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대통령이 물가를 안정시키기 위해 선출되었으나, 경기 부양을 추진하는 것은 모순적이다. 바이든 대통령의 재선 실패는 높은 생활물가, 지정학적 불안, 그리고 과도한 진보주의에 대한 피로감이 주요 원인으로 작용했다. 현재 많은 국가에서 정부의 지지율이 낮은 상황이다. 이러한 불만은 트럼프의 재선 가능성을 높이고 있으며, 그는 생활물가를 안정시키고 전쟁을 종식하며 불법 이민자를 추방하고 모기지 금리를 낮추겠다고 공약하고 있다. 그러나 트럼프의 경제정책에는 일관성이 결여된 부분이 존재한다.	시황	synthetic	177
1. 삼성전자의 저가 매수세가 유입되고 있습니다. - 지난 13일, 삼성전자의 일일 거래량이 5천만 주를 초과했습니다. 전날에도 거래량이 4,847만 주에 달하며 높은 수준을 유지했습니다. - 거래량의 증가는 시장에서 의견 차이가 크다는 것을 나타내며, 외국인 매도에 대응하는 저가 매수세가 유입되고 있음을 보여줍니다. - 과거에 삼성전자의 일일 거래량이 5천만 주를 돌파했을 때, 단기 또는 중기에 중요한 변화가 발생한 사례가 있었습니다.	시황	synthetic	168
## 시장 리뷰 및 코멘트 ### 한국 증시 코스피지수는 전일 대비 1.78포인트(0.07%) 상승하여 2,418.86포인트로 마감하였습니다. 외국인의 매도세가 확대되었으나 삼성전자의 주가는 부진했으며, 기관투자자들의 매수세 유입으로 상승세를 기록했습니다. ### 미국 증시 다우지수는 전일 대비 207.33포인트(0.47%) 하락하여 43,750.86포인트로 마감했습니다. 이는 파월 의장이 금리인하 속도를 조절하겠다는 발언에 따른 영향으로 해석됩니다. ### 아시아 증시 닛케이지수는 전일 대비 185.96포인트(0.48%) 하락하여 38,535.70포인트로 마감했습니다. 미국의 관세 강화 우려와 연내 추가 금리인상 우려가 작용하여 하락세를 보였습니다. 또한, 상해종합지수는 전일 대비 59.44포인트(1.73%) 하락하여 3,379.84포인트로 마감했습니다. 이는 트럼프 리스크로 인해 투자 심리가 약화된 결과로 분석됩니다.	시황	synthetic	354
KOSPI는 0.8% 상승하여 2,437포인트에 도달했습니다. 전날 2,417포인트까지 하락했던 주가는 낙폭이 과대하다는 인식이 확산되면서 저가 매수세가 유입되었습니다. 미국 주식시장은 트럼프 관련 주식 거래가 강화되며 테슬라와 비트코인 등 관련 자산의 상승폭이 확대되었습니다. 10월 소비자물가는 전년 대비 2.6%, 전월 대비 0.2% 상승했습니다. 핵심 소비자물가는 전년 대비 3.3%, 전월 대비 0.3% 상승하여 예상치에 부합했습니다. 금리 하방압력 요인이 존재하지만, 공화당이 상하원 다수당을 확정지으면서 오히려 금리가 반등했습니다. 현재 10년물 국채금리는 4.48%입니다. 그러나 미-중 무역 갈등과 관련된 반도체 규제 소식으로 AMD가 인력을 감축하였고, 그 결과 반도체 업종이 하락하여 필라델피아 반도체 지수는 2% 감소했습니다. KOSPI는 저가 매수세의 유입으로 반등하였으나 거래대금은 여전히 저조하며, 뚜렷한 매수 주체가 부족합니다. 외국인 투자자들은 매도세를 지속하고 있으며, 오전 중 현물 1,700억원과 선물 400계약을 매도했습니다. 순매도 규모는 축소되었으나, 원/달러 환율은 1,407원으로 유지되고 있습니다. SK하이닉스는 미국 반도체 업종 하락의 영향을 받았고, 삼성전자는 저가 매수세가 유입되면서 전날 5만전자 이탈 위기를 벗어났습니다. 우크라이나 재건 관련 테마주인 번양건영과 남광토건은 상승세를 이어갔습니다. 트럼프가 우크라이나 평화 특사를 임명할 것이라는 소식도 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 전반적으로 저가 매수세가 유입되어 대부분의 업종이 상승하고 있으나, Red-Sweep 확정으로 인해 수혜주 상승률이 두드러지고 있습니다. 재건, 조선, 방산, 전력기기 등 다양한 테마의 매수세가 지속되고 있지만, 중국 경기 민감 업종인 화학은 하락세를 보이고 있습니다. HMM과 같은 호실적 발표 종목은 상승폭을 확대했습니다. 3분기 컨테이너 운송 단가는 전분기 대비 33% 상승했습니다. 예상치에 부합한 소비자물가는 투자자들에게 안도감을 주었으며, 페드워치 기준 12월 금리 25bp 인하 확률은 80% 이상으로 반등했습니다. 그러나 Red-Sweep 확정과 함께 금리와 달러 강세는 지속될 것으로 보이며, 외국인 대형주 매도 우위는 계속될 전망입니다. 전일 종가 기준 지수의 밸류에이션은 낙폭이 과대하였고, 삼성전자의 저가 매수세가 유입되었으나 외국인은 여전히 순매도하고 있습니다.	시황	synthetic	836
- 10월 소비자물가지수(CPI) 발표 후 혼조세로 마감되었으며, 업종 간 차별화된 흐름이 지속되고 있습니다. S&P500 지수는 변동 없이 유지되었습니다. - 10월 CPI는 전월 대비 0.2%, 전년 대비 2.6% 상승하여 시장 기대치에 부합하였습니다. 이에 따라 12월 금리 25bp 인하에 대한 기대가 지속되고 있습니다. - 연방준비제도는 추가 금리 인하에 대해 조심스러운 입장을 보이며, 12월 이후 금리 인하가 일시 중지될 가능성이 커지고 있습니다. - 공화당이 하원을 공식적으로 장악하면서 금리가 상승하는 반응을 보였습니다. - 반도체 산업은 대중 규제와 AMD의 감원 보도 등으로 인해 약세를 보이며 필라델피아 반도체 지수는 2% 하락하였습니다. - 기업 실적에서는 로켓랩의 3분기 실적이 예상을 뛰어넘어 주가가 28% 급등하였고, 카바도 역시 호실적을 기록하며 주가가 1.6% 상승했습니다. - 주목할 만한 향후 이슈로는 미국의 10월 생산자물가지수(PPI) 발표(14일), 소매판매 데이터(15일), 그리고 중국의 주요 동행 지표(15일)가 있습니다.	시황	synthetic	374
## 경제 및 금융시장 전망 (2025년) - 퀀트 분석을 통해 경기 국면을 진단하고 한국형 초과 수익(K-알파)에 대해 조망합니다. - 대체 투자 분야에서는 실물 자산, 물류 및 오피스, 가스 파이프라인에 대한 관심이 높아지고 있습니다. - 원자재 시장에서는 공급에서 수요로의 무게 중심 이동이 나타나고 있습니다. ## 산업 전망 (2025년) - 전기전자 및 스마트폰 분야는 비중 확대가 예상되며, 제품 간 선택이 중요해질 것입니다. - 디스플레이 산업에서는 AI 기능을 통한 차별화가 주효하며, 세트 및 OLED 제품군이 확대될 것입니다. - 반도체 및 장비 산업은 AI 사이클에서 중요한 변곡점에 도달할 것으로 보입니다. - 2차 전지 산업은 긍정적인 방향으로 나아갈 것으로 전망됩니다. ## 기업 분석 - LG에너지솔루션(373220)은 다방면에서 활동하는 기업으로 평가받고 있습니다. - 삼성SDI(006400)는 2025년에 대한 기대감을 내비치고 있습니다. - 메리츠금융지주(138040)는 수익성에 대한 우려를 안고 있습니다. - HMM(011200)은 2024년 3분기 실적에서 컨테이너 영업이익률이 46%로 나타났습니다. - 리노공업(058470)은 성수기 실적이 기대에 미치지 못했습니다. - 파마리서치(214450)는 투자자들의 신뢰를 받는 종목으로 꼽힙니다. - 넥스틴(348210)은 수확의 시기를 맞이하고 있습니다. - 덕산네오룩스(213420)는 2025년에 중요한 변곡점을 맞을 것으로 기대됩니다. - 원익QnC(074600)는 2025년 성장을 기대하고 있습니다. ## 해외 기업 분석 - 쇼피파이(SHOP.US)는 판매자 규모를 소규모에서 모든 규모로 확장하고 있습니다. - 스포티파이(SPOT.US)는 매출, 마진, 가입자가 급증하며 3중 승리를 거두고 있습니다. - 도쿄일렉트론(8035.JP)은 일본 정부의 반도체 및 AI 산업에 대한 10조엔 지원을 받고 있습니다. - 포스코퓨처엠(003670)은 북미 시장에 대한 기대감을 다시 한번 높이고 있습니다. - 에코프로비엠(247540)은 하락 위험보다 상승 가능성에 주목할 시점에 도달했습니다.	시황	synthetic	732
- 미국 주식 시장은 다우지수가 0.11% 상승하였고, S&P 500은 0.02% 상승했으며, 나스닥은 0.26% 하락했다. - 미국 증시는 물가 지표를 반영하여 세 가지 주요 지수가 혼조세로 마감했다. - 세인트루이스 연방준비은행 총재는 인플레이션 목표 달성이 중단될 위험이 크다고 경고하며 신중한 금리 인하를 요청했다. - 댈러스 연방준비은행 총재는 금리 인하가 필요하다고 언급했지만, 불확실한 상황에서는 점진적인 접근이 필요하다고 강조했다.	시황	synthetic	184
미국 시장에서는 3대 지수가 혼조세를 보이며 마감하였습니다. 레드스윕이 확정되었으며, 연준 위원들은 금리 인하에 대해 신중한 입장을 취하고 있습니다. AMD는 인력을 4% 감원할 것이라고 발표하였고, 필라델피아 반도체 지수는 2% 하락했습니다.	시황	synthetic	88
국내 증시에서 코스피와 코스닥이 급락하며 마감하였습니다. 코스피는 2.64% 하락하고, 코스닥은 2.94% 떨어졌습니다. 이러한 하락은 트럼프 정책의 불확실성, 3분기 실적 부진, 환율 부담, 그리고 외국인 투자자의 대규모 순매도가 지속된 결과입니다. 모든 업종에서 약세를 보였으며, 특히 철강금속이 8.05% 하락하고 전기전자 업종도 3.68% 감소했습니다. 미국의 관세 정책이 반도체 업종에 부정적인 영향을 미치면서 삼성전자는 4.53% 하락하여 선행 PBR이 0.88배로 떨어졌습니다. SK하이닉스 또한 1.56% 하락하며 전체 반도체 업종이 약세를 보였습니다. 한편, 미국 공화당이 상하원을 모두 장악함에 따라 트럼프 트레이드가 소강상태에 접어들 가능성이 있으며, 이는 국내 증시장에도 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 여전히 트럼프 리스크가 존재하므로 변동성에 주의할 필요가 있습니다.	시황	synthetic	326
## 국내 및 글로벌 증시 동향 ### 미국 증시 동향 - 미국 증시는 예상 물가 수준과 레드 스윕 현실화 반영으로 변동성이 확대된 후 보합권에서 혼조세로 마감하였으며, 나스닥은 소폭 하락하였습니다. - 10월 소비자 물가지수(CPI)는 전년 대비 +2.6%, 전월 대비 +0.2%로 나타났으며, 근원 CPI는 각각 +3.3% 및 +0.3%로 시장 예측과 일치하였습니다. - 12월 금리 인하 확률은 82.5%로 증가하였으나, 연준 관계자들은 금리 인하를 신중하게 진행해야 한다고 언급하였습니다. - 테슬라는 사이버트럭 리콜 및 일론 머스크가 정부 효율화부 수장으로 임명된 소식으로 인해 등락을 보인 후 +0.53% 상승하였습니다. ### 중국 및 유럽 증시 동향 - 중국 증시는 트럼프 집권 2기 인사 발표에 따른 대중국 압박 공세 강화에 대한 경계심 속에서 상승세를 기록하였습니다. - 유럽 증시는 미국 물가 지표가 예상에 부합함에 따라 트럼프 쇼크가 완화되었고, 유럽중앙은행(ECB)의 통화정책 회의록 공개를 앞두고 혼조세로 마감하였습니다. ### FICC 시장 동향 - 미국 10년물 국채 수익률은 4.45%로, CPI 결과와 레드 스윕 소식에 따라 변동성이 확대된 후 상승하였습니다. - 달러 인덱스는 106.48로 +0.43% 상승하며 4거래일 연속 상승세를 이어가고 있습니다. - 유가는 68.43달러/배럴로 +0.46% 상승하여, 낙폭 과대 인식에 따른 반발 매수세가 유입되며 이틀 연속 반등하였습니다. ### 오늘의 관전 포인트 - 미국 물가가 예상에 부합하여 안도감을 제공하였으나, 신중한 연준위원의 입장과 레드 스윕 확정으로 인해 금리와 달러가 상승하였습니다. - 미중 갈등의 격화 가능성에 따라 반도체 주식의 약세가 지속되었고, 이는 국내 증시의 동력을 약화시키는 요인이 되고 있습니다. - 기술적 반등 가능성이 존재하나, 옵션 만기일에 따른 수급 방향성 변화와 환율 흐름이 향후 시장에 중요한 변수가 될 것으로 예상됩니다.	시황	synthetic	675
- KOSPI는 이전 거래일에 비해 2.6% 하락하여 2,417.1 포인트로 종료되었습니다. KOSDAQ은 2.9% 하락하여 689.7 포인트로 마감했습니다. - 트럼프 2기 인선과 정책의 불확실성으로 인해 글로벌 달러가 강세를 보이고 있습니다. 또한 미니애폴리스 연방준비은행 총재의 매파적 발언이 달러의 강세를 더욱 강화했습니다. 이에 따라 원 달러 환율은 3.1원 상승하여 1,406.6원에 마감했습니다. - KOSPI는 2,500선을 하회하며 8월 5일의 2,441.6 포인트를 다시 하향 돌파했습니다. 트럼프 관련 거래가 지속됨에 따라 아시아 증시 전반에 약세가 나타났습니다. - 여야는 원전 개발 및 지원 예산을 2,138억원 규모로 합의하였습니다. 야당은 지난해 원전 생태계 정상화와 관련된 예산을 전액 삭감한 바 있습니다. 이로 인해 원자력 발전 관련 테마가 일부 강세를 보이고 있습니다.	시황	synthetic	322
- 글로벌 증시는 물가지표가 예상치에 부합했음에도 불구하고 금리 변동성과 달러 강세로 인해 혼조세를 보였습니다. - 10년물 국채금리는 4.45%에 도달했으며, 장단기 금리차는 16.6bp로 확대되었습니다. - 대부분의 반도체주, 특히 엔비디아는 1.36% 하락하며 약세를 보였습니다. - 소비자 물가 지수(CPI)는 전년 대비 2.6% 상승하였고, 월간 기준으로는 0.2% 증가했습니다. - 근원 CPI는 전년 대비 3.3% 상승하였고, 월간 기준으로는 0.3% 증가했습니다. - CME Fedwatch에 따르면, 12월에 25bp 금리 인하가 이루어질 확률은 82.3%로 전일 59%에서 급등했습니다.	시황	synthetic	250
