请详细论述金融产品组合
金融产品组合是指金融企业生产经营的全部产品的结合方式。产品组合是由多条产品线组成，每条产品线又由许多产品项目构成，在现代营销中，大多数的金融企业都是多产品或多品种经营者，都必须根据市场供需的变化和自身的经营目标确定产品的结合方式和经营范围。例如商业银行在混业经营情况下其产品组合通常包括证券类产品、票据类产品和信贷类产品等。#### 金融产品组合的含义

金融产品组合具有两个方面的含义：一方面与金融工程有关，是指将基本金融产品组合成为具有特定属性的新的金融产品；另一方面是指金融机构所提供的所有金融产品和服务的组合方式。金融产品组合是金融业不断创新、提高自身效率的必然结果，金融产品组合的应用范围来自于金融实践，并应用于金融实践。金融产品组合主要应用于三大领域：一是新型金融工具的设计与开发；二是新型金融手段和设施的开发，其目的是为了降低交易成本，提高运作效率，挖掘盈利潜力和规避金融管制；三是为了解决某些金融问题，或实现特定的经营目标而制定出创造性的解决方案。金融产品组合的构件是各种现有的金融工具和金融手段。如果把传统的金融产品(如存款、贷款、股票、债券、基金、保险)及其衍生金融工具(如远期、期货、调期、期权等)比作建筑房屋的基础材料的话，那么各种新型金融产品组合就是这些基础材料组建的楼房和大厦。不同的结构组合形成造型不同的高楼大厦，丰富了金融机构的业务品种，增强了竞争能力。#### 金融产品组合的设计

任何企业或机构考虑到产品生命周期理论，都不会只生产一种产品或只提供一种服务，否则单一产品或服务的市场寿命就是供应者的经营寿命。到底应该生产哪些产品?提供哪些服务?众多产品和服务之间应该如何配合等一系列相关问题，成为众多金融机构关注的焦点。
金融产品组合的设计取决于目标市场的需要和金融机构自身的营销目标与营销能力。金融机构产品组合的选择必须从实际出发，既要考虑到目标市场的需要，又要以营销目标和能力为依据。应当强调的是，无论采取何种产品组合形式，金融机构都必须明确自身的产品方向，盲目地推进“全能化”、“大而全”、“小而全”都是不可取的。只有在符合目标市场发展的前提下，充分发挥金融机构人、财、物的资源优势，专业特色与多种业务相结合，才是最佳的产品组合策略。
金融产品组合形式多种多样，金融机构在以扩大市场和提高效益的前提下，根据市场需求、竞争对手、自身条件和经营能力等各方面因素进行合理选择，并不存在统一固定的模式。
(一)金融产品横向组合
金融机构在基本产品上附加其他关联产品，使其流动性、安全性或收益性等方面得到改善，以更好地适应市场需求，达到扩大市场占有率、增加收益的目的。
如商业银行可以融保险、证券等金融产品为一体，增加产品品种，拓展经营范围，寻找新的利润增长点。商业银行可以与各家保险公司签订相关协议，把储蓄品种与保险条款相结合，使客户在资金保值增值的同时享受到家庭财产、人身意外伤害保险等服务。银证合作也是商业银行拓展业务、扩大市场的有效途径，通过与证券公司的全面合作、优势互补，商业银行可以进一步增强自己的竞争能力。
通过以上组合方式，金融机构可以实现为客户提供存贷款、现金管理、证券投资(股票、债券、基金等)、外汇买卖、纳税策划、遗产策划、保险信托、退休保障在内的多种金融产品组合。在中国香港，每个银行都有一支专业技术较强的理财队伍，2001年正式引进了美国理财策划师认证考试，内容包括个人理财基础、投资学、保险学等。香港银行将理财作为一种专业，理财人员需取得CFP资格，持证上岗。
金融机构在创新产品的同时，可以满足客户投资、储蓄、防范风险、保值增值等多方面的需要，提供全方位的金融服务。
(二)金融产品纵向组合
金融机构根据目标市场变化和市场竞争态势，可以对自身的各种金融产品实施有效组合，以实现充分利用金融资源、提高经济效益的目的。如中国建设银行广东省分行在推行社区金融服务的过程中，在强化产品管理的基础上，将个人银行业务、中间业务、房地产信贷业务、银行卡业务、电子银行业务等有关个人银行业务的产品，依据产品管理、考核和客户需求进行产品打包，并按满足不同社区类型以及不同客户群体的金融需求进行产品组合，营销人员可以根据社区类型、客户群体的不同营销产品和服务。
比如，根据社区客户的金融需求，将金融产品进行打包。按照目前的产品目录，打成七个产品包：(1)代收代付产品包；(2)储蓄产品包；(3)龙卡产品包；(4)电子银行产品包；(5)个人理财产品包；(6)个人贷款产品包；(7)外汇产品包。个人贷款产品包又可以分出F1一般住房贷款、F2消费贷款、F3助学贷款、F4商业用房贷款等四种。
在产品包的基础上，再进一步进行灵活组合。按照不同社区类型，划分为：科教文化社区产品组合、行政事业社区产品组合、工业企业社区产品组合、商业服务社区产品组合、综合商务社区产品组合、一般居民社区产品组合、物业管理小区产品组合等。按照不同客户群体，该机构的产品组合又划分为：文化人产品组合、大学生产品组合、工薪一族产品组合、供楼人士产品组合、商务人士产品组合、白领阶层产品组合、个体经营者产品组合、家庭主妇产品组合等。
(三)金融产品销售组合
金融产品销售组合是指在产品销售过程中，把与主导产品有直接关系或间接关系的产品组合在一起销售，以方便购买、促进销售。从方便消费者角度出发，考虑得愈周到愈受欢迎。在产品性能相同的情况下，根据消费者的不同需要，组成不同的产品销售组合方案，尽量满足消费者在同一地点、同一时间享受完整的金融服务，一定会赢得更多的消费者，使金融机构在激烈的市场竞争中扩大市场份额，提高市场竞争力。上海农业银行上海分行认识到时下购房、教育、旅游已成为普通百姓家庭中的“盘中餐”，适时推出个人消费信贷六大系列套餐，深受消费者的欢迎。只要消费者选择其中任何一个项目，便可以优先得到其他五个项目的配套服务。
(四)金融产品生产组合
适应现代科技和网络社会的发展，金融产品的生产也发生了日新月异的变化。金融电子化的发展，为商业银行、证券公司、保险公司等金融机构运用先进科技创新金融产品和服务提供了有利条件。例如，商业银行当前除了建立和完善ATM网络、IC卡、自助银行、电话银行等系统外，积极拓展接触面广、便利性强的家居银行、网络银行、手机银行等新兴业务。银行立足于市场，根据客户需求对产品进行创意、设计和构思，不断推出有个性、有特点的项目，并且可以充分利用电脑网络的普及，为客户提供更加全面、快捷、安全的贴身服务。
综上所述，金融机构在经营过程中采取产品垂直多样化、水平多样化等产品组合策略，拓展面向个人、企业以及国际市场的金融服务领域，并及时制定和调整各类产品不同生命周期、不同品牌包装的营销策略，从而达到提高竞争力的目的。#### 金融产品组合管理

