Guarantee Security Life Insurance Company
گارنٹی سیکیورٹی لائف انشورنس کمپنی، یا جی ایس ایل آئی سی نے فلوریڈا کی تاریخ میں انشورنس فراڈ کے سب سے سنگین معاملات میں سے ایک کی نمائندگی کی۔ فلوریڈا انشورنس کمشنر کے مطابق: [جی ایس ایل آئی سی] تقریبا شروع سے ہی ایک بڑے پیمانے پر دھوکہ دہی تھی، جس میں نیلے ربن کے دلالوں اور لائسنس یافتہ پیشہ ور افراد کی مدد اور حوصلہ افزائی کی گئی تھی جو ان کے اپنے مفاد سے متاثر تھے۔ گارنٹیڈ سیکیورٹی میں دھوکہ دہی ایک احتیاط سے منظم بینک ڈکیتی تھی۔ لیکن چوروں نے ریشم کے ذخیرہ کرنے والے ماسک پہننے کے بجائے اکاؤنٹنٹس اور دلالوں اور وکلاء کی مدد سے اپنا بھیس بدل لیا۔ فلوریڈا کے انشورنس ریگولیٹرز کے اکاؤنٹنگ فرم کوپرس اینڈ لی برانڈ کے خلاف الزامات بالآخر 45 لاکھ ڈالر کے تصفیے کا باعث بنے۔ یو ایس سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن نے پایا کہ میرل لنچ "کچھ لین دین کی شرائط و ضوابط کو مناسب طریقے سے ریکارڈ کرنے میں ناکام رہا جس میں کچھ سیکیورٹیز کی فروخت اور دوبارہ خریداری شامل تھی" اور حکم دیا کہ میرل ایس ای سی کی کتاب اور ریکارڈ کی دفعات کی تعمیل کو یقینی بنانے کے لیے طریقہ کار اور کنٹرول اپنائے اور مستقبل کی خلاف ورزیوں کا ارتکاب کرنے سے "باز رہے"۔ فلوریڈا ڈیپارٹمنٹ آف انشورنس اور 1991 میں جی ایس ایل آئی سی کے خاتمے سے وابستہ فرموں کے درمیان 10 کروڑ ڈالر کا معاہدہ طے پایا۔ پس منظر 1978 میں، مارک سانفورڈ اور ولیم بلیک برن لوئس ول، کینٹکی میں اسٹاک بروکرز کے طور پر کام کر رہے تھے جب انہوں نے اپنی کمپنی، ٹرانس مارک یو ایس اے، انکارپوریٹڈ بنانے کا فیصلہ کیا۔ 1984 میں، ٹرانس مارک نے جیکسن ویل، فلوریڈا کی گارنٹی سیکیورٹی لائف انشورنس کمپنی (جی ایس ایل آئی سی) خریدی۔ دونوں افراد روزانہ کی کارروائیوں کی ذمہ داری سنبھالتے ہوئے سن شائن اسٹیٹ، بلیک برن چلے گئے، جبکہ سانفورڈ نے سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کا انتظام کیا۔ جی ایس ایل آئی سی کی بنیادی مصنوعات ڈیفرڈ اینیوٹیز اور لائف انشورنس پالیسیاں تھیں۔ فرم نے 16,000 سے زیادہ اعلی کمیشنڈ انشورنس ایجنٹوں کی قومی سیلز فورس کے ذریعے ان مصنوعات کی مارکیٹنگ کی۔ تاہم، صارفین وعدہ شدہ 8 فیصد سود کی شرح (ایسے وقت میں جب جاری شرح 8 فیصد تھی) کی وجہ سے مصنوعات کی طرف راغب ہوئے، جس کی پہلے سال کے لیے ضمانت دی گئی تھی۔ سیلز بروشر کے مطابق، صارفین کو ان کی سرمایہ کاری کے نقصان سے بھی تحفظ فراہم کیا گیا تھا: "اصل کی مکمل ضمانت ہے۔ یہ بازار کے اتار چڑھاؤ سے پیدا ہونے والے نقصانات سے مشروط نہیں ہے۔ " صارفین کو جلد ہی پتہ چلا کہ پالیسیوں میں خامیاں ہیں۔ پہلے سال کے بعد ادا کی جانے والی شرح سود میں ڈرامائی طور پر کمی واقع ہوئی۔ تاہم، سالانہ وصول کنندگان کو زیادہ منسوخی جرمانے (10,000 ڈالر کی سرمایہ کاری کے لیے 1,000 ڈالر) کے ذریعے اپنی رقم نکالنے سے حوصلہ شکنی کی گئی۔ 1984 اور 1991 کے درمیان، کمپنی 100 ملین ڈالر سے کم ہو کر تقریبا 1 بلین ڈالر کے اثاثوں تک پہنچ گئی اور 42 ریاستوں میں اس کے تقریبا 57,000 پالیسی ہولڈر تھے۔ دسمبر 1986 میں، ٹرانس مارک نے ڈریکسل برنھم کے ترتیب کردہ 13 فیصد سینئر نوٹوں کی نجی تعیناتی کے ذریعے 50 ملین ڈالر اکٹھے کیے۔ ابراہم جے بریلوف نوٹ کرتے ہیں، "خریداروں میں ایسے ادارے شامل تھے جن کے اب جیل میں بند جنک ماسٹر مائیکل ملکن سے قریبی تعلقات تھے-خاص طور پر کولمبیا سیونگ اینڈ لون، سین ٹرسٹ اور امپیریل سیونگ اینڈ لون۔" جی ایس ایل آئی سی کے لین دین میں ملکین برادران کی شمولیت کے نتیجے میں ریاست فلوریڈا نے ان پر 22.5 کروڑ ڈالر کا مقدمہ دائر کیا۔ 1991 میں کمپنی دیوالیہ ہو گئی اور اس نے نئی پالیسیاں لکھنا بند کر دیا۔ نتیجتا، ریاست فلوریڈا نے کمپنی کا کنٹرول سنبھالنے کے لیے ایک رسیورشپ قائم کی۔ وصول کنندہ نے معاہدہ کی کم از کم کریڈٹ کی شرح ادا کی، جو زیادہ تر پالیسی ہولڈرز کے لیے 4 فیصد تھی۔ پالیسی ہولڈرز کو یہ اختیار دیا گیا تھا کہ وہ انڈسٹری سے چلنے والی بحالی کی کمپنی گارنٹی ری ایشورینس کارپوریشن کو منتقل کریں، یا ہتھیار ڈالنے کے سخت الزامات کا سامنا کریں، ممکنہ عدالتی ایوارڈز میں حصہ لینے کا امکان کھو دیں، اور ڈالر پر صرف 32 سینٹ وصول کریں۔ اصل 55,000 پالیسی ہولڈرز میں سے تقریبا 42,000 بالآخر مڈلینڈ نیشنل انشورنس کمپنی کو منتقل کر دیے گئے۔ ریاست نے طے کیا کہ وہ صرف کل 100,000 ڈالر تک کی پالیسی اقدار کی ضمانت دے گی، اس بنیاد پر نہیں کہ خریدار کون ہے، بلکہ بیمہ شدہ پر۔ اس نے ولیم انڈر ووڈ جیسے پالیسی ہولڈرز کو متاثر کیا، جنہوں نے 1987 میں سنگل پریمیم اینیوٹی کے لیے 50,000 ڈالر ادا کیے تھے، اور اپنی والدہ اور ساس کو اپنی اپنی اینیوٹی میں 40,000 ڈالر کی سرمایہ کاری کرنے پر راضی کیا، اور اسے بیمہ شدہ قرار دیا۔ انڈر ووڈ نے کہا، "میں ایجنٹ کی گردن کو رگڑنا چاہتا ہوں اور ان لڑکوں کو لعنت کرنا چاہتا ہوں جنہوں نے ہینکی-پینکی کی تھی۔" 20 دسمبر 1991 کو، ریاست فلوریڈا نے جی ایس ایل آئی سی کے ایگزیکٹوز، اکاؤنٹنٹس، وکلاء، اور دلالوں کے خلاف 17 کاؤنٹ کا مقدمہ دائر کیا جس میں "مخلصانہ ڈیوٹی کی خلاف ورزی، لاپرواہی، معاہدے کی خلاف ورزی، کارپوریٹ اثاثوں کی بربادی اور دھوکہ دہی کی سازش" کا الزام لگایا گیا۔ ریاست فلوریڈا نے چیئرمین مارک سانفورڈ کے اثاثوں کو منجمد کرنے کا عدالتی حکم طلب کیا اور حاصل کیا، یہ معلوم کرنے کے بعد کہ اس نے کمپنی کے فنڈز سے بہامیائی جزیرہ، رڈر کٹ کی خریدا تھا اور ایک طرف اس کی مشابہت اور دوسری طرف اپنی بکنی پہنے بیوی کے اپنے سکے بنانا شروع کر دیے تھے۔ ان کے اثاثوں میں ایک ملین ڈالر کا پونٹے ویدرا بیچ اوشین فرنٹ ہوم، دو 165,000 ڈالر کے لیمبورگینی کاؤنٹاکس، ایک رولز رائس، ایک کارویٹ، ایک جیگوار اور ایک اسپیڈ بوٹ بھی شامل تھے۔ سینفورڈ نے عریاں ڈانس بارز کے سلسلے میں بھی سرمایہ کاری کی۔ سانفورڈ کا جزیرہ، جس میں ایک نجی ہوائی پٹی، ایک قدرتی بندرگاہ، دو میل کے ساحل اور 3,200 مربع فٹ کا مرکزی مکان تھا، ریاست نے شکاگو کے ایک تاجر کو 61 لاکھ ڈالر میں فروخت کیا تھا۔ دھوکہ دہی کی سراسر شدت-جس میں اس وقت فلوریڈا کی چھٹی سب سے بڑی انشورنس کمپنی کا خاتمہ شامل تھا-نے کانگریس کی توجہ مبذول کروائی۔ اپریل 1992 کو امریکی سینیٹ کی مستقل ذیلی کمیٹی برائے تحقیقات نے "انشورنس انڈسٹری میں دھوکہ دہی اور بدسلوکی سے نمٹنے کی کوششیں" کے عنوان سے تحقیقات کے ایک حصے کے طور پر جی ایس ایل آئی سی پر سماعت کی۔ چیئرمین سیم نن نے جی ایس ایل آئی سی کے کئی ایگزیکٹوز، اکاؤنٹنٹس، بروکرز، صارفین اور ریگولیٹرز کو گواہی دینے کے لیے اسٹینڈ پر بلایا۔ سانفورڈ نے کسی بھی سوال کا جواب دینے سے انکار کر دیا، خود پر الزام لگانے کے خلاف اپنے حق کی درخواست کی۔ تاہم، دیگر شواہد کی بنیاد پر، ذیلی کمیٹی نے یہ نتیجہ اخذ کیا کہ انشورنس فراڈ اور غلط استعمال کے خلاف ریگولیٹری حفاظتی اقدامات بڑے پیمانے پر ناکام رہے ہیں۔ کمپنی کے ریکارڈ سے پتہ چلتا ہے کہ جی ایس ایل آئی سی کے اثاثوں کو ٹرانس مارک انتظامیہ نے ضرورت سے زیادہ تنخواہ اور منافع کی شکل میں منظم طریقے سے لوٹ لیا تھا۔ ٹرانس مارک کے چیئرمین مارک سانفورڈ نے 37 ملین ڈالر، ٹرانس مارک نے 23 ملین ڈالر، جی ایس ایل آئی سی کے صدر ولیم بلیک برن نے 17 ملین ڈالر، سانفورڈ کے بھائی روب نے 20 لاکھ ڈالر، بلیک برن کی بیوی میلانیا نے 700,000 ڈالر اور سانفورڈ کی بیوی مارگینا نے 600,000 ڈالر لیے۔ انہوں نے مل کر کمپنی کو 80 ملین ڈالر سے زیادہ لوٹ لیا۔ سالانہ اور انشورنس ایجنٹ کمیشن کی ادائیگی کرتے ہوئے شاندار ایگزیکٹو تنخواہوں کی مالی اعانت کے لیے، جی ایس ایل آئی سی انتظامیہ نے زیادہ پیداوار والے، زیادہ خطرے والے جنک بانڈز میں سرمایہ کاری کی۔ 1991 میں، جنک بانڈ مارکیٹ گر گئی، جس کی وجہ سے کمپنی دیوالیہ ہو گئی۔ سینیٹ کے سامنے گواہی میں، جی ایس ایل آئی سی کے ڈپٹی ریسیور نے کمپنی کے اثاثوں کی مناسب قیمت کا تخمینہ 23 کروڑ ڈالر لگایا۔ اس کے پالیسی ہولڈرز اور سالانہ وصول کنندگان پر واجبات مجموعی طور پر 620 ملین ڈالر تھے۔ 1984 میں مارک سانفورڈ اس وقت مشکل میں پڑ گئے جب ان کی سرمایہ اکٹھا کرنے کی کوششیں فلوریڈا کے انشورنس کے ضوابط سے ٹکرا گئیں۔ پالیسی ہولڈرز کی حفاظت کے لیے، قوانین کے مطابق بیمہ کنندگان کو زیادہ خطرے والی سرمایہ کاری میں لگائی گئی کل رقم کا 20 فیصد ریزرو برقرار رکھنا ہوتا ہے۔ ریزرو کو ایک ذمہ داری کے طور پر درج کیا گیا ہے، اور اس کی وجہ سے جی ایس ایل آئی سی دیوالیہ ہو جاتا۔ قواعد و ضوابط کو نظر انداز کرنے کے لیے، سینفورڈ نے میرل لنچ کے ساتھ ایک زبانی انتظام کیا کہ وہ 31 دسمبر 1984 کو "بروکرز سے وصول ہونے والے 155 ملین ڈالر" کے بدلے میں جنک بانڈز فروخت کرے اور 2 جنوری 1985 کو اسی رقم کے ساتھ ساتھ فیس کے لیے بانڈز دوبارہ خریدے۔ 1985 میں، سینفورڈ نے کئی مسائل کو ختم کرنے کے لیے اپنی اسکیم کو بہتر بنایا۔ ان مسائل میں ایک مشکوک، بہت بڑا وصول شدہ اکاؤنٹ بنانا شامل تھا جس کی کبھی مالی اعانت نہیں کی گئی تھی، اور نقد منتقلی کے ذریعے لین دین کی قابل اعتراض قانونی حیثیت کبھی مکمل نہیں ہوئی۔ 31 دسمبر 1985 کو، سینفورڈ نے امریکی ٹریژری بانڈز کے بدلے میں میرل لنچ کو 246 ملین ڈالر کے جنک بانڈز فروخت کرنے کی کوشش کی (جن کو خطرے سے پاک حیثیت کی وجہ سے ریزرو کی ضرورت نہیں ہے)۔ تاہم، میرل لنچ کے کمپیوٹر سسٹم نے 2 جنوری 1986 تک لین دین کو ریکارڈ کیا-جی ایس ایل آئی سی کی بیلنس شیٹ میں مدد کرنے کے لیے بہت دیر ہو چکی تھی۔ لہذا سینفورڈ کے اسسٹنٹ نے میرل لنچ کے لیے ایک تحریری تصدیق جاری کرتے ہوئے ریکارڈ کو ڈاکٹر کرنے کا انتظام کیا کہ تجارت دراصل 31 دسمبر 1985 کو ہوئی تھی۔ 