- 뉴욕 시장에서 원유 가격은 과도한 하락에 대한 인식으로 이틀째 상승세를 보였으며, WTI는 0.46% 증가했습니다. - 미국의 원자력 발전량은 50년까지 3배 증가할 것으로 예상되며, 이는 바이든 행정부의 정책이 트럼프 행정부의 방향성을 이어갈 것임을 시사합니다. - 미국석유협회는 파리협정 탈퇴 여부와 관계없이 바이든 대통령의 기후 정책을 폐기해야 한다고 주장하고 있습니다.	시황	synthetic	153
미국의 우선주의 정책 강화로 인해 KOSPI와 KOSDAQ 지수가 각각 2.6%와 2.9% 하락하였습니다. 두 시장의 81.4%에 해당하는 2,201개 종목이 하락세를 보였고, 25.6%인 691개 종목은 52주 신저가를 기록하며 KOSPI는 1,435.9포인트, KOSDAQ은 691.3포인트로 각각 연저점을 경신했습니다. 트럼프가 반중 성향의 마르코 루비오를 국무장관으로 발탁할 가능성이 제기되면서 미국 우선주의 강화에 대한 우려가 커졌습니다. 이로 인해 채권 및 외환시장에서 트럼프 관련 거래가 증가하였고, 달러 인덱스는 106포인트를 초과하였으며, 원화 환율도 연고점을 갱신하여 국내 시장에 부담을 주고 있습니다. 삼성전자는 4.5% 하락하며 신저가를 경신 중이며, 오너일가의 자산 평가액이 상속세 납부를 위한 대출 담보 유지 기준을 하회할 수 있다는 우려가 제기되고 있습니다.	시황	synthetic	321
- KOSPI는 2,417포인트로 2.64% 하락했으며, KOSDAQ은 689포인트로 2.94% 감소했습니다. - 트럼프의 정책에 따른 부진이 지속되며, 두 시장은 지난 8월 블랙먼데이 수준의 하락폭에 이르렀습니다. - 미국 증시에서 트럼프 트레이드의 숨고르기가 나타나며 국내 증시의 하락세 완화를 기대했으나, 매수 주체와 모멘텀 부족으로 장 후반에 낙폭이 심화되었습니다. - 카시카리 총재를 포함한 여러 연준 위원들이 12월 금리 인하 중단 가능성을 언급하면서 불확실성이 증가했습니다. 이에 따라 트럼프 정책에 대한 인플레이션 우려와 경기 우려가 확산되었습니다. - 미국 10년물 국채금리가 급등하고 달러 강세가 부담으로 작용하여, 달러원 환율은 장중 1,410원을 돌파했습니다. - 삼성전자는 최근 4거래일간 12% 이상 하락했으며, 외국인은 연초 이후 총 5.9조원의 순매도를 기록했습니다. 특히, 지난 블랙먼데이 이후에는 16.4조원의 순매도로 매도 강도가 강화되었습니다. - 연초 이후 KOSPI는 6.9조원의 순매수를 기록했으나, 블랙먼데이 이후로는 16.6조원의 순매도로 전환되었습니다. 환율과 정책, 성장성에 대한 우려로 외국인 자금의 이탈이 가속화되고 있습니다. - 오늘 하락세는 계속되었으나 일부 업종(유틸리티, 화장품, 엔터테인먼트 등)에서는 차별화가 진행되었습니다. - 오늘 밤 발표될 미국 CPI 및 내일 PPI 등 물가 지표와 파월 의장의 발언이 중요한 변수로 작용할 것입니다. 현재 12월 금리 동결 확률은 37.6%로 상승했습니다(지난주 29.5%). - KOSPI의 시가총액은 2,000조원을 하회하며, P/E와 P/B는 모두 연초 이후 저점 수준입니다. 수급과 투자 심리가 모두 부진한 상황이므로 당분간 보수적인 접근이 필요합니다.	시황	synthetic	622
1. 시장의 반응이 합리적이라면, KOSPI 지수는 11월 13일에 2,417.1포인트로 종가를 기록하며 연중 최저치를 경신했습니다. 2. PBR을 포함한 여러 시장 지표들은 바닥 신호를 나타내고 있습니다. 3. 그러나 시장의 방향성은 여전히 불확실합니다. 4. 현재 가격이 합리적이라고 가정할 경우, 한국의 수출 증감률은 10월에 비해 11월에 마이너스(-)로 급격히 변화할 것으로 예상됩니다.	시황	synthetic	160
## 시장 리뷰 및 코멘트 ### 한국 증시 코스피지수는 2,417.08pt로 마감하며 전일 대비 65.49pt(-2.64%) 하락했습니다. 이는 트럼프 행정부의 정책에 대한 불확실성과 기업 실적의 하향 조정이 영향을 미쳤습니다. ### 미국 증시 다우지수는 43,958.19pt로 마감하며 전일 대비 47.21pt(+0.11%) 상승했습니다. 10월 소비자물가지수(CPI)가 시장 예상치에 부합하여 상승세를 보였습니다. ### 아시아 증시 닛케이지수는 38,721.66pt로 마감하며 전일 대비 654.43pt(-1.66%) 하락했습니다. 이는 트럼프 랠리에 대한 피로감이 반영된 결과입니다. 반면, 상해종합지수는 3,439.28pt로 마감하며 전일 대비 17.31pt(+0.51%) 상승했습니다. 미중 관계에 대한 우려가 존재하지만, 지급준비율의 연내 추가 인하 소식이 긍정적인 영향을 미쳤습니다.	시황	synthetic	330
KOSPI는 1.4% 하락하여 2,449포인트에 도달했습니다. 트럼프 전 대통령의 영향으로 고금리와 강달러가 지속되며, 시장은 8월 블랙먼데이 수준의 밸류에이션에 이르렀습니다. 미국 주식시장은 연준 위원들의 매파적 발언에 따라 10년물 국채금리가 4.4%를 초과했습니다. 반도체 관련 주식에서 차익 실현이 이어지고 있습니다. 미니애폴리스 연은의 카시카리 총재는 12월 FOMC에서 금리 동결 가능성을 시사했습니다. 이번 주 발표될 10월 소비자물가 지표에 대한 주목이 필요합니다. 페드워치에 따르면, 12월 금리 동결 확률이 41.3%로 상승하여 국채금리 상승을 촉발했습니다. 강달러 현상이 계속되면서 달러 인덱스는 106포인트를 돌파했습니다. 그러나 테슬라는 특별한 이슈 없이 6.2% 하락했습니다. KOSPI는 2,450포인트까지 하락했으며, 현재 시장은 고금리와 강달러의 영향을 받아 상승동력이 부족합니다. 외국인은 오전에 현물에서 2,890억 원을 순매도했으며, 선물은 3거래일 만에 소규모 순매수로 전환했습니다. 원/달러 환율은 장중 1,410원을 기록했습니다. 8월 5일 종가 기준으로 KOSPI의 12개월 후행 PBR은 0.88배, 12개월 선행 PER은 8.17배였습니다. 현재 2,450포인트 기준으로는 12개월 후행 PBR이 0.89배, 12개월 선행 PER은 8.39배입니다. 삼성전자는 오늘도 52주 신저가를 경신하며 장중 5만 천원대에 진입했습니다. 그러나 외국인은 오전에 11거래일 만에 순매수로 전환했습니다. 삼성전자의 전일 기준 12개월 선행 PBR은 0.88배이며, 외국인의 저가 매수세가 장 마감까지 지속될지는 지켜봐야 합니다. 트럼프 수혜 업종 중 언급되지 않은 엔터테인먼트 분야는 오늘도 강세를 보이고 있으며, 25년간의 호실적이 기대됩니다. 로제 아파트와 미 빌보드 핫100에서의 성과는 미디어 및 엔터 업종에 저가매수세를 유입시키는 요인으로 작용하고 있습니다. KOSPI에서 52주 신저가를 기록한 종목은 189개에 달합니다. 어떤 업종이나 종목이 하락하는지를 설명하기 어려운 시장 상황이 지속되고 있습니다. 고금리와 강달러의 공포가 다가오고 있으며, 외국인 자금이 지속적으로 이탈하면서 대형주 중심의 매도세가 이어지고 있습니다. 카시카리가 언급한 대로, 12월 FOMC에서 금리 인하폭을 결정할 지표인 CPI와 동행지표에 따라 위험자산의 등락에 주목해야 합니다.	시황	synthetic	855
- 최근 금리 상승으로 인해 트럼프 관련 투자는 중단되었습니다. 이로 인해 관련 포지션에서 차익 실현이 이루어졌습니다. S&P 500 지수는 0.3% 하락했습니다. - 트럼프 2기 내각 인선에서 반중국 성향을 가진 루비오가 국무장관으로 내정될 가능성이 제기되고 있습니다. 이는 자국 우선 정책과 반중-이민의 구도가 강화될 것이라는 전망을 내포합니다. - 트럼프 2기 정부에 대한 기대감이 있지만, 부채와 재정적자 문제에 대한 우려도 커지고 있습니다. 이와 관련된 주식들도 차익 실현이 진행되고 있습니다. - 강경파 인사들이 포함된 2기 인선과 소비자물가 지수(CPI)에 대한 우려 속에 국채가 매도되고 있습니다. 10년물 국채 수익률은 4.43%로, 12.6bp 상승했습니다. 달러는 강세를 보이고 있습니다. - 트럼프 관련 주식 거래에서 차익 실현이 발생했습니다. 테슬라 주가는 6% 하락하였고, 중소형주도 1.7% 하락했습니다. 최근 급등했던 주식들도 차익 실현이 이어지고 있습니다. - 업종별로는 필수 소비재, IT, 커뮤니케이션을 제외한 모든 업종이 부진한 성과를 보였습니다. 경기 소비재, 헬스케어, 소재, 부동산은 1%대의 하락폭을 기록했습니다. - 쇼피파이가 호실적을 발표하며 주가가 20% 급등했습니다. 시간외 거래에서는 카바 그룹과 로켓랩도 좋은 실적을 발표하며 주가가 급등했습니다.	시황	synthetic	457
- 미국 증시는 다우지수에서 0.86% 하락, S&P500에서 0.29% 하락, 나스닥에서 0.09% 하락하며 마감했다. - 소비자 물가지수 발표를 앞두고 차익 실현 매물이 출회되어 주요 지수들이 하락세를 보였다. - 미니애폴리스 연방준비은행 총재는 12월까지 인플레이션이 예상치를 초과하면 금리 인하를 중단할 수 있다고 밝혔다. - 리치먼드 연방준비은행 총재는 지정학적 요인에 따라 경제가 변화하더라도 연준은 적절히 대응할 것이라고 말했다.	시황	synthetic	186
### 경제 및 금융시장 전망 (Top Down) 2025년 경제와 금융시장에 대한 전망이 제시됩니다. 미국의 주식 전략은 "더 강하고, 더 나은, 더 빠르고, 더 강력하게"라는 주제로 요약됩니다. 중국의 주식 전략은 전환과 반격을 강조합니다. 글로벌 채권 전략은 오아시스와 신기루라는 비유로 설명됩니다. ### 산업 전망 (Bottom Up) 2025년 산업 전망이 다음과 같이 나타납니다. 조선 산업은 비중 확대가 필요하며, 패러다임 변화를 주의 깊게 살펴보아야 합니다. 방산 및 기계 분야는 불안과 안정에 대한 욕구로 인해 비중 확대가 요구됩니다. 운송 부문은 과거의 경험을 바탕으로 비중 확대가 필요합니다. 건설 산업에서는 높아진 원가 문제와의 지속적인 싸움이 예상됩니다. 글로벌 리츠는 자본 리사이클링이 이제 시작된다고 평가받고 있습니다. 유틸리티 및 신에너지 분야에서는 비중 확대가 필요하며, 방패와 창의 역할이 강조됩니다. 한국가스공사는 공격적인 방패 역할을 할 수 있는 기업으로 평가되며, 두산에너빌리티는 글로벌 메가 트렌드에 부합하는 대장주로 주목받고 있습니다. 비나텍은 2025년부터 성과를 증명해야 할 책임이 있습니다. 두산퓨얼셀은 시장의 신뢰를 증명하는 데 중점을 둡니다. 비에이치아이는 상승 가능성에 대한 질문을 던집니다. ### 기업 분석 기업 분석에서는 알테오젠이 세계 최초의 ADC SC를 개발하며 다이이찌 산쿄와 협력하고 있습니다. 아모레퍼시픽은 애널리스트 간담회 후 긍정적인 평가를 받고 있습니다. CJ제일제당은 여전히 불확실성이 존재합니다. 펄어비스는 신작 마케팅을 본격적으로 진행하고 있습니다. 더존비즈온은 글로벌 AI 소프트웨어의 동조화를 시작했습니다. 경동나비엔은 지속적인 성장을 이어가고 있으며, 더블유게임즈는 비용 절감에 집중하고 있습니다. LX세미콘은 우려에 비해 양호한 실적을 보이고 있습니다. NHN은 대손상각비를 확정하며 단기 불확실성을 해소하였습니다. ### 해외기업 분석 스퀘어에닉스는 명작 리메이크와 새로운 플랫폼 개발로 주목받고 있습니다.	시황	synthetic	668
- 뉴욕 유가는 이틀 간의 급락 이후 소폭 반등하며 WTI가 0.12% 상승하였다. - COP29에서 유엔 주도의 탄소배출권시장 메커니즘에 대한 합의가 이루어졌다. - 영국은 2035년까지 국가 온실가스 배출량을 81% 감축하겠다는 계획을 발표하였다.	시황	synthetic	100
국내 증시에서 관세 정책에 대한 우려가 커지면서 외국인과 기관의 매도세가 증가하였습니다. 이로 인해 코스피는 1.94%, 코스닥은 2.51% 하락하여 마감하였습니다. 수출과 이익 추정치의 하향 조정이 연속적으로 이어지면서 한국 증시의 투자 매력도가 감소하고 있으며, 자금이 암호화폐와 해외 시장으로 분산되고 있는 것으로 분석됩니다. 트럼프 수혜주로 분류되었던 한화오션, HD현대미포, 삼성중공업 등 조선주에서 차익 실현이 발생하며 하락세를 보였습니다. 또한, 원달러 환율이 전일 급격히 상승하여 2년 만에 1,400원대를 돌파하였습니다. 이는 주식 및 채권시장에서 원화 약세를 더욱 부추기는 상황입니다. 강달러 현상에 대한 주의가 필요합니다.	시황	synthetic	255