(一)扩大产品组合
扩大产品组合是指从产品组合的长度、宽度和深度的不同方面进行扩充的行为。在发展迅速的商业银行网上业务中，很多银行将理财服务放在核心位置。工商银行新一代个人网上银行服务便具有综合账户、投资理财、增值服务、分层服务、自助操作、快速对账等几乎所有功能。通过个人网上银行，客户可享受储蓄、贷款、股票、基金、债券、外汇买卖、保险、支付结算、银行卡及信息咨询等多种服务，个人金融业务转变为以储蓄业务为基础、理财业务为核心、资产负债业务和中间业务全面发展的现代化个人金融业务体系，银行由支付环节变为资源整合者。
扩大产品组合的主要方式包括：
1．系列扩大组合式。增加同一产品的款式、规格，扩大产品系列的深度，充分利用本机构的品牌和信誉，拓展业务经营范围，适应客户多方面需求，在适当时机推出符合市场需求的产品，增强金融机构经营的灵活性和稳定性，充分发挥本机构的优势和特长，提高规模经济效益。
2．综合扩大组合。金融机构在本企业资金和技术允许的范围内，增加不同种类、不同功能、不同价格的金融产品，综合利用金融机构良好的资金和技术及人才资源，提高产品的广泛性、适应性和效率性，增强本企业综合发展能力。如证券公司目前也将目光集中于理财业务，按照不同的投资方向、风险偏好和组合特征，设计出各种各样具体的专项委托理财和集合理财产品，不断扩大产品组合。
3．关联扩大组合。在现有产品和服务的基础上，增加其他相关产品的提供，根据市场需要和竞争环境的变化，尽量提高有望获得扩大市场与增加利润的产品的比重，提高技术和研发力量投入，降低营销费用和投资风险，增强本机构的市场开拓能力。
(二)缩减产品组合
产品组合并非越长、越宽、越深就越好，对实力不同的企业和市场需求状况而言，它是一个相对的概念。一般而言，产品组合的最佳方式是企业资源优势和市场需求的统一，实现这种最佳方式的方法之一就是缩减产品组合。
所谓缩减产品组合，是指企业根据自身资源条件和市场需求状况，权衡利弊，对本机构所有产品进行比较分析，对效益不高而又无市场前途的产品及时淘汰。这样一种择优去劣的方法可以充分有效地利用企业现有资源，集中优势，加强优势产品市场渗透力，扩大经济效益高、市场潜力大、有发展前途的产品的营销规模，提高企业信誉和知名度。
缩减产品组合的方式主要有：(1)对市场需求小的产品和服务应及时淘汰；(2)对过去的主要产品，但现在市场萎缩、效益下降的产品应适时淘汰；(3)对未打开市场的失败产品或完全失去市场的衰退期产品应果断淘汰。