Oklahoma Teachers' Retirement System
اوکلاہوما ٹیچرز ریٹائرمنٹ سسٹم (او ٹی آر ایس) ریاست اوکلاہوما میں عوامی تعلیمی ملازمین کے لیے پنشن پروگرام ہے۔ 30 جون 2014 تک اس پروگرام کے تقریبا 168,000 اراکین تھے۔ عوامی تعلیم کے اساتذہ اور منتظمین کا او ٹی آر ایس کا رکن ہونا ضروری ہے ؛ معاون عملہ رضاکارانہ طور پر شامل ہو سکتا ہے۔ ریاستی قانون نے ریٹائرمنٹ فنڈز کا انتظام کرنے اور عوامی تعلیمی ملازمین کو مالی تحفظ فراہم کرنے کے لیے 1943 میں او ٹی آر ایس قائم کیا۔ ریٹائرڈ افراد کو اس کے پہلے چیک 1947 میں بھیجے گئے تھے۔ اس کا انتظام ایک عملہ اور 14 رکنی بورڈ آف ٹرسٹیز کے ذریعے کیا جاتا ہے۔ اس کے موجودہ ایگزیکٹو ڈائریکٹر ٹام اسپینسر ہیں، جنہوں نے یکم نومبر 2014 کو اس عہدے پر کام شروع کیا۔ تنظیم ٹی آر ایس 15 رکنی بورڈ آف ٹرسٹیز کے زیر انتظام ہے جو 10 مقرر کردہ اراکین، چار سابق عہدیدار اراکین، اور ایک غیر ووٹنگ ممبر پر مشتمل ہے۔ اوکلاہوما کا گورنر بورڈ میں چھ ارکان کا تقرر کرتا ہے اور ریاستی ایوان نمائندگان کا اسپیکر اور ریاستی سینیٹ کا عارضی صدر ہر ایک بورڈ میں دو ارکان کا تقرر کرتا ہے۔ تین سابق عہدیدار ممبران اسٹیٹ پبلک اسکولز سپرنٹنڈنٹ، اسٹیٹ خزانچی، آفس آف اسٹیٹ فنانس کے ڈائریکٹر اور کیریئر ٹیکنالوجی سسٹم کے ڈائریکٹر ہیں۔ ریاستی قانون کے مطابق چاروں سابق عہدیدار اراکین کو اجازت ہے کہ وہ اپنی جگہ بورڈ کے لیے کسی رکن کو نامزد کر سکیں۔ غیر ووٹنگ ممبر کا تقرر ایک ایسی تنظیم کرتی ہے جو ریٹائرڈ اساتذہ کی نمائندگی کرتی ہے۔ کمیٹیاں بورڈ آف ٹرسٹیز میں تین قائمہ کمیٹیاں ہوتی ہیں، انویسٹمنٹ کمیٹی، آڈٹ کمیٹی، اور گورننس کمیٹی۔ یہ پینل اپنے متعلقہ موضوعات پر توجہ مرکوز کرتے ہیں اور توجہ کے ان شعبوں پر کام کرتے ہیں جو بورڈ کے مکمل غور و فکر کے لیے مناسب سے زیادہ تفصیلی ہوتے ہیں۔ کمیٹیوں کی کوئی کارروائی حتمی اور پابند نہیں ہوتی جب تک کہ مکمل بورڈ کی طرف سے منظوری نہ دی جائے۔ بورڈ کا اجلاس سال میں 10 بار ہوتا ہے، عام طور پر مہینے کے چوتھے بدھ کو۔ انویسٹمنٹ کمیٹی عام طور پر باقاعدگی سے طے شدہ بورڈ میٹنگ سے پہلے ہر ماہ منگل کی سہ پہر کو ملتی ہے۔ ریٹائرمنٹ کی تفصیلات او ٹی آر ایس ایک متعین فائدہ ریٹائرمنٹ پلان کا استعمال کرتا ہے جو ریٹائرڈ شخص کو اس کی ریٹائرمنٹ سے شروع ہونے والی زندگی کے لیے ایک مخصوص فائدہ دیتا ہے۔ ریٹائرمنٹ کی اہلیت او ٹی آر ایس میں شامل ہونے کے لیے اور اس کے بعد ماہانہ ریٹائرمنٹ کا فائدہ حاصل کرنے کے اہل ہونے کے لیے، ایک کلائنٹ کو اوکلاہوما پبلک اسکولوں میں کم از کم پانچ سال کی اہل خدمت جمع کرنی ہوگی۔ ایک ذاتی کلائنٹ 62 سال کی عمر یا 65 سال کی عمر میں ماہانہ فوائد حاصل کرنا شروع کرنے کا اہل ہے، اس پر منحصر ہے کہ وہ کس امتزاج کے تحت آتے ہیں۔ فوائد کے ساتھ ریٹائر ہونے کی اہلیت کے لیے تین حدود ہیں۔ وہ لوگ جنہوں نے یکم جولائی 1992 سے پہلے او ٹی آر ایس میں شمولیت اختیار کی تھی، وہ اس وقت ریٹائر ہو سکتے ہیں جب ان کی عمر اور قابل اعتبار خدمات کے سال کل 80 پوائنٹس ہوں، یا وہ 62 سال کی عمر تک پہنچ چکے ہوں۔ اس تاریخ کے بعد نظام میں شامل ہونے والے لوگ اس وقت ریٹائر ہو سکتے ہیں جب ان کی عمر اور قابل اعتبار خدمات کے سال کل 90 پوائنٹس ہوں، یا وہ 62 سال کی عمر تک پہنچ چکے ہوں۔ یکم نومبر 2011 کے بعد اس نظام میں شامل ہونے والا کوئی بھی شخص ساٹھ سال کی عمر میں ریٹائر ہو سکتا ہے، جب تک کہ اس نے 90 پوائنٹس جمع کر لیے ہوں، یا 65 سال کی عمر میں۔ ابتدائی ریٹائرمنٹ کم فوائد ان گاہکوں کے لیے دستیاب ہیں جو باقاعدہ ریٹائرمنٹ کے تحت مکمل ریٹائرمنٹ کی اہلیت تک نہیں پہنچے ہیں۔ اس معیار کو پورا کرنے کے لیے، او ٹی آر ایس کے رکن کو یا تو کم از کم 30 سال کی ریاستی خدمت مکمل کرنی ہوگی، لیکن اس کی عمر 50 سال سے کم ہونی چاہیے، یا زیر بحث شخص کے پاس کم از کم پانچ سال کی ذاتی خدمت ہونی چاہیے، اور 80 کے اصول یا 90 کے اصول کے تحت اس کی عمر 55 سے 61 سال کے درمیان ہونی چاہیے۔ اگر کلائنٹ 90/65 کے اصول کے تحت آتا ہے، تو وہ 60 اور 64 سال کی عمر کے درمیان کم فوائد کے اہل ہوں گے۔ فوائد او ٹی آر ایس مندرجہ ذیل فارمولے کا استعمال کرتے ہوئے اپنے فوائد کا حساب لگاتا ہے: 2 فیصد x (خدمت کے سال) x (حتمی اوسط تنخواہ [سال کے لیے بنیادی تنخواہ یا اصل ڈبلیو 2 آمدنی؟]) 12 = ماہانہ فائدہ۔ خدمت کے سالوں کی تعداد اور حتمی اوسط تنخواہ کے لحاظ سے، کسی شخص کا ریٹائرمنٹ کا فائدہ مختلف ہو سکتا ہے، لیکن ہر شخص، قطع نظر، 2 فیصد حاصل کرے گا۔ مزید برآں، 30 جون 1995 سے پہلے کمائی گئی خدمت کے لیے، نظام میں شراکت صرف سالانہ آمدنی کے 40,000 ڈالر میں سے پہلے 25,000 ڈالر پر ادا کی جاتی ہے۔ چونکہ ان سالوں کی خدمت کے لیے شراکت کی حد مقرر کی گئی تھی، اس لیے ریٹائرمنٹ کے فوائد بھی محدود ہیں۔ اس کے نتیجے میں دو درجے والے ریٹائرمنٹ بینیفٹ کا حساب لگایا جاتا ہے جس میں پہلا درجہ وہ سال ہوتے ہیں جن میں شراکت کی حد مقرر کی گئی تھی اور دوسرے درجے میں غیر استعمال شدہ سال ہوتے ہیں، جس کے نتیجے میں ریٹائرمنٹ کا فائدہ صرف اوپر کے فارمولے کی بنیاد پر توقع سے کم ہوتا ہے۔ او ٹی آر ایس کلائنٹس کے دو روایتی زمرے ہیں: 80 کا قاعدہ (یا 62 سال کی عمر) اور 90 کا قاعدہ (یا 62 سال کی عمر) ریٹائرمنٹ کی اہلیت۔ جو لوگ یکم جولائی 1992 سے پہلے اس نظام میں شامل ہوئے، وہ 80 کے اصول کے تحت ہیں اور جو اس تاریخ کو یا اس کے بعد شامل ہوئے وہ 90 کے اصول کے تحت ہیں۔ فوائد کا فارمولہ دونوں کے لیے یکساں ہے ؛ صرف ریٹائرمنٹ کی اہلیت مختلف ہے۔ 2011 میں نافذ کردہ ایک قانون سازی نے یکم نومبر 2011 کے بعد او ٹی آر ایس میں شامل ہونے والوں کے لیے تیسرا درجہ تشکیل دیا۔ ان کلائنٹس کے فوائد کا حساب ایک ہی ہوگا، لیکن ان کی ریٹائرمنٹ کی اہلیت کم از کم 60 سال (یا 65 سال کی عمر) کے ساتھ 90 کا قاعدہ ہوگی۔ ای ای ایس آئی پی ایجوکیشن ایمپلائز سروس انسینٹو پلان (ای ای ایس آئی پی) باقاعدہ ریٹائرمنٹ کی اہلیت سے آگے خدمت جاری رکھنے کے لیے ترغیب فراہم کرتا ہے۔ حصہ لینے کے لیے، ایک کلائنٹ کو 40,000 ڈالر کی ہائی بیس کیپ پر ہونا چاہیے۔ ای ای ایس آئی پی تعلیمی سال کے یکم جولائی سے آگے کام کرنے والے ہر سال کے لیے $40,000 تنخواہ کیپ درجے سے غیر کیپڈ تنخواہ کیپ درجے میں دو سال کی خدمت کو منتقل کرکے تنخواہ کی حد کو ختم کرنے کا موقع فراہم کرتا ہے جس میں ریٹائرمنٹ کی اہلیت کو پورا کیا جاتا ہے۔ دو کے لیے ایک ای ای ایس آئی پی منصوبے پر منتقل ہونے والے سال حتمی اوسط تنخواہ کے حساب میں استعمال ہونے والے غیر استعمال شدہ سالوں کی تعداد میں اضافہ کرتے ہیں۔ ای ای ایس آئی پی کے لیے کوالیفائی کرنے کے لیے، ایک ملازم کو ایک فعال شراکت دار ہونا چاہیے، جو کسی اہل آجر کے اندر ملازم ہو جیسے کہ ابتدائی یا ثانوی اسکول، کیریئر ٹیک سینٹر، دو سالہ کالج، یا ریاستی تعلیمی ایجنسی۔ ملازم کو باقاعدہ ریٹائرمنٹ کی عمر کے بعد ایک اضافی سال کام کرنا چاہیے، اور 40,000 ڈالر سے زیادہ غیر کیپڈ اوسط تنخواہ کے درجے کو پورا کرنا چاہیے۔ یکم جولائی 1995 سے پہلے ان کی شراکت زیادہ سے زیادہ معاوضے کی سطح پر بھیجی گئی تھی اور انہیں 1987-1988 اور 1994-1995 کے درمیان کے سالوں میں شراکت کا خسارہ ادا کرنا ہوگا جہاں تنخواہ $40,000 سے تجاوز کر گئی ہو۔ سرمایہ کاری ٹرسٹی بورڈ او ٹی آر ایس فنڈز کی سرمایہ کاری کا تعین کرتا ہے۔ جنوری 2009 میں، بورڈ نے اعلی پیداوار والے بانڈز میں سرمایہ کاری کرنے کا ایک اسٹریٹجک فیصلہ کیا۔ 