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- 현재 M7 시장은 중소형주로 확산되고 있습니다. S&P 500 지수는 0.35% 상승했습니다. - 긍정적인 지표가 나타났습니다. 11월 미국 서비스업 PMI는 57.0으로, 지난 32개월 중 최고치를 기록했습니다. 그러나 제조업 부문은 위축되고 있습니다. - 미국과 유럽의 경제 지표가 차별화되고 있습니다. 유럽의 합성 PMI는 48.1로, 지난 10개월 중 최저치를 기록하였고, 이는 유로존에서의 큰 금리 인하 기대와 함께 달러 강세를 유도하고 있습니다. - M7 시장에서는 엔비디아의 실적 발표 이후 상승 모멘텀을 찾지 못하고 하락세를 보였습니다. 특히 테슬라를 제외한 M7 종목에서 매도세가 나타났습니다. - MSTR는 비트코인이 10만 달러에 근접하면서 급변동세를 보였고, 전일의 공매도 보고서에 직면하여 6% 상승했습니다. - 갭은 3분기 호실적 발표 이후 13% 상승하며, 최근 턴어라운드를 이룬 종목들과 함께 시세 상승에 동참했습니다. - 트럼프 대통령은 주말에 스콧 베센트 재무장관 후보를 지명했습니다. 법무장관 후보로 본디가 지명되었으며, 옐런과 겐슬러의 의견이 표명되었습니다. - 주식시장은 M7에서 중소형주 및 민감주로 확산되고 있으며, 경기소비재, 필수소비재, 금융, 산업재 등 민감주가 뚜렷한 강세를 보이고 있습니다.	시황	synthetic	439
- 미국 주식 시장에서는 다우 지수가 0.97% 상승하고, S&P 500이 0.35%, 나스닥이 0.16% 상승했습니다. - 제조업 PMI가 4개월 만에 최고치를 기록하면서 경기 민감 주식이 두드러진 강세를 보였습니다. - 연방준비제도는 내년의 정책 프레임워크를 재검토할 예정이며, 2% 인플레이션 목표는 검토하지 않을 것이라고 밝혔습니다. - 도널드 트럼프는 헤지펀드 키스퀘어 그룹의 창립자인 스콧 베센트를 재무장관으로 지명했습니다.	시황	synthetic	179
## Top Down ### Weekly Guide Book - 자산배분은 변하지 않는 추세를 보여주며, 주요 자산으로는 달러, 유가, 비트코인이 포함된다. - 주요 차트에서는 빅테크 기업들의 반독점 규제 문제가 부각되고 있다. - 경제와 금융시장에서는 지표의 공백이 정책 환경에 대한 관망 심리를 강화하고 있다. - 외환시장에서는 트럼프 트레이드의 숨고르기와 함께 달러가 박스권에 머물고 있다. - 해외 주식 시장은 S&P 지수가 493으로 상승하며 온기가 확산되고 있다. - 국내 주식 시장에서는 악재가 선반영되며 반등 기회를 모색하고 있다. - 주도주와 테마에서는 러시아-우크라이나 전쟁과 재건 테마가 대립하고 있다. - 글로벌 채권 시장에서는 장단기 금리 차가 확대될 것으로 예상된다. - KTB 시장은 통화정책 위원회에서 도비시한과 레벨 부담이 형성되고 있다. - 신용 채권 시장은 압박을 받고 있다. - 대안 자산으로 CM 및 REITs는 러시아-우크라이나 지정학적 긴장 속에서 원자재 가격 반등을 보이고 있다. - 경제 신호는 정책 불확실성 속에서도 펀더멘탈 개선이 여전히 유효하다는 것을 나타낸다. ## Bottom Up ### 산업 분석 - 글로벌 리츠에 대한 비중 확대가 필요하며, 자본 리사이클링이 시작되었다. - 롯데리츠는 성장 가능성으로 매수 추천된다. - ESR켄달스퀘어리츠는 가장 선진화된 리츠로 주가 차별화가 기대된다. - SK리츠는 리스크 완화 국면에 있으며 성장을 준비할 시점이다. - 코람코라이프인프라리츠는 운영자산의 확대 속도가 주가에 영향을 미칠 것이다. - 킴코리얼티는 안정적인 수익과 자산가치 확대를 이루는 선순환 구조를 갖추었다. - 퍼스트 인더스트리얼 리얼티는 높은 기저에도 불구하고 배당 성장을 지속하고 있다. - 에스엘 그린 리얼티는 드디어 반등이 시작되었다. - 커즌스 프로퍼티스는 업황 변화에도 꾸준한 실적을 유지하고 있어 매력적이다. - 메이플트리 인더스트리얼 트러스트는 5~6%대의 안정적인 배당수익률을 보이고 있다. ### 음식료/유통 - 음식료 및 유통 부문도 비중 확대가 필요하다. 소비자들은 대체 무엇을 먹고 사는지 궁금하다. - CJ제일제당은 글로벌 1위의 에스닉 푸드 리더로 매수 추천된다. - 삼양식품은 외형 성장이 더욱 가속화되고 있다. - GS리테일은 고객의 고통이 자신의 행복으로 이어지는 구조를 갖추었다. - 코웨이는 상방이 열리고 있는 상황이다. ### 기업 분석 - 알테오젠은 루머가 사실로 드러날 가능성이 있다. - 코오롱ENP는 NDR 후 긍정적인 실적을 유지하고 있다. ### 해외 기업 분석 - 버크셔 해서웨이는 저평가	시황	synthetic	882
코스피가 2,500선을 회복했습니다. 외국인과 기관투자자들의 적극적인 매수 덕분에 코스피 지수는 0.83% 상승했고, 코스닥은 0.54% 하락하며 혼조세를 보였습니다. 특히, 엔비디아가 블랙웰을 올해 4분기부터 양산할 것이라는 발표로 SK하이닉스는 4.68%, 한미반도체는 3.35% 상승했습니다. 반면, 알테오젠은 특허 소송 가능성과 상환전환우선주 발행 소식으로 인해 15.73% 급락했습니다. 전반적으로 시장 변동성이 확대되면서 바이오주가 약세를 보이고 있습니다. 현재 시장에는 강력한 주도주가 부족하며, 개별주의 변동성에 주의가 필요합니다.	시황	synthetic	229
미국의 중소형주 시장이 긍정적인 흐름을 이어가고 있습니다. 엔비디아, 애플, 알파벳은 각자의 사유로 인해 하락세를 지속하고 있습니다. 반면, 금융, 산업재, 그리고 중소형주는 강세를 보이고 있습니다.	시황	synthetic	79
지난 주 코스피는 글로벌 인덱스에 비해 상대적으로 성과를 내며 2500선을 회복했습니다. 삼성전자의 자사주 매입 발표와 시장의 바닥 심리가 결합하여 긍정적인 가격 메리트를 제공하였습니다. 일주일 동안 12개월 기준 PBR은 0.85에서 0.88로 상승하였으며, 과거 코로나19를 제외한 경험적 바닥은 약 0.83 수준에서 유지되어 왔습니다. 그러나 미국 10년물 채권 금리가 4.4%에 이르고, 달러 인덱스는 107.5, 원달러 환율은 1400원 초반으로 상승하는 등 불리한 경제 상황이 계속되고 있습니다. 최근 유가는 60달러 후반에서 70달러 초반으로 제한적인 흐름을 보이고 있으며, 금리와 환율에 대해 시장의 천장 심리가 형성되고 있다는 점은 긍정적입니다. 현재의 불편한 상황이 지속될 수 있으나, 방향이 전환된다면 금리와 환율이 하락하여 증시에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다.	시황	synthetic	328
## 국내 및 글로벌 증시 동향 ### 미국 증시 동향 - 미국의 경제 지표가 긍정적으로 나타나면서 주요 3대 지수가 이틀 연속 상승 마감하였습니다. 특히 중소형주 지수인 러셀 2000은 1.8% 상승했습니다. - 엔비디아 주가는 3% 이상 하락하여 나스닥과 S&P 500 지수의 상승폭이 제한되었습니다. 반면, 금융 및 산업재 부문에서 자금이 유입되고 있습니다. - 11월 제조업 PMI 예비치는 48.8로 4개월 만에 최고치를 기록했으나 여전히 50 이하입니다. 서비스업 PMI는 57.0으로 32개월 만에 최고치를 보였습니다. - 11월 소비자 심리지수는 71.8로 4개월 연속 개선세를 나타내며, 기대 인플레이션율은 2.6%로 약 4년 만에 가장 낮은 수치를 기록했습니다. ### 중국 및 유럽 증시 동향 - 중국 증시는 바이두와 판둬둬와 같은 주요 빅테크 기업들의 실적 부진으로 인해 3% 이상 급락하며 경기 우려가 커졌습니다. - 유럽 증시는 11월 유로존 PMI가 48.1로 1월 이후 최저치를 기록하면서 경기 냉각 신호가 나타났습니다. 이에 따라 유럽중앙은행의 금리 인하 가능성이 제기되어 증시가 상승했습니다. ### FICC 시장 동향 - 미국 10년물 국채 수익률은 4.40%로 소폭 하락하였으며, 미국과 유로존의 경기 지표가 엇갈리며 혼조세를 보였습니다. - 달러 인덱스는 107.55로 상승하였고, 이는 유로존의 경기 우려로 유로화가 급락한 영향을 받았습니다. - 유가는 71.24달러/배럴로 증가하였으며, 이는 러시아-우크라이나 전쟁 격화 우려 속에서도 미국의 경제 지표 호조로 인한 것입니다. 주간으로는 6.30% 상승했습니다. ### 오늘의 관전 포인트 - 엔비디아의 실적 부진과 지표 호조로 인한 경기 자신감 속에서 기술주에서 중소형주 및 경기 민감주로 매기 이동이 관찰됩니다. - 국내 시장에서는 삼성전자의 이슈로 KOSPI가 강세를 보이고 있으나, 알테오젠의 변동성 확대가 KOSDAQ에 악영향을 미치고 있어 흐름의 연장 여부를 확인해야 합니다. - 이번 주에는 FOMC 의사록, 금통위, PCE 가격지수 등 주요 지표가 발표 예정이며, 블랙 프라이데이 소비 결과도 주목받고 있습니다.	시황	synthetic	759
- 뉴욕 유가는 우크라이나에 대한 우려가 지속되고 미국 경제 지표가 긍정적으로 나타나면서 WTI가 1.63% 상승했습니다. - 선진국은 기후 변화 대응을 위해 연간 421조 원의 재정 부담을 지게 되며, 이는 유엔 총회에서의 합의 결과입니다. - 일본 정부는 400여 개의 자국 대기업에 대해 탄소 배출권 거래를 의무화하기로 결정했습니다.	시황	synthetic	128
오늘 KOSPI는 0.8% 상승한 반면, KOSDAQ은 0.5% 하락했습니다. 어제 밤 M7 지수는 대부분 하락세를 보였으나 Nvidia는 0.5% 상승했습니다. 가이던스 서프라이즈에 대한 실망감이 있었지만, 호실적에 대한 긍정적인 평가가 주효하여 강세로 전환했습니다. 국내 HBM 관련주들도 상승세를 보였으며, SK하이닉스는 4.7%, 한미반도체는 3.4% 상승했습니다. 또한 방산주는 단기 하락에 따른 반발 매수와 러시아의 IRBM 발사 소식에 힘입어 상승세를 기록했습니다. 한화에어로스페이스는 6.5% 상승했습니다. 조선 업종도 한화오션의 HD현대중공업 고발 취소 소식 등 긍정적인 뉴스로 강세를 보였습니다. 반면, 중국 시장은 미중 분쟁의 불확실성으로 인해 기관 자금이 이탈하며, 반도체 및 태양광 설비 주식이 하락했습니다. Shanghsi는 3.0%, HSCEI는 2.4% 하락했습니다.	시황	synthetic	307
- KOSPI는 2,501포인트로 0.83% 상승하였고, KOSDAQ은 677포인트로 0.54% 하락하였다. - KOSDAQ의 하락은 알테오젠을 포함한 제약 및 바이오주들의 약세에 기인하며, KOSPI는 10일 만에 2,500선을 회복하였다. - 미국 증시는 주요 3대 지수가 모두 상승하였으며, 특히 다우지수는 1% 이상의 강세를 보였다. 엔비디아는 실적 부진에 따른 우려를 해소하며 반등하였다. - KOSPI는 외국인의 현선물 동반 순매수로 인해 상승세를 보였으며, 대형주가 지수를 이끌어 1% 가까이 상승하였다. 기관 투자자는 4거래일 연속으로 순매수를 지속하였다. - 알테오젠의 급락과 높은 변동성이 시장의 불안감을 증대시키면서 제약 및 바이오주들이 동반 약세를 나타냈다. KOSDAQ은 장중 한때 1% 이상 상승하였으나, 오후 들어 하락세로 전환되었다. - KOSPI 200 지수에 새롭게 편입된 종목들의 주가는 엇갈린 모습을 보였다. 에이피알, OCI, 미원상사는 4%대 강세를 기록한 반면, 효성중공업은 하락하였다. 이 변화는 다음 달 13일부터 적용된다. - 삼성전자의 자사주 매입 발표와 밸류업 펀드 출시에 이어 엔비디아의 실적 등 여러 중요한 이벤트가 있었으며, 이로 인해 KOSPI는 주간 3.49% 상승하였고, KOSDAQ은 1.23% 하락하였다. 그러나 KOSPI의 상대적 강세는 삼성전자의 급반등에 영향을 받았고, 전반적인 투자 심리는 부진하였다. - 다음 주에는 FOMC 의사록, 금통위와 같은 통화정책 관련 이벤트와 미국 PCE 가격지수 등 주요 지표들이 발표될 예정이며, 블랙 프라이데이 소비 결과에도 많은 관심이 집중될 전망이다.	시황	synthetic	574
