Collateral (finance)
قرض دینے کے معاہدوں میں، ضمانت قرض لینے والے کی طرف سے قرض دہندہ کو مخصوص جائیداد کا عہد ہوتا ہے، تاکہ قرض کی ادائیگی کو محفوظ بنایا جا سکے۔ ضمانت قرض لینے والے کے ڈیفالٹ کے خلاف قرض دہندہ کے تحفظ کے طور پر کام کرتی ہے اور اسی طرح اگر قرض لینے والا قرض کے معاہدے کی شرائط کے تحت اصل اور سود کو تسلی بخش طریقے سے ادا کرنے میں ناکام رہتا ہے تو اسے قرض کی تلافی کے لیے استعمال کیا جا سکتا ہے۔ ضمانت عام طور پر قرض دہندگان کو ضمانت والے قرضوں پر کم شرح سود پیش کرنے کی اجازت دیتی ہے۔ سود کی شرح میں کمی کئی فیصد پوائنٹس تک ہو سکتی ہے، جو ضمانت کی قسم اور قیمت پر منحصر ہے۔ مثال کے طور پر، غیر محفوظ قرض پر سالانہ فیصد کی شرح (اے پی آر) اکثر محفوظ قرض یا لاگ بک قرض کے مقابلے میں بہت زیادہ ہوتی ہے۔ اگر کوئی قرض لینے والا کسی قرض پر ڈیفالٹ ہو جاتا ہے (دیوالیہ پن یا کسی اور واقعے کی وجہ سے)، تو وہ قرض لینے والا ضمانت کے طور پر عہد کی گئی جائیداد کھو دیتا ہے، اور پھر قرض دینے والا جائیداد کا مالک بن جاتا ہے۔ مثال کے طور پر رہن قرض کے ایک عام لین دین میں، قرض کی مدد سے حاصل کی جانے والی جائیداد ضمانت کے طور پر کام کرتی ہے۔ اگر خریدار رہن کے معاہدے کے مطابق قرض کی ادائیگی کرنے میں ناکام رہتا ہے، تو قرض دہندہ جائیداد کی ملکیت حاصل کرنے کے لیے پیشگی بندش کے قانونی عمل کو استعمال کر سکتا ہے۔ اگر دوسرا رہن شامل ہے تو بنیادی رہن قرض پہلے ادا کیا جاتا ہے اور باقی فنڈز دوسرے رہن کو پورا کرنے کے لیے استعمال ہوتے ہیں۔ پیادہ فروش کاروبار کی ایک عام مثال ہے جو مختلف قسم کی اشیاء کو ضمانت کے طور پر قبول کر سکتا ہے۔ ضمانت کی قسم کو قرض کی قسم کی بنیاد پر محدود کیا جا سکتا ہے (جیسا کہ آٹو لون اور رہن کے معاملے میں ہے) ؛ یہ لچکدار بھی ہو سکتا ہے، جیسے کہ ضمانت پر مبنی ذاتی قرضوں کے معاملے میں۔ تصور ضمانت، خاص طور پر بینکنگ کے اندر، روایتی طور پر محفوظ قرضے سے مراد ہے (جسے اثاثوں پر مبنی قرضے بھی کہا جاتا ہے)۔ تجارتی لین دین کو محفوظ بنانے کے لیے زیادہ پیچیدہ ضمانت کے انتظامات کا استعمال کیا جا سکتا ہے (جسے کیپٹل مارکیٹ ضمانت بھی کہا جاتا ہے)۔ سابقہ اکثر جائیداد، ضمانت، ضمانت یا دیگر ضمانت کی شکل میں محفوظ کردہ یکطرفہ ذمہ داریوں کو پیش کرتا ہے (اصل میں سیکیورٹی کی اصطلاح سے ظاہر ہوتا ہے)، جبکہ مؤخر الذکر اکثر زیادہ مائع اثاثوں (جیسے نقد) کے ذریعہ محفوظ کردہ دو طرفہ ذمہ داریوں کو پیش کرتا ہے۔ اثاثوں کی ضمانت قرض دہندگان کو ڈیفالٹ رسک کے خلاف کافی حد تک یقین دہانی کراتی ہے۔ اس سے کچھ قرض لینے والوں کو قرض حاصل کرنے میں بھی مدد ملتی ہے اگر ان کی کریڈٹ ہسٹری خراب ہے۔ ضمانت شدہ قرضوں میں عام طور پر غیر محفوظ قرضوں کے مقابلے میں سود کی شرح کافی کم ہوتی ہے۔ مارکیٹنگ کے قابل ضمانت مالیاتی اثاثوں کا تبادلہ ہے، جیسے اسٹاک اور بانڈ، مالیاتی ادارے اور قرض لینے والے کے درمیان قرض کے لیے۔ مارکیٹنگ کے قابل سمجھے جانے کے لیے، اثاثوں کو موجودہ منصفانہ مارکیٹ ویلیو پر معقول تیزی کے ساتھ عام مارکیٹ کے حالات میں فروخت کیے جانے کے قابل ہونا چاہیے۔ قومی بینکوں کے لیے قرض لینے والے کی قرض کی تجویز کو قبول کرنے کے لیے، ضمانت قرض یا کریڈٹ کی توسیع کی رقم کے 100% کے برابر یا اس سے زیادہ ہونی چاہیے۔ ریاستہائے متحدہ امریکہ میں، ایک قرض لینے والے کے لیے بینک کے کل بقایا قرض اور کریڈٹ کی توسیع بینک کے سرمائے اور سرپلس کے 15 فیصد سے زیادہ نہیں ہو سکتی، اس کے علاوہ بینک کے سرمائے اور سرپلس کے اضافی 10 فیصد سے زیادہ نہیں ہو سکتی۔ مارکیٹنگ کے قابل ضمانت کے ساتھ قرض حاصل کرتے وقت ضمانت کی قیمت میں کمی بنیادی خطرہ ہے۔ مالیاتی ادارے ضمانت کے طور پر رکھے گئے کسی بھی مالیاتی اثاثے کی مارکیٹ ویلیو کی باریکی سے نگرانی کرتے ہیں اور اگر قیمت بعد میں پہلے سے طے شدہ زیادہ سے زیادہ قرض سے قیمت کے تناسب سے کم ہو جاتی ہے تو مناسب کارروائی کرتے ہیں۔ اجازت شدہ اقدامات عام طور پر قرض کے معاہدے یا مارجن معاہدے میں بیان کیے جاتے ہیں۔ کمپنی کے حصص، دواسازی اور دفاعی پروجیکٹ کے پیٹنٹ اور کان کنی کے لائسنس جیسی سیکیورٹیز کا ٹوکنائزیشن متحرک سرمایہ کاری کا ایک ابھرتا ہوا نیا تصور ہے حالانکہ اسے اب بھی نسبتا تجرباتی سمجھا اور درجہ بند کیا جا رہا ہے۔ سپیکٹرل انویسٹمنٹ بینک فی الحال خصوصی دواسازی اور بائیوسیکل پیٹنٹ حقوق اور ریزرو حجم سے منظور شدہ کان کنی لائسنسوں پر مشتمل ایک قسم کے ضمانت پر مبنی سرمایہ کے قیام کے ذریعے مذکورہ بالا ناول مکمل ٹوکنائزیشن تصور کی واحد مثال ہے۔ مشترکہ دانشورانہ املاک کی مثالیں جیسے کاپی رائٹ، پیٹنٹ، اور ٹریڈ مارک، نیز لائسنسنگ کی آمدنی سے رائلٹی کے سلسلے، تیزی سے ضمانت کے طور پر استعمال ہو رہے ہیں۔ آئی پی کی حمایت یافتہ مالیاتی لین دین میں ضمانت کے طور پر آئی پی کا استعمال ورلڈ انٹلیکچوئل پراپرٹی آرگنائزیشن میں ایک رپورٹ سیریز کا موضوع ہے۔ آٹو کولیٹرلائزیشن کنسائنمنٹ کریڈٹ سپورٹ ضمیمہ کراس کولیٹرلائزیشن ہائپوتھیکیشن انٹلیکچوئل اثاثہ فنانس سیکیورٹی ڈپازٹ سیکیورٹی سود شیڈو بینکنگ سسٹم انٹینجیبل اثاثہ فنانس حوالہ جات کاروباری اصطلاحات کریڈٹ ذمہ داری (مالیاتی اکاؤنٹنگ) قرض