Lower of cost or market
اکاؤنٹنگ میں، کم لاگت یا مارکیٹ (ایل سی ایم یا ایل او سی او ایم) انوینٹری کی قدر اور رپورٹنگ کے لیے ایک قدامت پسند نقطہ نظر ہے۔ عام طور پر، اختتامی انوینٹری تاریخی قیمت پر بیان کی جاتی ہے۔ تاہم، ایسے وقت آتے ہیں جب اختتامی انوینٹری کی اصل قیمت خالص قابل حصول قیمت سے زیادہ ہوتی ہے، اور اس طرح انوینٹری کی قیمت ختم ہو جاتی ہے۔ اگر انوینٹری کی قیمت تاریخی لاگت سے کم ہو گئی ہے، تو اس کی لے جانے والی قیمت کم ہو جاتی ہے اور بیلنس شیٹ پر رپورٹ کی جاتی ہے۔ اس کی اطلاع دینے کا معیار موجودہ مارکیٹ ویلیو ہے۔ انوینٹری کی قیمت میں کمی کے نتیجے میں ہونے والے کسی بھی نقصان پر "فروخت شدہ سامان کی قیمت" (سی او جی ایس) اگر غیر مادی ہو، یا "انوینٹری کو ایل سی ایم میں کم کرنے پر نقصان" اگر مواد ہو تو وصول کیا جاتا ہے۔ کم لاگت یا بازار کا تصور پہلی بار انیسویں صدی کے دوران انگلینڈ میں عام اکاؤنٹنگ کے طریقوں کا حصہ بن گیا۔ کم لاگت یا بازار کو مناسب سمجھا جاتا تھا کیونکہ اثاثوں کی قدر اس قیمت کے بجائے، جس پر اثاثے خریدے گئے تھے، اس کی بنیاد پر کی جاتی تھی۔ انیسویں صدی کے دوران، ریاستہائے متحدہ میں فیکٹری انوینٹری کی تشخیص کے لیے کم لاگت یا بازار عام عمل نہیں تھا۔ اس تصور کو اس کی منطق کی کمی کی وجہ سے اکیڈمک اکاؤنٹنٹس کے لیے قبول کرنا آسان نہیں تھا۔ تنقید کے باوجود، کم لاگت یا بازار تیزی سے عملی طور پر پکڑا گیا اور بیسویں صدی کے اوائل تک اسٹاک ایکسچینج کے ساتھ تعاون سے متعلق خصوصی کمیٹی کی رپورٹ کے مطابق انوینٹری کی تشخیص کے لیے سب سے زیادہ قبول شدہ طریقہ کے طور پر بیان کیا گیا۔ اگرچہ اس میں اکاؤنٹنگ منطق کا فقدان تھا، لیکن قیمت یا مارکیٹ کا کم حصہ اس کی وجہ سے بچ گیا کیونکہ اس کی قیمت کے بارے میں قدامت پسندانہ نقطہ نظر اور اس کی وجہ یہ تھی کہ اس نے لاگت اور قیمت کے مخالف اصولوں کو حل کیا۔ اس کی قدامت پسندی نے صارفین کو اس قیمت پر انوینٹری کی قدر کرنے کی اجازت دی جس کے لیے انوینٹری فروخت کی جا سکتی تھی۔ چیلنجز تین ممکنہ اقدار مارکیٹ ویلیو کی نمائندگی کر سکتی ہیں: انوینٹری کی متبادل لاگت، خالص قابل حصول قیمت (جسے "چھت" بھی کہا جاتا ہے)، اور "فلور" (خالص قابل حصول قیمت اور عام منافع کے درمیان فرق)۔ کم لاگت یا بازار کے نقطہ نظر میں، کمپنیوں کو ان تینوں اقدار کا تعین کرنا چاہیے اور اقدار کا میڈین تلاش کرنا چاہیے۔ اس کے بعد کمپنیاں میڈین ویلیو، جسے نامزد مارکیٹ ویلیو کہا جاتا ہے، کا موازنہ انوینٹری کی ریکارڈ شدہ لاگت سے کرتی ہیں۔ ان دونوں اقدار میں سے کم قیمت بعد میں بیلنس شیٹ پر درج کی جاتی ہے۔ چونکہ کم لاگت یا مارکیٹ کے نقطہ نظر کے لیے کمپنیوں کو تین ممکنہ مارکیٹ ویلیوز استعمال کرنے کی ضرورت ہوتی ہے، اس لیے کمپنیوں کے مالیاتی بیانات کا موازنہ کرنا مشکل ہو سکتا ہے۔ عصری استعمال "لاگت یا بازار سے کم" کی اصطلاح اب متروک ہو چکی ہے اور سرکاری طور پر اس کی جگہ "لاگت سے کم اور خالص قابل حصول قیمت" لے لی گئی ہے۔ ایف اے ایس بی اکاؤنٹنگ اسٹینڈرڈز اپ ڈیٹ کے مطابق، یہ ایف اے ایس بی اپ ڈیٹ استعمال کو آئی ایف آر ایس الفاظ کے مطابق بناتا ہے اور "یا" کے استعمال کو اس سیاق و سباق میں ہٹا دیتا ہے جہاں "اور" ہمیشہ درست تھا۔ تاہم، اپ ڈیٹ تمام کمپنیوں پر لاگو نہیں ہوتا ہے۔ وہ کمپنیاں جو ففو (فرسٹ ان، فرسٹ آؤٹ) اور انوینٹری ویلیوایشن کے اوسط لاگت کے طریقے استعمال کرتی ہیں، ان تبدیلیوں کو نافذ کرنا ضروری ہے، جبکہ وہ کمپنیاں جو ایل آئی ایف او (لاسٹ ان، فرسٹ آؤٹ) اور ریٹیل انوینٹری کے طریقے استعمال کرتی ہیں وہ اپ ڈیٹ سے متاثر نہیں ہوتی ہیں۔ انوینٹری ویلیوایشن کمزور اثاثہ منصفانہ مارکیٹ ویلیو ویلیو (معاشیات) حوالہ جات انوینٹری بھی دیکھیں۔