## 시장 리뷰 및 코멘트 ### 한국 증시 코스피 지수는 이전 거래일 대비 20.61포인트 상승하여 2,501.24포인트로 마감하였습니다. 이는 미국 증시의 긍정적인 흐름이 투자 심리를 개선시킨 결과입니다. ### 미국 증시 다우 지수는 지난 거래일보다 426.16포인트 상승하여 44,296.51포인트로 마감하였습니다. 기술주에 대한 우려가 있었으나, 경제 개선에 대한 높은 기대감이 상승을 이끌었습니다. ### 아시아 증시 닛케이 지수는 이전 거래일 대비 257.68포인트 상승하여 38,283.85포인트로 마감하였습니다. 이는 기술주에 대한 매수세가 유입되었기 때문입니다. 반면, 상해 종합지수는 103.21포인트 하락하여 3,267.19포인트로 마감하였습니다. 이는 트럼프 행정부 출범 임박에 따른 미중 무역전쟁 우려가 커진 결과입니다.	시황	synthetic	312
KOSPI는 1.1% 상승하여 2,508포인트에 도달했습니다. 외국인 투자자들이 현선물 순매수로 전환하면서 대형주 중심의 상승폭이 확대되었습니다. 미국 주식시장은 견고한 경제 성장과 AI 관련 소프트웨어 이익의 안정성을 확인하며 상승세를 기록했습니다. 또한, 신규 실업수당 청구 건수가 4월 이후 7개월 만에 최저인 21.3만 건으로 나타나 경기의 견조함을 입증하였습니다. 이로 인해 시장금리와 달러가 상승했습니다. 종목별로는 차별화가 있었습니다. 알파벳은 미국 법무부의 크롬 강제 매각 요청 소식에 4.7% 하락했으나, 스노우플레이크는 호실적과 컨센서스 상향에 힘입어 32.7% 급등했습니다. 전반적으로 빅테크는 약세를 보였으나 AI 소프트웨어 업종은 강세를 보였습니다. KOSPI의 상승은 업종별 순환매가 아닌 외국인 자금 유입에 의해 주도되었습니다. 외국인은 현물에서 11월 8일부터 10거래일 연속 순매도하였으나, 오늘 현선물 동반 순매수로 전환하며 지수가 상승했습니다. 외국인 선물 시장에서는 약 4,500계약이 순매수되었고, 기관은 약 1,200억 원의 현물 순매수를 기록했습니다. 그러나 거래대금의 반등은 여전히 미미한 상황입니다. 정부는 한국 지수의 부진에 대한 개선 방안을 제시했습니다. 2년 연속 감사의견 '부적정'을 받은 상장사에 대해 즉각 상장 폐지를 추진하기로 했습니다. 대부분의 업종이 상승세를 보였으며, 기계, 보험, 화학, 통신, 반도체, 건설 금융 업종이 상승률 상위권에 포진했습니다. 테마별로는 피팅, 원전, 조선 테마가 상승세를 보였습니다. 산업부 장관은 중장기 원전 정책을 발표할 예정이라고 전했습니다. 통신 부문에서는 KT와 LG U+가 52주 신고가를 기록하였고, LG U+는 밸류업 계획을 발표하며 주주환원율 60% 목표를 설정했습니다. 그러나 다음 주에는 지수 박스권 탈출을 위한 큰 이벤트가 없는 상황이며, 고금리와 강달러의 변동폭을 지속적으로 확인할 필요가 있습니다. 거래대금의 반등은 여전히 미미하며 뚜렷한 주도 업종이 부재합니다. 다음 주에는 대왕고래 등 유효한 테마에 주목할 필요가 있습니다.	시황	synthetic	729
- 미국 주식 시장에서 다우 지수는 1.06% 상승했으며, S&P 500 지수는 0.53% 상승했습니다. 나스닥 지수는 0.03% 상승했습니다. - 미국 증시는 엔비디아의 긍정적인 실적 발표 덕분에 주요 지수가 모두 상승했습니다. - 시카고 연방준비은행 총재는 금리의 전반적인 경로가 하향 조정될 것이라고 언급했지만, 그 속도는 느려질 가능성이 있다고 말했습니다. - 일본은행 총재는 최신 정보를 바탕으로 매 회의에서 정책 결정을 내릴 것이라고 밝혔습니다.	시황	synthetic	175
## 주요 추천 종목 ### 히타치 (6501.JP) - 현재 주가는 3,934.0엔입니다. - 일본 내 디지털 전환(DX) 및 그린 전환(GX) 수요가 견조하게 유지되고 있습니다. - 글로벌 전력망에 대한 투자와 탈레스 GTS 인수로 인해 철도 차량 솔루션 매출이 증가하고 있습니다. - 인도 지역의 전력망 수요 증가에 따라 Capa가 확대되고 있습니다. ### 미쓰비시중공업 (7011.JP) - 현재 주가는 2,371.5엔입니다. - 일본의 방위비 지출 증가와 방산 산업 육성으로 일본 방산 기업들이 혜택을 보고 있습니다. - 글로벌 전력 설비 수요 확대에 힘입어 가스터빈 수주가 견조하게 이루어지고 있습니다. - 일본 내 원자력 발전소의 재가동과 저궤도 위성 발사 수요 증가에 따라 발사체 부문에서 매출 발생이 기대됩니다.	시황	synthetic	282
## 추천 종목 ### 아마존 (AMZN.US) - 현재 주가는 202.9달러입니다. - 중국의 이커머스 경쟁 전략을 발표했습니다. - 인공지능(AI) 전략에 대한 업데이트가 있었습니다. - 경기 센티먼트의 반전을 기대하고 있습니다. ### 오라클 (ORCL.US) - 현재 주가는 190.8달러입니다. - 멀티클라우드 트렌드에 힘입어 데이터베이스 부문이 성장하고 있습니다. - 퍼블릭 및 프라이빗 클라우드에 대한 수요가 모두 증가하고 있습니다. ### 마이크로소프트 (MSFT.US) - 현재 주가는 415.5달러입니다. - 엔터프라이즈 소프트웨어 부문에서 가장 큰 혜택을 보고 있습니다. - 2분기 가이던스의 약세 요인은 일시적인 것으로 평가되고 있습니다.	시황	synthetic	239
## 주요 추천 종목 ### 아디다스 (ADS.GR) - 현재 주가는 213.5 유로입니다. - 지난해의 어려움에서 회복이 진행되고 있으며, 이는 중국 시장의 타격과 Yeezy 브랜드의 영향에서 비롯되었습니다. - 올해 세 번째 연간 가이던스가 상향 조정되었습니다. ### 온홀딩스 (ONON.US) - 현재 주가는 53.7 달러입니다. - 빠른 러닝화 시장 점유율이 증가하고 있습니다. - 유통 채널이 정비되고 있으며, 해외 시장으로의 확장이 이루어지고 있습니다. - 의류 외 다른 카테고리로의 확장도 진행되고 있습니다.	시황	synthetic	189
- 업종별 자금의 순환이 계속되면서 낙관적인 전망이 이어지고 있습니다. S&P500 지수는 0.5% 상승했습니다. - 자금이 빅테크에서 다른 종목군으로 분산되고 있으며, 엔비디아를 제외한 M7 지수는 하락하였고, 반면 세일즈포스와 금융주는 강세를 보였습니다. - M7과 S&P493의 올해 실적 증가율은 각각 33%와 2%로 나타났고, 내년에는 18%와 12%로 격차가 줄어들 것으로 예상됩니다. - 러시아와 우크라이나의 리스크가 계속해서 존재하며, 미사일과 핵 관련 공격적 뉴스가 보도되고 있습니다. 이는 트럼프 취임 전 협상력을 높이기 위한 양측의 행동으로 분석되기도 합니다. - 바킨은 인플레이션 충격에 대한 취약성이 증가했다고 언급했으며, 굴스비는 금리 인하 속도가 느려질 것이라고 전망했습니다. 12월 기준금리 동결 확률은 45%로 예상됩니다. - 연말 소비 지출에 대한 긍정적인 전망이 있으며, 연말 쇼핑 시즌을 앞두고 개인 소득과 소매 판매가 강세를 보이며 경기 전망이 낙관적입니다. - 대부분의 업종에서 상승세가 이어졌으나, 임의소비와 커뮤니케이션 업종은 제외되었습니다. 아마존과 알파벳의 영향이 컸으며, 알파벳의 Chrome 분사 요구에 따라 주가는 4.7% 하락했습니다.	시황	synthetic	433
미국 시장에서 업종별 자금 흐름이 지속됨에 따라 전체 지수가 상승세를 보였습니다. 대형 기술주가 하락한 반면, 중소형주가 상승하여 지수에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 지정학적 리스크와 금리 동결이 지속되고 있지만, 이러한 요소들이 지수에 미치는 영향은 제한적입니다.	시황	synthetic	101
## 국내시황 Weekly 신한의 시장 리뷰에서는 서학개미의 세 가지 측면을 다룹니다. 글로벌 주식 전략은 금리와 이익 간의 균형을 강조합니다. 또한, 신한 속보에서는 KRX 대표지수의 12월 정기 변경 사항을 발표합니다. ## 기업 분석 롯데쇼핑(023530) 주식은 매수 추천을 받으며, 시장의 오해를 해소할 필요성이 있습니다. 한글과컴퓨터(030520) 역시 매수 의견이 있으며, PER 10배의 AI 소프트웨어에 투자할 기회가 있습니다. ## 해외기업 분석 엔비디아(NVDA.US)는 초과 수요가 지속되고 있는 상황입니다. 유나이티드헬스그룹(UNH.US)은 악재와 호재 간의 복잡한 힘겨루기를 경험하고 있습니다.	시황	synthetic	238
국내 증시는 엔비디아의 제한적인 실적 발표로 인해 제약 및 바이오 업종의 투자 심리가 악화되어 지수에 하방 압력을 가했습니다. 코스피는 0.07% 하락하였고, 코스닥은 0.33% 감소했습니다. 엔비디아의 3분기 실적 발표는 코스피 개장 전에 있었으나, 국내 증시에 미친 영향은 미미했습니다. 삼성전자는 1.99% 상승했으나, SK하이닉스는 1.06% 하락했습니다. 제약 및 바이오 업종은 고점 부담으로 인한 차익 실현과 금리 인하 지연 우려로 인해 알테오젠이 1.14%, 리가켐바이오가 4.5% 하락하며 약세를 보였습니다. 또한, 2,000억 규모의 밸류업 펀드가 증시에 본격적으로 투입될 예정이며, 저평가 해소에 대한 기대가 있지만, 펀드 규모가 크지 않아 시장에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다.	시황	synthetic	304
- KOSPI는 이전 거래일에 비해 0.1% 하락하여 2,480.6포인트로 마감하였습니다. KOSDAQ은 0.3% 하락하여 680.7포인트로 종료되었습니다. - 반도체 업종은 하락세를 보였으며, NVIDIA의 3분기 우수 실적에도 불구하고 성장률 정체에 대한 우려가 반영되었습니다. 산업통상자원부는 미국 대선 이후 반도체 업계와 간담회를 열어 대응 방안을 점검할 예정입니다. - 알테오젠은 키트루다 SC 임상 3상 결과 발표에도 불구하고 급락했으나, 카카오 김범수 의장의 처남 형인우씨의 지분 매입 공시로 반등하였습니다. 이 과정에서 장중 22% 이상의 변동폭이 발생했습니다. - 롯데지주는 최근 제기된 유동성 위기설을 부인하였습니다. 롯데케미칼은 회사채 재무특약을 미준수했지만, 사채권자와 협의 중임을 밝혔습니다. 현재 전체 가용 예금은 15.4조원으로, 충분한 위기 관리 능력을 갖추고 있습니다.	시황	synthetic	313
## 주요 추천 종목 ### 인튜이티브 서지컬 (ISRG.US) - 현재 주가는 541.8달러입니다. - 이 회사는 지속적으로 성장하는 수술 로봇 시장에서 독보적인 위치를 차지하고 있습니다. 특히, 복강경 수술 로봇 시장에서의 점유율은 90% 이상으로, 시장 성장에 따라 실적 성장세가 유지될 것으로 예상됩니다. - 올해 초 FDA의 승인을 받은 다빈치 시스템 5세대의 빠른 출하량이 매출 증가와 함께 수익성 개선을 이끌 가능성이 큽니다. ### 암젠 (AMGN.US) - 현재 주가는 287.9달러입니다. - 올해 하반기에는 비만 치료제인 마리타이드의 임상 2상 결과가 발표될 예정입니다. - 또한, 다수의 블록버스터 의약품을 보유하고 있어 안정적인 매출을 기록하고 있습니다. 2분기에는 안정적인 매출 증가세가 확인되었으며, 매출 급감의 리스크가 완화되었습니다.	시황	synthetic	290
## 국내 및 글로벌 증시 동향 ### 미국 증시 동향 - 미국 증시는 지표 결과가 엇갈린 가운데 상승세를 보였다. 엔비디아는 실적에 대한 실망감을 극복하고 소폭 반등했으나, 엔비디아를 제외한 M7 지수는 모두 하락했다. - 신규 실업수당 청구 건수는 21.3만 건으로, 전주 대비 6천 건 감소하여 예상치를 하회하며 7개월 만에 최저치를 기록하였다. - 11월 필라델피아 제조업 지수는 -5.5로 부진한 모습을 보였으나, 10월 기존주택 판매는 월간 기준으로 3.4% 증가하여 3년래 최대 증가폭을 나타냈다. - 한편, 알파벳은 미국 법무부가 구글의 독점 해소 방안으로 크롬의 강제 매각을 요구하면서 약 5% 하락하였다. ### 중국 및 유럽 증시 동향 - 중국 증시는 우크라이나와 러시아 간의 전투 확전 우려 속에서 업종별로 차별화된 흐름을 보이며 보합권에서 마감하였다. - 유럽 증시는 러시아-우크라이나 전쟁이 격화되는 상황에도 불구하고 주요국이 5거래일 만에 상승 마감하였으며, 기술주와 에너지주가 시장을 이끌었다. ### FICC 시장 동향 - 미국 10년물 국채 수익률은 4.42%로 소폭 상승하며 마감하였다. 이는 지정학적 변수와 금리 인하 속도 조절 가능성에 따른 것이다. - 달러 인덱스는 107.07로 상승하였으며, 이는 러시아-우크라이나 전쟁 및 금리 흐름에 영향을 받았다. 특히 장중에는 지난해 10월 이후 최고치를 기록했다. - 유가는 70.10달러/배럴로 급등하며 70달러선을 상회하는 흐름을 보였다. 이는 러시아-우크라이나 전쟁의 격화에 따른 결과이다. ### 오늘의 관전 포인트 - 미국 증시는 트럼프 정부의 규제 완화 혜택을 기대하는 대형주로 매기가 이동하고 있으며, 최근 부진했던 다우 지수는 1%대 강세를 보인다. - 가상화폐 규제를 추진해온 겐슬러 SEC 위원장의 사임 발표에 따라 비트코인은 10만 달러에 근접하고 있으며, 관련주에는 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다. - 국내 시장에서는 밸류업 펀드 출시와 삼선전자의 반등에도 불구하고 투자 심리는 위축된 상태이며, 외국인 수급의 개선 여부가 중요한 관건으로 지켜봐야 한다.	시황	synthetic	754
### 배출권 및 에너지 관련 뉴스 - 러시아와 우크라이나 전쟁의 긴장이 고조되면서, 뉴욕 유가는 1.96% 상승하였습니다. - 미국 내에서 기후 관련 법안들이 활발히 제정되고 있습니다. - SMR(소형 모듈 원자로)의 상용화에 대한 기대감이 커지고 있지만, 현실과의 격차가 점점 확대되고 있습니다.	시황	synthetic	114
### 주요 추천 종목 - 전력망 ETF (GRID.US): 현재 주가는 123.49달러입니다. 미국의 인프라 투자 법안에 따라 전력망에 대한 투자가 본격적으로 시작되었습니다. 현재 미국에서 계통에 연결 대기 중인 발전소의 용량은 2,600GW이며, 가동 중인 발전소는 1,300GW입니다. 신공장에 대한 투자도 이루어지고 있어, 2025년 실적에 대한 기대감이 커지고 있습니다. - 썬런 (RUN.US): 현재 주가는 10.2달러입니다. ITC(Investment Tax Credit)의 확대에 힘입어 2024년과 2025년에 역대 최대의 현금 흐름을 기록할 것으로 보입니다. 금리 인하 효과가 나타나기 전에 이미 주택용 태양광 수요가 회복되고 있으며, 테슬라와의 협업을 통해 에너지 저장 시스템(ESS) 판매가 증가할 전망입니다.	시황	synthetic	271
## Top Picks ### 엔비디아 (NVDA.US) - 현재 주가는 145.89달러이며, 2024년 11월 20일 기준입니다. - 이 회사는 데이터센터의 고도화로 인한 혜택을 집중적으로 받고 있습니다. - 엔비디아는 소프트웨어, 바이오, 전장 등 다양한 인공지능 관련 사업에 진출하고 있습니다. ### 브로드컴 (AVGO.US) - 현재 주가는 163.25달러입니다. - 이 회사는 선제적인 재고 관리로 좋은 수주 환경을 유지하고 있습니다. - 변동성이 확대되는 시장에서 가치주의 매력이 두드러지고 있습니다. - 2024년 데이터 및 네트워크 인프라의 증설에 대한 기대감이 여전히 유효합니다.	시황	synthetic	213
한국 증시는 아시아 주요국들과 비교할 때 상대적으로 안정적인 모습을 보였습니다. KOSPI와 KOSDAQ 지수는 각각 0.1%와 0.3% 하락했습니다. 우크라이나는 미국의 ATACMS 지원에 이어 영국과 프랑스의 Storm Shadow 미사일로 러시아를 타격하였으나, 이러한 지정학적 긴장은 시장에 큰 영향을 미치지 않았습니다. Nvidia의 실적은 매출 351억 달러, 주당순이익 0.81달러로 시장 예상치를 초과했으나, 시간외 거래에서 주가는 2.5% 하락했습니다. 4분기 가이던스는 매출 375억 달러, 총이익률 73.5%로 긍정적인 전망을 보였습니다. 또한, 2,000억원 규모의 밸류업 펀드 집행이 시장 하단을 지지했습니다. 삼성전자는 2.0% 상승하며 지수를 8.2포인트 끌어올렸습니다. 반면, 방산 및 조선업체들은 조정세를 보였으며, 한화에어로스페이스는 6.2%, 한화시스템은 11.3% 하락했습니다. HD현대중공업과 한화오션도 각각 3.2%와 4.5% 하락하며 부진한 모습을 보였습니다.	시황	synthetic	365
