Price action trading
پرائس ایکشن تجارتی اندراج اور اخراج کے اشارے پیدا کرنے کے لیے قیمت کی بنیادی نقل و حرکت کے تجزیے کا ایک طریقہ ہے جسے قابل اعتماد سمجھا جاتا ہے جبکہ اشارے کے استعمال کی ضرورت نہیں ہوتی ہے۔ یہ تکنیکی تجزیہ کی ایک شکل ہے، کیونکہ یہ سیکیورٹی کے بنیادی عوامل کو نظر انداز کرتا ہے اور بنیادی طور پر سیکیورٹی کی قیمت کی تاریخ کو دیکھتا ہے۔ تاہم، یہ طریقہ تکنیکی تجزیہ کی دیگر شکلوں سے مختلف ہے، کیونکہ یہ سیکیورٹی کی موجودہ قیمت کے اس کی قیمت کی تاریخ سے تعلق پر مرکوز ہے، جو قیمت کی تاریخ سے حاصل کردہ اقدار کے برخلاف قیمت کی تمام نقل و حرکت پر مشتمل ہے۔ اپنے سب سے آسان انداز میں، یہ تجربہ کار، غیر نظم و ضبط کے تاجروں کے ذریعہ انسانی سوچ کے عمل کو بیان کرنے کی کوشش کرتا ہے جب وہ اپنے بازاروں کا مشاہدہ اور تجارت کرتے ہیں۔ قیمت کا عمل صرف یہ ہے کہ قیمتیں کیسے بدلتی ہیں-قیمت کا عمل۔ یہ زیادہ لیکویڈیٹی اور قیمت میں اتار چڑھاؤ والے بازاروں میں سب سے زیادہ قابل توجہ ہے، لیکن مارکیٹ میں آزادانہ طور پر (قیمت میں) تجارت کی جانے والی کوئی بھی چیز قیمت کے عمل کو ظاہر کرے گی۔ پرائس ایکشن ٹریڈنگ کو تکنیکی تجزیہ کا ایک حصہ سمجھا جا سکتا ہے، لیکن یہ تکنیکی تجزیہ کی زیادہ تر شکلوں کے مقابلے میں انتہائی پیچیدہ ہے، اور اس میں مارکیٹ کے شرکاء کے رویے کے تجزیے کو پرائس ایکشن میں دکھائے گئے شواہد سے ہجوم کے طور پر شامل کیا گیا ہے-ایک قسم کا تجزیہ جس کی تعلیمی کوریج کسی ایک شعبے پر مرکوز نہیں ہے، بلکہ عام طور پر تجارت، قیاس آرائیوں، جوئے اور مقابلے پر ادب میں وسیع پیمانے پر بیان اور تبصرہ کیا جاتا ہے، اور اس لیے ایک علیحدہ مضمون کی ضرورت ہوتی ہے۔ اس میں فرش کے تاجروں اور ٹیپ ریڈرز کے ذریعہ استعمال کردہ طریقہ کار کا ایک بڑا حصہ شامل ہے۔ اس میں اختیاری طور پر حجم اور سطح 2 کے حوالوں کا تجزیہ بھی شامل ہو سکتا ہے۔ ایک پرائس ایکشن ٹریڈر عام طور پر او ایچ ایل سی بار یا کینڈل اسٹک چارٹ پر سلاخوں کے متعلقہ سائز، شکل، پوزیشن، نمو (موجودہ حقیقی وقت کی قیمت دیکھتے وقت) اور حجم (اختیاری طور پر) کا مشاہدہ کرتا ہے (حالانکہ سادہ لائن چارٹ بھی کام کرتے ہیں)، ایک بار کی طرح آسان شروع ہوتا ہے، اکثر وسیع تر تکنیکی تجزیے میں پائے جانے والے چارٹ فارمیشنوں کے ساتھ مل کر، جیسے کہ موونگ ایوریجز، ٹرینڈ لائنز اور ٹریڈنگ رینجز۔ مالیاتی قیاس آرائیوں کے لیے پرائس ایکشن تجزیہ کا استعمال تجزیہ کی دیگر تکنیکوں کے بیک وقت استعمال کو خارج نہیں کرتا، حالانکہ بہت سے کم سے کم پرائس ایکشن تاجر تجارتی حکمت عملی بنانے کے لیے پرائس ایکشن کی طرز عمل کی تشریح پر مکمل طور پر انحصار کرنے کا انتخاب کرتے ہیں۔ مختلف مصنفین جو پرائس ایکشن کے بارے میں لکھتے ہیں، مثال کے طور پر بروکس، ڈوڈیلا، بہت سے عام پرائس ایکشن چارٹ بار فارمیشنز اور رویے کے نمونوں کو نام تفویض کرتے ہیں جن کا وہ مشاہدہ کرتے ہیں، جو بہت سے مصنفین کے درمیان اسی طرح کے چارٹ فارمیشنز کے ناموں میں تضاد متعارف کراتا ہے، یا ایک ہی نام کی دو مختلف فارمیشنز کی تعریف کرتا ہے۔ کچھ نمونوں کو اکثر صرف ساپیکش طور پر بیان کیا جا سکتا ہے، اور نصابی کتابوں کے نمونوں کی تشکیل حقیقت میں بڑی تغیرات کے ساتھ ہو سکتی ہے۔ اس بات کا کوئی ثبوت نہیں ہے کہ یہ وضاحتیں درست ہیں یہاں تک کہ اگر اس طرح کے بیانات دینے والا پرائس ایکشن ٹریڈر منافع بخش ہے اور درست معلوم ہوتا ہے۔ چونکہ زیادہ تر گڑھے پر مبنی مالیاتی تبادلے غائب ہو گئے ہیں، مالیاتی بازار گمنام ہو گئے ہیں، خریدار فروخت کنندگان سے نہیں ملتے ہیں، اور اس لیے قیمت کے ایک خاص طرز عمل کے دوران مارکیٹ کے دوسرے شرکاء کے اقدامات کے لیے کسی بھی مجوزہ وضاحت کی تصدیق کرنے کی فزیبلٹی بہت کم ہے۔ نیز، قیمت کے عمل کا تجزیہ بقا کے تعصب سے مشروط ہو سکتا ہے کیونکہ ناکام تاجروں کو مرئیت حاصل نہیں ہوتی ہے۔ لہذا، ان وجوہات کی بناء پر، وضاحتوں کو صرف ساپیکش معقولیت کے طور پر دیکھا جانا چاہیے اور یہ ممکنہ طور پر غلط ہو سکتا ہے، لیکن کسی بھی وقت وہ واحد دستیاب منطقی تجزیہ پیش کرتے ہیں جس کے ساتھ پرائس ایکشن ٹریڈر کام کر سکتا ہے۔ پرائس ایکشن تجزیہ کا نفاذ مشکل ہے، جس کے لیے براہ راست بازار کے حالات کے تحت تجربہ حاصل کرنے اور "مارکیٹ اسٹیٹس" کے بارے میں پہلے سے علم کی ضرورت ہوتی ہے۔ یہ فرض کرنے کی ہر وجہ موجود ہے کہ قیمت پر کارروائی کرنے والے قیاس آرائیوں کا فیصد جو ناکام ہوتے ہیں، اپنا تجارتی سرمایہ چھوڑ دیتے ہیں یا کھو دیتے ہیں، قیاس آرائیوں کے تمام شعبوں میں فیصد کی ناکامی کی شرح سے ملتا جلتا ہوگا۔ عام طور پر یہ 90 فیصد سمجھا جاتا ہے، حالانکہ 2010 سے امریکی فاریکس بروکرز کے ریگولیٹری انکشافات کے اعداد و شمار کا تجزیہ ناکام اکاؤنٹس کے اعداد و شمار کو تقریبا 75 فیصد پر رکھتا ہے اور اس سے پتہ چلتا ہے کہ یہ عام ہے۔ کچھ مشکوک مصنفین تکنیکی تجزیہ جیسے پرائس ایکشن کا استعمال کرتے ہوئے افراد کی مالی کامیابی کو مسترد کرتے ہیں اور کہتے ہیں کہ ایسے افراد کا ہونا جو بازاروں میں منافع کمانے کے قابل دکھائی دیتے ہیں، صرف سروائیورشپ تعصب سے منسوب کیا جا سکتا ہے۔ تجزیاتی عمل ایک پرائس ایکشن ٹریڈر کا تجزیہ کلاسیکی پرائس ایکشن تکنیکی تجزیہ سے شروع ہو سکتا ہے، جیسے۔ ایڈورڈز اور میگی پیٹرن بشمول ٹرینڈ لائنز، بریک آؤٹ اور پل بیک، جنہیں مزید توڑ دیا جاتا ہے اور اضافی بار بہ بار تجزیہ کے ساتھ ضمیمہ کیا جاتا ہے، بعض اوقات حجم بھی شامل ہوتا ہے۔ یہ مشاہدہ شدہ قیمت کی کارروائی تاجر کو مارکیٹ کے دوسرے شرکاء کے موجودہ اور ممکنہ مستقبل کے رویے کے بارے میں سراغ دیتی ہے۔ تاجر وضاحت کر سکتا ہے کہ بیل (بازار میں خریدار)، ریچھ (بیچنے والے)، دوسرے تاجروں کی ہجوم کی ذہنیت، حجم میں تبدیلی اور دیگر عوامل کے لحاظ سے ایک مخصوص نمونہ پیش گوئی کیوں کرتا ہے۔ بازار کے میک اپ کا اچھا علم ضروری ہے۔ پرائس ایکشن پیٹرن ہر بار کے ساتھ ہوتے ہیں اور تاجر ایک سے زیادہ پیٹرن کو کسی خاص ترتیب میں موافق یا واقع ہونے کے لیے دیکھتا ہے، جس سے ایک سیٹ اپ بنتا ہے جس کے نتیجے میں داخل ہونے یا باہر نکلنے کا اشارہ ملتا ہے۔ انفرادی تاجروں کی سیٹ اپ کی قسم کے لیے وسیع پیمانے پر مختلف ترجیحات ہو سکتی ہیں جن پر وہ اپنی تجارت میں توجہ مرکوز کرتے ہیں۔ ال بروکس، ایک پرائس ایکشن ٹریڈنگ مصنف، پرائس ایکشن فارمیشنز کا نام رکھنے اور بار چارٹ پر ہر ایک بار کے لیے مشاہدہ شدہ مارکیٹ کی نقل و حرکت کے لیے ایک عقلی وضاحت فراہم کرنے کی صلاحیت رکھتا ہے، باقاعدگی سے اس طرح کے چارٹ کو 50 یا 100 سلاخوں پر محیط وضاحتوں کے ساتھ شائع کرتا ہے۔ وہ تسلیم کرتا ہے کہ اس کی وضاحتیں غلط ہو سکتی ہیں، لیکن کہتا ہے کہ اس کی وضاحتیں تاجر کو موجودہ 'پرائس ایکشن' کے ارد گرد ایک ذہنی منظر نامہ بنانے کی اجازت دیتی ہیں کیونکہ یہ سامنے آتا ہے۔ تجارت کا نفاذ پرائس ایکشن ٹریڈر پوزیشنوں کے لیے اندراجات اور اخراج کا تعین کرنے کے لیے سیٹ اپ کا استعمال کرے گا۔ ہر سیٹ اپ کا اپنا بہترین انٹری پوائنٹ ہوتا ہے۔ کچھ تاجر باہر نکلنے کے لیے پرائس ایکشن سگنلز کا بھی استعمال کرتے ہیں، صرف ایک سیٹ اپ پر داخل ہوتے ہیں اور پھر منفی سیٹ اپ کی ظاہری شکل پر پوری پوزیشن سے باہر نکلتے ہیں۔ متبادل طور پر، تاجر اس کے بجائے کسی مخصوص نقد رقم کے منافع کے ہدف پر یا نقصان کی پہلے سے طے شدہ سطح پر باہر نکل سکتا ہے۔ باہر نکلنے کا یہ انداز اکثر چارٹ کی پچھلی حمایت اور مزاحمت کی سطح پر مبنی ہوتا ہے۔ ایک زیادہ تجربہ کار تاجر کے پاس تجربے سے تیار کردہ انٹری اور ایگزٹ کے اپنے واضح معیار ہوں گے۔ ایک تجربہ کار پرائس ایکشن ٹریڈر ریئل ٹائم مارکیٹ کے مشاہدے کے دوران متعدد سلاخوں، نمونوں، فارمیشنوں اور سیٹ اپس کو تلاش کرنے میں ماہر ہوتا ہے۔ تاہم، ایک چارٹ کی تشریح متعدد مختلف طریقوں سے کی جا سکتی ہے، جو تجزیہ کا ایک ہی طریقہ استعمال کرنے کے باوجود، دو تاجروں کے درمیان تشریحات میں تضاد کا باعث بن سکتا ہے۔ زیادہ تر پرائس ایکشن مصنفین کا کہنا ہے کہ تجارت کا اشارہ دینے کے لیے خود ہی ایک سادہ سیٹ اپ شاذ و نادر ہی کافی ہوتا ہے۔ تجارت کی سمت میں طاقت ہونی چاہیے جو ایک تاجر لینے کے بارے میں سوچ رہا ہے اور تجارت میں داخل ہونے کی کم از کم دو وجوہات ہونی چاہئیں۔ جب تاجر کو معلوم ہوتا ہے کہ پرائس ایکشن سگنلز کافی مضبوط ہیں، تو تاجر مناسب انٹری پوائنٹ یا ایگزٹ پوائنٹ کا انتظار کرتا رہتا ہے۔ ریئل ٹائم ٹریڈنگ کے دوران، بار کی تشکیل کے دوران سگنلز کا کثرت سے مشاہدہ کیا جا سکتا ہے، اور انہیں حتمی نہیں سمجھا جاتا جب تک کہ چارٹ کے ٹائم فریم کے آخر میں بار بند نہ ہو جائے۔ جن اشاروں کو حتمی شکل نہیں دی گئی ہے ان پر مبنی تجارت کا داخلہ ابتدائی داخلہ کے طور پر جانا جاتا ہے اور اسے خطرناک سمجھا جاتا ہے کیونکہ اس بات کا امکان ہوتا ہے کہ بازار منفی سمت میں بڑھ سکتا ہے، اور جب بار بن جاتا ہے تو حتمی اشارہ تجارتی سمت سے متفق نہیں ہوتا ہے۔ بروکس پرائس ایکشن ٹریڈر کو مشورہ دیتے ہیں کہ وہ ابتدائی اسٹاپ آرڈر 1 ٹک کو منفی سمت کی کلائمکس قیمت سے نیچے رکھیں اور اگر مارکیٹ توقع کے مطابق حرکت کرتی ہے تو اسٹاپ آرڈر کو انٹری بار کے نیچے ایک ٹک تک منتقل کر دیتا ہے، اور ایک بار انٹری بار بند ہونے کے بعد اور مزید سازگار حرکت کے ساتھ، اسٹاپ آرڈر کو اسی سطح تک منتقل کرنے کی کوشش کرے گا جس پر انٹری ہے، یعنی۔ بریک ایون۔ بروکس پچھلے تجارتی سیشن سے سگنل استعمال کرنے کے خلاف بھی خبردار کرتا ہے جب پوزیشن سے آگے کوئی خلا ہو سکتا ہے جہاں تاجر کے پاس نئے سیشن کے آغاز پر انٹری اسٹاپ آرڈر ہوتا۔ ناقص انٹری پوائنٹس تجارت کے لیے رسک ٹو ریوارڈ تناسب کو نمایاں طور پر تبدیل کر سکتے ہیں، اور اس لیے تجارت نہیں کی جانی چاہیے۔ طرز عمل کا مشاہدہ ایک پرائس ایکشن ٹریڈر عام طور پر انسانی غلطی اور بازار میں تاجروں کے ہجوم کی طرح برتاؤ کرنے کے رجحان میں زبردست اسٹور قائم کرتا ہے۔ مثال کے طور پر، ایک تاجر جو کسی مخصوص اسٹاک کے بارے میں تیزی رکھتا ہے وہ مشاہدہ کر سکتا ہے کہ یہ اسٹاک $20 سے $30 کی حد میں بڑھ رہا ہے، لیکن اس تاجر کو توقع ہے کہ اسٹاک کم از کم $50 تک بڑھ جائے گا۔ بہت سے دوسرے تاجر صرف اسٹاک خریدتے، لیکن پھر ہر بار جب یہ اپنی تجارتی حد کے نچلے حصے میں گر جاتا، تو وہ مایوس ہو جاتے اور ان کی پیش گوئی اور فروخت پر اعتماد کھو دیتے۔ پرائس ایکشن ٹریڈر اسٹاک کے 31 ڈالر تک پہنچنے تک انتظار کرے گا۔ مندرجہ بالا مثال 1940 کی دہائی سے لیورمور کی ہے۔ جدید دور کی مارکیٹ میں، قیمت 31 ڈالر تک پہنچ جانے کے بعد پرائس ایکشن ٹریڈر کو سب سے پہلے اسٹاک سے آگاہ کیا جاتا، لیکن مارکیٹ کی جوابی بدیہی کو جان کر اور پرائس ایکشن سے دیگر اشارے حاصل کرنے کے بعد، اسٹاک سے وہاں سے پل بیک کی توقع کی جاتی ہے اور وہ صرف اس وقت خریدتا ہے جب پل بیک ختم ہو جائے اور اسٹاک دوبارہ اوپر چلا جائے۔ حمایت، مزاحمت، اور فبونیکی کی سطح وہ تمام اہم شعبے ہیں جہاں انسانی طرز عمل قیمت کی کارروائی کو متاثر کر سکتا ہے۔ بروکس کا دعوی ہے کہ یہ سطحیں، قیمت کی تاریخ کی دیگر سطحوں کے ساتھ (جیسے اونچی اور نچلی سطحیں، فرق اونچا یا کم، 20 بار ایکسپونینشل موونگ ایوریج ویلیو)، ایسے مقناطیسی کے طور پر کام کرتی ہیں جو قیمت کو اپنی طرف متوجہ کرتی ہیں۔ "نفسیاتی سطحیں"، جیسے 0.00 میں ختم ہونے والی سطحیں، ایک بہت ہی عام آرڈر ٹرگر لوکیشن ہیں۔ کئی حکمت عملی ان سطحوں کو یہ طے کرنے کے لیے استعمال کرتی ہیں کہ منافع کہاں حاصل کیا جائے یا اسٹاپ لاس کہاں رکھا جائے۔ یہ سطحیں خالصتا انسانی رویے کا نتیجہ ہیں کیونکہ وہ ان سطحوں کو اہم سمجھتے ہیں۔ تاہم، حالیہ برسوں میں، زیادہ تر تجارتی حجم کمپیوٹر کے ذریعے پیدا ہوتا ہے، اور نفسیاتی سطحیں کم قابل اعتماد ہو گئی ہیں۔ بہت سے پرائس ایکشن ٹریڈرز اور مصنفین کا مشاہدہ یہ ہے کہ مارکیٹ اکثر قیمتوں کی سطح پر نظر ثانی کرتی ہے جہاں یہ الٹ یا مستحکم ہوتی ہے۔ اگر مارکیٹ کسی خاص سطح پر الٹ جاتی ہے، تو اس سطح پر واپس آنے پر، جسے مقناطیس کہا جاتا ہے، تاجر توقع کرتا ہے کہ مارکیٹ یا تو الٹ پوائنٹ سے آگے بڑھے گی یا پھر الٹ جائے گی۔ تاجر اس وقت تک کوئی کارروائی نہیں کرتا جب تک کہ بازار ایک یا دوسرا کام نہ کر لے۔ بہت سے تاجر صرف اس وقت قیمتوں کی نقل و حرکت پر غور کرتے ہیں جب ٹریڈنگ مختلف ہوتی ہے یا رجحان میں تبدیلی آتی ہے۔ زیادہ تر تاجر اس وقت تک تجارت نہیں کریں گے جب تک کہ الٹ پلٹ کے زیادہ امکان کو ظاہر کرنے کا اشارہ نہ ہو، کیونکہ وہ کسی بڑے الٹ پلٹ کے قریب دیکھنا چاہتے ہیں، لیکن یہ بہت کم ہوتا ہے۔ اس تکنیک کا مقصد ایک ممکنہ برتری حاصل کرنا ہے جو تاجر کو طویل عرصے میں کمانے دے۔ یہ سمجھا جاتا ہے کہ ایک بار جب یہ نقطہ گزر جاتا ہے اور بازار یا تو جاری رہتا ہے یا پھر الٹ جاتا ہے تو اس سے زیادہ امکانات والے تجارتی اندراجات آتے ہیں۔ تاجر پہلا موقع نہیں لیتے بلکہ اپنی تجارت کرنے کے لیے دوسرے اندراج کا انتظار کرتے ہیں۔ مثال کے طور پر ریچھوں کی طرف سے مارکیٹ کو نئی نچلی سطح پر دھکیلنے کی دوسری کوشش، اگر یہ ناکام ہو جاتی ہے تو، ایک ڈبل نیچے کی نمائندگی کرتی ہے اور وہ نقطہ جس پر بہت سے ریچھ اپنی مندی کی رائے کو ترک کر دیں گے اور خریدنا شروع کر دیں گے، بیلوں میں شامل ہو جائیں گے اور اوپر کی طرف ایک مضبوط حرکت پیدا کریں گے۔ نیز ایک مثال کے طور پر، ٹریڈنگ رینج یا ٹرینڈ لائن کے بریک آؤٹ ہونے کے بعد، مارکیٹ بریک آؤٹ کی سطح پر واپس آسکتی ہے اور پھر ٹریڈنگ رینج یا رجحان میں دوبارہ شامل ہونے کے بجائے، الٹ جائے گی اور بریک آؤٹ کو جاری رکھے گی۔ اسے "تصدیق" بھی کہا جاتا ہے۔ ٹریپڈ "ٹریپڈ ٹریڈرز" ایک عام پرائس ایکشن اصطلاح ہے جس کا حوالہ ان تاجروں سے ہے جو کمزور سگنلز پر، یا سگنلز کے متحرک ہونے سے پہلے، یا تصدیق کا انتظار کیے بغیر مارکیٹ میں داخل ہوئے ہیں اور جو خود کو پوزیشن کھونے میں پاتے ہیں کیونکہ مارکیٹ ان کے خلاف ہو جاتی ہے۔ کوئی بھی پرائس ایکشن پیٹرن جسے تاجر مارکیٹ میں داخل ہونے کے لیے سگنل کے لیے استعمال کرتے ہیں اسے 'ناکام' سمجھا جاتا ہے اور یہ ناکامی اپنے آپ میں پرائس ایکشن تاجروں کے لیے ایک سگنل بن جاتی ہے، مثال کے طور پر۔ ناکام بریک آؤٹ، ناکام ٹرینڈ لائن بریک، ناکام ریورسل۔ یہ فرض کیا جاتا ہے کہ پھنسے ہوئے تاجر بازار سے باہر نکلنے پر مجبور ہوں گے اور اگر کافی تعداد میں ہوں تو اس سے بازار ان سے دور ہو جائے گا، اس طرح زیادہ صبر کرنے والے تاجروں کو ان کے دباؤ سے فائدہ اٹھانے کا موقع ملے گا۔ لہذا "ٹریپڈ ٹریڈرز" کا استعمال تاجروں کو ایسی پوزیشن میں بیان کرنے کے لیے کیا جاتا ہے جو قیمت کی کارروائی ان کے اسٹاپ لاس کی حد تک پہنچنے پر رک جائے گی۔ یہ اصطلاح ایک "ٹریپ" کے خیال سے قریب سے جڑی ہوئی ہے جس کی وضاحت بروکس نے "ایک ایسی اندراج کے طور پر کی ہے جو اسکیلپر کے منافع کے ہدف تک پہنچنے سے پہلے ہی مخالف سمت میں الٹ جاتا ہے، تاجروں کو ان کی نئی پوزیشن میں پھنساتا ہے، بالآخر انہیں نقصان کا احاطہ کرنے پر مجبور کرتا ہے۔ یہ تاجروں کو اچھی تجارت سے بھی خوفزدہ کر سکتا ہے۔ " چونکہ بہت سے تاجر غلط پوزیشنوں سے باہر نکلنے کے لیے حفاظتی اسٹاپ آرڈر دیتے ہیں، اس لیے پھنسے ہوئے تاجروں کی طرف سے دیے گئے تمام اسٹاپ آرڈر وہ آرڈر فراہم کریں گے جو مارکیٹ کو اس سمت میں فروغ دیتے ہیں جس پر زیادہ صبر کرنے والے تاجر شرط لگاتے ہیں۔ جملے "اسٹاپز رن تھے" سے مراد ان اسٹاپ آرڈرز پر عمل درآمد ہے۔ 2009 کے بعد سے، "ٹریپڈ ٹریڈرز" کی اصطلاح کا استعمال مقبولیت میں بڑھ گیا ہے اور اب یہ ایک عام اصطلاح ہے جو پرائس ایکشن ٹریڈرز استعمال کرتے ہیں اور مختلف مارکیٹوں-اسٹاک، فیوچر، فاریکس، کموڈٹیز، کرپٹو کرنسیوں وغیرہ میں لاگو ہوتی ہے۔ ٹریپڈ ٹریڈر کی تمام حکمت عملی بنیادی طور پر بروکس کے اہم کام کی مختلف حالتیں ہیں۔ رجحان اور رینج کی تعریف رجحان کا تصور تکنیکی تجزیہ میں بنیادی تصورات میں سے ایک ہے۔ رجحان یا تو اوپر یا نیچے ہوتا ہے اور مارکیٹ کا مشاہدہ کرنے والے مکمل نوفائٹ کے لیے، اوپر کی طرف رجحان کو محض اس مدت کے طور پر بیان کیا جا سکتا ہے جس کے دوران قیمت میں اضافہ ہوا ہے۔ اوپر کی طرف رجحان کو بیل کا رجحان یا ریلی بھی کہا جاتا ہے۔ ریچھ کا رجحان یا نیچے کی طرف رجحان یا فروخت (یا کریش) وہ جگہ ہے جہاں بازار نیچے کی طرف بڑھتا ہے۔ تعریف اتنی ہی سادہ ہے جتنی کہ تجزیہ متنوع اور پیچیدہ ہے۔ مفروضہ سیریل ارتباط کا ہے، یعنی۔ ایک بار رجحان میں آنے کے بعد، بازار کے اس سمت میں جاری رہنے کا امکان ہے۔ کسی بھی چارٹ پر، پرائس ایکشن ٹریڈر یہ دیکھنے کے لیے چیک کرتا ہے کہ آیا مارکیٹ اوپر یا نیچے کی طرف رجحان پذیر ہے، یا پہلے ٹریڈنگ رینج تک محدود ہے۔ بازار کو اس حد میں بیان کیا جاتا ہے جب کوئی واضح رجحان نہ ہو۔ اس کی تعریف اس کے فرش اور اس کی چھت سے ہوتی ہے، لیکن یہ تاثر ہمیشہ بحث کا موضوع ہوتا ہے۔ رینج کو افقی چینل بھی کہا جا سکتا ہے۔ او ایچ ایل سی بار یا کینڈل اسٹک ڈھانچہ ایک کینڈل اسٹک یا او ایچ ایل سی بار پر مشتمل ہوتا ہے: اوپن: بار کلوز کی پہلی تجارت کی قیمت: بار کلوز کی آخری تجارت کی قیمت: بار کی سب سے زیادہ تجارتی قیمت کم: بار باڈی کی سب سے کم تجارتی قیمت: کھلی اور قریبی دم (اوپری یا نچلی) کے درمیان بار کا حصہ: بار کے حصے جو کھلی اور قریبی رینج بار کے درمیان نہیں ہیں۔ ایک رینج بار ایک بار ہے جس میں عملی طور پر کوئی باڈی نہیں ہے، یعنی۔ اوپن اور کلوز تقریبا ایک ہی قیمت پر ہیں اور اس لیے اس مدت کے دوران کوئی خالص تبدیلی نہیں ہوئی ہے۔ اسے جاپانی موم بتی کی اصطلاحات میں ڈوجی کے نام سے بھی جانا جاتا ہے۔ جاپانی موم بتیاں مانگ کو زیادہ درستگی کے ساتھ ظاہر کرتی ہیں اور صرف ڈوجی ڈوجی ہوتا ہے، جبکہ پرائس ایکشن ٹریڈر چھوٹے جسم والے بار کو رینج بار سمجھ سکتا ہے۔ اسے 'رینج بار' کہا جاتا ہے کیونکہ بار کی مدت کے دوران قیمت فرش (نچلے) اور چھت (اونچے) کے درمیان منتقل ہوتی ہے اور کم و بیش وہیں ختم ہوتی ہے جہاں سے یہ شروع ہوئی تھی۔ اگر تاجر چارٹ کو کم وقت کے فریم پر دیکھتا ہے اور اس بار کے دوران قیمت کی نقل و حرکت کو چیک کرتا ہے، تو یہ رینج کی طرح نظر آئے گا۔ ٹرینڈ بار بیل اور ریچھ کے ٹرینڈ بار ہوتے ہیں-جسم کے ساتھ بار-جہاں بار بار کے آغاز سے ہی خالص تبدیلی کے ساتھ ختم ہوتا ہے۔ بل ٹرینڈ بارز ٹرینڈ بارز ہیں جہاں کلوز اوپن سے زیادہ ہوتا ہے (حالانکہ کچھ بیل ٹرینڈ بارز کو ٹرینڈ بارز کے طور پر بیان کرتے ہیں جہاں کلوز پچھلے کلوز سے زیادہ ہوتا ہے)، جبکہ بیئر ٹرینڈ بارز اس کے برعکس ہوتے ہیں۔ ٹرینڈ سلاخوں کو اکثر مختصر طور پر بیل سلاخوں یا ریچھ سلاخوں کے طور پر جانا جاتا ہے۔ رجحان بار کے ساتھ چارٹ کے رجحان کی طرح اسی سمت میں حرکت کے ساتھ ایک رجحان بار کو 'رجحان کے ساتھ' کہا جاتا ہے، یعنی۔ بیل مارکیٹ میں بیل ٹرینڈ بار "ود ٹرینڈ بیل" بار ہوتا ہے۔ نیچے کی طرف بازار میں، ریچھ کا رجحان بار "رجحان کے ساتھ ریچھ" بار ہوتا ہے۔ کاؤنٹر ٹرینڈ بار موجودہ رجحان کے مخالف سمت میں ایک ٹرینڈ بار "کاؤنٹر ٹرینڈ" بیل یا بیئر بار ہے۔ کلائمیکٹک تھکاوٹ بار یہ ایک رجحان کے ساتھ رجحان بار ہے جس میں رجحان کے ساتھ فرق ہوتا ہے جس کا غیر معمولی طور پر بڑا جسم اشارہ کرتا ہے کہ ایک رجحان میں کسی خاص سمت کے آخری تاجر مارکیٹ میں داخل ہوئے ہیں، اور اس وجہ سے، اگر مخالف تاجر (یعنی۔ کاؤنٹر ٹرینڈ) غالب ہے، مارکیٹ الٹ جائے گی۔ مونڈے ہوئے بار ایک ٹرینڈ بار ہے جو پورے جسم میں ہے اور اس کی کوئی دم نہیں ہے۔ جزوی طور پر مونڈے ہوئے بار میں مونڈے ہوئے اوپر (کوئی اوپری دم نہیں) یا مونڈے ہوئے نیچے (کوئی نچلی دم نہیں) ہوتا ہے۔ اندرونی بار ایک "اندرونی بار" ایک ایسی بار ہے جو چھوٹی ہوتی ہے اور سابقہ بار کی اونچی سے نچلی حد تک ہوتی ہے، یعنی۔ اونچا پچھلے بار کے اونچے سے کم (یا اس کے برابر) ہوتا ہے، اور نچلا پچھلے بار کے نچلے سے زیادہ (یا اس کے برابر) ہوتا ہے۔ اس کی متعلقہ پوزیشن سابقہ بار کے اوپر، وسط یا نیچے ہو سکتی ہے۔ اس صورت میں اونچی اور نچلی دونوں ایک جیسی ہیں، کیونکہ بازار اکثر نامکمل ہوتے ہیں، سلاخوں کو پھر بھی سلاخوں کے اندر سمجھا جا سکتا ہے، اس کے باوجود کہ دوسری بار پہلی بار کے اندر نہیں دکھائی دیتی ہے۔ بیرونی بار ایک بیرونی بار سابقہ بار سے بڑی ہوتی ہے اور اسے مکمل طور پر اوورلیپ کرتی ہے۔ اس کا اونچا پچھلے اونچے سے زیادہ (یا اس کے برابر) ہے، اور اس کا کم پچھلے نچلے سے کم (یا اس کے برابر) ہے۔ جس سیاق و سباق میں وہ ظاہر ہوتے ہیں وہ ان کی تشریح میں سب سے اہم ہے۔ زیادہ تر پرائس ایکشن ٹریڈرز بیرونی سلاخوں کو نظر انداز کر دیں گے، خاص طور پر تجارتی حدود کے بیچ میں، جہاں انہیں بے معنی سمجھا جاتا ہے۔ جب ایک بیرونی بار رینج بار کے طور پر کام کرنے کے بجائے ایک مضبوط رجحان کی واپسی میں ظاہر ہوتا ہے، تو یہ مضبوط رجحانات کو ظاہر کرتا ہے۔ مثال کے طور پر، بیل کے رجحان کی ریٹریس میں بار کے باہر ریچھ ایک اچھا اشارہ ہے کہ ریٹریس مزید جاری رہے گی۔ اس کی وضاحت بیرونی بار کی تشکیل کے طریقے سے کی جاتی ہے، کیونکہ یہ حقیقی وقت میں ایک ممکنہ بیل بار کے طور پر بننا شروع ہوتا ہے جو پچھلے بار سے اوپر بڑھ رہا ہے، جس سے بہت سے تاجروں کو پرانے بیل رجحان کے تسلسل سے منافع کے لیے تیزی کی تجارت میں داخل ہونے کی ترغیب ملے گی۔ جب بازار الٹ جاتا ہے اور بیل بار کی صلاحیت ختم ہو جاتی ہے، تو اس سے تیزی والے تاجر پھنس جاتے ہیں۔ اگر پرائس ایکشن کے تاجروں کے پاس اس کارروائی کے علاوہ مندی کی دیگر وجوہات ہیں، تو وہ اس کے ہونے کا انتظار کریں گے اور اس موقع کا فائدہ اٹھاتے ہوئے پیسہ کمائیں گے جہاں پھنسے ہوئے بیلوں کے حفاظتی اسٹاپ موجود ہوں گے۔ اگر بیرونی بار میں الٹنا تیز تھا، تو بہت سے مندی کے تاجر بیلوں کی طرح حیران ہوں گے اور اس کا نتیجہ مارکیٹ کو اضافی محرک فراہم کرے گا جیسا کہ وہ سب بیرونی بار کے بند ہونے کے بعد فروخت کرنا چاہتے ہیں۔ ریچھ کے رجحانات کی بازیافت کے لیے بھی اسی طرح کی صورتحال الٹا درست ہے۔ چھوٹے بار جیسا کہ تمام پرائس ایکشن فارمیشنز کے ساتھ ہوتا ہے، چھوٹے بارز کو سیاق و سباق میں دیکھا جانا چاہیے۔ ایک پرسکون تجارتی مدت، مثلا امریکی تعطیل پر، بہت سے چھوٹے بار ظاہر ہو سکتے ہیں جن کے لیے تاجروں کو پیٹرن کو سمجھنے کے لیے اعلی ٹائم فریم کو دیکھنے کی ضرورت ہوتی ہے۔ عام طور پر، چھوٹی سلاخیں بازار کے دونوں طرف سے جوش و خروش کی کمی کا مظاہرہ کرتی ہیں۔ ایک چھوٹا سا بار صرف خریداری یا فروخت کی سرگرمی میں وقفے کی نمائندگی بھی کر سکتا ہے کیونکہ دونوں فریق یہ دیکھنے کے لیے انتظار کرتے ہیں کہ آیا مخالف مارکیٹ کی قوتیں دوبارہ کام میں آتی ہیں یا نہیں۔ متبادل طور پر چھوٹی سلاخیں بازار کو ایک سمت میں چلانے والوں کی طرف سے یقین کی کمی کی نمائندگی کر سکتی ہیں، اس لیے یہ الٹ پلٹ کا اشارہ ہے۔ تاہم، غالب رجحان کی سمت میں ٹرینڈنگ سلاخوں کی چھوٹی سیریز طاقت کی علامت ہے، کیونکہ بیل رجحان کے معاملے میں، خریدار ایک خاص سیکیورٹی جمع کر رہے ہیں۔ اس طرح، چھوٹی سلاخوں کی تشریح مخالف تاجروں کے مخالف چیزوں کے معنی میں کی جا سکتی ہے، لیکن چھوٹی سلاخوں کو خود ہی اشاروں کے طور پر کم لیا جاتا ہے، بجائے اس کے کہ بڑے سیٹ اپ کے ایک حصے کے طور پر جس میں قیمت کے دیگر اقدامات کے مشاہدات شامل ہوتے ہیں۔ مثال کے طور پر کچھ حالات میں ایک چھوٹی سی بار کو ایک وقفے کے طور پر سمجھا جا سکتا ہے، بازار کی سمت کے ساتھ داخل ہونے کا موقع، اور دیگر حالات میں ایک وقفے کو کمزوری کی علامت کے طور پر دیکھا جا سکتا ہے اور اس لیے ایک اشارہ ہے کہ الٹ پلٹ کا امکان ہے۔ ایک مثال جہاں چھوٹے سلاخوں کو اشاروں کے طور پر لیا جاتا ہے وہ ایک رجحان میں ہے جہاں وہ پل بیک میں ظاہر ہوتے ہیں۔ وہ پل بیک کے اختتام کا اشارہ دیتے ہیں اور اس لیے رجحان کے ساتھ تجارت میں داخل ہونے کا موقع فراہم کرتے ہیں۔ II اور III پیٹرن ایک 'II' مسلسل 2 اندرونی سلاخوں کا نمونہ ہے، جبکہ 'III' قسم 3 اندرونی سلاخوں پر مشتمل ہے۔ اکثر یہ چھوٹی یا درمیانی سائز کی سلاخیں ہوتی ہیں۔ پرائس ایکشن ٹریڈرز جو مارکیٹ کی سمت کے بارے میں غیر یقینی ہیں لیکن مزید نقل و حرکت کے بارے میں یقین رکھتے ہیں-ایک رائے جو قیمت کی دیگر کارروائیوں سے حاصل ہوتی ہے-ایک II یا III سے اوپر خریدنے کے لیے اندراج کریں گے اور بیک وقت اس سے نیچے فروخت کرنے کے لیے اندراج کریں گے، اور مارکیٹ کو پیٹرن کی قیمت کی حد سے باہر نکلنے کے لیے دیکھیں گے۔ جو بھی آرڈر پر عمل درآمد کیا جاتا ہے، دوسرا آرڈر پھر حفاظتی اسٹاپ آرڈر بن جاتا ہے جو تاجر کو چھوٹے نقصان کے ساتھ تجارت سے باہر نکال دے گا اگر مارکیٹ پیش گوئی کے مطابق کام نہیں کرتی ہے۔ II پیٹرن کا استعمال کرتے ہوئے ایک عام سیٹ اپ کا خاکہ بروکس نے پیش کیا ہے۔ ایک مسلسل رجحان کے بعد جس نے ٹرینڈ لائن بریک کا سامنا کیا ہے، امکان ہے کہ اگر مارکیٹ رجحان کے خلاف پھوٹ پڑے تو یہ ایک مضبوط الٹ پلٹ کا اشارہ دے گا۔ چھوٹے اندرونی سلاخوں کو توازن تک پہنچنے والی خریداری اور فروخت کے دباؤ سے منسوب کیا جاتا ہے۔ انٹری اسٹاپ آرڈر کو II کی پہلی بار کے کاؤنٹر ٹرینڈ سائیڈ پر ایک ٹک رکھا جائے گا اور حفاظتی اسٹاپ کو پہلی بار سے آگے مخالف طرف ایک ٹک رکھا جائے گا۔ کلاسیکی طور پر رجحان کی وضاحت رجحان کی سمت سے مارکیٹ کے مخالف سمت میں رجحان کی لکیر کو پلاٹ کرکے، یا رجحان چینل لائنوں کی ایک جوڑی-ایک رجحان لائن اور دوسری طرف ایک متوازی واپسی لائن-چارٹ پر بصری طور پر کی جاتی ہے۔ یہ ڈھلواں لکیریں رجحان کی سمت کی عکاسی کرتی ہیں اور رجحان کی بلند ترین یا نچلی ترین سطحوں کو جوڑتی ہیں۔ اس کی مثالی شکل میں، ایک رجحان اعلی اونچائیوں یا نچلی کمیوں کے رجحان پر مشتمل ہوتا ہے اور ایک ریلی میں، جیسے جیسے مارکیٹ اوپر بڑھتی ہے، اونچی اونچائیاں اونچی کمیوں کے ساتھ بدلتی ہیں، اور سیل آف میں نچلی اونچائیوں کی ترتیب (ٹرینڈ لائن کی تشکیل) کے ساتھ بدلتی ہے جیسے جیسے مارکیٹ گرتی ہے۔ ریلی میں جھولنا نفع کا وہ دور ہوتا ہے جو اونچی اونچی (عرف اونچی) پر ختم ہوتا ہے، اس کے بعد پل بیک اونچی کم (جھولے کے آغاز سے اونچی) پر ختم ہوتا ہے۔ اس کے برعکس سیل آف میں لاگو ہوتا ہے، ہر سوئنگ میں سب سے نچلے مقام پر سوئنگ کم ہوتی ہے۔ جب مارکیٹ ٹرینڈ لائن کو توڑتی ہے تو آخری سوئنگ کے اختتام سے لے کر وقفے تک کے رجحان کو 'انٹرمیڈیٹ ٹرینڈ لائن' یا 'لیگ' کہا جاتا ہے۔ رجحان میں ایک ٹانگ اوپر کے بعد ایک ٹانگ نیچے ہوتی ہے، جو سوئنگ کو مکمل کرتی ہے۔ اکثر پرائس ایکشن ٹریڈر ایک معیاری رجحان میں دو یا تین جھولوں کی تلاش کریں گے۔ رجحان والی ٹانگوں میں 'پشز'، رجحان کے ساتھ ایک بڑی بار یا رجحان کے ساتھ بڑی سلاخوں کی سیریز ہوتی ہے۔ رجحان میں کسی دھکے کی ضرورت نہیں ہوتی لیکن یہ معمول کی بات ہے۔ ایک رجحان اس وقت قائم ہوتا ہے جب بازار مسلسل تین یا چار ٹانگوں کی تشکیل کرتا ہے، مثال کے طور پر۔ بیل کے رجحان کے لیے، اونچی اونچی اور اونچی اونچی۔ اونچی اونچائیوں، اونچی اونچائیوں، نچلی اونچائیوں اور نچلی اونچائیوں کی شناخت اگلی بار کے بند ہونے کے بعد ہی کی جا سکتی ہے۔ بار کے بند ہونے سے پہلے اس کی شناخت کرنے سے یہ خطرہ لاحق ہوتا ہے کہ مارکیٹ توقعات کے برعکس کام کرے گی، ممکنہ اونچی/نچلی بار کی قیمت سے آگے بڑھے گی اور تاجر کو صرف اس بات سے آگاہ کرے گی کہ متوقع موڑ ایک وہم تھا۔ زیادہ خطرہ مول لینے والا تاجر رجحان کو صرف ایک سوئنگ ہائی یا سوئنگ لو کے بعد بھی قائم ہونے کے طور پر دیکھے گا۔ ایک تاجر جس چیز کی امید کر رہا ہے اس کے آغاز میں ایک بیل رجحان ہے، پہلے اعلی نچلے درجے کے بعد، رجحان کے آغاز میں نچلے درجے سے اعلی نچلے درجے تک ایک رجحان کی لکیر کھینچی جا سکتی ہے اور پھر اسے بڑھایا جا سکتا ہے۔ جب بازار اس رجحان کی لکیر سے گزرتا ہے، تو اس نے تاجر کے لیے ایک رجحان لائن بریک پیدا کیا ہے، جسے اس نقطہ سے کئی تحفظات دیے گئے ہیں۔ اگر بازار باقاعدگی کے ساتھ رجحان کی لکیر سے ایک خاص تال کے ساتھ آگے بڑھتا ہے، تو تاجر رجحان کی لکیر کو اضافی وزن دے گا۔ کوئی بھی اہم ٹرینڈ لائن جو نمایاں ٹرینڈ لائن بریک کو دیکھتی ہے مارکیٹ کے توازن میں تبدیلی کی نمائندگی کرتی ہے اور اس کی تشریح پہلی علامت کے طور پر کی جاتی ہے کہ کاؤنٹر ٹرینڈ ٹریڈرز کچھ کنٹرول حاصل کرنے کے قابل ہوتے ہیں۔ اگر ٹرینڈ لائن بریک ناکام ہوجاتی ہے اور رجحان دوبارہ شروع ہوتا ہے، تو ٹرینڈ لائن بریک کا سبب بننے والی سلاخیں اب ایک نئی ٹرینڈ لائن پر ایک نیا نقطہ بناتی ہیں، جس میں کم میلان ہوگا، جو ریلی/سیل آف میں سست روی کی نشاندہی کرتا ہے۔ رجحان کی بحالی کا متبادل منظر نامہ یہ ہے کہ اس میں طاقت بڑھتی ہے اور اس میں ایک نئی ٹرینڈ لائن کی ضرورت ہوتی ہے، اس مثال میں ایک تیز تر میلان کے ساتھ، جو مکمل ہونے کی خاطر قابل ذکر ہے اور یہ نوٹ کرنا کہ یہ ایسی صورتحال نہیں ہے جو نئے مواقع پیش کرتی ہے، صرف رجحان کے ساتھ تاجر کے لیے موجودہ مواقع پر زیادہ انعامات۔ اس صورت میں جب ٹرینڈ لائن بریک دراصل اس رجحان کا خاتمہ معلوم ہوتا ہے، تو یہ توقع کی جاتی ہے کہ مارکیٹ اس بریک آؤٹ سطح پر دوبارہ غور کرے گی اور بریک کی طاقت تاجر کو مارکیٹ کے دوبارہ مڑنے کے امکان کے بارے میں ایک اچھا اندازہ دے گی جب وہ اس سطح پر واپس آئے گا۔ اگر رجحان کی لکیر کو کسی مضبوط اقدام سے توڑا گیا تھا، تو یہ سمجھا جاتا ہے کہ اس نے رجحان کو ختم کر دیا ہے اور اس سطح پر واپسی ایک کاؤنٹر ٹرینڈ پوزیشن میں داخل ہونے کا دوسرا موقع ہے۔ تاہم، ٹرینڈنگ مارکیٹوں میں، ٹرینڈ لائن بریک اکثر ناکام ہو جاتے ہیں اور ٹرینڈ اندراجات کے ساتھ سیٹ اپ کرتے ہیں۔ اوسط تاجر کی نفسیات رجحان کے ساتھ اندراجات کو روکتی ہے کیونکہ تاجر کو "زیادہ خریدنا" چاہیے، جو منافع بخش تجارت "زیادہ خریدیں، کم بیچیں" کے کلیک کے خلاف ہے۔ کاؤنٹر ٹرینڈ ٹریڈنگ کی کشش اور مارکیٹ کو اچھے رجحان میں دھندلا کرنے کی انسانی فطرت کا جذبہ پرائس ایکشن ٹریڈر کے لیے بہت واضح ہے، جو ناکامیوں پر داخل ہو کر فائدہ اٹھانے کی کوشش کرے گا، یا کم از کم جب کاؤنٹر ٹرینڈ میں داخل ہونے کی کوشش کرے گا، مارکیٹ کے اس مقام پر دوبارہ آنے کے بعد بریک آؤٹ کی تصدیق پر اس دوسرے داخلے کے موقع کا انتظار کرے گا، رجحان میں واپس آنے میں ناکام رہتا ہے اور دوبارہ کاؤنٹر ٹرینڈ کی طرف جاتا ہے۔ ٹرینڈ لائن بریک آؤٹ یا سوئنگ ہائیز اور سوئنگ لوز کے درمیان، پرائس ایکشن ٹریڈرز ممکنہ رجحانات میں طاقت کی علامتوں کو دیکھتے ہیں جو ترقی کر رہے ہیں، جو اسٹاک مارکیٹ انڈیکس فیوچر میں رجحان کے فرق، قابل فہم جھولے، بڑے جوابی رجحان بارز (جوابی طور پر)، نمایاں رجحان چینل لائن اوورشوٹ کی عدم موجودگی، کلائمکس بارز کی کمی، کچھ منافع بخش جوابی رجحان کی تجارت، چھوٹے پل بیک، رجحان لائن کے وقفوں کے بعد سائیڈ وے اصلاحات، حرکت پذیر اوسط کے غلط رخ پر بند ہونے کا کوئی مسلسل سلسلہ نہیں، رجحان بارز کے ساتھ مونڈے ہوئے ہیں۔ اسٹاک مارکیٹ کے اشاریہ جات میں، بڑے رجحان کے دن بڑے بارز اور اوورشوٹ کی عدم موجودگی کے ساتھ جذباتی تجارت کی چند علامات ظاہر کرتے ہیں اور اس کا اثر بڑے اداروں کے الگورتھم پروگراموں پر اپنے آرڈرز کی کافی مقدار ڈالنے پر پڑتا ہے۔ بہت سے مضبوط رجحانات دن کے وسط میں ٹریڈنگ رینج سے الٹ جانے یا بریک آؤٹ ہونے کے بعد شروع ہوتے ہیں۔ پل بیک کمزور ہوتے ہیں اور پرائس ایکشن ٹریڈرز کو رجحان کے ساتھ داخل ہونے کا بہت کم موقع فراہم کرتے ہیں۔ پرائس ایکشن ٹریڈرز یا درحقیقت کوئی بھی تاجر مارکیٹ میں داخل ہو سکتا ہے جو بظاہر ایک رن-اوے ریلی یا سیل-آف لگتا ہے، لیکن پرائس ایکشن ٹریڈنگ میں کم رسک والے انٹری پوائنٹ کا انتظار کرنا شامل ہے-پل-بیک، یا بہتر، پل-بیک جو ناکام ٹرینڈ لائن بریک آؤٹ میں بدل جاتے ہیں۔ خطرہ یہ ہے کہ 'بھاگنے' کا رجحان جاری نہیں رہتا، لیکن یہ ایک زبردست الٹ پلٹ بن جاتا ہے جہاں مایوسی میں داخل ہونے والے آخری تاجر مارکیٹ کے الٹ پلٹ پر پوزیشن کھونے میں ختم ہو جاتے ہیں۔ جیسا کہ کہا گیا ہے کہ بازار اکثر مضبوط مراحل کے دوران بظاہر کمزور نظر آنے والی اندراجات پیش کرتا ہے لیکن پرائس ایکشن ٹریڈرز اندھا دھند اندراجات کرنے کے بجائے انہیں لیں گے۔ کمزور اشاروں کو پہچاننے کے لیے کافی مشق اور تجربے کے بغیر، تاجر انتظار کریں گے، چاہے یہ پتہ چل جائے کہ وہ کسی بڑی حرکت سے محروم ہیں۔ رجحان چینل مارکیٹ کے دونوں طرف رجحان چینل لائنوں کی ایک جوڑی کو پلاٹ کرکے ایک رجحان یا قیمت چینل بنایا جا سکتا ہے-پہلی رجحان چینل لائن رجحان لائن ہے، اس کے علاوہ دوسری طرف ایک متوازی واپسی لائن ہے۔ ایڈورڈز اور میگی کی ریٹرن لائن کو ٹرینڈ چینل لائن (واحد) کے نام سے بھی جانا جاتا ہے، الجھن میں، جب صرف ایک کا ذکر کیا جاتا ہے۔ ٹرینڈ چینلز کی تجارت بریک آؤٹ ناکامیوں کا انتظار کرکے کی جاتی ہے، یعنی۔ ٹرینڈ چینل پر بینکنگ جاری ہے، اس صورت میں اس بار کے قریب، انٹری اسٹاپ کو بریک آؤٹ بار کے اوپر/نیچے چینل کے مرکز کی طرف ایک ٹک دور رکھا جاتا ہے۔ بریک آؤٹ کے ساتھ ٹریڈنگ میں صرف منافع کا اچھا امکان ہوتا ہے جب بریک آؤٹ بار اوسط سائز سے اوپر ہو، اور اندراج صرف بریک آؤٹ کی تصدیق پر لیا جاتا ہے۔ تصدیق اس وقت کی جائے گی جب بریک آؤٹ سے پل بیک ختم ہو جائے بغیر پل بیک کو ریٹرن لائن پر واپس لایا جائے، اس طرح پلاٹ شدہ چینل لائنوں کو کالعدم قرار دیا جائے۔ مونڈے ہوئے بار کا اندراج جب مونڈے ہوئے بار مضبوط رجحان میں ظاہر ہوتا ہے، تو یہ ظاہر کرتا ہے کہ خریداری یا فروخت کا دباؤ بغیر کسی کمی کے مستقل تھا اور اسے ایک مضبوط اشارے کے طور پر لیا جا سکتا ہے کہ رجحان جاری رہے گا۔ بروکس طرز کے اندراج میں سٹاپ آرڈر کا استعمال کرتے ہوئے بار کے اوپر یا نیچے ایک ٹک کے لیے تاجر کی طرف سے فوری کارروائی کی ضرورت ہوگی اور کسی بھی تاخیر کے نتیجے میں خاص طور پر مختصر وقت کے فریموں پر پھسلنا پڑے گا۔ مائیکرو ٹرینڈ لائن اگر ایک ٹرینڈ لائن کو نچلی کمیوں یا طویل رجحان پر رجحان کی اونچی اونچائیوں پر پلاٹ کیا جاتا ہے، تو ایک مائیکرو ٹرینڈ لائن اس وقت پلاٹ کی جاتی ہے جب تمام یا تقریبا تمام اونچائیوں یا کمیوں کو مختصر ملٹی بار مدت میں لائن اپ کیا جاتا ہے۔ جس طرح عام رجحان سے بریک آؤٹ ناکام ہونے کا امکان ہوتا ہے جیسا کہ اوپر بتایا گیا ہے، اسی طرح چارٹ پر کھینچی گئی مائیکرو ٹرینڈ لائنیں اکثر بعد کی قیمت کی کارروائی سے ٹوٹ جاتی ہیں اور یہ بریک آؤٹ بھی اکثر ناکام ہو جاتے ہیں۔ اس طرح کی ناکامی کی تجارت پچھلے بار کے اوپر یا نیچے انٹری اسٹاپ آرڈر 1 کا ٹک لگا کر کی جاتی ہے، جس کے نتیجے میں مارنے پر رجحان کے ساتھ پوزیشن ہوگی، جس سے رجحان چینل کے مخالف سمت میں ہدف کے ساتھ کم خطرہ والا کھوپڑی فراہم ہوتا ہے۔ مائیکرو ٹرینڈ لائنیں اکثر مرکزی رجحان یا پل بیک میں ریٹریس پر استعمال ہوتی ہیں اور ایک واضح سگنل پوائنٹ فراہم کرتی ہیں جہاں مارکیٹ مائیکرو ٹرینڈ کے اختتام کا اشارہ دے سکتی ہے۔ مثال کے طور پر بیل کے مرکزی رجحان میں جو بار بیرش مائیکرو ٹرینڈ لائن سے نکلتا ہے وہ سگنل بار ہے اور انٹری بائی اسٹاپ آرڈر کو بار کے اوپر 1 ٹک رکھا جانا چاہیے۔ اگر بازار اس بریک آؤٹ بار سے اوپر کام کرتا ہے، تو یہ ایک اچھی علامت ہے کہ مائیکرو ٹرینڈ لائن کا بریک آؤٹ ناکام نہیں ہوا ہے اور یہ کہ بل کا مرکزی رجحان دوبارہ شروع ہو گیا ہے۔ اس مثال کو جاری رکھتے ہوئے، ایک زیادہ جارحانہ تیزی والا تاجر مائیکرو ٹرینڈ لائن میں موجودہ بار کے اوپری حصے کے اوپر بائی اسٹاپ انٹری رکھے گا اور اسے ہر مسلسل نئے بار کے اوپری حصے میں لے جائے گا، اس مفروضے میں کہ کوئی بھی مائیکرو ٹرینڈ لائن بریک آؤٹ ناکام نہیں ہوگا۔ سپائیک اور چینل یہ ایک قسم کا رجحان ہے جس کی خصوصیت بروکس کے ذریعہ شناخت کرنا مشکل اور تجارت کرنا زیادہ مشکل ہے۔ سپائیک اس رجحان کا آغاز ہے جہاں بازار نئے رجحان کی سمت میں مضبوطی سے حرکت کرتا ہے، اکثر انٹرا ڈے چارٹ پر دن کے کھلنے پر، اور پھر ایک تنگ رجحان چینل کی تشکیل میں سست ہوجاتا ہے جو آہستہ آہستہ لیکن یقینی طور پر اسی سمت میں چلتا ہے۔ رجحان چینل ٹوٹنے کے بعد، مارکیٹ کو چینل کے آغاز کی سطح پر واپس آتے دیکھنا اور پھر اس سطح اور چینل کے اختتام کے درمیان تجارتی حد میں رہنا عام بات ہے۔ "گیپ اسپائیک اینڈ چینل" ایک اسپائیک اور چینل رجحان کے لیے اصطلاح ہے جو چارٹ میں ایک وقفے سے شروع ہوتا ہے (ایک بار کے قریب اور اگلے بار کے کھلے کے درمیان عمودی فرق)۔ سپائیک اور چینل اسٹاک چارٹ اور اسٹاک انڈیکس میں دیکھا جاتا ہے، اور شاذ و نادر ہی فاریکس مارکیٹوں میں او ایم کے ذریعہ رپورٹ کیا جاتا ہے۔ پل بیک ایک ایسا اقدام ہے جہاں مارکیٹ موجودہ رجحان میں خلل ڈالتی ہے، یا بریک آؤٹ سے پیچھے ہٹ جاتی ہے، لیکن رجحان کے آغاز یا بریک آؤٹ کے آغاز سے آگے نہیں بڑھتی ہے۔ ایک پل بیک جو رجحان کے آغاز یا بریک آؤٹ تک جاری رہتا ہے اس کے بجائے الٹ یا بریک آؤٹ کی ناکامی بن جائے گا۔ ایک طویل رجحان میں، پل بیک اکثر اتنے لمبے عرصے تک رہتا ہے کہ ٹانگوں کو عام رجحان کی طرح بنایا جا سکے اور دوسرے طریقوں سے بھی رجحان کی طرح برتاؤ کیا جا سکے۔ ایک عام رجحان کی طرح، ایک لمبی پل بیک میں اکثر دو ٹانگیں ہوتی ہیں۔ پرائس ایکشن ٹریڈرز توقع کرتے ہیں کہ مارکیٹ دو کوششوں کے اصول پر عمل کرے گی اور مارکیٹ کے پل بیک میں دوسرا سوئنگ کرنے کی کوشش کرنے کا انتظار کرے گی، اس امید کے ساتھ کہ یہ ناکام ہو جائے گی اور اس وجہ سے اس کے برعکس کوشش کرنے کے لیے مڑ جائے گی-یعنی۔ رجحان دوبارہ شروع ہوتا ہے۔ پل بیک کے اختتام پر رجحان کے ساتھ داخل ہونے کے مقصد کے ساتھ پل بیک کی پیروی کرنے کے لیے پرائس ایکشن تکنیک بیل کے رجحان کے پل بیک میں نئی اونچی اونچائیوں، یا پل بیک میں نئی نچلی کمیوں کو شمار کرنا ہے۔ بیل کے رجحان میں، پل بیک سلاخوں پر مشتمل ہوگا جہاں اونچائی یکے بعد دیگرے کم اور کم ہوتی ہے یہاں تک کہ پیٹرن کو ایک بار سے توڑا جاتا ہے جو پچھلے بار کے اونچے سے اونچا ہوتا ہے، جسے H1 (ہائی 1) کہا جاتا ہے۔ L1s (کم 1) ریچھ کے رجحان پل بیک میں آئینے کی شبیہہ ہیں۔ اگر H1 کے نتیجے میں پل بیک کا خاتمہ نہیں ہوتا ہے اور بیل کا رجحان دوبارہ شروع نہیں ہوتا ہے، تو مارکیٹ کم ہونے والی سلاخوں کا ایک اور سلسلہ بناتا ہے، ہر بار کم اونچائیوں کے ساتھ جب تک کہ دوسرا بار اونچے کے ساتھ نہ ہو جو پچھلے اونچے سے زیادہ ہے۔ یہ H2 ہے۔ اور اسی طرح جب تک رجحان دوبارہ شروع نہیں ہوتا، یا جب تک پل بیک الٹ یا تجارتی حد نہیں بن جاتا۔ H1s اور L1s کو قابل اعتماد انٹری سگنلز سمجھا جاتا ہے جب پل بیک مائیکرو ٹرینڈ لائن بریک ہوتا ہے، اور H1 یا L1 بریک آؤٹ کی ناکامی کی نمائندگی کرتا ہے۔ بصورت دیگر اگر بازار دو کوششوں کے اصول پر عمل کرتا ہے، تو رجحان میں سب سے محفوظ داخلہ H2 یا L2 ہوگا۔ دو ٹانگوں والا پل بیک تشکیل پایا ہے اور یہ سب سے عام پل بیک ہے، کم از کم اسٹاک مارکیٹ انڈیکس میں۔ اوپر کی طرف رجحان میں ایک اور اہم پل بیک پیٹرن یہ ہے کہ کئی سلاخیں ہیں جو بند ہو جاتی ہیں، جو ایک بار سے الگ ہوتی ہیں جو اوپر کی طرف بند ہوتی ہیں۔ یہ نمونہ عام طور پر کم وقت کے فریم میں چھپا ہوا ایک پیچیدہ پل بیک ہوتا ہے، جو کہ تین ٹانگوں کا ڈھانچہ ہوتا ہے، جس میں ابتدائی کال بیک بھی شامل ہوتا ہے، جس کے بعد ایک چھوٹا پل بیک ہوتا ہے، جو ابتدائی رجحان کو بحال کرنے کی ناکام کوششیں ہوتی ہیں۔ دوسرے مرحلے سے شروع کرتے ہوئے، بازار دوبارہ گرتا ہے، ایک اور الٹا رجحان کا مرحلہ تشکیل دیتا ہے، عام طور پر پہلے مرحلے تک۔ سائیڈ وے مارکیٹ ٹریڈنگ رینج میں، اونچائیوں اور کمیوں دونوں کو شمار کیا جا سکتا ہے لیکن یہ ایک غلطی کا شکار نقطہ نظر بتایا جاتا ہے سوائے سب سے زیادہ مشق کرنے والے تاجروں کے۔ دوسری طرف، ایک مضبوط رجحان میں، پل بیک کمزور ہونے کے قابل ہیں اور اس کے نتیجے میں ایچ ایس اور ایل ایس کی گنتی مشکل ہوگی۔ بیل کے رجحان پل بیک میں، دو جھولے نیچے ظاہر ہو سکتے ہیں لیکن H1s اور H2s کی شناخت نہیں کی جا سکتی۔ پرائس ایکشن ٹریڈر اس کے بجائے رجحان میں بننے کے لیے ریچھ کے رجحان بار کی تلاش کرتا ہے، اور جب اس کے بعد کم اونچی لیکن تیزی سے قریب والی بار آتی ہے، تو اسے پل بیک کے پہلے مرحلے کے طور پر لیتا ہے اور اس طرح پہلے سے ہی H2 سگنل بار کی ظاہری شکل کی تلاش میں ہوتا ہے۔ یہ حقیقت کہ یہ تکنیکی طور پر نہ تو H1 ہے اور نہ ہی H2 کو رجحان کی طاقت کی روشنی میں نظر انداز کیا جاتا ہے۔ یہ قیمت کی کارروائی اس بات کی عکاسی کرتی ہے کہ کم وقت کے فریم میں کیا ہو رہا ہے اور یہ سب سے بہتر لیکن عملی ہے جب مضبوط رجحان میں داخلے کے اشارے بصورت دیگر ظاہر نہیں ہو رہے ہیں۔ ریچھ کے رجحانات میں اس کے برعکس بھی یہی لاگو ہوتا ہے۔ ایچ ایس اور ایل ایس کی گنتی پل بیک کی سیدھی سیدھی پرائس ایکشن ٹریڈنگ ہے، جو تمام یا کسی بھی پرائس ایکشن سگنلز کے واقع ہونے سے طاقت یا کمزوری کی مزید علامتوں پر انحصار کرتی ہے، جیسے۔ حرکت پذیر اوسط، ڈبل ٹاپس یا باٹمز، II یا III پیٹرن، بیرونی سلاخوں، ریورسل سلاخوں، مائیکرو ٹرینڈ لائن بریکس، یا اس کے آسان ترین طور پر، بیل یا ریچھ کے رجحان سلاخوں کے سائز کے ارد گرد کی کارروائی۔ پرائس ایکشن ٹریڈر چنتا ہے اور منتخب کرتا ہے کہ کون سے سگنلز میں مہارت حاصل کرنی ہے اور انہیں کیسے جوڑنا ہے۔ انٹری کی سادہ تکنیک میں انٹری آرڈر 1 ٹک کو ایچ کے اوپر یا 1 ٹک کو ایل کے نیچے رکھنا اور اگلی بار تیار ہونے پر اس کے پھانسی کا انتظار کرنا شامل ہے۔ اگر ایسا ہے تو، یہ انٹری بار ہے، اور H یا L سگنل بار تھا، اور حفاظتی اسٹاپ کو H کے نیچے 1 ٹک یا L کے اوپر 1 ٹک کے نیچے رکھا جاتا ہے۔ بریک آؤٹ ایک ایسی بار ہے جس میں مارکیٹ پہلے سے طے شدہ اہم قیمت سے آگے بڑھ جاتی ہے-قیمت ایکشن تاجر کے ذریعہ پہلے سے طے شدہ، جسمانی یا صرف ذہنی طور پر، ان کے اپنے پرائس ایکشن طریقہ کار کے مطابق، مثال کے طور پر۔ اگر تاجر کو یقین ہے کہ بیل کا رجحان موجود ہے، تو اس رجحان کے دوران چارٹ پر سلاخوں کی سب سے نچلی سطح کو جوڑنے والی لائن وہ لائن ہوگی جسے تاجر دیکھتا ہے، یہ دیکھنے کے لیے انتظار کر رہا ہے کہ آیا مارکیٹ اس سے آگے نکلتی ہے یا نہیں۔ چارٹ پر حقیقی پلاٹ یا ذہنی لکیر عام طور پر کلاسیکی چارٹ پیٹرن میں سے ایک سے آتی ہے۔ ایک بریک آؤٹ اکثر سیٹ اپ اور اس کے نتیجے میں تجارتی سگنل کا باعث بنتا ہے۔ خیال کیا جاتا ہے کہ بریک آؤٹ پچھلے چارٹ پیٹرن کے اختتام کا اشارہ کرتا ہے، جیسے۔ ریچھ کے رجحان میں بیل کا بریک آؤٹ ریچھ کے رجحان کے خاتمے کا اشارہ دے سکتا ہے۔ بریک آؤٹ پل بیک ایک بار یا دو یا تین کے لیے بریک آؤٹ کی سمت میں مزید توسیع کرنے کے بعد، مارکیٹ اکثر پل بیک میں مخالف سمت میں پیچھے ہٹ جاتی ہے، یعنی۔ مارکیٹ بریک آؤٹ کی سمت کے خلاف پیچھے ہٹتی ہے۔ ایک قابل عمل بریک آؤٹ سپورٹ یا مزاحمت کے سابقہ نقطہ سے پیچھے نہیں ہٹے گا جسے توڑا گیا تھا۔ ایک سے پانچ لائنوں کی ایک چھوٹی سی اصلاح جو بریک اپ لائنوں کے اندر ہوتی ہے، کیونکہ عام طور پر یہ توقع کی جاتی ہے کہ بریک تھرو دوبارہ شروع ہو جائے گا، اور پل بیک بحالی کی تیاری ہے۔ مثال کے طور پر، اگر پانچ لائنوں میں سے ایک ریچھ مارکیٹ کے رجحان کی لکیر کو توڑ دیتی ہے، لیکن ہمیں لگتا ہے کہ یہ رجحان جاری رہے گا، تو ہم اس نشان کو مختصر کرنے پر غور کریں گے، بجائے اس کے کہ اسے توڑنے کے فورا بعد اسے واپس خریدیں۔ نقصان اور نقصان کی جانچ کے لیے ایک اور بریک تھرو پل بیک ٹیسٹ اصل مارکیٹ انٹری قیمت کے قریب ہے۔ یہ چند سیکنڈ کے لیے اس سے تجاوز کر سکتا ہے یا اس سے نیچے گر سکتا ہے۔ یہ بازار میں داخل ہونے کی ایک یا دو افقی پٹیوں میں، یا ایک طویل حرکت کے بعد ہو سکتا ہے۔ ایک بریک آؤٹ مارکیٹ کے پچھلے رویے کے خاتمے کا باعث نہیں بن سکتا ہے، اور جو پل بیک کے طور پر شروع ہوتا ہے وہ بریک آؤٹ ناکامی میں تبدیل ہو سکتا ہے، یعنی۔ بازار اپنے پرانے انداز میں واپس آسکتا ہے۔ بروکس نے مشاہدہ کیا کہ اگلے بار پر خاموش رینج کے دنوں میں بریک آؤٹ ناکام ہونے کا امکان ہے، جب بریک آؤٹ بار غیر معمولی طور پر بڑا ہوتا ہے۔ "فائیو ٹک فیلڈ بریک آؤٹ" ایک ایسا رجحان ہے جو پرائس ایکشن ٹریڈنگ کی ایک بہترین مثال ہے۔ پانچ ناکام ٹک بریک آؤٹ اسٹاک انڈیکس فیوچر مارکیٹوں کی خصوصیت ہیں۔ بہت سے قیاس آرائی کرنے والے صرف چار ٹک کے منافع کے لیے تجارت کرتے ہیں، ایک ایسی تجارت جس میں مارکیٹ کو انٹری اور ایگزٹ آرڈرز کو پر کرنے کے لیے تاجر کی سمت میں 6 ٹک منتقل کرنے کی ضرورت ہوتی ہے۔ یہ تاجر بریک آؤٹ بار کے مخالف سرے پر ناکامی پر باہر نکلنے کے لیے حفاظتی اسٹاپ آرڈر دیں گے۔ لہذا اگر مارکیٹ پانچ ٹک سے ٹوٹ جاتی ہے اور اپنے منافع کے اہداف تک نہیں پہنچتی ہے، تو پرائس ایکشن ٹریڈر اسے فائیو ٹک فیل بریک آؤٹ کے طور پر دیکھے گا اور بریک آؤٹ بار کے مخالف سرے پر مخالف سمت میں داخل ہوگا تاکہ فائدہ اٹھایا جا سکے۔ ہارنے والے تاجروں کے ایگزٹ آرڈرز سے اسٹاپ آرڈرز۔ ناکام بریک آؤٹ ناکامی اس خاص صورت حال میں جہاں پرائس ایکشن ٹریڈر نے بریک آؤٹ کا مشاہدہ کیا ہو، اسے ناکام دیکھا ہو اور پھر ناکامی سے منافع کی امید میں تجارت کرنے کا فیصلہ کیا ہو، تاجر کے لیے خطرہ ہوتا ہے کہ مارکیٹ دوبارہ مڑ جائے گی اور بریک آؤٹ کی سمت میں جاری رہے گی، جس سے تاجر کو نقصان ہوگا۔ یہ ایک ناکام ناکامی کے طور پر جانا جاتا ہے اور نقصان کو لے کر اور پوزیشن کو الٹ کر تجارت کی جاتی ہے۔ یہ صرف بریک آؤٹ نہیں ہے جہاں ناکامیاں ناکام ہوتی ہیں، دوسرے ناکام سیٹ اپ آخری لمحے اچھے آ سکتے ہیں اور 'ناکام ناکامیاں' ہو سکتے ہیں۔ ریورسل بار ایک ریورسل بار موجودہ رجحان کے الٹ جانے کا اشارہ دیتا ہے۔ سگنل بار دیکھنے پر، ایک تاجر اسے اس علامت کے طور پر لے گا کہ مارکیٹ کی سمت مڑنے والی ہے۔ ایک مثالی تیزی سے الٹنے والی بار کو اس کے کھلے سے کافی اوپر بند ہونا چاہیے، جس میں نسبتا بڑی نچلی دم (بار کی اونچائی کا 30 ٪ سے 50 ٪) اور ایک چھوٹی یا غیر حاضر اوپری دم، اور سابقہ بار کے ساتھ صرف اوسط یا اوسط سے کم اوورلیپ ہونا چاہیے، اور رجحان میں سابقہ سلاخوں سے کم ہونا چاہیے۔ ایک بیرش ریورسل بار اس کے برعکس ہوگا۔ الٹ پلٹ کو مضبوط اشارے سمجھا جاتا ہے اگر ان کا انتہائی نقطہ موجودہ رجحان سے بھی زیادہ اوپر یا نیچے ہوتا اگر یہ پہلے کی طرح جاری رہتا، مثال کے طور پر۔ ایک تیزی سے الٹ میں کم ہوتا ہے جو پچھلے ریچھ کے رجحان کی کمیوں سے بننے والی لگ بھگ لکیر سے نیچے ہوتا ہے۔ یہ ایک 'اوورشوٹ' ہے۔ سیکشن #Trend چینل لائن اوورشوٹ دیکھیں۔ ایک سگنل کے طور پر ریورسل سلاخوں کو بھی مضبوط سمجھا جاتا ہے جب وہ اسی قیمت کی سطح پر ہوتے ہیں جیسے پچھلے رجحان کے الٹ ہوتے ہیں۔ بل ریورسل بار کی پرائس ایکشن تشریح اس طرح ہے: یہ اس بات کی نشاندہی کرتی ہے کہ مارکیٹ میں فروخت کا دباؤ اپنے عروج کو عبور کر چکا ہے اور اب خریدار مارکیٹ میں مضبوطی سے آ گئے ہیں اور اس پر قبضہ کر لیا ہے، جس سے قیمت کا تعین ہوتا ہے جو نچلی سطح سے تیزی سے بڑھ جاتی ہے کیونکہ بیچنے والوں کی اچانک نسبتا کمی خریداروں کی بولیوں کو اوپر کی طرف لے جاتی ہے۔ یہ نقل و حرکت قلیل مدتی تاجروں/اسکیلپرز کی طرف سے بڑھ جاتی ہے جو سب سے نیچے فروخت کرتے ہیں اور اب اگر وہ اپنے نقصانات کو پورا کرنا چاہتے ہیں تو انہیں واپس خریدنا پڑتا ہے۔ ٹرینڈ لائن بریک جب کوئی مارکیٹ نمایاں طور پر ٹرینڈ کر رہی ہو، تو ایک تاجر عام طور پر مارکیٹ کے مخالف سمت میں ایک ٹرینڈ لائن کھینچ سکتا ہے جہاں ریٹریس پہنچتے ہیں، اور موجودہ ٹرینڈ لائن کے پار کوئی بھی ریٹریس ایک 'ٹرینڈ لائن بریک' ہے اور یہ کمزوری کی علامت ہے، یہ ایک اشارہ ہے کہ مارکیٹ جلد ہی اپنے رجحان کو الٹ سکتی ہے یا کم از کم ایک مدت کے لیے رجحان کی ترقی کو روک سکتی ہے۔ ٹرینڈ چینل لائن اوورشوٹ ایک ٹرینڈ چینل لائن اوورشوٹ سے مراد رجحان کی سمت میں قابل مشاہدہ ٹرینڈ چینل سے باہر قیمت کی شوٹنگ ہے۔ اوورشوٹ کا ریورسل بار ہونا ضروری نہیں ہے، کیونکہ یہ رجحان کے ساتھ بار کے دوران ہو سکتا ہے۔ اس موقع پر اس کا نتیجہ بالکل الٹ نہیں ہوسکتا ہے، یہ صرف پرائس ایکشن ٹریڈر کو ٹرینڈ چینل کی تعریف کو ایڈجسٹ کرنے پر مجبور کرے گا۔ اسٹاک انڈیکس میں، ٹرینڈ چینل لائن اوورشوٹ کے بعد مارکیٹ کی مشترکہ واپسی کو منافع لینے اور تاجروں کو اپنی پوزیشن تبدیل کرنے کے لیے رکھا جاتا ہے۔ مزید تاجر کچھ الٹ قیمت کی کارروائی کا انتظار کریں گے۔ اضافی اضافہ جو اوورشوٹ کا سبب بنتا ہے وہ رجحان میں داخل ہونے کے لیے گھبرانے والے آخری تاجروں کا عمل ہے جس کے ساتھ ساتھ ادارہ جاتی کھلاڑیوں کی بڑھتی ہوئی سرگرمی بھی ہے جو مارکیٹ کو چلا رہے ہیں اور ایک واضح اشارے کے طور پر اوورشوٹ دیکھنا چاہتے ہیں کہ پہلے کے تمام غیر شریک کھلاڑیوں کو گھسیٹا گیا ہے۔ اس کی شناخت اوورشوٹ بار سے ہوتی ہے جو زیادہ حجم پر ایک کلائمیٹک تھکاوٹ بار ہے۔ یہ رجحان کو جاری رکھنے کے لیے کسی کو نہیں چھوڑتا اور الٹ پلٹ کے لیے قیمت کی کارروائی کو ترتیب دیتا ہے۔ کلائمیٹک تھکاوٹ الٹ ایک مضبوط رجحان جس کی خصوصیت متعدد رجحان بارز اور دو ہندسوں کی سلاخوں کی تعداد میں تقریبا مسلسل اونچی اونچی یا نچلی کمیاں ہوتی ہیں اکثر کلائمیٹک تھکاوٹ بار کے ذریعے اچانک ختم ہو جاتی ہیں۔ یہ امکان ہے کہ اس کے بعد دو ٹانگوں والی ریٹریس ہوتی ہے، جو کلائمیٹک ریلی یا سیل آف کے آخری مرحلے کے برابر یا اس سے زیادہ وقت تک پھیلی رہتی ہے۔ ڈبل ٹاپ اور ڈبل باٹم جب مارکیٹ تاجر کے خیال میں انتہائی قیمت تک پہنچ جاتی ہے، تو یہ اکثر قیمت سے پیچھے ہٹ کر صرف اس قیمت کی سطح پر واپس آتی ہے۔ ایسی صورت حال میں جہاں قیمت کی سطح برقرار رہتی ہے اور مارکیٹ دوبارہ پیچھے ہٹ جاتی ہے، اس سطح پر دو الٹ پلٹ کو ڈبل ٹاپ بیئر فلیگ یا ڈبل باٹم بیل فلیگ، یا صرف ڈبل ٹاپ/ڈبل باٹم کے نام سے جانا جاتا ہے اور اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ ریٹریس جاری رہے گی۔ بروکس یہ بھی رپورٹ کرتا ہے کہ ڈبل ٹاپ یا باٹم کے بعد پل بیک عام ہے، جو ڈبل ٹاپ/باٹم کی سطح پر 50 ٪ سے 95 ٪ واپس آتا ہے۔ یہ کلاسیکی سر اور کندھوں کے نمونے سے ملتا جلتا ہے۔ ایک پرائس ایکشن ٹریڈر اس پیٹرن کی تجارت کرے گا، مثال کے طور پر۔ ڈبل باٹم، بار کے اوپر بائی اسٹاپ آرڈر 1 کا ٹک لگا کر جس نے دوسرا 'باٹم' بنایا۔ اگر آرڈر بھرا ہوا ہے، تو تاجر اسی بار کے نیچے ایک حفاظتی اسٹاپ آرڈر 1 ٹک سیٹ کرتا ہے۔ ڈبل ٹاپ جڑواں اور ڈبل باٹم جڑواں لگاتار سلاخوں کے ساتھ نسبتا بڑے جسم، چھوٹی دم اور چارٹ کے سب سے اونچے مقام پر بننے والی ایک ہی اونچی قیمت کو ڈبل ٹاپ جڑواں کے طور پر سمجھا جاتا ہے۔ ڈبل نیچے جڑواں بچوں کے لیے اس کے برعکس ہے۔ یہ نمونے کم وقت کے پیمانے پر ڈبل ٹاپ یا ڈبل باٹم کے طور پر ظاہر ہوتے ہیں۔ چونکہ کم وقت کے پیمانے پر سگنلز اپنے آپ میں تیز ہوتے ہیں اور اس لیے اوسطا کمزور ہوتے ہیں، اس لیے جب سگنل ناکام ہوتا نظر آئے گا تو پرائس ایکشن ٹریڈرز اس کے خلاف پوزیشن لیں گے۔ دوسرے لفظوں میں، ڈبل ٹاپ جڑواں بچے اور ڈبل باٹم جڑواں بچے رجحان کے ساتھ اشارے ہوتے ہیں، جب بنیادی مختصر ٹائم فریم ڈبل ٹاپس یا ڈبل باٹمز (ریورسل سگنلز) ناکام ہوجاتے ہیں۔ پرائس ایکشن تاجر پیش گوئی کرتا ہے کہ کم وقت کے پیمانے پر تجارت کرنے والے دوسرے تاجر سادہ ڈبل ٹاپ یا ڈبل باٹم کی تجارت کریں گے، اور اگر مارکیٹ ان کے خلاف حرکت کرتی ہے تو، پرائس ایکشن تاجر ان کے خلاف پوزیشن لے گا، اوپر یا نیچے انٹری اسٹاپ آرڈر 1 کا ٹک لگا کر، ان پھنسے ہوئے تاجروں کے بیل آؤٹ ہونے کی وجہ سے مارکیٹ کی بڑھتی ہوئی نقل و حرکت سے فائدہ اٹھانے کے مقصد سے۔ مخالف جڑواں (نیچے یا اوپر نیچے جڑواں) یہ مخالف سمتوں میں ایک جیسی سائز کی لاشیں اور اسی طرح کی سائز کی دم کے ساتھ دو مسلسل رجحان بار ہیں۔ جب یہ رجحان میں ظاہر ہوتا ہے تو یہ ایک الٹا اشارہ ہوتا ہے۔ اگر ٹائم اسکیل پر دوگنا لمبا دیکھا جائے تو یہ سنگل ریورسل بار کے برابر ہے۔ مضبوط ترین سگنل کے لیے، سلاخوں کو الٹ کے مقام پر مونڈ دیا جائے گا، مثال کے طور پر۔ مونڈے ہوئے نیچے والے دو ٹرینڈ سلاخوں کے ساتھ ریچھ کے رجحان میں کمی کو دم والے سلاخوں سے زیادہ مضبوط سمجھا جائے گا۔ پچر ایک پچر کا نمونہ ایک رجحان کی طرح ہوتا ہے، لیکن رجحان چینل لائن جو تاجر پلاٹ کرتا ہے وہ یکجا ہوتا ہے اور بریک آؤٹ کی پیش گوئی کرتا ہے۔ رجحان کے بعد پچر کا نمونہ عام طور پر ایک اچھا الٹ سگنل سمجھا جاتا ہے۔ ٹریڈنگ رینج ایک بار جب کوئی تاجر ٹریڈنگ رینج کی نشاندہی کر لیتا ہے، یعنی۔ رجحان کی کمی اور مارکیٹ کی اوپر کی حرکت کی حد اور کسی بھی نیچے کی حرکت کے لیے فرش، پھر تاجر چھت اور فرش کی سطح کو رکاوٹوں کے طور پر استعمال کرے گا جسے مارکیٹ توڑ سکتی ہے، اس توقع کے ساتھ کہ بریک آؤٹ ناکام ہو جائیں گے اور مارکیٹ الٹ جائے گی۔ ٹریڈنگ رینج کے پچھلے سب سے اونچے یا چھت سے اوپر ایک بریک آؤٹ کو اونچا کہا جاتا ہے۔ چونکہ تجارتی حدود میں تجارت کرنا مشکل ہوتا ہے، اس لیے پرائس ایکشن ٹریڈر اکثر پہلی اونچی سطح کو دیکھنے کے بعد انتظار کرے گا اور دوسری بریک آؤٹ کے ظاہر ہونے کے بعد اس کی ناکامی پر، اسے ایک اعلی امکان مندی کی تجارت کے طور پر لیا جائے گا، جس میں درمیانی حد کو منافع کے ہدف کے طور پر رکھا جائے گا۔ یہ سب سے پہلے پسند کیا جاتا ہے کیونکہ تجارتی رینج کا وسط قیمت کی کارروائی کے لیے مقناطیسی کے طور پر کام کرے گا، دوسرا اس لیے کہ اونچا کچھ پوائنٹس زیادہ ہوتا ہے اور اس لیے کامیاب ہونے پر چند پوائنٹس زیادہ منافع پیش کرتا ہے، اور تیسرا اس مفروضے کی وجہ سے کہ مارکیٹ کی ایک سمت میں جانے کی مسلسل دو ناکامیوں کے نتیجے میں اس کے برعکس قابل تجارت حرکت ہوگی۔ جب مارکیٹ ایک تنگ تجارتی رینج کے اندر محدود ہو اور تجارتی رینج کے فیصد کے طور پر بار کا سائز بڑا ہو، تو پرائس ایکشن سگنلز اب بھی وہی فریکوئنسی کے ساتھ ظاہر ہو سکتے ہیں جو عام مارکیٹ کے حالات میں ہوتے ہیں لیکن ان کی وشوسنییتا یا پیش گوئی کے اختیارات شدید طور پر کم ہو جاتے ہیں۔ بروکس ایک خاص نمونے کی نشاندہی کرتا ہے جو چاپ کو دھوکہ دیتا ہے، جسے "بارب تار" کہا جاتا ہے۔ یہ سلاخوں کے ایک سلسلے پر مشتمل ہوتا ہے جو تجارتی رینج سلاخوں پر مشتمل ہوتا ہے۔ بارب تار اور چاپ کی دیگر شکلیں یہ ظاہر کرتی ہیں کہ نہ تو خریدار اور نہ ہی بیچنے والے قابو میں ہیں اور نہ ہی زیادہ دباؤ ڈالنے کے قابل ہیں۔ ایک پرائس ایکشن ٹریڈر جو غیر مستحکم حالات میں منافع پیدا کرنا چاہتا ہے وہ رینج ٹریڈنگ حکمت عملی کا استعمال کرے گا۔ تجارت کو رینج کی سپورٹ یا مزاحمتی لائنوں پر انجام دیا جاتا ہے جبکہ منافع کے اہداف طے کیے جاتے ہیں اس سے پہلے کہ قیمت مخالف سمت سے ٹکرائے۔ خاص طور پر بارب تار کی ظاہری شکل کے بعد، بریک آؤٹ سلاخوں کے ناکام ہونے کی توقع کی جاتی ہے اور تاجر بریک آؤٹ بار کے مخالف سرے کے بالکل اوپر یا نیچے اس سمت سے انٹری آرڈر دیں گے جس سمت میں یہ پھٹا تھا۔ پرائس ایکشن ٹریڈرز کی طرف سے پسند کردہ مزید چارٹ پیٹرن اوپری پرچم اور پیننٹ پیٹرن کو وسیع کرنا گیپ آئی لینڈ ریورسل پرائس چینلز سپورٹ اور مزاحمت مثلث ٹرپل ٹاپ اور ٹرپل باٹم نوٹ حوالہ جات http://www.r-5.org/files/books/trading/speculation/Jesse_Livermore-How_To_Trade_In_Stocks_%281940_original%29-EN.pdf تکنیکی تجزیہ مالیاتی بازار