Capital requirement
سرمائے کی ضرورت (جسے ریگولیٹری کیپٹل، کیپٹل ایدیکسی یا کیپٹل بیس بھی کہا جاتا ہے) وہ سرمایہ ہے جو کسی بینک یا دوسرے مالیاتی ادارے کے پاس اس کے مالیاتی ریگولیٹر کی ضرورت کے مطابق ہونا چاہیے۔ یہ عام طور پر رسک ویٹڈ اثاثوں کے فیصد کے طور پر ایکویٹی کے سرمائے کے مناسب تناسب کے طور پر ظاہر کیا جاتا ہے۔ یہ تقاضے اس بات کو یقینی بنانے کے لیے رکھے گئے ہیں کہ یہ ادارے ضرورت سے زیادہ فائدہ نہ اٹھائیں اور دیوالیہ ہونے کا خطرہ مول نہ لیں۔ سرمایہ کی ضروریات ایکویٹی اور قرض کے تناسب کو کنٹرول کرتی ہیں، جو کسی فرم کی بیلنس شیٹ کے واجبات اور ایکویٹی سائیڈ پر درج ہوتی ہیں۔ انہیں ریزرو تقاضوں کے ساتھ الجھن میں نہیں ڈالنا چاہیے، جو بینک کی بیلنس شیٹ کے اثاثوں کے پہلو کو کنٹرول کرتے ہیں-خاص طور پر، اس کے اثاثوں کا تناسب جو اسے نقد یا انتہائی مائع اثاثوں میں رکھنا چاہیے۔ سرمایہ فنڈز کا ایک ذریعہ ہے نہ کہ فنڈز کا استعمال۔ ضابطے بینک کے ضابطے کا ایک اہم حصہ اس بات کو یقینی بنانا ہے کہ صنعت میں کام کرنے والی فرموں کا انتظام سمجھداری سے کیا جائے۔ اس کا مقصد خود فرموں، ان کے صارفین، حکومت (جو بینک کی ناکامی کی صورت میں ڈپازٹ انشورنس کی لاگت کے لیے ذمہ دار ہے) اور معیشت کی حفاظت کرنا ہے، اس بات کو یقینی بنانے کے لیے قواعد قائم کرنا کہ یہ ادارے محفوظ اور موثر مارکیٹ کے تسلسل کو یقینی بنانے کے لیے کافی سرمایہ رکھتے ہیں اور کسی بھی ممکنہ مسائل کا مقابلہ کرنے کے قابل ہیں۔ سرمایہ کی ضروریات کے ارد گرد قواعد قائم کرنے کی اہم بین الاقوامی کوشش باسل معاہدے رہے ہیں، جو بینک فار انٹرنیشنل سیٹلمنٹس میں واقع بینکنگ نگرانی پر باسل کمیٹی کے ذریعہ شائع کیا گیا ہے۔ یہ ایک فریم ورک طے کرتا ہے کہ بینکوں اور ڈپازٹری اداروں کو اپنے سرمائے کا حساب کیسے لگانا چاہیے۔ سرمائے کے تناسب کو حاصل کرنے کے بعد بینک کے سرمائے کی استطاعت کا اندازہ لگایا جا سکتا ہے اور اسے منظم کیا جا سکتا ہے۔ 1988 میں، کمیٹی نے دارالحکومت کی پیمائش کا نظام متعارف کرانے کا فیصلہ کیا جسے عام طور پر باسل I کہا جاتا ہے۔ جون 2004 میں اس فریم ورک کی جگہ ایک نمایاں طور پر زیادہ پیچیدہ سرمایہ مناسب فریم ورک نے لے لی جسے عام طور پر باسل II کے نام سے جانا جاتا ہے۔ 2007-08 کے مالی بحران کے بعد، باسل II کی جگہ باسل III نے لے لی، جسے بتدریج 2013 اور 2019 کے درمیان مرحلہ وار کیا جائے گا۔ فریم ورک کے تناظر میں عام طور پر استعمال ہونے والی ایک اور اصطلاح اقتصادی سرمایہ ہے، جس کے بارے میں سوچا جا سکتا ہے کہ سرمایہ کی سطح کے بینک شیئر ہولڈرز سرمایہ کے ضابطے کی عدم موجودگی میں انتخاب کریں گے۔ سرمائے کی ان دو تعریفوں کے درمیان فرق کے بارے میں تفصیلی مطالعہ کے لیے، بینکنگ میں اقتصادی اور ریگولیٹری سرمایہ کا حوالہ دیں: فرق کیا ہے۔ سرمایہ کا تناسب بینک کے سرمائے کا اس کے خطرے پر مبنی اثاثوں کا فیصد ہے۔ وزن کی تعریف خطرے اور حساسیت کے تناسب سے کی جاتی ہے جس کا حساب متعلقہ معاہدے کے تحت لگایا جاتا ہے۔ باسل II کے لیے ضروری ہے کہ کل سرمایہ کا تناسب 8 فیصد سے کم نہ ہو۔ ہر قومی ریگولیٹر کے پاس عام طور پر بینک کیپٹل کا حساب لگانے کا تھوڑا سا مختلف طریقہ ہوتا ہے، جو ان کے انفرادی قومی قانونی فریم ورک کے اندر مشترکہ ضروریات کو پورا کرنے کے لیے ڈیزائن کیا گیا ہے۔ زیادہ تر ترقی یافتہ ممالک باسل I اور II کو نافذ کرتے ہیں، قرض دینے کی حدود کو سالانہ افراط زر کی شرح سے بینک کے سرمائے کے متعدد حصے کے طور پر طے کرتے ہیں۔ کریڈٹ کے پانچ سی-کردار، نقد بہاؤ، ضمانت، شرائط اور عہد نامے-کو ایک ہی معیار سے تبدیل کر دیا گیا ہے۔ اگرچہ بینک کیپٹل کے بین الاقوامی معیارات 1988 کے باسل I معاہدے میں قائم کیے گئے تھے، باسل II سرمایہ کی ضرورت کے حساب سے نہیں تو تشریح میں اہم تبدیلیاں کرتا ہے۔ باسل کو نافذ کرنے والے قومی ریگولیٹرز کی مثالوں میں برطانیہ میں ایف ایس اے، جرمنی میں بافین، کینیڈا میں او ایس ایف آئی، اٹلی میں بانکا ڈی اٹالیا شامل ہیں۔ ریاستہائے متحدہ میں باسل کو نافذ کرنے والے بنیادی ریگولیٹرز میں کرنسی کے کنٹرولر کا دفتر اور فیڈرل ریزرو شامل ہیں۔ یورپی یونین کے رکن ممالک نے 1993 میں جاری کردہ کیپٹل اڈیکویسی ڈائریکٹیو سی اے ڈی 1 اور 1998 میں جاری کردہ سی اے ڈی 2 کی بنیاد پر سرمائے کی ضروریات کو نافذ کیا ہے۔ ریاستہائے متحدہ میں، ذخیرہ کرنے والے ادارے فیڈرل ریزرو سسٹم (ایف آر بی) کے بورڈ آف گورنرز کے جاری کردہ خطرے پر مبنی سرمائے کے رہنما اصولوں کے تابع ہیں۔ ان رہنما خطوط کا استعمال بنیادی طور پر بیلنس شیٹ کے اثاثوں سے وابستہ سمجھے جانے والے کریڈٹ رسک کے ساتھ ساتھ کچھ غیر بیلنس شیٹ کی نمائش جیسے غیر فنڈ شدہ قرض کے وعدوں، کریڈٹ کے خطوط، اور مشتقات اور غیر ملکی زرمبادلہ کے معاہدوں کی بنیاد پر سرمایہ کی مناسبیت کا اندازہ کرنے کے لیے کیا جاتا ہے۔ خطرے پر مبنی سرمائے کے رہنما خطوط کو فائدہ اٹھانے والے مالی تناسب کی ضرورت سے پورا کیا جاتا ہے۔ فیڈرل بینک ریگولیٹری ایجنسی کی تعریفوں کے تحت مناسب سرمایہ کاری کے لیے، ایک بینک ہولڈنگ کمپنی کے پاس کم از کم 4 فیصد کا ٹائر 1 کیپٹل تناسب، کم از کم 8 فیصد کا مشترکہ ٹائر 1 اور ٹائر 2 کیپٹل تناسب، اور کم از کم 4 فیصد کا بیعانہ تناسب ہونا چاہیے، اور مخصوص سرمایہ کی سطحوں کو پورا کرنے اور برقرار رکھنے کے لیے کسی ہدایت، آرڈر یا تحریری معاہدے کے تابع نہیں ہونا چاہیے۔ فیڈرل بینک ریگولیٹری ایجنسی کی تعریفوں کے تحت اچھی طرح سے سرمایہ دار بننے کے لیے، ایک بینک ہولڈنگ کمپنی کے پاس کم از کم 6 فیصد کا ٹائر 1 کیپٹل تناسب، کم از کم 10 فیصد کا مشترکہ ٹائر 1 اور ٹائر 2 کیپٹل تناسب، اور کم از کم 5 فیصد کا بیعانہ تناسب ہونا چاہیے، اور مخصوص سرمایہ کی سطحوں کو پورا کرنے اور برقرار رکھنے کے لیے کسی ہدایت، آرڈر یا تحریری معاہدے کے تابع نہیں ہونا چاہیے۔ یہ سرمائے کے تناسب کال رپورٹ یا تھرفٹ فنانشل رپورٹ پر سہ ماہی رپورٹ کیے جاتے ہیں۔ اگرچہ ٹائر 1 کیپٹل پر روایتی طور پر زور دیا گیا ہے، لیکن 2000 کی دہائی کے آخر میں ریسیشن ریگولیٹرز اور سرمایہ کاروں نے ٹھوس مشترکہ ایکویٹی پر توجہ مرکوز کرنا شروع کر دی، جو کہ ٹائر 1 کیپٹل سے مختلف ہے کیونکہ اس میں ترجیحی ایکویٹی شامل نہیں ہے۔ ریگولیٹری سرمائے کی ضروریات عام طور پر (اگرچہ ہمیشہ نہیں) انفرادی بینک ادارے کی سطح اور گروپ (یا ذیلی گروپ) کی سطح دونوں پر عائد کی جاتی ہیں۔ اس لیے اس کا مطلب یہ ہو سکتا ہے کہ کئی مختلف ریگولیٹری کیپٹل حکومتیں مختلف سطحوں پر بینک گروپ میں لاگو ہوتی ہیں، ہر ایک مختلف ریگولیٹر کی نگرانی میں۔ باسل II معاہدے میں ریگولیٹری کیپٹل بینک کیپٹل کو دو "درجے" میں تقسیم کیا گیا ہے، جن میں سے ہر ایک میں کچھ ذیلی تقسیم ہیں۔ ٹائر 1 کیپٹل ٹائر 1 کیپٹل، جو دونوں میں زیادہ اہم ہے، بڑی حد تک شیئر ہولڈرز کی ایکویٹی اور انکشاف شدہ ذخائر پر مشتمل ہے۔ یہ وہ رقم ہے جو اصل میں بینک کے اسٹاک (یا حصص) کی خریداری کے لیے ادا کی جاتی ہے (وہ رقم نہیں جس کے لیے وہ حصص اس وقت اسٹاک ایکسچینج میں تجارت کر رہے ہیں)، جمع شدہ نقصانات کو کم کرتے ہوئے برقرار رکھا ہوا منافع، اور دیگر اہل ٹائر 1 کیپٹل سیکیورٹیز (نیچے دیکھیں)۔ آسان الفاظ میں، اگر اصل اسٹاک ہولڈرز اپنا اسٹاک خریدنے کے لیے $100 کا تعاون کرتے ہیں اور بینک ہر سال برقرار رکھی ہوئی آمدنی میں $20 کماتا ہے، تب سے کوئی منافع ادا نہیں کرتا، اس کے پاس سرمائے کی کوئی دوسری شکل نہیں ہوتی اور نہ ہی کوئی نقصان ہوتا ہے، تو 10 سال کے بعد بینک کا ٹائر ون سرمایہ $300 ہوگا۔ شیئر ہولڈرز کی ایکویٹی اور برقرار رکھی ہوئی آمدنی کو اب عام طور پر "کور" ٹائر 1 کیپٹل کہا جاتا ہے، جبکہ ٹائر 1 دیگر کوالیفائنگ ٹائر 1 کیپٹل سیکیورٹیز کے ساتھ مل کر کور ٹائر 1 ہے۔ ہندوستان میں، ٹائر 1 کیپٹل کی تعریف "ٹائر 1 کیپٹل" کے طور پر کی گئی ہے جس کا مطلب ہے "ملکیت والا فنڈ" جسے دیگر غیر بینکنگ مالیاتی کمپنیوں کے حصص میں سرمایہ کاری اور حصص، ڈبینچرز، بانڈز، بقایا قرضوں اور پیشگی بشمول کرایہ کی خریداری اور لیز فنانس اور اسی گروپ میں ماتحت اداروں اور کمپنیوں کے ساتھ جمع شدہ رقم، مجموعی طور پر، ملکیت والے فنڈ کے دس فیصد سے زیادہ ؛ اور ہر سال منظم طور پر اہم غیر ڈپازٹ لینے والی غیر بینکنگ مالیاتی کمپنی کے ذریعہ جاری کردہ مستقل قرض کے آلات، اس حد تک کہ یہ پچھلے اکاؤنٹنگ سال کے 31 مارچ کو ایسی کمپنی کے مجموعی ٹائر 1 کیپٹل کے 15 فیصد سے زیادہ نہیں ہے ؛ (نان بینکنگ فنانشل (نان ڈپازٹ قبولیت یا ہولڈنگ) کے مطابق) ملکیت والے فنڈز ادا شدہ ایکویٹی کیپٹل، ترجیحی حصص جو لازمی طور پر ایکویٹی میں تبدیل کیے جا سکتے ہیں، مفت ذخائر، شیئر پریمیم اکاؤنٹ میں بیلنس اور اثاثوں کی فروخت کی آمدنی سے پیدا ہونے والے سرپلس کی نمائندگی کرنے والے کیپٹل ریزرو کے لیے کھڑے ہیں، اثاثوں کی دوبارہ تشخیص سے پیدا ہونے والے ذخائر کو چھوڑ کر، جیسا کہ جمع شدہ نقصان بیلنس، غیر محسوس اثاثوں کی بک ویلیو اور موخر محصول کے اخراجات، اگر کوئی ہوں۔ ٹائر 2 (ضمیمہ) کیپٹل ٹائر 2 کیپٹل، ضمیمہ کیپٹل، غیر ظاہر شدہ ذخائر، دوبارہ تشخیص کے ذخائر، عام دفعات، ہائبرڈ آلات اور ماتحت مدتی قرض پر مشتمل ہے۔ غیر ظاہر شدہ ذخائر وہ ذخائر ہیں جہاں بینک نے منافع کمایا ہے لیکن یہ عام برقرار منافع یا عام ذخائر میں ظاہر نہیں ہوا ہے۔ ری ویلیوایشن ریزرو ایک ریزرو ہے جو اس وقت بنایا جاتا ہے جب کسی کمپنی کے اثاثے کی ری ویلیو کی جاتی ہے اور قیمت میں اضافے کو مدنظر رکھا جاتا ہے۔ ایک سادہ سی مثال یہ ہو سکتی ہے کہ جہاں ایک بینک اپنے ہیڈکوارٹر کی زمین اور عمارت کا مالک ہے اور اسے ایک صدی قبل 100 ڈالر میں خریدا تھا۔ موجودہ دوبارہ تشخیص قیمت میں بڑے اضافے کو ظاہر کرنے کا بہت امکان ہے۔ اس اضافے کو ری ویلیوایشن ریزرو میں شامل کیا جائے گا۔ عام دفعات ایک عام شق اس وقت بنائی جاتی ہے جب کمپنی کو معلوم ہوتا ہے کہ نقصان ہوا ہے، لیکن اس نقصان کی صحیح نوعیت کا یقین نہیں ہوتا ہے۔ آئی ایف آر ایس سے پہلے کے اکاؤنٹنگ معیارات کے تحت، عام دفعات عام طور پر مستقبل میں متوقع نقصانات کی فراہمی کے لیے بنائی جاتی تھیں۔ چونکہ یہ ہونے والے نقصانات کی نمائندگی نہیں کرتے تھے، اس لیے ریگولیٹرز نے انہیں سرمایہ کے طور پر شمار کرنے کی اجازت دی۔ ہائبرڈ ڈیٹ کیپٹل آلات وہ آلات پر مشتمل ہوتے ہیں جو ایکویٹی کے ساتھ ساتھ قرض کی کچھ خصوصیات کو یکجا کرتے ہیں۔ انہیں اضافی سرمائے میں شامل کیا جا سکتا ہے اگر وہ لیکویڈیشن کو متحرک کیے بغیر مسلسل بنیادوں پر نقصانات کی حمایت کرنے کے قابل ہوں۔ بعض اوقات، اس میں وہ آلات شامل ہوتے ہیں جو ابتدائی طور پر سود کی ذمہ داری کے ساتھ جاری کیے جاتے ہیں (جیسے۔ ڈبینچر) لیکن بعد میں اسے سرمایہ میں تبدیل کیا جا سکتا ہے۔ ماتحت مدتی قرض ماتحت قرض کو نچلے درجے 2 کے قرض کے طور پر درجہ بند کیا جاتا ہے، عام طور پر اس کی پختگی کم از کم 10 سال ہوتی ہے اور یہ درجے 1 کے سرمائے سے سینئر ہوتا ہے، لیکن لیکویڈیشن کی آمدنی پر دعووں کے لحاظ سے سینئر قرض کے ماتحت ہوتا ہے۔ اس بات کو یقینی بنانے کے لیے کہ لوور ٹائر 2 ایشو کے پختہ ہونے کے بعد بقایا سرمائے کی رقم میں تیزی سے کمی نہ آئے اور مثال کے طور پر، اسے تبدیل نہ کیا جائے، ریگولیٹر مطالبہ کرتا ہے کہ وہ رقم جو ٹائر 2 کیپٹل کے طور پر اہل ہے (یعنی۔ کم کرتا ہے) سیدھی لکیر کی بنیاد پر پختگی مائنس 5 سال سے (مثال کے طور پر۔ پختگی سے 4 سال پہلے سرمائے کا حساب لگانے میں 1 بلین کا ایشو صرف 800 ملین کے برابر شمار ہوگا)۔ بقیہ سینئر ایشو کے طور پر اہل ہے۔ اس وجہ سے بہت سے لوئر ٹائر 2 آلات 10 سالہ نان کال 5 سالہ ایشوز کے طور پر جاری کیے گئے۔ 10 سال کے بعد حتمی پختگی لیکن 5 سال کے بعد کال کے قابل)۔ اگر کال نہیں کی جاتی ہے، تو ایشو کا ایک بڑا مرحلہ ہوتا ہے-ٹائر 1 کی طرح-اس طرح کال کا امکان زیادہ ہوتا ہے۔ ہر ملک میں مختلف بین الاقوامی نفاذ ریگولیٹرز کے پاس کچھ صوابدید ہوتی ہے کہ وہ اپنے دائرہ اختیار میں سرمائے کی ضروریات کو کس طرح نافذ کرتے ہیں۔ مثال کے طور پر، یہ اطلاع دی گئی ہے کہ آسٹریلیا کے کامن ویلتھ بینک کو آسٹریلیائی پروڈینشل ریگولیشن اتھارٹی کے قوانین کے تحت 7.6 ٪ ٹائر 1 سرمایہ کے طور پر ماپا جاتا ہے، لیکن اگر بینک برطانیہ کے پروڈینشل ریگولیشن اتھارٹی کے دائرہ اختیار میں ہوتا تو اسے 10.1% کے طور پر ماپا جاتا۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ اصول کے نفاذ میں بین الاقوامی اختلافات ان کی سختی کی سطح میں کافی مختلف ہو سکتے ہیں۔ یورپی یونین یورپی یونین کے ممالک میں باسل III معاہدے کے ذریعہ طے شدہ سرمائے کی ضروریات کو نام نہاد سی آر ڈی IV پیکیج کے ذریعہ نافذ کیا گیا ہے جو عام طور پر یورپی یونین کے ہدایت نامہ 2013/36 ای یو اور یورپی یونین کے ضابطے 575/2013 دونوں سے مراد ہے۔ مشترکہ سرمایہ تناسب سی ای ٹی 1 سرمایہ تناسب = مشترکہ ایکویٹی ٹائر 1/رسک ویٹڈ اثاثے ≤ 4.5 ٪ ٹائر 1 سرمایہ تناسب = ٹائر 1 سرمایہ/رسک ویٹڈ اثاثے ≤ 6 ٪ کل سرمایہ (ٹائر 1 اور ٹائر 2) تناسب = کل سرمایہ (ٹائر 1 + ٹائر 2)/رسک ویٹڈ اثاثے ≤ 8 ٪ لیوریج تناسب = ٹائر 1 سرمایہ/اوسط کل مجموعی اثاثوں کی قیمت ≤ 3 ٪ بھی دیکھیں باسل II باسل III ریزرو کی ضرورت سرمایہ مناسب تناسب کے وی اے، ریگولیٹری سرمائے کے حوالہ جات کے لیے ایکس ویلیوایشن ایڈجسٹمنٹ بیرونی لنکس باسل I ایکورڈ ایف ڈی آئی سی کال اور ٹی ایف آر ڈیٹا انشورنس