1986 میں، سینفورڈ نے ایک مختلف اسکیم کی کوشش کی۔ ریاست فلوریڈا کی شکایت کے مطابق، ساؤتھ ایسٹ بینک-بیمہ کنندہ کی درخواست پر-نے اپنے 31 دسمبر 1986 کے پورٹ فولیو کے خلاصہ کو غلط قرار دیا۔ ابراہم جے بریلوف، سی پی اے نے نوٹ کیا، "اس تبدیلی سے یہ ظاہر ہوا کہ بینک اس تاریخ کو جی ایس ایل آئی سی کے ٹریژری بانڈز میں 29.2 کروڑ ڈالر رکھے ہوئے تھا، حالانکہ بانڈز بینک کے قبضے میں نہیں تھے۔" ساؤتھ ایسٹ بینک کے ملازمین نے دستی طور پر 15 صفحات پر مشتمل تصدیق کا خلاصہ ٹائپ کیا۔ 1987 میں، جی ایس ایل آئی سی نے سال کے آخر میں کوئی فروخت نہیں کی، شاید اس وجہ سے کہ اس نے ابھی ترجیحی اسٹاک میں 10 کروڑ ڈالر جاری کیے تھے، جس سے اس کے نچلے حصے میں کافی نقد رقم آئی تھی۔ مجموعی طور پر، میرل لنچ کو 1984 کے سال کے آخر میں تقریبا 25,000 ڈالر، 1985 کے سال کے آخر میں 75,000 ڈالر، 1986 کے سال کے آخر میں 150,000 ڈالر، اور 1988 کے سال کے آخر میں 106,000 ڈالر کی فیس موصول ہوئی۔ 1988 میں، ٹرانس مارک نے انتظامیہ میں بڑی تبدیلیاں کیں۔ ولیم بلیک برن نے ٹرانس مارک میں اپنا ایک تہائی حصہ سانفورڈ کو فروخت کر دیا۔ ان کی گواہی کے مطابق، "مجھے اس رشتے کو جاری رکھنے میں کوئی دلچسپی نہیں تھی کیونکہ مسٹر سانفورڈ اور میرے کمپنی کی مستقبل کی سمت کے بارے میں مختلف خیالات تھے۔" 1988 اور 1989 میں، ٹرانس مارک نے خوردہ، پرنٹنگ اور پلاسٹک کمپنیاں بھی حاصل کیں، جس سے ایک پیچیدہ انتظام (جو قانونی فرم شیرف، فریڈمین، ہوفمین اور گڈ مین نے ڈیزائن کیا تھا) میں سہولت فراہم ہوئی جس میں جی ایس ایل آئی سی ملحقہ اداروں میں سرمایہ کاری کی قانونی حدود سے تجاوز کرنے میں کامیاب رہا۔ ٹرانس مارک نے سی جی ایکوزیشن یو ایس اے کے نام سے ایک ہولڈنگ کمپنی بنائی اور سی جی کا مشترکہ اسٹاک کا ایک حصہ کمپنی کے ایک افسر کو جاری کیا۔ اس افسر نے بدلے میں ٹرانس مارک کو حصص دوبارہ حاصل کرنے کا اختیار دیا، ایک شیئر ہولڈر معاہدے پر عمل درآمد کیا جس میں ٹرانس مارک کو سی جی ڈائریکٹرز کی تقرری کا حق دیا گیا، اور ٹرانس مارک کو سی جی کامن اسٹاک کے 99 حصص حاصل کرنے کا وارنٹ دیا۔ اس سے ٹرانس مارک کمپنیوں پر کنٹرول برقرار رکھنے میں کامیاب رہا جبکہ انہیں غیر وابستہ کمپنیوں کے طور پر رکھا گیا اور سرمایہ کاری کو 19 ملین ڈالر کے اثاثے کے طور پر درج کیا گیا۔ 1989 میں، سینفورڈ نے ان ذیلی کمپنیوں کو جی ایس ایل آئی سی کی بیلنس شیٹ پر دو بار اثاثوں کی گنتی کے لیے استعمال کرنا شروع کیا۔ ایک مثال جی ایس ایل آئی سی کا ایئر لائن گروپ کو 25 ملین ڈالر کا قرض ہے۔ اسی دن، ایئر لائن نے ٹرانس مارک کو 17 ملین ڈالر کا منافع ادا کیا، اور اس کے بدلے میں ٹرانس مارک نے اسے جی ایس ایل آئی سی کو مجموعی ادائیگی کے طور پر ادا کیا اور اضافی رقم میں حصہ ڈالا۔ اس طرح، جی ایس ایل آئی سی ایک ہی اثاثے کو دو بار شمار کرنے میں کامیاب رہا-ایک بار ایئر لائن کو وصول ہونے والے قرض کے طور پر، اور پھر ٹرانس مارک سے اضافی رقم کے طور پر۔ جی ایس ایل آئی سی نے پرنٹنگ گروپ کو 4 کروڑ 40 لاکھ ڈالر کا قرض بھی دیا، جس کے نتیجے میں ٹرانس مارک نے جی ایس ایل آئی سی کو مزید 1 کروڑ 90 لاکھ ڈالر کا ادا شدہ سرمایہ دیا۔ 1990 میں، سینفورڈ نے ایک اور سرکلر انتظام کی پیروی کی جس میں اس نے ماتحت اداروں کو ترجیحی اسٹاک میں 27.5 ملین ڈالر جاری کرنے پر مجبور کیا، جو صرف اپنی بیلنس شیٹ کو بڑھانے کے لیے جی ایس ایل آئی سی کو دیا گیا تھا۔ ان اسکیموں کا مشترکہ نتیجہ یہ ہوا کہ ریٹیل، ایئر لائن اور پرنٹنگ آپریشنز کے قرضوں نے ان کے اثاثوں کو 35 ملین ڈالر سے تجاوز کر دیا، لیکن انہیں ٹرانس مارک کی بیلنس شیٹ پر 120 ملین ڈالر کی فیس ویلیو پر رکھا گیا۔ فلوریڈا کے ریگولیٹرز کی ایک شکایت کے مطابق، شیریف، فریڈمین، ہوفمین کی قانونی فرم ان دوبارہ سرمایہ کاری کا "معمار" تھا۔ 1991 میں کمپنی ٹوٹ گئی۔ ولیم بلیک برن نے گواہی دی، "میرے جانے کے بعد سب کچھ غلط ہو گیا۔ میں قیاس کر سکتا ہوں کہ سب سے اہم واقعہ 1989 کا جنک مارکیٹ کریش ہے۔ " آڈیٹرز کا کام 1985 کے اوائل میں، مارک سینفورڈ نے عام طور پر قبول شدہ اکاؤنٹنگ اصولوں (جی اے اے پی) پر مبنی جی ایس ایل آئی سی کے 1984 کے مالیاتی بیانات کا آڈٹ کرنے کے لیے کوپرس اینڈ لی برانڈ کی خدمات حاصل کیں۔ ڈان ودرز نے جی اے اے پی کے تحت سال کے آخر میں ہونے والی فروخت کو تسلیم کرنے سے انکار کر دیا، یہ نوٹ کرتے ہوئے کہ "آج کے ماحول میں میں کسی سے اس بات پر اتفاق نہیں کر سکتا کہ 10-15 دنوں سے کم وقت کی مدت کمپنی کو کافی سرمایہ کاری کے خطرے سے دوچار کرنے کے لیے کافی ہوگی تاکہ آپ لین دین پر حاصل ہونے والے فائدے کو پہچان سکیں۔" اس کے نتیجے میں مارک سانفورڈ ناراض ہو گئے اور انہوں نے اکاؤنٹنگ فرم کو برطرف کر دیا۔ بعد میں 1985 میں، جی ایس ایل آئی سی نے کوپرز کو قانونی اکاؤنٹنگ قوانین کی بنیاد پر جی ایس ایل آئی سی کے 1985 کے بیانات کا آڈٹ کرنے کے لیے شامل کیا۔ کوپرز نے پایا کہ قانونی اکاؤنٹنگ کے تحت، بانڈز کی فروخت کو تسلیم کرنے کے لیے ایک 10-15 دن کی مدت کی ضرورت نہیں ہے: "جب تک کہ جی ایس ایل آئی سی کے پاس سیکیورٹیز کو دوبارہ حاصل کرنے کی کوئی قانونی ذمہ داری نہیں ہے اور وہ سیکیورٹیز کو ان کی منصفانہ مارکیٹ ویلیو پر دوبارہ حاصل کرے گا، فروخت کو قانونی اکاؤنٹنگ کے مقاصد کے لیے تسلیم کیا جانا چاہیے اور ساتھ ہی کسی بھی متعلقہ منافع یا اس سے کم کے ساتھ۔" سینفورڈ نے ودرز کو یقین دلایا کہ فلوریڈا کے انشورنس ریگولیٹرز نے سال کے آخر میں ہونے والے لین دین کی منظوری دے دی ہے۔ اس کے نتیجے میں، کوپرس نے ایک صاف آڈٹ رپورٹ جاری کی۔ کانگریس کے نتائج نمائندہ جان ڈنگل کی یونائیٹڈ اسٹیٹس ہاؤس انرجی سب کمیٹی برائے نگرانی اور تحقیقات نے اس معاملے پر سماعت کی۔ سینیٹ کی ذیلی کمیٹی نے قانونی اکاؤنٹنگ کو سخت کرنے کے لیے کئی سفارشات جاری کیں۔ ان میں ایک ضرورت شامل ہے کہ آڈیٹر گمراہ کن مالیاتی لین دین کے حوالے سے ریاستی ریگولیٹرز سے رابطہ کریں ؛ انشورنس کمپنیوں کی مالی استحکام کا تعین کرنے کے لیے جی اے اے پی کا استعمال ؛ اور انشورنس ریگولیٹرز کے ذریعے سہ ماہی مالیاتی بیانات کا جائزہ۔ آڈیٹرز کے حوالے سے، سینیٹر جان گلین نے 3 مارچ 1993 کو یہ بیان دیا: ذیلی کمیٹی نے پایا کہ کوپرس اور لائی برانڈ نے جی ایس ایل آئی سی انتظامیہ کی نمائندگی کو قبول کیا اور اس پر انحصار کیا کہ فلوریڈا کے ریگولیٹرز سال کے آخر میں ہونے والے لین دین سے واقف تھے اور انہوں نے ان کی منظوری دی تھی۔ ذیلی کمیٹی کا خیال ہے کہ آزاد آڈیٹرز کے طور پر، کوپرز اور لی برانڈ کی ذمہ داری تھی کہ وہ خود اس معلومات کی تصدیق کریں۔ ایسا کرنے میں، آڈیٹر فلوریڈا انشورنس کمشنر کے ساتھ سال کے آخر میں ہونے والے لین دین کے حقیقی اثرات پر تبادلہ خیال کر سکتے تھے، بشمول یہ حقیقت کہ مناسب ایم ایس وی آر کا حساب نہیں لگایا جا رہا تھا اور اسے پالیسی ہولڈرز کے تحفظ کے لیے الگ رکھا جا رہا تھا۔ اگر انہوں نے ایسا کیا ہوتا تو شاید وہ آج ہزاروں پالیسی ہولڈرز کو درپیش بدقسمت صورتحال میں فریق نہ ہوتے۔ حوالہ جات دیگر ذرائع آرنس، ایلون اے، اور دیگر، آڈیٹنگ اینڈ ایشورینس سروسز، پرینٹس ہال، 2003۔ بلیک برن، ولیم، جی ایس ایل آئی سی کے صدر، انشورنس انڈسٹری میں دھوکہ دہی اور بدسلوکی سے نمٹنے کی کوششوں سے متعلق تحقیقات کی سماعتوں سے متعلق مستقل ذیلی کمیٹی کے سامنے گواہی، حصہ پنجم، 30 اپریل 1992۔ شکایت، 17 گنتی، 20 دسمبر 1991 کو ریاست فلوریڈا کے محکمہ انشورنس کے ذریعہ دائر کی گئی۔ امریکی حکومت کے ٹریژری نوٹوں میں 5 ملین ڈالر کی خریداری کے حوالے سے میرل لنچ کیپٹل مارکیٹس کا گارنٹی (ایس آئی سی) انشورنس کمپنی کو تصدیق میمو۔ ہیکن، مائیکل، جی ایس ایل آئی سی کے ڈپٹی ریسیور، انشورنس انڈسٹری میں دھوکہ دہی اور بدسلوکی سے نمٹنے کی کوششوں سے متعلق تحقیقات کی سماعتوں سے متعلق مستقل ذیلی کمیٹی کے سامنے گواہی، حصہ پنجم، 29 اپریل 1992۔ مارک سان فورڈ، گارنٹی سیکیورٹی لائف انشورنس کمپنی کو خط، ڈونلڈ ایف ودرز، کوپرس اینڈ لائ برانڈ کی طرف سے، 20 نومبر 1985 کو، سال کے آخر میں سیکیورٹیز کے لین دین کے لیے اکاؤنٹنگ ٹریٹمنٹ کے حوالے سے۔ سال کے آخر میں سیکیورٹیز کے لین دین کے لیے اکاؤنٹنگ ٹریٹمنٹ کے حوالے سے 5 اپریل 1985 کو ڈان ودرز، کوپرس اینڈ لائ برانڈ کی جانب سے گارنٹی سیکیورٹی لائف انشورنس کمپنی روب سینڈفورڈ (ایس آئی سی) کو خط۔ گارنٹی سیکیورٹی لائف انشورنس کمپنی کی طرف سے تیار کردہ مارکیٹنگ بروشر، "دی اینہانسر" اینیوٹی پروڈکٹ کے حوالے سے۔ جی ایس ایل آئی سی بھرتی کا اشتہار، 1987، "اب جب کہ ہمیں مل گیا ہے، ہم اسے ظاہر کرنے کے لیے مختصر طور پر رکتے ہیں۔" راجرز، ہیلن۔ پی۔، مصدقہ مالیاتی منصوبہ ساز، "بینکنگ پر موقف اختیار کرنا"، wellingtonpublications.com۔ ایس آر پی ٹی۔ 103-29: انشورنس انڈسٹری میں دھوکہ دہی اور بدسلوکی سے نمٹنے کے لیے ریاستہائے متحدہ کی حکومت کی کوششوں پر تیسری عبوری رپورٹ: سالوینسی، ریگولیشن اور انکشاف کے تقاضوں کو بڑھانا-گارنٹی سیکیورٹی لائف انشورنس کمپنی کا ایک کیس اسٹڈی، 23 مارچ 1993، صفحہ 5 واٹکنز، لوسیل، پالیسی ہولڈر، انشورنس انڈسٹری میں دھوکہ دہی اور بدسلوکی سے نمٹنے کی کوششوں سے متعلق تحقیقات کی سماعتوں پر مستقل ذیلی کمیٹی کے سامنے گواہی، حصہ پنجم، 29 اپریل 1992۔ ودرز، ڈان، کوپرز اور لیبرانڈ، انشورنس انڈسٹری میں دھوکہ دہی اور بدسلوکی سے نمٹنے کی کوششوں سے متعلق تحقیقات کی سماعتوں سے متعلق مستقل ذیلی کمیٹی کے سامنے گواہی، حصہ پنجم، 29 اپریل 1992۔ ریاستہائے متحدہ کی انشورنس کمپنیاں ریاستہائے متحدہ کی فلوریڈا میں مقیم انشورنس کمپنیوں کی مالیاتی خدمات کی کمپنیوں کو ختم کر دیتی ہیں ریاستہائے متحدہ کی مالیاتی خدمات کی کمپنیاں 1991 میں منقطع ہو گئیں