Superannuation in Australia
آسٹریلیا میں، ریٹائرمنٹ یا "سپر" ریٹائرمنٹ بچت کا نظام ہے۔ اس میں ایک ملازم کی کمائی ہوئی رقم کو انویسٹمنٹ فنڈ میں رکھا جاتا ہے جسے ریٹائرمنٹ کے بعد ممبروں کو فنڈ دینے کے لیے قانونی طور پر دستیاب کرایا جاتا ہے۔ آسٹریلیائی ریٹائرمنٹ سسٹم کے تحت، آجر اپنے ملازم کی اجرت کے تناسب سے ان فنڈز کو لازمی ادائیگی کرتے ہیں۔ لازمی کم از کم شراکت 11 فیصد ہے۔ اس فیصد کے اعداد و شمار کو "ریٹائرمنٹ گارنٹی" کہا جاتا ہے۔ ریٹائرمنٹ گارنٹی ہاک حکومت نے خود مالی اعانت سے ریٹائرمنٹ کی بچت کو فروغ دینے کے لیے متعارف کرائی تھی، جس سے عوامی طور پر مالی اعانت سے چلنے والے پنشن کے نظام پر انحصار کم ہوتا ہے۔ ریٹائرمنٹ گارنٹی کے تعارف کی حمایت کرنے کے لیے قانون سازی کیٹنگ حکومت نے 1992 میں منظور کی تھی۔ ریٹائرمنٹ کھاتوں میں شراکت 15 فیصد کی رعایتی انکم ٹیکس کی شرح سے مشروط ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ زیادہ تر آسٹریلیائی باشندوں کے لیے، ریٹائرمنٹ اکاؤنٹ میں بھیجی گئی ان کی رقم پر ٹیکس ان کے بینک اکاؤنٹ میں بھیجی گئی رقم پر ٹیکس سے کم ہے۔ آسٹریلیائی افراد حد کے تابع 11 فیصد کم از کم سے زیادہ اضافی ریٹائرمنٹ میں حصہ ڈال سکتے ہیں۔ ہر سال دی جانے والی زیادہ سے زیادہ رقم 27,500 ڈالر ہے۔ اس سے زیادہ شراکت پر شخص کے عام معمولی ٹیکس کی شرح پر ٹیکس لگایا جاتا ہے، یعنی اس رقم سے زیادہ حصہ ڈالنے پر کوئی ٹیکس فائدہ نہیں ہوتا ہے۔ بالآخر، ریٹائرمنٹ ٹیکس مراعات کے ساتھ لازمی بچت کا ایک نظام ہے۔ آسٹریلیا کے پاس 3.5 ٹریلین آسٹریلوی ڈالر کی سرمایہ کاری ریٹائرمنٹ اثاثوں کے طور پر کی گئی ہے، جس سے آسٹریلیا دنیا میں پنشن فنڈ کے اثاثوں کا چوتھا سب سے بڑا حامل ملک بن گیا ہے۔ اس رقم کی اکثریت متعین شراکت والے فنڈز میں ہے۔ تاریخ 1976 تک کئی سالوں تک، یونین تحریک یا انفرادی یونینوں کے ذریعے طے کیے گئے صنعتی ایوارڈز کے تحت ریٹائرمنٹ کے کیا انتظامات کیے گئے تھے۔ 1983 میں حکومت اور ٹریڈ یونینوں کے درمیان ایک معاہدے کے ذریعے ریٹائرمنٹ کے انتظامات میں تبدیلی آئی۔ قیمتوں اور آمدنی کے معاہدے میں، ٹریڈ یونینوں نے قومی 3 فیصد تنخواہ میں اضافے کو ترک کرنے پر اتفاق کیا جسے آسٹریلیا میں تمام ملازمین کے لیے نئے ریٹائرمنٹ سسٹم میں ڈال دیا جائے گا۔ اس کا موازنہ آجروں کے تعاون سے کیا گیا۔ آجروں اور ملازمین کا حصہ اصل میں ملازمین کی آمدنی کا 3 فیصد مقرر کیا گیا تھا، اور آہستہ آہستہ اس میں اضافہ کیا گیا ہے۔ اگرچہ آج لازمی ریٹائرمنٹ کے لیے عام طور پر وسیع پیمانے پر حمایت حاصل ہے، لیکن اس کے تعارف کے وقت اسے چھوٹے کاروباری گروہوں کی طرف سے سخت مزاحمت کا سامنا کرنا پڑا جو اس کے نفاذ اور اس کے جاری اخراجات سے وابستہ بوجھ سے خوفزدہ تھے۔ 1992 میں، کیٹنگ لیبر حکومت کے تحت، لازمی آجر شراکت اسکیم آسٹریلیا کی ریٹائرمنٹ آمدنی کے مخمصے کو دور کرنے والے ایک وسیع تر اصلاحاتی پیکیج کا حصہ بن گئی۔ یہ ظاہر کیا گیا تھا کہ آسٹریلیا، بہت سے دوسرے مغربی ممالک کے ساتھ، آنے والی دہائیوں میں آبادی کی عمر بڑھنے کی ایک بڑی آبادیاتی تبدیلی کا تجربہ کرے گا، اور یہ دعوی کیا گیا تھا کہ اس کے نتیجے میں عمر کی پنشن کی ادائیگیوں میں اضافہ ہوگا جس سے آسٹریلیائی معیشت پر ناقابل برداشت دباؤ پڑے گا۔ مجوزہ حل ریٹائرمنٹ کی آمدنی کے لیے "تین ستونوں" کا نقطہ نظر تھا: سپروینشن فنڈز میں آجر کی لازمی شراکت، سپروینشن فنڈز اور دیگر سرمایہ کاریوں میں مزید شراکت، اور اگر ناکافی ہو تو، ایک حفاظتی جال جس میں ذرائع کی جانچ شدہ سرکاری مالی اعانت سے چلنے والی عمر کی پنشن شامل ہو۔ لازمی آجر کے تعاون کو "سپروینشن گارنٹی" (ایس جی) کے طور پر نشان زد کیا گیا تھا۔ کیٹنگ لیبر حکومت نے بھی 1997-98 سے شروع ہونے والے ملازمین کے لازمی تعاون کا ارادہ کیا تھا، جس میں ملازمین کا تعاون 1 فیصد سے شروع ہوتا ہے، پھر 1998-99 میں 2 فیصد تک بڑھتا ہے اور 1999-2000 میں 3 فیصد تک پہنچ جاتا ہے۔ تاہم اس منصوبہ بند 3 ٪ لازمی ملازم شراکت کو ہاورڈ لبرل حکومت نے 1996 میں اقتدار سنبھالنے پر منسوخ کر دیا تھا۔ آجر ایس جی شراکت کو 9 فیصد تک بڑھنے کی اجازت دی گئی تھی، جو اس نے 2002-03 میں کیا تھا۔ ہاورڈ حکومت نے یکم جولائی 2002 سے آجر ایس جی کی شراکت کو ملازم کی عام وقت کی آمدنی (او ٹی ای) تک محدود کر دیا، جس میں اجرت اور تنخواہوں کے ساتھ ساتھ بونس، کمیشن، شفٹ لوڈنگ اور آرام دہ اور پرسکون لوڈنگ شامل ہیں، لیکن اس میں اوور ٹائم کی ادائیگی شامل نہیں ہے۔ ایس جی کی شرح 2002-03 سے 2013-14 تک 9 فیصد تھی جب رڈ گلارڈ لیبر حکومت نے 1 جولائی 2015 سے شروع ہو کر 1 جولائی 2019 کو ختم ہونے والے ایس جی کے تعاون کو آہستہ آہستہ 12 فیصد تک بڑھانے کے لیے قانون سازی کی۔ تاہم، بعد کی ایبٹ لبرل حکومت نے اس منصوبہ بند اضافے کو چھ سال کے لیے شروع کر کے یکم جولائی 2021 تک ملتوی کر دیا۔ یکم جولائی 2014 سے ایس جی کی شرح ملازمین کی آمدنی کا 9.5 فیصد رہی ہے، اور 30 جون 2021 کے بعد 2025 میں 12 فیصد تک پہنچنے تک ہر سال 0.0 فیصد اضافے کا منصوبہ ہے۔ ابتدائی طور پر، ریٹائرمنٹ اکاؤنٹس کو آجر کا معاملہ سمجھا جاتا تھا لیکن وقت کے ساتھ ساتھ اس میں کافی ترقی ہوئی ہے۔ سپر اینیوشن بنیادی طور پر تحفظ کے ایک نظام کے ذریعے منتقل کیا جاتا ہے جب تک کہ رہائی کی شرط نہ ہو (عام طور پر ریٹائرمنٹ) لیکن ایک سپروینیوشن اکاؤنٹ ریٹائر ہونے کے دوران فوائد کو برقرار رکھتا ہے جیسے کہ آمدنی پر رعایتی ٹیکس۔ ایک رکن فنڈ سے فنڈ میں منتقل ہو سکتا ہے اور کھاتوں کو یکجا کر سکتا ہے۔ اکتوبر 2020 کے بجٹ میں ایک تجویز (قانون بننے کے لیے) شامل تھی جس میں پورٹیبلٹی کو لازمی قرار دیا گیا تھا تاکہ ایک اکاؤنٹ رکھنے والے ہر آسٹریلوی کی حوصلہ افزائی اور مدد کی جا سکے، جو پورٹیبل رہے گا۔ مزید تجاویز یہ ہیں کہ کم کارکردگی والے فنڈز کو نئے اراکین کو قبول کرنے سے روکا جائے۔ اس کا مقصد واپسی اور فیس کے معیار کے مطابق کارکردگی کی حوصلہ افزائی کرنا ہے۔ آسٹریلیا میں کام کرنے اور رہنے والے تمام ملازم افراد کے لیے آپریشن اکیومولیشن فیز سپرانوایشن لازمی ہے۔ وفاقی قانون کم از کم رقم کا حکم دیتا ہے کہ آجروں کو معیاری اجرت یا تنخواہوں کے اوپر اپنے ملازمین کے ریٹائرمنٹ کھاتوں میں حصہ ڈالنا چاہیے۔ زیادہ تر ملازمین کی ریٹائرمنٹ نے بڑے فنڈز میں حصہ ڈالا ہے-یا تو انڈسٹری فنڈز (غیر منافع بخش میوچل فنڈز، جو انڈسٹری کے اسٹیک ہولڈرز پر مشتمل بورڈز کے زیر انتظام ہیں)، یا ریٹیل فنڈز (منافع بخش تجارتی فنڈز، جو بنیادی طور پر مالیاتی اداروں کے زیر انتظام ہیں)۔ تاہم، کچھ آسٹریلیائی اپنی ریٹائرمنٹ خود منظم ریٹائرمنٹ فنڈز میں جمع کراسکتے ہیں۔ آسٹریلوی حکومت ملازمین کی آمدنی کے ایک مقررہ فیصد کا خاکہ پیش کرتی ہے جسے ریٹائرمنٹ اکاؤنٹ میں ادا کیا جانا چاہیے۔ جولائی 2002 سے یہ شرح جولائی 2021 میں 9 فیصد سے بڑھ کر 10 فیصد ہو گئی ہے، اور جولائی 2025 میں 12 فیصد سے بڑھنا بند ہو جائے گی۔ ملازمین کی حوصلہ افزائی کی جاتی ہے کہ وہ رضاکارانہ شراکت کے ساتھ لازمی ریٹائرمنٹ شراکت میں اضافہ کریں، بشمول نام نہاد تنخواہ کی قربانی کے انتظامات کے تحت ان کی اجرت یا تنخواہ کی آمدنی کو ریٹائرمنٹ شراکت میں تبدیل کرنا۔ ریٹائرمنٹ کا مرحلہ آسٹریلیا میں ریٹائرمنٹ کی کوئی معیاری عمر نہیں ہے۔ جولائی 2023 تک، ممبران 60 سال کی عمر تک پہنچنے کے بعد اپنی ریٹائرمنٹ سے کچھ رقم نکالنا شروع کر سکتے ہیں (یکم جولائی 1964 سے پہلے پیدا ہونے والے لوگ پرانے قوانین کے تحت اپنی مطلوبہ عمر تک پہنچ چکے ہوں گے)۔ 65 سال کی عمر تک پہنچنے پر، یا 60 سال کی عمر کے بعد ملازمت بند کرنے پر اراکین کو اپنے ریٹائرمنٹ بیلنس تک مکمل رسائی حاصل ہوتی ہے۔ زیادہ تر معاملات میں اسے ٹیکس فری ایک یکمشت رقم یا ٹیکس فری آمدنی کے سلسلے کے طور پر لیا جا سکتا ہے۔ کب ریٹائر ہونا ہے اس بارے میں فیصلے سرکاری ایج پنشن سے متاثر ہونے کا امکان ہے جو جولائی 2023 سے 67 سال کی عمر میں شروع ہوتی ہے۔ ریٹائرمنٹ کے وقت، ہر رکن کے پاس ایک یک مدتی بیلنس ہوتا ہے۔ زیادہ تر ریٹائرمنٹ فنڈز ریٹائرمنٹ کی آمدنی حاصل کرنے کے لیے اکاؤنٹ پر مبنی (ڈرا ڈاؤن) پروڈکٹ پیش کرتے ہیں۔ کچھ فنڈز ممبر کے بیلنس کا استعمال کرتے ہوئے خریدی گئی لائف ٹائم اینیوٹیز تک رسائی فراہم کرتے ہیں۔ ایک فرد سپروینشن فنڈ سے فنڈز نکال سکتا ہے جب وہ شخص رہائی کی شرائط میں سے کسی ایک کو پورا کرتا ہے، جیسے کہ ریٹائرمنٹ، ٹرمینل میڈیکل حالت، یا مستقل معذوری، جو سپروینشن انڈسٹری (سپرویشن) ریگولیشنز 1994 کے شیڈول 1 میں موجود ہے۔ یکم جولائی 2018 تک اراکین فرسٹ ہوم سپر سیور اسکیم (ایف ایچ ایس ایس) کے حصے کے طور پر کیے گئے رضاکارانہ تعاون کو بھی واپس لے سکے ہیں۔ آسٹریلیائی وفاقی قانون کے تحت، آجروں کو منظور شدہ ریٹائرمنٹ فنڈز میں ریٹائرمنٹ کی شراکت ادا کرنی ہوگی۔ "سپروینشن گارنٹی" (ایس جی) کہا جاتا ہے، جولائی 2021 تک شراکت کا فیصد ملازمین کی عام وقت کی آمدنی کا 10 فیصد ہے، جس میں عام طور پر تنخواہ/اجرت، کمیشن، الاؤنس شامل ہوتے ہیں، لیکن اوور ٹائم نہیں۔ ایس جی صرف ان ملازمین کے لیے لازمی ہے جو عام طور پر ایک کیلنڈر مہینے میں 450 ڈالر سے زیادہ کماتے ہیں، یا جب نابالغوں اور گھریلو ملازمین کے لیے ہفتے میں 30 گھنٹے سے زیادہ کام کرتے ہیں۔ اہم رعایت این ڈی آئی ایس کے تحت ہے جہاں ایک فرد اپنے انشورنس پلان کا انتظام خود کرتا ہے، اور اس لیے اپنے دیکھ بھال کرنے والوں کی خدمات حاصل کرتا ہے۔ بیرون ملک آسٹریلیائی کاروبار کے لیے کام کرنے والے غیر آسٹریلیائی باشندوں کے لیے، کچھ غیر ملکی ایگزیکٹوز کے لیے، اس کردار میں کام کرنے والے آسٹریلیائی ڈیفنس فورس کے اراکین کے لیے، یا دو طرفہ ریٹائرمنٹ معاہدوں کے تحت آنے والے ملازمین کے لیے ایس جی کی ضرورت نہیں ہے۔ ایس جی کا حصہ ملازم کی تنخواہ کے پیکٹ کے اوپر ادا کیا جاتا ہے، جس کا مطلب ہے کہ وہ اجرت یا تنخواہ کا حصہ نہیں ہیں۔ عطیات کو ہر سہ ماہی میں کم از کم ایک بار ادا کیا جانا چاہیے، اور اسے صرف آسٹریلیائی سیکیورٹیز اینڈ انویسٹمنٹ کمیشن کے ساتھ رجسٹرڈ منظور شدہ ریٹائرمنٹ فنڈز میں ادا کیا جا سکتا ہے۔ ابتدائی طور پر، 1993-1996 کے درمیان، ان آجروں کے لیے زیادہ شراکت کی شرح لاگو ہوتی ہے جن کی بنیادی سال کے لیے سالانہ قومی تنخواہ 10 لاکھ ڈالر سے تجاوز کر جاتی ہے، جس میں آجر کی کم از کم ریٹائرمنٹ شراکت کا فیصد ایک ستارے کے ساتھ ملحقہ ٹیبل میں مقرر کیا جاتا ہے۔ وقت کے ساتھ شراکت کی شرح میں اضافہ ہوا۔ 1 جولائی 2014 کو ایس جی کی شرح 9.5 فیصد تھی، اور اسے 1 جولائی 2018 کو 10 فیصد تک بڑھانا تھا ؛ اور پھر 1 جولائی 2022 کو 12 فیصد تک پہنچنے تک ہر سال 0.0 فیصد کا اضافہ ہونا تھا۔ 2014 کے وفاقی بجٹ نے مجوزہ 2018 ایس جی کی شرح میں اضافے کو 3 سال کے لیے موخر کر دیا، جس میں 9.5 فیصد کی شرح 30 جون 2021 تک باقی ہے، اور اس میں پانچ سالانہ اضافہ ہونا طے ہے، جہاں جولائی 2025 تک ایس جی کی شرح بڑھ کر 12 فیصد ہو جائے گی۔ تاہم، ایسی لابنگ کی گئی ہے جس میں تجویز کیا گیا ہے کہ ایس جی کی شرح 9.5 فیصد کی موجودہ شرح پر برقرار رہنی چاہیے یا ریٹائرمنٹ کو رضاکارانہ بنانا چاہیے۔ "ڈیفائنڈ بینیفٹ" سپروینشن اسکیمیں "ڈیفائنڈ بینیفٹ" سپروینشن اسکیمیں چلانے والے آجروں کے سلسلے میں خصوصی قواعد لاگو ہوتے ہیں، جو کہ کم عام روایتی آجر فنڈز ہوتے ہیں جہاں فوائد کا تعین عام طور پر ملازم کی حتمی اوسط تنخواہ اور خدمت کی لمبائی کی بنیاد پر فارمولے کے ذریعے کیا جاتا ہے۔ بنیادی طور پر، کم سے کم شراکت کے بجائے، آجروں کو کم سے کم سطح کا فائدہ فراہم کرنے کے لیے شراکت کرنے کی ضرورت ہے۔ تنخواہ کی قربانی کا حصہ ایک ملازم درخواست کر سکتا ہے کہ اس کا آجر ملازم کو ادائیگی کرنے کے بدلے مستقبل کی کمائی کی تمام یا جزوی ادائیگیوں کو ریٹائرمنٹ میں کرے۔ اس طرح کے انتظام کو "تنخواہ کی قربانی" کے نام سے جانا جاتا ہے، اور انکم ٹیکس کے مقاصد کے لیے ادائیگیوں کو آجر کی ریٹائرمنٹ شراکت کے طور پر سمجھا جاتا ہے، جو عام طور پر آجر کے لیے ٹیکس کٹوتی کے قابل ہوتے ہیں، اور ریٹائرمنٹ گارنٹی (ایس جی) کے قوانین کے تابع نہیں ہوتے ہیں۔ یہ انتظام ملازم کو فائدہ فراہم کرتا ہے کیونکہ اس طرح قربان کی گئی رقم ملازم کی قابل ٹیکس آمدنی کا حصہ نہیں بنتی ہے۔ تاہم، کچھ مقاصد کے لیے، اس طرح کے عطیات کو "رپورٹ کے قابل ریٹائرمنٹ شراکت" کہا جاتا ہے، اور ان مقاصد کے لیے انہیں ملازم کے فائدے کے طور پر واپس شمار کیا جاتا ہے، جیسے کہ "میڈیکیئر لیوی سرچارج مقاصد کے لیے آمدنی" کا حساب لگانا۔ درست ہونے کے لیے، کام انجام دینے سے پہلے آجر اور ملازم کے درمیان تنخواہ کی قربانی کے انتظام پر اتفاق ہونا ضروری ہے۔ اس معاہدے کو عام طور پر تحریری شکل میں دستاویز کیا جاتا ہے۔ ذاتی شراکت لوگ اپنی ریٹائرمنٹ میں اضافی رضاکارانہ شراکت کر سکتے ہیں اور حدود کے تابع، ایسا کرنے کے لیے ٹیکس کے فوائد حاصل کر سکتے ہیں۔ 2021/22 مالی سال کے بعد سے، رعایتی شراکت کی حد $27,500 رہی ہے۔ یہ اعداد و شمار اوسط ہفتہ وار عام اوقات کی کمائی (اے ڈبلیو او ٹی ای) میں درج ہیں، لیکن صرف 2,500 ڈالر کے اضافے میں اضافہ ہوگا۔ حد سے اوپر کی کسی بھی شراکت کو "اضافی رعایتی شراکت" کہا جاتا ہے۔ غیر استعمال شدہ رعایتی شراکت کی حد کو یکم جولائی 2018 سے آگے بڑھایا جا سکتا ہے، اگر پچھلے سال 30 جون کے آخر میں کل ریٹائرمنٹ بیلنس 500,000 ڈالر سے کم ہے۔ غیر استعمال شدہ رقوم زیادہ سے زیادہ پانچ سال کے لیے دستیاب ہیں۔ سپروینشن تک رسائی آجر اور ذاتی سپروینشن شراکت سپروینشن فنڈ کی آمدنی ہے اور ملازمین کی کام کرنے کی زندگی کی مدت کے دوران سرمایہ کاری کی جاتی ہے اور لازمی اور رضاکارانہ شراکت کے علاوہ آمدنی، کم ٹیکس اور فیس اس شخص کو ریٹائر ہونے پر ادا کی جاتی ہے۔ چونکہ ریٹائرمنٹ کسی شخص کی ریٹائرمنٹ کے لیے لگائی گئی رقم ہے، اس لیے سخت حکومتی قوانین محفوظ فوائد تک جلد رسائی کو روکتے ہیں سوائے بہت محدود اور محدود حالات کے۔ ان میں بڑے دانتوں، اور منشیات اور شراب کی لت کی بازیابی شامل ہیں۔ عام طور پر لوگ شدید مالی مشکلات یا ہمدردی کی بنیاد پر، جیسے کہ میڈیکیئر کے ذریعے دستیاب نہ ہونے والے طبی علاج کے لیے، قبل از وقت ریٹائرمنٹ حاصل کر سکتے ہیں۔ عام طور پر، ریٹائرمنٹ کے فوائد تین زمروں میں آتے ہیں: محفوظ فوائد ؛ محدود غیر محفوظ فوائد ؛ اور غیر محدود غیر محفوظ فوائد۔ محفوظ شدہ فوائد وہ فوائد ہیں جنہیں ملازم کی 'تحفظ کی عمر' تک ریٹائرمنٹ فنڈ میں برقرار رکھنا ضروری ہے۔ فی الحال، تمام کارکنوں کو ان فنڈز تک رسائی حاصل کرنے سے پہلے کم از کم 55 سال کی عمر تک انتظار کرنا ہوگا۔ تحفظ کی اصل عمر ملازم کی تاریخ پیدائش کے لحاظ سے مختلف ہوتی ہے۔ یکم جولائی 1999 کے بعد کی گئی تمام شراکتیں اس زمرے میں آتی ہیں۔ محدود غیر محفوظ فوائد اگرچہ محفوظ نہیں ہیں، اس وقت تک رسائی حاصل نہیں کی جا سکتی جب تک کہ کوئی ملازم رہائی کی شرط پوری نہ کرے، جیسے کہ آجر کی ریٹائرمنٹ اسکیم میں ان کی ملازمت ختم کرنا۔ غیر محدود غیر محفوظ فوائد کے لیے رہائی کی شرط کی تکمیل کی ضرورت نہیں ہوتی، اور کارکن کی درخواست پر ان تک رسائی حاصل کی جا سکتی ہے۔ مثال کے طور پر، جہاں ایک کارکن نے پہلے رہائی کی شرط کو پورا کیا ہو اور اپنے ریٹائرمنٹ فنڈ میں رقم تک رسائی حاصل نہ کرنے کا فیصلہ کیا ہو۔ تحفظ کی عمر اور جاری کرنے کی شرائط فوائد کی ادائیگیاں ایک یکمشت رقم یا انکم اسٹریم (پنشن) یا دونوں کا مجموعہ ہو سکتی ہیں، بشرطیکہ ادائیگی کی اجازت ریٹائرمنٹ قانون اور فنڈ کے ٹرسٹ ڈیڈ کے تحت ہو۔ ود ہولڈنگ ٹیکس ان اراکین کی ادائیگیوں پر لاگو ہوتا ہے جن کی عمر 60 سال سے کم یا 60 سال سے زیادہ ہے اور فائدہ غیر ٹیکس شدہ ذرائع سے ہوتا ہے۔ دونوں صورتوں میں، محفوظ فوائد تک رسائی کے لیے اہلیت کا انحصار رکن کی تحفظ کی عمر اور رہائی کی شرائط میں سے ایک کو پورا کرنے پر ہوتا ہے۔ 1999 تک، کوئی بھی آسٹریلوی 55 سال کی عمر تک پہنچنے کے بعد اپنے محفوظ فوائد تک رسائی حاصل کر سکتا تھا۔ 1997 میں، ہاورڈ لبرل حکومت نے آسٹریلیائی باشندوں کو طویل عرصے تک افرادی قوت میں رہنے پر آمادہ کرنے کے لیے تحفظ کے قوانین میں تبدیلی کی، جس سے آبادی کی عمر بڑھنے کے اثرات میں تاخیر ہوئی۔ نئے قوانین نے ممبر کی تاریخ پیدائش کی بنیاد پر تحفظ کی عمر میں بتدریج اضافہ کیا، اور 1999 میں نافذ ہوا۔ نتیجہ یہ ہے کہ 2025 تک تمام آسٹریلوی کارکنوں کو اپنی ریٹائرمنٹ تک رسائی حاصل کرنے کے لیے کم از کم 60 سال کی عمر کی ضرورت ہوگی۔ ان کے سپر تک رسائی حاصل کرنے کے لیے، ایک رکن کو درج ذیل "رہائی کی شرائط" میں سے ایک کو بھی پورا کرنا ہوگا۔ 60 سال کی عمر سے پہلے، کارکنوں کو سبکدوش ہونا چاہیے-یعنی، ملازمت بند کرنا-اور اس بات پر دستخط کرنا چاہیے کہ وہ دوبارہ کبھی کام کرنے کا ارادہ نہیں رکھتے (30 دن کی مدت میں 40 گھنٹے سے زیادہ کام نہیں کرتے)۔ 