Tax inversion
ٹیکس الٹنا یا کارپوریٹ ٹیکس الٹنا ٹیکس سے بچنے کی ایک شکل ہے جہاں کارپوریشن کی تنظیم نو ہوتی ہے تاکہ موجودہ والدین کی جگہ غیر ملکی والدین لے لیں، اور اصل پیرنٹ کمپنی غیر ملکی والدین کی ذیلی کمپنی بن جائے، اس طرح اپنی ٹیکس رہائش گاہ کو بیرون ملک منتقل کر دیا جائے۔ ایگزیکٹوز اور آپریشنل ہیڈ کوارٹر اصل ملک میں رہ سکتے ہیں۔ امریکی تعریف کے لیے ضروری ہے کہ اصل حصص یافتگان الٹ جانے کے بعد کی کمپنی کے اکثریتی کنٹرول میں رہیں۔ امریکی وفاقی قانون سازی میں ایک کمپنی جسے اس طریقے سے دوبارہ تشکیل دیا گیا ہے اسے "الٹا گھریلو کارپوریشن" کہا جاتا ہے، اور "کارپوریٹ تارکین وطن" کی اصطلاح بھی استعمال کی جاتی ہے۔ 1993 کے بعد سے ریکارڈ کیے گئے 100 سے کم مادی ٹیکس الٹ میں سے اکثریت امریکی کارپوریشنوں (85 الٹ) کی ہے، جو امریکی کارپوریٹ ٹیکس نظام کو کم ادا کرنے کی کوشش کر رہے ہیں۔ ٹیکس الٹ کے مادی اخراج کا تجربہ کرنے والا واحد دوسرا دائرہ اختیار 2007 سے 2010 تک برطانیہ تھا (22 الٹ) ؛ تاہم، 2009 سے 2012 تک برطانیہ کے کارپوریٹ ٹیکس کوڈ کی اصلاحات کے بعد برطانیہ کے الٹ بڑے پیمانے پر ختم ہو گئے۔ پہلا الٹ 1983 میں میکڈرموٹ انٹرنیشنل تھا۔ 2004 میں امریکی کانگریس کی اصلاحات نے "برہنہ الٹاو" کو روک دیا، تاہم، انفرادی "انضمام الٹاو" کے سائز میں ڈرامائی طور پر اضافہ ہوا۔ صرف 2014 میں، وہ 1983 کے بعد سے تمام الٹاو کی مجموعی قیمت سے تجاوز کر گئے۔ 2014-16 میں نئے امریکی ٹریژری قوانین نے کئی بڑے الٹ کو روک دیا (جیسے. 2016 امریکی ڈالر 160 بلین فائزر-ایلرگن پی ایل سی الٹ، اور 2015 امریکی ڈالر 54 بلین ایب وی شائر پی ایل سی الٹ)، اور 2017 کے ٹیکس کٹس اینڈ جابز ایکٹ (ٹی سی جے اے) نے الٹ کے ٹیکس مراعات کو مزید کم کر دیا۔ ، 2017 کے بعد کوئی مادی امریکی الٹ نہیں ہوا ہے، اور خاص طور پر، غیر ٹیکس الٹ لین دین میں دو بڑے آئرش پر مبنی ٹیکس الٹ کے اہداف حاصل کیے گئے تھے، جہاں حصول کار اپنے اعلی ٹیکس کے دائرہ اختیار میں رہا: شائر پی ایل سی بذریعہ جاپانی فارما ٹکیڈا 63 بلین امریکی ڈالر میں (2018 میں اعلان کیا گیا، 2019 میں بند ہوا)، اور ایلرگن پی ایل سی بذریعہ یو ایس فارما ایبوی 64 بلین امریکی ڈالر میں (2019 میں اعلان کیا گیا، 2020 میں بند ہونے کی توقع ہے) ؛ اس کے علاوہ، براڈ کام انکارپوریٹڈ کو ریاستہائے متحدہ میں دوبارہ آباد کیا گیا۔ امریکی کارپوریٹ ٹیکس الٹ کے لیے تاریخ کی سب سے مقبول منزل آئرلینڈ ہے (22 الٹ کے ساتھ) ؛ آئرلینڈ برطانیہ کے الٹ کے لیے بھی سب سے مقبول منزل تھی۔ تاریخ کا سب سے بڑا مکمل کارپوریٹ ٹیکس الٹ 2015 میں آئرلینڈ میں کوویڈین پی ایل سی کے ساتھ میڈٹرونک کا 48 بلین امریکی ڈالر کا انضمام تھا (ان کی ضم شدہ آمدنی کی اکثریت اب بھی امریکہ سے ہے)۔ سب سے بڑا منسوخ شدہ ٹیکس الٹ 2016 میں آئرلینڈ میں الرگن پی ایل سی کے ساتھ فائزر کا 160 بلین امریکی ڈالر کا انضمام تھا۔ سب سے بڑا ہائبرڈ انٹلیکچوئل پراپرٹی (آئی پی) ٹیکس الٹ 2015 میں ایپل آئرلینڈ کے ذریعہ ایپل انکارپوریٹڈ کے آئی پی کا 300 بلین امریکی ڈالر کا حصول تھا۔ تصور اگرچہ ٹیکس الٹ کو انجام دینے کے لیے اٹھائے گئے قانونی اقدامات پیچیدہ ہو سکتے ہیں کیونکہ کارپوریشنوں کو اپنی ٹیکس رہائش گاہ کو کم ٹیکس کے دائرہ اختیار میں دوبارہ منتقل کرنے میں ریگولیٹری اور اندرونی ریونیو سروس (آئی آر ایس) دونوں رکاوٹوں سے بچنے کی ضرورت ہے، آسان مثالیں دستیاب ہیں۔ جیسے کہ اگست 2014 میں بلومبرگ کے صحافی میٹ لیوائن نے کینیڈا میں برگر کنگ ٹیکس الٹ پر رپورٹنگ کرتے ہوئے فراہم کی تھی۔ 2017 ٹی سی جے اے سے پہلے، امریکی کمپنیاں امریکہ اور بیرون ملک دونوں میں کمائی گئی تمام آمدنی پر 35 فیصد کی کارپوریٹ ٹیکس کی شرح ادا کرتی تھیں، لیکن انہوں نے ادا کیے گئے کسی بھی غیر ملکی ٹیکس کی رقم کے لیے اپنی امریکی ٹیکس ذمہ داری کے خلاف کریڈٹ حاصل کیا۔ یہ دیکھتے ہوئے کہ 35 فیصد کی امریکی ٹیکس کی شرح دنیا میں سب سے زیادہ تھی، اس لیے کارپوریٹ کی زیادہ سے زیادہ عالمی ٹیکس ذمہ داری 35 فیصد ہونی چاہیے تھی۔ ٹی سی جے اے سے پہلے کے اس امریکی ٹیکس نظام کو تقریبا دیگر تمام ترقی یافتہ ممالک کے ذریعہ استعمال ہونے والے "علاقائی ٹیکس نظام" کے برخلاف "عالمی ٹیکس نظام" کہا جاتا تھا۔ لیوائن نے وضاحت کی: اگر ہم امریکہ میں شامل ہوتے ہیں، تو ہم امریکہ اور کینیڈا اور میکسیکو اور آئرلینڈ اور برمودا اور جزائر کیمین میں اپنی آمدنی پر 35 فیصد ٹیکس ادا کریں گے، لیکن اگر ہم کینیڈا میں شامل ہوتے ہیں [جو "علاقائی ٹیکس نظام" چلاتے ہیں]، تو ہم امریکہ میں اپنی آمدنی پر 35 فیصد ادا کریں گے۔ لیکن کینیڈا میں 15 فیصد اور میکسیکو میں 30 فیصد اور آئرلینڈ میں 12.5 فیصد اور برمودا میں صفر فیصد اور کیمین میں صفر فیصد علاقائی ٹیکس نظام کے ساتھ اپنے صدر دفاتر کو دوسرے ملک میں تبدیل کرتے ہوئے، کارپوریشن عام طور پر ان ممالک میں سے ہر ایک میں اپنی آمدنی پر ہر ملک کی مخصوص شرحوں پر ٹیکس ادا کرتی ہے۔ اس کے علاوہ، ٹیکس الٹ کو انجام دینے والی کارپوریشن اضافی ٹیکس سے بچنے کی حکمت عملی تلاش کر سکتی ہے، جسے ٹولز کہا جاتا ہے، جو اعلی ٹیکس والے مقامات سے غیر ٹیکس شدہ منافع کو منتقل کر سکتی ہے (جیسے۔ امریکہ)، نئے کم ٹیکس والے ملک میں جس میں کارپوریشن اب الٹ گئی ہے۔ امریکی اور غیر امریکی کارپوریٹ ٹیکس الٹ کی تاریخ میں درج ذیل قابل ذکر واقعات ہیں: امریکی تجربہ 1983۔ پہلا باضابطہ طور پر تسلیم شدہ امریکی کارپوریٹ ٹیکس الٹ ٹیکساس سے پاناما تک میکڈرموٹ انٹرنیشنل کا تھا۔ ماہرین تعلیم اسے پہلی نسل کے الٹ کے طور پر حوالہ دیتے ہیں۔ 1990۔ کیلیفورنیا سے سنگاپور میں فلیکسٹروونکس کی منتقلی ؛ تاہم اسے مکمل ٹیکس الٹ نہیں سمجھا جاتا ہے۔ 1994۔ دوسرا باضابطہ طور پر تسلیم شدہ امریکی کارپوریٹ ٹیکس الٹ ٹیکساس سے برمودا تک ٹرائے لمیٹڈ کی ہیلن کا تھا۔ ماہرین تعلیم اسے دوسری نسل کے الٹ کے طور پر حوالہ دیتے ہیں۔ 1994۔ جیمز آر ہائنز جونیئر اہم ہائنز رائس پیپر شائع کرتا ہے، جس سے پتہ چلتا ہے کہ بہت سے امریکی کارپوریشنوں نے ٹیکس الٹ استعمال کرنے کے بجائے منافع کو ٹیکس کی پناہ گاہوں میں منتقل کرنے کا انتخاب کیا تھا۔ 1996-2004۔ امریکی ٹیکس الٹ کی پہلی بڑی لہر بنیادی طور پر کیریبین ٹیکس پناہ گاہوں جیسے برمودا اور کیمین جزائر میں تھی۔ یہ الٹ زیادہ تر "برہنہ الٹ" تھے جہاں کارپوریٹ کو ٹیکس کی پناہ گاہ میں دوبارہ آباد کیا گیا جس میں ان کا کوئی موجودہ کاروبار نہیں تھا، اور اس میں شامل تھے: انگرسول-رینڈ، ایکسینچر، سیگیٹ، کوپر، اور ٹائکو۔ ماہرین تعلیم انہیں تیسری نسل کے الٹ کے طور پر حوالہ دیتے ہیں۔ 2004 میں۔ امریکی کانگریس نے امریکن جابز کری ایشن ایکٹ 2004 (اے جے سی اے) کو آئی آر ایس سیکشن 7874 کے ساتھ منظور کیا جس میں موجودہ حصص یافتگان کو نئے ادارے کے 80 فیصد سے بھی کم کے مالک ہونے کی ضرورت ہوتی ہے، اور نئے غیر ملکی مقام پر "کافی کاروباری سرگرمیوں" کا امتحان متعارف کرایا جاتا ہے۔ اے جے سی اے کیریبین قسم کے ٹیکس پناہ گاہوں کے "برہنہ الٹ" کو ختم کرتا ہے۔ 2009-2012۔ پہلی لہر سے لے کر کیریبین قسم کے ٹیکس پناہ گاہوں تک کئی امریکی بدلہ او ای سی ڈی ٹیکس پناہ گاہوں میں منتقل ہو گئے، جیسے آئرلینڈ (انگرسول-رینڈ، ایکسینچر، سیگیٹ، کوپر، اور ٹائکو)، اور سوئٹزرلینڈ (ویدر فورڈ اور نوبل)، ایک نئی جمہوری انتظامیہ کے ردعمل کے خوف سے۔ 2012-2016۔ امریکی ٹیکس الٹ کی دوسری بڑی لہر آئی آر ایس 7874 کی "کافی کاروباری سرگرمیوں" کو پورا کرنے کے لیے انضمام کا استعمال کرتی ہے۔ آئرلینڈ اور برطانیہ اہم مقامات ہیں اور ان الٹ کا سائز پہلی لہر سے بہت بڑا ہے (گرافک دیکھیں)، اور اس میں شامل ہیں: میڈٹرونک، لبرٹی گلوبل، ایٹن کارپوریشن، جانسن کنٹرولز، اور پیریگو۔ ماہرین تعلیم انہیں چوتھی نسل کے الٹ کے طور پر حوالہ دیتے ہیں۔ 2012 میں۔ امریکی خزانہ ٹی ڈی جاری کرتا ہے۔ 9592 غیر ملکی منزل میں "خاطر خواہ کاروباری سرگرمیوں" کی حد کو 10 فیصد سے بڑھا کر 25 فیصد سے زیادہ کرنا۔ 2014 میں۔ صرف 2014 میں نئے مجوزہ امریکی ٹیکس الٹ کی قیمت (319 بلین امریکی ڈالر) تاریخ میں پچھلے تمام امریکی ٹیکس الٹ کی مجموعی قیمت سے زیادہ ہے۔ 2014 میں۔ امریکی خزانہ موجودہ اے جے سی اے/ٹی ڈی 9592 کی حد کے ارد گرد کے ضوابط کو مزید سخت کرتا ہے۔ ایبوی نے شائر پی ایل سی کے ساتھ آئرلینڈ کو 54 بلین امریکی ڈالر کا الٹا منسوخ کر دیا۔ 2015. میڈٹرونک نے آئرلینڈ میں کوویڈین پی ایل سی کے ساتھ 48 بلین امریکی ڈالر کے انضمام میں تاریخ کا سب سے بڑا ٹیکس الٹنا مکمل کیا۔ 2015. ایپل انکارپوریٹڈ نے 300 بلین امریکی ڈالر کے آئی پی کو آئرلینڈ منتقل کرکے تاریخ کا سب سے بڑا ہائبرڈ آئی پی-تبدیلی مکمل کیا (لیپریچون اکنامکس دیکھیں)۔ 2015. آئرلینڈ کے لیے دو سابقہ امریکی ٹیکس الٹ، ایکٹویس پی ایل سی اور ایلرگن پی ایل سی، فائزر کے ساتھ ٹیکس الٹ کی تیاری کے لیے 70 بلین امریکی ڈالر کے انضمام پر عمل درآمد کرتے ہیں۔ 2016۔ امریکی خزانہ سخت ہوتا ہے، اور موجودہ اے جے سی اے/ٹی ڈی کے ارد گرد نئے قواعد و ضوابط متعارف کراتا ہے۔ 9592 کی حد جو آئرلینڈ میں ایلرگن پی ایل سی کے ساتھ فائزر کے 160 بلین امریکی ڈالر کے انضمام کو روکتی ہے۔ 2017. امریکی کانگریس کے بجٹ آفس نے الٹ سے سالانہ امریکی کارپوریٹ ٹیکس کی آمدنی میں 2.5 فیصد (یا 12 بلین امریکی ڈالر) کی مستقل کمی کی پیش گوئی کی ہے۔ 2017. یو ایس ٹیکس کٹس اینڈ جابز ایکٹ امریکی ٹیکس کوڈ میں اصلاحات کرتا ہے اور 21 فیصد سے کم ہیڈ لائن ٹیکس کی شرح متعارف کراتا ہے اور ایک ہائبرڈ-"علاقائی ٹیکس نظام" کی طرف بڑھتا ہے۔ 2019 میں۔ ایبوی نے ایلرگن پی ایل سی کو 63 بلین امریکی ڈالر میں حاصل کرنے کے معاہدے کا اعلان کیا۔ تاہم اس حصول کو ٹیکس الٹ کے طور پر تشکیل نہیں دیا جائے گا، اور یہ کہ گروپ ٹیکس کے مقاصد کے لیے امریکہ میں آباد ہوگا۔ ایبوی نے اعلان کیا کہ 2017 ٹی سی جے اے کے بعد، اس کی موثر ٹیکس کی شرح پہلے ہی آئرش میں مقیم ایلرگن پی ایل سی کے مقابلے میں 9 فیصد کم تھی، اور اس حصول کے بعد یہ بڑھ کر 13 فیصد ہو جائے گی۔ برطانیہ کا تجربہ 2007-2010۔ برطانیہ بنیادی طور پر آئرلینڈ سے ٹیکس الٹ کی لہر کھو دیتا ہے جس میں شامل ہیں: ایکسپیرین پی ایل سی، ڈبلیو پی پی پی ایل سی، یونائیٹڈ بزنس میڈیا پی ایل سی، ہینڈرسن گروپ پی ایل سی، شائر پی ایل سی، اور چارٹر۔ 2009-2012۔ برطانیہ اپنے کارپوریٹ ٹیکس کوڈ میں اصلاحات کرتا ہے جس میں 19 فیصد کم کارپوریٹ ٹیکس کی شرح متعارف کرائی جاتی ہے اور ایک مکمل "علاقائی ٹیکس نظام" کی طرف بڑھتا ہے۔ 2013 میں۔ لبرٹی گلوبل نے برطانیہ میں ورجن میڈیا کے ساتھ 24 بلین امریکی ڈالر کے انضمام میں تاریخ کا دوسرا سب سے بڑا امریکی ٹیکس الٹ مکمل کیا۔ 