## 국내 및 글로벌 증시 동향 ### 미국 증시 동향 - 최근 단기 과열 우려로 인해 주요 3대 지수가 하락세를 보였습니다. 투자자들은 물가와 소매 판매와 같은 경제 지표의 발표를 기다리는 관망세를 보이고 있습니다. - 바킨 총재는 연준이 신속하게 대응할 준비가 되어 있다고 밝혔습니다. 매스터 전 총재는 연준의 금리 인하 속도가 느려질 가능성을 언급했습니다. - 카시카리 총재는 인플레이션이 예상보다 높아질 경우, 12월 금리 인하가 잠시 중단될 수 있다고 보수적인 입장을 표명했습니다. - 뉴욕 연방준비은행이 발표한 1년 기대 인플레이션율은 2.9%로, 전월 대비 0.1%포인트 하락하여 4개월 만에 소폭 감소하였습니다. ### 중국 및 유럽 증시 동향 - 중국 증시는 트럼프 당선에 따른 대중국 무역 정책 우려와 부진한 대출 지표로 인해 하락했습니다. 이는 부양책에 대한 실망감을 초래하였습니다. - 유럽 증시는 트럼프가 외교 및 안보 분야에서 강경파를 임명할 것으로 알려지며, 중국 관련 주식들이 중심으로 하락세를 보였습니다. ### FICC 시장 동향 - 미국 10년물 국채 수익률은 4.43%로 12.3bp 상승했습니다. 이는 트럼프의 관세 정책이 인플레이션 우려를 재부각시켰기 때문입니다. - 달러 인덱스는 105.96으로 0.39% 상승하며, '레드 스윕'에 대한 경계감 속에서 강세 흐름을 유지하였습니다. 장중 한때 106선을 넘기도 했습니다. - 유가는 68.12달러/배럴로 0.12% 상승했습니다. 단기 급락에 따른 저가 매수세 유입으로 반등했으나, 달러 강세의 영향을 받아 상승폭은 제한되었습니다. ### 오늘의 관전 포인트 - 미국 증시의 트럼프 관련 주식이 숨고르기를 하고 있지만, 달러 강세와 국채 금리 상승이 지속됨에 따라 우리 증시에는 여전히 부담이 존재합니다. - 카시카리 등 여러 연준 위원들은 트럼프 2기 정부의 영향을 고려하며 금리 조정 가능성을 언급하고 있습니다. 오늘 발표될 CPI 결과가 중요합니다. - 수급 부진이 이어질 수 있어 대형주 및 지수의 약세가 연장될 가능성이 있으며, 그러나 매도 강도가 감소하면서 업종별 차별화에 대한 기대가 존재합니다.	시황	synthetic	725
미국 시장은 트럼프의 랠리에 따른 차익 실현으로 인해 주요 3대 지수가 하락세를 보이고 있습니다. 10월 소비자물가지수 발표를 앞두고 시장은 조정 국면에 들어서며 숨고르기 양상을 나타내고 있습니다.	시황	synthetic	79
미국과의 디커플링 현상이 심화되고 있습니다. KOSPI와 KOSDAQ은 각각 1.9%와 2.5% 하락했습니다. 반면, 미국의 S&P500과 Dow 지수는 각각 6,000포인트와 44,000포인트를 돌파하며 역사적인 신고가를 기록했습니다. KOSPI는 Black Monday(8/5) 이후 약 3개월 만에 2,500포인트 이하로 떨어졌고, KOSPI200은 해당 일의 종가를 하회하며 연중 최저점인 326.1포인트에 근접했습니다. 두 시장의 82.7%인 2,235개 종목이 하락했으며, 591개 종목이 52주 신저가를 기록했습니다. 반도체 대형주는 Trump의 보편관세 부과, 대중국 반도체 수출 규제의 영향, CHIPS법과 관련된 불확실성으로 큰 폭의 하락을 보였습니다. 삼성전자는 3.6%, SK하이닉스는 3.5% 하락했습니다. 일본(Nikkei225 -0.4%)과 대만(TAIEX -2.3%) 등의 아시아 증시도 반도체 밸류체인에 포함되어 부진한 성과를 나타냈습니다.	시황	synthetic	348
- KOSPI는 2,482포인트로 1.94% 하락했으며, KOSDAQ는 710포인트로 2.51% 하락했습니다. - 여러 부담 요인으로 인해 KOSPI는 2,500선에서 이탈하고 KOSDAQ는 710선까지 후퇴했습니다. - 전일 미 증시가 상승했지만, 테슬라의 급등과 반도체 부진으로 인해 '트럼프 트레이드'에서 차별화가 심화되었습니다. - 국내 반도체 주식은 전일에 이어 계속 하락세를 보였으며, 삼성전자는 이틀 동안 7% 이상 떨어졌습니다. - 트럼프 당선 확정 이후 KOSPI는 3.16% 하락했으며, KOSDAQ는 4.41% 하락했습니다. 이 기간 동안 미 3대 지수는 4%대 상승하며 사상 최고치를 기록했습니다. - 대만은 1.01% 하락하며 금일 2%대의 부진을 보였고, 홍콩은 3.66% 하락하며 금일 3%대의 하락을 경험했습니다. 반면 일본은 0.26% 하락, 중국은 0.99% 상승했습니다. - 골드만삭스는 트럼프의 관세 정책이 한국과 대만 등에 더 큰 영향을 미칠 수 있다고 분석하며 우려를 표명했습니다. KDI는 올해 성장률 전망을 2.2%로 하향 조정했으며, 내년 성장률은 2.0%로 수정되었습니다. - 달러-원 환율은 1,400원을 돌파했으며, 외국인 투자자들은 3거래일 연속으로 현선물 동반 순매도를 진행했습니다. - 이번 주에는 파월 의장과 카시카리 총재 등 여러 연준 위원들의 발언이 예정되어 있으며, 내일 밤에는 미 CPI 발표를 시작으로 PPI와 소매판매 등 다양한 경제 지표가 대기하고 있습니다. - 미 증시에서도 '트럼프 트레이드'와 차별화가 진행되고 있어, 경제 지표의 결과가 현재의 랠리 연장 여부를 결정할 중요한 변수로 작용할 수 있습니다. - 현재 PE와 PB는 각각 8.36배와 0.81배로 연초 이후 가장 낮은 수준에 도달했습니다. 불확실성은 여전히 존재하지만, 낮아진 밸류에이션과 수급 개선세를 바탕으로 대응이 필요합니다.	시황	synthetic	652
1. 미국 내 서비스업 경기가 지속적으로 우세하며, 이는 달러 강세에 기여하고 있습니다. 10월의 ISM 서비스지수는 56포인트로 나타났습니다. 반면, ISM 제조업지수는 46.5포인트로 7개월 연속 위축 상태를 지속하고 있습니다. 제조업과 서비스업 간의 이질적인 흐름은 달러지수의 방향성에 영향을 미치고 있습니다. 서비스업의 단독 호조는 달러의 강세 압력으로 작용하고 있습니다. 앞으로 제조업 경기가 회복되지 않고 서비스업 경기가 급속히 악화된다면, 달러에 대한 강세 압력이 더욱 커질 가능성이 존재합니다.	시황	synthetic	188
## 시장 리뷰 및 코멘트 ### 한국 증시 코스피 지수는 이전 거래일 대비 49.09포인트(-1.94%) 하락하여 2,482.57포인트로 마감하였습니다. 이는 미국의 대중 수출 규제 강화에 대한 우려로 반도체 관련 종목들이 약세를 보인 데 따른 결과입니다. ### 미국 증시 다우 지수는 전 거래일 대비 382.15포인트(-0.86%) 하락하여 43,910.98포인트로 마감하였습니다. 이는 트럼프 랠리에 대한 피로감으로 인해 발생한 하락입니다. ### 아시아 증시 닛케이 지수는 이전 거래일 대비 157.23포인트(-0.40%) 하락하여 39,376.09포인트로 마감하였습니다. 미국의 대중 수출 규제 강화 우려로 인해 반도체 관련 종목이 약세를 보이며 하락했습니다. 또한, 상해 종합 지수는 전 거래일 대비 48.10포인트(-1.39%) 하락하여 3,421.97포인트로 마감하였습니다. 이는 경기 부양책에 대한 실망감과 트럼프 2기 행정부의 대중국 무역 정책에 대한 우려로 인한 것입니다.	시황	synthetic	360
- 트럼프 랠리가 중단되면서 주요 3대 지수가 하락세를 보였습니다. - 10년물 국채 금리가 4.43%로 12.3bp 상승하면서 지수 하락폭이 확대되었습니다. - 중국의 매파로 알려진 루비오 상원의원이 국무장관으로 임명되면서 인플레이션 우려가 커졌습니다. - 트럼프 수혜주인 금융주와 테슬라에서 차익 실현이 나타나 약세를 보였습니다. - 대부분의 반도체 주식이 하락하여 필라델피아 반도체 지수도 0.93% 하락했습니다.	시황	synthetic	177
KOSPI는 0.5% 하락하여 2,520포인트에 거래되고 있으며, 트럼프 관련 거래가 지속되면서 달러가 강세를 보이고 있습니다. 장중에 2,500포인트를 하회한 후 반등세를 보였습니다. 미국 주식시장은 트럼프의 정치적 영향력 증가로 인해 상승세를 보이고 있으며, 테슬라와 비트코인 등의 자산이 상승폭을 확대하고 있습니다. 공화당이 상원과 하원 모두에서 다수당을 차지할 것으로 예상되면서 Red Wave 전망이 강화되고 있습니다. 테슬라는 규제 완화 기대감 속에서 9% 상승하여 신고가를 기록했습니다. 그러나 TSMC는 중국 수출 금지 명령으로 인해 하락세를 보였습니다. 트럼프 트레이딩의 영향으로 테슬라와 같은 일부 종목이 상승했으나, 반도체 업종은 TSMC 관련 이슈로 인해 하락했습니다. KOSPI에서 오전 동안 상승 종목은 162개였으며, 하락 종목은 744개로 시장의 전반적인 분위기는 전일과 유사했습니다. 외국인은 오전 동안 620억 원의 현물과 2,100계약 이상의 선물을 순매도했으며, 매도 규모는 줄어들었습니다. 원/달러 환율은 1,400원을 넘어섰습니다. 비트코인은 역사상 최고가인 8.7만 달러를 돌파하며 상승세를 이어갔습니다. 머스크와 관련된 도지코인은 주간 수익률이 100%를 초과했습니다. 우크라이나 재건과 방산, 조선, 금융 등 트럼프 수혜 업종은 여전히 강세를 보이고 있습니다. 부양책에 대한 실망감으로 인해 화장품 업종은 약세를 보였으나, NAVER는 호실적을 기록하며 상승했습니다. 삼성전자는 52주 신저가를 기록하며 하락세를 이어갔고, TSMC의 중국향 수출 규제 영향으로 미국 반도체 업종도 동반 약세를 보였습니다. 삼성전자 또한 7나노 이하 파운드리 공정에 대한 대중 수출 규제를 받을 것이라는 우려가 제기되고 있습니다. LG에너지솔루션은 스페이스X와 테슬라 향 배터리 공급 기대감 속에서 강세를 이어가고 있습니다. Red Wave와 함께 다가오는 고금리와 강달러에 대한 우려가 지속되며 외국인 자금이 이탈하고 있어 대형주 위주의 매도가 계속되고 있습니다. 이번 주에는 12월 FOMC에서 금리 인하폭을 결정짓는 주요 지표인 CPI와 동행지표에 주목해야 하며, 환율과 금리는 경계 요소로 작용할 것입니다.	시황	synthetic	749
- 트럼프 관련 주식이 상승세를 보이며 S&P500 지수가 0.1% 상승하여 사상 최고치를 경신했습니다. - 비트코인이 8.7만 달러를 넘어서자 관련 주식들이 10% 이상 급등하였고, 테슬라는 9.0% 상승하며 강한 수요를 보였습니다. - 금융주들은 트럼프의 두 번째 임기에서 가장 큰 혜택을 받을 것으로 예상되며, 대형 은행 주식은 1% 이상 상승했습니다. - 반면, 반도체 주식은 미국 정부의 AI 칩 대중국 수출 금지 조치와 SMCI의 회계 문제로 인해 투자 심리가 위축되며 필라델피아 반도체 지수가 2.5% 하락했습니다. - 업종별로는 경기소비재와 금융이 각각 1.7%와 1.4% 상승하는 반면, IT와 부동산은 각각 0.9%와 0.8% 하락했습니다. - S&P500의 목표치는 불확실성이 해소되면서 연말까지 강한 경기와 기업 실적의 긍정적인 전망으로 상향 조정되었습니다. - 주목해야 할 주요 지표로는 미국의 CPI(13일), PPI(14일), 소매판매(15일)와 중국의 주요 동행지표(15일)가 있습니다.	시황	synthetic	370
- 미국 증시는 다우 지수가 0.69% 상승하고, S&P 500은 0.10%, 나스닥은 0.06% 상승했다. - 미국 주식 시장은 트럼프 랠리를 이어가며 주요 3대 지수가 사상 최고치를 기록했다. - 미니애폴리스 연방준비은행 총재는 연준이 12월에 금리를 인하할 가능성이 있지만, 이는 경제 데이터에 따라 달라질 수 있다고 언급했다. 또한, 정치적 요소가 연준의 결정에 영향을 미치지 않을 것이라고 강조했다. - CNN은 트럼프 전 임기 시절 불법 이민자 대량 추방 계획을 수립했던 밀러 고문이 부비서실장으로 임명될 것이라고 보도했다.	시황	synthetic	217
## 2025년 경제 및 금융시장 전망 ### 주식전략 - 국내 시장의 전략이 변화하고 있습니다. ### 채권전략 - 국내 채권 시장에서는 안정적인 투자 방식이 요구됩니다. ## 2025년 산업 전망 ### 자동차 - 이 산업의 비중을 확대해야 합니다. ### 철강금속 - 비중을 늘려야 하며, 힘을 빼고 여유를 가져야 합니다. ### 정유 - 비중 확대가 필요하며, 공급보다 수요 변화가 더욱 중요합니다. ### 화학 - 비중 확대를 권장하며, 어두운 상황에서도 희망의 빛이 보입니다. ### 2차전지 - 비중 확대가 필요하며, 현재는 변곡점에 접어들고 방향성은 상승세입니다. ### 유틸리티/신에너지 - 비중을 확대해야 하며, 정상화와 정책 불확실성의 해소가 중요합니다. ## 산업 분석 - 인터넷 산업은 현재 중립적이며, 11월에 온라인 광고 및 커머스 지표를 확인할 예정입니다. ## 기업 분석 - 코스맥스(192820/매수): 지금 투자해도 무난한 이유가 있습니다. - 메디톡스(086900/매수): 아쉬운 점이 있지만 본격적인 성장은 내년부터 기대됩니다. - 한화손해보험(000370/Trading BUY): 본업이 역대급으로 잘 나가고 있습니다. - 비올(335890/매수): 주가가 약세를 보이고 있습니다.	시황	synthetic	438
중국의 경기 부양책이 시장 기대에 미치지 못하면서 코스피는 1.15% 하락하고, 코스닥은 1.96% 떨어졌다. 미국 상무부의 TSMC 7나노 이하 반도체 칩의 중국 수출 금지 소식이 전해지면서 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 3.51%와 3.94% 하락했다. 반면, 조선 및 방산 업종은 트럼프 트레이딩으로 인해 강세를 보였으며, LG에너지솔루션은 일론 머스크의 스페이스X에 배터리를 공급한다는 소식에 4.39% 상승했다. 또한, 비트코인이 8만 8000달러를 기록하며 신고가를 달성하면서, 가상자산 거래대금이 19조 원대에 올라 국내 증시의 변동성을 확대할 수 있는 요인이 되고 있다.	시황	synthetic	249