30 جون، 2011 تک، تمام کیپ/لارج کیپ ڈومیسٹک ایکوئٹیز اثاثوں کے 21.8%، مڈ کیپ ڈومیسٹک ایکوئٹیز 13.2% اور سمال کیپ ڈومیسٹک ایکوئٹیز 10 ٪ پر مشتمل تھیں۔ ہدف اثاثہ مختص، گھریلو ایکویٹی میں 45 فیصد، بین الاقوامی ایکویٹی میں 15 فیصد، مقررہ آمدنی میں 25 فیصد، اعلی پیداوار والے بانڈز میں 5 فیصد، ایم ایل پی میں 5 فیصد اور نجی ایکویٹی میں 5 فیصد ہے۔ او ٹی آر ایس کے سرمایہ کاری کے مشیر گریگوری ڈبلیو گروپ ہیں۔ جے پی مورگن چیس نظام کا نگران بینک ہے۔ او ٹی آر ایس سرمایہ کاری کے منتظمین کا ایک دائرہ استعمال کرتا ہے، بشمول میکے شیلڈز، لومس سیلیس، لارڈ ایبٹ، ہوزنگٹن، اور اسٹیفنز تک محدود نہیں۔ 30 جون 2014 تک او ٹی آر ایس فنڈز کا کل بیلنس 14 بلین ڈالر سے زیادہ تھا۔ اوکلاہوما کا غیر فنڈ شدہ ذمہ داری اساتذہ کا ریٹائرمنٹ پروگرام طویل عرصے سے ریاستہائے متحدہ میں اپنی نوعیت کا سب سے کم فنڈ والا رہا ہے۔ آجر کی شراکت 1986 تک شروع نہیں ہوئی تھی، یہ ایک ایسی حقیقت ہے جس نے مئی 2011 تک اس کی 10.4 بلین ڈالر کی غیر فنڈ شدہ ذمہ داری میں بڑی حد تک حصہ ڈالا ہے۔ 2008 کے پبلک فنڈ سروے نے او ٹی آر ایس کو 126 ریاستی پنشن منصوبوں میں چوتھا سب سے کم فنڈنگ تناسب (پنشن کی ذمہ داری کے مقابلے میں مختص اثاثے) کے طور پر درجہ دیا۔ اس درجہ بندی کے وقت، او ٹی آر ایس کا فنڈنگ تناسب 50.5% تھا۔ اس کے بعد سے معاشی بدحالی کے تناظر میں یہ تعداد کم ہو گئی ہے۔ مستقبل کے ریٹائرڈ افراد کے لیے ریٹائرمنٹ سسٹم کی عملداری نے حالیہ برسوں میں قانون سازی کی چالوں کو جنم دیا ہے۔ 2010 میں، او ٹی آر ایس کے عملے نے دی اوکلاہومان اخبار کو بتایا کہ اس نظام کو بہتر بنانے کے لیے صرف تین آپشن تھے۔ وہ تین چیزیں تھیں نظام میں زیادہ پیسہ لگانا، سرمایہ کاری کے منافع میں اضافہ کرنا، یا فوائد کے بارے میں کچھ کرنا۔ 2006 میں ریٹائرمنٹ کے نظام کو فروغ ملا جب اوکلاہوما ریاستی مقننہ نے تین سال کی مدت میں او ٹی آر ایس میں آجر کی شراکت کو 7 فیصد سے بڑھا کر 9 فیصد کر دیا۔ 2009 سے 2011 تک او ٹی آر ایس کی انتظامیہ نے اپنے بورڈ آف ڈائریکٹرز کی رہنمائی میں سرمایہ کاری کے معاہدوں پر دوبارہ گفت و شنید کی ہے جس سے ایجنسی کو سالانہ 23 لاکھ ڈالر کی بچت ہوگی۔ ایجنسی نے عمل کو بھی ہموار کیا اور دیگر آپریشنل استعداد کار کو قائم کیا، جس نے اس دو سالہ مدت میں او ٹی آر ایس کو 7.6 ملین ڈالر سے زیادہ کی بچت کی ہے۔ اس کے علاوہ، او ٹی آر ایس نے نوٹ کیا ہے کہ اس نے 1992 سے 2011 تک اپنی سرمایہ کاری پر 9.4 فیصد ریٹرن حاصل کیا، جو اس کے 8 فیصد کے طویل مدتی ہدف کو اچھی طرح سے پیچھے چھوڑ گیا۔ 