Operating cash flow
مالیاتی اکاؤنٹنگ میں، آپریٹنگ کیش فلو (او سی ایف)، آپریشنز کے ذریعے فراہم کردہ نقد بہاؤ، آپریٹنگ سرگرمیوں سے نقد بہاؤ (سی ایف او) یا آپریشنز سے مفت نقد بہاؤ (ایف سی ایف او)، سے مراد وہ نقد رقم ہے جو کمپنی اپنی آمدنی سے حاصل کرتی ہے، جس میں کیپٹل آئٹمز پر طویل مدتی سرمایہ کاری یا سیکیورٹیز میں سرمایہ کاری سے وابستہ اخراجات شامل نہیں ہیں۔ آپریٹنگ سرگرمیوں میں کوئی بھی خرچ یا نقد رقم کے ذرائع شامل ہوتے ہیں جو کمپنی کی روزمرہ کی کاروباری سرگرمیوں میں شامل ہوتے ہیں۔ انٹرنیشنل فنانشل رپورٹنگ اسٹینڈرڈز آپریٹنگ کیش فلو کی تعریف اس طرح کرتے ہیں کہ آپریشنز سے پیدا ہونے والی نقد رقم، کم ٹیکس اور ادا کردہ سود، آپریٹنگ کیش فلوز کو جنم دیتے ہیں۔ کارروائیوں سے پیدا ہونے والی نقد رقم کا حساب لگانے کے لیے، گاہکوں سے پیدا ہونے والی نقد رقم اور سپلائرز کو ادا کی جانے والی نقد رقم کا حساب لگانا ضروری ہے۔ دونوں کے درمیان فرق کارروائیوں سے پیدا ہونے والی نقد رقم کی عکاسی کرتا ہے۔ آپریٹنگ گاہکوں کی آمدنی سے پیدا ہونے والی نقد رقم جیسا کہ اطلاع دی گئی ہے-آپریٹنگ ٹریڈ وصولیوں میں اضافہ (کمی) (1)-سرمایہ کاری کی آمدنی (اثاثوں کی فروخت پر منافع، انویسٹمنٹ کیش فلو میں الگ سے ظاہر کیا گیا ہے)-دیگر آمدنی جو غیر نقد اور/یا غیر فروخت سے متعلق ہے۔ آپریٹنگ سپلائرز کو ادا کی جانے والی نقد رقم فروخت کے اخراجات-اسٹاک میں تغیر = سامان کی خریداری۔ (2) + دیگر تمام اخراجات-آپریٹنگ ٹریڈ پیبلز میں اضافہ (کمی) (1)-غیر نقد اخراجات کی اشیاء جیسے فرسودگی، فراہمی، خرابیاں، خراب قرض وغیرہ۔ - مالیاتی اخراجات (فنانس کیش فلو میں الگ سے ظاہر کیے گئے) آپریٹنگ نوٹ: اثاثوں کے سپلائرز اور کلائنٹس کے کھاتوں کی تغیرات کا انکشاف فنانشل کیش فلو کوسٹ آف سیلز = اسٹاک آؤٹ فار سیلز میں کیا جائے گا۔ یہ کیش نیوٹرل ہے۔ فروخت کی لاگت-اسٹاک کی تبدیلی = اسٹاک آؤٹ-(اسٹاک آؤٹ-اسٹاک ان) = اسٹاک ان = سامان کی خریداری: کیش آؤٹ آپریٹنگ کیش فلو بمقابلہ خالص آمدنی، ای بی آئی ٹی، اور ای بی آئی ٹی ڈی اے سود ایک مالیاتی بہاؤ ہے۔ چونکہ یہ واجبات، وصولیوں اور فرسودگی کے لیے ایڈجسٹ ہوتا ہے، اس لیے آپریٹنگ کیش فلو اس بات کا زیادہ درست پیمانہ ہے کہ کمپنی نے خالص آمدنی یا ای بی آئی ٹی جیسے منافع کے روایتی اقدامات کے مقابلے میں کتنی نقد رقم پیدا کی ہے (یا استعمال کی ہے)۔ مثال کے طور پر، ایک کمپنی جس کے بک پر متعدد فکسڈ اثاثے ہوں (مثال کے طور پر۔ فیکٹریاں، مشینری وغیرہ) فرسودگی کی وجہ سے ممکنہ طور پر خالص آمدنی میں کمی واقع ہوئی ہوگی ؛ تاہم، چونکہ فرسودگی ایک غیر نقد خرچ ہے اس لیے آپریٹنگ کیش فلو مصنوعی طور پر کم خالص آمدنی کے مقابلے کمپنی کے موجودہ نقد ہولڈنگز کی زیادہ درست تصویر فراہم کرے گا۔ سود، ٹیکس، فرسودگی اور ادائیگی یا صرف ای بی آئی ٹی ڈی اے سے پہلے کی آمدنی ایک قسم کی آپریٹنگ آمدنی ہے جس میں تمام غیر آپریٹنگ اور غیر نقد اخراجات شامل نہیں ہیں۔ اس کے ساتھ، منافع کا حساب لگاتے وقت قرض کی مالی اعانت کے ساتھ ساتھ فرسودگی، اور ادائیگی کے اخراجات جیسے عوامل ختم ہو جاتے ہیں۔ اس طرح، اسے کمپنیوں اور صنعتوں کے درمیان منافع کا تجزیہ اور موازنہ کرنے کے لیے استعمال کیا جا سکتا ہے، کیونکہ یہ مالی اعانت اور سرمائے کے اخراجات کے اثرات کو ختم کرتا ہے (جسے ای بی آئی ٹی ڈی اے پیمائش کا نقصان بھی سمجھا جا سکتا ہے)۔ یہ کاروبار کی اپنے مالکان کے لیے نقد بہاؤ پیدا کرنے کی صلاحیت کو سمجھنے اور کمپنی کی آپریٹنگ کارکردگی کا اندازہ لگانے کے لیے بھی ایک مفید میٹرک ہے۔ ای بی آئی ٹی ڈی اے اور او سی ایف کے درمیان فرق اس بات کی عکاسی کرے گا کہ ادارہ مختصر مدت میں اپنے خالص کام کرنے والے سرمائے کی مالی اعانت کیسے کرتا ہے۔ او سی ایف آزاد نقد بہاؤ کی پیمائش نہیں ہے اور ادارے کے آزاد نقد بہاؤ تک پہنچنے کے لیے سرمایہ کاری کی سرگرمیوں کے اثر پر غور کرنے کی ضرورت ہوگی۔ کیش فلو کا بیان مفت کیش فلو حوالہ جات مینجمنٹ اکاؤنٹنگ کیش فلو بھی دیکھیں۔