Inflation swap
افراط زر کا تبادلہ دو ہم منصبوں کے درمیان ایک معاہدہ ہے جس میں افراط زر انڈیکس سے منسلک فلوٹنگ ریٹ ادائیگیوں کے لیے ایک تصوراتی اصل رقم پر مقررہ شرح کی ادائیگیوں کو تبدیل کیا جاتا ہے، جیسے کہ کنزیومر پرائس انڈیکس۔ افراط زر کا تبادلہ افراط زر سے ماخوذ کی لکیری شکل ہے، اور افراط زر کے خطرے کو ایک مخالف فریق سے دوسرے فریق میں منتقل کرنے کے لیے استعمال ہوتا ہے۔ مثال ایک سرمایہ کار 5 سالہ قرض لیتا ہے جو LIBOR + 1 ٪ پر ادا کیا جاتا ہے۔ وہ اس شرح کو حقیقی ایل آئی بی او آر کے علاوہ کریڈٹ اسپریڈ (1 فیصد) کے علاوہ فلوٹنگ افراط زر کے جزو کے طور پر سمجھتے ہیں۔ وہ حقیقی LIBOR، کریڈٹ اسپریڈ، اور ایک مقررہ شرح ادا کرنا چاہے گا۔ لہذا وہ افراط زر کے تبادلے کا معاہدہ کرتا ہے جہاں اگلے 5 سالوں کے لیے وہ اپنے قرض کے اصل پر ایک مقررہ شرح ادا کر رہا ہوتا ہے جبکہ اسی رقم پر سال بہ سال افراط زر وصول کرتا ہے۔ یہ بھی دیکھیں کہ سال بہ سال افراط زر-انڈیکسڈ سویپ زیرو-کوپن افراط زر-انڈیکسڈ سویپ حوالہ جات افراط زر سے ماخوذ (فنانس) سویپس (فنانس)