USA Capital
یو ایس اے کیپٹل کے نام سے مشہور، ہارڈ منی لونڈر یو ایس اے کمرشل مارگیج کمپنی (یو ایس اے سی ایم) لاس ویگاس، نیواڈا میں مقیم رہن بروکر تھا جس کی ملکیت ٹام ہینٹجز، جو میلانوسکی کے پاس تھی جو 2006 میں دیوالیہ ہو گیا تھا۔ روڈنی بالنسکی بھی ٹام ہینٹجز اور جو میلانوسکی کے معاون کے طور پر کمپنی کا حصہ تھے۔ آپریشنز 'یو ایس اے کیپٹل'، ہارڈ منی لونڈر یو ایس اے کمرشل مارگیج کمپنی (یو ایس اے سی ایم)، لاس ویگاس، نیواڈا میں مقیم رہن بروکر تھا جس کی ملکیت ٹام ہینٹجز اور جو میلانوسکی کے پاس تھی۔ یو ایس اے سی ایم میں قرض دینے/بروکریج کی سرگرمی سے وابستہ ایک انتظامی کمپنی، یو ایس اے سیکیورٹیز، اور دو فنڈز، فرسٹ ٹرسٹ ڈیڈ فنڈ اور صرف نیواڈا کے رہائشیوں کے لیے، ڈائیورسیفائیڈ ٹرسٹ ڈیڈ فنڈ تھا۔ سرمایہ کاروں کی دو عمومی قسمیں تھیں ؛ فنڈ سرمایہ کار جنہوں نے اپنی نقد رقم دوسروں کے ساتھ جمع کی اور یو ایس اے سی ایم کو یہ منتخب کرنے کی اجازت دی کہ کون سی سرمایہ کاری کی جائے گی اور ایسے قرض دہندگان کو ہدایت دیں جو انفرادی قرض میں سرمایہ کاری کرنے سے پہلے اپنے لیے منصوبوں کا جائزہ لینا چاہتے ہیں۔ اگرچہ ایسے مثالیں موجود ہیں کہ ایک واحد براہ راست قرض دہندہ پورے قرض کی مالی اعانت کرتا ہے، لیکن قرضوں کی اکثریت کو بہت سے اداروں کی طرف سے مالی اعانت فراہم کی گئی تھی، جس میں خود دو ٹرسٹ ڈیڈ فنڈ شامل تھے۔ عام طور پر $3,000,000 سے $30,000,000 تک کے قرضوں کی مالی اعانت 30 سے 300 افراد کے ذریعے کی جاتی تھی، جن میں سے ہر ایک وعدے کے نوٹ کا جزوی مستفید ہوتا تھا۔ یو ایس اے سی ایم کی طرف سے دلال کردہ قرضوں نے سرمایہ کاروں کو سی ڈی اور ٹریژری نوٹوں پر دستیاب موجودہ محفوظ شرحوں کے مقابلے میں زیادہ شرح سود کی پیشکش کی۔ کم از کم عوامی طور پر، یو ایس اے سی ایم نے سالوں تک استحکام اور سالمیت کا تقریبا بے عیب ریکارڈ برقرار رکھا اور اشتہار دیا کہ "کسی بھی سرمایہ کار نے کبھی اصل کا ایک پیسہ نہیں کھویا ہے"۔ جب قرض لینے والے پیسے کی ضرورت میں یو ایس اے سی ایم سے رابطہ کرتے تو یو ایس اے سی ایم سخت شرائط پر بات چیت کرتا۔ اس میں بھاری اپ فرنٹ اوریجنشن فیس اور لون پوائنٹس، جاری سروسنگ اور ایکسٹینشن فیس، اور بیک اینڈ ایکویٹی کی شرکت یا کامیابی کی فیس شامل تھیں جو سبھی یو ایس اے سی ایم کو قابل ادائیگی تھیں۔ خوردہ سرمایہ کاروں کو صرف سود ملتا تھا۔ اکثر ایسے زمین یا منصوبوں پر قرضے دیے جاتے تھے جو ان کی ترقی، استحقاق یا مارکیٹنگ کے مراحل میں بہت ابتدائی تھے۔ زیادہ تر معاملات میں، ان جائیدادوں سے کرایے کی آمدنی پیدا نہیں ہوتی تھی اس لیے یونٹوں کی فروخت، یا سرمایہ کاروں کو واپس کرنے کے لیے مزید حقدار زمین کی دوبارہ مالی اعانت یا فروخت ضروری تھی۔ قرضوں کی مدت کے لیے سود کی ادائیگی کے لیے کافی امپاؤنڈ اکاؤنٹس کو عام طور پر سرمایہ کار کے اپنے پیسوں سے مالی اعانت فراہم کی جاتی تھی اور اس کے نتیجے میں زیادہ تر قرضوں کی ادائیگی تقریبا مکمل طور پر کنڈومینیئم تبادلوں کی مسلسل اعلی مانگ اور بلڈر کے لیے تیار زمین کی مستحکم یا تیز رفتار مانگ پر منحصر تھی۔ دیوالیہ پن 2005 میں امپاؤنڈ فنڈز میں کمی اور قرض لینے والوں کی عوام کو کنڈو فروخت کرنے یا بلڈرز کو زمین فروخت کرنے کی صلاحیت میں کمی کے ساتھ، قرض لینے والوں نے اپنی ذمہ داریوں پر ڈیفالٹ کرنا شروع کر دیا۔ یو ایس اے سی ایم نے اس حقیقت کو نیواڈا کے ریگولیٹرز اور سرمایہ کاروں دونوں سے چھپایا۔ سالوینٹ رہنے کی کوشش میں یو ایس اے سی ایم نے نہ صرف کمزور رئیل اسٹیٹ مارکیٹ میں قیاس آرائی پر مبنی قرضوں کو شروع کرکے فیس وصول کرنا جاری رکھا بلکہ سرمایہ کاروں کو بتایا کہ قرضوں میں توسیع اس وقت کی گئی تھی جب حقیقت میں قرضوں کی ادائیگی ہو چکی تھی۔ ادائیگی کی آمدنی، جائز مستفیدین کو ادا کرنے کے بجائے، ہزاروں دیگر سرمایہ کاروں کو ان کے ماہانہ سود کے چیک ادا کرنے کے لیے موڑ دی گئی۔ اس طرح پورٹ فولیو میں ہر قرض کارکردگی کا مظاہرہ کرتا نظر آیا۔ 13 اپریل 2006 کو کمپنی نے دیوالیہ پن کا اعلان کیا۔ دیوالیہ پن کے وقت کمپنی میں 6,500 سرمایہ کار تھے اور وہ سرمایہ کاروں کے اثاثوں میں $962,000,000 کا انتظام کر رہی تھی، جس سے یہ نیواڈا کی تاریخ کا سب سے بڑا دیوالیہ پن کا معاملہ بن گیا۔ عدالتی مقدمات مارک لیونسن، یو ایس اے کیپیٹل میں سرمایہ کاروں کی نمائندگی کرنے والے ایک وکیل نے اس کارروائی کو پونزی اسکیم سے تشبیہ دی۔ دیوالیہ پن کی عدالت کی جج لنڈا ریگل نے معاملات کی نگرانی کے لیے ایک ٹرسٹی کی تقرری کا حکم دیا جب یہ انکشاف ہوا کہ ہینٹجز اور میلانوسکی پر گیمبینو کرائم فیملی باس جان گوٹی کے ایک معروف سابق ساتھی کا 9.8 ملین ڈالر واجب الادا ہے۔ نومبر 2006 میں کچھ سرمایہ کاروں نے خود کو یو ایس اے کیپٹل لینڈر پروٹیکشن گروپ کے طور پر منظم کیا۔ مارچ 2007 تک رکنیت بڑھ کر 750 سے زیادہ ہو گئی تھی۔ 15 مارچ 2007 کو نیو یارک سٹی کی نجی ایکویٹی فرم کمپاس پارٹنرز نے اعلان کیا کہ وہ دیوالیہ پن کی عدالت کی نیلامی میں سب سے زیادہ بولی لگانے والے ہیں۔ کمپنی نے زیادہ تر بقایا قرضوں کی ادائیگی کے حق اور یو ایس اے کیپیٹل فرسٹ ٹرسٹ ڈیڈ فنڈ کے اثاثوں کے لیے 47 ملین ڈالر ادا کیے۔ بہت سے سرمایہ کار کمپاس کی شمولیت کے مخالف تھے۔ اسی مہینے، سرمایہ کاروں کو ایف بی آئی کی طرف سے خطوط موصول ہوئے جن میں انہیں بتایا گیا کہ وہ کسی جرم کا ممکنہ شکار ہیں اور یو ایس اے سی ایم کی تحقیقات جاری ہے۔ ڈائیورسیفائیڈ فنڈ کے سرمایہ کاروں کو تقسیم کردہ ایک انویسٹمنٹ پراسپیکٹس کے مطابق تمام سرمایہ کاری شدہ فنڈز رئیل اسٹیٹ کے ذریعے محفوظ کیے جائیں گے۔ ایسا نہیں تھا کیونکہ یو ایس اے سی ایم میں ایک یا زیادہ پرنسپل کی ملکیت اور کنٹرول والے ادارے کو کم از کم ایک بڑا غیر محفوظ قرض دیا گیا تھا۔ نتیجے کے طور پر، جوزف میلانوسکی نے التجا کا سودا قبول کر لیا اور اسے تار دھوکہ دہی کے ایک جرم میں 12 سال قید کی سزا سنائی گئی۔ یو ایس اے کیپٹل کی انتظامیہ کو بھی کئی ڈویلپرز کے ساتھ براہ راست ملوث پایا گیا جن کی مالی اعانت کی جا رہی تھی، مفادات کا تنازعہ اور نیواڈا مارگیج لینڈنگ ڈویژن نے بعد میں ایک رائے جاری کی جس میں کہا گیا کہ یو ایس اے سی ایم نے قرضوں کی ابتدا کرتے ہوئے اپنی طرف سے بات چیت کی تھی۔ نیواڈا کے قانون کے منافی تھے۔ 7 جون 2007 کو باب 11 کے ٹرسٹی مائیکل کارمل کو تھامس ہینٹجز دیوالیہ اسٹیٹ میں مقرر کیا گیا۔ ٹرسٹی نے برائن ڈی شاپیرو، ایل ایل سی کے لاء آفس کے ایسک، برائن شاپیرو کو اپنے مقامی لاس ویگاس دیوالیہ پن کے مشیر اور رابن اٹکن، ایسک کے طور پر برقرار رکھا۔ اسٹیپٹو اینڈ جانسن کے لاء آفس سے ان کے جنرل کونسلر کے طور پر۔ وہ فی الحال تھامس ہینٹجز کے اثاثوں اور لین دین کی تحقیقات کر رہے ہیں۔ حوالہ جات پرامڈ اور پونزی اسکیمیں کارپوریٹ اسکینڈلز ریاستہائے متحدہ کی انویسٹمنٹ مینجمنٹ کمپنیاں