2008 United Kingdom bank rescue package
ستمبر 2007 سے دسمبر 2009 کے عرصے میں، ان واقعات کے دوران جنہیں اب عالمی مالیاتی بحران کے نام سے جانا جاتا ہے، برطانیہ کی حکومت نے برطانیہ کے بینکنگ سیکٹر اور خاص طور پر برطانیہ کے چار بینکوں کی حمایت میں متعدد مالی مداخلتوں کو نافذ کیا۔ اپنے عروج پر، ان مداخلتوں کی نقد لاگت £137 بلین تھی، جو قرضوں اور نئے سرمائے کی شکل میں بینکوں کو ادا کی جاتی تھی۔ اس اخراجات میں سے زیادہ تر سالوں میں دوبارہ وصول کیا گیا ہے۔ اکتوبر 2021 تک، یوکے آفس برائے بجٹ ذمہ داری نے ان مداخلتوں کی لاگت £33 بلین بتائی، جس میں نیٹ ویسٹ (سابقہ رائل بینک آف اسکاٹ لینڈ) ریسکیو پر £35.5 بلین کا نقصان شامل ہے، جو کہیں اور کچھ خالص فوائد سے پورا ہوتا ہے۔ اس بحران کا پہلا عوامی اشارہ فروری 2007 میں تھا، جب ایچ ایس بی سی نے اپنے امریکی کنزیومر فنانس بازو کے نقصانات کے نتیجے میں اپنا پہلا منافع وارننگ جاری کیا تھا۔ اس سال کے آخر میں، جولائی 2007 میں، دو بیئر سٹرنز ہیج فنڈز دیوالیہ ہو گئے۔ اس کے بعد عالمی واقعات کا ایک سلسلہ شروع ہوا جس کی وجہ سے بین بینک کریڈٹ مارکیٹوں پر قبضہ ہوا۔ برطانیہ کے ریٹیل بینک ناردرن راک، جو قلیل مدتی فنڈنگ پر بہت زیادہ انحصار کرتا تھا، نے بینک آف انگلینڈ سے ہنگامی مدد طلب کی۔ جب اس انتظام کی تشہیر کی گئی تو بینک نے 150 سالوں میں پہلی بار کسی برطانوی بینک کو چلانے کا تجربہ کیا۔ دنیا بھر میں رپورٹ ہونے والی خبروں میں بینک کے صارفین کو اپنے ذخائر نکالنے کے لیے برانچوں کے باہر قطار میں کھڑا دکھایا گیا۔ گھبراہٹ کو روکنے کی کوشش میں، 17 ستمبر 2007 کو، اس وقت کے برطانیہ کے چانسلر برائے خزانے، الیسٹیر ڈارلنگ نے اعلان کیا کہ حکومت ناردرن راک کے تمام ذخائر کی ضمانت دے گی۔ ستمبر 2007 سے دسمبر 2009 تک، برطانیہ کی حکومت نے بینکنگ کے شعبے کی مدد کے لیے مزید مداخلت کی، اور خاص طور پر آر بی ایس (اب نیٹ ویسٹ)، لائیڈز بینکنگ گروپ (ایل بی جی)، بریڈفورڈ اور بنگلے کے ساتھ ساتھ ناردرن راک کے لیے بھی۔ ناردرن راک اور بریڈفورڈ اینڈ بنگلے دونوں کو مکمل عوامی ملکیت میں لے لیا گیا ؛ آر بی ایس کو اکثریتی عوامی ملکیت میں لے لیا گیا ؛ اور حکومت نے ایل بی جی میں اقلیتی حصہ لیا۔ نقد امداد کے علاوہ، برطانیہ کی حکومت نے بینکنگ کے شعبے میں اعتماد بحال کرنے کے مقصد سے مالی ضمانتوں پر مشتمل متعدد دیگر اسکیمیں نافذ کیں۔ یہ عارضی واجبات تھے جن میں نقد اخراجات شامل نہیں تھے۔ نیشنل آڈٹ آفس (این اے او) نے اندازہ لگایا کہ چوٹی کی حمایت پر کل ضمانتوں میں 1 ٹریلین پاؤنڈ سے زیادہ کا اضافہ ہوا۔ چونکہ ان ضمانتوں کو بتدریج واپس لے لیا گیا یا ان کی میعاد ختم ہو گئی، 31 مارچ 2018 تک ضمانت کے تحت بقایا رقم 14 بلین پاؤنڈ تھی۔ اس کے بعد، مالی بحران کے جواب میں ریاستہائے متحدہ اور یورپی یونین کی طرف سے وسیع پیمانے پر اسی طرح کے اقدامات متعارف کرائے گئے۔ پس منظر جولائی 2007 سے ستمبر 2008 تک بحران کا پہلا عوامی اشارہ فروری 2007 میں تھا، جب ایچ ایس بی سی نے اپنے امریکی کنزیومر فنانس بازو کے نقصانات کے نتیجے میں اپنا پہلا منافع وارننگ جاری کیا تھا۔ اس سال کے آخر میں، جولائی 2007 میں، دو بیئر سٹرنز ہیج فنڈز دیوالیہ ہو گئے، اور اگست 2007 میں، فرانسیسی بینک بی این پی پریباس نے تین سرمایہ کاری فنڈز منجمد کر دیے۔ ان واقعات نے تھوک بین بینک کریڈٹ مارکیٹوں میں ضبطی کا آغاز کیا۔ 