## 국내 및 글로벌 증시 동향 ### 미국 증시 동향 - 채권시장이 휴장하고 지표 발표가 없는 가운데, 미국 증시는 '트럼프 트레이드' 영향을 받아 상승세를 이어갔다. - S&P 500 지수는 6,000선을, 다우 지수는 44,000선을 처음으로 돌파했으며, 러셀 2000 지수는 1.52% 상승하여 중소형주가 강세를 보였다. - 공화당이 상원과 하원을 모두 장악할 가능성이 높아지면서 트럼프 관련 주식의 랠리가 계속되고 있다. - 테슬라는 8%대 상승을 기록했으며, 비트코인은 87,000선을 초과하였다. 업종별로는 금융주가 강세를 보이는 반면, 반도체 지수는 2%대 하락하였다. ### 중국 및 유럽 증시 동향 - 중국 증시는 TSMC의 중국 내 반도체 공급 중단 발표로 인해 반도체 기업들이 반사 이익을 기대하며 강세를 보였다. - 유럽 증시는 트럼프의 당선으로 방위비 증가가 예상됨에 따라 방산주에 대한 매수세가 유입되며 상승했다. ### FICC 시장 동향 - 미국 10년물 국채 수익률은 재향 군인의 날로 인해 휴장했다. - 달러 인덱스는 105.50으로 0.48% 상승하며, 미 공화당의 레드 스윕 가능성에 따라 4개월 만에 최고치를 기록했다. - 유가는 68.11달러/배럴로 3.23% 하락하며, 달러 강세와 중국의 원유 수요 둔화 우려로 이틀 연속 급락세를 보였다. ### 오늘의 관전 포인트 - 전일 국내 증시는 트럼프 트레이드와 중국의 부양책에 대한 실망감, 환율 급등의 영향으로 큰 폭 하락했다. - 레드 스윕 가능성이 높아지고 달러가 강세를 유지하고 있어 오늘도 추가적인 매물 소화가 진행될 수 있다. - 대선 이후의 흐름이 선반영되며 업종별 쏠림 현상이 심화되고, 수급과 투자 심리가 모두 부진한 상황이므로 차분한 대응이 필요하다.	시황	synthetic	644
### 배출권 및 에너지 관련 뉴스 - 뉴욕 원유 가격이 달러 강세와 중국의 수요 우려로 인해 3.3% 하락했습니다. - 내년에 COP30을 개최할 브라질은 6위 배출국으로서 국가적으로 기후 목표인 NDC를 발표하였으며, 배출량을 59%에서 67%까지 감축할 계획입니다. - COP29가 개막하며, 한국의 재생에너지 확대가 주요 의제로 부각되고 있습니다.	시황	synthetic	137
지수는 다시금 금투세 시행 이전 수준으로 하락했습니다. KOSPI와 KOSDAQ은 각각 1.2%와 2.0% 감소했습니다. 11월 4일 금투세 시행에 대한 불확실성이 해소된 후 반등했던 두 시장은 미국 대선 이후 트럼프에 대한 경계감으로 인해 상승폭을 되돌렸습니다. 전체 종목 중 17.5%인 476개 종목만이 상승했으며, 특히 반도체와 2차전지 부문이 지수 하락을 이끌었습니다. TSMC에 이어 삼성전자(-3.5%) 등 국내 파운드리업체들은 대중국 수출 규제 적용 가능성 보도로 인해 큰 하락폭을 보였습니다(HPSP -6.2%, 리노공업 -5.0%). 2차전지 관련 다수 종목도 신저가를 기록하며 저조한 성과를 보였고(삼성SDI -3.5%), 반면 LG에너지솔루션(+4.4%)은 SpaceX 우주선에 전력 공급용 배터리 납품 소식에 힘입어 선전했습니다. 337개 종목이 신저가를 기록했으며, 이수페타시스(-22.7%)와 같은 전기전자 관련 종목들이 포함되었습니다.	시황	synthetic	324
## 시장 리뷰 & 코멘트 ### 한국 증시 코스피지수는 전일 대비 29.49포인트 하락하여 2,531.66포인트로 마감하였습니다. 이는 중국의 경기부양책에 대한 실망감과 트럼프 대통령의 당선이 미친 영향 때문입니다. ### 미국 증시 다우지수는 전일 대비 304.14포인트 상승하여 44,293.13포인트로 마감하였습니다. 공화당이 상원에 이어 하원에서도 다수당이 될 가능성이 높아지면서 트럼프 랠리가 지속되어 상승세를 보였습니다. ### 아시아 증시 닛케이지수는 전일 대비 32.95포인트 상승하여 39,533.32포인트로 마감하였습니다. 심리적 저항선인 4만 엔을 앞두고 차익실현 매물이 출회되었으나 상승세로 마감하였습니다. 상해종합지수는 전일 대비 17.77포인트 상승하여 3,470.07포인트로 마감하였습니다. 경기부양책에 대한 실망감에도 불구하고 반도체 주식의 상승세로 인해 상승 마감하였습니다.	시황	synthetic	335
글로벌 증시는 트럼프 랠리의 지속으로 인해 주요 3대 지수가 상승했습니다. 다우존스는 0.69% 상승했고, S&P500은 0.1%, 나스닥은 0.06% 증가했습니다. 금융주와 테슬라가 강세를 보였으며, 비트코인도 급등했습니다. 그러나 TSMC의 중국 수출 규제 영향으로 반도체 주식은 큰 폭으로 하락했습니다. 또한, 관세 부과와 인플레이션 우려로 달러가 강세를 보이며 달러 인덱스가 10.5.5pt로 0.48% 상승했습니다.	시황	synthetic	178
- KOSPI는 2,531포인트로 1.15% 하락했으며, KOSDAQ은 728포인트로 1.96% 떨어졌습니다. - 지난주 미국 증시는 트럼프 정책의 영향으로 모든 주요 지수가 사상 최고치를 기록했으나, 테슬라는 급등한 반면 다른 대형 기술주와 반도체주는 약세를 보였습니다. - 국내 시장은 트럼프 2기 정책의 선반영, 중국의 부양책에 대한 실망, 그리고 환율 급등 등의 부정적인 요인들이 반영되어 하락폭이 커졌습니다. - 특히, 달러 강세와 국채 금리 상승이 부담으로 작용하며, 달러-원 환율은 8원 이상 급등하여 1,400원에 근접했습니다. 이로 인해 외국인 투자자들은 현선물을 동반하여 순매도했으며, 매도 강도가 심해졌습니다. - 방산, 조선, 전력 등 일부 업종은 상승세를 보였으나, 전반적인 투자 심리 위축으로 상승폭은 제한적이었습니다. - 반도체 업종에서는 TSMC의 중국 수출 중단 명령 등의 규제 확산으로 인해 주요 기업들이 3% 이상 하락하였고, 삼성전자는 52주 신저가를 기록했습니다. - 또한, 지난 금요일 발표된 중국의 부양책은 내수 진작에 대한 내용을 포함하지 않아 기대에 미치지 못하며, 화학, 화장품, 소매 등 중국 관련 주식의 하락폭이 확대되었습니다. - 반면, 비트코인이 신고가를 달성함에 따라 국내 가상 자산 거래대금은 19.8조원대로 증가하며 수급 분산 요인으로 작용했습니다. 이날 유가와 코스닥 시장의 거래대금은 17.9조원에 달했습니다. - 트럼프 2기 정책의 불확실성, 물가 및 금리 변화 가능성, 환율과 수급의 불안 요소 등으로 인해 증시는 어려운 상황에 처해 있습니다. 당분간 변동성이 확대될 것으로 보이며, 차분한 대응이 필요합니다.	시황	synthetic	584
1. 금리 인하가 가시화됨에 따라 투자 심리가 회복되고 있습니다. - 2022년 동안 주식펀드와 채권펀드 모두에서 투자 자금의 유출이 지속되었습니다. 이러한 경향은 2023년까지 이어졌습니다. - 2023년부터 채권펀드로의 자금 유입이 시작되었으며, 주식펀드의 자금 유입은 2024년부터 발생할 것으로 예상됩니다. - 주식펀드는 미국 경제가 예상보다 견조한 상황을 보임에 따라, 유럽 및 신흥국 펀드에 비해 미국 중심으로 자금이 유입되고 있습니다.	시황	synthetic	180
## 시장 리뷰 및 코멘트 ### 한국 증시 코스피지수는 전 거래일 대비 3.48포인트(-0.14%) 하락하여 2,561.15포인트로 마감하였습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 중국의 경기부양책에 대한 실망감이 영향을 미쳐 하락하였습니다. ### 미국 증시 다우지수는 전 거래일 대비 259.65포인트(+0.59%) 상승하여 43,988.99포인트로 마감하였습니다. 트럼프 대통령의 당선 이후 감세 정책과 규제 완화에 대한 기대감이 투자 심리를 자극하며 상승세를 보였습니다. ### 아시아 증시 닛케이지수는 전 거래일 대비 118.96포인트(+0.30%) 상승하여 39,500.37포인트로 마감하였습니다. 미국 기준금리 인하에도 불구하고 기업 실적에 대한 실망감 속에서 혼조세를 보이다가 결국 상승 마감하였습니다. 상해종합지수는 전 거래일 대비 18.36포인트(-0.53%) 하락하여 3,452.30포인트로 마감하였습니다. 전인대에서의 재정 패키지 승인 여부에 대한 우려와 트럼프의 관세 정책에 대한 불안감이 하락의 원인이 되었습니다.	시황	synthetic	378
KOSPI는 2,538포인트로 0.9% 하락했다. 외국인 투자자들의 자금 유출, 원/달러 환율 상승, 그리고 반도체 산업의 부진이 시장에 하방 압력을 가하고 있다. 미국 주식시장은 중국의 부양책에 대한 실망감에도 불구하고, 트럼프 트레이딩과 강한 소비 심리로 혼조세를 보이고 있다. 중국 전인대 상무위의 종료로 내수 부양보다는 구조적 리스크 해결에 집중하게 되면서 실망 매물이 출회되었고, 이는 중국 증시의 하락으로 이어졌다. 반면, 미국 증시의 중국 관련주들은 하락세를 보였으며, 테슬라는 트럼프와 중국의 출하량 증가에 힘입어 8.2% 상승했다. KOSPI는 오늘 외국인 자금의 대규모 이탈로 하락하며, 트럼프 트레이딩의 영향을 받은 업종은 상승세를 기록했다. 외국인은 오전에 3,700억 원 규모의 현물과 6,300계약 이상의 선물을 순매도했다. 원/달러 환율은 1,400원에 근접하여 하방 압력을 가하고 있다. 트럼프 당선 이후 비트코인은 8만 달러를 돌파하며 역사적 신고가를 기록했으며, 이는 주식시장 자금 유출의 또 다른 원인으로 작용한 것으로 보인다. 부양책에 대한 실망감이 화학, 화장품, 소매, 레저 등 중국 향 경기에 민감한 업종의 약세로 이어졌고, 신저가 종목이 속출하였다. 삼성전자와 NXP도 동반 하락하며 지수에 하방 압력을 가하고 있다. 미국 반도체 기업들은 AI 수익성에 대한 의구심과 의회 조사 등의 영향을 받아 하락세를 보였다. 방산(한화에어로, 시스템), 조선(한화오션), 전력기계(현대일렉, 효성중공업) 업종에서는 52주 신고가가 기록되었으며, 트럼프 수혜가 두드러진다. LG에너지솔루션은 장중 5% 이상 상승하였고, 이는 2차전지의 약세에도 불구하고 스페이스X에 배터리를 공급한다는 소식 덕분이다. 한화오션은 트럼프 수혜와 함께 LNG선 2척 수주 소식에 상승폭을 확대하였다. KT는 외국인 비중 감소로 MSCI에서 편출되었으며, 지수 추종 펀드는 8일 장 마감 이후 매도하였다. 그러나 금일 수급은 재유입되었다. 트럼프 트레이딩과 고금리, 강달러로 인한 외국인 자금 이탈은 대형주 매도로 이어지고 있으며, 중국의 경기 부양책이 실망감을 주고 있다. 언급된 수혜 업종 외에도 우크라이나 재건 등 다양한 테마별로 주가가 등락하고 있다. 뚜렷한 반등 신호가 부족한 가운데, 이번 주에 발표될 12월 FOMC 금리 인하 폭을 결정짓는 지표인 CPI와 동행지표에 주목해야 한다.	시황	synthetic	852
- 트럼프 관련 거래가 지속되며 S&P500 지수는 0.4% 상승해 사상 최고치를 다시 경신하였습니다. - 경제 지표가 긍정적인 흐름을 보이며, 미시간 소비자 심리지수는 73을 기록하여 4월 이후 가장 높은 수치를 기록했습니다. - 트럼프 관련 거래의 영향을 받아 테슬라의 주가는 8.2% 상승하며 시가총액이 1억 달러를 초과하였습니다. 또한, 비트코인은 처음으로 8만 달러를 돌파했습니다. - 중국에서는 전인대 상무위에서 10조 위안 규모의 지방정부 부채 차환 계획을 포함한 부양책을 발표하였습니다. - 그러나 재원 출처가 지방정부의 부채 한도 상향이라는 점과 재정적자 규모에 대한 구체적인 수치가 부재하다는 점에서 시장의 실망감이 나타났습니다. - FICC 부문에서는 달러가 다시 강세를 보였습니다. 국채 금리는 혼조세를 나타내며 장기물 중심으로 하락세를 보였고, WTI 유가는 공급 우려가 줄어들며 2% 하락했습니다.	시황	synthetic	316
- 미국 증시는 다우지수 0.59%, S&P 500지수 0.38%, 나스닥지수 0.09% 상승했습니다. - 미국의 주요 주식 지수는 공화당의 성공적인 선거 결과와 도널드 트럼프의 기업 친화적 정책에 대한 기대감으로 모두 상승했습니다. - 중국은 지방정부 부채 문제를 해결하기 위해 향후 5년 동안 약 2천 조 원을 투입할 계획을 발표했습니다. - 중국 인민은행은 완화적인 통화정책을 지속할 것이라고 분명히 밝혔습니다.	시황	synthetic	164
### 2025년 경제 및 금융시장 전망 - 경제 전망은 '착시 경제'라는 개념으로 설명됩니다. - 외환시장은 약 달러로 하방 압력이 제한될 것으로 예상됩니다. - 자산배분 전략은 트럼프 시대의 시작을 반영합니다. - 트럼프 당선 이후 경제의 명암이 변화하였습니다. - 정책의 효과로 실물경제가 회복되고 있는 추세입니다. - 외환시장은 트럼프 트레이드의 영향을 받고 있습니다. - 미국 대선 결과에 시장이 긍정적인 반응을 보였습니다. - 한국은 트럼프의 정책 수혜국 중 하나로 평가됩니다. - 'Musk Trade'는 트럼프의 또 다른 수혜로 떠오르고 있습니다. - 글로벌 채권 시장에서는 우호적인 통화정책과 불편한 수급 상황이 공존합니다. - 한미 장기채 시장에서 이벤트 이후 안도감이 감지되며 저가 매수가 이루어질 것으로 보입니다. - 트럼프 당선 이후 은행과 에너지 분야가 수혜를 입을 것으로 전망됩니다. - 정책 기대에 힘입어 원자재 가격이 반등할 것으로 예상됩니다. - 중국 주식 전략에 대한 논의가 있으며, 전인대 상무위원회의 발언은 시장과 정부 간의 간극을 드러냅니다.	시황	synthetic	362
미국 증시는 트럼프의 친기업 정책에 대한 기대감과 레드 스윕 가능성 덕분에 장중 사상 최고치를 경신하며 상승세로 마감했습니다. 이 과정에서 테슬라는 8% 이상의 급등세를 기록했습니다.	시황	synthetic	74