- KOSPI는 2,480포인트로 0.07% 하락했으며, KOSDAQ은 680포인트로 0.33% 떨어졌습니다. - 지수의 방향성이 결여된 가운데 대형주의 등락이 엇갈리며 하락세를 보였습니다. 엔비디아의 실적 영향은 제한적이었습니다. - 러시아-우크라이나 전쟁의 상황이 악화되고, 엔비디아 실적에 대한 경계감이 커지면서 미국 증시는 혼조세를 보였습니다. - 삼성전자의 반등에도 불구하고 KOSPI는 나흘 만에 하락 전환하여 약보합으로 마감했습니다. 외국인은 10거래일 연속 순매도를 지속했으나 3천억원 규모의 기관 매수세가 유입되어 지수 하단을 지지했습니다. 이는 오늘부터 투자에 나선 밸류업 펀드의 영향으로 분석됩니다. - 엔비디아는 시장 기대치를 초과하는 호실적을 기록했지만, 성장 둔화 우려로 인해 시간외 거래에서 하락했습니다. SK하이닉스는 321단 NAND 양산 소식에도 불구하고 하락 마감했습니다. - 알테오젠은 특허 침해 가능성이 제기되며 급락했으나 낙폭을 만회하는 등 변동성이 심화되었습니다. 이로 인해 KOSDAQ은 지속적으로 등락을 반복했습니다. - 지정학적 우려, 달러 강세, 외국인 자금 이탈이 지속되는 등 국내 증시에는 우호적이지 않은 환경이 조성되고 있습니다. 기대를 모았던 엔비디아 실적이 상승 모멘텀으로 작용하지 못하면서 당분간 KOSPI는 2,500선 전후에서 방향성을 탐색할 것으로 예상됩니다. - 엔비디아 실적 발표 이후 관망세가 높아지고 있으며, 3분기 실적 시즌이 마무리됨에 따라 시장의 관심은 다시 주요 경제 지표로 이동할 전망입니다.	시황	synthetic	540
1. 기술적 반등의 가능성 국내 증시는 지난주에 2400포인트 아래로 하락한 최악의 상황에서 점차 안정세를 보이고 있습니다. 현재 수급 측면에서 긴급하게 매도해야 할 주체가 없는 상황입니다. 올해 11개월 중 8개월이 하락세를 보였으며, 특히 7월 이후로는 연속 5개월 동안 약세를 이어오고 있습니다. 5개월 이상 연속 하락한 경우는 이번을 포함해 지난 25년 동안 5회에 불과합니다. 연말까지 국내 증시는 기술적으로 반등이 가능할 것으로 예상됩니다.	시황	synthetic	173
## 시장 리뷰 및 코멘트 ### 한국 증시 코스피 지수는 2,480.63 포인트로 마감하며, 전일 대비 1.66 포인트(-0.07%) 하락했습니다. 장 마감 직전에 하락세로 전환하여 약보합으로 종료되었습니다. ### 미국 증시 다우 지수는 43,870.35 포인트로 마감하며, 전일 대비 461.88 포인트(+1.06%) 상승했습니다. 신규 실업수당 청구건수 발표로 인해 연착륙에 대한 기대감이 커지며 강세로 마감했습니다. ### 아시아 증시 닛케이 지수는 38,026.17 포인트로 마감하며, 전일 대비 326.17 포인트(-0.85%) 하락했습니다. 엔비디아의 시간외 거래 약세와 지정학적 리스크의 영향을 받아 하락세로 종료되었습니다. 반면, 상해 종합 지수는 3,370.40 포인트로 마감하며, 전일 대비 2.41 포인트(+0.07%) 상승했습니다. 장 후반에 상승세로 전환하여 강보합으로 마감했습니다.	시황	synthetic	330
KOSPI는 2,488포인트로 0.2% 상승하였습니다. 그러나 거래대금의 반등과 외국인 자금의 유입이 없는 업종 및 테마별 순환매 장세가 지속되고 있습니다. 미국 주식시장은 러시아-우크라이나 간의 지정학적 갈등이 고조되고 있으며, 대형마트 타겟의 주가는 21.4% 급락했습니다. 타겟은 수익과 매출 모두 부진한 성과를 보여주었고, 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 시장은 혼조세를 보였습니다. 엔비디아의 FY3Q25 실적은 매출 351억 달러로 컨센서스 대비 5.8% 증가하였으며, 영업이익은 233억 달러로 7.2% 초과 달성했습니다. EPS는 0.81달러로 8.3% 상회했습니다. KOSPI는 통신, 에너지, 화학, 헬스케어 업종이 상승한 반면, 조선, 방산, 기계, 음식료 업종은 하락하여 순환매가 나타났습니다. 외국인은 10거래일 연속으로 현물 순매도를 기록하였고, 오전에는 600억원의 현물과 1,800계약 이상의 선물을 매도했습니다. 오전 거래대금은 KOSPI 3.3조원, 코스닥 2.6조원에 불과하며, 개인, 외국인, 기관 모두 미미한 자금을 유입하고 있습니다. 업종별 순환매가 다시 발생하였으며, 11월 동안 수익률 상위 업종의 차익 실현이 이루어졌습니다. 반면, 수익률 하위 업종은 저가 매수세가 유입되어 상승했습니다. 올라간 업종은 매도되고, 많이 하락한 업종은 매수되는 순환매가 지속되고 있습니다. 우크라 재건과 동해고래 프로젝트와 같은 테마는 지속적으로 주목받고 있습니다. 트럼프가 국가에너지회의 신설을 예고하였고, 동해 대왕고래 프로젝트의 시추지는 다음 주에 확정되어 12월에 작업이 시작될 예정입니다. 엔비디아는 예상치를 상회하는 실적을 발표했지만, 시간외 거래에서는 2.5% 하락하였습니다. 국내 반도체 주가는 강보합세를 보이고 있습니다. 거래대금의 반등이 여전히 미미하고 뚜렷한 주도 업종이 부재한 가운데, 테마장세가 진행되고 있습니다. 몇몇 유효한 테마에 주목할 필요가 있습니다.	시황	synthetic	692
12월 FOMC에서 25bp의 금리 인하 가능성이 줄어들고 있다. 9월 FOMC에서 50bp의 대규모 인하가 이루어진 이후, 시장은 연내 두 차례 추가 인하를 예상했다. 그러나 11월 5일 대선에서 트럼프 전 대통령이 승리하고 11월 FOMC에서 25bp 인하가 발생한 뒤, 현재 12월 인하 확률은 50%로 감소하였다.	시황	synthetic	127
- 최근 지정학적 리스크가 지속되는 가운데 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 시장은 혼조세를 보이고 있습니다. S&P 500 지수는 변화가 없는 상태입니다. - 엔비디아의 실적 발표를 기다리며 일부 기술주에서 부진이 나타나고 있으며, 나스닥 지수는 0.1% 하락했습니다. - 헬스케어 분야에서는 유나이티드 헬스와 암젠 등의 주가가 강세를 보이며 다우 지수는 0.3% 상승했습니다. - 러시아와 우크라이나 간의 긴장이 고조되고 있으며, 우크라이나에서 미사일이 발사되고 키이우에 공습 경보가 발령되었습니다. 하지만 러시아의 대응이 자제되면서 하락폭이 일부 회복되었습니다. - 타겟은 예상보다 낮은 실적과 가이던스를 발표하며 주가가 21.4% 하락했습니다. 퀄컴 또한 실적 우려로 6.3% 하락했습니다. - 업종별로 헬스케어(+1.2%)와 에너지(+1.0%)는 상승세를 보였으나 소비재, 금융, 부동산 부문은 약세를 기록했습니다. - 엔비디아는 매출과 순이익 모두 예상치를 초과했지만, 4분기 매출 가이던스를 375억 달러로 제시하면서 실망감을 주었습니다.	시황	synthetic	378
- 미국 증시는 다우존스가 0.32% 상승했으며, S&P 500은 보합세를 유지하고, 나스닥은 0.11% 하락했습니다. - 미국 증시는 연준위원의 매파적 발언으로 하락세로 시작했으나, 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 관망세로 전환되어 보합권에서 마감했습니다. - 보우먼 미 연준 이사는 중립금리 추정치가 팬데믹 이전보다 높기 때문에 금리 인하를 신중히 진행하는 것이 바람직하다고 밝혔습니다. - 쿡 미 연준 이사는 추가 금리 인하가 적절할 가능성이 크다고 언급했지만, 이는 데이터와 변화하는 전망, 위험의 균형에 따라 달라질 것이라고 설명했습니다.	시황	synthetic	211
미국 시장은 지정학적 긴장과 국채 금리 상승으로 하락세를 보였습니다. 그러나 마지막 순간에는 엔비디아의 실적 기대감으로 인해 매수세가 나타나면서 낙폭이 회복되었습니다.	시황	synthetic	61
- KOSPI는 이전 거래일보다 0.42% 증가하여 2,482.3포인트로 종료되었으며, KOSDAQ은 0.5% 하락하여 682.9포인트로 마감했습니다. - MBK와 고려아연의 최윤범 회장은 언론 인터뷰에서 "적대적 M&A 방어를 위해 무리한 유상증자를 시도했다"는 발언을 했으며, 이는 주요 사업에 대한 허위공시로 자본시장법을 위반한 것으로 지적되고 있습니다. - 알테오젠은 키트루다 SC 임상 3상 성공 발표 이후 주가가 상승했습니다. 키트루다는 분기 매출이 10조 원 이상에 달하는 블록버스터 약물이며, 알테오젠의 매출의 50% 이상이 SC 형태로 전환될 것으로 예상됩니다. - 20일 신규 상장한 위츠는 공모가 대비 130% 상승하여 마감했습니다. 최근 신규 상장 기업들이 하락세를 보이는 가운데, 위츠는 작은 시가총액과 높은 유통 가능 물량 비중으로 투자자들의 관심을 끌고 있습니다.	시황	synthetic	312
국내 증시는 엔비디아의 실적 발표를 하루 앞두고 관망세를 보였습니다. 코스피는 0.42% 상승했으나, 코스닥은 0.47% 하락하며 혼조세로 마감했습니다. 엔비디아 실적 발표 전에 삼성전자를 제외한 반도체 종목들이 장 초반 강세를 보였지만, 상승세를 이어가지 못하고 보합으로 마감했습니다. 또한, 밸류업 지수 리밸런싱을 앞두고 KB금융과 하나금융지주에 대한 기대감으로 각각 4.37%와 2.0% 상승하며 마감했습니다. 엔비디아의 3분기 실적은 시장 예상을 초과하여 어닝 서프라이즈를 기록했으나, 시간외 거래에서 약세를 보였습니다. 이로 인해 국내 반도체 관련주에 대한 변동성에 유의해야 합니다.	시황	synthetic	238
## 국내 및 글로벌 증시 동향 ### 미국 증시 동향 - 러시아-우크라이나 전쟁 상황의 악화와 엔비디아의 실적에 대한 경계감이 커진 가운데, 미국 증시는 혼조세를 보였다. 다우 지수는 5거래일 만에 반등하였다. - 우크라이나가 영국의 '스톰섀도' 미사일로 러시아 본토를 재공격했다는 보도가 전해지며 확전 우려가 고조되었다. - 연준 인사인 미셸 보먼 등은 제롬 파월의 신중론을 지지하며 금리 인하 속도 조절 가능성을 시사하였다. 이로 인해 투자 심리가 위축되었다. - 타겟은 3분기 매출과 순이익이 모두 시장 기대치를 하회하였고, 연간 전망치도 대폭 하향 조정하며 주가는 21.41% 하락하였다. ### 중국 및 유럽 증시 동향 - 중국 증시는 기준금리인 LPR이 동결되었음에도 불구하고 상승 마감하였다. 은행과 보험을 제외한 대부분의 분야가 상승세를 기록하였다. - 유럽 증시는 러시아-우크라이나 전쟁 관련 불확실성을 주시하며 소폭 하락하였고, 유럽중앙은행(ECB)과 영국은행(BOE)의 금리 인하에 대한 신중론도 제기되었다. ### FICC 시장 동향 - 미국 10년물 국채 수익률은 4.41%로 소폭 상승하였으며, 확전 우려와 20년물 국채 입찰 수요 부진이 영향을 미쳤다. - 달러 인덱스는 106.66으로 4거래일 만에 상승하였고, 12월 금리 동결 가능성이 절반 수준까지 높아졌다. - 유가는 68.87달러로 하락하였고, 러시아-우크라이나 전쟁의 불확실성에도 불구하고 미국 원유 재고 증가 소식이 반영되었다. ### 오늘의 관전 포인트 - 러시아-우크라이나의 지정학적 긴장이 고조됨에 따라 안전 자산 선호 심리가 강화되고 있다. 타겟의 실적 부진이 경기 우려를 촉발하며 미국 증시는 혼조세를 보이고 있다. - 엔비디아는 예상보다 좋은 분기 실적을 발표하였으나, 가이던스에 대한 실망으로 시간외 주가가 하락하였다. 공급이 수요를 초과하고 있으며 연내 출하 예정이라는 발표가 있었다. - 국내 시장에서도 여러 불안 요소가 존재하여 변동성이 확대될 가능성에 유의해야 한다.	