1221743
Xây dựng sổ sách
https://vi.wikipedia.org/wiki?curid=1221743
Title: Xây dựng sổ sách
Sự khác biệt chính giữa các cổ phiếu mua lại thông qua một bookbuild (được thực hiện ngoài thị trường), kinh doanh (được thực hiện trên thị trường) là: 1) hồ sơ dự thầu vào cuốn sách là bí mật vs minh bạch thầu và yêu cầu giá cả trên thị trường chứng khoán; 2) đấu thầu là do lời mời (khách hàng duy nhất của bookrunner và bất kỳ đồng quản lý có thể đấu giá); 3) bookrunner và tổ chức phát hành xác định giá của cổ phiếu phát hành và phân bổ cổ phần giữa các nhà thầu tùy theo quyết định tuyệt đối của họ; 4) tất cả các cổ phiếu được phát hành hoặc chuyển tại cùng một mức giá trong khi trên thị trường mua lại cung cấp cho một mức giá giao dịch nhiều.
nó là một trong những quá trình meger bookrunner thu thập hồ sơ dự thầu của các nhà đầu tư tại mức giá khác nhau, giữa giá sàn và giá trần. Hồ sơ dự thầu có thể được sửa đổi, bổ sung do nhà thầu trước khi đóng cửa. Quá trình này nhằm mục đích khai thác các nhà đầu tư bán buôn và bán lẻ. Giá phát hành cuối cùng không được xác định cho đến khi kết thúc của quá trình khi cuốn sách đã đóng lại. Sau khi kết thúc giai đoạn xây dựng cuốn sách, Á hậu cuốn sách đánh giá hồ sơ dự thầu được thu thập trên cơ sở một số tiêu chuẩn đánh giá và thiết lập mức giá phát hành cuối cùng.
Nếu nhu cầu đủ cao, cuốn sách có thể được oversubscribed. Trong những trường hợp greenshoe tùy chọn được kích hoạt.
Xây dựng sổ sách cơ bản là một quá trình được sử dụng bởi các công ty huy động vốn thông qua các dịch vụ công cộng, chào bán công khai lần đầu (IPO) hoặc theo về cung cấp công cộng (FPOs) để hỗ trợ giá và khám phá nhu cầu. Nó là một cơ chế ở đâu, trong khoảng thời gian mà cuốn sách cung cấp là mở các hồ sơ dự thầu được thu thập từ các nhà đầu tư với mức giá khác nhau, mà là trong băng giá theo quy định của tổ chức phát hành. Quá trình này là hướng về cả hai thể chế cũng như các nhà đầu tư bán lẻ. Giá phát hành được xác định sau khi đóng thầu dựa trên nhu cầu được tạo ra trong quá trình này.