11월 미 연준 FOMC에서 25bp 금리 인하가 발표되었고, 이에 따라 코스피는 상승 출발했으나 장중 하락하여 코스피는 -0.14%, 코스닥은 1.34%로 혼조 마감했습니다. 중국의 전국인민대표회의 상무위원회 회의에 대한 우려가 매도 압력을 증가시킨 것으로 분석됩니다. 금리 인하 발표에 따라 바이오 업종이 강세를 보였으며, 알테오젠(15.0%), 펩트론(10.17%), 리가켐바이오(4.31%)가 상승 마감했습니다. 또한, LG에너지솔루션(3.24%)을 포함한 이차전지 업종은 미 대선 이후 급락에 대한 반발 매수세로 상승세를 보였습니다. 중국 전국인민대표회의 상무위원회는 지방정부 부채 문제를 해결하기 위해 향후 5년간 10조 위안 규모의 재정을 투입하기로 결정하였으며, 이는 중국 관련 종목들의 변동성을 확대할 것으로 예상됩니다.	시황	synthetic	291
- 뉴욕 유가는 달러의 급격한 상승과 중국의 자극책에 대한 실망감으로 인해 WTI가 2.7% 하락했습니다. - 미국 워싱턴주에서는 주민 투표를 통해 탄소 배출권 거래제를 유지하기로 결정하였으며, 62%의 주민이 제도의 폐지에 반대했습니다. - 유럽연합은 일부 국가의 개정 요구에도 불구하고 내연기관차 판매 금지 법안을 지속적으로 유지할 방침입니다.	시황	synthetic	133
- KOSPI는 전일 대비 0.1% 하락하여 2,561.2포인트로 거래를 마쳤습니다. 반면, KOSDAQ은 1.3% 상승하며 743.4포인트로 마감했습니다. - KT&G는 2027년까지 1조 3천억 원 규모의 자사주 매입 및 소각과 2조 4천억 원의 배당금 지급 계획을 발표했습니다. 또한, 목표 ROE는 15%로 설정했습니다. - 게임 업종은 신작 게임의 성적 부진으로 하락세를 보였습니다. 특히, 호실적을 기록했던 크래프톤은 차익 실현 매물의 출회로 7%대 하락했습니다. - 하반기 들어 신규 상장 기업들이 연이어 하락세를 이어가고 있습니다. 8일 상장한 에어레인은 23% 하락했으며, 에이럭스, 토모큐브, 에이치엠파마, 탑런토탈솔루션 등도 상장 당일에 급락세를 보였습니다.	시황	synthetic	283
- 미국 대선에서 트럼프가 예상외의 압승을 거두면서 미국 시장에 대한 관심이 집중되었습니다. 이에 따라 국내 증시는 이재명 더불어민주당 대표의 금투세 폐지 결정 이후 초반에 글로벌 시장 대비 강세를 보였으나, 전체적으로는 대선 결과로 인해 큰 변화가 없었습니다. - 중국 전인대 상무위 회의에서 지방정부 부채 한도를 6조 위안 증액하기로 결정하였습니다. 이로 인해 총 부채 한도는 10조 위안에 달하지만, 시장은 신규 10조 위안을 기대했기 때문에 반응은 부정적이었습니다. 금요일에 나스닥 골든드래곤 차이나 인덱스는 4.74% 하락하며 시장의 실망을 나타냈습니다. - 주말 동안 발표된 중국 PPI와 CPI는 기대에 미치지 못했습니다. CPI는 예상치에 부합했으나 PPI는 이를 하회하며 두 지표 모두 전월 대비 둔화되었습니다. 이러한 가격 반응은 주초에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며, 이번 주부터 시작되는 중국 광군제에서 긍정적인 데이터가 나오기를 기대해야 할 것입니다.	시황	synthetic	318
## 국내 및 글로벌 증시 동향 ### 미국 증시 동향 - 트럼프 공화당의 하원 장악 가능성이 높아지면서 기업 친화적인 정책에 대한 기대감이 커졌습니다. 이에 따라 주요 3대 지수는 모두 사상 최고치를 기록하며 마감했습니다. - S&P 500 지수는 5,000선을 돌파한 지 9개월 만에 6,000선에 도달했으며, 다우 지수는 장중 처음으로 44,000선을 초과했습니다. - 감세와 규제 완화의 효과가 이미 시장에 반영되었고, 대표적인 수혜주인 테슬라는 약 2년 만에 시가총액이 1조 달러를 넘었습니다. - 11월 미시간대 소비자심리지수는 73.0으로 발표되어, 이전 월의 70.5 및 예상치인 71.0을 초과하며 7개월 만에 최고치를 기록했습니다. ### 중국 및 유럽 증시 동향 - 중국 증시는 전인대 폐막 이후 발표될 부양책이 기대에 미치지 못할 것이라는 우려로 하락세를 보였습니다. - 유럽 증시는 미국 대선의 여파와 더불어 중국 부양책에 대한 실망감으로 전반적으로 하락했습니다. ### FICC 시장 동향 - 미국 10년물 국채 수익률은 4.30%로 하락했습니다. 이는 트럼프 당선으로 인해 금리 인하 속도가 지연될 것이라는 전망이 우세해졌기 때문입니다. - 달러 인덱스는 105.00으로 상승했습니다. 트럼프의 보호무역 정책에 대한 우려가 글로벌 통화 약세를 초래하면서 달러의 가치는 상승했습니다. - 유가는 70.38달러로 하락했습니다. 이는 달러의 급반등과 중국 부양책에 대한 실망감의 영향 때문입니다. ### 오늘의 관전 포인트 - 트럼프 2기 정부의 정책 강도가 강화될 것으로 예상됨에 따라, 국내 시장에서는 수혜주와 피해주의 주가 차별화 현상이 심화될 것으로 보입니다. - 또한 달러원 환율이 1,400원에 근접하고 국채 금리가 상승함에 따라 외국인 수급 변화 여부를 주의 깊게 살펴봐야 합니다. - 중국 부양책에 대한 실망감과 국내 상법 개정안 검토 등 정책 변수, 주요국의 물가 및 실물 지표 발표에 대한 관심이 필요합니다.	시황	synthetic	677
금일 KOSPI와 KOSDAQ은 각각 -0.1%와 +1.3%의 변동성을 보였습니다. 미국 시장에서는 Trump Trade의 일부 되돌림과 함께 FOMC의 기준금리 25bp 인하로 혼조세를 나타냈습니다. NASDAQ은 +1.5%로 신고가를 기록했으며, S&P500은 +0.7%, Dow는 -0.6%의 변화를 보였습니다. 달러-원 환율은 1,400원을 넘긴 지 하루 만에 약 10원 하락했습니다. 외국인은 오전 동안 양시장에서 현선물 순매수를 기록하며 강세로 출발했습니다. 그러나 오후에는 알테오젠이 +15.0% 상승하면서 KOSDAQ의 제약바이오 섹터가 수급을 흡수했습니다. 외국인은 KOSDAQ 현선물에서 +2,844억원을 매수한 반면, KOSPI 선물에서는 -2,780억원을 매도했습니다. KOSPI 현물은 매수와 매도가 반복되며 전반적으로 강세에서 약세로 마감했습니다. 한편, 중국 전인대 상무위는 오늘 폐막하며, 중국 증시는 약세를 보이고 있습니다. Shanghai 지수는 -0.5% 하락했습니다.	시황	synthetic	336
- KOSPI는 2,561포인트로 0.14% 하락하였고, KOSDAQ은 743포인트로 1.34% 상승하였다. - FOMC의 기준금리 인하에도 불구하고, 업종 및 종목 간의 차별화가 심화되며 혼조세가 지속되었다. - 연준은 지난 9월에 이어 만장일치로 25bp 금리를 인하하였으며, 파월 의장은 중도 사퇴 가능성을 부인하였다. - 국내 시장에서는 2차전지와 바이오 업종에서 저가 매수세가 유입되었고, 트럼프 트레이드가 다소 진정되면서 대선 결과에 따른 하락폭 일부를 만회하였다. 그러나 중국 전국인민대표회의 폐막을 앞두고 발표될 부양책 규모에 대한 경계감이 커졌다. - KOSPI는 시가총액 상위 대형주들이 혼조세를 보이며 오후 들어 하락세로 전환되었고, 금융주 약세와 고려아연의 급락, 호실적에도 차익실현 매물이 출회된 NAVER(-2.84%)와 크래프톤(-7.41%)의 하락이 주요 원인으로 작용하였다. - 반면 KOSDAQ은 최근 2차전지 급락의 영향으로 KOSPI 대비 강세를 보였다. - 달러 원 환율은 연준의 금리 인하 결정에 따라 10원 이상 급락하며 하락세로 돌아섰고, 외국인은 KOSPI 현선물에서 모두 순매도로 전환하였다. - 이번 주는 미 대선과 FOMC 등의 불확실성이 해소되면서 KOSPI는 0.74%, KOSDAQ은 1.97% 상승하였다. - 다음 주 11일에는 중국 소비 개선세를 가늠할 수 있는 광군제가 개최되어 국내 기업에 큰 영향을 미칠 것으로 예상된다. 또한, 국내 시장은 14일 수학능력시험일로 인해 평소보다 1시간 늦은 10시에 개장할 예정이다.	시황	synthetic	539
1. 삼성전자의 주가는 분기 영업이익보다 약 4개월 정도 앞서 움직이는 경향이 있습니다. 2. 주가의 선행성을 고려할 때, 차분기 영업이익 전망이 현재 분기보다 낮으면 주가 수익률이 긍정적일 수 있습니다. 3. 3분기 어닝쇼크 이후 주가는 하락폭이 제한되고 있으며, 이익 전망치가 낮아짐에 따라 바닥권이 형성될 가능성이 있지만, 이는 아직 확인이 필요한 상태입니다.	시황	synthetic	136
## 시장 리뷰 & 코멘트 ### 한국 증시 코스피지수는 2,564.63pt로 전일 대비 1.12pt (+0.04%) 상승하며 거래를 마쳤습니다. 미국 대선의 불확실성이 해소되고 미 FOMC의 대기 심리가 확산되면서 강보합세를 보였습니다. ### 미국 증시 다우지수는 43,729.34pt로 전일 대비 0.59pt (-0.00%) 하락하며 마감했습니다. 연준의 금리 인하에도 불구하고 전일 3.6% 급등 이후 숨고르기 장세를 이어가며 보합세를 기록했습니다. ### 아시아 증시 닛케이지수는 39,381.41pt로 전일 대비 99.26pt (-0.25%) 하락하며 거래를 종료했습니다. 미국 대선 결과에 대한 해석이 엇갈리며 엔화 약세가 심화된 것이 영향을 미쳤습니다. 반면, 상해종합지수는 3,470.66pt로 전일 대비 86.85pt (+2.57%) 상승하며 마감했습니다. 이는 전 인대 상무위에서 발표될 경기 부양책에 대한 기대감이 커지면서 나타난 결과입니다.	시황	synthetic	345
KOSPI는 2,582포인트로 0.7% 상승했습니다. 금리와 달러의 하락, 그리고 약화된 트럼프 트레이딩이 지수의 반등을 이끌었습니다. 미국 주식시장은 트럼프의 당선으로 불확실성이 해소되면서 새로운 신고가를 기록했습니다. 업종별로 차별화된 성과가 나타났습니다. 11월 FOMC에서 25bp의 금리 인하가 결정되었으며, 파월 의장은 현재의 경제 및 물가 흐름이 의도한 대로 진행되고 있다고 언급했습니다. 그러나 대선에 대한 불확실성은 여전히 남아 있습니다. 금리 인하와 파월 의장의 친시장적 발언 덕분에 달러와 금리가 하락하고, 빅테크 주식은 상승폭을 확대했습니다. NASDAQ 지수는 1.5% 상승했습니다. 금리 인하에 따라 원/달러 환율이 안정되었고, 시장금리가 하락하면서 외국인이 현선물에서 동반 순매수를 하여 KOSPI가 반등했습니다. 전일 트럼프의 영향으로 지수가 강보합 마감했지만, 금일 외국인은 KOSPI, KOSDAQ 및 선물에서 모두 순매수로 전환했습니다. 외국인은 오전 KOSPI 현물에서 약 500억원을 순매수하였고, KOSDAQ 대형주에서는 1,000억원 이상의 현물 순매수가 발생했습니다. 금일 52주 신고가를 기록한 종목들은 방산(우주), 변압기, 조선 등이며, 호실적과 밸류업으로 인해 실적 모멘텀이 강합니다. 미국 시장에서 트럼프 트레이딩이 약화되면서 국내에서도 트럼프의 영향을 받았던 2차전지와 바이오 테마에 저가 매수가 유입되고 있습니다. KT&G는 3분기 매출과 영업이익이 예상치를 초과하며, 강화된 주주환원 정책에 힘입어 10%대 상승했습니다. 변압기 관련 기업인 산일전기는 미국 변압기 공사 수주 공시 이후 신고가를 경신했습니다. 우주 분야는 스페이스X의 6차 시험비행이 예정되어 있으며, 머스크는 스타십의 성장성에 대해 강한 자신감을 보이고 있습니다. 미국의 금리 인하로 인해 외국인 투자자들이 돌아오고 약해진 트럼프 트레이딩이 지수를 반등시켰습니다. 실적이 좋은 업종이 결국 승자가 될 것입니다. 오후에는 중국 전인대 상무위가 폐막하며, 부양책 규모에 따른 중국 시장의 흐름이 한국 주식시장에 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 부양책 규모에 따른 외국인 수급 이탈에 유의하여 오후 시장에 대응할 필요가 있으며, 차주 미 CPI와 동행지표 등을 관찰할 예정입니다.	시황	synthetic	779
- 최근 주요 뉴스에 따르면, 연방준비제도이사회가 금리를 인하한 결과 빅테크 주식이 중심으로 상승세를 보였습니다. 나스닥 지수는 1.5% 상승한 반면, 다우 지수는 보합세를 유지했습니다. - 연준은 만장일치로 기준금리를 25bp 인하하기로 결정하였으며, 이는 고용과 물가 리스크가 대체로 균형을 이루고 있다는 평가를 바탕으로 한 것입니다. - 업종별로는 국채 금리의 하락과 규제 완화에 대한 기대감이 M7 중심의 빅테크 주식 상승으로 이어졌지만, 금융 및 인프라 관련 주식은 약세를 보였습니다. - 금리 인하에 따른 영향으로 10년물 국채 금리는 4.33%까지 하락하였고, 달러 인덱스는 0.7% 하락하여 104.3을 기록했습니다. - 향후 시장 전망에 대해 트럼프가 연말에 강세를 지속할 것이라는 의견과 금리 상승이 트럼프 랠리에 부담을 줄 것이라는 상반된 해석이 존재합니다. 또한, 관세가 물가에 압박 요인으로 작용할 수 있습니다. - 업종 성과를 살펴보면, 금융은 1.6% 하락하고 산업재는 0.6% 하락하였으며, 반면 IT는 1.7%, 경기소비재는 1.3%, 커뮤니케이션은 1.3% 상승했습니다.	시황	synthetic	411
미국 국채 금리가 하락하면서 대형주들이 상승세를 보였습니다. 연방준비제도는 만장일치로 금리를 25bp 인하했으며, 이로 인해 애플과 엔비디아 같은 나스닥 기업들이 강세를 나타냈습니다. 반면, 금융 및 인프라 분야는 부진하여 다우 지수는 약보합세를 보였습니다.	시황	synthetic	106