시황	synthetic	704
### 배출권 및 에너지 관련 뉴스 요약 1. 뉴욕 원유 가격 하락: 러시아와 우크라이나의 상황에 대한 우려에도 불구하고 미국의 원유 재고가 증가하여 WTI 가격이 0.75% 하락하였다. 2. 중국의 탄소 배출 증가: 중국의 탄소 배출량이 급격히 상승하고 있으며, 이는 글로벌 기후 정치에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있다. 3. NDC 달성의 어려움: 환경부는 국가적으로 설정된 감축 목표(NDC)를 달성하는 데 어려움이 있다고 지적하며, 기후 위기 대응을 위한 전담 조직 신설 및 대응 속도를 높일 필요성을 강조하였다.	시황	synthetic	204
## 글로벌 주식전략 이번 쇼핑 시즌은 예상외로 긍정적인 성과를 보일 것으로 기대됩니다. ## 해외크레딧 트럼프의 2기 정부가 추진할 관세 및 이민 정책은 시장에 상당한 영향을 미칠 것입니다. ## 산업 분석 건설 산업은 2024년 3분기에 환율과 원자재 가격 상승으로 인해 전반적인 부진을 겪을 것으로 보입니다. ## 기업 분석 피에스케이홀딩스(031980)는 4분기에 최대 실적을 기록할 것으로 전망됩니다. 디앤씨미디어(263720)는 프로그램 <나혼렙>으로 인해 긍정적인 실적을 기대하고 있습니다. ## 해외기업 분석 월마트(WMT.US)는 지속적인 성장을 이어갈 것으로 예상됩니다.	시황	synthetic	236
KOSPI와 KOSDAQ은 각각 0.4%와 0.5%의 변동을 보였습니다. 첫째, 지정학적 리스크가 부각되었고, 둘째, Nvidia의 실적 발표를 앞두고 경계감이 형성되었습니다. 이로 인해 아시아 주요국 주식 시장은 약세를 나타냈으며(Nikkei225 -0.2%, TAIEX -0.7%), 국내 및 중화권 시장은 상대적으로 강세를 보였습니다(Shanghai +0.7%, HSCEI +0.1%). 우크라이나의 러시아 본토 공격과 러시아의 핵 사용 규칙 수정 등 유럽의 긴장은 제한적인 영향을 미쳤습니다. 삼성전자와 SK하이닉스는 Nvidia의 실적 발표를 앞두고 관망세를 유지했으며, 그 외 대형주들은 상승세를 보였습니다(상위 10개 중 7개 상승). 업종 간 순환매가 지속되는 가운데 조선업종이 주도력을 발휘했습니다(세진중공업 +7.7%, HD현대중공업 +5.1%). KOSDAQ은 장 후반 알테오젠과 리가켐바이오가 각각 6.8%와 4.4% 하락하며 반전했습니다.	시황	synthetic	329
- KOSPI는 2,482포인트로 0.42% 상승했으며, KOSDAQ은 682포인트로 0.47% 하락했습니다. - 엔비디아의 실적 발표를 기다리며 투자자들의 관망세가 높아지면서 시장은 혼조세로 마감했습니다. - 러시아-우크라이나 전쟁의 격화 우려가 증시 불안을 가중시켰지만, 기술주 중심의 긍정적인 투자 심리가 S&P 500과 나스닥 지수의 상승세를 이어갔습니다. 반면, 다우 지수는 4거래일 연속 하락했습니다. - 국내 시장에서는 외국인 자금의 이탈이 지속되고 뚜렷한 주도 업종이 부재했으나, 밸류업 정책의 수혜를 받는 자동차와 금융주가 강세를 보이며 KOSPI는 상승세를 이어갔습니다. 한편 대형주의 약세로 KOSDAQ은 하락했습니다. - 삼성전자를 제외한 반도체주는 엔비디아의 3분기 실적에 대한 기대감으로 장 초반 강세를 보였으나, 오후 들어 상승폭이 축소되었습니다. SK하이닉스는 보합세로 마감했습니다. - 2천억원 규모의 밸류업 펀드가 21일부터 본격적인 투자를 시작한다는 소식이 밸류업 관련 주식의 강세를 이끌었으며, 연내 3천억원 규모의 추가 펀드 조성도 예정되어 있어 상승 모멘텀으로 작용하고 있습니다. - 일론 머스크와 트럼프 전 대통령이 참관한 가운데 스페이스X의 대형 우주선 스타십이 6차 시험 비행에 성공했으나, 이로 인한 증시 영향은 제한적이었습니다. - 내일 미국 증시 마감 후 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 있으며, 엔비디아의 향후 성장에 필요한 블랙웰 수요 전망이 실적 결과보다 더 중요한 요소로 부각될 것으로 예상됩니다.	시황	synthetic	554
1. 글로벌 펀드 시장에서 미국 주식 펀드의 비율은 30%에 달합니다. 글로벌 펀드 시장 내에서 미국 주식 펀드와 ETF의 비율은 29.6%로 증가하여 사상 최대치를 기록했습니다. 미국 주식 펀드의 비율은 크게 변화하지 않았으나, 미국 주식 ETF의 비율은 2010년 2%, 2015년 3%, 2020년 6%로 지속적으로 상승하였고, 현재는 10%에 달하고 있습니다. 글로벌 펀드와 섹터 펀드의 미국 투자 비중을 고려할 때, 실제로 미국 주식에 투자하는 비율은 40%를 초과할 것으로 예상됩니다.	시황	synthetic	208
## 시장 리뷰 & 코멘트 ### 한국 증시 코스피지수는 이전 거래일 대비 10.34포인트 상승하여 2,482.29포인트로 마감했습니다. 금융, 자동차, 통신 주식이 상승하며 강세를 보인 것은 밸류업 지수 편입 기대감에 기인합니다. ### 미국 증시 다우지수는 전 거래일 대비 139.53포인트 상승하여 43,408.47포인트로 마감했습니다. 엔비디아의 실적 발표에 대한 기대가 혼조세를 보이다가 상승 전환으로 이어졌습니다. ### 아시아 증시 닛케이지수는 전 거래일 대비 62.09포인트 하락하여 38,352.34포인트로 마감했습니다. 아시아 증시 전반이 하락세를 보이며 약세로 마감했습니다. 반면, 상해종합지수는 21.98포인트 상승하여 3,367.9포인트로 마감하며 장 후반에 상승폭을 확대했습니다.	시황	synthetic	302
글로벌 증시는 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 불확실성이 커지며 3대 지수가 보합세를 보였습니다. 연방준비제도 이사인 보우먼은 인플레이션의 둔화가 느리다고 언급하여 시장에 영향을 미쳤습니다. 또한, 우크라이나가 미국산 미사일로 타격한 다음 날, 영국의 장거리 미사일로 러시아를 공격함에 따라 지정학적 긴장감이 지속되고 있습니다. 보우먼 이사의 매파적 발언과 전쟁의 긴장감 고조로 인해 10년물 국채금리는 1.4bp 상승하여 4.41%에 도달했습니다. 마지막으로, 유럽중앙은행은 AI 버블의 위험 가능성을 우려하며 관련 주식들이 하락세를 보였습니다.	시황	synthetic	221
KOSPI는 0.4% 상승하여 2,480포인트에 도달했습니다. 현재 거래대금은 반등했으나 외국인 자금 유입은 없으며, 업종 및 테마별로 순환매가 이루어지고 있습니다. 미국 주식시장은 러시아-우크라이나 간의 지정학적 갈등이 재개되었음에도 불구하고 큰 변동성을 보이지 않았습니다. 빅테크 기업들에 대한 저가 매수세가 유입되고 있습니다. 러시아-우크라 간의 갈등이 재개되었지만 장 후반에는 불안감이 완화되며 시장에 미치는 영향은 미미했습니다. 엔비디아는 4.9% 상승하며 실적 발표에 대한 기대감 속에 매수세가 유입되었습니다. SMCI는 상장 폐지 위기에서 벗어나며 31.2% 급등했습니다. 테슬라는 2.1% 상승하며 자율주행 규제 완화 기대감이 지속되고 있습니다. 비트코인은 9.4만 달러를 돌파하며 신고가를 경신했습니다. KOSPI는 외국인의 현물 순매도가 지속되고 있으며 삼성전자의 하락 전환으로 지수의 방향성이 결여된 상태입니다. 외국인은 9거래일 연속으로 순매도하고 있으며, 매도 규모는 800억원으로 감소했습니다. KOSPI와 KOSDAQ의 오전 거래대금은 각각 3.5조원과 2.8조원에 불과합니다. 개인, 외국인, 기관의 자금 유입도 미미합니다. 삼성전자는 자사주 매입 효과로 반등했으나 이후 2거래일 연속 하락했습니다. SK하이닉스는 반등세를 보이고 있으며, 미국의 반도체 주식도 반등하고 있습니다. 엔비디아의 실적 발표가 내일 오전 7시에 예정되어 있어 기대감이 높습니다. 음식료 업종은 K-푸드 이후 최근 주가가 눌림을 겪고 있으며, 저가 매수세와 CJ제일제당의 바이오 매각 소식 등이 호재로 작용하고 있습니다. 금융 업종은 12월에 밸류업 지수 리밸런싱이 예정되어 있으며, KB금융 등 주주환원과 밸류업 지수 편입 기대 종목들이 상승하고 있습니다. 거래소는 21일에 2,000억원 규모의 밸류업 펀드 투자를 시작할 예정이며, 연내 3,000억원 추가 조성을 계획하고 있습니다. 이는 상승 모멘텀을 유효하게 유지하는 요소입니다. 스페이스X의 6차 발사는 성공적으로 진행되었지만 K-셀온은 재료 소멸로 인해 하락세를 보이고 있습니다. 최근 기대감이 있었던 우주항공 테마도 하락하고 있습니다. 현재는 올랐던 업종을 매도하고 하락한 업종을 매수하는 테마별 순환매가 지속되고 있으며, 지수보다 업종에 주목할 필요가 있습니다.	시황	synthetic	798
- 시장은 핵 전쟁 우려 속에서도 AI와 플랫폼의 영향으로 반등하여 S&P 500이 0.4% 상승했다. - 우크라이나는 ATACMS 미사일 6발을 발사했으며, 이는 러시아의 서방 참전 경고를 촉발했다. - 핵 확전 공포로 인해 러시아는 핵교리 개정에 대응하여 주가와 금리가 급락했으나, 미-러의 긴장 완화로 개장 직후 주가가 반등했다. - 엔비디아는 3분기 실적에 대한 긍정적인 기대감으로 5% 상승했으며, ARM과 TSMC도 이에 영향을 받았다. - SMCI는 연례보고서 제출 마감일에 관련 서류를 제출하고 독립 감사법인을 선임하여 상장 폐지 우려가 해소되며 31% 급등했다. - 월마트는 3분기 실적이 컨센서스를 10% 초과 발표하며 3% 상승하였고, 이는 소비의 건전성을 의미한다. 쇼핑 시즌에 대한 낙관적인 전망도 주목받고 있다. - 업종별로는 IT와 커뮤니케이션 등 성장주가 강세를 보였고, 중소형 성장주도 1.5% 상승했다. 반면, 금융, 에너지, 헬스케어 등 가치주는 부진했다. - MSTR은 비트코인 5만 개 추가 매수 소식에 11% 급등했으며, 테슬라는 자율주행 승인 기대감으로 2% 상승했다.	시황	synthetic	429
- 미국 주식 시장은 다우 지수가 0.28% 하락했으며, S&P 500은 0.40% 상승하고 나스닥은 1.04% 상승했습니다. - 지정학적 리스크가 증가하는 가운데, 트럼프 관련 거래 완화로 인해 주요 지수들은 혼조세를 보였습니다. - 캔자스시티 연방준비은행 총재는 현재 통화정책을 완화할 시점이라고 언급했지만 궁극적인 방향성은 지켜봐야 한다고 말했습니다. - 트럼프는 차기 행정부의 상부 장관으로 하워드 러트닉 인수위원회 공동위원장을 지명했습니다.	시황	synthetic	181
국내 증시에서 코스피는 기관의 매수세에 힘입어 소폭 상승하며 0.12% 상승 마감했습니다. 그러나 코스닥은 0.50% 하락했습니다. 삼성전자의 자사주 매입 효과는 3거래일 만에 끝났고, 이로 인해 2일 연속 급등했던 삼성전자는 0.71% 하락했습니다. 삼성 계열사인 삼성화재와 삼성SDI도 각각 1.22%와 1.33% 하락 마감했습니다. 반면, 북해 유전의 생산 중단 소식으로 유가가 급등하면서 SK이노베이션과 S-Oil의 주가는 각각 10.3%와 5.84% 상승했습니다. 또한, 러시아는 미국이 제공한 장거리 미사일의 우크라이나 본토 타격 허용에 따라 핵무기 운용 전략을 개정했습니다. 이로 인해 지정학적 리스크가 증가하고 국내 증시의 변동성이 확대될 가능성이 있으므로 주의가 필요합니다.	시황	synthetic	284
### Top down #### 국내 주식전략 KOSPI에 대한 소소한 관점을 제시합니다. #### ESG Navigator COP29의 개최가 국내 기업에 미치는 영향을 분석합니다. 글로벌 ESG 동향과 성과를 위한 ESG ETF, COP29, 그리고 밸류업 ETF의 흐름을 살펴봅니다. ### Bottom up #### 기업 분석 - 현대모비스 (012330/매수): 연극이 종료된 후의 상황을 평가합니다. - 삼성생명 (032830/매수): 삼성전자의 자사주 매입 소각으로 인한 특별배당의 기대를 언급합니다. - 알테오젠 (196170/매수): 키트루다SC 3상 성공 발표와 함께 전세계 허가 신청에 대한 전망을 공유합니다. - CJ제일제당 (097950/매수): 바이오 사업 매각과 관련된 중요한 결정을 다룹니다. - 오리온 (271560/매수): 약속된 4분기에 대한 기대감을 표현합니다. - 피에스케이 (319660/매수): 비수기에도 불구하고 실적이 증가하고 있음을 보고합니다. #### 해외기업 분석 - 로켓랩 (RKLB.US): 스페이스X를 따라가는 전략을 검토합니다.	시황	synthetic	367
미국 시장은 지정학적 리스크로 인해 혼조세로 마감하였습니다. 우크라이나는 장거리 미사일을 사용하여 러시아 본토를 공격하였으며, 이로 인해 안전자산에 대한 투자 수요가 증가하였습니다.	시황	synthetic	69
