Babic explained the lowering of credit ratings means increased costs, which in turn means an increase in the costs of borrowing, that is, higher interest rates. "The latter means lower investments and aggregate demand, which reduces production and increases unemployment."
Babiç'e göre, kredi notlarının düşürülmesi; maliyetlerin artması ve buna mukabil borçlanma maliyetlerinin artması, yani diğer bir deyişle faiz oranlarının yükselmesi demek: "Yüksek faiz de, yatırımların ve toplam talebin düşmesine ve zincirleme olarak da üretimde gerileme ve işsizlik artışına neden olur."