Liquidity risk has been modelled for securities as a supply curve where the price obtained in a trade of a given security is reflected not only in the time of the trade but also in the size and direction (buy or sell orders).
Seljanleikaáhættu á verðbréfi hefur verið lýst með framboðskúrfu (e. Supply Curve) en í því felst að verð í viðskiptum með viðkomandi verðbréf er ekki einungis háð tímasetningu viðskiptanna heldur einnig magni í viðskiptunum og því hvort um kaup eða sölu á verðbréfinu sé að ræða, þ.e. átt viðskiptanna.