Financial ratio
مالیاتی تناسب یا اکاؤنٹنگ تناسب ایک انٹرپرائز کے مالیاتی بیانات سے لی گئی دو منتخب عددی اقدار کی نسبتا شدت ہے۔ اکثر اکاؤنٹنگ میں استعمال کیا جاتا ہے، کارپوریشن یا دیگر تنظیم کی مجموعی مالی حالت کا اندازہ کرنے کی کوشش کرنے کے لیے بہت سے معیاری تناسب استعمال ہوتے ہیں۔ مالیاتی تناسب کسی فرم کے اندر منیجروں کے ذریعے، کسی فرم کے موجودہ اور ممکنہ حصص یافتگان (مالکان) کے ذریعے، اور کسی فرم کے قرض دہندگان کے ذریعے استعمال کیا جا سکتا ہے۔ مالیاتی تجزیہ کار مختلف کمپنیوں کی طاقت اور کمزوریوں کا موازنہ کرنے کے لیے مالیاتی تناسب کا استعمال کرتے ہیں۔ اگر کسی کمپنی میں حصص کی تجارت مالیاتی بازار میں کی جاتی ہے، تو حصص کی مارکیٹ قیمت کو مخصوص مالیاتی تناسب میں استعمال کیا جاتا ہے۔ تناسب کو اعشاریہ قدر کے طور پر ظاہر کیا جا سکتا ہے، جیسے کہ 0.10، یا مساوی فیصد قدر کے طور پر دیا جا سکتا ہے، جیسے کہ 10 ٪۔ کچھ تناسب کو عام طور پر فیصد کے طور پر حوالہ دیا جاتا ہے، خاص طور پر وہ تناسب جو عام طور پر یا ہمیشہ 1 سے کم ہوتے ہیں، جیسے آمدنی کی پیداوار، جبکہ دیگر کو عام طور پر اعشاری اعداد کے طور پر حوالہ دیا جاتا ہے، خاص طور پر وہ تناسب جو عام طور پر 1 سے زیادہ ہوتے ہیں، جیسے پی/ای تناسب ؛ ان مؤخر الذکر کو ضرب بھی کہا جاتا ہے۔ کسی بھی تناسب کو دیکھتے ہوئے، کوئی بھی اس کا باہمی لے سکتا ہے ؛ اگر تناسب 1 سے اوپر تھا، تو باہمی 1 سے نیچے ہوگا، اور اس کے برعکس۔ باہمی ایک ہی معلومات کا اظہار کرتا ہے، لیکن زیادہ قابل فہم ہو سکتا ہے: مثال کے طور پر، آمدنی کی پیداوار کا موازنہ بانڈ کی پیداوار سے کیا جا سکتا ہے، جبکہ پی/ای تناسب نہیں ہو سکتا: مثال کے طور پر، 20 کا پی/ای تناسب 5 فیصد کی آمدنی کی پیداوار سے مطابقت رکھتا ہے۔ مالیاتی تناسب کا حساب لگانے میں استعمال ہونے والی اعداد و شمار کی اقدار کے ذرائع بیلنس شیٹ، آمدنی کا بیان، نقد بہاؤ کا بیان یا (بعض اوقات) ایکویٹی میں ہونے والی تبدیلیوں کے بیان سے لیے جاتے ہیں۔ ان میں فرم کے "اکاؤنٹنگ سٹیٹمنٹ" یا مالیاتی سٹیٹمنٹ شامل ہوتے ہیں۔ بیانات کا ڈیٹا تنظیم کے ذریعہ استعمال ہونے والے اکاؤنٹنگ کے طریقہ کار اور اکاؤنٹنگ کے معیارات پر مبنی ہوتا ہے۔ مقصد اور اقسام مالیاتی تناسب کاروبار کے بہت سے پہلوؤں کی مقدار طے کرتے ہیں اور مالیاتی بیان کے تجزیے کا ایک لازمی حصہ ہیں۔ مالیاتی تناسب کی درجہ بندی کاروبار کے مالی پہلو کے مطابق کی جاتی ہے جس کی تناسب پیمائش کرتا ہے۔ لیکویڈیٹی کا تناسب قرض کی ادائیگی کے لیے نقد کی دستیابی کی پیمائش کرتا ہے۔ سرگرمی کا تناسب اس بات کی پیمائش کرتا ہے کہ کوئی فرم کتنی تیزی سے غیر نقد اثاثوں کو نقد اثاثوں میں تبدیل کرتی ہے۔ قرض کا تناسب فرم کی طویل مدتی قرض ادا کرنے کی صلاحیت کی پیمائش کرتا ہے۔ منافع کا تناسب واپسی کی قابل قبول شرح پیدا کرنے کے لیے فرم کے اپنے اثاثوں کے استعمال اور اپنے اخراجات پر قابو پانے کی پیمائش کرتا ہے۔ مارکیٹ کا تناسب کمپنی کے اسٹاک کے مالک ہونے پر سرمایہ کاروں کے ردعمل اور اسٹاک جاری کرنے کی لاگت کی پیمائش کرتا ہے۔ ان کا تعلق حصص یافتگان کے لیے سرمایہ کاری پر واپسی، اور کمپنی کے حصص میں واپسی اور سرمایہ کاری کی قیمت کے درمیان تعلق سے ہے۔ مالیاتی تناسب کمپنیوں کے درمیان صنعتوں کے درمیان موازنہ کرنے کی اجازت دیتا ہے جو ایک کمپنی کے لیے مختلف مدت کے درمیان ایک کمپنی اور اس کی صنعت کے اوسط کے درمیان ہوتا ہے۔ تناسب عام طور پر مفید نہیں ہوتے جب تک کہ وہ کسی اور چیز، جیسے ماضی کی کارکردگی یا کسی دوسری کمپنی کے مقابلے میں بینچ مارک نہ ہوں۔ اس طرح، مختلف صنعتوں میں فرموں کے تناسب، جو مختلف خطرات، سرمائے کی ضروریات اور مسابقت کا سامنا کرتے ہیں، کا موازنہ کرنا عام طور پر مشکل ہوتا ہے۔ اکاؤنٹنگ کے طریقے اور اصول مالیاتی تناسب ان کمپنیوں کے درمیان براہ راست موازنہ نہیں ہو سکتا جو اکاؤنٹنگ کے مختلف طریقے استعمال کرتی ہیں یا مختلف معیاری اکاؤنٹنگ طریقوں پر عمل کرتی ہیں۔ زیادہ تر عوامی کمپنیوں کو قانون کے مطابق اپنے آبائی ممالک کے لیے عام طور پر قبول شدہ اکاؤنٹنگ اصولوں کا استعمال کرنے کی ضرورت ہوتی ہے، لیکن نجی کمپنیاں، شراکت داری اور واحد ملکیت جمع کی بنیاد پر اکاؤنٹنگ کا استعمال نہ کرنے کا انتخاب کر سکتی ہیں۔ بڑی کثیر قومی کارپوریشنز اپنے مالیاتی بیانات تیار کرنے کے لیے بین الاقوامی مالیاتی رپورٹنگ کے معیارات کا استعمال کر سکتی ہیں، یا وہ اپنے آبائی ملک کے عام طور پر قبول شدہ اکاؤنٹنگ اصولوں کا استعمال کر سکتی ہیں۔ تمام مالیاتی بیانات میں پیش کردہ خلاصہ ڈیٹا کا حساب لگانے کے لیے کوئی بین الاقوامی معیار نہیں ہے، اور اصطلاحات ہمیشہ کمپنیوں، صنعتوں، ممالک اور مدت کے درمیان مطابقت نہیں رکھتی ہیں۔ مخففات اور اصطلاحات مالیاتی بیانات میں مختلف مخففات استعمال کیے جا سکتے ہیں، خاص طور پر انٹرنیٹ پر خلاصہ کردہ مالی بیانات۔ کسی فرم کی طرف سے رپورٹ کی گئی فروخت عام طور پر خالص فروخت ہوتی ہے، جو انوائس پر چارج سے ریٹرن، الاؤنس اور ابتدائی ادائیگی کی چھوٹ میں کٹوتی کرتی ہے۔ خالص آمدنی ہمیشہ ٹیکس، فرسودگی، ادائیگی اور سود کے بعد کی رقم ہوتی ہے، جب تک کہ دوسری صورت میں بیان نہ کیا جائے۔ بصورت دیگر، رقم ای بی آئی ٹی، یا ای بی آئی ٹی ڈی اے ہوگی (نیچے دیکھیں)۔ وہ کمپنیاں جو بنیادی طور پر مزدوری کے ساتھ خدمات فراہم کرنے میں شامل ہیں عام طور پر گھنٹوں کی بنیاد پر "سیلز" کی اطلاع نہیں دیتی ہیں۔ یہ کمپنیاں خدمات فراہم کرنے والی آمدنی کی مالیاتی قیمت کی بنیاد پر "آمدنی" کی اطلاع دیتی ہیں۔ نوٹ کریں کہ شیئر ہولڈرز کی ایکویٹی اور مالک کی ایکویٹی ایک ہی چیز نہیں ہیں، شیئر ہولڈرز کی ایکویٹی کمپنی میں حصص کی کل تعداد کی نمائندگی کرتی ہے جسے ہر حصص کی بک ویلیو سے ضرب دی جاتی ہے۔ مالک کی ایکویٹی حصص کی کل تعداد کی نمائندگی کرتی ہے جو ایک انفرادی شیئر ہولڈر کا مالک ہے (عام طور پر سود کو کنٹرول کرنے والا مالک)، ہر حصص کی بک ویلیو سے ضرب دی جاتی ہے۔ تناسب کا حساب لگاتے وقت یہ فرق کرنا ضروری ہے۔ مخففات (نوٹ: یہ تناسب نہیں ہیں، بلکہ کرنسی میں اقدار ہیں۔) COGS = فروخت شدہ سامان کی لاگت، یا فروخت کی لاگت۔ ای بی آئی ٹی = سود اور ٹیکس سے پہلے کی کمائی ای بی آئی ٹی ڈی اے = سود، ٹیکس، فرسودگی، اور ادائیگی سے پہلے کی کمائی ای پی ایس = فی حصص کی کمائی تناسب منافع کا تناسب منافع کا تناسب کمپنی کے اپنے اثاثوں کے استعمال اور اس کے اخراجات پر قابو پانے کی پیمائش کرتا ہے تاکہ واپسی کی قابل قبول شرح مجموعی مارجن، مجموعی منافع مارجن یا مجموعی منافع کی شرح پیدا کی جا سکے:: یا:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: یہ سچ ہے اگر فرم کی کوئی غیر آپریٹنگ آمدنی نہیں ہے۔ (سود اور ٹیکس/فروخت سے پہلے کی کمائی) منافع کا مارجن، خالص مارجن یا خالص منافع کا مارجن ایکویٹی پر واپسی (آر او ای) اثاثوں پر واپسی (آر او اے تناسب یا ڈو پونٹ تناسب) اثاثوں پر واپسی (آر او اے) اثاثوں پر واپسی ڈو پونٹ (آر او اے ڈو پونٹ) ایکویٹی ڈو پونٹ پر واپسی (آر او ای ڈو پونٹ) خالص اثاثوں پر واپسی (آر او این اے) سرمائے پر واپسی (آر او سی) سرمائے پر رسک ایڈجسٹ ریٹرن (آر اے آر او سی):::::::: ملازم سرمائے پر واپسی (آر او سی ای) نوٹ: یہ کچھ حد تک (آر او آئی) سے ملتا جلتا ہے، جو سرمایہ کاری (سی ایف آر او آئی) پر مالک کے ایکویٹی کیش فلو ریٹرن پر خالص آمدنی کا حساب لگاتا ہے۔ موجودہ تناسب (ورکنگ کیپٹل تناسب) ایسڈ ٹیسٹ تناسب (فوری تناسب) نقد تناسب آپریٹنگ نقد بہاؤ تناسب سرگرمی کا تناسب (کارکردگی کا تناسب) سرگرمی کا تناسب فرم کے وسائل کے استعمال کی تاثیر کی پیمائش کرتا ہے۔ اوسط وصولی کی مدت 365 دن ڈگری آف آپریٹنگ لیوریج (ڈی او ایل) ڈی ایس او تناسب۔ 365 دن اوسط ادائیگی کی مدت 365 دن اثاثہ کاروبار اسٹاک کاروبار کا تناسب وصول کنندگان ٹرن اوور تناسب انوینٹری تبادلوں کا تناسب انوینٹری تبادلوں کی مدت (بنیادی طور پر اوپر کی طرح ہی) 365 دن وصول کنندگان کے تبادلوں کی مدت 365 دن ادائیگی کے تبادلوں کی مدت 365 دن نقد تبدیلی سائیکل قرض کے تناسب (فائدہ اٹھانے والے تناسب) قرض کے تناسب طویل مدتی قرض کی ادائیگی کے لیے فرم کی صلاحیت کی مقدار بیان کرتے ہیں۔ قرض کا تناسب مالی فائدہ اٹھانے کی پیمائش کرتا ہے۔ قرض کا تناسب قرض سے ایکویٹی کا تناسب طویل مدتی قرض سے ایکویٹی (ایل ٹی قرض سے ایکویٹی) گنا سود حاصل تناسب (سود کوریج تناسب) یا قرض کی خدمت کوریج کا تناسب مارکیٹ کا تناسب کمپنی کے اسٹاک کے مالک ہونے پر سرمایہ کاروں کے ردعمل اور اسٹاک جاری کرنے کی لاگت کی پیمائش کرتا ہے۔ ان کا تعلق حصص یافتگان کے لیے سرمایہ کاری پر واپسی، اور کمپنی کے حصص میں واپسی اور سرمایہ کاری کی قیمت کے درمیان تعلق سے ہے۔ آمدنی فی حصص (ای پی ایس) ادائیگی کا تناسب یا منافع کا احاطہ (ادائیگی کے تناسب کا الٹا) پی/ای تناسب منافع کا تناسب نقد بہاؤ کا تناسب یا قیمت/نقد بہاؤ کا تناسب قیمت سے بک ویلیو تناسب (پی/بی یا پی بی وی) قیمت/فروخت کا تناسب پی ای جی تناسب دیگر مارکیٹ تناسب ای وی/ای بی آئی ٹی ڈی اے ای وی/سیلز لاگت/آمدنی کا تناسب سیکٹر کے مخصوص تناسب ای وی/صلاحیت ای وی/آؤٹ پٹ سرمایہ بجٹ کا تناسب انتظامیہ اور مالکان کو اپنی کمپنی کی مالی صحت کی تشخیص میں مدد کرنے کے علاوہ، تناسب مینیجرز کو ان سرمایہ کاریوں یا منصوبوں کے بارے میں فیصلے کرنے میں بھی مدد کر سکتا ہے جو کمپنی لینے پر غور کر رہی ہے، جیسے کہ حصول یا توسیع۔ سرمایہ بجٹ سازی میں بہت سے رسمی طریقے استعمال کیے جاتے ہیں، جن میں خالص موجودہ قیمت منافع بخش اشاریہ جیسی تکنیکیں شامل ہیں۔ واپسی کی اندرونی شرح میں ترمیم شدہ واپسی کی اندرونی شرح مساوی سالانہ بھی دیکھیں مالیاتی کارکردگی کے اقدامات کی فہرست یونانی (مالیات) حوالہ جات بیرونی روابط اسٹاک ویلیوایشن میٹرکس