## 국내 및 글로벌 증시 동향 ### 미국 증시 동향 - 러시아-우크라이나 전쟁 상황을 주의 깊게 살펴보는 가운데, 국채 금리가 하락하면서 엔비디아의 실적 기대감으로 기술주 매수세가 유입되어 혼조세를 보였습니다. - 우크라이나의 미사일 공격과 러시아의 핵 교리 수정으로 긴장이 고조되면서 안전자산 선호가 증가하여 다우 지수가 하락했습니다. - 그러나 엔비디아는 실적 발표를 하루 앞두고 4% 이상 상승, 시가총액 1위를 탈환하며 S&P 500 및 나스닥 지수 상승을 이끌었습니다. - 한편, 회계 조작 의혹이 제기된 SMCI는 새로운 회계법인을 선임하고 나스닥 규정 준수 계획을 제출하며 31% 상승했습니다. ### 중국 및 유럽 증시 동향 - 중국 증시는 연말을 앞두고 경기 부양에 대한 기대가 커지면서 장 마감 시점에 기술주가 강세를 보여 상승 마감했습니다. - 유럽 증시는 러시아-우크라이나 전쟁과 관련된 지정학적 리스크로 인해 일제히 약세를 보였으며, 유로스톡스 50 지수는 3거래일 연속 하락했습니다. ### FICC 시장 동향 - 미국 10년물 국채 수익률은 4.40%로 1.8bp 하락하였고, 러시아와 미국이 확전을 피하려는 입장을 보이면서 낙폭이 축소되었습니다. - 달러 인덱스는 106.18로 0.09% 하락하였으며, 러시아 관련 지정학적 우려가 커졌음에도 불구하고 장 중 위험 회피 분위기가 완화되어 하락했습니다. - 유가는 배럴당 69.39달러로 0.33% 상승하였으며, 러시아-우크라이나 전쟁과 이란 등 지정학적 요인들로 인해 변동성이 확대된 후 소폭 상승했습니다. ### 오늘의 관전 포인트 - 지정학적 위기 속에서도 미국 증시는 기술주 중심으로 긍정적인 투자 심리를 유지하고 있으며, 다우 지수는 4거래일 연속 하락했습니다. - 러시아-우크라이나 전쟁의 격화 우려가 불안을 키우고 있으나, 확전 자제 입장도 확인되었습니다. 그러나 여전히 불확실성이 존재하므로 상황을 주의 깊게 살펴봐야 합니다. - 내일 오전 미국 증시 마감 후 발표될 엔비디아의 실적 결과와 블랙웰의 수요 전망에 주목하며 관망세를 유지할 것으로 예상됩니다.	시황	synthetic	727
- 뉴욕 유가는 러시아와 이란의 관련 뉴스가 영향을 미치며 0.33% 상승하였다. - 집단에너지는 효과적인 온실가스 감축 방법으로 주목받고 있다. - COP29에서 한국은 '오늘의 화석상' 1위라는 불명예를 안았다.	시황	synthetic	88
- KOSPI는 이전 거래일 대비 0.1% 상승하여 2,472.0포인트로 마감하였고, KOSDAQ은 0.5% 하락하여 686.1포인트로 종료되었습니다. - 미국 대선의 영향으로 강달러의 기세가 약화되고, 네고 물량이 유입되면서 환율이 하락하였습니다. 원 달러 환율은 전일 대비 4.3원 하락하여 1,390.9원으로 마감하였습니다. - 미국이 우크라이나에 장거리 미사일 에이태큼스(ATACMS) 사용을 허가했다는 보도로 인해 전쟁 격화에 대한 우려가 커지고 있습니다. 이러한 상황에 따라 정유, 셰일, LPG, LNG 관련 테마는 상승세를 보였으나, 우크라이나 재건 관련 테마는 하락하였습니다. - 지스타 2024에서 역대 최대 규모로 진행된 행사에서 PC 및 콘솔 동시 발매를 목표로 하는 신작 게임들이 다수 출품되었습니다. PC 및 모바일 중심에서 콘솔로의 확장 가능성이 제기되면서, 이에 따라 관련 게임주들이 강세를 보이고 있습니다.	시황	synthetic	315
KOSPI와 KOSDAQ은 각각 0.1% 상승과 0.5% 하락으로 마감하였습니다. 삼성전자는 자사주 매입 발표 이후 7.2%와 6.0% 상승했으나, 외국인의 순매도가 지속되면서 하락세로 전환되었습니다. 오늘의 주식시장은 명확한 매수 주체와 방향성이 결여된 상태에서 순환매가 이루어지며 보합세를 유지했습니다. 트럼프 정부의 내각 결정이 발표되면서 관련 트레이딩이 계속되었고, 한국시간으로 21일 오전 7시에 예정된 엔비디아의 실적 발표에 대한 긴장감도 존재했습니다. 자율주행과 관련된 규제 완화 기대와 로버트 케네디의 바이오 관련 우려 등으로 인해 트럼프 관련 주식에서 순환매가 발생하였고, 금리가 소폭 하락했습니다. 외국인은 현물에서 3,311억원을 순매도하였으며, 선물 거래에서도 매수폭이 크게 감소하여 반도체 및 자동차와 같은 대형주에서 매도세가 재개되었습니다.	시황	synthetic	292
- KOSPI는 2,471 포인트로 소폭 상승(+0.12%)했으며, KOSDAQ은 686 포인트로 하락(-0.50%)했습니다. - 개별 이슈에 따라 종목 및 업종에서 차별화가 진행되었고, 보합권에서의 등락 끝에 혼조세로 마감했습니다. - 엔비디아의 주가는 하락했지만, 테슬라는 강세를 보이며 종목 장세가 나타났습니다. 미 증시는 혼조세를 보였고, 국내 증시는 보합권에서 시작한 후 전일의 급등에 따른 매물 소화가 진행되었습니다. - 반도체주가 엇갈린 등락을 보였고, 삼성전자는 3거래일 만에 하락했습니다. 조선주 및 엔터/게임주의 강세가 KOSPI 지수 상승을 지지했습니다. - 트럼프 행정부의 규제 완화 기대감으로 자율주행 관련주가 강세를 보였으나, 2차전지주는 제한적인 상승세를 보였고 일부 종목은 소폭 하락했습니다. 간암 신약에 대한 기대감으로 전일 급등했던 HLB 그룹주는 차익 실현 매물로 KOSDAQ이 하락 전환했습니다. - 전일 유동성 위기 루머로 급락했던 롯데 그룹주는 하루 만에 안정세를 보이며 강보합세를 유지했습니다. 국제유가 급등에 따라 정유주가 강세를 보이며 개별 이슈에 따른 종목 및 업종의 차별화가 진행되었습니다. - 달러의 강세가 주춤해짐에 따라 달러-원 환율은 나흘 연속 하락세를 이어갔으나, 외국인은 양 시장에서 순매도를 지속하며 증시에 압박을 가했습니다. - 엔비디아의 실적 발표를 기다리며 관망세가 심화되고 있으며, 트럼프의 2기 인선이 완료되지 않았다는 점도 증시의 불안 요소로 작용하고 있습니다. 변동성이 확대될 가능성이 존재하기 때문에 투자 심리가 쉽게 개선되기 어려울 것으로 예상되며, 차분한 대응이 필요합니다.	시황	synthetic	570
## 시장 리뷰 및 코멘트 ### 한국 증시 코스피지수는 2,471.95pt로 마감하며, 전일 대비 2.88pt (+0.12%) 상승했습니다. 그러나 대형 반도체주 하락으로 인해 상승폭이 제한되었습니다. ### 미국 증시 다우지수는 43,268.94pt로 마감하였고, 이로 인해 전일 대비 120.66pt (-0.28%) 하락했습니다. 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 혼조세를 보이며 약세로 마감했습니다. ### 아시아 증시 닛케이지수는 38,414.43pt로 마감하며, 전일 대비 193.58pt (+0.51%) 상승했습니다. 대형 반도체주가 중심이 되어 강세를 보였습니다. 또한, 상해종합지수는 3,346.01pt로 마감하며, 전일 대비 22.16pt (+0.67%) 상승했습니다. 장 후반에 상승세로 전환하여 강세 마감했습니다.	시황	synthetic	293
글로벌 증시는 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 큰 폭의 상승세를 보였습니다. 나스닥은 1.04% 상승하였고, S&P500도 0.40% 상승했습니다. 반면, 다우존스는 4거래일 연속으로 하락하여 0.28% 감소했습니다. 우크라이나의 러시아에 대한 미사일 공격으로 인해 전쟁의 긴장감이 고조되고 있으며, 이에 따라 러시아는 핵무기 사용 가능성을 언급했습니다. 안전자산인 금, 달러, 채권은 강세를 보였습니다. 10년물 국채금리는 1.6bp 하락하여 4.40%에 도달했습니다. 금리 하락으로 인해 기술주에 대한 매수세가 유입되고 있습니다.	시황	synthetic	219
KOSPI는 2,472포인트로 0.2% 상승했습니다. 현재 시장은 뚜렷한 방향성을 보이지 않으며, 업종 및 테마별로 차별화된 거래가 진행되고 있습니다. 미국 주식시장은 명확한 등락 요인이 부족한 상황에서 차기 트럼프 정부의 인사 임명에 따른 트레이딩이 이뤄지고 있습니다. 11월 NAHB 주택시장지수는 46으로, 전월의 43에서 상승하며 경기가 견조하다는 신호를 보이고 있습니다. 그러나 고금리와 강달러 환경이 지속되고 있습니다. DOGE의 수장 일론 머스크는 교통부 수장 후보인 에밀 마이클의 영향으로 자율주행 규제 완화가 부각되고 있습니다. 이와 관련하여 테슬라의 주가는 5.6% 상승했으나, 엔비디아는 실적 발표를 앞두고 블랙웰의 과열 이슈로 1.3% 하락했습니다. KOSPI는 외국인 현물의 지속적인 순매도와 삼성전자의 상승폭 축소로 인해 방향성을 잃고 있습니다. 외국인은 8거래일 연속으로 현물 순매도를 기록했습니다. 전날 오전에는 순매수가 있었으나 오후에 순매도로 전환되어 지수의 상승폭이 축소되었습니다. 삼성전자는 자사주 매입에 힘입어 2거래일 연속 급등했으나, 전일 하루만 외국인 순매도로 전환되면서 수급 유입에 실패했습니다. 인터넷, 게임, 미디어 및 엔터테인먼트 등 성장주에 대한 수급은 우크라이나 재건 및 자율주행 관련 트럼프 수혜 테마주에서 활발하게 이루어지고 있습니다. 게임 업체 크래프톤은 예상치를 상회하는 실적을 발표하였으며, 연초 이후 주가가 하락한 상황에서 저가 매수세가 유입되고 있습니다. 4대 엔터테인먼트 기업도 상승세를 보이고 있으며, 아티스트 리스크가 있는 하이브는 상승률이 가장 낮습니다. 그러나 문화 수출에 대한 관세 장벽은 존재하지 않습니다. 현재 시장은 테마 및 업종별로 순환매 장세를 보이고 있으며, 이번 주에는 우에다 총리의 연설, 엔비디아의 실적 발표, 중국 LPR 금리에 주목해야 할 필요가 있습니다.	시황	synthetic	637
- 시장은 금리 하락에 따라 기술주가 중심으로 상승하며 S&P500 지수가 0.4% 증가했습니다. - 주요 이벤트가 없어 장중 변동성이 제한되었습니다. 시장 participants는 1) 재무장관 인선과 2) 엔비디아의 실적 발표를 주의 깊게 지켜보고 있습니다. - 금리 하락은 기술주에 긍정적인 영향을 미쳤지만, 금융주는 약세를 보였습니다. 주요 투자은행들은 향후 금리 인하 경로에 대해 상반된 전망을 제시하고 있습니다. - 테슬라는 자율 주행 승인에 대한 기대감으로 인해 5.6% 상승하며 강세를 보였습니다. 이는 트럼프 팀에서 규제 완화 방안을 마련 중이라는 소식에 힘입은 결과입니다. - 국제유가는 바이든 행정부가 장거리 미사일을 통한 러시아 타격을 허용한다는 소식에 반등하였습니다. WTI 가격은 3.2% 상승했습니다. - 에너지 부문 역시 강세를 보였으며, 이는 에너지 장관에 화석 에너지를 지지하는 인물이 임명된 것과 WTI 가격 상승의 영향 때문입니다. - 반면, 엔비디아는 금주 실적 발표를 앞두고 블랙웰의 발열 문제와 관세 리스크로 인해 하락세를 보였습니다.	시황	synthetic	377
- 미국 주식 시장에서 다우지수는 0.13% 하락했으며, S&P 500은 0.39% 상승하고 나스닥은 0.60% 상승했습니다. - 미국 주식 시장은 제롬 파월 의장의 매파적 발언의 영향이 지속되는 가운데, 주택 시장 지수의 반등으로 혼조세를 보이며 마감했습니다. - 유럽 중앙은행 부총재는 높은 인플레이션으로 인해 경제 성장에 대한 우려가 커져 위험 균형이 변화했다고 밝혔습니다. - 일본은행 총재인 우에다 가즈오氏는 대외 위험을 충분히 주시하며 금리 인상을 계속할 것이라고 언급했습니다.	시황	synthetic	195
- 뉴욕 유가는 우크라이나 상황에 대한 우려와 노르웨이의 생산 차질로 인해 3% 이상 급등했다. - 한국은 COP29에서 에너지 저장 및 그리드 관련 서약에 불참하였다. - 미국 전력망 시장은 트럼프 행정부 시기의 역주행이 예상되고 있다.	시황	synthetic	88
국내 증시는 삼성전자 계열사의 주가 상승으로 인해 긍정적인 흐름을 보였습니다. 금융당국의 밸류업 펀드 출시와 삼성전자의 이틀 연속 상승 덕분에 코스피는 2.16%, 코스닥은 0.60% 상승하여 마감했습니다. 삼성전자는 10조 원 규모의 자사주 매입을 발표하며 5.98% 상승하였고, 삼성화재(10.48%)와 삼성SDI(6.49%) 등 다른 계열사들도 주주환원 정책 기대감으로 급등하며 코스피의 반등을 이끌었습니다. 삼성전자의 자사주 매입이 반도체 업종의 장기적인 상승으로 이어질 가능성에 주목해야 합니다. 또한, 20일에 발표될 엔비디아의 3분기 실적은 AI 및 반도체 관련 업종의 주가에 중요한 영향을 미칠 것으로 예상되므로 주의가 필요합니다.	시황	synthetic	271
미국 시장에서는 다우지수가 제외되고 다른 지수들이 상승했습니다. 11월 NAHB 주택시장지수가 7개월 만에 최고치를 기록했습니다. 또한, 트럼프 행정부의 2기 자율주행 규제 완화 기대감으로 인해 테슬라의 주가는 5.6% 상승했습니다.	시황	synthetic	90
