Valid when made
جب بنایا جاتا ہے تو درست (بعض اوقات درست-جب بنایا جاتا ہے) ریاستہائے متحدہ کا ایک قانونی نظریہ ہے جس میں کہا گیا ہے کہ قرض کی شرائط، اگر قرض دیے جانے کے وقت قانونی طور پر درست ہیں، تو قرض فروخت ہونے یا کسی تیسرے فریق کو تفویض کیے جانے کے بعد بھی درست رہتی ہیں۔ تاریخی طور پر، اس نظریے کا اطلاق اکثر قومی بینکوں کے ذریعے دیے گئے قرضوں پر ہوتا ہے اور پھر ثانوی قرض دہندگان کو منتقل کیا جاتا ہے۔ اس نظریے کے تحت، قرض کے خریدار قومی بینکوں سے قرض خرید سکتے ہیں اور اصل قرض دہندہ کی طرح اسی شرح پر سود وصول کر سکتے ہیں، قطع نظر اس ریاست کے سود کے قوانین سے قطع نظر جس میں وہ کام کرتے ہیں۔ یہ نظریہ 19 ویں صدی کے دوران عام قانون میں داخل ہوا اور اسے 2020 میں کرنسی کے کنٹرولر کے دفتر نے حتمی اصول میں مرتب کیا۔ تاریخ یہ خیال کیا جاتا ہے کہ درست-کب بنایا گیا نظریہ 1833 کے مقدمے نکولس بمقابلہ فیئرسن سے شروع ہوا تھا، جس میں یہ پایا گیا تھا کہ "ایک معاہدہ، جو اپنے آغاز میں سود سے متاثر نہیں ہوتا ہے، اس کے بعد کے سود پر مبنی لین دین سے کبھی بھی کالعدم نہیں ہو سکتا۔" 1864 میں نیشنل بینک ایکٹ منظور ہونے کے بعد یہ نظریہ عام قانون کا حصہ بن گیا۔ دوسری چیزوں کے علاوہ، ایکٹ میں کہا گیا کہ قومی بینک صرف اپنی چارٹر ریاست میں سود کے قوانین کے پابند ہیں، نہ کہ قرض لینے والے کی آبائی ریاست کے۔ ایکٹ کی زبان میں ابہام کی وجہ سے، عدالتیں عام طور پر قرضوں کی منتقلی کو کسی دوسرے معاہدے کی منتقلی کی طرح سمجھتی ہیں-جس سے سود کی شرحیں قرضوں پر مقررہ رہ سکتی ہیں جیسا کہ وہ فروخت یا منتقل کیے گئے تھے۔ اس ماڈل کے تحت، ریاست سے باہر سود کے قوانین سے تحفظ قرض دہندگان کے درمیان قرض کے ساتھ منتقل کیا گیا تھا۔ 1978 کے تاریخی کیس مارکویٹ نیشنل بینک آف منیاپولیس بمقابلہ اومہا سروس کارپوریشن کے فرسٹ میں درست-جب بنایا گیا نظریہ جزوی طور پر برقرار رکھا گیا تھا۔ مارکیٹ بمقابلہ اوماہا میں، سپریم کورٹ نے فیصلہ دیا کہ قومی سطح پر چارٹرڈ بینک کسی بھی ریاست کے صارفین کو، کسی دوسری ریاست کے سود کے قوانین کے تابع ہوئے بغیر، اس کی چارٹرڈ ریاست کی اجازت کے مطابق زیادہ سے زیادہ شرح سود پر قرض پیش کر سکتا ہے۔ اس فیصلے کی وجہ سے بہت سے بڑے قومی بینک ان ریاستوں میں منتقل ہو گئے جنہوں نے انہیں زیادہ شرح سود وصول کرنے کی اجازت دی۔ فیصلے کے بعد، عدالتوں نے عام طور پر یہ فیصلہ دیا کہ قرض کے خریدار قومی بینکوں کی طرح تحفظات کے تابع نہ ہونے کے باوجود، اصل میں مقرر کردہ شرح پر سود وصول کر سکتے ہیں۔ یہ متحرک قرض دینے کے "شرح برآمدی ماڈل" کا ایک بڑا جزو بن گیا، جس کے تحت قومی بینکوں نے قرضے فروخت یا منتقل کیے۔ میڈن بمقابلہ مڈلینڈ فنڈنگ، ایل ایل سی (2015-2019) 2015 میں میڈن بمقابلہ مڈلینڈ فنڈنگ ایل ایل سی کے معاملے نے درست-کب بنائے گئے نظریے کی بنیادی بنیاد کو چیلنج کیا۔ میڈن کے حوالے سے، یو ایس کورٹ آف اپیلز فار دی سیکنڈ سرکٹ نے فیصلہ دیا کہ مڈلینڈ فنڈنگ، ایل ایل سی، جو ایک تیسرا فریق قرض خریدار ہے، ایک محفوظ قومی بینک، بینک آف امریکہ سے قرض خریدنے کے بعد ریاستی سود کے قوانین کے تابع ہو سکتا ہے۔ ریاستہائے متحدہ کے سالیسیٹر جنرل نے ایک مختصر بیان پیش کیا جس میں دلیل دی گئی کہ عدالت کا نتیجہ غلط رہا ہے، جس میں کہا گیا ہے کہ یہ نہ تو درست-جب بنایا گیا نظریہ کے مطابق تھا اور نہ ہی دوسری سرکٹ عدالتوں کے موقف کے مطابق تھا۔ تاہم، 2016 میں سپریم کورٹ نے مڈلینڈ کی تصدیق (جائزہ) کی درخواست کو مسترد کر دیا، اس طرح نچلی عدالت کے فیصلے کی تصدیق کی۔ میڈن کے فیصلے نے فوری طور پر بینکوں کی تیسرے فریق کو قرض فروخت کرنے یا منتقل کرنے کی صلاحیت کے بارے میں وسیع پیمانے پر غیر یقینی صورتحال پیدا کردی۔ خاص طور پر، اس پر تنقید کی گئی کہ اس نے زیادہ خطرے والے، پسماندہ قرض دہندگان کے لیے ذاتی یا کاروباری قرض حاصل کرنا زیادہ مشکل بنا دیا۔ اس فیصلے نے ان خدشات کو بھی جنم دیا کہ جو قرضے پہلے قانونی طور پر درست تھے وہ سود مند ہو سکتے ہیں، جس سے ثانوی قرض دہندگان کو سول اور فوجداری الزامات کا سامنا کرنا پڑ سکتا ہے۔ فیصلے کے وقت، بہت سے قانونی اور مالیاتی ماہرین نے پیش گوئی کی تھی کہ اس کے بعد کے فیصلے میڈن کے دائرہ کار کو محدود کر دیں گے ؛ بشمول امریکن بینکرز ایسوسی ایشن جس نے درست ہونے پر اس کی حفاظت کے لیے "میڈن فکس" قانون بنانے پر زور دیا۔ اس طرح کے قانون کو نافذ کرنے کے لیے متعدد بلوں کی تجویز پیش کی گئی تھی، بشمول پروٹیکٹنگ کنزیومرز ایکسیس ٹو کریڈٹ ایکٹ 2017، جسے امریکی ایوان نمائندگان نے منظور کیا تھا۔ "میڈن فکس" قوانین کے مخالفین نے استدلال کیا کہ درست-جب بنایا گیا نظریہ ریاستوں کے حقوق کی خلاف ورزی کرتا ہے۔ او سی سی اور ایف ڈی آئی سی کے فیصلے (2019-موجودہ) 2019 میں، آفس آف دی کمپٹرولر آف کرنسی (او سی سی) نے اپنے ارادوں کا اعلان کیا کہ وہ درست ہونے پر دوبارہ نافذ کرے گا۔ او سی سی نے واضح کیا کہ ثانوی قرض دہندہ کو فروخت کیے جانے کے بعد قرضوں کی شرح سود برقرار رہ سکتی ہے۔ فیڈرل ڈپازٹ انشورنس کارپوریشن (ایف ڈی آئی سی) نے بھی درست-جب بنایا گیا نظریہ کی تصدیق اور ضابطہ بندی کی، یہ دلیل دیتے ہوئے کہ میڈن "معاہدے کے قانون کے دیرینہ تصورات سے انحراف" تھا اور اس نے مارکیٹ میں عدم استحکام پیدا کیا تھا۔ 29 مئی 2020 کو او سی سی نے ایک حتمی قاعدہ جاری کیا جس میں درست-جب بنایا گیا ہو۔ اس فیصلے کا مقصد میڈن کے قانونی مضمرات کو دور کرنا اور ثانوی قرض مارکیٹ کو پہنچنے والے نقصان کو کم کرنا تھا۔ اس میں کہا گیا ہے کہ کوئی ایسا قرض جو تخلیق کے وقت کسی ریاست کے سود کے قوانین کے تابع نہیں تھا، بعد میں فروخت، منتقلی یا تفویض ہونے کے بعد ان کے تابع نہیں ہو سکتا۔ کیلیفورنیا، الینوائے اور نیویارک کی ریاستوں نے اس فیصلے کو چیلنج کرتے ہوئے کہا کہ او سی سی نے اپنے فیصلے کے نتائج پر غور نہیں کیا۔ اس چیلنج کو کیلیفورنیا کے شمالی ضلع کے لیے امریکی ضلعی عدالت نے مسترد کر دیا، جس نے 8 فروری 2022 کو او سی سی کے حق میں فیصلہ دیا۔ تفویض (قانون) حوالہ جات قانونی عقائد اور اصول مشترکہ قانون کے قواعد ریاستہائے متحدہ میں وفاقی بینکنگ قانون سازی ریاستہائے متحدہ میں مالیاتی ضابطے