Bollinger Bands
بولنگر بینڈز (بولنگر بینڈز) ایک قسم کا شماریاتی چارٹ ہے جو 1980 کی دہائی میں جان بولنگر کے تجویز کردہ فارمولیاتی طریقہ کار کا استعمال کرتے ہوئے کسی مالیاتی آلے یا شے کے وقت کے ساتھ قیمتوں اور اتار چڑھاؤ کی خصوصیت رکھتا ہے۔ مالیاتی تاجر ان چارٹس کو تجارتی فیصلوں کو مطلع کرنے، خودکار تجارتی نظام کو کنٹرول کرنے یا تکنیکی تجزیہ کے جزو کے طور پر ایک طریقہ کار کے آلے کے طور پر استعمال کرتے ہیں۔ بولنگر بینڈ ایک دو جہتی چارٹ میں ایک گرافیکل بینڈ (لفافے کی زیادہ سے زیادہ اور کم سے کم حرکت پذیری اوسط، کیلٹنر یا ڈونچین چینلز کی طرح) اور اتار چڑھاؤ (لفافے کی چوڑائی سے ظاہر ہوتا ہے) کو ظاہر کرتے ہیں۔ صارف کے ذریعہ آزادانہ طور پر منتخب کردہ دو ان پٹ پیرامیٹرز اس بات پر حکومت کرتے ہیں کہ کس طرح دیا گیا چارٹ معلوم تاریخی قیمت کے اعداد و شمار کا خلاصہ کرتا ہے، جس سے صارف کو چارٹ کے ردعمل کو قیمت میں ہونے والی تبدیلیوں کی شدت اور تعدد کے مطابق تبدیل کرنے کی اجازت ملتی ہے، جیسا کہ سگنل پروسیسنگ یا کنٹرول سسٹم میں پیرامیٹرک مساوات کی طرح ہے۔ بولنگر بینڈ ایک این-پیریڈ موونگ ایوریج (ایم اے) پر مشتمل ہوتے ہیں، ایک اوپری بینڈ کے اوقات میں حرکت پذیر اوسط (ایم اے + کے ایس) سے اوپر این-پیریڈ معیاری انحراف، اور کے اوقات میں ایک نچلا بینڈ حرکت پذیر اوسط (ایم اے − کے ایس) سے نیچے این-پیریڈ معیاری انحراف پر مشتمل ہوتا ہے۔ اس طرح چارٹ صارف کے من مانی انتخاب یا مفروضوں کا اظہار کرتا ہے، اور سختی سے صرف قیمت کے اعداد و شمار کے بارے میں نہیں ہے۔ N اور K کے لیے عام اقدار بالترتیب 20 دن اور 2 ہیں۔ اوسط کے لیے ڈیفالٹ انتخاب ایک سادہ حرکت پذیری اوسط ہے، لیکن اوسط کی دیگر اقسام کو ضرورت کے مطابق استعمال کیا جا سکتا ہے۔ ایکسپونینشیل موونگ ایوریجز ایک عام دوسرا انتخاب ہے۔ عام طور پر درمیانی بینڈ اور معیاری انحراف کے حساب دونوں کے لیے ایک ہی مدت استعمال کی جاتی ہے۔ بولنگر نے 2011 میں "بولنگر بینڈز" کے الفاظ کو امریکی ٹریڈ مارک کے طور پر رجسٹر کیا۔ بولنگر بینڈ کا مقصد بازار کی اونچی اور کم قیمتوں کی متعلقہ تعریف فراہم کرنا ہے۔ تعریف کے مطابق، اوپری بینڈ پر قیمتیں زیادہ اور نچلے بینڈ پر کم ہوتی ہیں۔ یہ تعریف پیٹرن کی سخت شناخت میں مدد کر سکتی ہے اور منظم تجارتی فیصلوں پر پہنچنے کے لیے اشارے کے عمل سے قیمت کے عمل کا موازنہ کرنے میں مفید ہے۔ بولنگر بینڈ سے اخذ کردہ اشارے بینڈ کے فنکشن کے طور پر قیمت میں تبدیلی کی پیمائش کرتے ہیں ؛ فیصد بینڈوتھ (% b) وقت کے ساتھ بینڈ کی چوڑائی کو معمول پر لاتا ہے ؛ اور بینڈوتھ ڈیلٹا بینڈ کی بدلتی ہوئی چوڑائی کی مقدار طے کرتا ہے۔ % b (تلفظ "فیصد b") سٹوکاسٹکس کے فارمولے سے ماخوذ ہے اور یہ ظاہر کرتا ہے کہ بینڈ کے سلسلے میں قیمت کہاں ہے۔ % b اوپری بینڈ پر 1 اور نچلے بینڈ پر 0 کے برابر ہے۔ اوپری بولنگر بینڈ کے لیے اپر بی بی، نچلے بولنگر بینڈ کے لیے لوئر بی بی، اور آخری (قیمت) ویلیو کے لیے آخری لکھنا:% b = (آخری − زیریں بی بی)/(اوپری بی بی − زیریں بی بی) بینڈوڈتھ بتاتا ہے کہ بولنگر بینڈ معمول کی بنیاد پر کتنے چوڑے ہیں۔ پہلے کی طرح ہی علامتوں کو لکھنا، اور حرکت پذیر اوسط کے لیے مڈل بی بی، یا مڈل بولنگر بینڈ: بینڈوڈتھ = (اپر بی بی-لوئر بی بی)/مڈل بی بی 20 مدت کے ڈیفالٹ پیرامیٹرز کا استعمال کرتے ہوئے پیچھے مڑ کر دیکھیں اور پلس/مائنس دو معیاری انحراف، بینڈوڈتھ تغیر کے 20 مدت کے گتانک کے چار گنا کے برابر ہے۔ % b کے استعمال میں سسٹم بلڈنگ اور پیٹرن کی شناخت شامل ہے۔ بینڈوڈتھ کے استعمال میں اتار چڑھاؤ اور رجحان کی شناخت میں نسبتا انتہا سے پیدا ہونے والے مواقع کی شناخت شامل ہے۔ تشریح بولنگر بینڈ کا استعمال تاجروں کے درمیان وسیع پیمانے پر مختلف ہوتا ہے۔ کچھ تاجر اس وقت خریدتے ہیں جب قیمت نچلے بولنگر بینڈ کو چھوتی ہے اور جب قیمت بینڈ کے وسط میں چلتی اوسط کو چھوتی ہے تو باہر نکل جاتے ہیں۔ دوسرے تاجر اس وقت خریدتے ہیں جب قیمت بالائی بولنگر بینڈ سے اوپر ٹوٹ جاتی ہے یا جب قیمت نچلے بولنگر بینڈ سے نیچے گر جاتی ہے تو فروخت کرتے ہیں۔ مزید برآں، بولنگر بینڈ کا استعمال اسٹاک تاجروں تک محدود نہیں ہے۔ آپشن ٹریڈرز، خاص طور پر اتار چڑھاؤ والے تاجر، اکثر آپشنز فروخت کرتے ہیں جب بولنگر بینڈ تاریخی طور پر بہت دور ہوتے ہیں یا آپشنز خریدتے ہیں جب بولنگر بینڈ تاریخی طور پر ایک دوسرے کے قریب ہوتے ہیں، دونوں صورتوں میں، اسٹاک کے لیے اوسط تاریخی اتار چڑھاؤ کی سطح کی طرف اتار چڑھاؤ کی توقع کرتے ہیں۔ جب بینڈ ایک دوسرے کے قریب ہوتے ہیں، تو کم اتار چڑھاؤ کی مدت ظاہر ہوتی ہے۔ اس کے برعکس، جیسے جیسے بینڈ پھیلتے ہیں، قیمت کے عمل/بازار کے اتار چڑھاؤ میں اضافے کا اشارہ ملتا ہے۔ جب بینڈوں میں صرف ہلکی ڈھلوان ہوتی ہے اور ایک طویل وقت کے لیے تقریبا متوازی ٹریک ہوتا ہے، تو قیمت عام طور پر بینڈوں کے درمیان اس طرح گھومتی پائی جائے گی جیسے کسی چینل میں ہو۔ تاجر اکثر قیمت کی کارروائی کی تصدیق کے لیے دوسرے اشارے کے ساتھ بولنگر بینڈ استعمال کرنے کی طرف مائل ہوتے ہیں۔ خاص طور پر، آسکیلیٹر جیسے بولنگر بینڈ کا استعمال اکثر غیر آسکیلیٹر اشارے جیسے چارٹ پیٹرن یا ٹرینڈ لائن کے ساتھ کیا جاتا ہے۔ اگر یہ اشارے بولنگر بینڈ کی سفارش کی تصدیق کرتے ہیں، تو تاجر کو زیادہ یقین ہوگا کہ بینڈ مارکیٹ کے اتار چڑھاؤ کے سلسلے میں صحیح قیمت کی کارروائی کی پیش گوئی کر رہے ہیں۔ تاثیر بولنگر بینڈ حکمت عملی کی تاثیر کے مختلف مطالعات ملے جلے نتائج کے ساتھ انجام دیے گئے ہیں۔ 2007 میں، Lento et al. مختلف فارمیٹس (مختلف موونگ ایوریج ٹائم اسکیلز، اور معیاری انحراف کی حدود) اور مارکیٹوں (جیسے ڈاؤ جونز اور فاریکس) کا استعمال کرتے ہوئے ایک تجزیہ شائع کیا۔ 1995 کے بعد سے ایک دہائی پر محیط تجارتوں کے تجزیے میں معیاری "خرید و انعقاد" کے نقطہ نظر پر مستقل کارکردگی کا کوئی ثبوت نہیں ملا۔ تاہم، مصنفین نے پایا کہ حکمت عملی کے ایک سادہ الٹ ("متضاد بولنگر بینڈ") نے مختلف بازاروں میں مثبت منافع پیدا کیا۔ اسی طرح کے نتائج ایک اور مطالعہ میں پائے گئے، جس نے یہ نتیجہ اخذ کیا کہ بولنگر بینڈ کی تجارتی حکمت عملی چینی بازار میں موثر ہو سکتی ہے، جس میں کہا گیا ہے: "ہمیں 0.50 فیصد کے لین دین کے اخراجات کا حساب لگانے کے بعد، موونگ ایوریج کراس اوور رول، چینل بریک آؤٹ رول، اور بولنگر بینڈ ٹریڈنگ رول کے متضاد ورژن سے پیدا ہونے والی خرید تجارت پر نمایاں مثبت منافع ملتا ہے۔" ("متضاد ورژن" سے، ان کا مطلب اس وقت خریدنا ہے جب روایتی اصول فروخت کو لازمی قرار دیتا ہے، اور اس کے برعکس۔) ایک حالیہ مطالعہ نے بولنگر بینڈ ٹریڈنگ حکمت عملیوں کے اطلاق کا جائزہ لیا جو ایکویٹی مارکیٹ انڈیکس کے لیے اے ڈی ایکس کے ساتھ مل کر اسی طرح کے نتائج کے ساتھ ہے۔ 2012 میں، بٹلر اور دیگر۔ پارٹیکل سوارم آپٹیمائزیشن طریقہ کار کا استعمال کرتے ہوئے بولنگر بینڈز کے پیرامیٹرز کو فٹ کرنے کے لیے ایک نقطہ نظر شائع کیا۔ ان کے نتائج سے پتہ چلتا ہے کہ مارکیٹ کے مخصوص ماحول کے لیے کسی خاص اثاثے کے لیے پیرامیٹرز کو ٹیون کرنے سے، ڈیفالٹ پیرامیٹرز کے مقابلے میں آؤٹ آف سیمپل ٹریڈنگ سگنلز کو بہتر بنایا گیا۔ شماریاتی خصوصیات سیکیورٹی قیمت کی واپسی کی کوئی معلوم شماریاتی تقسیم نہیں ہے، عام یا دوسری صورت میں ؛ عام تقسیم کے مقابلے میں ان کی موٹی دم کے بارے میں جانا جاتا ہے۔ عام طور پر استعمال ہونے والا نمونے کا سائز، 20، قابل اعتماد ہونے کے لیے مرکزی حد تھیوریم جیسی شماریاتی تکنیکوں سے اخذ کردہ نتائج کے لیے بہت چھوٹا ہے۔ اس طرح کی تکنیکوں کے لیے عام طور پر نمونے کو آزاد اور یکساں طور پر تقسیم کرنے کی ضرورت ہوتی ہے، جو سیکیورٹی قیمتوں جیسے ٹائم سیریز کے لیے نہیں ہے۔ بالکل اس کے برعکس سچ ہے ؛ پریکٹیشنرز کے ذریعہ یہ اچھی طرح سے تسلیم کیا جاتا ہے کہ اس طرح کی قیمتوں کا سلسلہ بہت عام طور پر سیریل طور پر مربوط ہوتا ہے-یعنی، ہر قیمت کا "زیادہ تر وقت" اپنے آباؤ اجداد سے گہرا تعلق ہوگا۔ سیریل ارتباط کے لیے ایڈجسٹ کرنا معیاری انحراف کو منتقل کرنے کا مقصد ہے، جو موونگ ایوریج سے انحراف کا استعمال کرتے ہیں، لیکن ہائی آرڈر پرائس آٹوکوریلیشن کا امکان باقی رہتا ہے جس کا حساب موونگ ایوریج سے سادہ فرق سے نہیں ہوتا ہے۔ ایسی وجوہات کی بناء پر، یہ فرض کرنا غلط ہے کہ مستقبل میں بولنگر بینڈز کی حد سے باہر مشاہدہ کیے جانے والے اعداد و شمار کا طویل مدتی فیصد ہمیشہ ایک مخصوص رقم تک محدود رہے گا۔ بینڈ کے اندر تقریبا 95 ٪ ڈیٹا تلاش کرنے کے بجائے، جیسا کہ ڈیفالٹ پیرامیٹرز کے ساتھ توقع ہوگی اگر ڈیٹا عام طور پر تقسیم کیا گیا تھا، مطالعات سے پتہ چلا ہے کہ سیکیورٹی قیمتوں کا صرف 88 ٪ (85-90%) بینڈ کے اندر رہتا ہے۔ انفرادی تحفظ کے لیے، کوئی بھی ہمیشہ ایسے عوامل تلاش کر سکتا ہے جن کے لیے اعداد و شمار کی کچھ فیصد ایک مخصوص مدت کے لیے عنصر سے متعین بینڈ کے ذریعے موجود ہوتی ہیں۔ پریکٹیشنرز متعلقہ اقدامات جیسے کیلٹنر چینلز، یا متعلقہ اسٹولر اوسط رینج چینلز بھی استعمال کر سکتے ہیں، جو اپنے بینڈ کی چوڑائی کو قیمتوں کے اتار چڑھاؤ کے مختلف اقدامات پر مبنی کرتے ہیں، جیسے کہ معیاری انحراف کے بجائے روزانہ کی اعلی اور کم قیمتوں کے درمیان فرق۔ مالیات سے باہر بولنگر بینڈ بولنگر بینڈ کو نمونوں والے کپڑوں میں نقائص (بے ضابطگیوں) کا پتہ لگانے کے لیے مینوفیکچرنگ ڈیٹا پر لاگو کیا گیا ہے۔ اس ایپلی کیشن میں، بولنگر بینڈ کے اوپری اور نچلے بینڈ نمونوں سے حاصل کردہ ان پٹ ڈیٹا میں ٹھیک ٹھیک تبدیلیوں کے لیے حساس ہوتے ہیں۔ انٹرنیشنل سول ایوی ایشن آرگنائزیشن عالمی حفاظتی اقدامات کی افادیت کی پیمائش کے لیے حفاظتی اشارے کے طور پر حادثات کی شرح کی پیمائش کے لیے بولنگر بینڈ کا استعمال کر رہی ہے۔ اس تجزیے میں% b اور بینڈوتھ بھی استعمال ہوتے ہیں۔ بولنگر بینڈ کو "حقیقی وقت میں بچوں کی انتہائی نگہداشت کی مانگ میں موسم سرما کے اضافے کے آغاز اور اختتام کی شناخت کرنے کے طریقہ کار" پر لاگو کیا گیا ہے۔ مزید پڑھنے کے لیے حوالہ جات نوٹ کریں اچیلس، اسٹیو۔ A سے Z تک تکنیکی تجزیہ (pp. 71-73)۔ ارون، 1995۔ بولنگر، جان۔ بولنگر بینڈز پر بولنگر۔ میک گرا ہل، 2002۔ کاین، فلپ۔ متحرک تکنیکی تجزیہ۔ ولی، 2001۔ کرک پیٹرک، چارلس ڈی۔ II ؛ ڈہلکوسٹ، جولی آر۔ تکنیکی تجزیہ: مالیاتی مارکیٹ کے تکنیکی ماہرین کے لیے مکمل وسائل، ایف ٹی پریس، 2006۔ مرفی، جان جے۔ مالیاتی منڈیوں کا تکنیکی تجزیہ (پی پی۔ 209-211)۔ نیویارک انسٹی ٹیوٹ آف فنانس، 1999۔ بیرونی روابط جان بولنگر کی ویب سائٹ جان بولنگر کی ویب سائٹ برائے بولنگر بینڈ تجزیہ دسمبر 2008 لاس اینجلس ٹائمز جان بولنگر چارٹ کا پروفائل تکنیکی اشارے شماریاتی انحراف اور بازی کو اوورلے کرتا ہے