### 추천 종목 - 아마존(AMZN.US): 현재 주가는 207.1달러입니다. 중국 이커머스에 대한 경쟁 전략이 발표되었고, 인공지능(AI) 전략에 대한 업데이트가 있었습니다. 또한 경기 재개에 대한 긍정적인 기대감이 있습니다. - 오라클(ORCL.US): 현재 주가는 181.2달러입니다. 멀티클라우드 트렌드가 데이터베이스 성장을 이끌고 있으며, 퍼블릭과 프라이빗 클라우드의 수요가 모두 증가하고 있습니다. - 마이크로소프트(MSFT.US): 현재 주가는 420.2달러입니다. 이 회사는 엔터프라이즈 소프트웨어 분야에서 가장 폭넓은 혜택을 받고 있습니다. 2분기 가이던스의 약세 요인은 일시적인 것으로 평가됩니다.	시황	synthetic	238
### Top Picks - 히타치 (6501.JP): 현재 주가는 3,924.0엔입니다. 일본 내 디지털 전환(DX) 및 그린 전환(GX)에 대한 수요가 안정적으로 유지되고 있습니다. 글로벌 전력망에 대한 투자와 탈레스 GTS의 인수로 인해 철도 차량 솔루션 부문에서 매출이 증가할 것으로 예상됩니다. 또한, 인도 지역의 전력망 수요 증가로 인해 Capa가 확대될 것입니다. - 미쓰비시중공업 (7011.JP): 현재 주가는 2,250.5엔입니다. 일본의 방위비 지출 증가와 방위 산업의 육성으로 인해 일본 방산 기업들이 혜택을 볼 것으로 보입니다. 글로벌 전력 설비 수요의 확대는 가스터빈 수주에 긍정적인 영향을 미치며, 일본 내 원전 재가동과 저궤도 위성 발사 수요의 증가로 인해 발사체 부문에서도 매출 발생이 기대됩니다.	시황	synthetic	278
### 국내시황 Weekly 신한의 시장 리뷰와 통찰력을 통해 'TrumProblem'의 해결 방안을 모색합니다. ### 글로벌 주식전략 AI의 관점에서 차기 주도주와 기존 주도주에 대한 투자 전략을 점검합니다. ### 해외채권전략 브라질의 금리 인상 사이클이 가속화되고 있습니다. ### 산업 분석 - 보험: 무저해지 해지율 가정이 변경되었으며, 최악의 상황은 지나간 것으로 보입니다. - 조선/방산/기계: 새로운 트럼프 시대를 맞아 비중을 확대할 필요가 있습니다. - 화장품/섬유의복: 트럼프 시대의 귀환으로 인한 기회와 리스크를 분석합니다. ### 기업 분석 - 카카오 (035720): 외형 성장 둔화로 인해 멀티플이 하향 조정되었습니다. - KT&G (033780): 실적과 밸류업 모두에서 서프라이즈를 기록하고 있습니다.	시황	synthetic	277
### 주요 추천 종목 - 나이키 (NKE.US): 현재 주가는 75.3달러입니다. - 중국에서의 수요 회복이 기대됩니다. - CEO 교체 이후 장기 전략 발표에 대한 기대감이 존재합니다. - 시장의 기대감이 낮아져 부담이 줄어들고 있습니다. - 아디다스 (ADS.GR): 현재 주가는 213.1유로입니다. - 지난해 부진에서 벗어나 회복세를 보이고 있습니다. - 올해 세 번째 연속으로 연간 가이던스를 상향 조정하였습니다.	시황	synthetic	158
- 미국 증시는 다우존스 지수가 0.00% 하락했으며, S&P 500은 0.74% 상승, 나스닥은 1.51% 상승했다. - 기준금리 25bp 인하 소식에 따라 매수세가 유입되면서 기술주가 중심으로 상승세를 보였다. - 11월 FOMC에서 기준금리가 4.75~5.00%에서 4.50~4.75%로 25bp 인하되었으며, 이는 9월에 이어 추가 인하로 이어졌다. - 파월 의장은 행정부나 의회의 정책이 경제에 영향을 미치지만, 대선 결과에 따른 통화정책의 변화는 단기적으로 없을 것이라고 언급했다.	시황	synthetic	200
## 주요 추천 주식 - 엔비디아(NVDA.US): 현재 주가는 145.61달러(2024년 11월 6일 기준)입니다. 엔비디아는 데이터 센터의 고도화로 인한 혜택을 받으며, 소프트웨어, 바이오 및 전장 등 다양한 AI 관련 사업에 진출하고 있습니다. - 브로드컴(AVGO.US): 현재 주가는 179.55달러입니다. 브로드컴은 선제적인 재고 관리로 긍정적인 수주 환경을 유지하고 있으며, 변동성이 큰 시장에서 가치주로서의 매력이 두드러집니다. 또한, 2024년에는 데이터 및 네트워크 인프라의 증설에 대한 기대감이 여전히 유효합니다.	시황	synthetic	211
### 주요 추천 종목 - 애브비 (ABBV.US): 현재 주가는 201.2달러입니다. 1. 3분기 동안 뛰어난 실적을 기록했습니다. 휴미라의 특허 만료로 인한 실적 감소 우려가 있지만, 스카이리치와 린보크 같은 후속 면역 치료제가 견조한 성장을 보여주고 있습니다. 2. 올해 말에는 신규 조현병 치료제 엠라클리딘의 임상 2상 결과 발표가 예정되어 있어, 투자 심리가 긍정적으로 유지될 것으로 보입니다. - 암젠 (AMGN.US): 현재 주가는 321.8달러입니다. 1. 올해 하반기에는 비만 약물인 마리타이드의 임상 2상 결과 발표가 예정되어 있습니다. 2. 다수의 블록버스터 의약품을 통해 안정적인 매출을 기록하고 있으며, 2분기에는 안정적인 매출 증가세를 확인했습니다. 이로 인해 매출 급감 리스크가 완화되었습니다.	시황	synthetic	298
- KOSPI는 이전 거래일보다 0.04% 오른 2,564.6P로 종료되었고, KOSDAQ은 1.3% 하락한 733.5P로 마감하였습니다. - 미국 대선에서 트럼프의 당선이 확정되면서 '트럼프 트레이드'가 지속되고 있습니다. 조선 및 방산 관련 업종은 상승세를 보였지만, 트럼프의 IRA 폐지 공약은 신재생에너지와 2차전지 관련 업종에 부정적인 영향을 미쳤습니다. - 조선업종은 상승세를 기록하였습니다. 트럼프와 윤석열 대통령의 통화에서 "미국 조선업은 한국의 도움과 협력을 필요하다"는 발언이 있었습니다. 이는 투자자들의 긍정적인 심리를 자극하였습니다. - 우주항공 및 방산 업종도 상승하였습니다. 머스크가 슈퍼팩 설립에 핵심적인 역할을 하면서 관련 산업의 규제 완화에 대한 기대감이 커졌습니다. 이에 따라 국내 스페이스X 관련 밸류체인 전반이 상승세를 보였습니다.	시황	synthetic	301
## 국내 및 글로벌 증시 동향 ### 미국 증시 동향 - 뉴욕 증시는 FOMC의 금리 인하 결정에 따라 기술주가 중심이 된 랠리를 보였습니다. 다우 지수는 숨 고르기를 하며 약보합세로 마감했습니다. - 연준은 9월에 이어 25bp의 금리 인하를 결정하였고, 9월 정책에 반대했던 보먼 연준 이사도 찬성표를 던져 만장일치 인하가 이루어졌습니다. - 파월 의장은 "선거가 단기적으로 통화정책 결정에 영향을 미치지 않을 것"이라고 밝혔으며, 중도 사퇴 가능성에 대해서는 부인했습니다. - 경제 지표의 영향은 제한적이었습니다. 신규 실업보험 청구자는 3천 명 증가하여 예상치에 부합했고, 9월 도매 재고는 6개월 만에 감소세로 전환했습니다. ### 중국 및 유럽 증시 동향 - 중국 증시는 10월 수출 지표가 긍정적인 모습을 보였고, 정부의 경기 부양책에 대한 기대감으로 상승세를 기록했습니다. - 유럽 증시는 미국 대선 결과를 소화하는 가운데 기술주와 원자재주가 상승을 주도하며 대부분의 주요국에서 강세를 보였습니다. ### FICC 시장 동향 - 미국 10년물 국채 수익률은 4.33%로 (-10.6bp) 하락했습니다. 이는 금리 인하와 파월 발언에 따라 통화정책의 불확실성이 감소했기 때문입니다. - 달러 인덱스는 104.32로 (-0.73%) 하락했으며, 이는 트럼프 트레이드의 조정과 FOMC 결과의 영향력이 제한되었기 때문입니다. - 유가는 72.36달러/배럴로 (+0.93%) 상승했습니다. 이는 연준의 금리 인하와 달러 강세의 진정에 따른 결과입니다. ### 오늘의 관전 포인트 - 연준이 두 번째 금리 인하를 단행한 가운데, 시장은 12월 추가 인하와 트럼프 재임 후의 통화정책 경로 수정 가능성에 주목하고 있습니다. - 대선과 FOMC 등으로 인해 위축되었던 투심의 불확실성 요인이 해소되고 있으며, 국내 시장에서는 단기 하락에 따른 저가 매수세의 유입이 기대됩니다. - 트럼프 트레이드가 한풀 꺾이며 달러와 금리가 일부 되돌림을 겪고 있는 점도 긍정적이며, 외국인 수급 개선 여부에 대한 점검이 필요합니다.	시황	synthetic	695
국내 주식 시장은 차별화된 양상을 보이고 있습니다. 도널드 트럼프 전 대통령의 대선 승리로 인해 코스피는 소폭 상승하여 0.04%로 마감했습니다. 반면, 금리 부담과 트럼프 트레이드로 인한 투자 심리 위축으로 코스닥은 1.32% 하락했습니다. 업종별로는 트럼프의 정책 수혜를 누리는 조선업종이 강세를 보였으며, 현대힘스는 30.0%, 한화오션은 21.76% 상승했습니다. 그러나 2차전지 업종은 SK이노베이션이 4.51%, 삼성SDI가 3.52% 하락하며 약세를 보였습니다. 11월 FOMC에서는 연준이 금리를 25bp 인하하여 시장의 불확실성이 다소 해소되었으며, 이는 국내 증시에 긍정적인 외국인 투자 유입 기대를 증가시켰습니다.	시황	synthetic	270
KOSPI와 KOSDAQ는 각각 0.0%와 1.3%의 변동성을 보였습니다. ‘Again 2016’의 상황이 실제로 확인되면서 오늘은 Trump Trade가 두드러졌습니다. 어젯밤 미국의 주요 지수들은 모두 사상 최고치를 기록하였고, 중소형주인 Russell2000은 5.8% 상승했습니다. KOSPI는 조선, 방산, 금융, 반도체와 2차전지, 제약 바이오 간의 경쟁 속에서 보합세를 유지했습니다. KOSDAQ은 시가총액 상위 종목들이 2차전지와 헬스케어 분야에 집중되어 약세로 마감했습니다. 대선에 대한 관심이 높아지는 가운데, 오늘 밤에는 11월 FOMC 회의가 예정되어 있습니다. 연방기금 금리선물시장은 25bp 인하 가능성을 96.8%로 반영하고 있습니다. 최근 10년물 국채금리가 4.4%에 달하면서 제약 바이오 및 2차전지와 같은 성장 산업에 압박을 가할 수 있는 상황입니다. 이러한 경향이 진정될지 주목할 필요가 있습니다.	시황	synthetic	311
트럼프의 당선이 국내 증시에 미치는 영향이 제한적인 가운데, 원달러 환율은 1,400원, 미국채 10년물 금리는 4.5% 수준에서 고점을 형성하고 있습니다. 외국인의 수급이 코스피에 소폭 유입되고 있으며, 이는 현물 1,000억원, 선물 700억원 규모입니다. 장중 인덱스는 외국인 매매 규모에 따라 변동성을 보이며, 오전에는 -4,000억원의 매도세가 증가했으나, 오후에는 +4,000억원의 매수세가 나타났습니다. 홍콩 증시가 조정을 겪은 후, 중화권 증시는 오늘 2%대 상승세를 기록했습니다. 트럼프 당선이 중국에 리스크를 줄 수 있으나, 오히려 강력한 부양책을 기대하게 만드는 상황입니다. 내일 폐막되는 전인대 상무위원회 회의에서 부양책의 세부 내용이 공개될 예정이며, 시장은 최소 기대치를 충족할 것으로 예상하고 있습니다. 트럼프의 발언이 시장에 큰 영향을 미치는 가운데, 오늘 그는 한국의 조선업에 대한 협력을 요청했습니다. 이로 인해 조선업종이 급등하며, SOL 조선Top3플러스는 +9.83%, 한화오션은 +21.76% 상승했습니다. 반면 제약/바이오 섹터는 조정을 받아 지수 하락에 기여했습니다. 내일 새벽 FOMC 결과 발표가 예정되어 있으며, 시장은 25bp 금리 인하를 거의 확신하고 있습니다. 트럼프 당선으로 인해 연준의 통화정책 방향성이 변경될 가능성에 대한 관심이 높아지고 있으며, 연준이 금리를 더 천천히 내릴 것이라는 의견이 설득력을 얻고 있습니다.	시황	synthetic	490
- KOSPI는 2,564포인트로 소폭 상승했으며, KOSDAQ은 733포인트로 하락했습니다. - 미국 대선 결과가 국내 기업에 미치는 영향에 대한 기대와 불안이 혼재하여 혼조세를 보였습니다. - 트럼프의 승리에 따른 대선 불확실성이 해소되고 친기업 정책에 대한 기대감으로 미국 증시는 사상 최고치를 기록했습니다. - 그러나 트럼프 정책에 대한 불확실성으로 인해 국내 증시는 국채 금리 상승과 달러 강세의 부담을 안고 하락 출발했으나, 외국인의 순매수로 KOSPI는 강보합으로 전환되었습니다. - 트럼프가 한국 조선업체와의 협력을 언급하면서 조선주가 강세를 보이며 KOSPI 지수를 지지했습니다. - 그럼에도 불구하고, 2차전지, 바이오, 반도체, 석유화학 등 대미 수출 비중이 높은 업종이 많은 시가총액 상위 종목이 있어 증시는 전반적으로 부진한 양상을 보였습니다. - 트럼프의 재선은 국내 증시에 부정적인 영향을 미쳐 상대적인 언더퍼폼이 지속될 것으로 예상됩니다. 향후 트럼프의 정책 변화와 중국의 대응 부양책이 증시의 강도를 결정할 것입니다. - MSCI는 11월 정기 리뷰에서 현대로템을 신규 편입하고, 셀트리온제약을 포함한 7개 종목을 편출하였습니다. 편출된 종목은 모두 하락했으며, 현대로템은 장 초반 강세를 보인 후 하락했습니다. - 트럼프 재집권으로 인한 증시 변동성이 확대될 것으로 보이며, 따라서 당분간 보수적인 대응 전략이 유효할 것입니다. 향후 정책 변화에 따라 업종별로 위기와 기회가 공존할 것으로 예상되므로 선별적인 접근이 필요합니다.	시황	synthetic	525
글로벌 증시는 트럼프의 대선 승리가 확정되면서 상승세를 보였습니다. 보호무역주의 정책의 수혜가 예상되며 중소형주가 강세를 나타냈고, 러셀2000 지수는 5.4% 상승했습니다. 금융 업종은 규제 완화 기대감으로 인해 강세를 보였습니다. 대형 기술주 또한 상승했으며, 특히 트럼프를 지지했던 일론 머스크의 테슬라는 15% 가까이 급등했습니다. 반면, 재생에너지 및 태양광 관련주는 정책 폐지 예상에 따라 약세를 보였습니다. 10년물 국채금리는 4.43%로 16.1bp 상승하며 급등하였고, 달러 인덱스는 105.15pt로 1.67% 상승하며 강세를 보였습니다.	시황	synthetic	238
