Bankruptcy of FTX
بہاماس میں مقیم کریپٹوکرنسی ایکسچینج، ایف ٹی ایکس کا لیکویڈیشن نومبر 2022 میں شروع ہوا۔ کمپنی کے ٹوکن، ایف ٹی ٹی کے لیکویڈیٹی بحران کی وجہ سے ایف ٹی ایکس کے خاتمے نے اس کے دیوالیہ پن کے محرک کے طور پر کام کیا۔ اس کے خاتمے سے پہلے، ایف ٹی ایکس حجم کے لحاظ سے تیسرا سب سے بڑا کریپٹوکرنسی تبادلہ تھا اور اس کے دس لاکھ سے زیادہ صارفین تھے۔ 2 نومبر 2022 کو، کوائن ڈیسک نے ایک مضمون شائع کیا جس میں کہا گیا ہے کہ المیڈا ریسرچ، جو کہ ایف ٹی ایکس سے وابستہ ایک تجارتی فرم ہے اور جو ایف ٹی ایکس کے چیف ایگزیکٹو سیم بینک مین-فرائیڈ کی ملکیت ہے، کے پاس ایف ٹی ایکس کے ایکسچینج ٹوکن، ایف ٹی ٹی کی ایک قابل ذکر رقم ہے۔ الزامات کے بعد، بائننس-ایک مسابقتی کریپٹوکرنسی ایکسچینج اور ایف ٹی ایکس میں ایک سابقہ سرمایہ کار-نے اعلان کیا کہ وہ اپنا ایف ٹی ٹی فروخت کرے گا، جس کی وجہ سے ٹوکن کی مارکیٹ قیمت گر جائے گی۔ اس اقدام نے ایف ٹی ایکس سے رقم نکلوانے میں بھی اضافے کو جنم دیا، جس کی وجہ سے تبادلے سے رقم نکلوانا منجمد ہو گیا اور لیکویڈیٹی کا بحران پیدا ہو گیا۔ 8 نومبر کو بائننس نے ایف ٹی ایکس حاصل کرنے کی پیشکش پر دستخط کیے، لیکن پھر پیشکش واپس لے لی۔ 11 نومبر کو، ایف ٹی ایکس، الامیڈا ریسرچ، اور 100 سے زیادہ منسلک اداروں نے دیوالیہ پن کے لیے درخواست دائر کی۔ بینک مین فرائیڈ نے ایف ٹی ایکس کے سی ای او کے عہدے سے استعفی دے دیا اور ان کی جگہ جان جے رے III نے لے لی۔ ایف ٹی ایکس کے خاتمے کا کریپٹوکرنسی مارکیٹوں پر وسیع اثر پڑا ہے، جس کا موازنہ اینرون اسکینڈل اور میڈوف انویسٹمنٹ اسکینڈل سے کیا گیا ہے، اور وفاقی استغاثہ نے اسے "امریکی تاریخ کی سب سے بڑی مالیاتی دھوکہ دہی میں سے ایک" قرار دیا ہے۔ دیوالیہ پن کے بعد، بہاماس کے سیکیورٹیز کمیشن نے ایف ٹی ایکس کی ذیلی کمپنیوں میں سے ایک کے اثاثے منجمد کر دیے۔ بینک مین فرائیڈ کی مجموعی مالیت، جس کا تخمینہ زوال سے پہلے 16 بلین ڈالر تھا، ختم ہونے کی اطلاع دی گئی تھی، اور ایف ٹی ایکس کے کئی ادارہ جاتی سرمایہ کاروں نے کمپنی میں اپنے سرمایہ کاری کے حصص کو لکھ دیا۔ بعد میں ایف ٹی ایکس سے "غیر مجاز لین دین" میں تقریبا 47 کروڑ 30 لاکھ ڈالر کے فنڈز لیے گئے۔ ایف ٹی ایکس کے خاتمے کے نتیجے میں کریپٹوکرنسی انڈسٹری میں لہر کا اثر پڑا ہے، جس میں بٹ کوائن کی قیمت دو سالوں میں اپنی سب سے کم سطح پر گر گئی ہے۔ وال اسٹریٹ جرنل کے ذریعے 10 نومبر 2022 کو حوالہ دیے گئے گمنام ذرائع نے بتایا کہ ایف ٹی ایکس نے 2022 کے اوائل میں الامیڈا ریسرچ کو فنڈ دینے کے لیے صارفین کے کھاتوں سے 10 ارب ڈالر قرض دیا تھا، یہ اقدام ایف ٹی ایکس کی سروس کی شرائط کے ذریعے ممنوع تھا۔ انہی ذرائع نے بتایا کہ بینک مین فرائیڈ، الامیڈا ریسرچ کی سی ای او کیرولین ایلیسن، اور دیگر ایف ٹی ایکس ایگزیکٹوز اس فیصلے سے واقف تھے۔ ایف ٹی ایکس اور اس کے کسٹمر فنڈز کو سنبھالنا سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن (ایس ای سی)، کموڈٹی فیوچر ٹریڈنگ کمیشن (سی ایف ٹی سی) اور ریاستہائے متحدہ میں محکمہ انصاف (ڈی او جے) کے زیر تفتیش ہے۔ اور رائل بہاماس پولیس فورس اور بہاماس میں سیکیورٹیز کمیشن کے ذریعہ مجرمانہ تحقیقات۔ رائٹرز کے حوالے سے نامعلوم ذرائع نے بتایا کہ صارفین کے فنڈز میں 1 ارب ڈالر سے 2 ارب ڈالر کے درمیان کا حساب نہیں لگایا جا سکا۔ پس منظر سام بینک مین-فرائیڈ نے 2017 میں ایک کریپٹوکرنسی ٹریڈنگ فرم الامیڈا ریسرچ کی مشترکہ بنیاد رکھی۔ 2019 میں، بینک مین فرائیڈ کو الامیڈا کی سرگرمیوں کو فنڈ دینے کے لیے آمدنی لانے میں مدد کے لیے ایک کریپٹوکرنسی ایکسچینج شروع کرنے کا خیال آیا، اور اس نے ایف ٹی ایکس کی بنیاد رکھی۔ بینک مین فرائیڈ دونوں کمپنیوں کے سی ای او تھے جب تک کہ انہوں نے اکتوبر 2021 میں الامیڈا میں اپنے عہدے سے باضابطہ طور پر استعفی نہیں دیا، تاجروں کیرولین ایلیسن اور سیم ٹرابوکو کو شریک سی ای اوز کے طور پر ترقی دی۔ اطلاع دی گئی تھی کہ ایلیسن کا بینک مین فرائیڈ کے ساتھ رومانوی تعلق تھا۔ اگست 2021 تک، بینک مین فرائیڈ اب بھی الامیڈا کے 90 فیصد حصص کا مالک تھا۔ الامیڈا اور ایف ٹی ایکس کے درمیان قریبی تعلقات اور دلچسپی کے ممکنہ تنازعات نے باقی کریپٹوکرنسی صنعت سے جانچ پڑتال کی۔ الامیڈا کسی زمانے میں ایف ٹی ایکس پر سب سے بڑا تاجر تھا، جس نے تبادلے میں لیکویڈیٹی لائی۔ 1 جون 2022 اور 22 جولائی 2022 کے درمیان، الامیڈا کے معروف بٹوے سب سے بڑے مستحکم سکے جمع کرنے والے اور ایف ٹی ایکس کے تمام معروف بٹوے کے پتے پر لیکویڈیٹی کے ذرائع تھے، جو ٹیتھر کی منتقلی کا 10 فیصد اور ایکسچینج پر امریکی ڈالر کے سکے کی منتقلی کا 30 فیصد تھے۔ جان جے رے III کے مطابق، الامیڈا کو ایف ٹی ایکس کے آٹو لیکویڈیشن پروٹوکول سے "خفیہ چھوٹ" حاصل تھی۔ الامیڈا ریسرچ کو مئی اور جون 2022 میں کئی نقصانات کا سامنا کرنا پڑا، جس کے نتیجے میں وال اسٹریٹ جرنل کو گمنام ذرائع نے بتایا کہ ایف ٹی ایکس نے ٹریڈنگ فرم کو اپنے کسٹمر فنڈز کا نصف سے زیادہ حصہ قرض دیا، ایک ایسا فیصلہ جسے ذرائع نے ایف ٹی ایکس کے سی ای او سیم بینک مین-فرائیڈ نے 'ناقص فیصلہ کال' قرار دیا۔ یہ ایف ٹی ایکس کی سروس کی شرائط کے ذریعہ واضح طور پر ممنوع تھا۔ 12 نومبر 2022 کو، دی وال اسٹریٹ جرنل نے اطلاع دی کہ گمنام ذرائع نے کہا تھا کہ الامیڈا کی سی ای او کیرولین ایلیسن نے کہا کہ وہ، بینک مین فرائیڈ، گیری وانگ، اور نشاد سنگھ اس فیصلے سے واقف تھے۔ 14 نومبر 2022 کو دی نیویارک ٹائمز پر بھی یہی اطلاع دی گئی تھی۔ ایف ٹی ایکس نے صارفین کے فنڈز کے غلط استعمال کو چھپانے کے لیے سافٹ ویئر کا استعمال کیا۔ بحران سے پہلے کے دنوں میں، کوائن ڈیسک نے اطلاع دی کہ الامیڈا ریسرچ کے پاس ایف ٹی ٹی کی ایک قابل ذکر رقم تھی، اور یہ کہ یہ ایف ٹی ٹی ہولڈنگز ان کے اثاثوں کا کافی حصہ ہیں۔ کوئن ڈیسک نے اطلاع دی کہ 5.1 بلین ڈالر مالیت کے ایف ٹی ٹی ٹوکن گردش میں تھے، اور یہ کہ الامیڈا کی بیلنس شیٹ میں 3.66 بلین ڈالر کا "ان لاکڈ ایف ٹی ٹی"، 2.16 بلین ڈالر کا "ایف ٹی ٹی کولیٹرل"، اور 292 ملین ڈالر کا "لاکڈ ایف ٹی ٹی" تھا۔ بائننس کے سی ای او چانگپینگ زاؤ اور بینک مین فرائیڈ کے درمیان مہینوں کی بحثوں اور اختلافات کے بعد، بحران سے کچھ دن پہلے ہی دونوں کے درمیان تناؤ بڑھ گیا تھا۔ زاؤ کی فرم بائننس نے 2021 میں بائننس یو ایس ڈی اور ایف ٹی ٹی سکوں میں 2.1 بلین ڈالر حاصل کیے تھے، ایک معاہدے کے بعد جس میں ایف ٹی ایکس نے ایف ٹی ایکس میں بائننس کے پاس موجود ایکویٹی کا حصہ واپس خرید لیا تھا، اور نومبر 2022 کے اوائل میں اس کے پاس 23 ملین ایف ٹی ٹی ٹوکن تھے، جن کی مالیت اس وقت تقریبا 52.9 ملین ڈالر تھی۔ ٹائم لائن بائننس ڈیویسٹمنٹ اور مجوزہ حصول 7 نومبر 2022 کو، زاؤ نے اعلان کیا کہ بائننس ایف ٹی ٹی میں اپنی ہولڈنگز فروخت کرنے کا ارادہ رکھتی ہے۔ ایف ٹی ٹی میں بائننس کی ہولڈنگز کی فروخت، ایف ٹی ٹی کے کم تجارتی حجم اور زاؤ اور بینک مین فرائیڈ کے درمیان دشمنی کے نتیجے میں ٹوکن کی قیمت میں گراوٹ آئی۔ بائننس کو 2021 میں ایک لین دین کے دوران ایف ٹی ایکس سے ایف ٹی ٹی موصول ہوا تھا جس میں ایف ٹی ایکس نے ایف ٹی ایکس میں بائننس کا ایکویٹی حصہ واپس خرید لیا تھا۔ زاؤ نے ایف ٹی ٹی فروخت کرنے کے محرک کے طور پر "حالیہ انکشافات جو سامنے آئے" کا حوالہ دیا۔ بلومبرگ اور ٹیککرنچ نے اطلاع دی کہ بائننس کی طرف سے کسی بھی فروخت کا ممکنہ طور پر ایف ٹی ٹی کی قیمت پر بڑا اثر پڑے گا، ٹوکن کے کم تجارتی حجم کو دیکھتے ہوئے۔ زاؤ کی جانب سے ٹویٹر پر زاؤ اور بینک مین فرائیڈ کے درمیان زیر التواء فروخت اور تنازعات کے اعلان کے نتیجے میں ایف ٹی ٹی اور دیگر کریپٹو کرنسیوں کی قیمت میں کمی واقع ہوئی، جس کے نتیجے میں ایف ٹی ایکس سے صارفین کی 6 بلین ڈالر کی واپسی ہوئی۔ ایف ٹی ایکس مزید رقم نکلوانے کے مطالبے کو پورا کرنے سے قاصر ہو گیا، اور 8 نومبر کو، بینک مین فرائیڈ اور زاؤ نے مشترکہ طور پر اعلان کیا کہ بائننس نے ایف ٹی ایکس خریدنے کے لیے ایک غیر پابند معاہدہ کیا ہے تاکہ اس بات کو یقینی بنایا جا سکے کہ صارفین اپنے اثاثوں کو بروقت بازیافت کر سکیں۔ اس معاہدے میں FTX.US کی فروخت شامل نہیں تھی۔ زاؤ نے ٹویٹر پر اعلان کیا کہ کمپنی جلد ہی مستعدی سے کام مکمل کرے گی، انہوں نے مزید کہا کہ تمام کرپٹو تبادلے کو ٹوکن کو ضمانت کے طور پر استعمال کرنے سے گریز کرنا چاہیے۔ انہوں نے یہ بھی لکھا کہ انہیں توقع ہے کہ "آنے والے دنوں میں جیسے جیسے حالات ترقی کرتے جائیں گے ایف ٹی ٹی انتہائی غیر مستحکم ہو جائے گا"۔ اس اعلان کے دن، ایف ٹی ٹی نے اپنی قیمت کا 80 فیصد کھو دیا۔ 9 نومبر کو، بلومبرگ نے ایف ٹی ایکس کے مالی معاملات کی خراب حالت کی وجہ سے بائننس کے ذریعہ ایف ٹی ایکس کے حصول کو "ناممکن" قرار دیا۔ بلومبرگ نے یہ بھی اطلاع دی کہ یونائیٹڈ اسٹیٹس سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن اور کموڈٹی فیوچر ٹریڈنگ کمیشن بینک مین فرائیڈ کے دیگر ہولڈنگز سے ایف ٹی ایکس کے رابطوں کی نوعیت اور کلائنٹ فنڈز کو سنبھالنے کی تحقیقات کر رہے ہیں۔ اس دن کے آخر میں، وال اسٹریٹ جرنل نے اطلاع دی کہ بائننس ایف ٹی ایکس کے حصول کے معاہدے کے ساتھ آگے نہیں بڑھے گا۔ بائننس نے ایف ٹی ایکس کے کسٹمر فنڈز کو غلط طریقے سے سنبھالنے اور ایف ٹی ایکس کی زیر التواء تحقیقات کو معاہدے پر عمل نہ کرنے کی وجوہات قرار دیا۔ بینک مین فرائیڈ نے ایک سست پیغام میں کہا کہ ایف ٹی ایکس کو بائننس کے خدشات اور فیصلے کے بارے میں پریس کے ذریعے معلوم ہوا تھا۔ گرنے اور بچاؤ کی مزید کوششیں 9 نومبر کو، ایف ٹی ایکس کی ویب سائٹ نے کہا کہ وہ اس وقت رقم نکلوانے پر کارروائی نہیں کر رہی تھی۔ بینک مین فرائیڈ نے کہا کہ اگرچہ فرم کے اثاثوں کی مالیت اس کے کلائنٹس کے ذخائر سے زیادہ ہے، لیکن لیکویڈیٹی کی کمی کی وجہ سے انخلا کی مانگ کو پورا کرنے کے لیے اسے باہر سے فنڈز کی ضرورت ہوگی۔ بینک مین فرائیڈ نے 9 نومبر کو کہا کہ FTX.US، ایک علیحدہ کمپنی کے طور پر، بحران سے "فی الحال متاثر نہیں ہوا"۔ 10 نومبر کو، ایکسیوس نے اطلاع دی کہ ایف ٹی ایکس نے ممکنہ بچاؤ کے معاہدے کے لیے کریکن سے رابطہ کیا۔ بینک مین فرائیڈ نے 10 نومبر کو ایف ٹی ایکس کی ناکامی کی ذمہ داری لیتے ہوئے کئی بیانات دیے اور اشارہ کیا کہ ایف ٹی ایکس سالوینٹ رہنے کے لیے ہنگامی مالی اعانت میں 10 بلین ڈالر اکٹھا کرنے کی کوشش کر رہا ہے۔ بینک مین فرائیڈ نے یہ بھی اعلان کیا کہ الامیڈا ریسرچ تجارت بند کر دے گی اور کام بند کر دے گی۔ ایف ٹی ایکس کی اندرونی قانونی اور تعمیل کرنے والی ٹیموں نے، زیادہ تر حصے کے لیے، 10 نومبر تک استعفی دے دیا تھا۔ 10 نومبر کو وال اسٹریٹ جرنل کے حوالے سے نامعلوم ذرائع نے بتایا کہ الامیڈا ریسرچ پر ایف ٹی ایکس کا تقریبا 10 بلین ڈالر واجب الادا ہے، کیونکہ ایف ٹی ایکس نے الامیڈا کو ٹریڈنگ کے لیے ایکسچینج پر رکھے گئے فنڈز ادھار دیے تھے تاکہ الامیڈا اس رقم سے سرمایہ کاری کر سکے۔ اگرچہ بینک مین فرائیڈ نے کہا کہ FTX.US صارفین کو 10 نومبر کو ٹویٹر پر فکر کرنے کی کوئی وجہ نہیں تھی، ملازمین نے اسی دن فرم سے تعلق رکھنے والے اثاثے فروخت کرنے کی کوشش شروع کر دی۔ ان اثاثوں میں اسٹاک کلیئرنگ کمپنی ایمبیڈ فنانشل ٹیکنالوجیز اور ایف ٹی ایکس ایرینا کے نام کے حقوق شامل ہیں۔ باقی ایگزیکٹوز کے درمیان اختلافات سامنے آئے، بینک مین فرائیڈ اور ایف ٹی ایکس کے سی او او کانسٹینس وانگ نے تبادلے پر تجارت ختم کرنے کے لیے ایف ٹی ایکس یو ایس کی قانونی ٹیم کے رکن رائن ملر کی درخواستوں کی مزاحمت کی۔ بینک مین فرائیڈ نے فنڈنگ طلب کرنا جاری رکھا یہاں تک کہ ملر نے دوسرے ایگزیکٹوز کو مطلع کیا کہ ان کا خیال ہے کہ مزید سرمایہ کاری حاصل کرنے کا "0 ٪" امکان ہے۔ ملر اور دیگر ایگزیکٹوز نے بینک مین فرائیڈ سے کہا کہ وہ انہیں ایف ٹی ایکس یو ایس کا کنٹرول دے دیں، جس کی انہوں نے مخالفت کی۔ 11 نومبر کو بینک مین فرائیڈ نے اعلان کیا کہ اس نے ایف ٹی ایکس اور الامیڈا کے ساتھ دیوالیہ پن کے لیے ایف ٹی ایکس یو ایس دائر کیا ہے۔ بینک مین فرائیڈ نے دیوالیہ پن کے بعد ایف ٹی ایکس کے لیے سرمایہ حاصل کرنا جاری رکھا، اور بغیر کسی ثبوت کے دعوی کیا کہ فائلنگ کے فورا بعد ایک ممکنہ معاون سامنے آیا تھا۔ 12 نومبر کو، وال اسٹریٹ جرنل کے حوالے سے گمنام ذرائع نے بتایا کہ الامیڈا کی سی ای او کیرولین ایلیسن نے الامیڈا کے دیگر ملازمین کو انکشاف کیا کہ وہ، سیم بینک مین فرائیڈ، گیری وانگ، اور نشاد سنگھ کو معلوم تھا کہ کلائنٹ کے ذخائر ایف ٹی ایکس سے الامیڈا منتقل کیے گئے تھے۔ 14 نومبر کو نیویارک ٹائمز کے حوالے سے ایک گمنام ذرائع نے بھی یہی کہا۔ وال اسٹریٹ جرنل کے حوالے سے نامعلوم ذرائع نے بتایا کہ یہ فنڈز جزوی طور پر المیڈا کے سرمایہ کاری کے لیے لیے گئے قرضوں کی ادائیگی کے لیے استعمال کیے گئے تھے۔ 10 نومبر کو، بہاماس کے سیکیورٹیز کمیشن نے ایف ٹی ایکس کی ذیلی کمپنیوں میں سے ایک، ایف ٹی ایکس ڈیجیٹل مارکیٹس لمیٹڈ، اور متعلقہ فریقوں کے اثاثے منجمد کر دیے، اور عارضی طور پر ایک وکیل کو لیکویڈیٹر مقرر کیا۔ جاپان کی مالیاتی خدمات کی ایجنسی نے ایف ٹی ایکس جاپان کو کچھ کارروائیاں معطل کرنے کا حکم دیا۔ کمپنی کی آسٹریلوی ذیلی کمپنی کو انتظامیہ کے تحت رکھا گیا تھا۔ اسی دن، بینک مین فرائیڈ کے زیر انتظام ایک خیراتی گروپ، ایف ٹی ایکس فیوچر فنڈ کو چلانے والی ایک ٹیم نے اپنے اجتماعی استعفوں کا اعلان کیا۔ فیوچر فنڈ نے اسی سال یکم ستمبر تک خیراتی گرانٹ اور سرمایہ کاری میں 160 ملین ڈالر کا وعدہ کیا تھا۔ دیوالیہ پن 11 نومبر کو، ایف ٹی ایکس، ایف ٹی ایکس یو ایس، الامیڈا ریسرچ، اور 100 سے زیادہ ملحقہ اداروں نے ڈیلاویئر میں دیوالیہ پن کے لیے درخواست دائر کی۔ نیویارک ٹائمز کے حوالے سے نامعلوم ذرائع نے بتایا کہ اس تبادلے پر 8 ارب ڈالر واجب الادا ہیں۔ کرپٹو قرض دہندہ بلاک فائی، جو ایف ٹی ایکس سے وابستہ تھا، نے 10 نومبر کو اعلان کیا کہ وہ ایف ٹی ایکس کے خاتمے کے نتیجے میں کام معطل کر رہا ہے۔ بینک مین فرائیڈ نے سی ای او کے عہدے سے استعفی دے دیا اور ان کی جگہ کارپوریٹ تنظیم نو کے ماہر جان جے رے III نے لے لی، جنہوں نے پہلے اینرون کے لیکویڈیشن کی نگرانی کی تھی۔ 12 نومبر تک، بینک مین فرائیڈ نے رائٹرز کو بتایا کہ وہ ابھی بھی بہاماس میں تھے، حالانکہ دیگر اعلی درجے کے ایف ٹی ایکس ملازمین نے ہانگ کانگ، کمپنی کے سابق صدر دفتر کے مقام، یا دیگر مقامات کے لیے روانہ ہونا شروع کر دیا تھا۔ رائل بہاماس پولیس فورس سمیت بہاماس کے حکام نے 12 نومبر کو بینک مین فرائیڈ سے پوچھ گچھ کی۔ ایف ٹی ایکس کے دیوالیہ ہونے کے باوجود، بینک مین فرائیڈ نے 12 اور 13 نومبر کے اختتام ہفتہ کے دوران فرم کے لیے رقم اکٹھا کرنے کی کوشش جاری رکھی۔ 11 نومبر کے آخر میں، ایف ٹی ایکس سے تقریبا 47 کروڑ 30 لاکھ ڈالر کے فنڈز کو ہٹا دیا گیا جسے ایف ٹی ایکس یو ایس کے جنرل کونسلر رائن ملر نے "غیر مجاز لین دین" کے طور پر بیان کیا۔ ملر نے مزید اعلان کیا کہ ایف ٹی ایکس اور ایف ٹی ایکس یو ایس کرپٹو کرنسی میں موجود بقیہ فنڈز کو آف لائن "کولڈ اسٹوریج" میں منتقل کرنے کا ارادہ رکھتے ہیں۔ ایف ٹی ایکس سے لیے گئے فنڈز زیادہ تر مستحکم سکے جیسے ٹیتھر تھے، اور فوری طور پر ایتھر کے لیے تبدیل کر دیے گئے، یہ طریقہ کریپٹوکرنسی چوروں کے ذریعے چوری شدہ فنڈز کو بازیافت کرنے کی کوششوں کو ناکام بنانے کے لیے استعمال کیا جاتا ہے۔ ٹیلیگرام چیٹ میں ایف ٹی ایکس کی جانب سے بات کرنے والے ایک شخص نے "غیر مجاز لین دین" کو "ہیک" قرار دیا اور صارفین کو ایف ٹی ایکس موبائل ایپس کو حذف کرنے کی ترغیب دی کیونکہ ان سے سمجھوتہ کیا گیا تھا۔ اس کے بعد سے کریکن نے مجرم کی شناخت میں اپنی مدد کا اعلان کیا ہے۔ 14 نومبر کو، کریکن کے چیف سیکیورٹی آفیسر نے ٹویٹر پر کہا کہ فرم ایک ایسے صارف کی "شناخت" جانتی تھی جس نے اپنے کریکن اکاؤنٹ کے ذریعے چوری شدہ رقم منتقل کرنے سے وابستہ لین دین کی فیس ادا کی تھی۔ ووکس کے ذریعہ 16 نومبر کو شائع ہونے والے کیلسی پائپر کے ساتھ ایک انٹرویو میں، بینک مین فرائیڈ نے چوری کے لیے ایک سابق ملازم کی ملکیت والے ڈیوائس پر "سابق ملازم" یا میلویئر کو مورد الزام ٹھہرایا۔ مبینہ طور پر 12 نومبر تک کسٹمر فنڈز میں 1 بلین ڈالر اور 2 بلین ڈالر کے درمیان حساب نہیں لیا جا سکا۔ فنانشل ٹائمز نے اطلاع دی کہ دیوالیہ پن سے کچھ عرصہ قبل ایف ٹی ایکس کی بیلنس شیٹ میں 900 ملین ڈالر کے مائع اثاثوں، 5 بلین ڈالر کے "کم مائع" اثاثوں، اور 3.3 بلین ڈالر کی غیر مائع نجی ایکویٹی سرمایہ کاری کے مقابلے میں 9 بلین ڈالر کی واجبات ظاہر ہوئیں۔ امریکی کالم نگار میٹ لیوائن نے بیان کیا کہ اس کے کم مائع اثاثوں میں سے جن پر "[ایف ٹی ایکس] نے کسٹمر بیلنس ادا کرنے کے قابل ہونے پر انحصار کیا" وہ دو ٹوکن تھے جو "اس نے ابھی بنائے تھے"، ایف ٹی ایکس ٹوکن اور سیرم کا حوالہ دیتے ہوئے، جو بیلنس شیٹ میں ایک علیحدہ کرپٹو کرنسی ہے۔ انفیکشن کے خدشات اور کریپٹو کرنسیوں پر پڑنے والے اثرات نے قدر میں اتار چڑھاؤ اور گراوٹ کا تجربہ کیا کیونکہ نومبر کے اوائل میں پہلی بار ایف ٹی ایکس کے گرنے کی خبر سامنے آئی تھی: ٹیتھر اپنی پیگ قیمت 1 ڈالر سے نیچے گر کر 0.97 ڈالر پر آگیا اور بٹ کوائن دو سالوں میں اپنی سب سے کم قیمت پر ڈوب گیا۔ عوامی طور پر تجارت کی جانے والی کریپٹوکرنسی کمپنیوں کے حصص کی قیمتوں میں کمی واقع ہوئی۔ بینک مین فرائیڈ سے منسلک سولانا کی قیمت میں بھی کمی ہوئی۔ ایف ٹی ایکس کے بحران نے دوسرے تبادلے سے رقم نکلوانے میں اضافے کو جنم دیا ہے۔ کرونوس کی قیمت میں کمی، تبادلے کا نشان Crypto.com، نے ایف ٹی ایکس کی طرح گرنے کے امکان کے خدشات کو جنم دیا اور پلیٹ فارم سے انخلا کو ہوا دی۔ سی ای او کرس مارسیلک نے یقین دہانی کرائی کہ یہ فرم مائع ہے اور اس نے کرونوس کو اس انداز میں استعمال نہیں کیا جس طرح ایف ٹی ایکس نے ایف ٹی ٹی کا استعمال کیا تھا۔ بلومبرگ نے اطلاع دی کہ ایف ٹی ایکس کے خاتمے نے ایک اثاثہ طبقے کے طور پر کریپٹو کرنسیوں کے ادارہ جاتی شکوک و شبہات کو بڑھا دیا۔ بلاک فائی، ایک کریپٹوکرنسی قرض دہندہ، نے 28 نومبر کو باب 11 کے دیوالیہ پن کے تحفظ کے لیے دائر کیا ؛ اس سے قبل فرم نے رقم نکلوانے کو روکنا شروع کر دیا تھا۔ کمپنی نے 14 نومبر کو ایف ٹی ایکس کے ساتھ "اہم نمائش" کا انکشاف کیا۔ ایک اور کریپٹوکرنسی قرض دہندہ، جینیسس، جو ڈیجیٹل کرنسی گروپ کا ایک ذیلی ادارہ ہے، نے 16 نومبر کو رقم نکلوانا روک دیا۔ اس تعطل کی وجہ سے ونکل ووس جڑواں بچوں کی ملکیت والے ایکسچینج جیمنی نے ابتداء کے ساتھ شراکت داری کے ذریعے فراہم کردہ سروس کا استعمال کرتے ہوئے گاہکوں کے لیے چھٹکارے کی اجازت دینا بند کر دی۔ ڈیجیٹل کرنسی گروپ کی ایک اور ذیلی کمپنی، گرے اسکیل نے اپنی فلیگ شپ پیشکش، عوامی طور پر تجارت کی جانے والی گرے اسکیل بٹ کوائن ٹرسٹ کی قیمت میں 17 نومبر سے پہلے کے دو ہفتوں کے دوران 20 فیصد کمی دیکھی۔ گرے اسکیل بٹ کوائن ٹرسٹ 14 نومبر تک اپنے بٹ کوائن کی قیمت سے 42 فیصد نیچے رعایتی قیمت پر تجارت کر رہا تھا۔ سلور گیٹ بینک سلور گیٹ بینک کی دیوالیہ پن نے ایف ٹی ایکس کے دیوالیہ پن پر بڑے نقصانات کا احاطہ کیا۔ 9 مارچ 2023 کو سلور گیٹ بینک نے اعلان کیا کہ وہ اپنے آپریشنز کو بند کر دے گا اور لیکویڈیشن سے گزرے گا، جس کے نتیجے میں سلسلہ دیوالیہ پن کا ڈومینو اثر پیدا ہوگا۔ 12 مارچ 2023 کو، سگنیچر بینک، جو بائننس اور سیلسیس نیٹ ورک جیسے آپریٹرز کی ضروریات کو پورا کرتا تھا، نیویارک اسٹیٹ ڈیپارٹمنٹ آف فنانشل سروسز کے ذریعہ ایک رن کے بعد نظامی خطرہ قرار دیے جانے کے بعد بند ہونے کے بعد منہدم ہو گیا۔ ایس وی بی کے خاتمے کے بعد، سگنیچر بینک کا خاتمہ ریاستہائے متحدہ کی تاریخ کا تیسرا سب سے بڑا تھا۔ ایف ٹی ایکس کے خاتمے کے بعد، رائل بہاماس پولیس فورس نے کمپنی کے خلاف مجرمانہ تحقیقات کا آغاز کیا۔ بلومبرگ کے حوالے سے نامعلوم ذرائع نے بتایا کہ نیویارک کے جنوبی ضلع کے لیے ریاستہائے متحدہ کے اٹارنی کے دفتر نے 14 نومبر تک ایف ٹی ایکس کے گرنے کی تحقیقات شروع کر دی تھیں۔ یونائیٹڈ سٹیٹس ہاؤس کمیٹی برائے مالیاتی خدمات دسمبر میں ایف ٹی ایکس کے خاتمے پر سماعت کرنے کا ارادہ رکھتی ہے، اور کمیٹی کے رہنماؤں نے کہا کہ وہ بینک مین فرائیڈ سے گواہی طلب کریں گے۔ 15 نومبر 2022 کو میامی میں بینک مین فرائیڈ اور امریکی فٹ بال کوارٹر بیک ٹام بریڈی اور کامیڈین لیری ڈیوڈ سمیت کئی مشہور شخصیات کے خلاف کلاس ایکشن کا مقدمہ دائر کیا گیا، جس میں کمپنی پر دھوکہ دہی کے طریقوں میں ملوث ہونے کا الزام لگایا گیا۔ وہ ہرجانے مانگ رہے ہیں۔ مقدمے میں گیسل بنڈچن، اسٹیف کری، شکیل او نیل، اڈوینس ہاسلم، ڈیوڈ اورٹیز، ٹریور لارنس، شوہی اوٹانی، نومی اوساکا اور کیون او لیری کو بھی نامزد کیا گیا ہے۔ 