## 국내 및 글로벌 증시 동향 ### 미국 증시 동향 - 뉴욕 증시는 시장을 움직일 주요 지표와 이벤트가 부족한 가운데, 개별 종목의 이슈에 따라 지수의 등락이 엇갈리며 혼조세를 보였습니다. - 엔비디아는 블랙웰 서버의 과열 문제로 인해 양산 지연 가능성이 보도되면서 주가가 1.29% 하락했습니다. - 반면, 트럼프 행정부가 자율주행차량에 대한 규제를 완화할 것이라는 소식 덕분에 테슬라는 5.62% 상승했으며, 다른 전기차 주식들도 강세를 보였습니다. - 11월 NAHB 주택시장지수는 3개월 연속 개선세를 보였으며, 이는 공화당의 승리에 따른 규제 완화 기대를 반영한 것으로 해석됩니다. ### 중국 및 유럽 증시 동향 - 중국 증시는 정책 기대감으로 장중 1%대 반등했으나, 트럼프 행정부에 대한 경계감이 이어지며 하락 전환하여 마감했습니다. - 유럽 증시는 미국 대선의 불확실성이 해소된 가운데, 다음 달 ECB의 금리 결정에 대한 지표를 기다리며 혼조세를 보이고 있습니다. ### FICC 시장 동향 - 미국 10년물 국채 수익률은 4.41%로 2.6bp 하락했습니다. 이는 대선 이후 단기적인 급등에 따른 피로감을 반영하고 있습니다. - 달러 인덱스는 106.21로 0.45% 하락하며, 국채금리 하락에 동조하였습니다. - 유가는 69.16달러/배럴로 3.19% 상승했으며, 이는 러시아-우크라이나 전쟁의 격화와 노르웨이 원유 생산 중단 소식에 기인합니다. ### 오늘의 관전 포인트 - 엔비디아의 블랙웰 출시 지연 우려와 자율주행 규제 완화 기대가 엇갈리며, 국내 증시에서도 업종 간 차별화가 진행될 가능성이 있습니다. - 트럼프의 2기 인선에 대한 관심이 모아지는 가운데, 관세 및 금융 규제 등 경제 정책을 총괄할 재무장관 지명 지연은 불확실성 요소로 작용하고 있습니다. - 국내 시장에서는 삼성전자의 자사주 매입 효과와 밸류업 펀드 출시에 따른 투자 심리 개선 여부가 중요한 요소로 작용할 것이며, 외국인 수급에도 주목해야 할 것입니다.	시황	synthetic	700
- KOSPI는 전 거래일 대비 2.2% 상승하여 2,469.1 포인트로 종료되었으며, KOSDAQ은 0.6% 오른 689.6 포인트로 마감했다. - 외환시장에서 달러는 약세를 보였고, 이는 트럼프 트레이드에 대한 차익 실현의 영향이 컸다. 외국인의 주식 순매도세가 둔화되면서 위험 선호가 우세해졌다. 원 달러 환율은 전일 대비 3.6원 하락한 1,395.2원으로 마감했다. - 삼성전자가 10조 원 규모의 자사주 매입 계획을 발표함에 따라, 삼성생명, 삼성화재, 삼성물산 등 삼성 그룹주가 동반 상승세를 기록했다. 외국인은 현물시장에서는 순매도를 지속했으나 선물시장에서는 순매수를 보였다. - 금융당국은 코스피와 코스닥 지수의 하락폭이 과도하다고 판단하여, 이번 주에 2,000억 원 규모의 '밸류업 펀드' 자금을 집행할 것이라고 밝혔다. 추가로 3,000억 원 규모의 제2차 펀드도 조성될 예정이다.	시황	synthetic	352
KOSPI와 KOSDAQ은 각각 2.2%와 0.6% 상승하며 개인 투자 심리가 개선되었습니다. 최근 금요일에 연준 관계자들이 금리 인하에 신중하다는 입장을 밝히고 반도체 주가가 하락했음에도 불구하고, 삼성전자의 긍정적인 소식과 금융당국의 지원 의지가 투자 심리에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 삼성전자는 10조원의 자사주 매입을 발표한 후, 개인 투자자들이 몰리면서 주가가 6% 상승했습니다. 그러나 외국인 투자자들은 전일보다 더 많은 금액을 순매도하며 시장에서 이탈하는 모습을 보였고, KOSPI 현물도 오전 중에 순매수에서 순매도로 전환되었습니다. 한편, 금융당국은 국내 증시의 하락폭이 과도하다고 평가하며 변동성 완화를 위해 2,000억원 규모의 밸류업 펀드를 이번 주부터 집행할 예정이며, 추가로 3,000억원 규모의 2차 펀드 조성 계획도 밝혔습니다.	시황	synthetic	315
- KOSPI는 2,469포인트로 2.16% 상승하였고, KOSDAQ은 689포인트로 0.60% 증가했습니다. - 삼성전자의 자사주 매입 발표와 밸류업 정책에 대한 기대감 덕분에 두 시장이 동시에 상승세를 보였습니다. - 미국 증시는 파월 의장의 통화정책에 대한 신중론과 연준 인사들의 발언으로 하락세를 이어갔으며, 소매판매 등의 호조 지표도 금리 인하 지연 전망을 뒷받침했습니다. - 미국 반도체 주식의 약세가 부담이 되었지만, 삼성전자의 급등세가 KOSPI를 지탱했습니다. 또한 2차전지 주식도 반등에 성공하여 양 시장이 지난 4일 이후 처음으로 동반 상승했습니다. - 삼성전자는 15일 오후 10조원 규모의 자사주 매입 계획을 발표하였고, 이로 인해 지난 금요일에 이어 5%대의 강세를 나타냈습니다. 이와 함께 삼성전자의 초과 보유 지분 매각에 따른 주주환원 강화 기대로 삼성생명과 삼성화재도 급등했습니다. - 오늘 아침 금융당국은 2천억원 규모의 밸류업 펀드 조성을 확정하였으며, 이번 주부터 자금 집행을 결정하였습니다. 이는 금융 및 자동차 주식의 강세를 이끌며 여러 업종으로 매기가 확산되는 긍정적인 요소가 되었습니다. - 그러나 트럼프가 백신 회의론자인 케네디 주니어를 보건복지부 장관으로 지명하면서 알테오젠과 리가켐바이오 등 일부 제약주가 급락하여 KOSDAQ의 상승폭은 제한되었습니다. - 삼성전자의 반등, 밸류업 펀드 출시, 달러 강세 완화 및 외국인 자금 유입 등의 요소들이 최근 국내 증시의 부진 원인을 개선하여 투자 심리를 회복하는 데 기여했습니다. 그러나 여전히 변동성 확대 요인이 존재하므로 적극적인 투자보다는 신중한 관망세를 유지하는 것이 바람직합니다.	시황	synthetic	585
## 시장 리뷰 및 코멘트 ### 한국 증시 코스피지수는 전일 대비 52.21포인트 상승하여 2,469.07포인트로 마감했습니다. 삼성전자와 현대차와 같은 대형주가 강세를 보이며 지수를 끌어올렸습니다. ### 미국 증시 다우지수는 전일 대비 55.39포인트 하락하여 43,389.60포인트로 마감했습니다. 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 혼조세를 보이며 약세로 종료되었습니다. ### 아시아 증시 닛케이지수는 전일 대비 422.06포인트 하락하여 38,220.85포인트로 마감했습니다. 이는 15일 미국 증시의 하락에 영향을 받아 증시 전체가 약세로 마감한 결과입니다. 상해종합지수는 전일 대비 6.88포인트 하락하여 3,323.85포인트로 마감했습니다. 장 후반에 하락세로 전환하며 약세로 종료되었습니다.	시황	synthetic	301
- 10년 만기 금리가 하락함에 따라 기술주 중심의 나스닥 지수는 0.6% 상승하였고, S&P 500 지수는 0.39% 올랐다. - 반면, 금융주가 약세를 보이면서 다우존스 지수는 0.13% 하락했다. - 차기 트럼프 정부가 자율주행 규제를 완화할 것이라는 소식에 테슬라 주가는 5.62% 상승했다. - WTI 유가는 3.25% 상승했으며, 이는 바이든 대통령이 우크라이나에 장거리 미사일 발사를 허용하고, 노르웨이에서 원유 생산이 중단된 데 따른 것이다. - 또한, 차기 트럼프 정부의 에너지 장관으로 화석연료 옹호론자인 크리스 라이트가 임명된 점도 시장에 영향을 미쳤다.	시황	synthetic	245
KOSPI는 2.4% 상승하여 2,476포인트에 도달했습니다. 삼성전자가 10조 원 규모의 자사주 매입을 발표하며 2거래일 연속 7% 이상 반등했습니다. 미국 주식시장은 견조한 경제 상황이 확인되었지만, 매파적인 발언과 빅테크, 헬스케어 섹터의 하락으로 인해 나스닥의 낙폭이 확대되었습니다. 10월 소매판매는 전월 대비 0.4% 증가하여 예상치를 초과했습니다. 또한, 파월 의장과 콜린스 보스턴 연은 총재의 매파적 발언이 있었습니다. 일론 머스크가 정부 효율부 수장으로서 정부 예산 삭감 전망을 내놓았고, 케네디 주니어가 보건부 장관으로 내정되었습니다. 이러한 변화로 인해 방위비와 IT 예산 삭감에 대한 우려가 커지면서 헬스케어와 반도체 업종이 하락했습니다. KOSPI는 외국인 자금 유입, 삼성전자의 상승, 밸류업펀드 출시, 강달러의 안정화 등 여러 요인으로 상승했습니다. 최근 외국인 자금 이탈이 지속되어 코스피 외국인 지분율은 33%로 연저점 수준에 도달했습니다. 그러나 삼성전자의 자사주 매입 소식에 힘입어 외국인은 13거래일 만에 순매수로 전환되었고, 이후 2거래일 연속으로 순매수를 기록했습니다. 반면 SK하이닉스는 미국의 이슈와 엔비디아의 블랙웰 서버 과열 문제로 인해 하락했습니다. 오늘 오전에는 현물에서 1,300억 원, 선물에서 12,000계약 이상의 대규모 순매수가 있었습니다. 금융당국은 최근 증시 낙폭이 과대하다고 판단하여 2천억 원 규모의 밸류업펀드 집행 및 3천억 원 규모의 추가 펀드 조성 계획을 발표했습니다. 금융, 자동차, 지주, 유틸리티 등 외국인 수급이 우호적으로 전환되면서 대형주도 상승폭이 확대되었습니다. 삼성생명은 삼성전자가 자사주를 소각할 경우 지분율이 10%를 초과할 것으로 예상되며, 이는 배당 확대 기대감을 불러일으킵니다. 한국전력은 3분기 양호한 실적을 발표하며 매수세가 유입되었습니다. 일본 재무장관의 발언 이후 강달러가 안정세를 보이며 원/달러 환율이 1,390원 초반으로 하향 안정화되었습니다. 3분기 동안 양호한 실적을 기록한 종목들이 상승세를 보였고, 우에다 총리의 연설, 엔비디아의 실적, 중국 LPR 금리 변화 등이 주목받고 있습니다.	시황	synthetic	781
- 최근 트럼프 관련 매매에서 차익 실현 욕구와 물가 및 금리에 대한 불안감으로 인해 S&P 500 지수가 1.3% 하락했습니다. - 10월의 소매판매는 전월 대비 0.4% 증가하며, 9월의 소비 증가율은 0.4%에서 0.8%로 대폭 상향 조정되었습니다. - 파월 의장의 금리 인하 필요성에 대한 발언 이후 금융시장에서의 불안감이 지속되고 있습니다. - 다른 위원들도 금리 인하 속도를 조절할 필요성을 언급하며, 굴스비는 중립금리에 대한 의견 불일치를 지적했습니다. 콜린스 위원도 신중한 접근을 시사했습니다. - 물가 부담이 다시 나타나고 있으며, 10월 수입물가는 3개월 만에 전월 대비 0.3% 상승하여 12월 금리 동결 확률이 42%로 나타났습니다. - M7 및 기술주들이 급락세를 보였으며, 테슬라를 제외한 대부분의 주식이 2%에서 4%까지 하락했습니다. 엔비디아는 시가총액 1위를 간신히 유지하고 있습니다. - 제약주도 급락했으며, 백신 회의론자인 로버트 F. 케네디 주니어가 보건복지부 장관으로 임명됨에 따라 헬스케어 업종이 2% 하락했습니다.	시황	synthetic	387
- 미국 주식 시장에서 다우지수는 0.70% 하락하였고, S&P500은 1.32%, 나스닥은 2.24% 떨어졌다. - 증시의 피로감과 12월 금리 동결 가능성이 커지면서 주요 지수들이 일제히 하락세를 보였다. - 시카고 연방준비은행 총재는 향후 12~18개월 내에 인플레이션이 2%로 진정될 경우 기준금리는 현재보다 낮아질 것이라고 언급했다. - 보스턴 연방준비은행 총재는 경제 지표를 추가로 분석한 후 12월 금리 인하에 대한 결정을 내려야 한다고 밝혔다.	시황	synthetic	198
미국 연준의 의장인 파월은 금리에 대한 매파적인 발언을 하였습니다. 이로 인해 금리 동결에 대한 우려가 커졌습니다. 또한, 주식 시장은 대선 랠리 이후 조정 국면에 들어서며 하락세로 마감하였습니다.	시황	synthetic	76
- KOSPI는 전 거래일 대비 0.1% 감소하여 2,416.9포인트로 거래를 마쳤습니다. 반면 KOSDAQ은 0.6% 상승하여 685.4포인트로 종료되었습니다. - 외환시장에서는 외국인의 삼성전자 주식 순매수로 인해 환율이 하락하며, 4거래일 만에 1,400원 아래로 떨어졌습니다. 원 달러 환율은 전일 대비 6.3원 감소한 1,398.8원으로 마감되었습니다. - 반도체 섹터에는 저가 매수세가 유입되었으며, 특히 삼성전자(+7.2%)와 SK하이닉스(+3.0%) 등의 대형주가 강력하게 반등했습니다. 그러나 KOSPI 지수는 2차전지 섹터의 급락으로 약세를 보이며 마감했습니다. - 트럼프 당선인은 IRA 법안에 포함된 첨단제조 세액공제(AMPC)를 폐지하겠다고 발언하였고, 이로 인해 2차전지 섹터가 급락했습니다.	시황	synthetic	293
국내 증시에서는 트럼프 행정부의 IRA 폐지 계획이 알려지면서 코스피가 과매도 구간에 진입하였고, 저가 매수세가 유입되어 코스피는 소폭 하락(-0.08%), 코스닥은 상승(0.57%)세를 보였습니다. 이와 같은 증시 부진은 2차전지 주식의 급락에 기인하며, LG에너지솔루션은 12.09% 하락, POSCO홀딩스는 10.48% 하락했습니다. 한편, 삼성전자는 주주가치 향상을 위해 10조원 규모의 자사주 매입을 결정하였으며, 이는 강력한 주가 방어 의지를 나타냅니다. 삼성전자는 이 중 3조원을 3개월 내에 매입하여 전량 소각할 계획이며, 이에 따라 저가 매수세가 유입될 것으로 기대됩니다.	시황	synthetic	241
