Value premium
سرمایہ کاری میں، ویلیو پریمیم سے مراد گروتھ اسٹاک کے مقابلے ویلیو اسٹاک کی زیادہ رسک ایڈجسٹ ریٹرن ہے۔ یوجین فاما اور کینتھ فرانسیسی نے سب سے پہلے 1992 میں ایک پیمائش کا استعمال کرتے ہوئے پریمیم کی نشاندہی کی جسے انہوں نے ایچ ایم ایل (ہائی بک ٹو مارکیٹ ریشو مائنس لو بک ٹو مارکیٹ ریشو) کہا تاکہ ویلیوایشن کی بنیاد پر ایکویٹی ریٹرن کی پیمائش کی جا سکے۔ دوسرے ماہرین، جیسے جان سی بوگل نے استدلال کیا ہے کہ کوئی ویلیو پریمیم موجود نہیں ہے، یہ دعوی کرتے ہوئے کہ فاما اور فرانسیسی کی تحقیق مدت پر منحصر ہے۔ حوالہ جات سرمایہ کاری