14 اگست 2007 کو ایف ایس اے نے برطانیہ کے رہن بینک ناردرن راک کے بارے میں خدشات کا انکشاف کیا، جو اپنے فنڈنگ ماڈل میں ایسی مارکیٹوں پر بہت زیادہ انحصار کرتا تھا، ایچ ایم ٹریژری اور بینک آف انگلینڈ کو۔ 13 ستمبر کو بی بی سی نے اطلاع دی کہ ناردرن راک کو بینک آف انگلینڈ نے آخری ریزورٹ کے قرض دہندہ کے طور پر اپنے کردار میں ہنگامی مالی مدد فراہم کی ہے۔ اس نے 150 سالوں میں برطانیہ کے بینک پر پہلی دوڑ شروع کی، جو صرف اس وقت ختم ہوئی جب ایچ ایم ٹریژری نے 20 ستمبر کو اعلان کیا کہ برطانیہ کی حکومت تمام موجودہ ناردرن راک خوردہ ذخائر کی ضمانت دے گی۔ اگلے مہینے ضمانت کو تمام نئے ذخائر تک بڑھا دیا گیا۔ فروری 2008 میں ناردرن راک کو مکمل عوامی ملکیت میں لے لیا گیا۔ اپریل 2008 میں، بینک آف انگلینڈ نے اسپیشل لیکویڈیٹی اسکیم کا آغاز کیا، جس سے بینکوں کو ٹریژری بانڈز کے لیے رہن سے چلنے والے اثاثوں کو تبدیل کرنے کی اجازت ملی، تاکہ مارکیٹ کی لیکویڈیٹی تک رسائی کے لیے زیادہ قابل اعتماد ضمانت فراہم کی جا سکے۔ اسی مہینے، رائل بینک آف اسکاٹ لینڈ نے اپنے ایکویٹی کیپٹل کی تکمیل کے لیے 12 بلین پاؤنڈ کا رائٹس ایشو شروع کیا۔ ستمبر 2008 میں، امریکی حکومت نے امریکی رہن قرض دہندگان فینی مے (فیڈرل نیشنل مارگیج ایسوسی ایشن) اور فریڈی میک (فیڈرل ہوم لون مارگیج کارپوریشن) کی ضمانت سے بچاؤ کا آغاز کیا۔ ستمبر 2008-لیمن برادرز کا خاتمہ 2008 میں لیمن برادرز دنیا بھر میں کام کرنے والا چوتھا سب سے بڑا امریکی سرمایہ کاری بینک تھا۔ اس کی دو اہم کاروباری اکائیاں بروکر ڈیلر لیمن برادرز انکارپوریٹڈ (ایل بی آئی) تھیں، جو نیویارک میں مقیم تھیں، اور لیمن برادرز انٹرنیشنل (یورپ) (ایل بی آئی ای)، جو لندن میں مقیم تھیں۔ لیمن گروپ کے نقد وسائل کا انتظام نیویارک میں مرکزی طور پر پیرنٹ کمپنی لیمن برادرز ہولڈنگز انکارپوریشن (ایل بی ایچ آئی) کے ذریعے کیا جاتا تھا۔ ایل بی ایچ آئی کی مالی حالت میں بگاڑ کے بعد، اتوار 14 ستمبر 2008 کی سہ پہر کو، لیمن برادرز انٹرنیشنل (یورپ) لمیٹڈ (ایل بی آئی ای) کے ڈائریکٹرز نے ایل بی ایچ آئی سے یقین دہانی طلب کی کہ اس کی طرف سے اگلے کاروباری دن واجب الادا ادائیگیاں کی جائیں گی۔ 15 ستمبر کو تقریبا 12.30 بجے، ایل بی ایچ آئی نے ایل بی آئی ای کو مطلع کیا کہ وہ امریکی قانون کے تحت باب 11 دیوالیہ پن سے تحفظ کے لیے فائل کرنے کی تیاری کر رہا ہے اور اس لیے اب وہ ایل بی آئی ای کو یا اس کی طرف سے ادائیگی کرنے کی پوزیشن میں نہیں ہے۔ اس کے مطابق، برطانیہ میں مقیم متعدد لیمن کمپنیوں کے لیے راتوں رات تیاری کی گئی تاکہ وہ برطانیہ کے قانون کے تحت انتظامی حکم نامہ طلب کر کے اپنے مفادات کا تحفظ کر سکیں۔ یہ حکم برطانیہ کے ایک جج نے پیر 15 ستمبر 2008 کو صبح 7 بج کر 56 منٹ پر دیا۔ خاص طور پر ایل بی آئی ای کاروبار کی ناکامی کے فوری اثرات میں 14,000 غیر مستحکم سیکیورٹیز کی تجارت شامل تھی جس میں ایل بی آئی ای ایک ہم منصب تھا، جن میں سے تقریبا 83,500 تجارت یورپ میں، 45,000 ایشیا میں اور 12,500 امریکہ میں طے کی جانی تھی۔ مجموعی اثاثے تھے (یعنی. ضمانت اور کلائنٹ اثاثوں کے لیے کمائی) مجموعی طور پر 628 بلین ڈالر اور 611 بلین ڈالر کی مجموعی واجبات، جو کاؤنٹر پارٹی اور کراس پروڈکٹ نیٹنگ اور ٹرسٹ پراپرٹی سے متعلق رقوم کو ختم کرنے کے بعد، 49.5 بلین ڈالر کے اثاثوں اور 32.6 بلین ڈالر کی واجبات تک کم ہو گئیں۔ یہ منجمد تھے اور کئی سالوں تک ایسے ہی رہیں گے۔ لیمن کے خاتمے نے مارکیٹ میں نمایاں ہنگامہ آرائی کا دور شروع کیا۔ یہ بڑے بینکوں کے درمیان پیچیدہ مالی باہمی تعلقات کی وجہ سے ہوا، کیونکہ لیمن بیلنس شیٹ پر موجود اثاثے ہم منصب کے لیے ناقابل رسائی تھے، جس سے مالیاتی منڈیوں میں ڈومینو اثر پیدا ہوا۔ ایچ بی او ایس اور لائیڈز کے قبضے کی ناکامی لیمن کے خاتمے کی وجہ سے مارکیٹ میں خلل ڈالنے کے بعد، توجہ ایچ بی او ایس کی طرف مبذول ہوئی، جو اس وقت برطانیہ کا سب سے بڑا رہن قرض دہندہ تھا۔ ناردرن راک کے مسائل سامنے آنے کے بعد بینک پہلی بار ایچ ایم ٹریژری واچ لسٹ میں نمودار ہوا تھا، جب یہ واضح ہو گیا کہ ایچ بی او ایس فنڈنگ ماڈل ناردرن راک سے ملتا جلتا ہے۔ بینک انتہائی مسابقتی اور غیر منافع بخش ہاؤسنگ مارکیٹ قرضے پیش کر رہا تھا، جو جارحانہ اور اعلی خطرہ والے تجارتی قرضے کے ساتھ مل کر تھا۔ جولائی 2008 تک منافع آدھا ہو گیا تھا اور خراب قرضوں میں ایک تہائی اضافہ ہو گیا تھا۔ 16 ستمبر کو ایچ بی او ایس نے دیکھا کہ اس کی قیمت کا 33 فیصد ایک ہی دن میں ختم ہو گیا۔ برطانیہ کے مالیاتی خدمات کے ریگولیٹر، فنانشل سروسز اتھارٹی (ایف ایس اے) نے حصص کی مختصر فروخت پر عارضی پابندی لگا کر جواب دیا۔ اسی وقت، برطانیہ کی حکومت نے نجی شعبے کے معاہدے میں ایچ بی او ایس کے حصول کے لیے لائیڈز بینک کے ساتھ معاہدہ کیا۔ اس کا اعلان لیمن برادرز کے خاتمے کے تین دن بعد 18 ستمبر کو کیا گیا۔ ری کیپٹلائزیشن پلان کی تیاری ستمبر 2008 کے آخر تک بینک آف انگلینڈ کے گورنر مروین کنگ، ایف ایس اے کے چیئرمین ایڈیر ٹرنر اور ایلیسٹیر ڈارلنگ نے اس بات پر اتفاق کیا کہ بینکنگ سسٹم کی ری کیپٹلائزیشن کے لیے منصوبے تیار کرنے کی ضرورت ہے۔ اس وقت تک، بحران بنیادی طور پر لیکویڈیٹی کا تھا، لیکن اب مسئلہ سرمائے کی کمی کی طرف منتقل ہو گیا تھا۔ نئے سرمائے کا واحد حقیقت پسندانہ ذریعہ برطانیہ کی حکومت تھی۔ ڈارلنگ نے ٹریژری کو ایک ری کیپٹلائزیشن پلان تیار کرنے کی ہدایت کی جس میں ایکویٹی کے بدلے برطانیہ کے بینکوں میں اربوں پاؤنڈ لگانے کا تصور کیا گیا تھا۔ اس کی مالی اعانت برطانیہ کی حکومت کے بانڈ سیلز کے ذریعے کی جائے گی۔ 7 اکتوبر 2008 کو بینک کے حصص کی قیمت میں 35 فیصد کمی کے بعد بینک کے حصص میں لین دین معطل کر دیا گیا۔ بینک کے چیئرمین، ٹام میک کلپ نے چانسلر آف دی ایکسچیکر، ایلسٹر ڈارلنگ سے رابطہ کیا، تاکہ یہ مشورہ دیا جا سکے کہ بینک کے پاس پیسے ختم ہونے کے چند گھنٹوں کے اندر اندر ہے۔ ڈارلنگ نے بعد میں مشاہدہ کیا کہ جب بینک کے حصص میں لین دین معطل ہوتا ہے تو یہ سب ختم ہو جاتا ہے۔ میں جانتا تھا کہ بینک مکمل ہو چکا ہے، انتہائی شاندار انداز میں۔ کھیل ختم ہو چکا تھا۔ اگر بازار دنیا کے سب سے بڑے بینکوں میں سے ایک، آر بی ایس کو چھوڑ سکتے ہیں، تو برطانیہ اور دنیا کے مالیاتی نظام پر تمام داؤ بند ہو گئے تھے۔ یہ فیصلہ کن واقعہ تھا جس نے دوبارہ سرمایہ کاری کے منصوبے پر عمل درآمد کو جنم دیا۔ تفصیلی معاون اقدامات مداخلت کے منصوبے میں فنڈنگ کے کئی ذرائع فراہم کیے گئے ہیں جو مجموعی طور پر 137 بلین ڈالر نقد انجیکشن اور قرضوں کے لیے دستیاب ہوں گے، اور مزید 1,029 بلین ڈالر ضمانتوں کے لیے دستیاب ہوں گے۔ اکتوبر 2021 تک، او بی آر نے ان مداخلتوں کی موجودہ لاگت £33 بلین بتائی، جس میں نیٹ ویسٹ (سابقہ رائل بینک آف اسکاٹ لینڈ) ریسکیو پر £35.5 بلین کا نقصان شامل ہے، جو کہیں اور کچھ خالص فوائد سے پورا ہوتا ہے۔ نقد امداد بینک ری کیپٹلائزیشن فنڈ کے ذریعے حکومت نے متاثرہ بینکوں میں عام حصص اور ترجیحی حصص کا مجموعہ خریدا۔ کسی بھی ایک بینک میں لی گئی رقم اور حصص کے تناسب پر انفرادی بینک کے ساتھ بات چیت کی جاتی تھی۔ جن بینکوں نے ریسکیو پیکجوں کو قبول کیا ان میں ایگزیکٹو تنخواہ اور موجودہ حصص یافتگان کو منافع پر پابندیاں تھیں، نیز گھر کے مالکان اور چھوٹے کاروباروں کو معقول کریڈٹ پیش کرنے کا مینڈیٹ بھی تھا۔ طویل مدتی حکومتی منصوبہ یہ تھا کہ ان حصص سے منافع حاصل کرکے اس پروگرام کی لاگت کی تلافی کی جائے، اور طویل عرصے میں، مارکیٹ کی بحالی کے بعد حصص فروخت کیے جائیں۔ اس منصوبے میں کسی بھی شریک بینک کے ذریعے حصص کے نئے ایشوز کو ضمانت دینے کے امکان کا احاطہ کیا گیا تھا۔ اس منصوبے کو عملی طور پر مکمل یا جزوی قومی کاری کے طور پر بیان کیا گیا تھا۔ اکتوبر 2021 تک، بینکوں اور دیگر اداروں کو نقد امداد کی مجموعی خرابی کی اطلاع او بی آر کی طرف سے درج ذیل پر مشتمل تھی: ماخذ: او بی آر اکنامک اینڈ مالیاتی آؤٹ لک اکتوبر 2021 نوٹس یو کے اے آر: یو کے ایسیٹ ریزولوشن-بریڈفورڈ اینڈ بنگلے اور ناردرن راک ایسیٹ مینجمنٹ پی ایل سی میں ان کی فروخت سے پہلے برطانیہ کی حکومت کے زیر انتظام حصص۔ ایف ایس سی ایس: مالیاتی خدمات معاوضہ اسکیم-برطانیہ کی قانونی ڈپازٹ انشورنس اور مجاز مالیاتی خدمات کی فرموں کے صارفین کے لیے سرمایہ کاروں کی معاوضہ اسکیم۔ سی جی ایس: کریڈٹ گارنٹی اسکیم-2008 میں متعارف کرائی گئی ایک اسکیم جو بینکوں کو حکومت کی طرف سے ضمانت شدہ قرض جاری کرنے کی اجازت دیتی ہے۔ یہ اسکیم اکتوبر 2012 میں بند ہوئی۔ ایس ایل ایس: اسپیشل لیکویڈیٹی اسکیم-یو کے ٹریژری سیکیورٹیز کو ضمانت کے طور پر استعمال کرکے مارکیٹ لیکویڈیٹی تک آسان رسائی کی اجازت دینے کے لیے ڈیزائن کی گئی ہے۔ یہ اسکیم جنوری 2012 میں بند ہوئی۔ دیگر معاون اسکیمیں کریڈٹ گارنٹی اسکیم کریڈٹ گارنٹی اسکیم برطانیہ کی حکومت کے بینکنگ مداخلت کے اقدامات کا حصہ ہے جس کا اعلان 8 اکتوبر 2008 کو کیا گیا تھا، جو 13 اکتوبر 2008 کو فعال ہوا۔ اس اسکیم کو بینکوں کو حکومت کی طرف سے ضمانت شدہ قرض جاری کرنے کی اجازت دینے کے لیے ڈیزائن کیا گیا تھا، جس کا مقصد انہیں زیادہ، اور زیادہ سستے طریقے سے قرض لینے کے قابل بنانا تھا، اور اس لیے زیادہ قرض دینا تھا۔ اس اسکیم میں حصہ لینے والے بینکوں میں آر بی ایس، لائیڈز، بارکلیز، بینک آف اسکاٹ لینڈ، نیشن وائیڈ بلڈنگ سوسائٹی، کلائیڈسڈیل بینک، ٹیسکو پرسنل فنانس، یارکشائر بلڈنگ سوسائٹی، اور سکیپٹن بلڈنگ سوسائٹی شامل تھے۔ یہ اسکیم 28 فروری 2010 کو نئے اجرا کے لیے بند کر دی گئی تھی اور بالآخر 26 اکتوبر 2012 کو حتمی ضمانت کی میعاد ختم ہونے پر بند کر دی گئی تھی۔ اسپیشل لیکویڈیٹی اسکیم (ایس ایل ایس) کا آغاز بینک آف انگلینڈ نے 21 اپریل 2008 کو کیا تھا۔ ایس ایل ایس نے بینکوں کو برطانیہ کے ٹریژری بلوں کے لیے رہن کی حمایت یافتہ اور دیگر سیکیورٹیز کو تبدیل کرنے کی اجازت دی۔ یہ یوکے ٹریژری سیکیورٹیز کو ضمانت کے طور پر استعمال کرکے مارکیٹ کی لیکویڈیٹی تک آسان رسائی کی اجازت دینے کے لیے ڈیزائن کیا گیا تھا۔ اس اسکیم کا پس منظر بہت سی سیکیورٹیز کے لیے مارکیٹ کی بندش تھی، جس سے بینک بیلنس شیٹ پر ایسے اثاثے رہ گئے جنہیں فروخت نہیں کیا جا سکتا تھا یا فنڈز اکٹھا کرنے کے لیے سیکیورٹی کے طور پر گروی رکھا جا سکتا تھا۔ اس سے بازار پر قبضہ کرنے میں مدد ملی جہاں بینک نئے قرضے دینے سے گریزاں ہو گئے، یہاں تک کہ ایک دوسرے کو بھی۔ ایس ایل ایس کے تحت بینکوں کو ٹریژری بلوں کے لیے نامزد معیار کے غیر مائع اثاثوں، جیسے رہن کی حمایت یافتہ سیکیورٹیز کو تبدیل کرنے کے ذرائع فراہم کیے گئے تھے۔ ایس ایل ایس کی تین کلیدی خصوصیات تھیں: اثاثوں کے تبادلے طویل مدتی تھے، ہر تبادلے کے ساتھ 1 سال کی مدت اور 3 سال تک تجدید کا آپشن تھا۔ بینکوں نے اپنے قرضوں پر ہونے والے نقصانات کی ذمہ داری برقرار رکھی۔ ایس ایل ایس 2007 کے آخر تک صرف موجودہ اثاثوں کے لیے دستیاب تھا۔ اس اسکیم کو نئے قرضوں کی مالی اعانت کے لیے استعمال نہیں کیا جا سکا۔ ایس ایل ایس کو جنوری 2012 میں بند کر دیا گیا تھا جب ایس ایل ایس کے آخری لین دین کی میعاد ختم ہو گئی تھی۔ اثاثہ خریداری کی سہولت (مقداری آسانی) بینک آف انگلینڈ اثاثہ خریداری کی سہولت، جسے عام طور پر مقداری آسانی (کیو ای) کے نام سے جانا جاتا ہے، 2009 میں متعارف کرایا گیا تھا۔ یہ بنیادی طور پر مالیاتی پالیسی کے ایک آلے کے طور پر ڈیزائن کیا گیا تھا۔ اس طریقہ کار کے لیے بینک آف انگلینڈ کو ثانوی بازار میں سرکاری بانڈ خریدنے کی ضرورت تھی، جس کی مالی اعانت نئے مرکزی بینک کی رقم کی تخلیق سے ہوتی تھی۔ اس کا اثر خریدے گئے بانڈز کے اثاثوں کی قیمتوں میں اضافے کا ہوگا، جس سے پیداوار میں کمی آئے گی اور طویل مدتی سود کی شرحوں میں کمی آئے گی۔ اس پالیسی کا مقصد ابتدائی طور پر سٹرلنگ ریزرو سسٹم میں لیکویڈیٹی کی رکاوٹوں کو کم کرنا تھا، لیکن معاشی محرک فراہم کرنے کے لیے ایک وسیع تر پالیسی میں تبدیل ہوا۔ کیو ای کو 2009 اور 2020 کے درمیان چھ قسطوں میں نافذ کیا گیا تھا۔ 2020 میں اپنے عروج پر، پورٹ فولیو مجموعی طور پر 895 بلین پاؤنڈ تھا، جس میں 875 بلین پاؤنڈ یوکے گورنمنٹ بانڈز اور 20 بلین پاؤنڈ ہائی گریڈ کمرشل بانڈز شامل تھے۔ فروری 2022 میں بینک آف انگلینڈ نے کیو ای پورٹ فولیو کو ختم کرنے کے اپنے ارادے کا اعلان کیا۔ ابتدائی طور پر یہ پختہ ہونے والے بانڈز کی قسطوں کو تبدیل نہ کر کے حاصل کیا جائے گا، اور بعد میں فعال بانڈ سیلز کے ذریعے اس میں تیزی لائی جائے گی۔ اگست 2022 میں بینک آف انگلینڈ نے فعال بانڈ سیلز کے ذریعے کیو ای ونڈ ڈاؤن کو تیز کرنے کے اپنے ارادے کا اعادہ کیا۔ اس پالیسی کی تصدیق ستمبر 2022 میں بینک آف انگلینڈ اور برطانیہ کے چانسلر برائے خزانے کے درمیان خطوط کے تبادلے میں کی گئی تھی۔ فروری 2022 اور ستمبر 2022 کے درمیان، سرکاری بانڈز کا کل £ 37.1bn پختہ ہوا، جس سے 2021 کے آخر میں بقایا اسٹاک £ 875.0bn سے کم ہو کر £ 837.9bn ہو گیا۔ اس کے علاوہ، کارپوریٹ بانڈز کا کل £ 1.1bn پختہ ہوا، جس سے اسٹاک کو £ 20.0bn سے کم کر کے £ 18.9bn کر دیا گیا، باقی اسٹاک کی فروخت 27 ستمبر سے شروع کرنے کا منصوبہ ہے۔ 28 ستمبر 2022 کو بینک آف انگلینڈ نے ایک مارکیٹ نوٹس جاری کیا جس میں "عارضی اور ہدف شدہ طریقے سے طویل تاریخ کے گلٹس کی خریداری کرنے" کے اپنے ارادے کا اعلان کیا گیا۔ یہ مارکیٹ کے حالات کے جواب میں تھا جس میں برطانیہ کی حکومت کے مالی بیان کے بعد سٹرلنگ ایکسچینج ریٹ اور بانڈ اثاثوں کی قیمتوں میں نمایاں خلل پڑا تھا۔ بینک نے کہا کہ اس کا اعلان ثانوی بازار میں 20 سال سے زیادہ بقایا پختگی کے روایتی گلٹس پر لاگو ہوگا۔ کیو ای بانڈ کی خریداری پر لاگو موجودہ رکاوٹیں لاگو رہیں گی۔ خریداریوں کی فنڈنگ مرکزی بینک کے ذخائر سے کی جائے گی، لیکن اسے موجودہ اثاثوں کی خریداری سے مختلف پورٹ فولیو میں الگ کیا جائے گا۔ بینک نے یہ بھی اعلان کیا کہ موجودہ کیو ای پورٹ فولیو کو کم کرنے کے لیے اس کا سالانہ 80 ارب پاؤنڈ کا ہدف برقرار رہا لیکن مارکیٹ کے موجودہ حالات کی روشنی میں گلٹ سیل آپریشنز کا آغاز 31 اکتوبر 2022 تک ملتوی کر دیا جائے گا۔ حصہ لینے والے بینک یہ منصوبہ برطانیہ کے تمام شامل بینکوں اور تمام بلڈنگ سوسائٹیوں کے لیے کھلا تھا، جن میں درج ذیل شامل ہیں: ایبی، بارکلیز، کلائیڈسڈیل بینک، ایچ بی او ایس، ایچ ایس بی سی، لائیڈز، نیشن وائیڈ بلڈنگ سوسائٹی، رائل بینک آف اسکاٹ لینڈ، اور اسٹینڈرڈ چارٹرڈ۔ مختلف بینکوں نے جس حد تک حصہ لیا وہ ان کی ضروریات کے مطابق مختلف تھا۔ ایچ ایس بی سی گروپ نے ایک بیان جاری کیا جس میں اعلان کیا گیا کہ وہ برطانیہ کے بینک میں 750 ملین پاؤنڈ کا سرمایہ لگا رہا ہے اور اس لیے "برطانیہ کی حکومت کے دوبارہ سرمایہ کاری کے اقدام کو استعمال کرنے کا کوئی ارادہ نہیں ہے۔ [کیونکہ] یہ گروپ دنیا کے سب سے مضبوط سرمایہ دار اور مائع بینکوں میں سے ایک ہے"۔ اسٹینڈرڈ چارٹرڈ نے بھی اس اسکیم کے لیے اپنی حمایت کا اعلان کیا لیکن اس کا ارادہ کیپٹل انجیکشن عنصر میں حصہ نہ لینا ہے۔ بارکلیز نے نجی سرمایہ کاروں سے اپنا نیا سرمایہ اکٹھا کیا۔ رائل بینک آف اسکاٹ لینڈ (اب نیٹ ویسٹ) آر بی ایس میں برطانیہ کی حکومت کی کل سرمایہ کاری 45.8 بلین پاؤنڈ تھی، جس میں عوامی ملکیت 84 فیصد تک پہنچ گئی۔ اکتوبر 2008 میں ری کیپٹلائزیشن کے اقدامات کا اعلان کرنے کے بعد، برطانیہ کی حکومت نے دسمبر 2008 میں آر بی ایس کے حصص کی ابتدائی قسط خریدی جس کی کل مالیت 20 بلین پاؤنڈ تھی۔ اس کے بعد اس نے اپریل 2009 میں ترجیحی حصص کو عام حصص میں تبدیل کر دیا اور دسمبر 2009 میں حصص کی حتمی قسط خریدی، جس سے حتمی کل 45.5 بلین پاؤنڈ ہو گیا۔ ترجیحی حصص کو چھڑانے سے آمدنی حاصل کرنے کے بعد خزانے کی طرف سے ادا کی جانے والی فی حصص اوسط قیمت 499 پنس تھی۔ اگست 2015 میں برطانیہ کی حکومت نے اپنے آر بی ایس حصص فروخت کرنے کا عمل شروع کیا۔ اس نے 5.4 فیصد حصص اوسطا 330 پی فی حصص پر فروخت کیے۔ اس سے اس کی شیئر ہولڈنگ کم ہو کر 72.9% رہ گئی۔ یہ لین دین برطانیہ کے ٹیکس دہندگان کو 1.9 بلین پاؤنڈ (1.1 بلین پاؤنڈ فنانسنگ کو چھوڑ کر) کے نقصان کی نمائندگی کرتا ہے۔ دوسری فروخت جون 2018 میں ہوئی، جب برطانیہ کی حکومت نے 7.7 فیصد حصص کی نمائندگی کرنے والے حصص کی دوسری قسط کو 271 پی فی حصص کی اوسط قیمت پر ٹھکانے لگا دیا۔ اس سے اس کی شیئر ہولڈنگ کم ہو کر 62.4% رہ گئی۔ دونوں صورتوں میں، حکومت نے 499 پی فی حصص کی اوسط قیمت سے بہت کم فروخت کی جو اس نے ادا کی تھی، جون 2018 کا لین دین برطانیہ کے ٹیکس دہندگان کو 2.1 بلین ڈالر کے نقصان کی نمائندگی کرتا ہے۔ مارچ 2021 میں برطانیہ کی حکومت نے نیٹ ویسٹ میں 59 کروڑ حصص کی مزید قسط 190.5p فی حصص کی قیمت پر فروخت کی۔ اس کے بعد جولائی 2021 میں ایک اعلان کیا گیا کہ برطانیہ کی حکومت اگست 2021 سے ایک سال کے لیے نیٹ ویسٹ میں کھلی مارکیٹ میں فروخت کرے گی۔ جنوری 2022 تک، اس نے نیٹ ویسٹ گروپ میں تقریبا 420 ملین پاؤنڈ کے 10 لاکھ حصص فروخت کر دیے تھے، جس سے بینک میں اس کا حصہ 51 فیصد تک کم ہو گیا تھا۔ 2022 میں مزید فروخت کے بعد، برطانیہ کی حکومت کی آر بی ایس شیئر ہولڈنگ 2008 کے بعد پہلی بار 50 فیصد سے کم ہو کر 51 فیصد سے 48.1% رہ گئی۔ اس میں نیٹ ویسٹ میں 550 ملین حصص شامل تھے جن کی اوسط قیمت 220.5p فی حصص تھی، جس سے 1.2 بلین پاؤنڈ حاصل ہوئے۔ لائیڈز بینکنگ گروپ ایچ بی او ایس اور لائیڈز نے مل کر 17 بلین پاؤنڈ، ترجیحی حصص میں 8.5 بلین پاؤنڈ اور عام حصص کا مزید 8.5 بلین پاؤنڈ اکٹھا کیا۔ فنڈ نے ترجیحی حصص کو یکسر خرید لیا، کل 13.5 بلین ڈالر کی سرمایہ کاری کے لیے، اور عام حصص کے مسائل کو انڈر رائٹ کیا۔ بریڈفورڈ اینڈ بنگلے کو برطانیہ کی حکومت نے 29 ستمبر 2008 کو قومیایا تھا۔ قبضے کے بعد بینک کو دو کاروباروں میں تقسیم کر دیا گیا۔ 2. 7 ملین صارفین کا ڈپازٹر بیس اور اس کی 197 لیز ہولڈ برانچوں کا نیٹ ورک سینٹینڈر بینک کو 612 ملین پاؤنڈ میں فروخت کیا گیا۔ بریڈفورڈ اینڈ بنگلے رہن کتاب، ناردرن راک (اثاثہ جات کا انتظام) میں اس کے مساوی کے ساتھ ایک واحد ہولڈنگ کمپنی، یو کے اثاثہ جات کی قرارداد (یو کے اے آر) کے تحت اکٹھا کیا گیا تھا۔ ناردرن راک بینک آف انگلینڈ نے ناردرن راک کو 2007 میں تھوک مالی اعانت کے ساتھ اپنی لون بک کی مالی اعانت جاری رکھنے سے قاصر ہونے کے بعد مجموعی طور پر 25 بلین ڈالر کے ہنگامی قرضوں میں توسیع کی۔ اس سے بینک پر عوامی دوڑ شروع ہو گئی۔ نجی شعبے کے خریدار کو تلاش کرنے کی کوششیں کی گئیں۔ جب یہ ناکام ہوئے تو فروری 2008 میں ناردرن راک کو قومیا گیا۔ مزید نقصانات سامنے آنے کے بعد، ایچ ایم ٹریژری نے ناردرن راک کو "گڈ بینک" اور "بیڈ بینک" میں تقسیم کرنے کی حکمت عملی وضع کی۔ "گڈ بینک" ناردرن راک پی ایل سی تھا، جو پہلے سے موجود تمام صارفین کے بچت کھاتوں اور کچھ پہلے سے موجود رہن کھاتوں کو رکھنے اور ان کی خدمت کرنے کا ذمہ دار تھا۔ ناردرن راک پی ایل سی کو برطانیہ کی حکومت سے ایک ارب 40 کروڑ پاؤنڈ کا اضافی سرمایہ ملا۔ حکمت عملی یہ تھی کہ بینک کو نجی شعبے میں فروخت کے لیے تیار کیا جائے۔ "بیڈ بینک" ناردرن راک (ایسیٹ مینجمنٹ) پی ایل سی تھا، جس نے بند رہن کی کتاب کو اپنے پاس رکھا اور اس کی خدمت کی۔ یکم اکتوبر 2010 کو، برطانیہ کی حکومت نے بریڈفورڈ اور بنگلے کے ساتھ ساتھ ناردرن راک (ایسیٹ مینجمنٹ) پی ایل سی کے اثاثوں کو سنبھالنے اور چلانے کے لیے یوکے ایسیٹ ریزولوشن کو ایک ہولڈنگ کمپنی کے طور پر قائم کیا۔ یکم جنوری 2012 کو، ورجن منی نے ناردرن راک پی ایل سی خریدا، اور جولائی 2012 میں اضافی طور پر یو کے اے آر سے ناردرن راک (اثاثہ جات کے انتظام) رہن کی ایک بڑی قسط خریدی۔ ٹائم لائن 2007 برطانیہ کے سیاسی نقطہ نظر، خزانے کے چانسلر، الیسٹیر ڈارلنگ نے 8 اکتوبر 2008 کو ہاؤس آف کامنز کو ایک بیان میں بتایا کہ تجاویز "بینکنگ نظام میں اعتماد بحال کرنے کے لیے بنائی گئی ہیں"، اور یہ کہ فنڈنگ "بینکوں کو مضبوط بنائے گی"۔ وزیر اعظم گورڈن براؤن نے تجویز پیش کی کہ حکومت کے اقدامات نے دیگر ممالک کے لیے اس کی پیروی کرنے کی راہ ہموار کی ہے جبکہ شیڈو چانسلر جارج اوسبورن نے کہا کہ "یہ غیر ذمہ داری کے دور کا آخری باب ہے اور یہ بالکل غیر معمولی ہے کہ حکومت آج کے اعلان تک واقعات کی وجہ سے چل رہی ہے" ؛ اس منصوبے کے لیے حزب اختلاف کی حمایت کی پیشکش کے علاوہ۔ ڈارلنگ نے 2018 میں کہا تھا کہ اگر رائل بینک آف اسکاٹ لینڈ کو ضمانت نہیں دی جاتی اور لوگوں کو رقم تک رسائی حاصل نہیں ہوتی تو ملک امن و امان کی خرابی سے چند گھنٹے دور ہوتا۔ بین الاقوامی تناظر میں مرکزی بینک 8 اکتوبر 2008 کو سات مرکزی بینکوں کی طرف سے مالیاتی بحران کو پرسکون کرنے کے لیے سود کی شرحوں میں 0.0 فیصد کمی کرکے ایک اسٹریٹجک اور مربوط عالمی کوشش کی گئی۔ یہ تمام بینک او ای سی ڈی کے رکن تھے اور ان میں بینک آف انگلینڈ، یورپی سنٹرل بینک اور یو ایس فیڈرل ریزرو کے ساتھ ساتھ چین، سوئٹزرلینڈ، کینیڈا اور سویڈن کے مرکزی بینک شامل تھے۔ امریکی ٹی اے آر پی کے ساتھ موازنہ برطانوی ریسکیو پلان 2008 کے ایمرجنسی اکنامک اسٹیبلائزیشن ایکٹ کے تحت ریاستہائے متحدہ کے ابتدائی 700 بلین ڈالر کے بیل آؤٹ سے مختلف تھا، جس کا اعلان 3 اکتوبر کو کیا گیا تھا اور اس کا عنوان ٹربلڈ ایسٹ ریلیف پروگرام (ٹی اے آر پی) تھا۔ برطانیہ کی حکومت کی طرف سے کی جانے والی 50 ارب پاؤنڈ کی سرمایہ کاری نے انہیں بینکوں میں حصص خریدتے ہوئے دیکھا، جبکہ امریکی پروگرام بنیادی طور پر امریکی حکومت کے لیے وقف تھا جو امریکی بینکوں کی رہن پر مبنی سیکیورٹیز خرید رہی تھی جو ثانوی رہن سیکیورٹیز مارکیٹ میں فروخت نہیں ہو پا رہی تھیں۔ امریکی پروگرام کے تحت امریکی حکومت کو اپنی سیکیورٹیز کو ٹی اے آر پی میں فروخت کرنے والی مالیاتی تنظیموں میں ایکویٹی دلچسپی لینے کی ضرورت تھی لیکن اس نے بینکنگ سیکٹر کو درپیش بنیادی سالوینسی کے مسئلے کو حل نہیں کیا بلکہ اس کا مقصد فوری طور پر فنڈنگ کی کمی سے نمٹنا تھا۔ برطانیہ کے پیکیج نے بینکوں کے قرضوں کے اجرا کے لیے حکومتی ضمانت اور بینک آف انگلینڈ کی خصوصی لیکویڈیٹی اسکیم کی توسیع کے ذریعے 50 ارب پاؤنڈ کے ری کیپٹلائزیشن پلان اور فنڈنگ دونوں کے ذریعے سالوینسی سے نمٹا۔ 14 اکتوبر کو اعلان کیا گیا، اس کے بعد امریکہ نے کیپٹل پرچیز پروگرام کے ذریعے بینکوں میں سرمایہ کاری کی اور ایف ڈی آئی سی نے عارضی لینڈنگ گارنٹی پروگرام کے ذریعے بینکوں کے قرض کی ضمانت دی۔ پال کروگ مین نے دی نیویارک ٹائمز کے لیے اپنے کالم میں لکھتے ہوئے بین الاقوامی رد عمل کا اظہار کیا کہ "مسٹر براؤن اور چانسلر آف دی ایکسچیکر ایلسٹیر ڈارلنگ نے دنیا بھر میں بچاؤ کی کوششوں کے کردار کی وضاحت کی ہے، جس میں دیگر امیر ممالک بھی شامل ہیں"۔ انہوں نے یہ بھی کہا کہ "خوش قسمتی سے عالمی معیشت کے لیے، گورڈن براؤن اور ان کے عہدیدار سمجھ میں آ رہے ہیں، اور انہوں نے ہمیں اس بحران سے نکلنے کا راستہ دکھایا ہوگا"۔ دوسرے مبصرین نے نوٹ کیا کہ اگرچہ سرمایہ دارانہ ماڈل کو غیر موثر کاروباروں کو ختم ہونے دینا چاہیے تھا، لیکن بینک "ناکام ہونے کے لیے بہت بڑے" تھے۔ برطانوی بینکنگ بیل آؤٹ کی مثال کو باقی یورپ کے ساتھ ساتھ امریکی حکومت نے بھی قریب سے پیروی کی، جس نے 14 اکتوبر 2008 کو اس شعبے میں اعتماد بحال کرنے کی کوشش میں مختلف قسم کے بینکوں میں حصص خریدنے کے لیے 250 بلین ڈالر (143 بلین ڈالر) کے کیپٹل پرچیز پروگرام کا اعلان کیا۔ یہ رقم اس ماہ کے شروع میں امریکی قانون سازوں کی طرف سے منظور کردہ 700 بلین ڈالر کے بیل آؤٹ پیکیج سے آئی تھی۔ مالیاتی بحران سے نمٹنے کے لیے بین الاقوامی کارروائی کی لہر نے دنیا بھر کی اسٹاک مارکیٹوں کو متاثر کیا۔ اگرچہ متاثرہ بینکوں کے حصص میں گراوٹ آئی، ڈاؤ جونز میں 900 پوائنٹس یا 11.1 فیصد سے زیادہ کا اضافہ ہوا، جبکہ لندن کے حصص میں بھی 13 اکتوبر 2008 کو ایف ٹی ایس ای 100 انڈیکس 8 فیصد سے زیادہ اضافے کے ساتھ واپسی ہوئی۔ یہ بھی دیکھیں سب پرائم رہن بحران کے دوران حکومتی مداخلت بینکنگ (خصوصی دفعات) ایکٹ 2008 2009 یونائیٹڈ کنگڈم بینک ریسکیو پیکیج یوکے فنانشل انویسٹمنٹ لمیٹڈ برطانیہ میں بینکوں کی فہرست حوالہ جات بیرونی روابط ایچ ایم ٹریژری پریس نوٹس 100/08 بینکنگ انڈسٹری کو مالی مدد بی بی سی نیوز (اکتوبر 2010)-بینکوں کو نئے فنڈنگ بحران کا سامنا کرنا پڑتا ہے یونائیٹڈ کنگڈم بینک ریسکیو پیکیج بینک ریسکیو پیکیج اکتوبر 2008 میں برطانیہ کی اقتصادی تاریخ کے واقعات برطانیہ میں بینکنگ برطانیہ کی پالیسی میں بڑی کساد بازاری اور یوروزون بحران بینکنگ بحران پر سیاسی رد عمل