Cash flow forecasting
نقد بہاؤ کی پیشین گوئی کمپنی کی مستقبل کی مالی حیثیت کا تخمینہ حاصل کرنے کا عمل ہے۔ نقد بہاؤ کی پیشین گوئی عام طور پر متوقع ادائیگیوں اور وصولیوں پر مبنی ہوتی ہے۔ نقد بہاؤ کی پیشن گوئی کے طریقہ کار کی دو قسمیں ہیں، براہ راست نقد پیشن گوئی اور بالواسطہ نقد پیشن گوئی۔ فنکشن نقد بہاؤ کی پیشن گوئی مالیاتی انتظام کا ایک عنصر ہے۔ کمپنی کا نقد بہاؤ کاروبار کے انتظام اور جاری کارروائیوں کی مالی اعانت کا ایک مرکزی حصہ ہے-خاص طور پر اسٹارٹ اپس اور چھوٹے کاروباری اداروں کے لیے۔ اگر کاروبار میں نقد رقم ختم ہو جاتی ہے اور وہ نیا مال حاصل کرنے کے قابل نہیں ہوتا ہے، تو یہ دیوالیہ ہو جائے گا، اور آخر کار دیوالیہ پن کا اعلان کر دے گا۔ نقدی کے بہاؤ کی پیشن گوئی دیوالیہ پن سے بچنے کے لیے منیجمنٹ کی نقدی کی سطح کی پیش گوئی (پیش گوئی) میں مدد کرتی ہے۔ پیشن گوئی کی تعدد کا تعین کئی عوامل سے ہوتا ہے، جیسے کاروبار کی خصوصیات، صنعت اور ضابطے کی ضروریات۔ کشیدہ صورتحال میں، جہاں دیوالیہ پن قریب ہے، روزانہ کی بنیاد پر پیشین گوئی کی ضرورت پڑ سکتی ہے۔ نقد بہاؤ کی پیش گوئی کی کلیدی چیزیں اور پہلو: نقد بقایا جات میں ممکنہ کمی کی پہلے سے شناخت کریں۔ اس بات کو یقینی بنائیں کہ کاروبار سپلائرز اور ملازمین کو ادائیگی کرنے کا متحمل ہو سکتا ہے-سپلائرز اور ملازمین کو تاخیر سے ہونے والی ادائیگیاں مثال کے طور پر ادائیگی کی کمی کی وجہ سے فروخت میں کمی کے سلسلہ وار اثر کا سبب بن سکتی ہیں۔ انوینٹری۔ گاہکوں کی ادائیگیوں کے ساتھ اسپاٹ مسائل-پیشن گوئی کی تیاری کاروبار کو یہ دیکھنے کی ترغیب دیتی ہے کہ گاہک اپنے قرضوں کی ادائیگی کتنی تیزی سے کر رہے ہیں، ورکنگ کیپٹل دیکھیں۔ مالیاتی منصوبہ بندی کے ایک شعبے کے طور پر-نقد بہاؤ کی پیش گوئی ایک انتظامی عمل ہے، جو کاروباری بجٹ تیار کرنے کی طرح ہے۔ بیرونی اسٹیک ہولڈرز، جیسے بینک، کو باقاعدہ پیشن گوئی کی ضرورت پڑ سکتی ہے اگر کاروبار کے پاس بینک کا قرض ہے۔ کارپوریٹ فنانس کارپوریٹ فنانس کے تناظر میں، نقد بہاؤ کی پیش گوئی ایک مخصوص وقت کے دوران کسی کمپنی یا ادارے کی مستقبل کی مالی لیکویڈیٹی کا نمونہ ہے: مختصر مدت عام طور پر ورکنگ کیپٹل مینجمنٹ سے متعلق ہے، اور طویل مدتی اثاثہ جات اور ذمہ داری کے انتظام سے متعلق ہے۔ نقد عام طور پر کمپنی کے کل بینک بیلنس سے مراد ہے، لیکن اکثر جو پیش گوئی کی جاتی ہے وہ ٹریژری پوزیشن ہوتی ہے جو نقد کے علاوہ قلیل مدتی سرمایہ کاری مائنس قلیل مدتی قرض ہوتی ہے۔ نقد بہاؤ نقد یا خزانے کی پوزیشن میں ایک مدت سے اگلی مدت میں تبدیلی ہے۔ نقد بہاؤ کا تخمینہ اثاثوں کی تشخیص، بجٹ سازی اور ایل بی اوز میں مناسب سرمائے کے ڈھانچے کا تعین کرنے اور فائدہ مند دوبارہ سرمایہ کاری میں ایک اہم ان پٹ ہے۔ تنظیم پر منحصر ہے، پھر، یہ ماڈلنگ "ایف پی اینڈ اے" یا کارپوریٹ خزانے کے ساتھ بیٹھ سکتی ہے۔ (مالک کی آمدنی بھی دیکھیں۔) طریقوں کیش فلو کی پیشن گوئی براہ راست کے ساتھ ساتھ کئی بالواسطہ طریقوں سے بھی کی جا سکتی ہے۔ نقد بہاؤ کی پیش گوئی کا براہ راست طریقہ کمپنی کی نقد رسیدیں اور ادائیگی (آر اینڈ ڈی) کا شیڈول بناتا ہے۔ رسیدیں بنیادی طور پر حالیہ فروخت سے وصول ہونے والے کھاتوں کا مجموعہ ہیں، لیکن اس میں دیگر اثاثوں کی فروخت، مالی اعانت کی آمدنی وغیرہ بھی شامل ہیں۔ ادائیگی میں پے رول، حالیہ خریداریوں سے قابل ادائیگی کھاتوں کی ادائیگی، منافع اور قرض پر سود شامل ہیں۔ یہ براہ راست آر اینڈ ڈی طریقہ 30 دنوں ("یا اس سے زیادہ") کے قلیل مدتی پیشن گوئی کے افق کے لیے بہترین موزوں ہے کیونکہ یہ وہ مدت ہے جس کے لیے حقیقی، متوقع کے برعکس، ڈیٹا دستیاب ہے۔ تین بالواسطہ طریقے کمپنی کے متوقع آمدنی کے بیانات اور بیلنس شیٹ پر مبنی ہیں۔ ایڈجسٹڈ نیٹ انکم (اے این آئی) کا طریقہ آپریٹنگ انکم (ای بی آئی ٹی یا ای بی آئی ٹی ڈی اے) سے شروع ہوتا ہے اور نقد بہاؤ کو پیش کرنے کے لیے بیلنس شیٹ اکاؤنٹس جیسے وصولیوں، واجبات اور انوینٹریز میں تبدیلیوں کو شامل یا گھٹا دیتا ہے۔ پرو فارما بیلنس شیٹ (پی بی ایس) طریقہ براہ راست متوقع بک کیش اکاؤنٹ کا استعمال کرتا ہے ؛ اگر دیگر تمام بیلنس شیٹ اکاؤنٹس کی درست پیش گوئی کی گئی ہے، تو نقد بھی درست ہوگا۔ ایکروئل ریورسل میتھڈ (اے آر ایم)، اے این آئی میتھڈ سے ملتا جلتا ہے۔ یہاں، متوقع بیلنس شیٹ کھاتوں کو استعمال کرنے کے بجائے، بڑے محصولات کو الٹ دیا جاتا ہے اور نقد اثرات کا حساب شماریاتی تقسیم اور الگورتھم کی بنیاد پر کیا جاتا ہے۔ یہ پیشن گوئی کی مدت کو ہفتہ وار یا یہاں تک کہ روزانہ ہونے کی اجازت دیتا ہے۔ یہ براہ راست، آر اینڈ ڈی طریقہ کار میں موجود مجموعی غلطیوں کو بھی ختم کرتا ہے جب اسے قلیل مدتی افق سے آگے بڑھایا جاتا ہے۔ لیکن چونکہ اے آر ایم جمع شدہ الٹ اور نقد اثرات دونوں کو ہفتوں یا دنوں کے لیے مختص کرتا ہے، اس لیے یہ اے این آئی یا پی بی ایس بالواسطہ طریقوں سے زیادہ پیچیدہ ہے۔ اے آر ایم درمیانی مدت کی پیشن گوئی کے افق کے لیے بہترین موزوں ہے۔ اے این آئی اور پی بی ایس دونوں طریقے درمیانی مدت (ایک سال تک) اور طویل مدتی (متعدد سال) پیشن گوئی کے افق کے لیے موزوں ہیں۔ دونوں مالیاتی منصوبے کے ماہانہ یا سہ ماہی وقفوں تک محدود ہیں، اور اکروئل-اکاؤنٹنگ بک کیش اور اکثر نمایاں طور پر مختلف بینک بیلنس کے درمیان فرق کے لیے ایڈجسٹ کرنے کی ضرورت ہے۔ کاروباری چھوٹے اور درمیانے درجے کے کاروباری اداروں کے کاروباریوں یا منتظمین کے تناظر میں، نقد بہاؤ کی پیش گوئی کچھ آسان ہو سکتی ہے، اس بات کی منصوبہ بندی کرنا کہ کاروبار یا کاروباری یونٹ میں کتنی نقد رقم آئے گی تاکہ اس بات کو یقینی بنایا جا سکے کہ باہر جانے کا انتظام کیا جا سکے تاکہ ان میں نقد بہاؤ سے زیادہ آنے سے بچا جا سکے۔ کاروباریوں کو جلدی سے یہ سیکھنے کی ضرورت ہے کہ "کیش کنگ ہے" اور اس لیے انہیں کیش فلو کی پیشن گوئی میں اچھے بننا چاہیے۔ طریقے سب سے آسان طریقہ یہ ہے کہ ایک اسپریڈشیٹ ہو جس میں دکھایا جائے کہ تمام ذرائع سے نقد رقم کم از کم 90 دن تک آتی ہے، اور تمام نقد رقم اسی مدت کے لیے باہر جاتی ہے۔ اس کے لیے ضروری ہے کہ فروخت سے نقد کی رسیدوں کی مقدار اور وقت معقول حد تک درست ہوں، جس کے نتیجے میں متعلقہ صنعت کے تجربے کے مطابق فیصلے کی ضرورت ہوتی ہے، کیونکہ نقد رسیدوں کے لیے فروخت کی پیش گوئیوں سے بالکل مماثل ہونا شاذ و نادر ہی ہوتا ہے، اور گاہکوں کے لیے بھی وقت پر ادائیگی کرنا شاذ و نادر ہی ہوتا ہے۔ (یہ اصول مستقل رہتے ہیں چاہے نقد بہاؤ کی پیش گوئی اسپریڈشیٹ پر کی جائے یا کاغذ پر یا کسی دوسرے آئی ٹی سسٹم پر۔) کاروبار کے انتظام کے لیے نقد بہاؤ کی پیشن گوئی میں مکمل طور پر نظریاتی طریقوں کو استعمال کرنے کا خطرہ یہ ہے کہ مالیاتی اکاؤنٹنگ کے معیارات کے تحت نقد بہاؤ میں غیر نقد اشیاء ہو سکتی ہیں۔ یہ مالیاتی اکاؤنٹنگ اور مینجمنٹ اکاؤنٹنگ کے درمیان فرق کے مرکز میں جاتا ہے۔ قلیل مدتی نقد بہاؤ کی پیشن گوئی کے لیے اے آئی سے چلنے والی کم لاگت والی متعدد سافٹ ویئر ایپلی کیشنز دستیاب ہیں۔ اگرچہ اے آئی ٹولز آٹومیشن اور پیشن گوئی کی صلاحیتیں پیش کر سکتے ہیں، لیکن ان کی درستگی کی حدود ہیں، خاص طور پر ان شعبوں میں جن میں انسانی رویے یا ساپیکش عوامل شامل ہیں۔ مثال کے طور پر، ادائیگی کے رویے کو متاثر کرنے والے مختلف عوامل کی وجہ سے گاہک اپنے بلوں کی درست ادائیگی کب کریں گے اس کی پیش گوئی کرنا مشکل ہو سکتا ہے۔ اے آئی ٹولز تاریخی نمونوں اور پہلے سے طے شدہ اصولوں پر بہت زیادہ انحصار کرتے ہیں، جو ہمیشہ حقیقی دنیا کے حالات کی پیچیدگیوں کو درست طریقے سے نہیں پکڑ سکتے ہیں۔ مزید برآں، اے آئی ٹولز میں ایکسل کے ذریعہ فراہم کردہ لچک اور حسب ضرورت کے اختیارات کی کمی ہو سکتی ہے۔ وہ عام طور پر پہلے سے طے شدہ فریم ورک کے اندر کام کرنے کے لیے ڈیزائن کیے گئے ہیں اور ہو سکتا ہے کہ وہ آسانی سے منفرد کاروباری ضروریات کے مطابق ڈھال نہ لیں۔ اگر کوئی کاروبار اپنے اوور ڈرافٹ کی حدود تک چل رہا ہے اور نقد انتظام ایک مسئلہ ہے، تو ایپ کا استعمال کرنا اس کا انتظام کرنے کا بہترین طریقہ نہیں ہے۔ ایک ایپ، یہاں تک کہ ایک اے آئی فعال ایپلی کیشن بھی صرف تاریخی ڈیٹا کو دیکھے گی اور سیکھے ہوئے نمونوں کا استعمال کرتے ہوئے پیش گوئیاں کرے گی۔ ایپ آپ کو یہ بتانے کے قابل نہیں ہوگی کہ کوئی گاہک اپنا بل کب ادا کرے گا، یہ اندازہ لگا سکتا ہے، لیکن ہمیشہ غلط ہوگا۔ تار کے قریب چلنے والے کاروبار کو، اس کی رہنمائی کے لیے انسان کی ضرورت ہوتی ہے، صرف ایک انسان کو معلوم ہوگا کہ ادائیگی کے لیے کون بلند آواز میں چیخ رہا ہے، road.There پر شو کو رکھنے کے لیے کس کو ادائیگی کرنی ہوگی، یہ صرف ایک ٹول ہے جو مقصد کے لیے موزوں ہے، ایکسل، ایکسل کے ساتھ آپ پیش گوئی شدہ ادائیگیوں اور رسیدوں کو آسانی سے کاٹ اور پیسٹ اور منتقل کر سکتے ہیں تاکہ آپ کا بیلنس آپ کی سہولیات سے تجاوز نہ کرے۔ یہ کسی ایپ پر انحصار کرنے سے زیادہ محنت لے گا، لیکن یہ زیادہ درست ہوگا اور اگر آپ کو اس درستگی کی ضرورت نہیں ہے تو آپ کو ایپ کی ضرورت نہیں ہے۔ حوالہ جات بھی دیکھیں نقد بہاؤ کا خاکہ خطرے پر نقد بہاؤ بادشاہ ہے مالیاتی پیش گوئی کی مدت (مالیات) وسط سال کی ایڈجسٹمنٹ مالک کی آمدنی آپریٹنگ بجٹ نقد بہاؤ اکاؤنٹنگ اصطلاحات ورکنگ کیپٹل مینجمنٹ پیش گوئی کارپوریٹ فنانس مینجمنٹ اکاؤنٹنگ مینجمنٹ سائبرنیٹکس