交易费用对投资者的投资绩效具有直接影响。本文研究了在具有交易费用的情形下，资产投资上限有界以及不允许卖空的证券投资组合优化问题。模型以最小化最大个人风险的minimax准则作为风险度量方法。利用凸规划的Lagrange乘子法与Kuhn-Tucker条件，得到了投资者最优投资策略的显式表达式。最后，利用数值例子阐述了该风险控制模型的投资策略，从而为投资者提供决策依据。
minimax准则 组合证券投资 交易费用 投资上限 不允许卖空