2011 میں اوکلاہوما کے قانون سازوں نے سینیٹ بل 377 اور ہاؤس بل 2132 کو منظور کیا، جس نے اساتذہ کے ریٹائرمنٹ سسٹم کی غیر فنڈ شدہ ذمہ داری کو فوری طور پر 2.9 بلین ڈالر کے قرض سے کم کر دیا۔ ایس بی 377 اور ایچ بی 2132 میں اہم تبدیلیوں میں شامل ہیں: نظام میں آنے والے نئے اراکین کے لیے ریٹائرمنٹ کی عمر میں اضافہ (موجودہ اراکین متاثر نہیں ہوں گے) اور قانون ساز کو ریٹائرڈ افراد کو لاگت کے حساب سے ایڈجسٹمنٹ (سی او ایل اے) دینے سے روکنا جب تک کہ فنڈنگ فراہم نہ کی جائے۔ اوکلاہوما مقننہ کے پاس اب بھی کولا دینے کی صلاحیت ہے لیکن صرف اس صورت میں جب وہ ان کی ادائیگی کے لیے فنڈز فراہم کرے۔ یہ تبدیلی اکیلے ہی او ٹی آر ایس کی غیر فنڈ شدہ ذمہ داری کو 7.5 بلین ڈالر تک کم کر دیتی ہے۔ مالیاتی پریشانیوں کی ایک طویل تاریخ کے باوجود، اوکلاہوما اساتذہ کے ریٹائرمنٹ سسٹم نے 2012 کے بعد سے اپنی مجموعی ایکچوریئل حالت میں مسلسل بہتری دیکھی ہے۔ یہ جزوی طور پر سرمایہ کاری کی مضبوط کارکردگی کے ساتھ ساتھ ریاستی مقننہ کے ذریعے نافذ کردہ مالی اصلاحات کی وجہ سے ہے۔ 2017 میں، ریاست کے سب سے بڑے اخبار نے ٹیچر ریٹائرمنٹ سسٹم کو "ریاستی حکومت کے مالیاتی انتظام میں ایک نایاب کامیابی کی کہانی" قرار دیا۔ 30 جون، 2018 تک، اوکلاہوما ٹیچرز ریٹائرمنٹ سسٹم نے اپنی غیر فنڈ شدہ ایکچوریئل ایکروئل لائبلیٹی (یو اے اے ایل) کو کم کر کے تقریبا 6.13 بلین ڈالر کر دیا اور اس کے مجموعی فنڈ شدہ تناسب کو 73.5% تک بڑھا دیا۔ او ٹی آر ایس نے اپنے مجوزہ ریٹ آف ریٹرن کو بھی "7.50% فی سال، سرمایہ کاری سے متعلق اخراجات کا خالص اور سالانہ مرکب، ایک مجوزہ 2.50% افراط زر کی شرح اور 5.00% ریٹ آف ریٹرن پر مشتمل" پر نظر ثانی کی ہے۔ کووڈ-19 وبائی مرض کا اثر (2019-موجودہ) اوکلاہوما ٹیچر ریٹائرمنٹ سسٹم نے کووڈ-19 وبائی مرض کے نتیجے میں سرمایہ کاری میں نمایاں اتار چڑھاؤ کا تجربہ کیا۔ جون 2020 تک، یو اے اے ایل بڑھ کر $8.641 بلین ہو گیا تھا اور فنڈ شدہ تناسب قدرے کم ہو کر 71.5% ہو گیا تھا۔ اگرچہ وبائی مرض سے پہلے کی سطحوں کے مقابلے میں نمایاں کمی ہوئی ہے، اس کے باوجود یہ پچھلے سال کے مقابلے میں کارکردگی میں بہتری کی نمائندگی کرتا ہے۔ او ٹی آر ایس بورڈ آف ٹرسٹیز کے مطابق، "اس اضافے کی بنیادی وجہ سال کے لیے مضبوط سرمایہ کاری کی واپسی تھی"۔ حوالہ جات اوکلاہوما کی ریاستہائے متحدہ کی ریاستی ایجنسیوں میں عوامی پنشن فنڈز 1943 اوکلاہوما میں ادارے