disse (1) visse pensjonskonsulenter, (2) nasjonalt anerkjente statistiske ratingorganisasjoner, (3) visse rådgivere tilknyttet sec-registrerte investeringsrådgivere, og (4) nyopprettede rådgivere som har rimelig forventning om å bli kvalifisert for sec-registrering innen 120 dager
pensjonskonsulenter er en gruppe som potensielt kan være kvalifisert til å registrere seg hos sec innen 4 måneder
pensionskonsulenter er utelukket fra å være kvalifisert for sec-registrering