2015. برطانیہ کے ایچ ایم آر سی نے آئرلینڈ میں برطانیہ کے بہت سے تبادلوں کی اطلاع دی ہے (مثال کے طور پر. ڈبلیو پی پی پی ایل سی، یونائیٹڈ بزنس میڈیا پی ایل سی، ہینڈرسن گروپ پی ایل سی) ؛ اور یہ کہ یوکے امریکی تبادلوں کے لیے ایک اہم منزل تھی۔ 2016۔ برطانیہ 11 الٹ کے ساتھ امریکی ٹیکس الٹ کے لیے تاریخ کی تیسری مقبول ترین منزل بن جاتا ہے (آئرلینڈ 21 الٹ کے ساتھ سرفہرست ہے)۔ دوسرا تجربہ 2014۔ آئرش انٹرنیشنل فنانشل سروسز سینٹر ٹیکس لا فرمیں بعض اوقات اپنے بروشرز میں پینٹیئر کو آئرلینڈ کے سوئس ٹیکس الٹ کے طور پر درج کرتی ہیں۔ تاہم پینٹیئر واقعی سوئٹزرلینڈ کے لیے 2012 کا امریکی ٹیکس الٹ تھا، جس نے 2016 میں برطانیہ منتقل ہونے سے پہلے آئرلینڈ کو دو سال تک بیس کے طور پر استعمال کیا۔ 2018. جاپانی ٹیکڈا فارماسیوٹیکل کمپنی نے اعلان کیا کہ وہ آئرش میں مقیم شائر پی ایل سی (2008 میں آئرلینڈ کے لیے برطانیہ کا پچھلا الٹا) کے ساتھ ضم ہو رہی ہے۔ تاہم، کچھ ابتدائی الجھن کے بعد، ٹیکڈا نے واضح کیا کہ وہ آئرلینڈ کے لیے الٹا عمل نہیں کر رہا ہے اور اس کا قانونی صدر دفتر جاپان میں ہی رہے گا۔ ڈرائیوروں نے ٹیکسوں میں کمی کی جبکہ الٹ کو انجام دینے والے کارپوریٹ لین دین کے لیے اپنے استدلال میں ٹیکس کو کم کرتے ہیں، اور اس کے بجائے اسٹریٹجک استدلال پر زور دیتے ہیں، تحقیق متفقہ ہے کہ 1983 سے 2016 تک زیادہ تر امریکی ٹیکس الٹ کے لیے ٹیکس محرک تھا۔ ٹیکس کی بچت کی اقسام امریکی ٹیکس الٹ پر امریکی تحقیق ٹیکس کی بچت کو تین شعبوں میں تقسیم کرتی ہے: امریکی آمدنی پر ٹیکس۔ 2017 ٹی سی جے اے سے پہلے، امریکی کارپوریٹ ٹیکس کی شرح ترقی یافتہ دنیا میں 35 فیصد کے ساتھ سب سے زیادہ شرحوں میں سے ایک تھی۔ اس کی ترقی امریکی ٹیکسوں کو برداشت کیے بغیر امریکی منبع منافع کو دوسرے دائرہ اختیار میں منتقل کر سکتی ہے یا کمائی کر سکتی ہے، جس سے امریکی کارپوریٹس کے لیے ٹیکس کے الٹ کو کم ٹیکس کے دائرہ اختیار میں لاگو کرنے کی ترغیب پیدا ہوئی۔ 1996 سے 2004 تک امریکی الٹ کی "پہلی لہر" نے قرض پر مبنی ٹولز پر توجہ مرکوز کی، تاہم، 2012 سے 2016 تک امریکی الٹ کی نمایاں طور پر بڑی "دوسری لہر" نے بھی آئی پی پر مبنی بی ای پی ایس ٹولز کا استعمال کیا۔ غیر امریکی آمدنی پر ٹیکس۔ 2017 ٹی سی جے اے سے پہلے، امریکی کارپوریٹ ٹیکس کوڈ نے دنیا بھر کے تمام کارپوریٹ منافع پر ٹیکس کی 35 فیصد شرح کا اطلاق کیا۔ امریکہ "عالمی ٹیکس نظام" استعمال کرنے والے صرف آٹھ دائرہ اختیار میں سے ایک تھا۔ دیگر تمام دائرہ اختیار ایک "علاقائی ٹیکس نظام" استعمال کرتے تھے جہاں غیر ملکی منبع منافع پر ٹیکس کی بہت کم شرحوں کا اطلاق ہوتا ہے (مثال کے طور پر۔ جرمنی میں 5 ٪ تھا)۔ امریکی ٹیکس ماہرین تعلیم نے نوٹ کیا کہ یہی وجہ ہے کہ غیر امریکی کارپوریشنوں نے ٹیکس پناہ گاہوں کا محدود استعمال کیا۔ اس کے برعکس، امریکی کارپوریشنوں کو ٹیکس پناہ گاہوں کا سب سے بڑا عالمی استعمال کنندہ دکھایا گیا ہے۔ آف شور ذخائر پر ٹیکس۔ ٹیکس ماہرین تعلیم نے دکھایا ہے کہ ٹیکس پناہ گاہوں کو استعمال کرنے میں امریکی کارپوریشنوں کا غلبہ غیر امریکی آمدنی کو امریکی ٹیکس سے بچانے کی حکمت عملی سے کارفرما تھا۔ "ڈبل آئرش" جیسے بی ای پی ایس ٹولز نے امریکی کارپوریشنوں کو 2017 میں 1-2 ٹریلین امریکی ڈالر کے غیر ٹیکس شدہ آف شور نقد ذخائر بنانے کے قابل بنایا۔ اس بات کو یقینی بنانا کہ اس طرح کے ذخائر کو کانگریس کی طرف سے انہیں امریکی ٹیکسوں کے تابع کرنے کے کسی بھی اقدام سے محفوظ رکھا جائے، اس کے لیے دوسرے دائرہ اختیار میں تبدیلی کی ضرورت ہوتی ہے۔ میڈٹرونک کے 20 بلین امریکی ڈالر کے غیر ٹیکس شدہ آف شور ذخائر کو ان کے 2015 کے الٹ پلٹ کے لیے ایک محرک کے طور پر نوٹ کیا گیا۔ 2015 میں، یوکے ایچ ایم آر سی نے اعلی کارپوریٹ ٹیکسوں اور 2007-2010 میں آئرلینڈ میں یوکے ٹیکس کے الٹ پلٹ کی لہر کے لیے ایک "عالمی ٹیکس نظام" کی نشاندہی کی۔ ٹیکس بچت کا ثبوت ستمبر 2017 میں، امریکی کانگریس کے بجٹ آفس نے 1994 سے 2014 تک امریکی کارپوریٹ ٹیکس الٹ کے ٹیکس کے بعد کے نتائج کا تجزیہ کیا، اور درج ذیل پایا: پہلے سال کے بعد، الٹی ہوئی کمپنی کے عالمی ٹیکس کی مجموعی موثر شرح 29 فیصد کی شرح سے گر کر 18 فیصد کی شرح پر آ گئی ؛ اور تیسرے سال تک، دنیا بھر میں مجموعی ٹیکس اخراجات 34 فیصد کم تھے، جبکہ امریکی ٹیکس اخراجات 64 فیصد کم تھے۔ فنانشل ٹائمز کی 2014 کی ایک رپورٹ میں 2012-2014 کے دوران امریکی دواسازی کے ٹیکس کے الٹ پلٹ کے بارے میں بتایا گیا ہے کہ ان کی مجموعی عالمی ٹیکس کی شرحیں 26 سے 28 فیصد کم ہو کر 16-21% رہ گئی ہیں۔ فوربز میگزین کے 2014 کے اسی طرح کے ایک مطالعے میں الٹ کارپوریٹس سے متوقع پوسٹ انورژن ٹیکس کی شرحوں کا استعمال کرتے ہوئے ٹیکس کی شرحوں میں بھی اسی تبدیلی کی تصدیق کی گئی۔ حصص یافتگان کے اثرات متعدد مطالعات سے پتہ چلتا ہے کہ اصل کمپنی کے حصص یافتگان کو الٹ پلٹ کے بعد ٹیکس کے بعد کی واپسی زیادہ مخلوط اور اکثر ناقص ہوتی ہے: رائٹرز کی طرف سے 1983 کے بعد سے 52 مکمل امریکی ٹیکس الٹ پلٹ پر 2014 کی ایک رپورٹ سے پتہ چلتا ہے کہ 19 نے ایس اینڈ پی 500 سے بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کیا، مزید 19 نے ایس اینڈ پی 500 سے کم کارکردگی کا مظاہرہ کیا، مزید 10 حریفوں نے خریدے، دیگر 3 دیوالیہ ہو گئے اور آخری ایک امریکہ واپس چلا گیا۔ رائٹرز نے یہ نتیجہ اخذ کیا کہ: "لیکن تجزیہ ایک چیز واضح کرتا ہے: کمپنیاں بڑی حد تک ٹیکس کی بچت فراہم کرنے کے باوجود، الٹ پلٹ سرمایہ کاروں کے لیے بہتر منافع کی ضمانت نہیں ہیں۔" جرنل آف فنانشل اکنامکس میں شائع ہونے والے 2017 کے ایک مطالعے سے پتہ چلا ہے کہ اگرچہ الٹ نے کارپوریٹ ٹیکس کو کم کیا اور کارپوریٹ کی معاشی قدر میں اضافہ کیا، لیکن حصص یافتگان کو ٹیکس کے بعد کے فوائد غیر متناسب طور پر تقسیم کیے گئے۔ سی ای اوز اور قلیل مدتی حصص یافتگان، غیر ملکی حصص یافتگان، اور ٹیکس سے مستثنی حصص یافتگان نے الٹ سے غیر متناسب فائدہ اٹھایا۔ تاہم، طویل مدتی گھریلو حصص یافتگان کو الٹ سے فائدہ نہیں ہوا، کیونکہ امریکی ٹیکس کوڈ میں قابل ٹیکس حصص یافتگان کو الٹ کے وقت اپنے سرمائے کے فوائد کو تسلیم کرنے کی ضرورت ہوتی ہے۔ انٹرنیشنل ریویو آف فنانشل اینالیسس میں شائع ہونے والی 2019 کی ایک تحقیق میں بتایا گیا ہے کہ قلیل مدت میں الٹے کارپوریٹس کے حصص کی قیمت میں اضافہ ہوا ہے۔ درمیانی سے طویل مدتی میں، تاہم، انہوں نے پایا کہ حصص کی قیمت میں کمی کا رجحان ہے۔ ڈرائیور کو جزوی طور پر ایجنسی کے اخراجات دکھایا گیا تھا، اور الٹ سے سی ای او کے مادی فوائد اور طویل مدتی حصص یافتگان کے نقصانات کے درمیان فرق کیا گیا تھا۔ الٹا انضمام میں ادا کیے جانے والے حصول پریمیم پر خدشات تھے، اور یہ کہ خراب ترقی کے نقطہ نظر والے کارپوریٹس الٹا ہونے کی حمایت کرتے ہیں۔ اقسام کی تعریف 2017 میں، امریکی کانگریس کے بجٹ آفس (سی بی او) نے کہا کہ اس نے مندرجہ ذیل شرائط کے تحت صرف ایک لین دین کو ٹیکس الٹ سمجھا: تمام تعریفوں میں، ایگزیکٹو مینجمنٹ (مثال کے طور پر۔ سی ای او، سی ایف او)، اور کمپنی کے بنیادی دفاتر اور اثاثے، امریکہ میں رہ سکتے ہیں۔ مثال کے طور پر، میڈٹرونک کے ایگزیکٹوز، جنہوں نے 2015 میں میڈٹرونک کو قانونی طور پر آئرلینڈ منتقل کرکے تاریخ کے سب سے بڑے ٹیکس الٹ کو انجام دیا، امریکہ میں مینیسوٹا کے فریڈلی کے اپنے مرکزی آپریشنل ہیڈ کوارٹر میں رہے۔ میڈٹرونک کے تمام بنیادی کاروبار اور انتظامی آپریشن اب بھی امریکہ میں موجود ہیں۔ بعض اوقات، ایلرگن پی ایل سی اور ایکٹیوس پی ایل سی کا 2015 کا 70 بلین امریکی ڈالر کا انضمام، جو دونوں آئرلینڈ کے لیے سابقہ امریکی ٹیکس الٹ ہیں، ٹیکس الٹ کے طور پر درج کیے جاتے ہیں (اور تاریخ میں سب سے بڑا انجام شدہ الٹ)۔ تاہم، چونکہ دونوں کمپنیاں قانونی طور پر آئرش کمپنیاں تھیں، اس لیے ان کے انضمام کو ٹیکس الٹ نہیں سمجھا جاتا تھا۔ 2019 میں، یو ایس کانگریشنل ریسرچ سروس (سی آر ایس) نے "اناٹومی آف این انورژن" میں یو ایس ٹیکس انورژن کو تین وسیع اقسام میں درجہ بند کیا: کافی کاروباری موجودگی۔ ایک امریکی کارپوریشن ایک نیا غیر ملکی ذیلی ادارہ بناتی ہے، اور ان کی قیمتوں کے تناسب سے ایک دوسرے کی ایکویٹی کا تبادلہ کرتی ہے تاکہ تبادلے کے بعد، نیا ادارہ امریکی ذیلی ادارے کے ساتھ ایک غیر ملکی کارپوریشن ہو۔ کوئی "کنٹرول کی تبدیلی" نہیں ہے۔ اسے "ننگی ٹیکس الٹنا"، "شیل الٹنا"، "سیلف ہیلپ الٹنا"، "خالص الٹنا"، یا "ریڈو مائیکلنگ" بھی کہا جاتا ہے۔ 2004 کے اے سی جے اے، اور 2012-16 ٹریژری قوانین کے بعد سے، صرف امریکی کارپوریشنز جن کی غیر ملکی مقام پر موجودہ "کافی کاروباری موجودگی" ہے جو تبدیلی کے بعد کے کارپوریشن کا 25 فیصد سے زیادہ حصہ رکھتی ہیں (جسے قانونی حیثیت میں "توسیعی ملحق گروپ" (ای اے جی) کہا جاتا ہے) "سیلف انورژن" پر عمل درآمد کر سکتی ہیں۔ اس نے امریکی کارپوریشنوں کو ٹیکس کی چھوٹی پناہ گاہوں کی طرف رخ موڑنے سے روک دیا۔ امریکی کارپوریشن کو ایک بڑی غیر ملکی کارپوریشن نے حاصل کیا۔ ایک امریکی کارپوریشن ایک بڑی غیر ملکی کارپوریشن کے ساتھ ضم ہو جاتی ہے۔ لہذا امریکی شیئر ہولڈرز، ضم شدہ گروپ کی ایک اقلیت کے مالک ہیں اور "موثر کنٹرول" امریکہ سے باہر غیر ملکی کارپوریشن کے شیئر ہولڈرز کے پاس جاتا ہے۔ سی بی او ان لین دین کو ٹیکس الٹ کے طور پر تسلیم نہیں کرتا ہے (بشمول جہاں حاصل کرنے والا کارپوریشن ایک نجی ایکویٹی فنڈ ہے، یا لین دین دیوالیہ پن سے ہے)۔ ایک چھوٹی غیر ملکی کارپوریشن جسے ایک بڑی امریکی کارپوریشن نے حاصل کیا۔ ایک امریکی کارپوریشن ایک چھوٹی غیر ملکی کارپوریشن کے ساتھ ضم ہو جاتی ہے جو گروپ کا نیا قانونی سرپرست بن جاتا ہے۔ موجودہ امریکی شیئر ہولڈرز اب بھی اکثریتی ضم شدہ گروپ کے مالک ہیں اس طرح یہ "موثر کنٹرول" برقرار رکھتا ہے، تاہم، اب یہ امریکی ٹیکس کوڈ کے تحت ایک غیر ملکی کمپنی ہے۔ سی بی او اس قسم کے لین دین کو ٹیکس الٹ (ایک "انضمام ٹیکس الٹ") سمجھتا ہے۔ 2004 کے اے سی جے اے اور ٹریژری قوانین کے بعد سے، صرف انضمام جہاں موجودہ امریکی حصص یافتگان ای اے جی کے 80 فیصد سے کم کے مالک ہیں، آئی آر ایس کے ذریعہ غیر ملکی کے طور پر تسلیم کیے جاتے ہیں (اور انضمام جہاں غیر ملکی ہیڈکوارٹر ای اے جی اب بھی 80 فیصد سے زیادہ ہے اصل امریکی کارپوریٹ حصص یافتگان کی ملکیت، آئی آر ایس کے ذریعہ ٹیکس کے مقاصد کے لیے امریکی کارپوریشن سمجھا جاتا ہے)۔ ہائبرڈ الٹ 1994 میں، امریکی ٹیکس کے ماہر جیمز آر ہائنز جونیئر نے اہم ہائنز رائس پیپر شائع کیا، جس سے پتہ چلتا ہے کہ بہت سے امریکی کارپوریشنوں نے ٹیکس الٹ کو انجام دے کر ٹیکس کی پناہ گاہوں میں منتقل ہونے کے بجائے منافع کو ٹیکس کی پناہ گاہوں میں منتقل کرنے کا انتخاب کیا تھا۔ ہائنز، اور بعد میں ایک بار پھر امریکی ٹیکس کی ماہر دھمیکا دھرم پالا کے ساتھ، یہ ظاہر کرے گا کہ بیس ایرازون اینڈ پرافٹ شفٹنگ (بی ای پی ایس)، امریکی خزانے کو کارپوریٹ ٹیکس کی آمدنی کا مکمل ٹیکس الٹ سے بھی زیادہ نقصان تھا۔ 2018 میں، ماہرین تعلیم نے ٹیکس الٹ کی ایک نئی کلاس کی نشاندہی کی کیونکہ آئرلینڈ میں ایپل کے 2015 کی پہلی سہ ماہی کے لیپریچون معاشیات کے لین دین کی تفصیلات سامنے آئیں۔ جب کہ ایپل کی ٹیکس رہائش گاہ امریکہ میں ہی رہی، ایپل نے اپنے کاروبار کے ایک بڑے حصے کی قانونی ٹیکس رہائش گاہ کو اپنی دانشورانہ املاک (آئی پی) کے 300 بلین امریکی ڈالر کے نیم ٹیکس الٹ میں آئرلینڈ منتقل کر دیا۔ آئی پی پر مبنی بی ای پی ایس ٹولز کا استعمال (جیسے۔ ایپل اور گوگل کے ڈبل آئرش اور مائیکروسافٹ کے سنگل مالٹ)، کو معمولی مجموعی موثر امریکی کارپوریٹ ٹیکس کی شرح میں کمی کا محرک قرار دیا گیا ہے، جو 2000 میں تقریبا 30 فیصد سے گر کر 2016 تک تقریبا 20 فیصد ہو گیا ہے (گرافک دیکھیں)۔ مثال کے طور پر، سی اے آئی اے بی ای پی ایس ٹول جو ایپل نے 2015 میں استعمال کیا تھا، ایپل کو اس آئی پی پر ایپل کے دنیا بھر میں ہونے والے منافع پر 2.5 فیصد سے کم کی "موثر ٹیکس کی شرح" دے گا جسے آئرلینڈ منتقل کر دیا گیا تھا۔ تاہم، یہ آئی پی اثاثے عام طور پر چھوٹے کیریبین ٹیکس ہیون قسم کے مقامات پر رکھے جاتے تھے۔ ایپل کے بارے میں بتایا گیا ہے کہ وہ اپنے آئی پی کو رکھنے کے لیے برمودا اور جرسی کا استعمال کرتا ہے۔ اس طرح کے مقامات ریگولیشن ٹی ڈی کے 25 فیصد "ٹھوس کاروباری امتحان" کو پورا نہیں کر سکے۔ 9592 ایک الٹ کے لیے۔ تاہم، ایپل کا آئرلینڈ میں 2015 کا بی ای پی ایس ٹرانزیکشن پہلا موقع تھا جب کسی امریکی کارپوریشن نے آئی پی کی کافی مقدار کو او ای سی ڈی کے مکمل دائرہ اختیار میں منتقل کیا جہاں اس کے پاس پہلے سے ہی "ٹھوس کاروباری آپریشنز" تھے۔ جولائی 2018 میں، آئرش مالیاتی مشاورتی کونسل کے چیئرپرسن اور آئرش اسٹیٹ کے آئرش کارپوریٹ ٹیکس کوڈ کے 2016 کے جائزے کے مصنف سیمس کوفی نے پوسٹ کیا کہ آئرلینڈ اب اور 2020 کے درمیان، جب ڈبل آئرش مکمل طور پر بند ہو جائے گا، سی اے آئی اے بی ای پی ایس ٹول کے ذریعے یو ایس آئی پی کی آن شورنگ میں "تیزی" دیکھ سکتا ہے۔ فروری 2019 میں، کونسل آن فارن ریلیشنز سے تعلق رکھنے والے بریڈ سیٹسر نے نیویارک ٹائمز کا ایک مضمون لکھا جس میں بی ای پی ایس ٹولز کی طاقت کا مقابلہ کرنے کے معاملے میں ٹی سی جے اے کے مسائل کو اجاگر کیا گیا۔ انڈسٹریز 2017 میں، کانگریس کے بجٹ آفس نے اطلاع دی کہ 1983 سے 2015 تک 60 امریکی ٹیکس الٹ میں سے جسے سی بی او باضابطہ طور پر تسلیم کرتا ہے، 40 فیصد سے زیادہ تین صنعتوں سے آیا: دواسازی کی تیاری (9)، فائر، میرین، اور کیچولٹی انشورنس (7)، اور آئل اینڈ گیس ویل ڈرلنگ اینڈ سروسنگ (7)۔ یو ایس آئل اینڈ گیس ویل ڈرلنگ اینڈ سروسنگ اور یو ایس کاجولٹی انشورنس الٹ زیادہ تر 2004 سے پہلے امریکی ٹیکس الٹ کی پہلی لہر سے وابستہ ہیں۔ 1983 میں میکڈرموٹ انٹرنیشنل کا تعلق آئل اینڈ گیس ویل ڈرلنگ اینڈ سروسنگ انڈسٹری سے تھا۔ ان دونوں صنعتوں میں الٹ جانے والی یہ امریکی کمپنیاں زیادہ تر بین الاقوامی کلائنٹ بیس رکھنے اور ایسے اثاثے رکھنے کی مشترکہ خصوصیات کا اشتراک کرتی تھیں جو امریکہ سے باہر آسانی سے "پورٹیبل" تھے۔ آئل اینڈ گیس کارپوریٹ ٹیکس الٹ کے اثاثے پہلے سے ہی زیادہ تر سیکیوریٹائزیشن گاڑیوں میں رکھے گئے تھے جو اکثر قانونی طور پر آف شور مالیاتی مراکز میں واقع ہوتے تھے۔ اسی طرح، کیزوالٹی انشورنس کارپوریٹ ٹیکس الٹ کے اثاثے بھی بنیادی طور پر عالمی ری انشورنس معاہدے تھے جو قانونی طور پر آف شور مالیاتی مراکز میں بھی واقع تھے۔ یو ایس لائف سائنسز انڈسٹری (دواسازی اور طبی آلات) 2012 سے 2016 تک یو ایس ٹیکس الٹ کی دوسری لہر کا ایک اہم حصہ بن گئی۔ اس میں کچھ سب سے بڑے اور سب سے زیادہ عوامی امریکی ٹیکس الٹ بھی شامل تھے (مثال کے طور پر۔ میڈٹرونک (2015) اور پیریگو (2013)) کے ساتھ ساتھ فائزر اور ایلرگن کا 2016 کا منسوخ شدہ الٹ، جو 160 بلین امریکی ڈالر کی تاریخ کا سب سے بڑا الٹ ہوتا۔ جولائی 2015 میں، وال اسٹریٹ جرنل نے اطلاع دی کہ امریکی دواسازی کی طرف سے ادا کی جانے والی تقریبا 4 فیصد "موثر ٹیکس کی شرح" جو آئرلینڈ میں الٹ گئی تھی، نے انہیں دیگر امریکی فرموں (یعنی. وہ امریکی حریفوں کو حاصل کرنے اور انہیں آئرلینڈ میں دوبارہ تبدیل کرنے کے لیے زیادہ ادائیگی کرنے کے متحمل ہو سکتے تھے)۔ ڈبلیو ایس جے نے ایکٹیوس/ایلرگن، اینڈو، مالنکروڈٹ اور ہورائزن کے تبادلے کے بعد کے وسیع حصول کو درج کیا۔ اگست 2016 میں، جب امریکی خزانے نے فائزر کے ایلرگن کے ساتھ آئرلینڈ میں 160 بلین امریکی ڈالر کے ٹیکس الٹ کو روک دیا، بلومبرگ نے کہا کہ "بگ فارما نے ٹیکس الٹ کو قتل کر دیا"۔ الٹ میں ایک اہم تصور وہ ٹولز ہیں جو کارپوریٹ کے موجودہ آپریٹنگ دائرہ اختیار سے غیر ٹیکس شدہ منافع کو نئی منزل پر منتقل کرنے کے لیے درکار ہوتے ہیں۔ اسے ارننگ اسٹرپنگ کہا جاتا ہے۔ ان ٹولز کے بغیر، ٹیکس الٹنا متوقع ٹیکس بچت فراہم نہیں کر سکتا، کیونکہ منافع نئی منزل پر پہنچ سکتا ہے جس کے دائرہ اختیار میں مکمل ٹیکس عائد کیے گئے تھے جس میں وہ حاصل کیے گئے تھے۔ مثال کے طور پر، جب 2015 میں میڈٹرونک آئرلینڈ میں الٹ گیا، تو ضم شدہ گروپ کی 60 فیصد سے زیادہ آمدنی اب بھی امریکی صحت کی دیکھ بھال کے نظام سے آتی ہے۔ اسی طرح، ایلرگن کی آمدنی کا 80 فیصد سے زیادہ حصہ امریکی صحت کی دیکھ بھال کے نظام سے اس کے آئرش الٹ جانے کے بعد آتا ہے۔ لہذا میڈٹرونک اور ایلرگن آئرلینڈ کے کم موثر ٹیکس کی شرحوں سے صرف اس صورت میں فائدہ اٹھا سکتے ہیں جب وہ مکمل امریکی کارپوریٹ ٹیکسوں کے بغیر امریکہ سے حاصل ہونے والے منافع کو آئرلینڈ منتقل کر سکیں۔ مطالعات سے پتہ چلتا ہے کہ امریکی ذرائع سے حاصل ہونے والی آمدنی کو ہٹانا الٹ (فی) کے بعد مجموعی موثر ٹیکس کی شرح کو کم کرنے کا ایک اہم جزو ہے۔ ٹیکس الٹ میں استعمال ہونے والے دو اہم قسم کے اوزار یہ ہیں: قرض پر مبنی اوزار۔ یہ وہ جگہ ہے جہاں نئی الٹی ہوئی کمپنی کا غیر ملکی والدین اصل امریکی کمپنی کو حاصل کرنے کے لیے قرض اٹھاتا ہے۔ اس قرض کو پھر امریکی ماتحت ادارے میں "نیچے منتقل" کیا جاتا ہے اور اس طرح امریکی منافع کو اس قرض پر سود کی ادائیگی کے ذریعے غیر ملکی پیٹنٹ میں بغیر ٹیکس کے منتقل کر دیا جاتا ہے۔ ابتدائی امریکی ٹیکس الٹ میں حقیقی بیرونی قرض کے ساتھ انتہائی فائدہ مند ڈھانچے شامل تھے۔ آئی پی پر مبنی بی ای پی ایس ٹول۔ یہ وہ جگہ ہے جہاں نئے الٹے ہوئے گروپ کے آئی پی کو والدین کے نچلے ٹیکس کے دائرہ اختیار میں منتقل کیا جاتا ہے، جو اسے اعلی ٹیکس کے دائرہ اختیار میں وصول کرتا ہے جس میں گروپ کام کرتا ہے (بشمول اس کا اصل امریکی دائرہ اختیار)۔ یہ صرف اس صورت میں حاصل کیا جا سکتا ہے جہاں آئی پی پہلے سے ہی کسی غیر ملکی مقام پر رکھا گیا ہو (مثال کے طور پر۔ برمودا)، تاکہ اس کی نقل و حرکت پر خود امریکی ٹیکس وصول نہ ہو۔ 2017 ٹی سی جے اے میں بنایا گیا، نئے بی ای اے ٹی ٹیکس کے ذریعے براہ راست قرض پر مبنی ٹولز کو نشانہ بنایا گیا، اور ایف ڈی آئی آئی ٹیکس نامی ایک مسابقتی امریکی آئی پی پر مبنی بی ای پی ایس ٹول متعارف کرایا گیا۔ اخراجات امریکی خزانے پر امریکی ٹیکس کے الٹ جانے کی مجموعی لاگت کے کئی تخمینے لگائے گئے ہیں (جسے امریکی ٹیکس بیس کا کٹاؤ بھی کہا جاتا ہے)۔ تاہم، دو مخصوص عوامل کی وجہ سے سالوں کے دوران ٹیکس کے کٹاؤ کے ان مجموعی تخمینوں میں نمایاں فرق ہے: امریکی الٹ میں تغیر۔ سب سے پہلے، 1983 سے الٹ کے مالی پیمانے میں مادی تغیرات رہے ہیں۔ 2014 میں، ٹیکس سے متعلق ایک مشترکہ کمیٹی (جے سی ٹی) نے اندازہ لگایا تھا کہ الٹ کو روکنے سے اگلی دہائی (2015-2024) کے دوران 19.5 بلین امریکی ڈالر کے کھوئے ہوئے ٹیکس کو روکا جا سکے گا، یا اوسطا سالانہ 1.95 بلین امریکی ڈالر۔ اس وقت، یہ اعداد و شمار اگلی دہائی کے لیے امریکی کارپوریٹ ٹیکس کی تخمینہ شدہ کل آمدنی کا صرف 4.4 فیصد تھا، جو کہ 4.5 ٹریلین امریکی ڈالر (2015-2024) تھا۔ تاہم، صرف تین سال بعد، امریکی ٹیکس الٹ کے پیمانے میں ڈرامائی طور پر اضافہ ہوا، جس کی وجہ سے سی بی او نے 2017 میں دوبارہ پیش گوئی کی کہ 2027 تک، ٹیکس الٹ کی وجہ سے سالانہ امریکی ٹیکس تقریبا 2.5 فیصد (یا 12 بلین امریکی ڈالر) کم ہوں گے۔ ہائبرڈ الٹ کا اثر۔ دوسرا، تخمینے ڈرامائی طور پر مختلف ہو سکتے ہیں اس بات پر منحصر ہے کہ ہائبرڈ الٹ کا اثر شامل ہے یا نہیں۔ سی بی او (اور اوپر امریکی ریاست کے دیگر تخمینے) ہائبرڈ الٹ کو نظر انداز کرتے ہیں۔ 2016 میں، ٹیکس کے ماہر کمبرلی کلازنگ نے اندازہ لگایا کہ امریکی کارپوریشنوں کی طرف سے ہائبرڈ الٹ کی وسیع ترین اقسام (اور تمام بنیادی کٹاؤ اور منافع کی منتقلی کی آمدنی کو ختم کرنے کی سرگرمی) کا استعمال کرتے ہوئے، تمام قسم کے الٹ سے امریکی خزانے کو ہونے والا نقصان 2012 میں 77 سے 111 بلین امریکی ڈالر کے درمیان تھا (جو 20 سال پہلے صفر تھا)۔ یو ایس کانگریشنل بجٹ آفس اور کانگریشنل ریسرچ سروس نے 1983 سے 2017 تک 85 یو ایس ٹیکس الٹ کو درج کیا ہے (سی بی او ان سب کو سرکاری ٹیکس الٹ کے طور پر تسلیم نہیں کرتا ہے)۔ بلومبرگ نے اس ڈیٹا کا استعمال امریکی الٹ کے لیے سب سے پرکشش مقامات کی نشاندہی کرنے کے لیے کیا جس کا عنوان ٹریکنگ دی ٹیکس رن وے تھا جس نے 2015 کا پلٹزر انعام برائے وضاحتی رپورٹنگ جیتا تھا، اور اسے 2018 میں اپ ڈیٹ کیا گیا تھا۔ 1996 سے 2004 تک امریکی ٹیکس الٹ کی پہلی لہر بنیادی طور پر کیریبین ٹیکس پناہ گاہوں جیسے برمودا اور جزائر کیمین میں تھی۔ یہ زیادہ تر "ننگی الٹ" تھے جہاں کمپنی کے مقام پر بہت کم یا کوئی سابقہ "خاطر خواہ کاروباری سرگرمیاں" نہیں تھیں۔ انہوں نے امریکی منافع کو نئی منزل پر منتقل کرنے کے لیے قرض پر مبنی کمائی کے آلات کا بھی استعمال کیا۔ 2004 کے اے سی جے اے نے آئی آر ایس سیکشن 7874 کے ساتھ اس قسم کے "برہنہ الٹ" کو ختم کیا۔ 2012 سے 2016 تک امریکی ٹیکس الٹ کی ایک نمایاں طور پر بڑی دوسری لہر بنیادی طور پر آئرلینڈ کے او ای سی ڈی ٹیکس پناہ گاہوں اور ان کی 2009 کی اصلاحات کے بعد برطانیہ میں تھی۔ ان الٹ میں حقیقی کمپنیوں کے ساتھ انضمام شامل تھا جو آئی آر ایس سیکشن 7874 کے "کافی کاروباری سرگرمیوں" کے امتحان پر پورا اترتی تھیں۔ ان مقامات پر جدید آئی پی پر مبنی بی ای پی ایس ٹولز بھی تھے (مثال کے طور پر۔ آئرش سی اے آئی اے ٹول، ڈبل آئرش ٹول، یوکے پیٹنٹ باکس ٹول) جو منزل پر منتقل ہونے والے منافع پر صفر کے قریب "موثر ٹیکس کی شرح" فراہم کر سکتا ہے۔ 1983 کے بعد سے 85 امریکی کارپوریٹ ٹیکس الٹ کے مقامات مندرجہ ذیل ہیں: یوکے الٹ ٹیکس نوٹس میں 2012 کے ایک مضمون میں یوکے کمپنیوں کے 22 ٹیکس الٹ کو 2006 سے 2010 تک دیگر مقامات پر درج کیا گیا، یہاں تک کہ یوکے ٹیکس اصلاحات نے مزید مادی الٹ کو روک دیا۔ اگرچہ مکمل فہرست دستیاب نہیں ہے، یو ایس ٹیکس فاؤنڈیشن نے برطانیہ کے نو سب سے اہم تبادلوں کو درج کیا جن میں سے چھ آئرلینڈ گئے (ایکسپیرین پی ایل سی، ڈبلیو پی پی پی، یونائیٹڈ بزنس میڈیا پی ایل سی، ہینڈرسن گروپ پی ایل سی، شائر پی ایل سی، اور چارٹر انٹرنیشنل)، اور ایک ایک سوئٹزرلینڈ (انفارما)، لکسمبرگ (ریگس)، اور نیدرلینڈز (برٹ انشورنس) گئے۔ دیگر دائرہ اختیار امریکہ اور برطانیہ سے باہر کچھ دیگر دائرہ اختیار نے دیگر مقامات پر کارپوریٹ ٹیکس کے الٹ کے مادی اخراج کا تجربہ کیا ہے۔ جوابی اقدامات ریاستہائے متحدہ امریکہ امریکی کارپوریٹ ٹیکس کے الٹ پلٹ کا مقابلہ کرنے کے لیے امریکی حکومت نے تین مراحل کے اقدامات کیے ہیں: 2004 امریکن جابز کری ایشن ایکٹ (اے سی جے اے): 2002 میں، امریکی ٹریژری نے کانگریس کو اطلاع دی کہ "برہنہ الٹ پلٹ" کی "تعدد، سائز اور مرئیت میں نمایاں اضافہ" ہوا ہے۔ ٹریژری نے تین خدشات کا حوالہ دیا: امریکی ٹیکس بیس کا کٹاؤ، غیر ملکی کنٹرول والی فرموں کے لیے لاگت کا فائدہ، اور ٹیکس کے نظام کی منصفانہ رائے میں کمی۔ اس کے جواب میں، کانگریس نے اے جے سی اے منظور کیا، جس نے امریکی ٹیکس کوڈ میں سیکشن 7876 شامل کیا جس نے مؤثر طریقے سے کیریبین قسم کے ٹیکس پناہ گاہوں میں "برہنہ الٹ" کو ختم کیا جہاں امریکی کارپوریشن کی اس مقام پر کوئی سابقہ کاروباری موجودگی نہیں تھی۔ اہم دفعات یہ تھیں: امریکی الٹ جہاں موجودہ امریکی حصص یافتگان الٹ کے بعد کے گروپ، یا توسیعی ملحق گروپ (ای اے جی) کے 80 فیصد سے زیادہ کے مالک ہیں، کو تسلیم نہیں کیا جائے گا۔ جہاں موجودہ امریکی حصص یافتگان ای اے جی کے 60 فیصد کے درمیان لیکن 80 فیصد سے کم کے مالک ہیں، الٹ کو ایک غیر ملکی کمپنی کے طور پر تسلیم کیا جائے گا لیکن محدود ٹیکس فوائد کے ساتھ۔ سیکشن 7876 میں اس کی دفعات میں سے ایک "محفوظ بندرگاہ" شامل کیا گیا تھا جہاں ای اے جی کی بیرون ملک میں موجودہ "ٹھوس کاروباری موجودگی" تھی لیکن اس کا مطلب واضح کرنے کے لیے اسے خزانے پر چھوڑ دیا گیا تھا۔ اس کے فورا بعد، ٹریژری نے کہا کہ "ٹھوس کاروباری موجودگی" کو پورا کرنے کے لیے ای اے جی کے پاس اپنے 10 فیصد سے زیادہ ملازمین، اثاثے اور آمدنی غیر ملکی مقام پر ہونی چاہیے تھی۔ 2012-2016 یو ایس ٹریژری ریگولیشنز: 2012 میں، ٹریژری نے ریگولیشن ٹی ڈی جاری کیا۔ 9592 جس نے سیکشن 7876 سے "ٹھوس کاروباری موجودگی" محفوظ بندرگاہ کی چھوٹ کی حد کو 10 فیصد سے بڑھا کر 25 فیصد کر دیا۔ 2014 میں، ٹریژری نے ٹیکس نوٹس 2014-52 جاری کیا جس نے پہلے کے ACJA اور TD 9592 قواعد و ضوابط کو روکنے کے لیے مختلف قانونی ڈھانچے کی تکنیکوں کو روک دیا۔ AbbVie اور Chiquita الٹ کو منسوخ کرتے ہیں۔ 2016 میں، ٹریژری نے ماضی کے فیصلوں کو واضح کرنے کے لیے فیصلوں کا ایک سلسلہ جاری کیا، اور نئی دفعات متعارف کروائیں جنہوں نے اے سی جے اے کو روکنے کے لیے اضافی قانونی ڈھانچے کی تکنیکوں کو روک دیا۔ 2016 میں، 2016 میں ٹریژری کے حتمی فیصلے کے دو دن بعد، فائزر نے اعلان کیا کہ وہ ایلرگن پی ایل سی کے ساتھ انضمام کے ذریعے آئرلینڈ میں اپنے 160 بلین امریکی ڈالر کے ٹیکس الٹ کو ختم کر رہا ہے۔ 2017 ٹیکس کٹس اینڈ جابز ایکٹ (ٹی سی جے اے): جب کہ 2004 اے سی جے اے اور ٹریژری ریگولیشنز نے امریکی کارپوریٹ ٹیکس کے الٹ کو روکنے کی کوشش کی، ٹی سی جے اے نے امریکی ٹیکس کوڈ کے عناصر میں اصلاحات کرکے ٹیکس مراعات کو ہٹانے کی کوشش کی۔ اس طرح کی اصلاح برطانیہ نے 2009-2012 میں مکمل کی تھی (نیچے دیکھیں)۔ اہم دفعات یہ تھیں: امریکی کارپوریٹ ٹیکس کی شرح کو 35 فیصد سے کم کر کے 21 فیصد کرنا۔ امریکی کارپوریٹ ٹیکس کوڈ کی "عالمی ٹیکس نظام" سے ہائبرڈ-"علاقائی ٹیکس نظام" میں تبدیلی۔ امریکی آمدنی کے خلاف مخصوص دفعات جیسے کہ بی ای اے ٹی ٹیکس کو ختم کرنا۔ نئے امریکی آئی پی پر مبنی بی ای پی ایس ٹولز جیسے کہ 13.125% ایف ڈی آئی آئی ٹیکس کی شرح۔ 2018 کی پہلی سہ ماہی میں، فائزر جیسی امریکی کثیر القومی کمپنیوں نے 2018 کی پہلی سہ ماہی میں اعلان کیا، جو کہ 2019 کے لیے ٹی سی جے اے کے بعد کی عالمی ٹیکس کی شرح تقریبا 17 فیصد ہے، جو کہ آئرلینڈ کے لیے پچھلے امریکی کارپوریٹ ٹیکس کے الٹ پلٹ کی رہنمائی میں 2019 کے ٹیکس کی شرح کے قریب ہے، بشمول: ایٹن، ایلرگن، اور میڈٹرونک۔ مارچ 2018 میں، گولڈمین سیکس میں لائف سائنسز کے سربراہ نے مندرجہ ذیل تبصرہ کیا: مارچ 2019 میں کانگریس کو دی گئی ایک رپورٹ میں، کانگریشنل ریسرچ سروس نے نوٹ کیا کہ "اس بات کے بھی اشارے ملے ہیں کہ 2016 کے ضوابط کی طرف سے زیادہ تر ٹیکس سے حوصلہ افزائی شدہ الٹ کی حوصلہ شکنی کی گئی تھی" اور یہ کہ 2017 کے ٹی سی جے اے کے اضافے کے ساتھ کہ "کچھ کمپنیاں اپنے ہیڈ کوارٹر [یا ماضی کے الٹ] فیصلے کو تبدیل کرنے پر غور کرتی دکھائی دیتی ہیں"۔ جون 2019 میں، ایبوی نے آئرش میں مقیم ایلرگن پی ایل سی کو 63 بلین امریکی ڈالر میں حاصل کرنے کے معاہدے کا اعلان کیا۔ تاہم اس حصول کو ٹیکس الٹ کے طور پر تشکیل نہیں دیا جائے گا، اور یہ کہ گروپ ٹیکس کے مقاصد کے لیے امریکہ میں ڈومیسائل ہوگا۔ ایبوی نے اعلان کیا کہ 2017 ٹی سی جے اے کے بعد، اس کی موثر ٹیکس کی شرح پہلے ہی آئرش میں مقیم ایلرگن پی ایل سی کے مقابلے میں 9 فیصد کم تھی، اور اس حصول کے بعد یہ بڑھ کر 13 فیصد ہو جائے گی۔ 