Bank of America Home Loans
بینک آف امریکہ ہوم لون بینک آف امریکہ کا رہن یونٹ ہے۔ 2008 میں، بینک آف امریکہ نے ناکام کنٹری وائیڈ فنانشل کو 4.1 بلین ڈالر میں خریدا۔ 2006 میں، کنٹری وائیڈ نے ریاستہائے متحدہ میں تمام رہن کا 20 فیصد، ریاستہائے متحدہ کی جی ڈی پی کے تقریبا 3.5 فیصد کی قیمت پر، کسی بھی دوسرے واحد رہن قرض دہندہ سے زیادہ تناسب کے ساتھ مالی اعانت فراہم کی۔ ہسٹری کنٹری وائیڈ کی بنیاد 1969 میں ڈیوڈ ایس لوئب اور اینجلو موزیلو نے رکھی تھی۔ لوئب کا 2003 میں انتقال ہوا۔ ابتدائی عوامی پیشکش کامیاب سے کم تھی، جس میں کمپنی کا اسٹاک کاؤنٹر پر 1 ڈالر فی شیئر سے کم پر ٹریڈنگ کر رہا تھا۔ 1985 میں ملک گیر اسٹاک کو ٹکر کی علامت سی ایف سی کے تحت نیویارک اسٹاک ایکسچینج میں دوبارہ درج کیا گیا۔ فارچیون میگزین نے ملک گیر اسٹاک کو "23، 000% اسٹاک" کے طور پر بیان کیا ہے۔ 1982 اور 2003 کے درمیان، کنٹری وائیڈ نے سرمایہ کاروں کو 23,000.0 ٪ ریٹرن دیا، جو واشنگٹن میوچل، والمارٹ، اور وارن بفیٹ کے برک شائر ہیتھ وے کے ریٹرن سے زیادہ تھا۔ 11 جنوری 2008 کو بینک آف امریکہ نے اعلان کیا کہ اس نے کنٹری وائیڈ فنانشل کو 4.1 بلین ڈالر کے اسٹاک میں خریدنے کا منصوبہ بنایا ہے۔ 5 جون 2008 کو بینک آف امریکہ کارپوریشن نے اعلان کیا کہ اسے فیڈرل ریزرو سسٹم کے بورڈ آف گورنرز سے ملک گیر مالیاتی کارپوریشن خریدنے کی منظوری مل گئی ہے۔ پھر، 25 جون، 2008 کو، ملک گیر نے اعلان کیا کہ اسے بینک آف امریکہ کے ساتھ منصوبہ بند انضمام کے لیے اپنے 69 فیصد حصص یافتگان کی منظوری مل گئی ہے۔ آخر کار، یکم جولائی 2008 کو، بینک آف امریکہ کارپوریشن نے کنٹری وائیڈ فنانشل کارپوریشن کی خریداری مکمل کی۔ 1997 میں، کنٹری وائیڈ نے ایک آزاد کمپنی کے طور پر کنٹری وائیڈ مارگیج انویسٹمنٹ کا آغاز کیا جسے انڈی میک بینک کہا جاتا ہے۔ فیڈرل ریگولیٹرز نے ایک ہفتہ طویل بینک چلانے کے بعد 11 جولائی 2008 کو انڈی میک پر قبضہ کر لیا۔ بزنس بینک آف امریکہ ہوم لون ان پر مشتمل ہے: مارگیج بینکنگ، جس کی ابتدا، خریداری، سیکیورٹیز، اور خدمات رہن۔ 31 دسمبر 2005 کو ختم ہونے والے سال کے دوران، رہن بینکنگ کے حصے نے کمپنی کی ٹیکس سے پہلے کی آمدنی کا 59 فیصد پیدا کیا۔ بینکنگ، جو ایک وفاقی چارٹرڈ تھرفٹ چلاتی ہے جو بنیادی طور پر رہن قرضوں اور ہوم ایکویٹی لائن آف کریڈٹ میں سرمایہ کاری کرتی ہے جو بنیادی طور پر اس کے رہن بینکنگ آپریشن کے ذریعے حاصل کی جاتی ہے۔ کیپٹل مارکیٹس، جو ایک ادارہ جاتی بروکر ڈیلر کے طور پر کام کرتا ہے جو بنیادی طور پر ٹریڈنگ اور رہن سے چلنے والی سیکیورٹیز کو ضمانت دینے میں مہارت رکھتا ہے۔ گلوبل آپریشنز، جو رہن قرض کی درخواست کی پروسیسنگ اور قرض کی خدمت فراہم کرتا ہے۔ رہن بینکنگ رہن بینکنگ طبقہ قومی سطح پر مختلف چینلز کے ذریعے رہن قرضے تیار کرتا ہے۔ اس زمرے میں کمپنی کے تقریبا تمام رہن قرضے ثانوی بازار میں فروخت کیے جاتے ہیں، بنیادی طور پر رہن سے چلنے والی سیکیورٹیز میں۔ 2006 میں، ان رہنوں میں سے 45 ٪ روایتی غیر مطابقت پذیر قرضے تھے، ایسے قرضے جو فینی مے کو فروخت کرنے کے لیے بہت بڑے تھے۔ کمپنی عام طور پر رہن قرضوں سے متعلق جاری خدمات انجام دیتی ہے جو وہ پیدا کرتی ہے۔ یہ مختلف قرض بند کرنے کی خدمات بھی فراہم کرتا ہے، جیسے ٹائٹل، ایسکرو، اور تشخیص۔ رہن بینکنگ طبقہ تین الگ الگ شعبوں پر مشتمل ہے: قرض کی پیداوار، قرض کی خدمت، اور قرض کی اختتامی خدمات۔ قرض کی پیداوار قرض کی پیداوار کا کردار نئے قرضوں کی ابتدا اور ان کی مالی اعانت کرنا اور دوسرے قرض دہندگان سے خریداری کے ذریعے پہلے سے فنڈ شدہ قرض حاصل کرنا ہے۔ لون پروڈکشن ملک گیر ہوم لون کے چار ڈویژنوں کے ذریعے رہن قرض پیدا کرتا ہے: کنزیومر مارکیٹس، فل سپیکٹرم لینڈنگ، ہول سیل لینڈنگ، اور کورسپونڈنٹ لینڈنگ۔ کنزیومر مارکیٹس اور فل سپیکٹرم لینڈنگ صارفین کو براہ راست قرضے پیش کرتے ہیں۔ ان دونوں ریٹیل ڈویژنوں کے ذریعہ تیار کردہ قرضوں کی ابتدا، مالی اعانت اور فروخت ملک بھر میں کی جاتی ہے۔ کنزیومر مارکیٹس مختلف مصنوعات پیش کرتی ہیں، جبکہ فل سپیکٹرم لینڈنگ بنیادی طور پر اعلی معیار کے کریڈٹ سے کم صارفین کے لیے موزوں مصنوعات پر مرکوز ہے۔ تھوک قرض ان صارفین کو قرض پیش کرتا ہے جن کے قرضے کسی دوسرے رہن بروکر کے ذریعے شروع کیے جاتے ہیں۔ ان قرضوں کی مالی اعانت اور فروخت ملک بھر میں کی جاتی ہے لیکن اس کی ابتدا دوسرے قرض دہندگان نے کی ہے۔ نامہ نگار قرض دینے والے دوسرے قرض دہندگان سے رہن قرضوں کی خریداری کرتے ہیں، جن میں رہن بینکرز، تجارتی بینک، بچت اور قرض کی انجمنیں، گھر بنانے والے، اور کریڈٹ یونین شامل ہیں۔ یہ قرضے ملک بھر میں ثانوی بازار میں اختتامی سرمایہ کاروں کو فروخت کیے جا سکتے ہیں لیکن ان کی ابتدا اور مالی اعانت دوسرے قرض دہندگان کے ذریعے کی جاتی ہے۔ لون سروسنگ لون سروسنگ سروسز لون، یعنی قرض لینے والے سے ادائیگیاں جمع کرتے ہیں، ایسکرو اکاؤنٹس، ٹیکس اور انشورنس کی ادائیگیوں (اگر قابل اطلاق ہو) کو سنبھالتے ہیں، پھر سرمایہ کار کے ٹرسٹی کو "ایڈوانس" بھیجتے ہیں جیسا کہ پولنگ اینڈ سروسنگ ایگریمنٹ (پی ایس اے) میں بیان کیا گیا ہے۔ لون سروسنگ عام طور پر "سروسنگ فیس" کے طور پر کی گئی ادائیگی کا ایک حصہ (عام طور پر غیر ادا شدہ اصل بیلنس کے 25-75 بیس پوائنٹس) برقرار رکھتی ہے۔ قرض کی خدمت ٹرسٹی کو طے شدہ پیشگی رقم ادا کرنے سے پہلے موصول ہونے اور رکھے ہوئے پیسوں پر سود، دیر سے ادائیگیوں کے لیے وصول کی جانے والی فیس، جبری بیمہ، دستاویز کی درخواستیں، قانونی فیس، ادائیگی کے بیانات وغیرہ کی شکل میں بھی آمدنی پیدا کرتی ہے۔ لون کلوزنگ سروسز لینڈ سیف اور اس کی ذیلی تنظیمیں لون کلوزنگ سروسز پیش کرتی ہیں، جن میں رئیل اسٹیٹ کی تشخیص کی خدمات، خودکار کریڈٹ رپورٹنگ مصنوعات، سیلاب کے تعین کی خدمات، اور جنوبی کیلیفورنیا کی چھ بڑی کاؤنٹیوں کے لیے رہائشی ٹائٹل سروسز شامل ہیں۔ بینکنگ بینکنگ طبقہ ملک گیر بینک، ایف ایس بی، اور ملک گیر گودام قرضے پر مشتمل تھا۔ پہلے، بینک کو کنٹری وائیڈ بینک، این اے کے نام سے جانا جاتا تھا۔ یہ قومی سطح پر چارٹرڈ بینک کرنسی کے کنٹرولر کے دفتر اور فیڈرل ریزرو کے ذریعہ مشترکہ طور پر منظم کیا گیا تھا۔ پھر بھی، اس نے اپنے چارٹر کو وفاقی چارٹرڈ تھرفٹ میں تبدیل کر دیا جسے آفس آف تھرفٹ سپرویژن کے ذریعے ریگولیٹ کیا جاتا ہے۔ کنٹری وائیڈ بینک تیسرا سب سے بڑا بچت اور قرض ادارہ ہے اور ریاستہائے متحدہ کی تاریخ میں سب سے تیزی سے ترقی کرنے والا بینک ہے۔ ذخائر سے حاصل ہونے والے اثاثے اس وقت 125 ارب ڈالر کے قریب پہنچ رہے ہیں۔ ملک گیر بینک بنیادی طور پر سرمایہ کاری کے مقاصد کے لیے رہن قرضوں اور ہوم ایکویٹی لائن آف کریڈٹ کی ابتدا اور خریداری کرتا ہے۔ ان میں سے زیادہ تر قرضے اس کے رہن بینکنگ ذیلی ادارے، کنٹری وائیڈ ہوم لون کے ذریعے حاصل کیے جاتے ہیں۔ اس کے علاوہ، بینک انٹرنیٹ، کال سینٹرز، اور 200 سے زیادہ مالیاتی مراکز کے ذریعے ریٹیل ڈپازٹ، بنیادی طور پر ڈپازٹ کے سرٹیفکیٹ حاصل کرتا ہے، جن میں سے بہت سے یکم اپریل 2007 تک ملک گیر ہوم لون کے ریٹیل برانچ دفاتر میں واقع تھے۔ کنٹری وائیڈ ویئر ہاؤس لینڈنگ رہن بینکروں کو کریڈٹ کی گودام لائنیں فراہم کرتا ہے، جو ان فنڈز کو قرضوں کی ابتدا کے لیے استعمال کرتے ہیں۔ یہ رہن بینکر بنیادی طور پر کنٹری وائیڈ ہوم لون کے کورسپونڈنٹ لینڈنگ ڈویژن اور کیپٹل مارکیٹس ڈویژن کے گاہک ہیں۔ رہن بینکر قرضوں کی ابتدا میں مدد کے لیے کنٹری وائیڈ ویئر ہاؤس لینڈنگ سے گودام لائن آف کریڈٹ کا استعمال کرتے ہیں، پھر ان قرضوں کو کورسپونڈنٹ لینڈنگ یا کیپٹل مارکیٹس کے ذریعے کنٹری وائیڈ کو فروخت کرتے ہیں۔ کیپٹل مارکیٹس طبقہ بنیادی طور پر ایک رجسٹرڈ سیکیورٹیز بروکر ڈیلر، رہائشی رہن قرض مینیجر، اور تجارتی رہن قرض کے موجد کے طور پر کام کرتا ہے۔ سی ایف سی جاپان اور برطانیہ میں بروکر ڈیلرز بھی چلاتا ہے، جو فیوچر کنٹریکٹ کا متعارف کرانے والا بروکر ڈیلر، اثاثہ منیجر، اور رہن کی خدمت کے حقوق کا بروکر ہے۔ اپنی تجارتی رہن کی سرگرمیوں کے علاوہ، کمپنی صرف ادارہ جاتی گاہکوں، جیسے بینکوں، دیگر ڈپازٹری اداروں، انشورنس کمپنیوں، اثاثہ جات کے منتظمین، باہمی فنڈز، پنشن منصوبوں، دیگر بروکر ڈیلرز اور سرکاری ایجنسیوں کے ساتھ لین دین کرتی ہے۔ اس کے تجارتی رئیل اسٹیٹ فنانس کاروبار کے گاہک تجارتی جائیدادوں کے مالک یا اسپانسر ہوتے ہیں، جو افراد یا ادارے ہو سکتے ہیں۔ کنٹری وائیڈ ایسٹ مینجمنٹ کارپوریشن، کنٹری وائیڈ ہوم لونز کی جانب سے کنٹری وائیڈ ہوم لونز کے ذریعے پیدا ہونے والے تیسرے فریقوں اور قرضوں کے حصول اور تصرف کا انتظام کرتی ہے۔ یہ عام طور پر مجرم یا بصورت دیگر غیر مائع رہائشی رہن قرضے ہوتے ہیں، جو بنیادی طور پر فیڈرل ہاؤسنگ ایڈمنسٹریشن (ایف ایچ اے) اور ویٹرنز ایڈمنسٹریشن (وی اے) پروگراموں کے تحت شروع ہوئے ہیں۔ کمپنی ملک گیر ہوم لون کے سروسنگ آپریشنز کا استعمال کرتے ہوئے قرضوں کی بحالی کی کوشش کرتی ہے، تاکہ ان قرضوں کو محفوظ بنایا جا سکے جو سیکیورٹائزیشن کے اہل ہو جاتے ہیں۔ بقیہ قرضوں کی خدمت فورکلوزر اور لیکویڈیشن کے ذریعے کی جاتی ہے، جس میں سرکاری بیمہ جمع کرنا اور ڈیفالٹ ایف ایچ اے اور وی اے پروگرام قرضوں سے متعلق گارنٹی کی آمدنی شامل ہے۔ سیکیورٹیز ٹریڈنگ کی سرگرمیوں میں سیکیورٹیز کے اصل اجرا کے بعد سیکنڈری مارکیٹ میں ٹریڈنگ ڈیٹ سیکیورٹیز شامل ہیں۔ انڈر رائٹنگ کی سرگرمیاں جاری کنندہ سے سیکیورٹیز کا نیا ایشو خریدنے اور براہ راست یا ڈیلروں کے ذریعے سرمایہ کاروں کو سیکیورٹیز کو دوبارہ فروخت کرنے کے خطرے کے مفروضے کو شامل کرتی ہیں۔ کیپٹل مارکیٹس بنیادی طور پر رہن سے متعلق قرض کی سیکیورٹیز کو انڈر رائٹ کرتی ہے۔ انشورنس انشورنس کے حصے کی سرگرمیوں میں پراپرٹی، کیچولٹی، لائف، اور کریڈٹ انشورنس کو انڈر رائٹر کے طور پر اور انشورنس ایجنسی کے طور پر پیش کرنا اور بنیادی رہن انشورنس کمپنیوں کو دو کاروباری اکائیوں کے ذریعے ری انشورنس کوریج فراہم کرنا شامل ہے: بالبوا لائف اینڈ کیچولٹی آپریشنز، اور بالبوا ری انشورنس کمپنی۔ بالبوا لائف اینڈ کاجولٹی گروپ تمام 50 ریاستوں میں جائیداد، حادثے، زندگی اور کریڈٹ بیمہ کی ضمانت دیتا ہے۔ اس کی مصنوعات میں لینڈر پلیسڈ پراپرٹی اور آٹو شامل ہیں، جس میں قرض دہندہ کی طرف سے رکھی گئی آٹو انشورنس اور قرض دہندہ کی طرف سے رکھی گئی، حقیقی جائیداد کا خطرہ انشورنس شامل ہے۔ رضاکارانہ گھر کے مالکان اور آٹو، جو خوردہ گھر کے مالکان کے انشورنس اور صارفین کے لیے گھر کی وارنٹی کے منصوبوں کی ضمانت دیتا ہے ؛ اور لائف اینڈ کریڈٹ، جو ٹرم لائف، کریڈٹ لائف، اور کریڈٹ معذوری کی انشورنس مصنوعات کی ضمانت دیتا ہے۔ بالبوا ری انشورنس کمپنی ان انشورنس کمپنیوں کو کم سے کم اور زیادہ سے زیادہ مخصوص رقوم کے درمیان ہونے والے نقصانات کے لیے ری انشورنس کوریج کی ایک میزانائن پرت فراہم کرتی ہے جو اپنے سروسنگ پورٹ فولیو میں قرضوں پر نجی رہن بیمہ (پی ایم آئی) فراہم کرتی ہیں۔ یہ کمپنی کے پورٹ فولیو میں کافی حد تک تمام قرضوں کے حوالے سے یہ کوریج فراہم کرتا ہے جو پی ایم آئی کے تحت آتے ہیں، جس میں عام طور پر تمام روایتی قرضے شامل ہوتے ہیں جن کی اصل قرض کی رقم جائیداد کی قیمت کے 80 فیصد سے زیادہ ہوتی ہے۔ یہ اس کوریج کو فراہم کرنے کے بدلے میں پی ایم آئی پریمیم کا ایک حصہ کماتا ہے۔ گلوبل آپریشنز گلوبل آپریشنز سیگمنٹ کی بنیادی سرگرمیاں گلوبل ہوم لونز (جی ایچ ایل) تھیں: ایک یوکے تھرڈ پارٹی ایڈمنسٹریٹر (ٹی پی اے) جو 1998 میں کنٹری وائیڈ اور وولوچ پی ایل سی کے درمیان مشترکہ منصوبے سے تشکیل دی گئی تھی۔ سرگرمیوں میں قرض کی پروسیسنگ اور سبسورسنگ، رہن قرض کی درخواست کی پروسیسنگ فراہم کرنا، اور برطانیہ میں رہن قرض کی سبسورسنگ شامل ہیں۔ بارکلیز پی ایل سی کے ذریعہ وولوچ کے حصول کے بعد، یہ رشتہ مزید فروغ پایا، جی ایچ ایل نے 2003 میں لیڈز میں بارکلیز رہن آپریشن کی ملکیت جی ایچ ایل کو منتقل کرنے کے ذریعے بارکلیز رہن پورٹ فولیو حاصل کیا۔ 2005 تک، جی ایچ ایل آپریشن نے 11.3 بلین پاؤنڈ (20.3 بلین ڈالر) سے زیادہ کے قرضوں پر کارروائی کی، یہ سب مشترکہ منصوبے کے شراکت دار بارکلیز، پی ایل سی کے ماتحت ہیں۔ 31 دسمبر 2005 تک گلوبل کا سب سرویسنگ پورٹ فولیو 59 بلین پاؤنڈ (102 بلین ڈالر) تھا۔ نومبر 2005 میں، بارکلیز نے اعلان کیا کہ وہ جی ایچ ایل کے ساتھ تھرڈ پارٹی ایڈمنسٹریشن کے انتظام کو ختم کرنے اور رہن کی ابتدا اور خدمات کی کارروائیوں کو اندرون ملک واپس لانے کا ارادہ رکھتی ہے۔ اس کے نتیجے میں ملک بھر میں جی ایچ ایل میں بارکلیز کے بقیہ 30 فیصد حصص خرید لیے گئے۔ بارکلیز نے فروری 2006 میں آپریشن کو اپنے اندر واپس لایا۔ اس کے بعد سے برطانیہ میں گلوبل کی موجودگی بارکلیز اور پروڈینشل ایشورینس کو مدد فراہم کرنے تک محدود رہی ہے، جو کنٹری وائیڈ ٹیکنالوجی گروپ (سی ڈبلیو ٹی جی) کے ذریعہ جی ایچ ایل اور کنٹری وائیڈ کے لیے تیار کردہ ملکیتی ماخذ، سروسنگ اور بقایا پروسیسنگ سسٹم کا استعمال جاری رکھے ہوئے ہیں۔ برطانیہ میں ایک دوسرے منصوبے، ویلیوایشن سروسز نے اکثریتی ملکیت والے مشترکہ منصوبے کے ذریعے برطانیہ میں تیسرے فریق کو پہلی الیکٹرانک رہائشی جائیداد کی تشخیص کی خدمات فراہم کیں۔ یہ 2007 میں فرسٹ امریکن کو فروخت کیا گیا تھا۔ آف شور سروسز نے 2004 میں ہندوستان میں کام شروع کیا۔ برصغیر میں مقیم نظام کے ماہرین کو ملازمت دینے کے اسٹریٹجک فائدے سے فائدہ اٹھانے کے لیے قائم کیا گیا، یہ پیرنٹ کمپنی اور اس کی ذیلی کمپنیوں کو ریاستہائے متحدہ اور برطانیہ دونوں میں کاروباری عمل اور ٹیکنالوجی کی خدمات فراہم کرتا ہے۔ ملازمین اور کنٹریکٹ لیبر کے تنازعات 2003 میں، ملک بھر میں کلاس ایکشن کے مقدمے کا موضوع تھا جس میں اوور ٹائم کی خلاف ورزیوں کا الزام لگایا گیا تھا۔ ملک بھر میں کام کرنے والے ملازمین سے فی دن 10-15 گھنٹے، 6 سے 7 دن فی ہفتہ، اوور ٹائم اجرت کی تلافی کیے بغیر وصول کیے جاتے تھے۔ یہ مقدمہ مئی 2005 میں 400 اکاؤنٹ ایگزیکٹوز کو 30 ملین ڈالر کے معاوضے کی ادائیگی کے ساتھ طے کیا گیا تھا۔ مزید برآں، کنٹری وائیڈ ان بہت سی کمپنیوں میں سے ایک ہے جو نئے ملازمین کے درخواست دہندگان کے پس منظر کی گہرائی سے تلاش کرتی ہے۔ پس منظر کی تلاش عام ملازمت، تعلیم، اور مجرمانہ تاریخ کی تلاشوں سے بالاتر ہے، اور کمپنی کو درخواست گزار کے کریڈٹ، اور عوامی ریکارڈ دستاویزات جیسے قانونی چارہ جوئی اور طلاق کے ریکارڈ کو دیکھنے کے قابل بناتی ہے۔ اگرچہ اسے درخواست دہندہ کے ذریعہ مجاز ہونا ضروری ہے، لیکن ملک بھر میں ان درخواست دہندگان پر واضح طور پر غور نہیں کیا جاتا ہے جو تلاش کی اجازت سے انکار کرتے ہیں۔ یہ پالیسی بصورت دیگر اہل درخواست دہندگان کی شکایات اور تنازعات کی فائلنگ کا باعث بنی ہے جس کا دعوی ہے کہ یہ پالیسی امتیازی، جارحانہ ہے، اور درخواست دہندہ کی رازداری سے سمجھوتہ کرتی ہے۔ ملک بھر میں آزاد بروکرز کو قانونی طور پر مطلوبہ اندرونی ریونیو سروس فارم 1099 فائل نہ کرنے کی پالیسی برقرار ہے۔ تاہم اس کی صداقت قابل اعتراض ہے۔ اقلیتی اور سب پرائم قرض لینے والوں نے ملک بھر میں نیویارک کے ریاستی اٹارنی جنرل ایلیوٹ اسپٹزر کے ساتھ ایک تصفیے پر اتفاق کیا تاکہ سیاہ فام اور ہسپانوی قرض لینے والوں کو معاوضہ دیا جا سکے جنہیں ملک بھر کے فروخت کنندگان نے زیادہ قیمت والے قرضوں کی طرف غلط طریقے سے چلایا تھا۔ کمپنی نے اپنے لون افسران کی تربیت اور نگرانی کو بہتر بنانے اور تفتیش کے اخراجات کو پورا کرنے کے لیے نیویارک ریاست کو 200,000 ڈالر ادا کرنے پر بھی اتفاق کیا۔ ملک گیر سب پرائم دستاویزات ان خاندانوں کو قرض دینے کی پالیسی دکھاتی ہیں جن کی ڈسپوزایبل آمدنی 1000 ڈالر سے کم ہے، جو اکثر ان کے رہائشی اخراجات ادا کرنے کی صلاحیت سے سمجھوتہ کرتی ہے۔ ماہر معاشیات اسٹین لیبوٹز لکھتے ہیں کہ فینی مے فاؤنڈیشن نے کنٹری وائیڈ فنانشل کو ایک غیر امتیازی قرض دہندہ کے "پیراگون" کے طور پر الگ کیا جو کمیونٹی کے کارکنوں کے ساتھ کام کرتا ہے، "اجازت شدہ سب سے زیادہ لچکدار ضمانت کے معیار" پر عمل کرتا ہے۔ کہا جاتا ہے کہ کنٹری وائیڈ کے چیف ایگزیکٹو نے گھمنڈ کی ہے کہ اقلیتی درخواستوں کی منظوری کے لیے، "قرض دہندگان کو قوانین کو تھوڑا بڑھانا پڑا ہے"۔ کم آمدنی والے قرضوں کے لیے ملک بھر میں عزم 2003 کے اوائل تک بڑھ کر 600 بلین ڈالر ہو گیا تھا۔ سمندری طوفان کترینہ، گستاو اور ریٹا کی شکایات کچھ گاہکوں نے شکایت کی ہے کہ تباہ کن سمندری طوفان کترینہ، گستاو اور ریٹا کے بعد، کنٹری وائیڈ نے متاثرہ علاقوں میں قرض لینے والے صارفین سے کہا کہ وہ بغیر کسی تاخیر فیس کے ادائیگیوں پر وقفہ لے سکتے ہیں، اور ادائیگیوں کو قرض کے اختتام پر واپس شامل کر دیا جائے گا۔ اب وہ دعوی کرتے ہیں کہ ملک بھر میں قرض کے صارفین کو مجبور کیا گیا کہ وہ چھوٹ گئی ادائیگیوں کو ایک یک مدتی رقم میں ادا کریں، ساتھ ہی دیر سے فیس کے بارے میں انہیں بتایا گیا کہ انہیں 30 دن کے اندر ادائیگی کرنے کی ضرورت نہیں ہے یا انہیں فوری بندش کا سامنا کرنا پڑے گا۔ "فرینڈز آف اینجلو" وی آئی پی پروگرام جون 2008 میں کونڈے ناسٹ پورٹ فولیو نے اطلاع دی کہ حالیہ برسوں میں واشنگٹن ڈی سی کے متعدد سیاست دانوں نے غیر مسابقتی شرحوں پر رہن کی مالی اعانت حاصل کی ہے کیونکہ کارپوریشن آفس ہولڈرز کو "ایف او اے"-"فرینڈز آف اینجلو" (کنٹری وائیڈ چیف ایگزیکٹو اینجلو موزیلو) سمجھتی ہے۔ سیاست دانوں نے اس طرح کی سازگار مالی اعانت میں توسیع کی جس میں سینیٹ بینکنگ کمیٹی کے چیئرمین کرسٹوفر ڈوڈ اور سینیٹ بجٹ کمیٹی کے چیئرمین کینٹ کونراڈ شامل تھے۔ مضمون میں یہ بھی نوٹ کیا گیا کہ کنٹری وائیڈ کی پولیٹیکل ایکشن کمیٹی نے ڈوڈ کی مہم کے لیے بڑے پیمانے پر چندہ دیا تھا۔ سینیٹر ڈوڈ نے تجویز پیش کی کہ وفاقی حکومت 400 بلین ڈالر تک کے ڈیفالٹ رہن خریدے۔ واشنگٹن میں سٹیزنز فار ریسپانسبلٹی اینڈ ایتھکس (سی آر ای ڈبلیو) نے ایوان اور سینیٹ سے سینیٹرز کونراڈ اور ڈوڈ کی تحقیقات کا مطالبہ کیا ہے۔ یہ اطلاع ملی تھی کہ فینی مے کے سابق سی ای او اور صدارتی امیدوار براک اوباما کے مشیر جیمز جانسن نے "فرینڈز آف اینجلو" کے تحت قرضے حاصل کیے تھے۔ جانسن نے اعلان کیا کہ وہ 11 جون 2008 کو نائب صدر کے عہدے سے سبکدوش ہو جائیں گے، تاکہ اوباما کی مہم میں خلل ڈالنے سے بچ سکیں۔ جون 2008 میں وال اسٹریٹ جرنل نے اطلاع دی کہ فیننی مے کے سابق سی ای او فرینکلن رینز کو کنٹری وائیڈ فنانشل میں مارکیٹ ریٹ سے کم قرضے موصول ہوئے کیونکہ کارپوریشن بھی انہیں "ایف او اے" سمجھتی تھی۔ انہوں نے فینی مے کے سی ای او کے طور پر 30 لاکھ ڈالر سے زیادہ کے قرضے حاصل کیے۔ 16 جولائی، 2008 کو، دی واشنگٹن پوسٹ نے اطلاع دی کہ فرینکلن رینز نے "براک اوباما کی صدارتی مہم سے کال لے کر رہن اور ہاؤسنگ پالیسی کے معاملات پر ان سے مشورہ طلب کیا تھا"۔ اوباما کی مہم کو فرینکلن رینز سے جوڑنے کی بعد کی کوششوں کو واشنگٹن پوسٹ نے "ایک پھیلاؤ" کے طور پر نمایاں کیا۔ الینوائے کی اٹارنی جنرل، لیزا میڈیگن کے دفتر نے 25 جون 2008 کو کنٹری وائیڈ فنانشل کارپوریشن کے خلاف کک کاؤنٹی سرکٹ کورٹ میں سول مقدمہ دائر کیا۔ مقدمے میں 2007 کے موسم خزاں میں سمن کے ذریعے حاصل کردہ دستاویزات سے جمع کی گئی معلومات کا حوالہ دیا گیا ہے۔ میڈیگن کے دفتر کا دعوی ہے کہ "رہن قرض دہندہ غیر منصفانہ اور دھوکہ دہی کے طریقوں میں مصروف ہے تاکہ گھر کے مالکان اپنے وسائل سے کہیں زیادہ خطرناک رہن کے لیے درخواست دے سکیں۔" کیلیفورنیا کے اٹارنی جنرل، جیری براؤن نے 25 جون 2008 کو اسی طرح کا مقدمہ دائر کیا، جس میں قرض دہندہ پر جھوٹے اشتہارات اور غیر منصفانہ کاروباری طریقوں کے خلاف ریاست کے قوانین کی خلاف ورزی کا الزام لگایا گیا۔ مقدمے میں یہ بھی دعوی کیا گیا ہے کہ مدعا علیہ نے بہت سے صارفین کو بعض رہنوں جیسے ایڈجسٹ ریٹ رہن، صرف سود والے قرضوں، کم دستاویزات والے قرضوں اور ہوم ایکویٹی قرضوں کے کام کے بارے میں غلط معلومات دے کر گمراہ کیا جبکہ قرض دہندگان کو بتایا کہ وہ اپنے قرضوں پر ایڈجسٹ ہونے والی سود کی شرح سے پہلے ری فنانس کر سکیں گے۔ اگست 2008 میں، کنیکٹیکٹ کے اٹارنی جنرل رچرڈ بلومینتھال نے بھی کنٹری وائیڈ کے خلاف مقدمہ دائر کیا، جس میں الزام لگایا گیا کہ دھوکہ دہی سے قرض دینے کے طریقوں نے کنیکٹیکٹ کے گھر مالکان کو چھین لیا ہے۔ یہ مقدمہ اکتوبر 2008 میں بینک آف امریکہ کے کنٹری وائیڈ کے حصول کے بعد طے پایا تھا۔ اس تصفیے میں 8.4 بلین ڈالر تک کے پریشان کن 'شکاری قرضوں' میں ترمیم شامل ہے۔ فی الحال اس بستی میں شامل ریاستیں ایریزونا، کیلیفورنیا، کنیکٹیکٹ، فلوریڈا، آئیووا، مشی گن، نارتھ کیرولائنا، اوہائیو، ٹیکساس اور واشنگٹن ہیں۔ دیگر ریاستیں بھی اس تصفیے میں شامل ہو سکتی ہیں۔ ملک بھر سے اثاثوں کی حمایت یافتہ سیکیورٹیز میں سرمایہ کاروں کے لیے شیئر ہولڈر کلاس ایکشن کا مقدمہ بھی ہے۔ سب پرائم رہن کا بحران ثانوی مارکیٹ میں خلل جب ملک گیر رہن قرضوں کی مالی اعانت کرتے ہیں، تو وہ عام طور پر انہیں بڑے سرمایہ کاروں کو رہن کی حمایت یافتہ سیکیورٹیز کے طور پر فروخت کے لیے پیک کرتے ہیں۔ فینی مے یا فریڈی میک صرف ایسے قرضے خرید سکتے ہیں جو حکومت کے زیر اہتمام کاروباری اداروں کے معیار کے مطابق ہوں۔ غیر مطابقت پذیر رہن کی سیکیورٹیز کو نجی، ثانوی بازار میں متبادل سرمایہ کاروں کو فروخت کیا جانا چاہیے۔ 3 اگست 2007 کو، اس ثانوی بازار نے بنیادی طور پر زیادہ تر غیر مطابقت پذیر سیکیورٹیز کی تجارت بند کر دی۔ ثانوی رہن مارکیٹ میں رکاوٹیں پہلے بھی واقع ہوئی تھیں، لیکن، نئی رکاوٹ زیادہ سنگین دکھائی دی، دونوں حد اور ممکنہ مدت میں بڑی۔ آلٹ-اے رہن (زیادہ یا کسی دستاویزات کے بغیر بظاہر قابل قرض لینے والوں کو دیے گئے قرضے) مکمل طور پر اے اے اے سے کم درجہ بندی پر بند ہو گئے۔ مشکلات زیادہ تر اے اے اے ریٹیڈ رہن کی حمایت یافتہ سیکیورٹیز تک پھیل گئیں۔ صرف مطابقت پذیر رہن والی سیکیورٹیز کی تجارت ہوتی تھی۔ کنٹری وائیڈ فنانشل نے ایک بیان جاری کیا کہ اس کے رہن کے کاروبار کو تقریبا 50 بلین ڈالر کی فنڈنگ تک رسائی حاصل ہے۔ 6 اگست 2007 کو امریکن ہوم مارگیج کے خاتمے کے بعد، توجہ کنٹری وائیڈ فنانشل کی طرف لوٹ گئی جس نے اس وقت ریاستہائے متحدہ میں تمام رہن کا تقریبا 17 فیصد جاری کیا تھا۔ کچھ ہی دنوں بعد، کنٹری وائیڈ فنانشل نے یو ایس سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن (ایس ای سی) کو انکشاف کیا کہ ثانوی رہن بازاروں میں یہ رکاوٹیں اسے مالی طور پر نقصان پہنچا سکتی ہیں: چونکہ کمپنی اپنے کاموں کی مالی اعانت کے لیے کریڈٹ کی دستیابی پر بہت زیادہ انحصار کرتی ہے، اس لیے قرض بازاروں میں رکاوٹیں یا ہماری کریڈٹ ریٹنگ میں کمی سے ہماری آمدنی اور مالی حالت پر منفی اثر پڑ سکتا ہے، خاص طور پر قلیل مدت میں۔ قرض بازاروں میں موجودہ حالات میں لیکویڈیٹی میں کمی اور مارکیٹ کے کچھ شرکاء کے لیے کریڈٹ رسک پریمیم میں اضافہ شامل ہے۔ یہ حالات، جو لاگت میں اضافہ کرتے ہیں اور قرض کی دستیابی کو کم کرتے ہیں، مستقبل میں جاری رہ سکتے ہیں یا خراب ہو سکتے ہیں۔ تاہم، اس بات کی کوئی یقین دہانی نہیں ہو سکتی کہ کمپنی ان کوششوں میں کامیاب ہوگی، کہ ایسی سہولیات کافی ہوں گی یا قرض کی لاگت ہمیں منافع بخش سطح پر کام کرنے کی اجازت دے گی۔ اس نے قیاس آرائیوں کو جنم دیا کہ ملک بھر میں دیوالیہ پن کا ممکنہ خطرہ تھا۔ 10 اگست کو، بینک پر ایک دوڑ شروع ہوئی جب ثانوی رہن مارکیٹ بند ہو گئی، جس سے رہن کی نئی فنڈنگ میں کمی واقع ہوئی۔ ملک گیر بانڈز کا سمجھا جانے والا خطرہ بڑھ گیا۔ فچ، موڈیز اور اسٹینڈرڈ اینڈ پور کی کریڈٹ ریٹنگ ایجنسیوں نے ملک بھر میں 1 یا 2 درجات کو کم کر دیا، جن میں سے کچھ کو قریب کچرے کی حیثیت حاصل تھی۔ اس کے بانڈز کی بیمہ کاری کی لاگت راتوں رات 22 فیصد بڑھ گئی۔ اس سے تجارتی کاغذ تک اس کی رسائی بھی محدود ہو گئی۔ کچھ ادارہ جاتی سرمایہ کاروں نے ملک گیر کاغذ فروخت کرنے کی کوشش کا اعتراف کیا۔ پچاس دیگر رہن قرض دہندگان پہلے ہی باب 11 کے دیوالیہ پن کے لیے دائر کر چکے تھے، اور کنٹری وائیڈ فنانشل کو میرل لنچ اور دیگر نے 15 اگست کو ممکنہ دیوالیہ پن کے خطرے کے طور پر پیش کیا تھا۔ اس خبر کے ساتھ مل کر کہ نیا تجارتی کاغذ جاری کرنے کی اس کی صلاحیت میں شدید رکاوٹ پیدا ہو سکتی ہے، اسٹاک پر شدید دباؤ ڈالتی ہے۔ اس کے حصص $3.17 گر کر $21.29 پر آگئے، جو کہ 1987 کے کریش کے بعد ایک دن میں اس کی سب سے بڑی گراوٹ تھی-اس سال اب تک حصص 50 فیصد گر چکے تھے۔ 15 اگست 2007 کو میرل لنچ نے اپنے کلائنٹس کو ملک بھر میں اپنا اسٹاک فروخت کرنے کا مشورہ دیا۔ مسائل اور بیل آؤٹ کا اعلان جمعرات، 16 اگست، 2007 کو، کمپنی نے سیکیوریٹائزڈ رہن کی ذمہ داریوں کے لیے ثانوی مارکیٹ کے زوال کی وجہ سے لیکویڈیٹی پر خدشات کا اظہار کیا۔ ملک بھر میں جے پی مورگن چیس سمیت 40 بینکوں کے ایک گروپ سے پوری 11.5 بلین ڈالر کی کریڈٹ لائن حاصل کرنے کے اپنے ارادے کا بھی اعلان کیا۔ جمعہ 17 اگست کو بہت سے جمع کنندگان نے اپنے بینک کھاتوں کو واپس لینے کی کوشش کی۔ ملک بھر میں بھی اپنے 90 فیصد قرضوں کی تعمیل کرنے کا منصوبہ بنایا۔ اس وقت تک اسٹاک کے حصص اپنی چوٹی قیمت کا تقریبا 75 فیصد کھو چکے تھے اور دیوالیہ پن کے قیاس آرائیاں وسیع ہو گئیں۔ اسی وقت فیڈرل ریزرو بینک نے آخری لمحات میں، صبح سویرے کانفرنس کال میں رعایت کی شرح 0.0 فیصد کم کر دی۔ فیڈ نے لیکویڈیٹی میں مدد کے لیے رہن کی حمایت یافتہ سیکیورٹیز کے لیے تقریبا 17.2 بلین ڈالر کے دوبارہ خریداری کے معاہدوں کو قبول کیا۔ اس سے اسٹاک مارکیٹ کو پرسکون کرنے میں بھی مدد ملی اور سرمایہ کاروں نے ڈاؤ پوسٹنگ کے فوائد کے ساتھ فوری طور پر مثبت جواب دیا۔ مزید برآں، فرم کو "غیر ملکی" رہن پر جمع شدہ لیکن غیر ادا شدہ سود سے دعوی کی گئی آمدنی کو دوبارہ بیان کرنے پر مجبور کیا گیا جہاں ابتدائی تنخواہ کی شرح ادائیگی کی شرح سے کم تھی۔ 2007 میں یہ واضح ہو گیا کہ اس دلچسپی کا زیادہ تر حصہ ناقابل جمع ہو گیا تھا۔ 20 اگست کو لکھے گئے ایک خط میں، فیڈرل ریزرو نے سٹی گروپ اور بینک آف امریکہ کی درخواست پر بینکنگ کے ضوابط کو معاف کرنے پر اتفاق کیا۔ فیڈ نے دونوں بینکوں کو ان قوانین سے مستثنی کرنے پر اتفاق کیا جو اس رقم کو محدود کرتے ہیں جو وفاقی طور پر بیمہ شدہ بینک متعلقہ بروکریج کمپنیوں کو بینک کے سرمائے کے 10 فیصد تک قرض دے سکتے ہیں۔ اس وقت تک بینکنگ کا ضابطہ یہ تھا کہ وفاقی بیمہ شدہ ذخائر والے بینکوں کو بروکریج کے ماتحت اداروں کی سرگرمیوں سے خطرے میں نہیں ڈالا جانا چاہیے۔ 23 اگست کو، سٹی بینک اور بینک آف امریکہ نے کہا کہ انہوں نے اور دو دیگر بینکوں نے فیڈ کی ڈسکاؤنٹ ونڈو پر 30 دن کی فنانسنگ میں 500 ملین ڈالر تک رسائی حاصل کی۔ اسی دن، کنٹری وائیڈ فنانشل نے بینک آف امریکہ کارپوریشن سے 2 بلین ڈالر کا نیا سرمایہ حاصل کیا۔ اس کے لیے بینک آف امریکہ بروکریج بازو کو بدلنے والا ترجیحی اسٹاک ملے گا۔ 26 نومبر 2007 کو، NYSE پر ملک گیر اسٹاک 10 فیصد سے زیادہ گر کر $8.64/share کی سطح پر آگیا۔ اگست میں حصص کی قیمت نصف سے بھی کم تھی جب فرم کو دیوالیہ پن کی افواہوں اور 2006 میں اس کی قیمت کے ایک حصے کا سامنا کرنا پڑا۔ ایک قریب ترین وجہ یہ اطلاعات تھیں کہ اٹلانٹا فیڈرل ہوم لون بینک نے نجی بازار میں فنڈز اکٹھا کرنے میں اپنی ناکامی کو پورا کرنے کے لیے ملک بھر میں اپنے کریڈٹ کی ایک بڑی رقم بڑھا دی تھی۔ سینیٹر چک شمر نے اس سلسلے میں ایف ایچ ایل بی بی کی کارروائی کی دانشمندی کی تحقیقات کا مطالبہ کیا۔ 2005 سے 2007 تک، اینجلو آر موزیلو نے اپنے سی ایف سی اسٹاک کا زیادہ تر حصہ $291.5 ملین کے منافع کا احساس کرتے ہوئے فروخت کیا۔ سیکیورٹیز کی خلاف ورزیوں کا الزام لگاتے ہوئے شیئر ہولڈرز کی جانب سے کلاس ایکشن سوٹ دائر کیا گیا۔ ستمبر 2008 میں، کنٹری وائیڈ نے اپنے رہن گاہکوں کو خطوط بھیج کر مطلع کیا کہ ان کے ایک ملازم نے شناختی معلومات چوری کی ہیں جن میں سوشل سیکیورٹی نمبر اور تاریخ پیدائش شامل ہیں۔ ملک بھر میں خط میں معافی مانگی اور 90 دنوں کے لیے مفت کریڈٹ کی نگرانی کی پیشکش کی۔ 'ہمارے گھر کی حفاظت کریں' پی آر مہم ستمبر 2007 میں، کئی مہینوں کی منفی تشہیر اور اپنی افرادی قوت میں 20 فیصد کی کمی کے اعلان کے بعد، ملک گیر نے ایک تعلقات عامہ کی مہم شروع کی جس کا مقصد مایوس ملازمین تھے۔ ملازمین سے توقع کی جاتی تھی کہ وہ "ہماری کوششوں کے لیے اپنے عزم کا مظاہرہ کرنے" اور "سب کو ملک گیر کہانی سنانے" کے لیے وفاداری کے حلف پر دستخط کریں گے۔ عہد نامے پر دستخط کرنے والوں کو گرین ربڑ پروٹیکٹ آور ہاؤس کلائی بینڈ ملا جبکہ سی ایف سی کمپنیوں کے مطابق دستخط نہ کرنے والے اپنی ملازمت سے محروم ہو جائیں گے۔ بینک آف امریکہ کے 4 بلین ڈالر کے کنٹری وائیڈ فنانشل کے قبضے میں اختتامی کھیل کا آغاز دسمبر میں کنٹری وائیڈ کے چیف ایگزیکٹو اینجلو موزیلو کی طرف سے اپنے بینک آف امریکہ کے ہم منصب کینتھ ڈی لیوس کو فون کال سے ہوا۔ اور 11 جنوری 2008 کو بینک آف امریکہ نے اعلان کیا کہ اس نے کل اسٹاک لین دین میں 4 بلین ڈالر میں کنٹری وائیڈ خریدنے پر اتفاق کیا ہے۔ اس اعلان کے بعد اسٹاک کی قیمت تقریبا 5 1⁄2 ڈالر فی حصص پر طے ہوئی۔ بینک آف امریکہ کے معاہدے کے اعلان سے پہلے یہ 4.43 ڈالر تک کم تھی۔ بینک آف امریکہ کارپوریشن نے بالآخر 2008 میں کنٹری وائیڈ کو 2.5 بلین ڈالر میں حاصل کیا۔ ملک بھر میں چھ ماہ سے زیادہ کی مالی خرابی کے بعد-اگست میں بینک آف امریکہ کی طرف سے 2 بلین ڈالر کی نقد رقم کے اضافے کے باوجود-موزیلو نے کہا کہ وہ تولیہ میں پھینکنے کے لیے تیار ہے، لیوس کے مطابق۔ ایک ہی وقت میں، کنٹری وائیڈ کو ڈرامائی طور پر زندہ رہنے کی کوشش میں اپنی کارروائیوں کو دوبارہ انجام دیتے ہوئے دیکھنے کے بعد، بینک آف امریکہ کے ایگزیکٹوز کو یقین ہونے لگا کہ کنٹری وائیڈ کا بڑا امریکی رہن کا کاروبار قابل قدر ہو سکتا ہے۔ اس قسم کے سائز اور پیمانے کو حاصل کرنے کی صلاحیت زیادہ پرکشش ہو گئی کیونکہ ہم نے کاروباری ماڈل کو ایک ایسے ماڈل میں تبدیل ہوتے دیکھا جسے ہم قبول کر سکتے تھے، "لیوس نے کہا۔ "ہم نے قانونی چارہ جوئی، ملک بھر میں ہونے والی منفی تشہیر پر غور کیا۔ ہم نے قلیل مدتی درد کا وزن کیا بمقابلہ جو ہمارے خیال میں ہمارے حصص یافتگان کے لیے بہت اچھا سودا ہوگا۔ بینک آف امریکہ نے شارلٹ، این سی میں اپنے ہیڈکوارٹر سے 60 تجزیہ کاروں کو کالاباساس، کیلیفورنیا میں کنٹری وائیڈ کے ہیڈکوارٹر میں تعینات کیا۔ چار ہفتوں کے بعد کنٹری وائیڈ کی قانونی اور مالی حالت کا تجزیہ کرنے کے بعد، اور اس کے قرض کے پورٹ فولیو کے کارکردگی کا مظاہرہ کرنے کے امکان کو ماڈلنگ کرنے کے بعد، بینک آف امریکہ نے کنٹری وائیڈ کے لیے 4 بلین ڈالر مالیت کا ایک اسٹاک ڈیل پیش کیا-جو ایک سال پہلے کمپنی کی 24 بلین ڈالر کی مارکیٹ ویلیو کا ایک حصہ تھا۔ ملک بھر کے حصص یافتگان نے 25 جون 2008 کو اس معاہدے کی منظوری دی، اور یہ 2 جولائی 2008 کو بند ہوا۔ بینک آف امریکہ نے 26 جون 2008 کو اعلان کیا کہ کنٹری وائیڈ فنانشل کارپوریشن کے قبضے کے نتیجے میں اگلے دو سالوں میں 7,500 ملازمتوں کا نقصان ہوگا۔ یہ معاہدہ ہاؤسنگ کے بحران میں ایک تاریخی سنگ میل تھا، اس وقت ملک کے سب سے بڑے رہن قرض دہندہ کے طور پر ملک بھر کی اہمیت کو دیکھتے ہوئے۔ تاہم، بینک آف امریکہ کے لیے یہ اس وقت کے مقابلے میں زیادہ مہنگا ثابت ہونا تھا: اگست 2014 میں، بینک آف امریکہ زہریلے رہن سے منسلک سیکیورٹیز کی فروخت سے متعلق اپنے خلاف دعووں کو طے کرنے کے لیے تقریبا 17 بلین ڈالر کے معاہدے پر راضی ہونے پر مجبور ہوا، جس کا ایک بڑا حصہ ملک بھر میں فروخت کیا گیا تھا۔ ایس ای سی کے الزامات 4 جون 2009 کو، یو ایس سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن نے سابق سی ای او اینجلو موزیلو پر اندرونی تجارت اور سیکیورٹیز فراڈ کا الزام عائد کیا، اور سابق سی او او ڈیوڈ سامبول اور سابق سی ایف او ایرک سیراکی پر سیکیورٹیز فراڈ کا الزام لگایا کہ وہ کنٹری وائیڈ کی 2006 کی سالانہ رپورٹ میں کنٹری وائیڈ کے سست قرضے معیارات کو ظاہر کرنے میں ناکام رہے۔ ان الزامات کے باوجود، ملک گیر، اور پھر اس کے جانشین بینک آف امریکہ کو ویٹرنز ایڈمنسٹریشن کے ساتھ پراپرٹی مینجمنٹ کا معاہدہ دیا گیا۔ 22 جولائی 2008 کو، لون گارنٹی سروس کے وی اے ڈائریکٹر، جوڈتھ کیڈن کی طرف سے ایک میمو نے سرکلر 26-08-10 میں یہ اعلان جاری کیا۔ بینک آف امریکہ نے 2011 تک وی اے کے ساتھ یہ پوزیشن برقرار رکھی۔ یہ بھی دیکھیں یونائیٹڈ سٹیٹس ہاؤسنگ ببل نیو سنچری فنانشل ریفرنسز بیرونی لنکس "آپ کے رہن کے لیے ملک گیر سودے کا کیا مطلب ہے"، سی این این منی، 11 جنوری 2008 ٹائم لائن آف ایونٹس جس کی وجہ سے بینک آف امریکہ، سان ڈیاگو یونین ٹریبیون، 11 جنوری 2008 کے ذریعے کنٹری وائیڈ فنانشل کی خریداری ہوئی۔ بینک آف امریکہ رہن قرض دہندگان ریاستہائے متحدہ کے سب پرائم رہن قرض دہندگان کی کمپنیاں جو کالاباساس، کیلیفورنیا میں واقع ہیں۔ 1969 میں قائم ہونے والی امریکی کمپنیاں 1969 میں کیلیفورنیا میں 1969 کے اداروں میں قائم ہونے والی مالیاتی خدمات کی کمپنیاں جو انضمام اور حصول ہیں۔