Loan-to-value ratio
لون ٹو ویلیو (ایل ٹی وی) تناسب ایک مالیاتی اصطلاح ہے جو قرض دہندگان خریدے گئے اثاثے کی قیمت کے ساتھ قرض کے تناسب کو ظاہر کرنے کے لیے استعمال کرتے ہیں۔ رئیل اسٹیٹ میں، یہ اصطلاح عام طور پر بینکوں اور بلڈنگ سوسائٹیوں کے ذریعہ پہلی رہن لائن کے تناسب کو حقیقی جائیداد کی کل تشخیص شدہ قیمت کے فیصد کے طور پر ظاہر کرنے کے لیے استعمال کی جاتی ہے۔ مثال کے طور پر، اگر کوئی مکان خریدنے کے لیے قرض لیتا ہے، تو ایل ٹی وی کا تناسب یا 87 فیصد ہے۔ باقی 13 فیصد قرض دہندہ کے بال کٹوانے کی نمائندگی کرتا ہے، جس میں 100% کا اضافہ ہوتا ہے اور قرض لینے والے کی ایکویٹی سے احاطہ کیا جاتا ہے۔ ایل ٹی وی کا تناسب جتنا زیادہ ہوگا، قرض دہندہ کے لیے قرض اتنا ہی خطرناک ہوگا۔ کسی جائیداد کی قیمت کا تعین عام طور پر ایک تشخیص کنندہ کرتا ہے، لیکن ایک بہتر اقدام خواہش مند خریدار اور خواہش مند بیچنے والے کے درمیان ہتھیاروں کی لمبائی کا لین دین ہے۔ عام طور پر، اگر خریداری "حالیہ" ہے (1 سے 2 سال کے اندر) تو بینک کم قیمت اور خریداری کی قیمت کا استعمال کریں گے۔ رسک لون ٹو ویلیو خطرے کے کلیدی عوامل میں سے ایک ہے جس کا قرض دہندگان رہن کے لیے قرض لینے والوں کو اہل بناتے وقت جائزہ لیتے ہیں۔ قرض دینے کے فیصلوں میں ڈیفالٹ کا خطرہ ہمیشہ سب سے آگے ہوتا ہے، اور ایکویٹی کی رقم میں کمی کے ساتھ قرض دہندہ کے نقصان کو جذب کرنے کا امکان بڑھ جاتا ہے۔ لہذا، جیسے جیسے قرض کا ایل ٹی وی تناسب بڑھتا ہے، کچھ رہن کے پروگراموں کے لیے اہلیت کے رہنما اصول بہت زیادہ سخت ہو جاتے ہیں۔ قرض دہندگان کو اعلی ایل ٹی وی قرضوں کے قرض دہندگان سے رہن بیمہ خریدنے کی ضرورت پڑ سکتی ہے تاکہ قرض دہندہ کو خریدار کے ڈیفالٹ سے بچایا جا سکے، جس سے رہن کی لاگت میں اضافہ ہوتا ہے۔ کم ایل ٹی وی تناسب (80 فیصد سے کم) کم خطرہ والے قرض دہندگان کے لیے کم شرح لے سکتا ہے اور قرض دہندگان کو زیادہ خطرہ والے قرض دہندگان پر غور کرنے کی اجازت دیتا ہے، جیسے کہ کم کریڈٹ اسکور والے، رہن کی تاریخ میں پچھلی دیر سے ادائیگیاں، زیادہ قرض سے آمدنی کا تناسب، زیادہ قرض کی رقم یا نقد رقم کی ضروریات، ناکافی ذخائر اور/یا کوئی آمدنی نہیں۔ تاہم، 80 فیصد سے زیادہ ایل ٹی وی رہن بیمہ کی ضروریات کو پورا کر سکتا ہے، جو بدلے میں قرض لینے والے کو کم شرح سود پیش کرے گا۔ اعلی ایل ٹی وی تناسب بنیادی طور پر زیادہ کریڈٹ اسکور اور تسلی بخش رہن کی تاریخ والے قرض لینے والوں کے لیے مخصوص ہیں۔ مکمل فنانسنگ، یا 100% LTV، صرف سب سے زیادہ کریڈٹ کے قابل قرض لینے والوں کے لیے مخصوص ہے۔ 100% سے زیادہ ایل ٹی وی تناسب والے قرضوں کو زیر آب رہن کہا جاتا ہے۔ کمبائنڈ لون ٹو ویلیو ریشو (ایچ ٹی وی پی ایس وی) کمبائنڈ لون ٹو ویلیو ریشو (سی ایل ٹی وی) اس کی قیمت کے سلسلے میں قرضوں (جائیداد کے ذریعے محفوظ) کا تناسب ہے۔ "مشترکہ قرض سے قیمت" کی اصطلاح بنیادی قرض سے قیمت میں اضافی خاصیت کا اضافہ کرتی ہے جو صرف ایک بنیادی قرض اور جائیداد کی قیمت کے درمیان تناسب کی نشاندہی کرتی ہے۔ جب "مشترکہ" شامل کیا جاتا ہے، تو یہ اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ فیصد تناسب کے حساب میں جائیداد پر اضافی قرضوں پر غور کیا گیا ہے۔ کسی جائیداد پر تمام رہنوں کا مجموعی اصل بقایا جات کو اس کی تشخیص شدہ قیمت یا خریداری کی قیمت، جو بھی کم ہو، سے تقسیم کیا جاتا ہے۔ ایل ٹی وی سے سی ایل ٹی وی کو ممتاز کرنا قرض کے ایسے منظرناموں کی نشاندہی کرنے کا کام کرتا ہے جن میں ایک سے زیادہ رہن شامل ہوتے ہیں۔ مثال کے طور پر، ایک جائیداد جس کی قیمت ایک ہی رہن کے ساتھ ہے اس کا ایل ٹی وی 50 فیصد ہے۔ اسی طرح کی جائیداد جس کی قیمت پہلے رہن اور دوسرے رہن کے ساتھ ہے، اس کا مجموعی رہن بیلنس ہے۔ سی ایل ٹی وی 75 فیصد ہے۔ مشترکہ لون ٹو ویلیو لون ٹو ویلیو کے علاوہ ایک رقم ہے، جو جائیداد کی قیمت کے فیصد کے طور پر پہلی پوزیشن کے رہن یا قرض کی نمائندگی کرتی ہے۔ ریاستہائے متحدہ میں، فینی مے اور فریڈی میک انڈر رائٹنگ کے رہنما اصولوں پر پورا اترنے والے قرضے ایل ٹی وی تناسب تک محدود ہیں جو 80 فیصد سے کم یا اس کے برابر ہے۔ 80 فیصد سے اوپر کے موافق قرضوں کی اجازت ہے لیکن عام طور پر نجی رہن بیمہ کی ضرورت ہوتی ہے۔ 80 فیصد سے زیادہ ایل ٹی وی قرض کے دیگر اختیارات بھی موجود ہیں۔ فیڈرل ہاؤسنگ ایڈمنسٹریشن (ایف ایچ اے) 96.5% کو خریداری کے قرضوں کا بیمہ کرتی ہے اور ریاستہائے متحدہ کا محکمہ ویٹرنز امور اور ریاستہائے متحدہ کا محکمہ زراعت 100% کو خریداری کے قرضوں کی ضمانت دیتا ہے۔ ایک سے زیادہ واجب الادا جائیداد، جیسے دوسرا واجب الادا، مشترکہ قرض سے قیمت (سی ایل ٹی وی) کے معیار کے تابع ہیں۔ پہلے رہن اور ہوم ایکویٹی لائنز آف کریڈٹ (ایچ ای ایل او سی) بیلنس کے ساتھ قابل قدر پراپرٹی کے لیے سی ایل ٹی وی 60 ٪ (+)/ہوگا۔ اسٹینڈ الون سیکنڈ کے لیے ایل ٹی وی اور ہوم ایکویٹی لائن آف کریڈٹ تشخیص شدہ قیمت کے فیصد کے طور پر قرض کا بقایا ہوگا۔ تاہم، قرض لینے والے کے خطرے کی پیمائش کرنے کے لیے، کسی کو تمام بقایا رہن قرض کو دیکھنا چاہیے۔ آسٹریلیا میں، لون ٹو ویلیو ریشو (ایل وی آر) کی اصطلاح استعمال کی جاتی ہے۔ 80 فیصد یا اس سے کم کے ایل وی آر کو معیاری کنفارمنگ لون کے لیے کم خطرہ سمجھا جاتا ہے، اور 60 فیصد یا اس سے کم کے لیے بغیر دستاویز والے لون یا کم دستاویز والے لون کے لیے۔ اگر قرض رہن بیمہ شدہ ہے تو 95 فیصد تک کے اعلی ایل وی آر دستیاب ہیں۔ 100% LVR کے ساتھ ہوم لون لینا بھی ممکن ہے، جہاں گھر کے خریداروں کو ڈپازٹ کے لیے بچت کرنے کی ضرورت نہیں ہے۔ تاہم، اس کے خطرناک موقف کی وجہ سے، ان لوگوں کے لیے سخت تقاضے ہیں جو 100% LVR ہوم لون لینا چاہتے ہیں جیسے کہ ضامن کا استعمال کرنا، جسے گارنٹر ہوم لون بھی کہا جاتا ہے۔ نیوزی لینڈ نیوزی لینڈ میں، ریزرو بینک نے تیزی سے بڑھتی ہوئی پراپرٹی مارکیٹ کو سست کرنے کے لیے بینکوں پر قرض سے قیمت کی پابندیاں متعارف کرائی ہیں-خاص طور پر آکلینڈ میں۔ ایل وی آر پابندیوں کا مطلب یہ ہے کہ بینکوں کو اپنے رہائشی رہن قرضے کا 10 فیصد سے زیادہ ہائی-ایل وی آر (20 فیصد سے کم ڈپازٹ) مالک-قابض قرض دہندگان کو دینے کی اجازت نہیں ہے اور انہیں سرمایہ کاروں کو اپنے ہائی-ایل وی آر (40 فیصد سے کم ڈپازٹ) قرضے کو رہائشی رہن قرضے کے 5 فیصد سے زیادہ تک محدود رکھنا چاہیے۔ برطانیہ میں قومی/عالمی معاشی مسائل کے پیش نظر 125% تک کے ایل ٹی وی والے رہن کافی عام تھے، لیکن آج (نومبر 2011) 90 فیصد سے زیادہ کے ایل ٹی وی کے ساتھ بہت کم رہن دستیاب ہیں-اور 75 فیصد ایل ٹی وی رہن سب سے زیادہ عام ہیں۔ کولیٹرل (فنانس) کراس کولیٹرلائزیشن ہیئر کٹ (فنانس) مارگیج لاء مارگیج لون حوالہ جات بیرونی لنکس Investopedia.com پیج آن لون ٹو ویلیو مارگیج لونڈرز ایزی رولز فار ہوم بائرز ان ہن دی وال اسٹریٹ جرنل کریڈٹ پرسنل فنانس فنانشل ریشوز لون