## 국내 및 글로벌 증시 동향 ### 미국 증시 동향 - 미국의 주요 주식 지수는 연준의 통화정책 불확실성과 차익 실현 욕구로 인해 이틀 연속 하락하였으며, 나스닥 지수는 2% 이상 급락하였다. - 10월 소매판매는 전월 대비 0.4% 증가하여 예상치를 초과하였으며, 9월 소매판매 증가율도 0.4%에서 0.8%로 크게 상향 조정되었다. - 10월 수입물가지수는 전월 대비 0.3% 상승하며 3개월 만에 상승세로 돌아섰고, 이는 인플레이션에 대한 우려를 증가시킵니다. - 콜린스 연은 총재는 12월 금리 인하가 확정되지 않았다고 언급하였고, 굴스비 연은 총재는 금리 인하 속도 조절 가능성을 언급하였다. ### 중국 및 유럽 증시 동향 - 중국 증시는 소매판매 호조에도 불구하고 산업생산 및 주택지표 부진으로 경기 회복 지연 우려가 커지며 하락세를 보였다. - 유럽 증시는 트럼프가 백신 회의론자인 케네디 주니어를 보건복지부 장관에 지명함에 따라 제약주가 약세를 보이며 하락하였다. ### FICC 시장 동향 - 미국 10년물 국채 수익률은 4.44%로 소폭 상승하였으며, 이는 소매판매 호조에 따른 인플레이션 반등 우려 때문이다. - 달러 인덱스는 106.69로 보합세를 보였으며, 12월 추가 인하 가능성이 후퇴하였다. - 유가는 67.02달러/배럴로 하락하였으며, 이는 연준 통화정책 불확실성과 중국 수요 둔화 우려에 기인한다. ### 오늘의 관전 포인트 - 파월 의장에 이어 연준의 다른 인사들도 금리 인하에 신중한 입장을 보이고 있으며, 이는 견조한 소비지표가 인하 지연 전망을 뒷받침하고 있다. - 필라델피아 반도체 지수의 모든 구성 종목이 하락하였으며, 이는 반도체 주식이 국내 증시에 추가적인 부담이 될 수 있음을 시사한다. - 그러나 트럼프 리스크가 이미 반영된 만큼, 단기적인 급락 후 이번 주에 반등 기회를 모색할 가능성이 있다. 21일에는 엔비디아의 실적 발표에 주목할 필요가 있다.	시황	synthetic	687
- 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인하에 대한 불확실성으로 인해 뉴욕 유가는 급락하였으며, WTI 가격은 2개월 이상 최저 수준에 도달했습니다. - 한국 기업들은 COP29 회의에서 탄소중립 솔루션을 모색하고 있습니다. - 여러 국가들이 2035년까지의 온실가스 감축 목표를 제출하고 있으며, 학계에서는 한국이 최대 67%의 감축이 가능하다고 분석하고 있습니다.	시황	synthetic	134
### Top Down - 자산 배분 측면에서 금리 상승은 주가에 하락 압박을 가하고 있습니다. - 주요 차트에서 금리 상승에 따른 부담이 더욱 뚜렷해지고 있습니다. - 경제 및 금융 시장에서는 고물가의 장기화에 대한 경계감이 다시 고조되고 있습니다. - 외환 시장에서는 레드 웨이브가 확정되면서 강한 달러가 지속되고 있습니다. - 해외 주식 시장에서는 S&P500 지수가 6,000 포인트에 안착하려는 시도가 이루어지고 있습니다. - 국내 주식 시장은 추가적인 가격 조정이 제한될 가능성이 높습니다. - 주도주와 테마에서는 Elon Musk가 DoGE의 수장으로 임명되었습니다. - 글로벌 채권 시장에서는 재료 부족으로 약세 모멘텀이 지속될 것으로 보입니다. - 한국 국채 시장에서는 채권 매수 심리가 훼손되고 있는 상황입니다. - 신용 채권 시장은 1994년과 유사한 상황을 반복하고 있습니다. - 대안 자산인 CM 및 REITs는 중국 정책에 대한 실망감으로 원자재 가격이 하락하고 있습니다. ### Chartbook & Portfolio - 중국의 경제 지표는 소비 중심의 제한적 회복을 보여주고 있으며, 대내외 불확실성은 여전히 존재합니다. - 국내 주식 전략에서는 삼성전자의 자사주 매입이 시장에 미치는 영향이 주목받고 있습니다. - 2025년 글로벌 Top Picks가 선정되었습니다. ### Bottom Up - 산업 분석에서는 조선, 방산, 기계 분야의 비중 확대가 강조되고 있으며, 트럼프 트레이드가 격렬하게 진행되고 있습니다. - 기업 분석으로는 비츠로셀(082920)의 방산 부문에서의 괄목할 성장세가 부각되고 있습니다. - 두산테스나(131970)는 기술력은 뛰어나지만 업황이 다소 부정적입니다. - 신한 속보로는 삼성전자가 10조원 규모의 자사주 매입 및 소각 계획을 발표했습니다. - 해외 기업 분석에서는 블룸에너지(BE.US)의 급등한 주가를 뒷받침할 실적 모멘텀이 확인되었습니다.	시황	synthetic	615
- 최근 글로벌 증시가 조정세를 보이는 가운데, 국내 증시는 더욱 부진한 흐름을 나타내고 있다. 국내 투자자들의 외국 증시로의 이동이 가속화되면서 수급 여건이 악화되고 있다. - 금요일 종가 기준 코스피의 12개월 선행 주가순자산비율(PBR)은 0.85배로 하락했다. 여러 악재가 존재하지만, 이 지표를 고려할 때 밸류에이션이 상대적으로 저평가된 상황이다. 과거 금융위기나 코로나19 같은 큰 사건이 아닌 이상, PBR이 0.83배에서 바닥을 형성했던 경험이 있다. 이를 기준으로 2360포인트가 밸류에이션 바닥으로 추정된다. - 다양한 기술적 지표들이 국내 증시의 과매도 상태를 나타내고 있으며, 단기 반등 가능성이 증가하고 있다. 코스피와 코스닥의 20일 ADR은 각각 70.7%와 68.2%로, 바닥권인 75% 이하에 머물고 있다. 따라서 가격만으로도 반등이 가능할 것으로 보인다. - 추가 하락 가능성은 있으나 그 여력은 제한적이며, 현재 손익비는 유리한 상태이다. 작은 호재에도 시장이 긍정적으로 반응할 수 있는 시점이므로, 패닉 셀링보다는 매수의 기회로 고려해야 한다. 반도체 관련 호재에 대한 기대감도 존재한다. - 삼성전자는 지난주 5만원 선이 붕괴되었으나, 금요일에 7% 급등하며 반등했다. 또한, 삼성전자는 10조원 규모의 자사주 매입 및 소각 계획을 발표하였다. 외국인의 매도세가 지속되는 가운데, 외국인의 삼성전자에 대한 태도 변화만으로도 시장 분위기가 반전될 가능성이 있다. - 이번 주에는 주요 경제 지표 발표가 제한적이며, 글로벌 시가총액 1위 기업인 엔비디아가 한국 시간 기준 목요일 새벽에 실적을 발표할 예정이다. 높은 시장 기대를 초과하는 실적이 나오기를 기대하고 있다.	시황	synthetic	593
매크로 및 산업 전반에 걸친 불확실성이 증가하고 있습니다. KOSPI는 0.1% 하락한 반면, KOSDAQ은 0.6% 상승했습니다. 제롬 파월 연준 의장이 기준금리 인하를 서두를 필요가 없다고 언급하면서 단기 국채 수익률이 반등했습니다. 트럼프 정권 인수팀은 IRA 전기차 세액공제 폐지 가능성을 제기했으며, 이로 인해 Tesla 주가는 5.8% 하락했고, Rivian은 14.3% 떨어졌습니다. 또한, 첨단 제조세액공제(AMPC)의 실질적 폐지 가능성도 제기되어 2차전지 관련 주식들이 크게 하락했습니다. LGES는 12.1%, 삼성SDI는 6.8% 감소했습니다. 반면, 삼성전자는 7.2% 상승하며 저가 매수세가 유입되었고, SK하이닉스도 3.0% 상승했습니다. 이러한 상승세에도 불구하고, 2차전지 종목들이 KOSPI 지수 기여도 하위 10개 중 7개를 차지하며 24.7포인트를 하락시키는 바람에 반도체의 반등 효과가 감소했습니다.	시황	synthetic	323
- KOSPI는 2,416포인트로 0.08% 하락했으며, KOSDAQ은 685포인트로 0.57% 상승했습니다. - 2차전지와 반도체 주식의 흐름이 엇갈리며 시장은 혼조세로 마감했습니다. - 트럼프 인수위원회의 전기차 보조금 폐지 논의가 알려지면서 테슬라의 주가는 5% 이상 급락했습니다. 이로 인해 국내 2차전지 관련주들도 약 10% 하락하며 KOSDAQ은 장 초반 2% 가까이 떨어졌습니다. - KOSPI는 2,390포인트까지 하락한 후 반등했습니다. 삼성전자가 7% 이상 급등하며 지수를 견인했지만, 수급 문제로 인해 상승폭은 제한되었습니다. - 트럼프 관련 주식의 상승세가 주춤해진 가운데, 외국인 투자자가 11월에 2.8조원의 순매도를 기록했습니다. 이로 인해 삼성전자의 반등도 상대적으로 적은 폭으로 이루어졌습니다. 다음 주 엔비디아의 실적 발표가 중요한 변수가 될 것입니다. - 환율은 하락하여 1,400원을 하회했습니다. 미 재무부가 한국을 환율 관찰대상국으로 지정한 가운데, 최근 달러 강세로 외환시장의 부담이 커졌습니다. - 또한, 파월 의장이 고용과 물가의 이중책무 중 물가에 더 집중하면서 금리 인하 속도 조절 가능성을 시사했습니다. - 이번 주 트럼프 당선의 영향으로 KOSPI는 5.63%, KOSDAQ은 7.80% 급락했습니다. 반도체와 2차전지 주식의 하락폭이 두드러졌으며, 다음 주 엔비디아 실적 발표가 주목됩니다. - 트럼프 당선 이후 지수는 빠르게 전저점 근처로 하락했습니다. 불확실성이 여전히 존재하지만, 과도한 선반영으로 인해 추가적인 하락보다는 방향성 탐색이 이루어질 것으로 보입니다.	시황	synthetic	561
1. 글로벌 경제 상황 및 매크로 이슈 G20 경기선행지수는 상승세를 이어가며 글로벌 경제에 긍정적인 신호를 주고 있습니다. 그러나 경기 침체 가능성과 경제 불확실성 지수 등 소프트 리스크 지표는 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 경기 불안의 주된 원인은 실물 경제 지표에 비해 낮은 체감 경기에 기인합니다. 미국을 포함한 전 세계적으로 소비자와 기업의 심리가 부진한 상황입니다. 또한, 글로벌 물동량은 지난해에 비해 증가세를 보이고 있지만, 여전히 낮은 수준에 머물고 있습니다.	시황	synthetic	188
## 시장 리뷰 및 코멘트 ### 한국 증시 코스피지수는 이전 거래일 대비 2.00포인트(-0.08%) 하락하여 2,416.86포인트로 마감했습니다. 삼성전자의 반등에도 불구하고 이차전지 관련 종목들의 약세로 인해 지수가 하락했습니다. ### 미국 증시 다우지수는 전일 대비 305.87포인트(-0.70%) 하락하여 43,444.99포인트로 마감했습니다. 제롬 파월 의장의 금리 인하 속도 조절 발언이 영향을 미쳐 지수가 하락했습니다. ### 아시아 증시 닛케이지수는 이전 거래일 대비 107.21포인트(+0.28%) 상승하여 38,642.91포인트로 마감했습니다. 대형주와 수출주 중심으로 반등하며 강세를 보였습니다. 반면, 상해종합지수는 전일 대비 49.11포인트(-1.45%) 하락하여 3,330.73포인트로 마감하며 장후반에 낙폭을 확대했습니다.	시황	synthetic	314
KOSPI는 2,437포인트로 0.8% 상승했습니다. 전일 2,417포인트까지 하락하며 과도한 낙폭에 대한 저가 매수세가 유입되었습니다. 미국 주식시장은 예상치를 초과한 생산자 물가와 견조한 고용, 파월 의장의 매파적 발언에도 불구하고 반도체 주식의 반등으로 하락세를 보였습니다. 10월 생산자 물가는 예상치를 초과했으며, 신규 실업수당 청구건수는 21.7만 건으로 나타났습니다. 이는 견조한 고용을 확인시켜 주며 금리 상승 압력을 유도하고 있습니다. 파월 의장은 현재 경제가 강세이며 금리 인하를 서두를 필요가 없다고 발언했습니다. 이에 따라 금리가 다시 상승세를 보이고 있습니다. 10년물 국채 금리는 4.467%를 유지하고 있으며, 달러 인덱스는 106.8포인트로 고금리와 강달러 기조를 지속하고 있습니다. 다음 주 엔비디아 실적에 대한 기대감으로 반도체 업종이 약세에서 반등했으나, 파월 의장의 발언 이후 금리 상승으로 인해 강보합세를 이어갔습니다. KOSPI는 고금리 환경에서 안정세를 보이지 않으며, 트럼프 정책의 영향으로 2차전지 주식이 큰 낙폭을 기록했습니다. 삼성전자는 4만전자에 도달한 후, SK하이닉스와 함께 저가 매수세가 유입되어 장중 6% 이상 상승했습니다. 외국인 매도세는 지속되고 있으며, 오전에는 현물 1,000억원과 선물 1,000계약 수준으로 줄어들었습니다. 원/달러 환율은 1,406원입니다. 트럼프 정권 인수팀은 IRA 전기차 보조금 폐지 가능성을 시사하며, 이로 인해 2차전지 밸류체인이 영향을 받고 있습니다. LG엔솔, 포스코홀딩스, 삼성SDI와 같은 대형 2차전지 주식은 모두 장중 9% 이상의 낙폭을 기록했습니다. 트럼프의 영향력이 지속되고 있으며, 대북 및 우크라이나 재건 관련 트레이딩 순환매가 이어질 것으로 보입니다. 젤렌스키는 다음 주에 10가지 복원 계획을 발표할 예정입니다. 또한, 폴란드 해군참모총장이 한화오션 사업장을 방문하여 잠수함 건조를 시찰했습니다. 2,400포인트가 장중에 붕괴되었으며, 이는 12개월 후행 PBR(LSEG) 기준으로 0.87배로, 8월 5일의 블랙 먼데이 이하 수준입니다. 다행히 삼성전자는 13거래일 만에 외국인 순매수를 기록하며 저가 매수세가 유입되었습니다. 물가, 고용, 그리고 파월 의장의 발언에 따라 12월 25bp 금리 인하 확률은 48.3%로 하락했습니다. 현재 트럼프의 영향력은 쉽게 사라지지 않을 것으로 보이며, 파월 의장 또한 매파적으로 대응하고 있습니다.	시황	synthetic	855
- 최근 시장은 트럼프 트레이드의 되돌림과 파월 의장의 발언으로 하락세를 보였으며, S&P500 지수는 0.6% 감소했습니다. - 10월 생산자물가지수(PPI)는 전월 대비 0.2% 상승하고, 지난해 같은 달 대비 2.4% 증가하여 시장 예상치를 소폭 초과했습니다. 또한, 실업수당 청구 건수는 21.7만 건으로 안정적인 모습을 보였습니다. - 트럼프 트레이드의 되돌림 현상은 특히 전기차 세제 혜택이 폐지될 것으로 보이며, 이로 인해 테슬라의 주가는 5.8% 하락했습니다. - 파월 의장은 연준이 금리 인하에 서두를 필요가 없다고 언급하였고, 이 발언은 금리 상승 요인으로 작용하여 주식시장의 하락폭을 확대했습니다. - 에너지를 제외한 모든 업종이 하락세를 보였으며, 특히 산업재는 1.7%, 헬스케어는 1.6% 하락했습니다. - 월트디즈니는 스트리밍 사업부의 성장 덕분에 긍정적인 실적을 발표하며 주가가 6.3% 상승했습니다. - 향후 주목해야 할 이슈로는 10월 미국 소매판매 및 중국의 주요 동행지표가 있습니다.	시황	synthetic	370
- 뉴욕 원유 가격은 공급 우려에도 불구하고 미국의 휘발유 재고가 감소하며 상승세를 이어가고 있습니다. - 프랑스와 아르헨티나는 COP29에서 탈퇴하였으며, 이로 인해 기후 회담이 더욱 분열되고 있습니다. - 전 세계의 화석연료에서 발생하는 탄소 배출량이 사상 최고치를 기록했습니다.	시황	synthetic	107
