Answer: D 17) Which of the following sequence of events follows an expansionary monetary policy? A) r↑ I↓ AE↓ Y↓. ⇒ ⇒ ⇒ B) r↑ I↑ AE↓ Y↑. ⇒ ⇒ ⇒ C) r↓ I↑ AE↑ Y↑. ⇒ ⇒ ⇒ D) r↓ I↓ AE↓ Y↓. ⇒ ⇒ ⇒ Answer: C 18) Which of the following sequence of events follows a rise in the discount rate? A) r↓ I↓ AE↓ Y↑. ⇒ ⇒ ⇒ B) r↑ I↓ AE↓ Y↓. ⇒ ⇒ ⇒ C) r↓ I↑ AE↑ Y↑. ⇒ ⇒ ⇒ D) r↑ I↑ AE↑ Y↑. ⇒ ⇒ ⇒ Answer: B 19) Which of the following sequence of events follows an expansionary fiscal policy? A) AE↑ Y↑ Md↓ r↓ I↓ AE↓. ⇒ ⇒ ⇒ ⇒ ⇒ B) AE↑ Y↑ Md↑ r↑ I↓ AE↓. ⇒ ⇒ ⇒ ⇒ ⇒ C) AE↓ Y↓ Md↓ r↓ I↑ AE↑. ⇒ ⇒ ⇒ ⇒ ⇒ D) AE↓ Y↑ Md↓ r↓ I↓ AE↓. ⇒ ⇒ ⇒ ⇒ ⇒ Answer: B 20) Which of the following sequence of events follows an increase in net taxes? A) AE↑ Y↑ Md↑ r↑ I↑ AE↑. ⇒ ⇒ ⇒ ⇒ ⇒ B) AE↓ Y↑ Md↓ r↑ I↓ AE↓. ⇒ ⇒ ⇒ ⇒ ⇒ C) AE↑ Y↑ Md↓ r↓ I↓ AE↓. ⇒ ⇒ ⇒ ⇒ ⇒
Answer: D 17) Which of the following sequence of events follows an expansionary monetary policy? A) r↑ ⇒ I↓ ⇒ AE↓ ⇒ Y↓. B) r↑ ⇒ I↑ ⇒ AE↓ ⇒ Y↑. C) r↓ ⇒ I↑ ⇒ AE↑ ⇒ Y↑. D) r↓ ⇒ I↓ ⇒ AE↓ ⇒ Y↓. Answer: C 18) Which of the following sequence of events follows a rise in the discount rate? A) r↓ ⇒ I↓ ⇒ AE↓ ⇒ Y↑. B) r↑ ⇒ I↓ ⇒ AE↓ ⇒ Y↓. C) r↓ ⇒ I↑ ⇒ AE↑ ⇒ Y↑. D) r↑ ⇒ I↑ ⇒ AE↑ ⇒ Y↑. Answer: B 19) Which of the following sequence of events follows an expansionary fiscal policy? A) AE↑ ⇒ Y↑ ⇒ Md↓ ⇒ r↓ ⇒ I↓ ⇒ AE↓. B) AE↑ ⇒ Y↑ ⇒ Md↑ ⇒ r↑ ⇒ I↓ ⇒ AE↓. C) AE↓ ⇒ Y↓ ⇒ Md↓ ⇒ r↓ ⇒ I↑ ⇒ AE↑. D) AE↓ ⇒ Y↑ ⇒ Md↓ ⇒ r↓ ⇒ I↓ ⇒ AE↓. Answer: B 20) Which of the following sequence of events follows an increase in net taxes? A) AE↑ ⇒ Y↑ ⇒ Md↑ ⇒ r↑ ⇒ I↑ ⇒ AE↑. B) AE↓ ⇒ Y↑ ⇒ Md↓ ⇒ r↑ ⇒ I↓ ⇒ AE↓. C) AE↑ ⇒ Y↑ ⇒ Md↓ ⇒ r↓ ⇒ I↓ ⇒ AE↓.