KOSPI는 2,552포인트로 0.4% 하락했습니다. 트럼프 대통령의 당선으로 인해 업종별 트레이딩이 뚜렷하게 구분되었습니다. 금리 상승과 달러 강세로 지수가 약세를 보였습니다. 미국 주식시장은 트럼프의 당선으로 불확실성이 해소되며 새로운 최고치를 기록했습니다. 트럼프 당선은 법인세와 관세 인하를 암시하며 재정 적자 증가에 대한 우려를 낳고 있습니다. 10년물 금리는 4.4%를 초과하였고, 달러 인덱스는 105를 돌파했습니다. 그럼에도 불구하고 주식시장에서는 트럼프의 자국 우선주의와 규제 완화에 따른 수혜 업종이 주목받고 있습니다. 일론 머스크의 영향으로 테슬라 주가는 14.8% 급등했으며, 엔비디아는 4.1% 상승해 시가총액 1위를 유지했습니다. KOSPI 또한 트럼프의 영향 아래에서 조선 및 방산(우주) 업종은 상승세를 보인 반면, 2차전지, 신재생 에너지, 바이오 업종은 하락했습니다. 수급 상황에서는 오전 거래대금이 KP와 KQ에서 각각 5.3조원과 4.3조원으로 반등했지만, 외국인 매수세는 뚜렷하지 않았으며 선물은 순매도했습니다. 시장금리가 4.4%를 초과하고 원/달러 환율이 1,400원에 근접함에 따라 외국인 자금 유입은 업종별로 차별화되었습니다. 조선업에서는 윤 대통령과 트럼프 간의 통화가 보도되며, 트럼프가 한국의 조선업에 대한 협력을 요청한 것으로 나타났습니다. 방산(우주) 분야에서는 트럼프와 일론 머스크가 우주 산업에 깊은 관심을 보이며 한화에어로와 한국항공우주는 52주 신고가를 기록했습니다. 반면, 2차전지와 신재생 에너지는 전통 에너지를 강조한 트럼프의 입장과 상반된 흐름을 보이며 52주 신저가 종목이 속출했습니다. 바이오 업종은 트럼프의 보건 행정 참모인 케네디가 FDA 폐지를 시사하면서 규제 불확실성이 커졌습니다. 또한, 트럼프의 자국 우선주의는 글로벌 제약사의 미국 시장 진입장벽을 더욱 강화할 우려를 낳고 있습니다. 올해 가장 큰 이벤트가 종료되었고, 불확실성은 해소되었으나 명확한 방향성이 드러난 업종별 트레이딩이 진행되고 있습니다. 11월 FOMC를 앞두고 있으며, 페드워치 기준 25bp 인하 확률은 98.1%로 예상되고 있습니다. 연내 추가 인하 가능성에도 주목해야 할 시점입니다.	시황	synthetic	782
1. 삼성전자의 주가는 일반적으로 분기 영업이익보다 약 4개월 정도 앞서 움직이는 경향이 있습니다. 2. 주가의 선행성으로 인해 차분기 영업이익 전망이 당분기보다 낮을 경우, 주가 수익률은 긍정적인 모습을 보일 수 있습니다. 3. 3분기 어닝쇼크 이후 주가의 하락폭은 제한되고 있으며, 이익 전망치가 낮아짐에 따라 바닥권이 형성될 가능성이 있지만, 이는 아직 확정되지 않은 상황입니다.	시황	synthetic	144
## 시장 리뷰 및 코멘트 ### 한국 증시 코스피지수는 2,563.51pt로 마감하며, 전날보다 13.37pt(-0.52%) 하락하였습니다. 트럼프 후보의 당선 가능성이 제기되면서 외국인의 매도세가 우세하여 하락세를 보였습니다. ### 미국 증시 다우지수는 43,729.93pt로 마감하며, 전일 대비 1,508.05pt(+3.57%) 상승하였습니다. 트럼프 후보의 당선으로 인해 감세 및 규제 완화에 대한 기대감이 커지며 상승하였습니다. ### 아시아 증시 닛케이지수는 39,480.67pt로 마감하며, 전일 대비 1,005.77pt(+2.61%) 상승하였습니다. 엔화 약세에 따른 수출 관련 주식의 강세가 상승에 기여하였습니다. 반면, 상해종합지수는 3,383.81pt로 마감하며, 전날보다 3.18pt(-0.09%) 하락하였습니다. 트럼프 후보의 당선이 미중관계에 미칠 추가 악화 우려로 인해 하락세를 보였습니다.	시황	synthetic	334
- 주요 뉴스: 트럼프가 백악관에 복귀하면서 주식시장이 크게 상승했습니다. S&P 500 지수는 2.5% 올랐습니다. - 트럼프가 해리스를 제치고 47대 대통령에 당선되었습니다. 예상보다 초박빙의 경합 속에 불확실성이 해소되었습니다. - 채권 시장은 재정적자와 향후 관세 부과에 따른 인플레이션 우려로 어려움을 겪고 있습니다. 10년물 금리는 4.4%로 상승했고, 달러는 강세를 보였습니다. - 주식 시장은 트럼프의 당선이 확실시되자 러셀 2000과 다우존스 선물이 중심이 되어 상승했습니다. 장 막판까지 매수세가 우세했습니다. - 승자에는 테슬라가 15% 급등하고, 비트코인은 76,000달러를 돌파했습니다. 지역은행 ETF는 13% 상승했으며, 우주, 원유 서비스, ARKK도 강세를 보였습니다. - 반면, 패자에는 태양광 ETF가 10% 하락하고, 재생에너지가 전반적으로 약세를 보였습니다. 홈빌더, 부동산, 필수 소비재, 금광주, 중국, 한국 주식도 하락했습니다. - 남은 이벤트는 FOMC로, 25bp 금리 인하가 예상되지만 향후 인하 속도 둔화에 대한 우려가 존재합니다. 내년 6월 3.75% 확률은 15%로 반영되고 있습니다. - 실적 발표 후, 퀄컴은 호실적에 힘입어 시간외 거래에서 급등했습니다. 앱러빈도 좋은 실적을 기록하며 폭등했습니다. 반면 ARM은 호실적에도 불구하고 시간외 거래에서 하락했습니다.	시황	synthetic	491
- 미국 증시에서 다우지수는 3.57% 상승하며 역대 최고치를 기록했습니다. - S&P500 지수는 2.53%, 나스닥 지수는 2.95% 상승했습니다. - 트럼프가 미국의 47대 대통령으로 당선되면서 기업 친화적인 정책과 규제 완화에 대한 기대가 높아졌습니다. - 주요 외신에 따르면, 트럼프는 277명의 선거인단을 확보하고 재선에 성공했다고 보도했습니다. - 그는 미국의 황금기를 재개하겠다고 강조하며, 국가를 개선할 것임을 분명히 했습니다.	시황	synthetic	183
## 투자 전략 개요 ### 채권 전략 트럼프의 당선으로 통화정책의 방향성은 지속될 것으로 판단된다. ### 기업 분석 - SK텔레콤 (017670/매수): 수익성이 더욱 향상되었다. - 카카오뱅크 (323410/매수): 비우호적인 시장 환경 속에서도 안정적인 실적을 보이고 있다. - 대한항공 (003490/매수): 2024년 3분기 실적이 성수기에서 긍정적으로 나타났다. - 엔씨소프트 (036570/중립): 신작의 흥행 실패로 인해 적자로 전환되었다. - 한국금융지주 (071050/매수): 이익 체력이 증가함에 따라 재평가가 필요하다. - 휴젤 (145020/매수): 예상보다 뛰어난 성과를 기록하였다. - 에이피알 (278470/매수): 성장은 두드러지지만, 이익 측면에서는 아쉬움이 남는다.	시황	synthetic	306
도널드 트럼프 전 대통령의 당선이 확정되면서 국내 증시는 하락세를 보였습니다. 코스피는 0.52% 감소했으며, 코스닥은 1.13% 하락했습니다. 트럼프는 반도체 지원법과 IRA 법안에 부정적인 입장을 취하고 있으며, 보편 관세를 부과할 계획입니다. 이로 인해 반도체, 자동차, 이차전지, 신재생에너지 관련 주식이 하락했습니다. 특히, 이차전지 업종은 LG에너지솔루션이 7.02%, 삼성SDI가 5.98% 하락하며 큰 타격을 입었습니다. 향후 국내 증시에서는 트럼프 수혜주와 피해주를 구별하는 경향이 나타날 것으로 예상됩니다.	시황	synthetic	205
- KOSPI는 이전 거래일에 비해 0.5% 하락하여 2,563.5포인트로 마감하였으며, KOSDAQ은 1.1% 하락한 743.3포인트로 종료되었습니다. - 미국 대선의 개표가 시작되면서 각 후보의 정책에 따라 관련 업종의 변동성이 확대되었습니다. 초반에는 2차전지 및 신재생 에너지 관련 업종이 상승세를 보였으나, 트럼프 후보의 우세가 확인되면서 2차전지 업종은 하락세로 돌아섰습니다. - 금융감독원은 고려아연의 유상증자 계획에 제동을 걸었습니다. 공개매수 전에 유상증자를 계획할 경우 자본시장법에 따른 부정 거래 가능성이 제기되며, 3개월 이내에 증권신고서를 제출하지 않으면 해당 계획은 자동으로 철회됩니다. - 백종원 대표의 더본코리아가 상장되었습니다. 우리사주 청약이 미달될 우려에도 불구하고 첫 거래일에 50% 상승하며 마감하였고, 유가증권시장 내에서 다섯 번째로 많은 거래량을 기록하였으며, 시가총액은 7,436억 원에 달했습니다.	시황	synthetic	333
## 국내 및 글로벌 증시 동향 ### 미국 증시 동향 - 트럼프의 승리 소식으로 인해 주요 3대 지수가 사상 최고치를 기록하였습니다. 이는 대선 불확실성이 해소되고, 트럼프의 친기업 정책 공약이 투자 심리를 개선하는 데 기여하였습니다. - 중소형주 중심의 러셀 2000 지수는 보호무역주의 공약으로 중소기업에 대한 수혜 기대감이 반영되어 5.84% 급등하였습니다. - JP모건을 비롯한 대형 금융주는 규제 완화에 대한 기대감으로 약 10% 상승하였으며, 항공주 역시 강세를 보이며 본격적인 트럼프 트레이드가 진행되고 있습니다. - 공화당의 상하원 압승 가능성은 증시 상승의 추가적인 동력이 되고 있으며, 정부 지출 및 세제 개편 등 대규모 정책 변화에 대한 기대가 커지고 있습니다. ### 중국 및 유럽 증시 동향 - 중국 증시는 미국 대선 결과를 주시하며 트럼프의 당선 가능성이 높아지면서 변동성이 확대된 후 혼조세로 마감하였습니다. - 유럽 증시는 트럼프 당선에 따른 관세 인상 우려로 인해 전반적으로 하락하였으며, 유틸리티 및 자동차/부품 업종이 크게 부진하였습니다. ### FICC 시장 동향 - 미국 10년물 국채 수익률은 4.43%로, 16.1bp 상승하였습니다. 이는 트럼프 당선으로 인한 재정적자와 인플레이션 우려가 커지면서 급등한 것입니다. - 달러 인덱스는 105.16으로 1.67% 상승하였으며, 미 대선 결과 확인으로 불확실성이 해소되어 상승세를 보였습니다. - 유가는 71.69달러/배럴로 0.42% 하락하였으며, 트럼프 당선으로 인한 글로벌 수급 여건 변화에 대한 우려가 반영된 소폭 하락입니다. ### 오늘의 관전 포인트 - 트럼프의 재집권이 확정되면서 감세 및 규제 완화 정책이 증시에 긍정적인 영향을 미칠 것이라는 기대 속에 미국 증시는 랠리를 이어갈 것으로 보입니다. - 그러나 인플레이션 재상승 우려가 부각되면서 달러와 국채 금리가 급등할 경우, 이는 국내 증시에 부담으로 작용할 전망입니다. - 금리 인하 속도가 늦춰질 가능성도 제기되고 있으며, 내일 새벽 FOMC 결과에 주목하고, 향후 통화 정책 방향성에 대한 언급에도 관심이 집중되고 있습니다.	시황	synthetic	723
트럼프 대통령의 재선이 확정됨에 따라 미국 주식 시장은 사상 최고치를 기록하며 급격한 상승세를 보였습니다.	시황	synthetic	41
### 배출권 및 에너지 관련 뉴스 요약 - 뉴욕 유가는 트럼프의 당선으로 달러 가치가 급등하면서 변동성이 증가하였으며, WTI 가격은 0.42% 하락하였다. - 트럼프 당선이 기후 변화에 미치는 영향은 우려되고 있으며, IRA의 폐지 여부는 지켜봐야 할 사안이다. - 탄소중립 목표를 달성하기 위해서는 2035년까지 탄소 가격이 300달러에 도달해야 한다는 분석이 제시되었다.	시황	synthetic	153
KOSPI와 KOSDAQ 지수는 각각 0.5%와 1.1% 하락했습니다. 전날 미국 시장은 강세를 보였으며, 채권과 달러는 Harris Trade를 나타냈고 주식시장은 Trump Trade로 혼조세를 보였습니다. 한국 시장은 오전에 강보합으로 출발했으나, Harris 후보의 우세 기대감으로 Harris Trade가 나타났습니다. 그러나 오후에는 7개 Swing States 대부분에서 Trump 후보의 우세 소식이 전해지면서 시장은 급격히 Trump Trade로 전환되었습니다. 이로 인해 2차전지와 수출 관련 주식이 약세를 보이며 지수 하락을 이끌었고, 금리와 달러-원 환율도 급등했습니다. 장 마감 직전에 일부 되돌림이 있었으나 약보합으로 마감하였고, 달러-원 환율은 1,400원 방어선에서 1390원대를 유지하고 있습니다.	시황	synthetic	251
- KOSPI는 2,563포인트로 0.52% 하락했으며, KOSDAQ은 743포인트로 1.13% 감소했습니다. - 미국 대선 개표가 진행됨에 따라 투자자들이 관망세를 보였고, 높은 변동성 속에 시장은 하락 마감했습니다. - 대선의 불확실성이 해소되기를 바라며 미국 증시는 1%대 상승세를 보였습니다. 기술주 강세가 지속되면서 증시의 상승 동력이 되었습니다. M7 전 종목이 모두 상승했습니다. - 미국 대선 투표가 진행 중이며, 개표 상황이 후반부에 접어들면서 트럼프 후보의 승리 가능성이 높아졌습니다. 공화당이 상원과 하원에서 다수석을 확보했습니다. - 이러한 상황을 반영하여 국내 증시는 트럼프 당선 가능성을 고려하고 업종별 차별화가 발생했습니다. - 방산주와 금리 상승에 따른 금융주 강세가 두드러진 반면, 해리스 후보의 기대주로 떠오른 2차전지와 신재생 에너지주는 하락폭이 심화되었습니다. - 대형주 중심의 매물 출회로 오후 들어 증시는 하락세로 전환되었고, 달러-원 환율은 장 중 20원 이상 급등하여 1,400원대에 근접하며 증시에 압박을 가했습니다. - 아시아 증시는 미국 대선 결과를 기다리며 혼조세를 보였습니다. 이 중 니케이 지수는 트럼프 후보 우세 전망과 엔화 급락 영향으로 2% 이상 상승했습니다. - 상승세로 시작했던 국내 증시는 하락세로 전환되었고, 다시 낙폭을 축소하며 대선 불확실성을 반영하여 변동성이 확대되었습니다. 그러나 선반영 인식으로 인해 매물 소화가 제한되며 낙폭이 크지 않을 것이라는 전망이 있습니다. 달러와 금리의 영향을 주시하며 차분한 대응이 필요합니다.	시황	synthetic	555
