投资组合的研究一直是金融领域的热点,许多学者对投资规模、投资风险、股市拓扑特征等方面进行了研究.利用复杂网络分析股票市场的分形、无标度、小世界等拓扑性质近年来成为复杂系统的研究新方向.文章基于复杂网络和决策模型对沪市A股股票的投资决策进行了研究,然后基于均值-方差模型对不同风险偏好的投资组合的优劣性进行了验证.结果表明沪市A股的小世界性和无标度特征比较显著.依照文章股票组合决策方法确定的股票组合抵抗风险的能力强,在降低风险方面效果显著,并且不同的股票规模和不同风险偏好下的最优股票组合,风险降低的效果均比较显著.
投资组合 复杂网络 小世界性 无标度特性 社区划分 投资决策