Offshore investment
غیر ملکی سرمایہ کاری کسی کے رہائشی ملک کے علاوہ کسی اور دائرہ اختیار میں رقم رکھنا ہے۔ آف شور دائرہ اختیار بہت سے ممالک میں بڑے اور چھوٹے پیمانے کے سرمایہ کاروں کے ذریعہ کم ٹیکس ادا کرنے کے لیے استعمال ہوتے ہیں۔ ناقص طور پر ریگولیٹڈ آف شور ڈومیسائل نے تاریخی طور پر ٹیکس چوری، منی لانڈرنگ، یا سرمایہ کار کے ملک میں قانون نافذ کرنے والے اداروں سے غیر قانونی طور پر حاصل کردہ رقم کو چھپانے یا اس کی حفاظت کے لیے پناہ گاہوں کے طور پر کام کیا ہے۔ تاہم، جدید، اچھی طرح سے منظم آف شور مراکز جائز سرمایہ کاروں کو اس طرح کے ڈومیسائل کے ذریعے کام کرنے کے ذریعے پیش کردہ ریٹرن پر ریٹرن کی اعلی شرحوں یا ٹیکس کی کم شرحوں سے فائدہ اٹھانے کی اجازت دیتے ہیں۔ آف شور سرمایہ کاری کا فائدہ یہ ہے کہ اس طرح کی کارروائیاں سرمایہ کار کے ملک-یا "آن شور" میں پیش کردہ کارروائیوں کے مقابلے میں قانونی اور کم مہنگی دونوں ہوتی ہیں۔ ٹیکس کی کم شرحوں کے لیے سرمایہ کاروں کی طرف سے پسند کی جانے والی جگہوں کو آف شور مالیاتی مراکز یا (بعض اوقات) ٹیکس کی پناہ گاہیں کہا جاتا ہے۔ کم ٹیکس کی ادائیگی زیادہ تر "آف شور" سرگرمی کے پیچھے محرک قوت ہے۔ آف شور مراکز کے استعمال کی وجہ سے سرمایہ کار زیادہ منافع بخش انداز میں سرمایہ کاری کی سرگرمیاں انجام دے سکتے ہیں۔ اکثر، کسی سرمایہ کار کے آبائی ملک کی طرف سے لگائے جانے والے ٹیکس کسی بھی سرمایہ کاری کے منافع کے لیے اہم ہوتے ہیں۔ آف شور ڈومیسائلڈ اسپیشل پرپز میکانزم (یا گاڑیاں) کا استعمال کرتے ہوئے ایک سرمایہ کار قابل ادائیگی ٹیکس کی رقم کو کم کر سکتا ہے، جس سے سرمایہ کار مجموعی طور پر زیادہ منافع حاصل کر سکتا ہے۔ ایک اور وجہ یہ ہے کہ 'آف شور' سرمایہ کاری کو 'آن شور' سرمایہ کاری سے بہتر سمجھا جاتا ہے کیونکہ یہ کم منظم ہے، اور آف شور سرمایہ کاری فراہم کنندہ کا طرز عمل، چاہے وہ بینکر، فنڈ منیجر، ٹرسٹی یا اسٹاک بروکر ہو، اس سے زیادہ آزاد ہے جو زیادہ منظم ماحول میں ہو سکتا ہے۔ آف شور سرمایہ کاری کے لیے گاڑیاں آف شور سرمایہ کاری میں سرمایہ کار کے آبائی ملک سے باہر سرمایہ کاری کی حکمت عملی شامل ہوتی ہے۔ منی مارکیٹ، بانڈ اور ایکویٹی اثاثوں میں سرمایہ کاری کے مواقع آف شور کمپنیوں کے ذریعے دستیاب ہیں۔ کوئی بھی قانونی شخصیت، محدود ذمہ داری، قابل منتقلی حصص، مرکزی انتظام، اور مشترکہ ملکیت فراہم کرنے کے لیے ایک آف شور کارپوریشن کو چارٹر بھی کر سکتا ہے۔ کچھ معاملات میں اس طرح کے کارپوریشن کے سرمایہ کاری کے فوائد کی تلافی اس ملک کی طرف سے عائد قانونی، کارپوریٹ اور اکاؤنٹ رجسٹریشن فیس کے ذریعے کی جاتی ہے جس میں آف شور اکاؤنٹ قائم کیا جاتا ہے۔ مزید برآں، کارپوریشن کے افسران کو رہائش گاہ قائم کرنے، رئیل اسٹیٹ کا مالک بننے، یا کم از کم سرمایہ کاری کو پورا کرنے کی ضرورت پڑ سکتی ہے (ملک کے لحاظ سے یہ 10 لاکھ ڈالر تک ہو سکتی ہے)۔ کارپوریٹ ڈھانچہ قائم کرنے سے حاصل ہونے والا ایک فائدہ یہ ہے کہ اگرچہ کسی شہری کو آف شور اکاؤنٹ قائم کرنے سے روکا جا سکتا ہے، لیکن وہ ایک کارپوریشن قائم کر سکتے ہیں جو ایسا کر سکتی ہے۔ غیر ملکی سرمایہ کاری کی وجوہات غیر ملکی سرمایہ کاری کے لیے محرکات میں شامل ہیں: ٹیکس کے فوائد-ٹیکس کے ضوابط میں اکثر متعدد دائرہ اختیار کے ذریعے ٹیکس سے تحفظ کے لیے دفعات ہوتی ہیں جن کا قانونی ٹیکس میں کمی کے لیے استحصال کیا جا سکتا ہے۔ اقوام جان بوجھ کر کم ٹیکس کی شرحوں کے ذریعے کاروباری سرمایہ کاری کو راغب کرتی ہیں۔ 1980 سے 2010 کے عرصے کے دوران کارپوریٹ ٹیکس کا رجحان کم ہوا ہے، او ای سی ڈی ممالک (امریکہ کو چھوڑ کر) میں سب سے زیادہ شرح 51 فیصد سے بڑھ کر 32 فیصد ہو گئی ہے۔ ایسے ماحول میں سرمایہ کاری سرمایہ کاری پر سرمایہ کار کی واپسی کی شرح کو بہتر بنا سکتی ہے۔ سرمایہ کاری کی تنوع-خطرے کو وسیع تر اختیارات کے درمیان سرمایہ کاری کو متنوع بنا کر منظم کیا جا سکتا ہے جو کہ آن شور سرمایہ کاری کے لیے دستیاب ہے۔ جبری وراثت سے بچنا-میراث ترجیحی وارث کو منتقل کی جا سکتی ہے، قطع نظر رہائش/موت کے دائرہ اختیار میں کمیونٹی پراپرٹی قوانین جیسے قواعد و ضوابط سے قطع نظر۔ ضابطے کی نچلی سطح-سرمایہ کاری کے اختیارات کی ایک وسیع رینج دستیاب ہے (مثال کے طور پر۔ ہیج فنڈز، جو اپنی انتہائی جارحانہ سرمایہ کاری کی حکمت عملیوں کی وجہ سے کم ریگولیٹری ماحول میں پھلتے پھولتے ہیں، آف شور دائرہ اختیار میں پھلتے پھولتے ہیں، خاص طور پر جزائر کیمین) پرائیویسی-خفیہ مالی معلومات فرد کو سرمائے کے فوائد، آمدنی اور وراثت پر ٹیکس کا انتظام کرنے میں مدد کرتی ہے۔ ماہر مالیاتی خدمات-معروف آف شور مراکز میں اسٹاک بروکنگ، اثاثہ جات کے انتظام، بینکنگ، انشورنس، ٹرسٹ، فنڈز اور قانونی خدمات میں مہارت کے ساتھ انتہائی ترقی یافتہ مالیاتی خدمات کے شعبے ہیں۔ کرنسی کی قدر میں کمی کے خلاف تحفظ-مثال کے طور پر، چینی سرمایہ کار اپنی بچت کو مستحکم آف شور مقامات پر سرمایہ کاری کر رہے ہیں تاکہ انہیں رینمنبی کے زوال سے بچایا جا سکے۔ آف شور سرمایہ کاری کے خلاف دلائل آف شور سرمایہ کاری کے خلاف جو وجوہات پیش کی گئی ہیں ان میں شامل ہیں: وہ دنیا کی معیشتوں کو مستحکم کرنے اور ایک منصفانہ بازار قائم کرنے کے لیے بڑے افسردگی (مثال کے طور پر، یو ایس سیکیورٹیز ایکٹ 1933 اور سیکیورٹیز ایکسچینج ایکٹ 1934) کے بعد نافذ کیے گئے سیکیورٹی ایکسچینج قانون کو نظرانداز کرتے ہیں۔ اس سے یہ خطرہ بڑھ جاتا ہے کہ مالیاتی منڈیوں کو مناسب طریقے سے منظم نہیں کیا جاتا ہے، ممکنہ طور پر بلبلوں اور اس کے بعد کی کساد بازاری کے امکانات بڑھ جاتے ہیں۔ اخلاقی طور پر، اسے مالیاتی لین دین کے ریگولیٹرز میں شفافیت کو کم کرکے قومی خودمختاری کا غلط استعمال سمجھا جا سکتا ہے۔ غیر ملکی سرمایہ کاری شفافیت کو کم کرتی ہے، جو غیر قانونی سرگرمیوں کو فروغ دیتی ہے جیسے کہ سرمایہ کاری فرموں کو اپنی مخلصانہ ذمہ داری کو نظرانداز کرنے اور اپنے صارفین کا استحصال کرنے کی اجازت دینا۔ مثال کے طور پر، ایس ای سی کے دائر کردہ سول فراڈ سوٹ میں یہ الزام لگایا گیا ہے کہ گولڈمین سیکس نے ایک "آف شور ڈیل قائم کی جس میں ایک دیرینہ کلائنٹ، ہیج فنڈ پالسن اینڈ کمپنی نے سرمایہ کاروں کو پالسن کے کردار کے بارے میں بتائے بغیر ڈیل میں سیکیورٹیز کو منتخب کرنے اور پھر ان کے خلاف شرط لگانے میں مدد کی۔" یہ ٹیکس شدہ معیشت کے ذریعے دولت کمانے کے لیے پیدا ہونے والے فوائد کا استحصال کرتا ہے جبکہ اس معیشت میں ٹیکسوں کا اپنا مناسب حصہ ادا نہیں کرتا ہے۔ ایک (ٹیکس شدہ) معیشت میں کمائی گئی دولت کو گردش سے باہر کر دیا جاتا ہے (یعنی خدمات اور بنیادی ڈھانچہ فراہم کرنے کے لیے دوبارہ خرچ کرنے پر اس پر دوبارہ ٹیکس نہیں لگایا جا سکتا)۔ یہ ریاستوں، صوبوں، ممالک اور خطوں کے درمیان ٹیکس مقابلے کی اسی طرح حوصلہ افزائی کرتا ہے جس طرح دستی مزدوری کے ہمیشہ سستے ذرائع کی تلاش ہر جگہ اجرت کو کم کرتی ہے۔ ناقص طور پر منظم ٹیکس پناہ گاہوں میں غیر ملکی سرمایہ کاری معاشروں کے لیے اہم کنونشنوں کی حوصلہ افزائی کے لیے قائم کردہ ممالک کے خلاف پابندیوں کو نظرانداز کر سکتی ہے (مثال کے طور پر، جوہری عدم پھیلاؤ کے معاہدوں پر عمل نہ کرنے پر اقوام متحدہ کی پابندیاں)۔ اس سے اس طرح کی پابندیوں کی تاثیر کو کم کرنے کا اثر پڑتا ہے۔ ٹیکس چوری کے لیے غیر ملکی سرمایہ کاری کے استعمال کو کم کرنے کی کوششیں ٹیکس چوری کو کم کرنے کے لیے بین الاقوامی کوششیں اقتصادی تعاون اور ترقی کی تنظیم (او ای سی ڈی)، یورپی یونین (ای یو) اور ریاستہائے متحدہ امریکہ (یو ایس اے) ٹیکس کے اعداد و شمار کے تبادلے کے لیے کوشاں ہیں۔ او ای سی ڈی نے دو طرفہ ٹیکس-معلومات کے تبادلے کے معاہدوں کی ایک حد قائم کی ہے، بارہ، کم از کم جس کے طور پر کسی ملک کو "سفید فہرست" میں بھی رکھا جاتا ہے اور بین الاقوامی سطح پر متفقہ ٹیکس کے معیارات کو "کافی حد تک نافذ" کرنے کے طور پر تسلیم کیا جاتا ہے۔ او ای سی ڈی "گرے لسٹ" میں وہ ممالک شامل ہیں جنہوں نے "وائٹ لسٹ" کا درجہ حاصل نہیں کیا ہے اور انہیں ناکافی مالی کشادگی کے ذریعے ٹیکس چوری کو فروغ دینے کے طور پر سمجھا جاتا ہے۔ نتیجے کے طور پر، جزائر کیمین اور لیختینسٹین نے فہرست سے باہر نکلنے اور پابندیوں کے خطرے سے بچنے کے لیے مالیاتی کشادگی کی اصلاحات کو نافذ کیا، جبکہ پاناما، لکسمبرگ، لیختینسٹین، سوئٹزرلینڈ اور برٹش ورجن جزائر (بی وی آئی) 2009 کے آخر تک گرے لسٹ میں تھے۔ یورپی یونین کی توسیع نے ٹیکس سے متعلق شفافیت میں بڑی بہتری کو تحریک دی ہے۔ یورپی یونین اراکین سے 2011 کے آخر تک خودکار نظام کا استعمال کرتے ہوئے ٹیکس کی معلومات کا تبادلہ کرنے کا مطالبہ کرتا ہے، جو اس بات کی یقین دہانی کراتا ہے کہ آسٹریا، بیلجیم اور لکسمبرگ تعمیل میں آ رہے ہیں۔ مزید برآں، جنوری 2007 سے برمودا، چینل جزائر (جرسی اور گرنزی) اور آئل آف مین میں سابق ٹیکس پناہ گاہیں (جو اپنی بینکنگ رازداری اور غیر ملکی سرمایہ کاری کے لیے کم ٹیکس کی شرحوں کے لیے مشہور ہیں) نے اپنے یورپی یونین کے تعلقات کی وجہ سے "وائٹ لسٹ" کا درجہ حاصل کر لیا ہے۔ پاناما کو فی الحال جائز آف شور سرمایہ کاری کے ساتھ ساتھ ٹیکس چوری کے لیے زیادہ پرکشش ممالک میں سے ایک کے طور پر تسلیم کیا جاتا ہے، اور یہ او ای سی ڈی کی "گرے لسٹ" میں شامل ہے۔ پاناما کا فری ٹریڈ زون ہر سال 19 بلین ڈالر سے زیادہ کی تجارت کو سنبھالتا ہے اور تعمیر عروج پر ہے۔ پاناما میں کارپوریشنز آسانی سے بنائی جاتی ہیں اور اگرچہ ان پر پاناما کے گھریلو آپریشنز پر بہت زیادہ ٹیکس لگایا جاتا ہے، لیکن وہ غیر ملکی سرگرمیوں پر کوئی ٹیکس ادا نہیں کرتے ہیں۔ کمپنی کی ملکیت کو گمنام "بیئر شیئرز" کے استعمال کے ذریعے آسانی سے چھپایا جا سکتا ہے۔ اس کے نتیجے میں، پاناما میں ہر سال 45,000 سے زیادہ آف شور شیل کمپنیاں اور ذیلی کمپنیاں بنائی جاتی ہیں۔ پاناما میں دنیا کے کسی بھی ملک کے ماتحت اداروں کی سب سے زیادہ تعداد ہے۔ پاناما کے بینک اچھی طرح سے منظم ہیں، جو استحکام اور پیش گوئی فراہم کرتے ہیں۔ پاناما ابھی تک ٹیکس-معلومات-تبادلے کے معاہدوں میں حصہ نہیں لیتا ہے ؛ چونکہ وہ صرف گھریلو آمدنی پر ٹیکس لگاتے ہیں، اس لیے دوسری حکومتوں کے ساتھ ان کی معلومات کے اشتراک میں کوئی باہمی فائدہ نہیں ہے۔ یہ تمام شرائط مل کر جائز کاروبار اور ٹیکس چوری دونوں کو فوائد فراہم کرتی ہیں۔ حالیہ پیش رفت 2009 میں امریکہ نے ٹیکس کی خامیوں کو بند کرنے اور آف شور اکاؤنٹس کا استعمال کرتے ہوئے ٹیکس چوری کرنے والوں کی شناخت کرنے اور ان کے خلاف قانونی کارروائی کرنے کی کوششوں میں اضافہ کیا۔ اس کوشش کے ایک عنصر کے طور پر، انہوں نے سوئٹزرلینڈ جیسے ممالک کے بینکنگ رازداری کے قوانین کو ختم کرنے کے لیے ترمیم شدہ ٹیکس معاہدوں کی پیروی کی ہے۔ 2010 میں امریکہ اور سوئٹزرلینڈ نے ٹیکس چوری کے مقدمے کی سماعت میں مدد کے لیے مشترکہ ٹیکس کی معلومات میں اضافہ کرنے والے پروٹوکول پر اتفاق کیا۔ تمام معاہدوں کی طرح، یہ اس وقت تک نافذ نہیں ہوتا جب تک کہ مناسب قانون ساز اداروں (اس معاملے میں امریکی سینیٹ اور سوئس فیڈرل کونسل اور پارلیمنٹ) کی طرف سے توثیق نہ ہو جائے۔ ٹیکس چوری کے مقصد سے کی جانے والی غیر قانونی آف شور سرمایہ کاری کو کم کرنے کی کوششوں کی ایک مثال کے طور پر، 2010 میں سوئس بینک یونین بینک آف سوئٹزرلینڈ (یو بی ایس) نے 780 ملین ڈالر کا جرمانہ ادا کیا ہے اور وہ اندازا 19,000 امیر امریکی ٹیکس چوری کرنے والوں کی شناخت کرنے میں تعاون کر رہا ہے جن کے یو بی ایس میں کھاتے ہیں۔ یو ایس انٹرنل ریونیو سروس نے رضاکارانہ طور پر آگے آنے والوں کو معافی کی پیشکش کی ہے۔ اسی طرح بینکنگ فرم ایچ ایس بی سی پر الزام لگایا گیا ہے کہ اس نے دو امریکی شہریوں کو ملٹی ملین ڈالر کی ٹیکس چوری کی اسکیم میں مدد کی ہے جو غیر ملکی شیل کارپوریشنوں کے نام پر رکھے گئے مختلف کھاتوں پر انحصار کرتی تھی، سوئس وکلاء کو استعمال کرتے ہوئے ان میں سے کچھ کھاتوں کے لیے کٹ آؤٹ دستخط کنندگان کے طور پر کام کرتی تھی۔ دونوں افراد کو گرفتار کر لیا گیا اور ان پر ٹیکس چوری کے الزام میں فرد جرم عائد کی گئی ہے۔ فائیو فلیگ تھیوری فلیگ آف کنویینس آف آف شور بینک آف شور فنانشل سینٹر آف شور فنڈ آف شور اسٹاک بروکر پیراڈائز پیپرز ٹیکس ہیون حوالہ جات بیرونی روابط کلیئر واٹر آف شور لمیٹڈ۔-شینزین کا پرائیویٹ ویلتھ مینجمنٹ انٹرنیشنل فنانشل سینٹرز فورم (آئی ایف سی فورم) آف شور فنانس منی لانڈرنگ ٹیکس چوری