frm好考吗 有用吗？
FRM是一个性价很高的认证，不算难考，但非常有用。首先讨论一下FRM的考试标准和难度。FRM是美国GARP组织的金融风险管理师认证考试，分为一二两级。不同于CFA，FRM的一二级可以同时准备并且一次性考过。一级主要偏重金融数学和定量风险模型的一些基础知识和基本计算技巧，涉及概率的基本计算，常见的概率分布，统计方法包括参数估计和假设检验等，以及随机过程的一些初步内容。再就是一些专门的分析方法，包括回归分析，时间序列分析(以GARCH模型为主)，极值理论等。再就是这些理论的一些基本应用，尤其是组合中VaR的计算，每年都是重点的考点。此外，一级还包含一些基本的金融产品及其定价计算，包括债券等固定收益类产品，以及衍生品，尤其是期权定价及其希腊值的计算。以上都是金融工程和金融数学的重要基础。对于玩熟了鞅论，随机微积分和无套利定价的金工童鞋和大部分理工科出身的童鞋而言都应该不在话下。但是需要注意的是，FRM有其自身的套路和考察方式。尽管这些内容可能对于你并不陌生，但是依然需要进行知识点的总结和大量的练习进行巩固。否则即使原理上清楚，做题时也不一定能够做到准确迅速，而准确迅速是顺利通过FRM考试的关键。这里分享一份免费FRM资料包，根据0基础学员进度打造，全阶段通用。内含对一二级考点全梳理的框架图以及大量真题+模考题，根据最新考纲梳理，资料还在不断更新中，一站式帮你理清楚FRM所有知识点体系，对新手而言是一份不可多得的通关宝典！二级的内容，相对于一级要更加专业。但也是FRM中真正实用的部分。许多内容的确是可以直接在工作中用得上的。二级强调的主要两点，一是金融风险的分类体系，包括每一种风险的特点，出现场景，度量方式等；二是巴塞尔协议的基本框架。前者需要理解市场，信用，操作三大风险的特征和意义。这三大风险的确对应了金融市场的主要风险类别，并且国内外的银行，券商等金融机构的风险管理部门也是按照这一分类原则进行职能上的划分的。首先是市场风险。市场风险代表的是可交易证券的价格风险。没有交易就谈不上市场风险。模型得到的价格永远只是一个参考，需要根据市场的实际价格进行调整。对冲也是利用市场的流动性，将复杂产品的风险来源进行细分，利用相反的头寸来对价格风险进行静态或者动态对冲。市场风险的管理手段也是最为成熟的。VaR方法最早针对的就是市场风险。在银行的资产负债表中，市场风险对应的资产池称为tradingbook, 尽管严格来说会计意义上的 trading book与风险管理中由巴塞尔协议定义的 tradingbook并不完全相同(对于下面讨论的bankingbook同样也是如此)。其次是信用风险。信用风险虽然在讨论次序上习惯上放在市场风险后面，但是对于一般的商业银行，其体量却往往是巨大的，以至于对于许多按照传统方式经营的中小银行而言，风险管理几乎就等同于信用风险管理。信用风险与市场风险，对于可交易的产品有一定的重叠性，这体现在对于信用债券以及衍生品，如CDO，CDS等，其价格的变换往往反映了其标的资产信用风险的变化(通过信用利差或者评级的变化体现)。而对于贷款等非交易产品(属于会计中的bankingbook)，信用风险就成为唯一的风险，其变化通过损失计提与信用资本的调整来体现，具体而言则要牵涉到对其评级，PD，LGD，EAD的建模和监控。操作风险并不是直接的金融风险，原因是其并不像市场和信用风险那样来源于特定的金融产品，而是来源于金融机构内部的治理结构缺陷，人员，交易过程，或者外部事件如巨灾，恐袭等。其主要的困难来自于数据的缺失和不连贯，以至于难以确定合适的风险参数。巴塞尔协议，作为风险管理行业的圣经，其重要性就不必赘述了。尽管被包括像马老爷子这样的大牛贬损，也丝毫不影响其在金融风险管理中的地位。目前国际上大多数的金融监管机构依然将其作为蓝本制定本国的金融机构监管框架。因此这部分在FRM中是重中之重，需要花时间好好吃透。这对于未来的工作也是有很多裨益的。正是因为FRM内容的实用性以及其认证的权威性，其在全球金融风险管理中具有非常深远广泛的影响。在美国的金融机构中，FRM几乎已经成为风险管理部门入行的标配。许多大型机构的CRO，高管等也都持有FRM。FRM的知识体系与金融风险管理的实际业务对接地也非常完美，即便是公司内部的上岗培训，其内容也大致不会超过FRM的基本框架。因此，如果将来打算从事金融风控行业，FRM是一个非常合适甚至必要的选择。