21 دسمبر 2022 کو، کیرولین ایلیسن (الامیڈا کے سابق سی ای او) اور گیری وانگ (ایف ٹی ایکس کے سابق چیف ٹیکنالوجی آفیسر) دونوں نے دھوکہ دہی اور دیگر الزامات کا اعتراف کیا اور سام بینک مین فرائیڈ کے خلاف فوجداری مقدمے میں وفاقی تفتیش کاروں کے ساتھ تعاون کر رہے تھے۔ دستخط شدہ معاہدوں میں ایلیسن اور وانگ نے "مکمل تعاون" اور "تمام معاملات سے متعلق تمام معلومات کو سچائی اور مکمل طور پر ظاہر کرنے" پر اتفاق کیا۔ 3 جنوری 2023 کو بینک مین فرائیڈ نے دھوکہ دہی اور دیگر الزامات میں قصوروار نہ ہونے کا عہد کیا۔ اس کا مقدمہ اکتوبر 2023 میں شروع ہوا۔ دیگر فرموں پر اثرات 16 نومبر 2022 کو، کریپٹوکرنسی بروکریج سروس جینیسس نے ایف ٹی ایکس کے دیوالیہ ہونے کے اعلان کے بعد انخلا کو معطل کر دیا، جس سے صنعت مزید متاثر ہوئی۔ کیمرون اور ٹائلر ونکل ووس کی ملکیت والی کریپٹوکرنسی ایکسچینج کمپنی جیمنی نے اعلان کیا کہ وہ اپنے ارن پروگرام پر رقم نکلوانے کو روک دے گی، جو ابتداء کو قرض دینے والے شراکت دار کے طور پر استعمال کرتا ہے۔ Crypto.com کا ایکسچینج ٹوکن، کرونوس، نومبر میں تقریبا 1 بلین ڈالر کی قیمت کھو گیا۔ 14 نومبر کو، Crypto.com کے سی ای او نے صارفین کو یقین دلایا کہ تبادلہ معمول کے مطابق کام کر رہا ہے۔ تبصرہ نگار اور گاہک خوفزدہ رہے کہ Crypto.com کو ایف ٹی ایکس کی طرح تباہی کا سامنا کرنا پڑ سکتا ہے۔ ایف ٹی ایکس کے سرمایہ کاروں اور صارفین کے نقصانات ادارہ جاتی سرمایہ کاروں کو جو ایف ٹی ایکس میں اپنے حصص کی وجہ سے پیسہ کھونا پڑتا ہے ان میں ٹائیگر گلوبل مینجمنٹ، اونٹاریو ٹیچرز پنشن پلان، سافٹ بینک گروپ، بلیک راک، لائٹ اسپیڈ وینچر پارٹنرز، تیماسیک، اور سیکوئیا کیپٹل شامل ہیں۔ سیکوئیا کیپٹل نے 9 نومبر کو ایف ٹی ایکس میں اپنی ایکویٹی کو $0 پر لکھ دیا، جس سے تقریبا $214 ملین کا نقصان ہوا۔ سیکوئیا نے سرمایہ کاروں کو ایک نوٹس جاری کیا، جسے ٹویٹر پر بھی شائع کیا گیا، جس میں انہیں یقین دلایا گیا کہ ایف ٹی ایکس میں فرم کا حصہ اس کے مجموعی پورٹ فولیو کی ایک چھوٹی سی رقم کی نمائندگی کرتا ہے، اور اسی نوٹس کے لنک کے ساتھ فرم کی ویب سائٹ پر شائع ہونے والے بینک مین فرائیڈ کے پروفائل کو تبدیل کر دیا۔ اونٹاریو ٹیچرز پنشن پلان نے بھی ایسا ہی بیان جاری کیا۔ بلاک فائی، ایک کریپٹوکرنسی قرض دہندہ، مبینہ طور پر 15 نومبر تک دیوالیہ پن کے لیے فائل کرنے کے لیے اقدامات کر رہا تھا، اس سے قبل اس نے رقم نکلوانا روک دیا تھا۔ کمپنی نے 14 نومبر کو ایف ٹی ایکس کے ساتھ "اہم نمائش" کا انکشاف کیا۔ ایک اور کریپٹوکرنسی قرض دہندہ، جینیسس، جو ڈیجیٹل کرنسی گروپ کا ایک ذیلی ادارہ ہے، نے 16 نومبر کو رقم نکلوانا روک دیا۔ اس تعطل کی وجہ سے جیمنی نے ابتداء کے ساتھ شراکت داری کے ذریعے فراہم کردہ خدمت کا استعمال کرتے ہوئے گاہکوں کے لیے چھٹکارے کی اجازت دینا بند کر دی۔ بلاک فائی نے 28 نومبر کو ریاستہائے متحدہ میں باب 11 دیوالیہ پن کے تحفظ کے لیے فائل کرکے قیاس آرائیوں کی تصدیق کی۔ کریپٹوکرنسی انویسٹمنٹ فرمیں جن کے اثاثے دیوالیہ ہونے کے بعد بھی ایف ٹی ایکس پر موجود ہیں ان میں گالوئس کیپٹل اور گلیکسی ڈیجیٹل شامل ہیں۔ کئی عوامی شخصیات نے بھی ایف ٹی ایکس میں سرمایہ کاری کی یا کمپنی کو فروغ دینے کے لیے معاوضہ حاصل کیا۔ ان میں سابق جوڑے ٹام بریڈی اور گیزل بنڈچن کے ساتھ ساتھ شکیل او نیل، اسٹیفن کری، اور کیون او لیری شامل ہیں۔ دی انفارمیشن کے حوالے سے گمنام ذرائع کے مطابق، کچھ وینچر کیپیٹل فرمیں بینک مین فرائیڈ کے خلاف قانونی چارہ جوئی پر غور کر رہی ہیں۔ اسکائی برج کیپیٹل کے بانی انتھونی سکاراموچی نے اعلان کیا کہ فرم ایف ٹی ایکس کی ملکیت والے کاروبار میں 30 فیصد حصص واپس خریدنے کی کوشش کر رہی ہے۔ تبصرہ اور ردعمل جم چانوس نے پیش گوئی کی کہ ایف ٹی ایکس کے خاتمے سے کریپٹو کرنسیوں کی جانچ پڑتال اور ضابطے میں اضافہ ہوگا۔ چانوس نے کرپٹو کرنسی کے شعبے پر مزید تنقید کرتے ہوئے کہا کہ "یہ واقعی بے شک سرمایہ کاروں سے فیس نکالنے کے لیے بنایا گیا ہے۔" امریکی مالیاتی فرم جیفریز گروپ کے سی ای او رچرڈ ہینڈلر نے 10 نومبر کو ٹویٹ کیا کہ انہوں نے جولائی میں اور پھر ستمبر میں بینک مین فرائیڈ سے ملنے کی کوشش کی تھی کیونکہ انہیں لگا کہ وہ "اپنے سر کے اوپر" ہیں۔ ہینڈلر نے بتایا کہ بینک مین فرائیڈ نے ہینڈلر کی جانب سے جیفریز کے عملے کی طرف سے بھیجی گئی ای میلز کا جواب نہیں دیا۔ ایف ٹی ایکس کے اچانک گرنے کا موازنہ نیویارک ٹائمز اور فنانشل ٹائمز سمیت اشاعتوں کے مصنفین نے لیمن برادرز کے دیوالیہ پن سے کیا ہے، جس میں کچھ نے ایف ٹی ایکس کے گرنے کو "کرپٹو کا لیمن لمحہ" قرار دیا ہے۔ لارنس سمرز نے لیہ مین سے موازنہ کو تسلیم کیا اور مزید اس زوال کا موازنہ اینرون اسکینڈل سے کیا، جو اینرون کے ایگزیکٹوز کی طرف سے کی گئی دھوکہ دہی کی وجہ سے ہوا تھا۔ کموڈٹی فیوچر ٹریڈنگ کمیشن کے چیئرمین روسٹن بینم نے کانگریس سے مطالبہ کیا کہ وہ تنظیم کو کریپٹو کرنسیوں کو منظم کرنے کے لیے مزید اختیارات دے۔ رسک مینجمنٹ فرم ٹائٹن گرے نے ایف ٹی ایکس باب 11 کیس کے آغاز اور ابتدائی حرکتوں کے عمل پر ایک پرائمر شائع کیا، جس میں قرض دہندگان کی رازداری، خودکار قیام سے راحت، دوسرے قرض دہندگان سے صارفین کے ساتھ مجوزہ امتیازی سلوک، اور دیگر جیسے مسائل کا تجزیہ کیا گیا۔ جولائی 2023 میں، یہ اعلان کیا گیا کہ ٹی جے ملر فارچیون 3 میں "بینک مین فرائیڈ سے متاثر ایک کردار" کے طور پر کام کریں گے، جو ایک انٹرایکٹو سیریز ہے جو ایف ٹی ایکس کے خاتمے سے متاثر ہے۔ "موثر پرہیزگاری پر اثر ایف ٹی ایکس کے خاتمے کے نتیجے میں جانچ پڑتال ہوئی اور موثر پرہیزگاری تحریک کے لیے فنڈز کا نقصان ہوا، جسے بینک مین فرائیڈ نے ایف ٹی ایکس کے منافع کا استعمال کرتے ہوئے فنڈ کیا تھا۔ کچھ مبصرین نے کہا کہ ای اے کی اختتامی ذرائع استدلال اور طویل مدتی کی توثیق نے ایف ٹی ایکس کے رہنماؤں کو خطرناک اور غیر اخلاقی رویے میں ملوث ہونے کی ترغیب دی۔ تاہم، ولیم میکاسکل اور رابرٹ ویبلن سمیت ای اے تحریک کے کئی رہنماؤں نے ایف ٹی ایکس کے اقدامات کی مذمت کی۔ خاتمے سے پہلے، بینک مین فرائیڈ اور ایف ٹی ایکس اور الامیڈا کے دیگر سینئر رہنماؤں کی مجموعی مالیت تقریبا 16.5 بلین ڈالر تھی، جس سے وہ اوپن فلانتھروپی اور گڈ وینچرز کے بعد ای اے تحریک کے فائدہ اٹھانے والوں کا دوسرا سب سے بڑا گروپ بن گئے۔ 10 نومبر کو، بینک مین فرائیڈ کے زیر انتظام ایک خیراتی گروپ، ایف ٹی ایکس فیوچر فنڈ کو چلانے والی ٹیم نے اعلان کیا کہ انہوں نے اس دن کے اوائل میں استعفی دے دیا ہے۔ فیوچر فنڈ نے اسی سال یکم ستمبر تک خیراتی گرانٹ اور سرمایہ کاری میں 160 ملین ڈالر کا وعدہ کیا تھا۔ بہاماس 2022 اسکینڈلز میں نوٹس حوالہ جات 2022 وہ کمپنیاں جنہوں نے 2022 میں باب 11 کے دیوالیہ پن کے لیے دائر کیا کارپوریٹ اسکینڈلز کارپوریٹ کرائم ڈیجیٹل کرنسی کے تبادلے