- 미국 주식 시장이 하락세를 보였습니다. 다우 지수는 0.47% 감소하였고, S&P500과 나스닥은 각각 0.64%씩 하락하였습니다. - 대선에 따른 랠리의 피로감과 차익 실현 매물이 주요 원인으로 작용하여 세 주요 지수가 모두 하락했습니다. - 제롬 파월 의장은 인플레이션 압력을 고려하여 금리를 신중하게 조정할 것이라고 밝혔습니다. - 쿠글러 연준 이사는 현재 시점에서 물가 안정과 완전 고용을 동시에 고려해야 한다고 강조하였습니다.	시황	synthetic	163
## 2025년 경제 및 금융시장 전망 - 자산 배분이 변화하는 투자 지형을 반영하고 있습니다. - 해외 기업의 경우, 인공지능(AI) 분야가 여전히 주목받고 있으며, 소비재와 중국 시장이 다시 부각되고 있습니다. ## 2025년 산업 전망 - 제약 및 바이오 산업의 비중이 확대되고 있습니다. 이 분야는 이제 중심으로 자리잡고 있습니다. - 혁신 성장 부문에서는 이모작 투자 전략이 강조되고 있습니다. - 보험 산업은 중립적인 입장을 유지하며, 당분간 이별의 결심을 해야 할 시점입니다. - 증권 산업은 비중 확대가 필요하며, 자금 전쟁이 벌어지고 있습니다. - 은행 산업도 비중을 늘려야 하며, 공시에서 이행으로의 전환이 중요합니다. - 지주회사는 비중 확대가 예상되며, 변화는 이제 시작에 불과합니다. - 조선, 방산, 기계 산업은 불안과 안정 욕구가 공존하며 비중이 확대되고 있습니다. - 손해보험 분야는 중립적인 입장을 유지하며, 2024년 3분기에 대한 리뷰와 투자 의견 점검이 필요합니다. - 화장품 산업은 비중 확대가 예상되며, 실리콘투를 통해 섹터의 방향성을 분석하고 있습니다. ## 기업 분석 - 삼성화재는 안정적인 실적을 보여주고 있습니다. (코드 000810/매수) - DB손해보험은 매수 타이밍을 고려해야 할 때입니다. (코드 005830/매수) - 삼양식품은 내년 외형 성장에 대한 기대가 큽니다. (코드 003230/매수) - 농심은 2025년에 대한 약속을 시작합니다. (코드 004370/매수) - 이마트는 매출 회복에 집중해야 할 시점입니다. (코드 139480/Trading BUY) - 화승엔터프라이즈는 예상대로 성장세를 이어가고 있습니다. (코드 241590/매수) - 에스티아이는 수주 잔고 2,493억 원을 통해 향후 기회를 모색하고 있습니다. (코드 039440/매수) - 디지털대성은 내년을 대비해 기회를 찾고 있습니다. (코드 068930/매수) ## 해외기업 분석 - 넥슨은 지나치게 높았던 기대치에 대한 재평가가 필요합니다. (코드 3659.JP)	시황	synthetic	711
미국의 트럼프 트레이딩이 약세를 보이고 있으며, 금리가 상승함에 따라 주요 지수가 하락하고 있습니다. 10월 생산자 물가 지수(PPI)는 예상치에 부합했으나, 신규 실업수당 청구는 이를 하회했습니다. 제롬 파월 의장의 발언이 금리 인상에 영향을 미쳤습니다. 이와 함께 테슬라와 비트코인 또한 트럼프 트레이딩의 약세를 반영하고 있습니다.	시황	synthetic	130
국내 증시는 혼조세로 마감하였습니다. 코스피는 0.07% 소폭 상승했으나, 코스닥은 1.17% 하락했습니다. 미중 무역 갈등에 대한 우려가 커지면서, 필라델피아 반도체 지수는 전일 2% 급락했습니다. 이로 인해 삼성전자는 1.38% 하락하며 4만원대에 거래되었습니다. 반면, 조선업종에서는 한화오션이 미 해군 한정유비 보수 사업을 수주하며 15.98% 급등했습니다. 이차전지 업종은 트럼프 행정부의 전기차 세액공제 폐지 추진 소식으로 인해 변동성이 확대될 것으로 예상되며, 투자자들은 신중할 필요가 있습니다.	시황	synthetic	210
## 국내 및 글로벌 증시 동향 ### 미국 증시 동향 - 미국의 3대 지수가 하락하며, 러셀 2000 지수는 1.37% 감소했습니다. 이는 생산자물가, 제롬 파월 의장의 발언, 그리고 트럼프 관련 매물 소화가 영향을 미쳤습니다. - 10월 생산자물가지수(PPI)는 월 기준으로 0.2%, 연간 기준으로 2.4% 증가하여 예상 수준을 충족했으나, 상승폭이 커졌습니다. 이로 인해 12월 금리 인하 확률은 62%로 감소했습니다. - 파월 의장은 물가가 연준의 목표인 2%를 초과하고 있으며, 강한 고용 시장으로 인해 금리 인하를 서두를 필요가 없다고 밝혔습니다. - 전기차 세액공제 폐지 계획으로 인해 테슬라 주가는 5% 이상 하락하며 약세를 보였습니다. ### 중국 및 유럽 증시 동향 - 중국 증시는 미국 공화당의 레드 스윕이 현실화되면서 트럼프 2기 행정부에 대한 우려가 커지고 매도세가 심화되었습니다. - 유럽 증시는 저가 매수세가 유입되며 주요국 증시가 1%대 반등했습니다. 유럽중앙은행(ECB) 회의록 공개 이후 12월 추가 금리 인하 전망이 강화되었습니다. ### FICC 시장 동향 - 미국 10년물 국채 수익률은 4.44%로, 물가 및 고용 지표의 소화 속에서 혼조세를 나타냈습니다. - 달러 인덱스는 106.84로 0.34% 상승하며, 파월의 신중한 금리 인하 발언 덕분에 107선에 근접하여 1년 만에 최고치를 기록했습니다. - 유가는 배럴당 68.70달러로 0.39% 상승하며, 미국의 휘발유 재고 감소 소식에 3거래일 연속 상승세를 이어갔습니다. ### 오늘의 관전 포인트 - 전기차 보조금 폐지 가능성으로 국내 2차전지주에 부담이 불가피하며, 파월의 금리 인하 속도 조절 언급도 부담이 됩니다. - 미국 재무부는 1년 만에 한국을 환율 관찰대상국으로 지정하였으며, 최근의 달러 강세로 인해 외환시장이 부담을 느끼고 있습니다. - 전일 기술적 반등이 있었지만 결국 혼조세로 마감되었습니다. 환율과 금리 흐름을 확인하며 신중한 접근이 필요합니다.	시황	synthetic	709
### 추천 종목 - 인튜이티브서지컬 (ISRG.US): 현재 주가는 536.7달러입니다. 이 회사는 지속적으로 성장하는 수술 로봇 시장에서 두드러진 입지를 확보하고 있습니다. 특히, 복강경 수술 로봇 시장에서의 점유율은 90% 이상이며, 이는 향후 시장 성장에 따른 실적 향상을 기대하게 합니다. 올해 초 FDA의 승인을 받은 다빈치 시스템 5세대의 신속한 출하가 이루어지고 있어, 매출 증가와 수익성 개선이 가능할 것으로 보입니다. - 암젠 (AMGN.US): 현재 주가는 301.4달러입니다. 이 회사는 올해 하반기에 비만 치료제인 마리타이드의 임상 2상 결과 발표를 예정하고 있습니다. 또한, 여러 블록버스터 의약품을 보유하고 있어 안정적인 매출을 기록하고 있습니다. 2분기에는 안정적인 매출 증가세가 확인되었으며, 매출 급감 리스크가 완화된 상황입니다.	시황	synthetic	287
## 주요 추천 종목 ### 히타치 (6501.JP) - 현재 주가는 3,934.0엔입니다. - 일본의 디지털 전환(DX) 및 그린 전환(GX) 수요는 안정적으로 증가하고 있습니다. - 글로벌 전력망 투자와 탈레스 GTS 인수로 인해 철도 차량 솔루션 매출이 증가하고 있습니다. - 또한, 인도 지역의 전력망 수요 증가로 인해 해당 지역의 생산 능력이 확대되고 있습니다. ### 미쓰비시중공업 (7011.JP) - 현재 주가는 2,371.5엔입니다. - 일본의 방위비 지출 증가와 방산 산업의 육성이 일본 방산 기업에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. - 글로벌 전력 설비 수요의 확대에 따라 가스터빈 수주가 견조하게 이루어지고 있습니다. - 일본 내 원자력 발전소의 재가동과 저궤도 위성 발사 수요의 증가로 발사체 부문의 매출 발생이 기대됩니다.	시황	synthetic	290
## 주요 추천 종목 ### 전력망 ETF (GRID.US) - 현재 주가는 124.78달러이다. - 미국 인프라 투자 법안에 따라 전력망 투자금이 실제로 집행되고 있다. - 미국에서 대기 중인 발전소 용량은 2,600GW로, 가동 중인 발전소 용량은 1,300GW에 달한다. - 신규 공장 투자가 이루어짐에 따라 마진율이 개선되고 있으며, 2025년 실적에 대한 기대감이 높아지고 있다. ### 썬런 (RUN.US) - 현재 주가는 10.57달러이다. - ITC의 확대에 힘입어 2024년과 2025년에 사상 최대의 현금 흐름을 달성할 것으로 예상된다. - 금리 인하 효과가 나타나기 전에 이미 주택용 태양광 수요가 회복되고 있다. - 테슬라와의 협업을 통해 에너지 저장 시스템(ESS) 판매가 증가하고 있다.	시황	synthetic	280
## 주요 추천 종목 - 아마존 (AMZN.US): 현재 주가는 214.1달러입니다. 이 회사는 중국 이커머스 시장에서의 경쟁 전략을 발표하였으며, AI 전략에 대한 업데이트를 진행했습니다. 또한, 경기 회복에 대한 긍정적인 전망이 기대되고 있습니다. - 오라클 (ORCL.US): 현재 주가는 189.6달러입니다. 멀티클라우드 트렌드에 힘입어 데이터베이스 시장이 성장하고 있으며, 퍼블릭과 프라이빗 클라우드에 대한 수요가 모두 증가하고 있습니다. - 마이크로소프트 (MSFT.US): 현재 주가는 425.2달러입니다. 이 기업은 엔터프라이즈 소프트웨어 부문에서 가장 폭넓은 혜택을 받고 있으며, 2분기 가이던스의 약세는 일시적인 요인으로 평가됩니다.	시황	synthetic	248
## 주요 추천 종목 ### 아디다스 (ADS.GR) - 현재 주가는 213.1 유로입니다. - 지난 해의 부진에서 회복세를 보이고 있으며, 이는 중국 시장의 타격과 Yeezy 브랜드의 영향으로부터의 턴어라운드를 의미합니다. - 올해는 세 번째 연속으로 연간 가이던스를 상향 조정하였습니다. ### 온홀딩스 (ONON.US) - 현재 주가는 213.1 달러입니다. - 러닝화 분야에서 빠른 점유율 증가를 이루고 있습니다. - 유통 채널을 정비하고 있으며, 해외 시장으로의 확장을 추진하고 있습니다. - 의류 외에도 다양한 카테고리로 사업을 확장하고 있습니다.	시황	synthetic	204
미국의 정치적 상황과 환율 등으로 인해 비우호적인 환경이 지속되고 있습니다. 오늘 KOSPI와 KOSDAQ은 각각 0.1% 상승과 1.2% 하락을 기록했습니다. 어제 발표된 미국 10월 소비자물가지수(CPI)는 예상치에 부합하여 시장에 안도감을 주었습니다. 그러나 'Red Sweep'의 가능성이 현실화되면서 반도체 산업에 대한 우려가 커졌고, 이로 인해 Nvidia는 1.4% 하락하며 반도체 주가가 약세를 보였습니다. SK하이닉스와 한미반도체는 각각 5.4%와 1.2% 하락했고, 삼성전자는 저가 매수세에도 불구하고 2020년 6월 이후 4년 5개월 만에 5만원선을 하회했습니다. Trump Trade 정책이 강화되면서 달러 인덱스는 106.7까지 상승했으나, 개장 전 정부의 구두 개입으로 인해 달러-원 환율은 1.4원 하락하며 1,405.2원으로 마감했습니다.	시황	synthetic	297
- KOSPI는 2,418포인트로 약간 상승하였고, KOSDAQ은 681포인트로 하락했습니다. - 장 중 변동성이 커지면서 혼조세로 마감하였으며, 급격한 하락세가 진정되는 모습을 보였습니다. - 장 초반에는 낙폭 과대 인식으로 저가 매수세가 유입되어 두 시장 모두 1%대 이상 반등했습니다. - 미국의 소비자 물가지수(CPI)가 예상치와 부합하여 안도감을 주었으나, 연준 위원들은 신중한 입장을 표명하였습니다. - 이에 따라 내일 새벽 파월 의장의 발언을 통해 향후 통화정책의 변화 여부를 확인하는 것이 중요합니다. - 미국 공화당이 상하원을 모두 장악하는 현상이 현실화되었고, 이로 인해 미 증시에서는 트럼프 관련 거래가 일단락되었습니다. 그러나 금리는 상승세를 이어가고 달러 강세는 지속되고 있습니다. - AMD의 인력 감축 소식 등으로 반도체 업종의 투자 심리가 위축되었고, SK하이닉스의 주가는 5% 이상 급락했습니다. 삼성전자는 5거래일 만에 반등했지만 1%대 하락으로 마감하였습니다. - 달러-원 환율은 당국의 구두 개입으로 4거래일 만에 하락했으나 여전히 1,400원대를 유지하고 있습니다. - KOSPI는 반도체 업종의 약세가 두드러졌고, KOSDAQ은 2차전지 대형주의 부진이 나타났습니다. 그러나 실적 및 업종별 모멘텀에 따라 일부 종목에서 차별화 및 반등이 나타난 점은 긍정적입니다. - 연초 이후 최고치를 기록하고 있는 달러와 미국 국채금리의 상승세가 진정된다면 이후 시장 흐름에 중요한 변수가 될 것입니다. 매수 주체와 모멘텀 부재로 인해 보수적인 관점을 유지할 필요가 있습니다.	시황	synthetic	520
## 추천 종목 ### 엔비디아 (NVDA.US) - 현재 주가는 146.27달러입니다(2024년 11월 13일 종가 기준). - 데이터 센터의 고도화로 인한 수혜가 집중되고 있습니다. - 소프트웨어, 바이오, 전장 등 AI 관련 사업이 다각화되고 있습니다. ### 브로드컴 (AVGO.US) - 현재 주가는 173.58달러입니다. - 선제적인 재고 관리로 인해 양호한 수주 환경이 지속되고 있습니다. - 변동성이 확대되는 구간에서 가치주로서의 매력이 부각되고 있습니다. - 2024년에는 데이터 및 네트워크 인프라의 증설에 대한 기대감이 유효합니다.	시황	synthetic	204

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