2014 میں امریکی خزانے نے آئرش میں مقیم شائر پی ایل سی کے ساتھ ٹیکس الٹ کو انجام دینے کی ایبوی کی کوشش کو مؤثر طریقے سے روک دیا۔ برطانیہ 2007 سے 2010 تک 22 ٹیکس الٹ کھونے کے بعد، زیادہ تر آئرلینڈ سے، برطانیہ نے 2009 سے 2012 تک اپنے کارپوریٹ ٹیکس کوڈ میں اصلاحات کرنے کے لیے قدم بڑھایا، جس میں درج ذیل پر عمل درآمد کیا گیا: سرخی یوکے کارپوریٹ ٹیکس کی شرح کو 28 فیصد سے کم کر کے 20 فیصد (اور بالآخر 19 فیصد) کر دیا گیا۔ برطانیہ کے کارپوریٹ ٹیکس کوڈ کو "عالمی ٹیکس نظام" سے "علاقائی ٹیکس نظام" میں تبدیل کرنا۔ کم ٹیکس والے پیٹنٹ باکس سمیت نئے آئی پی پر مبنی بی ای پی ایس ٹولز کی تخلیق۔ 2014 میں، دی وال اسٹریٹ جرنل نے اطلاع دی کہ "یو ایس ٹیکس انورژن ڈیلز میں، یو کے اب فاتح ہے"۔ 2015 کی ایک پریزنٹیشن میں، یوکے ایچ ایم آر سی نے دکھایا کہ 2007 سے 2010 کے عرصے تک برطانیہ کے بہت سے بقایا الٹ ٹیکس اصلاحات کے نتیجے میں برطانیہ واپس آ گئے تھے (باقی میں سے زیادہ تر بعد کے لین دین میں داخل ہو چکے تھے اور شائر سمیت واپس نہیں آسکے تھے)۔ امریکی کارپوریٹس کی طرف سے دیگر دائرہ اختیار میں انجام دیے گئے 85 ٹیکس الٹ میں سے، درج ذیل قابل ذکر ہیں: 1982 میکڈرموٹ انٹرنیشنل سے پاناما، پہلی بار ٹیکس الٹ، اور پہلی بار "برہنہ الٹ" ؛ صرف پاناما کے لیے امریکی ٹیکس الٹ۔ 1994 ٹرائے سے برمودا کی ہیلن، دوسری بار ٹیکس الٹ اور "برہنہ الٹ" بھی۔ 1997 ٹائکو انٹرنیشنل سے برمودا ؛ ٹائکو بعد میں کوویڈین کو اسپن آف کرے گا جو 2015 میں میڈٹرونک کے ساتھ تاریخ کا سب سے بڑا الٹ انجام دے گا۔ ٹائکو خود 2016 میں جانسن کنٹرولز کے ساتھ تاریخ کے تیسرے سب سے بڑے الٹ میں ضم ہو جائے گا۔ 1998 فروٹ آف دی لوم ٹو دی کیمین آئی لینڈز ؛ 3 سال بعد دیوالیہ پن میں داخل ہوا اور پھر اسے برک شائر ہیتھ وے نے خرید لیا۔ 1999 ٹرانس اوشین سے جزائر کیمین تک۔ 2001 انگرسول رینڈ سے برمودا ؛ 2009 میں آئرلینڈ میں "خود سے تبدیل" ہوگا۔ 2001 ایکسینچر ٹو برمودا، بعد میں 2009 میں آئرلینڈ میں "خود سے تبدیل" ہو کر آئرلینڈ کا پہلا ٹیکس الٹ اور پہلا آئرش سی اے آئی اے بی ای پی ایس ٹول صارف بن گیا۔ 2003 کیپری ہولڈنگز/مائیکل کورس برٹش ورجن آئی لینڈز کے لیے ؛ صرف بی وی آئی کے لیے یو ایس کا الٹ جانا، بعد میں خود برطانیہ میں تبدیل ہو گیا۔ 2009 برطانیہ کے لیے والارس، برطانیہ کے لیے پہلا امریکی الٹ۔ 2012 ایٹن کارپوریشن کوپر انڈسٹریز کے ساتھ 12 بلین امریکی ڈالر کے انضمام کے ساتھ آئرلینڈ گئی، جو تاریخ کا چوتھا سب سے بڑا الٹ ہے۔ 2013 ایکٹاویس نے وارنر چلکوٹ کے ساتھ 5 بلین امریکی ڈالر کے انضمام کے ساتھ آئرلینڈ میں شمولیت اختیار کی، اور بعد میں 2015 میں آئرلینڈ میں ایلرگن کے ساتھ 70 بلین امریکی ڈالر کے انضمام پر عمل درآمد کیا۔ 2013 لبرٹی گلوبل نے ورجن میڈیا کے ساتھ 23 بلین امریکی ڈالر کے انضمام کے ساتھ برطانیہ کا رخ کیا، جو تاریخ کا دوسرا سب سے بڑا الٹ ہے۔ 2013 پیریگو سے آئرلینڈ 9 بلین امریکی ڈالر کے ایلان کارپوریشن کے ساتھ انضمام کے ساتھ، جو تاریخ کا چھٹا سب سے بڑا الٹ ہے۔ 2014 برگر کنگ ٹم ہارٹنز کے ساتھ 12 بلین امریکی ڈالر کے انضمام کے ساتھ کینیڈا گیا، جو تاریخ کا 5 واں سب سے بڑا الٹ ہے۔ 2015 میڈٹرونک ٹو آئرلینڈ کوویڈین پی ایل سی کے ساتھ 48 بلین امریکی ڈالر کے انضمام کے ساتھ، جو تاریخ کا سب سے بڑا الٹ ہے۔ 2015 ایبٹ لیبارٹریز کے بین الاقوامی جنیرکس ڈویژن کے ساتھ انضمام میں ہالینڈ کے ساتھ میلان ؛ امریکی کارپوریشن کے غیر امریکی کاروبار کے ساتھ امریکی کارپوریشن کا پہلا انضمام۔ 2016 جانسن ٹائکو انٹرنیشنل کے ساتھ 17 بلین امریکی ڈالر کے انضمام کے ساتھ آئرلینڈ کو کنٹرول کرتا ہے، جو تاریخ کا تیسرا سب سے بڑا الٹ ہے۔ شائر پی ایل سی کے ساتھ 54 بلین امریکی ڈالر کے انضمام کے ساتھ 2014 میں ایبوی کو آئرلینڈ میں ختم کر دیا گیا، یہ تاریخ کا دوسرا سب سے بڑا الٹ ہونا تھا ؛ جسے امریکی خزانے نے روک دیا تھا۔ 2014 والگرینز برطانیہ میں، کیونکہ یہ پہلے ہی 16 بلین امریکی ڈالر کے برطانیہ میں مقیم الائنس بوٹس کے ساتھ ضم ہو چکا تھا۔ اس نے امریکہ میں اپنا قانونی صدر دفتر برقرار رکھنے کا فیصلہ کیا۔ 2014 فائزر کا برطانیہ میں آسٹرا زینیکا کے ساتھ 120 بلین امریکی ڈالر کے انضمام کے ساتھ، تاریخ کا سب سے بڑا الٹ ہونا تھا۔ آسٹرا نے فائزر کی جی بی پی 55 پونڈ فی حصص کی پیشکش کو مسترد کر دیا۔ 2016 فائزر سے آئرلینڈ 160 بلین امریکی ڈالر کے ایلرگن کے ساتھ انضمام کے ساتھ، تاریخ کا سب سے بڑا الٹ ہونا تھا ؛ جسے امریکی خزانے نے روک دیا تھا۔ برطانیہ کی کمپنیوں کے ذریعہ دوسرے دائرہ اختیار میں کئے گئے 22 الٹ میں سے، درج ذیل قابل ذکر ہیں: آئرلینڈ میں "سیلف-انورژن" کے ساتھ 2006 کے ایکسپیرین پی ایل سی کو پھانسی دی گئی، جو آئرلینڈ میں برطانیہ کا پہلا الٹ ہے۔ 2008 ڈبلیو پی پی پی ایل سی آئرلینڈ، بعد میں برطانیہ واپس آئے گا۔ 2009 شائر پی ایل سی آئرلینڈ میں، بعد میں 2018 میں ٹیکڈا فارماسیوٹیکلز کے ساتھ ضم ہو جائے گا۔ یہ بھی دیکھیں بیس کٹاؤ اور منافع کی منتقلی ڈبل آئرش انتظام ٹیکس ہیون کنڈیوٹ اور سنک او ایف سی آئرلینڈ بطور ٹیکس ہیون نوٹ حوالہ جات ذرائع بیرونی روابط ٹیکس الٹا زاکری مائیڈر، بلومبرگ اسپیشل رپورٹس، 2015 پلٹزر پرائز برائے وضاحتی رپورٹنگ ٹیکس الٹا رپورٹس بذریعہ فنانشل ٹائمز کارپوریٹ ٹیکس ریاستہائے متحدہ میں کارپوریٹ ٹیکس برطانیہ میں کارپوریٹ ٹیکس سے بچنے والے ٹیکس الٹا