KOSPI는 2,582포인트로 0.2% 상승하였습니다. 이는 대선 불확실성 해소에 대한 기대가 글로벌 주식시장에 긍정적으로 작용하며 반등한 결과입니다. 미국의 주요 주식 시장은 대선 불확실성 해소의 기대감에 힘입어 3대 지수가 상승하였습니다. S&P500은 1.2%, 다우는 1.0%, 나스닥은 1.4% 상승했습니다. 최근 11회의 대선 중 9회에서 상승을 경험하며, 전통적으로 대선 당일에 상승세를 보입니다. 모든 업종과 시가총액 상위 15개 종목이 강세를 보였습니다. Nvidia는 시가총액 1위를 회복하였고, Palantir Technologies는 23.5% 상승하며 호실적과 긍정적인 가이던스를 발표하여 AI 관련 주식이 강세를 보였습니다. Harris의 우세론에 따라 Trump's Trade가 되돌림되었으며, 미국 채권 10년물은 1.9bp 하락하고 달러 인덱스도 0.4% 낮아졌습니다. KOSPI는 외국인의 현선물 순매도로 인해 지수 상단이 제한된 가운데 출구조사의 영향으로 장중 등락을 지속하였습니다. AI 반도체 부문은 Jensen Huang CEO의 HBM4 공급 일정 단축 요청 이후 강세를 지속하였고, Nvidia의 상승도 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 산업통상자원부는 한·미 원자력 수출 및 협력 원칙에 관한 기관 간 약정을 발표하였습니다. 방산 분야에서는 LIG넥스원이 5.1% 상승하며 영국 방산 업체와의 MOU 체결 소식에 반응하였고, 중동 지역의 지정학적 긴장감도 지속되고 있습니다. 더존비즈온은 3분기 연결 기준 실적이 컨센서스를 하회하였으나 별도 기준 영업이익률 개선이 부각되어 9.8% 상승하였습니다. 더본코리아는 금일 신규 상장하였고, 최근 신규 상장 기업들의 부진에도 불구하고 71.7% 상승했습니다. 마지막으로 KT는 전일 밸류업 공시 후 기존 주주환원책에 추가적인 자사주 매입 및 소각 약속으로 2.2% 상승하였습니다.	시황	synthetic	613
- 대선 결과의 영향: 미국 증시는 대선 결과를 기다리며 상승세를 보였으며, S&P 500 지수는 1.2% 상승했다. - 대선 불확실성 해소 기대: 역사적으로 미국 증시는 대선 당일에 상승하는 경향이 있으며, 최근 11회 중 9회가 상승했다. - 낙관적 시장 전망: 주요 투자은행들은 약세장이 발생할 가능성이 낮다고 보고 있으며, 시장은 금리 인하와 인공지능(AI) 기술에 주목할 것으로 예상된다. - 엔비디아의 시장 지배력: 엔비디아의 주가는 2.8% 상승하며 애플을 제치고 시가총액 1위를 차지했다. 이에 TSMC와 브로드컴의 주가도 상승세를 보였다. - 경제 지표의 긍정적 신호: 10월 ISM 서비스업지수는 56을 기록하여 예상치인 53.8과 전월치인 54.9를 초과하였다. 이는 경제에 대한 자신감을 나타낸다. - AI 관련 기업의 실적 강세: 팔란티어는 23.5%, 아스테라 랩스는 37.74% 상승하며 예상치를 초과한 실적과 긍정적인 전망을 제시했다. - 금리 및 달러 약세: 해리스 후보의 우세론으로 인해 트럼프 관련 주식이 하락세를 보였다. 10년 만기 국채 금리는 1.9bp 하락했으며, 달러 가치는 103.4로 하락했다.	시황	synthetic	438
미국의 서비스업 지표가 긍정적인 모습을 보이며 대선 투표가 시작되었습니다. 이에 따라 불확실성이 해소될 것이라는 기대감이 커지고 있으며, ISM 서비스업 PMI의 호조가 상승세에 기여하고 있습니다.	시황	synthetic	65
- 미국 증시는 다우존스 산업평균이 1.02% 상승하고, S&P 500이 1.23%, 나스닥이 1.43% 상승했습니다. - 대선 결과에 대한 혼재된 예측에도 불구하고, 시장은 불확실성이 해소되었다는 인식을 바탕으로 강세를 보였습니다. - 이코노미스트의 대선 예측 모델에 따르면, 해리스 후보의 승리 가능성은 56%, 트럼프 후보는 43%로 나타났습니다. - 트럼프 후보는 자신의 승리에 대한 자신감을 표명하며, 부정행위 여부를 주의 깊게 지켜볼 것을 요청했습니다.	시황	synthetic	181
국내 증시는 미 대선에 대한 불안감으로 인해 하락세를 보였습니다. 코스피는 0.47% 감소하였고, 코스닥은 0.30% 하락하여 약보합으로 마감했습니다. LG에너지솔루션과 씨에스윈드와 같은 이차전지 및 신재생에너지 관련 주식들은 미 대선 결과에 대한 경계감으로 각각 1.41%와 3.56% 하락했습니다. 반면, 중국의 무비자 관광 정책과 경기 부양책으로 인해 JYP Ent와 에스엠과 같은 엔터테인먼트 주식은 각각 5.19%와 3.20% 상승하며 긍정적인 반응을 보였습니다. 또한, 오는 6일과 7일에 개최될 미 FOMC 회의로 인해 시장의 변동성이 확대될 것으로 예상됩니다. 시장은 남은 두 번의 FOMC에서 각각 25bp의 기준금리 인하가 가능할 것으로 보고 있습니다.	시황	synthetic	261
## 국내 및 글로벌 증시 동향 ### 미국 증시 동향 - 뉴욕 증시에서는 빅테크 주식에 대한 매수세가 유입되면서 3대 지수가 1% 이상 상승했습니다. 특히 엔비디아가 애플을 제치고 시가총액 1위에 올랐습니다. - 기술주 강세장에 대한 긍정적인 전망이 상승 동력으로 작용했으며, M7 종목이 일제히 상승세를 보였습니다. - 10월 ISM 서비스업 PMI는 56.0으로, 전월의 54.9 및 예상치 53.8을 크게 상회하며 견고한 지표가 불안 요소를 완화하는 데 기여했습니다. - 예측이 어려운 선거 결과에도 불구하고 테슬라 주가가 강세를 보였고, 비트코인은 7만 달러를 재돌파하며 일부 투자자들은 트럼프 승리에 베팅하고 있습니다. ### 중국 및 유럽 증시 동향 - 중국 증시는 서비스업 경기가 확장됨에 따라 10월 차이신 서비스업 PMI가 52.0을 기록하며 2% 이상의 강세를 보였습니다. 또한, 전인대의 부양책 기대감도 작용했습니다. - 유럽 증시는 미국 대선 결과를 기다리며 혼조세로 마감했습니다. 산업재는 상승한 반면, 자동차 및 헬스케어 섹터는 하락했습니다. ### FICC 시장 동향 - 미국 10년물 국채 수익률은 4.27%로 소폭 하락했습니다. 이는 관망 심리와 양호한 10년물 입찰 결과를 반영한 것입니다. - 달러 인덱스는 103.41로 약세를 보였으며, 서비스업 지표의 호조에도 불구하고 대선 여론조사 결과가 영향을 미쳤습니다. - 유가는 열대성 폭풍 라파엘의 접근으로 인한 생산 차질 우려로 인해 71.99달러/배럴로 소폭 상승했습니다. ### 오늘의 관전 포인트 - 대선 불확실성 해소에 주목하며 미국 증시의 상승세가 기술주 중심으로 되살아날 것으로 기대되며, 이는 국내 시장에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. - 대선 결과와 함께 상하원 의원 선거 결과도 주시해야 하며, 다수당 확보 여부에 따라 정책 변화 가능성도 중요합니다. - 결과 예측이 어려운 만큼 시장의 변동성이 클 것으로 예상되지만, 그 영향은 단기간에 그칠 것이라는 전망이 우세하며, 이어지는 FOMC 회의도 주목받고 있습니다.	시황	synthetic	696
## Top down - ETF 월간 보고서에서는 내년에 주목할 만한 네 가지 테마를 소개합니다. - 국내 주식 전략에 대한 분석이 진행되었습니다. - 투자자들은 미국 대선에 대한 다양한 시각을 가지고 있습니다. ## Bottom up - KT(030200)의 밸류업 공시는 시장에 긍정적인 반응을 이끌어냈습니다. - 카카오페이(377300)는 내년 주가 전망이 밝다고 평가받고 있습니다. - 롯데칠성(005300)은 국내 시장에서 어려움을 겪고 있지만 해외에서는 긍정적인 성과를 나타내고 있습니다. - 에스티아이(039440)는 반등을 위한 조정 국면에 접어들었습니다. - 해외 기업 분석에서는 팔란티어(PLTR.US)가 올해의 주요 변화 주체로 부각되고 있습니다. - 미쓰비시중공업(7011.JP)은 에너지 발전 및 방산 부문에서 견고한 수요를 보이고 있습니다.	시황	synthetic	280
### 배출권 및 에너지 관련 뉴스 - 뉴욕 유가는 달러의 약세와 멕시코만의 생산 차질 우려로 인해 WTI가 0.73% 상승했습니다. - 국내 기후 대응 수치가 1.5도 목표에 부합하기 위해서는 2030년까지 탄소 가격이 150달러에 도달하고, 2040년에는 재생 에너지의 비중이 80%에 이르는 것이 필요합니다. - 탄소배출권 시장은 이상 고온으로 인해 주춤했으나, 이후 악재를 극복하고 반등할 가능성이 있습니다.	시황	synthetic	171
미국 대선이 임박하면서 관망세가 두드러지고 있습니다. 오늘 KOSPI와 KOSDAQ 지수는 각각 0.5%와 0.3% 하락했습니다. 대선을 앞두고 시장이 숨고르기를 보이는 가운데, 전날 금투세 폐지 결정으로 반등했던 모습이 이어졌습니다. Trump와 Harris 간의 지지율 격차가 매우 근소하여, 선거 결과 발표에 시간이 걸릴 가능성이 있습니다. 2020년 Biden이 당선될 당시에도 결과 발표에 나흘이 소요되었습니다. 아시아 주요국 증시는 긍정적인 흐름을 보였으며, 중화권 증시는 상승세를 기록했습니다. 특히 상하이 지수는 2.3%, HSCEI는 2.2% 상승했습니다. 중국의 차이신 종합 및 서비스업 지수가 양호하게 발표되었고, 전인대 상무위에서 지방정부 부채한도를 상향 검토한다는 소식이 긍정적인 요소로 작용했습니다. 한국 시장은 중국 개장 후 낙폭을 줄였으나, 다시 약세로 전환했습니다.	시황	synthetic	285
- KOSPI는 2,576포인트로 0.47% 하락했으며, KOSDAQ은 751포인트로 0.30% 하락 마감했습니다. - 미국 대선의 불확실성이 반영되어 하락세를 보였고, 외국인은 하루 만에 양 시장에서 순매도로 전환했습니다. - 미국 증시는 대선 하루 전 이벤트와 지표가 없는 상황에서 불확실성이 커지며 하락했습니다. - 국내 시장은 금투세 폐지 결정으로 급등한 뒤 하루 만에 조정을 겪으며, 미국 대선과 FOMC의 결과를 기다리는 관망세가 강화되었습니다. - 미 증시와 함께 시장을 움직일 만한 모멘텀이 부족한 가운데, 대부분의 업종은 보합세를 보였으며, 실적에 따라 일부 종목에서 큰 변동이 있었습니다. - 반도체 관련 주식은 대체로 부진했으며, 삼성전자가 2% 가까이 하락하여 KOSPI의 약세 요인으로 작용했습니다. - 중국의 무비자 입국 허용 소식에 힘입어 엔터테인먼트, 게임, 미디어 업종은 강세를 보였으나 KOSDAQ은 낙폭을 줄이는 데 그쳤습니다. - 한국의 10월 소비자물가지수(CPI)는 전년 대비 1.3% 상승하여 3년 9개월 만에 최저치를 기록했으며, 한국은행은 물가안정 기반이 견고해지는 과정이라고 평가했습니다. - 오늘부터 시작되는 미국 대선 투표에 앞서 사전투표자가 8천만 명을 초과했으며, 우편투표 결과 반영 지연으로 인해 당선 확정까지 시간이 걸릴 것이라는 분석이 제기되었습니다. 따라서 불확실성이 연장되고 변동성이 확대될 가능성에 대비해야 합니다.	시황	synthetic	494
1. 미국 대선, 대응 전략의 중요성 미국 대선 투표가 임박함에 따라, 대선 결과에 따른 투자 전략은 단순한 예측과 베팅에서 실질적인 대응으로 전환되고 있습니다. 이에 따라, 두 후보의 당선 가능성이 높았던 시점에서 시장의 반응을 분석하는 것이 중요합니다. 이 두 시기의 공통적인 특징은 트럼프 관련 투자에서 주가가 저조했던 반면, 달러는 강세를 보였다는 점입니다. 현재는 이러한 상황이 반복되거나 반전될 가능성이 있습니다.	시황	synthetic	159
## 시장 리뷰 및 코멘트 ### 한국 증시 코스피지수는 전일 대비 12.09포인트(-0.47%) 하락하여 2,576.88포인트로 마감하였습니다. 이는 미국 대선 불확실성에 따른 투자자들의 관망세가 지속되었기 때문입니다. ### 미국 증시 다우지수는 전일 대비 427.28포인트(+1.02%) 상승하여 42,221.88포인트로 마감하였습니다. 미 대선 당일에 불확실성이 해소될 것이라는 기대감이 작용하여 견조한 상승세를 보였습니다. ### 아시아 증시 닛케이지수는 전일 대비 421.23포인트(+1.11%) 상승하여 38,474.90포인트로 마감하였습니다. 이는 지난주 후반의 급락에 대한 반동으로 매수세가 우세해진 결과입니다. 상해종합지수는 전일 대비 76.78포인트(+2.32%) 상승하여 3,386.99포인트로 마감하였습니다. 이는 상무위의 대규모 경기 부양책 시행에 대한 기대감으로 상승하였습니다.	시황	synthetic	330
글로벌 증시에서 대선 이후 불확실성이 감소하면서 주요 3대 지수가 상승세를 보였습니다. 모든 업종이 상승했고, 특히 부동산은 2.3%, 시크리컬 소비재는 1.8% 상승했습니다. 팔란티어의 긍정적인 실적은 엔비디아를 포함한 반도체 주식의 강세로 이어졌습니다. 장 초반에는 트럼프에 대한 베팅이 이어지면서 트럼프미디어가 18% 급등한 후 1%대 하락했습니다. 10년물 국채금리는 4.36%까지 상승한 후 4.27%로 하락하며 혼조세를 보였습니다. 10월 ISM 서비스업 PMI는 56.0포인트로, 예상치 53.8과 이전치 54.9를 초과했습니다.	시황	synthetic	231

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