60 سے 65 سال کی عمر کے افراد ریٹائرمنٹ تک رسائی حاصل کر سکتے ہیں اگر وہ اپنے مستقبل کے روزگار کے ارادوں سے قطع نظر ملازمت چھوڑ دیتے ہیں، جب تک کہ وہ اس وقت کام نہیں کر رہے ہوں۔ 65 سال سے زیادہ عمر کے اراکین ملازمت کی حیثیت سے قطع نظر اپنی ریٹائرمنٹ تک رسائی حاصل کر سکتے ہیں۔ ملازم افراد جو تحفظ تک پہنچ چکے ہیں لیکن 65 سال سے کم عمر کے ہیں وہ ٹرانزیشن ٹو ریٹائرمنٹ (ٹی آر آئی ایس) پنشن قوانین کے تحت اپنی ریٹائرمنٹ کا 10 فیصد تک رسائی حاصل کر سکتے ہیں۔ ایک آسٹریلوی کارکن جس نے اپنی نیوزی لینڈ کیوی سیور اسکیم سے فنڈز اپنی آسٹریلوی ریٹائرمنٹ اسکیم میں منتقل کیے ہیں، وہ اپنی تحفظ کی عمر سے قطع نظر 65 سال کی عمر تک پہنچنے تک اپنی ریٹائرمنٹ کے سابق نیوزی لینڈ حصے تک رسائی حاصل نہیں کر سکتا۔ یہ قاعدہ نیوزی لینڈ کے ان شہریوں پر بھی لاگو ہوتا ہے جنہوں نے اپنی نیوزی لینڈ کیویسور اسکیم سے فنڈز آسٹریلیائی سپروینشن فنڈ میں منتقل کیے ہیں۔ معقول فوائد کی حدود معقول فوائد کی حدود (آر بی ایل) کا اطلاق ریٹائرمنٹ اور ملازمت کے فوائد کے خاتمے کی رقم کو محدود کرنے کے لیے کیا گیا تھا جو افراد اپنی زندگی میں رعایتی ٹیکس کی شرحوں پر حاصل کر سکتے ہیں۔ آر بی ایل کی دو قسمیں تھیں-ایک یک مدتی آر بی ایل اور ایک اعلی پنشن آر بی ایل۔ 30 جون 2005 کو ختم ہونے والے مالی سال کے لیے، آر بی ایل کی ایک یکمشت رقم 619,223 ڈالر تھی اور پنشن آر بی ایل $1,238,440 تھی۔ آسٹریلیائی بیورو آف سٹیٹسٹکس کے ذریعہ شائع کردہ اوسط ہفتہ وار عام وقت کی آمدنی میں نقل و حرکت کے مطابق ہر سال آر بی ایل کا انڈیکس کیا جاتا تھا۔ اکٹھا آر بی ایل زیادہ تر لوگوں پر لاگو ہوتا ہے۔ عام طور پر، اعلی پنشن آر بی ایل کا اطلاق ان لوگوں پر ہوتا ہے جنہوں نے پنشن یا سالانہ کی شکل میں اپنے 50 فیصد یا اس سے زیادہ فوائد حاصل کیے جو کچھ شرائط پر پورا اترتے ہیں (مثال کے طور پر، پنشن کو ایک ہی رقم میں تبدیل کرنے کی صلاحیت پر پابندیاں)۔ آر بی ایل کو یکم جولائی 2007 سے ختم کر دیا گیا تھا۔ سپروینشن ٹیکس شراکت سپروینشن میں کیے گئے تعاون، یا تو کسی فرد کی طرف سے یا کسی فرد کی طرف سے، اس بات پر منحصر ہے کہ آیا وہ تعاون 'ٹیکس سے پہلے' یا 'ٹیکس کے بعد' کی رقم سے کیا گیا تھا، اس پر مختلف ٹیکس لگایا جاتا ہے۔ "پری ٹیکس" شراکت وہ شراکت ہے جس پر شراکت کے وقت کوئی انکم ٹیکس ادا نہیں کیا گیا ہے، اور اسے "ٹیکس سے پہلے" شراکت یا "رعایتی" شراکت کے طور پر بھی جانا جاتا ہے۔ وہ بنیادی طور پر لازمی آجر ایس جی ("سپروینشن گارنٹی"، اوپر دیکھیں) شراکت اور اضافی تنخواہ کی قربانی کی شراکت ہیں۔ ان شراکتوں پر سپروینشن فنڈ کے ذریعے 15 فیصد کی "شراکت ٹیکس" کی شرح پر ٹیکس لگایا جاتا ہے، جسے "رعایتی" شرح سمجھا جاتا ہے۔ ان افراد کے لیے جو 250,000 ڈالر سے زیادہ کماتے ہیں، شراکت ٹیکس 30 فیصد پر عائد کیا جاتا ہے۔ "ٹیکس کے بعد" شراکت کو "ٹیکس کے بعد" شراکت، "غیر رعایتی" شراکت یا "غیر کٹوتی شدہ" شراکت بھی کہا جاتا ہے۔ یہ شراکتیں اس رقم سے کی جاتی ہیں جس پر انکم ٹیکس یا شراکت ٹیکس پہلے ہی ادا کیا جا چکا ہوتا ہے، اور عام طور پر جب اسے کسی فنڈ میں دیا جاتا ہے تو اس شراکت سے مزید ٹیکس روکنے کی ضرورت نہیں ہوتی ہے۔ شراکت کی دونوں اقسام سالانہ حد سے مشروط ہیں۔ جہاں سالانہ حد سے تجاوز کیا جاتا ہے، اضافی ٹیکس قابل ادائیگی ہے، یا تو رعایتی شراکت کے لیے معمولی ٹیکس کی شرح پر، یا غیر رعایتی شراکت کے لیے اضافی 31.5%، جو شراکت پر قابل ادائیگی 15 فیصد کے معیاری ٹیکس کی شرح کے علاوہ ہے، جس سے کل 46.5% بنتا ہے۔ وقت گزرنے کے ساتھ ساتھ مختلف اقدامات نے ریٹائرمنٹ کے لیے بچت کی حوصلہ افزائی کے لیے شراکت کی دیگر شکلوں کی اجازت دی ہے۔ ان میں چھوٹے کاروباری سی جی ٹی شراکت اور رول اوور اور ڈاؤن سائزر سپراینیوشن شراکت شامل ہیں۔ ہر شراکت کی قسم کے مخصوص اصول اور حدود ہوتی ہیں۔ فنڈ میں سرمایہ کاری سپروینشن فنڈ کی سرمایہ کاری آمدنی (یعنی۔ منافع، کرایے کی آمدنی وغیرہ) سپروینشن فنڈ کے ذریعے 15 فیصد کی فلیٹ شرح پر ٹیکس لگایا جاتا ہے۔ اس کے علاوہ، جہاں سرمایہ کاری فروخت کی جاتی ہے، کیپٹل گین ٹیکس سپروینشن فنڈ کے ذریعے 15 فیصد پر قابل ادائیگی ہوتا ہے۔ افراد اور دیگر ٹرسٹوں کے لیے دستیاب رعایت کی طرح، ایک ریٹائرمنٹ فنڈ کیپٹل گین ٹیکس رعایت کا دعوی کر سکتا ہے جہاں سرمایہ کاری کم از کم 12 ماہ سے ملکیت میں ہو۔ سپروینشن فنڈ پر لاگو رعایت 33 فیصد ہے، جس سے مؤثر کیپٹل گین ٹیکس 15 فیصد سے کم ہو کر 10 فیصد ہو گیا ہے۔ ایک فنڈ جو 60 سال سے زیادہ عمر کے رکن کو پنشن ادا کر رہا ہے اسے پنشن کی آمدنی سے مستثنی ہے اور فنڈ کی آمدنی کے اس حصے پر کوئی ٹیکس ادا نہیں کرتا ہے۔ اسی فیصد کے لیے اس کی کٹوتیوں کو مسترد کر دیا جاتا ہے اور ٹیکس نقصان پیدا نہیں کر سکتا۔ ممبر بیلنس اور دنوں کی تعداد کی بنیاد پر مستثنی پنشن آمدنی کے تناسب کی حمایت کرنے کے لیے ایکچوریئل سرٹیفکیٹ کی ضرورت پڑ سکتی ہے۔ جمع ہونے پر آمدنی (یعنی غیر پنشن) بقایا متناسب طور پر ٹیکس کے تابع رہتی ہے۔ اثاثوں کی علیحدگی کو کچھ فنڈز کے ذریعے استعمال کیا جا سکتا ہے تاکہ مخصوص آمدنی کو کسی مخصوص رکن سے منسوب کیا جائے۔ ایک ایسا فنڈ جس میں صرف پنشن ممبر کھاتے ہوں جو پورے سال کے لیے کم از کم تعمیل کرنے والی پنشن ادا کرتے ہیں، اس پر ٹیکس کی شرح 0 فیصد ہوتی ہے۔ یہ ٹیکس سالانہ حکومتی آمدنی میں 6 ارب ڈالر سے زیادہ کا حصہ ڈالتے ہیں۔ ریٹائرمنٹ بچت کا ٹیکس سے فائدہ اٹھانے والا طریقہ ہے کیونکہ شراکت پر 15 فیصد ٹیکس کی شرح اس شرح سے کم ہے جو ایک ملازم ادا کرتا اگر اسے آمدنی کے طور پر رقم ملتی۔ وفاقی حکومت نے اپنے 2006/07 بجٹ میں اعلان کیا کہ یکم جولائی 2007 سے، 60 سال سے زیادہ عمر کے آسٹریلیائی باشندوں کو اپنے ریٹائرمنٹ فنڈ سے رقم نکالنے پر کسی ٹیکس کا سامنا نہیں کرنا پڑے گا اگر یہ ٹیکس کے ذریعہ سے ہے۔ 1996 میں، وفاقی حکومت نے عارضی آمدنی کے اقدام کے طور پر زیادہ آمدنی حاصل کرنے والوں پر "سپروینشن سرچارج" عائد کیا۔ 2001 کی انتخابی مہم کے دوران، ہاورڈ حکومت نے تین سالوں میں سرچارج کو 15 فیصد سے کم کر کے 10.5% کرنے کی تجویز پیش کی۔ 1 جولائی 2005 سے ہاورڈ حکومت نے ریٹائرمنٹ سرچارج کو ختم کر دیا تھا۔ یکم جولائی 2003 سے، ہاورڈ لبرل حکومت نے $1,000 کی زیادہ سے زیادہ قیمت کے ساتھ سرکاری مشترکہ شراکت کی مراعات فراہم کیں۔ 2012-2013 مالی سال سے لے کر 2016-2017 مالی سال تک، 37,000 ڈالر سے زیادہ آمدنی والے افراد کے لیے ریٹائرمنٹ کا حصہ دستیاب ہے۔ حکومت زیادہ سے زیادہ 500 ڈالر اور کم سے کم 20 ڈالر آفسیٹ کرتی ہے، جس کا حساب کم آمدنی والے کل ریٹائرمنٹ شراکت کے 15 فیصد پر لگایا جاتا ہے۔ یکم جولائی 2017 تک، لو انکم سپروینشن کنٹریبیوشن (ایل آئی ایس سی) اسکیم کو لو انکم سپروینشن ٹیکس آفسیٹ (ایل آئی ایس ٹی او) کے نام سے تبدیل کر دیا جائے گا۔ اس نئی اسکیم کے تحت، 37,000 ڈالر سے زیادہ آمدنی نہ رکھنے والے کم آمدنی والے افراد کے لیے سرکاری شراکت کی کم از کم رقم کو کم کر کے 10 ڈالر کر دیا گیا ہے لیکن زیادہ سے زیادہ 500 ڈالر باقی ہیں۔ انکم ٹیکس پر اثر لوگوں کی ریٹائرمنٹ میں حصہ ڈالنے کی ایک وجہ ان کی انکم ٹیکس کی ذمہ داری کو کم کرنا، اور ممکنہ طور پر اضافی آمدنی حاصل کرتے ہوئے عمر کی پنشن حاصل کرنے کے قابل ہونا ہے۔ ریٹائرمنٹ سے متعلق ٹیکس قوانین کا عمومی خلاصہ درج ذیل ہے۔ مکمل تفصیلات انتہائی پیچیدہ ہیں۔ آجر کی ریٹائرمنٹ شراکت آجر کی ریٹائرمنٹ شراکت عام طور پر ٹیکس کٹوتی کے قابل ہوتی ہے اگر اسے "تعمیل کرنے والے ریٹائرمنٹ فنڈ" میں ادا کیا جائے۔ اس میں لازمی آجر کی شراکت کے ساتھ ساتھ "تنخواہ کی قربانی" کی شراکت بھی شامل ہے۔ ملازمین "تنخواہ کی قربانی" کے طور پر اسی شرح پر اضافی شراکت کرنے کا انتخاب کر سکتے ہیں، لیکن صرف اس صورت میں جب ان کا آجر ایسا کرنے پر راضی ہو۔ شریک حیات کی شراکت میں ایک شریک حیات اپنے شریک حیات کے ریٹائرمنٹ اکاؤنٹ میں حصہ ڈالتا ہے۔ مثال: ایک کام کرنے والا شریک حیات اپنی ریٹائرمنٹ کی بچت کو بڑھانے کے لیے اپنے غیر کام کرنے والے یا کم آمدنی والے شریک حیات کے سپر اکاؤنٹ میں حصہ ڈال سکتا ہے۔ شریک حیات کا تعاون ٹیکس آفسیٹ بھی فراہم کر سکتا ہے۔ سپروینشن فنڈ کا ٹیکس (شراکت) سپروینشن فنڈ کے ذریعے موصول ہونے والے آجر کے تعاون اور فنڈ میں کمائی گئی آمدنی پر زیادہ آمدنی حاصل کرنے والوں کے لیے 15 فیصد یا اس سے زیادہ کی رعایتی شرح پر ٹیکس لگایا جاتا ہے۔ آجر کے تعاون کے بغیر کیے گئے اضافی عطیات یا غیر تعمیل کرنے والے ریٹائرمنٹ فنڈ میں ادا کیے گئے اضافی عطیات پر اعلی معمولی ٹیکس کی شرحوں پر ٹیکس لگایا جاتا ہے اور یہ مختلف قوانین کے تابع ہوتے ہیں۔ U.S.-Australia انکم ٹیکس معاہدے کے تحت، آسٹریلیائی ریٹائرمنٹ فنڈز کے اندر ہونے والے فوائد پر امریکی ٹیکس سے قانونی طور پر بچنے کا موقع ہے۔ یہ قانونی موقف اختیار کرنے سے، آسٹریلیا کو آسٹریلیائی سپروینشن فنڈز پر خصوصی ٹیکس لگانے کے حقوق حاصل ہوں گے، جو مؤثر طریقے سے امریکہ میں مقیم آسٹریلیائی شہریوں کو اپنے آسٹریلیائی سپروینشن فنڈ یا یہاں تک کہ مستقبل کی تقسیم سے حاصل ہونے والے کسی بھی منافع کو اپنے امریکی وفاقی انکم ٹیکس ریٹرن سے قانونی طور پر خارج کرنے کی اجازت دیتا ہے۔ تحفظ کی عمر کے بعد کسی رکن کے ذریعے فنڈ سے حاصل کی گئی آمدنی عام طور پر ٹیکس سے پاک ہوتی ہے۔ رعایتی شراکت کی حد سے تجاوز کرنا 2017-2018 مالی سال کے لیے رعایتی شراکت کی حد $25,000 ہے۔ بعد کے مالی سالوں کے لیے، اس رقم کو سالانہ انڈیکس کرکے کیپ کا تعین کیا جاتا ہے۔ یکم جولائی 2019 سے ایک ٹیکس دہندہ جو زیادہ سے زیادہ بیلنس کی شرط پر پورا اترتا ہے جو اپنی کیپ کو مکمل طور پر استعمال نہیں کرتا ہے وہ غیر استعمال شدہ کیپ کو محدود مدت کے لیے آگے لے جا سکتا ہے۔ رعایتی شراکت سے متعلق ٹیکس کے قوانین اور قواعد پیچیدہ ہیں اور خودکار استحقاق نہیں ہیں۔ 2021 کے سال میں تین سال کی نظریاتی رعایتی شراکت (ٹیکس کٹوتی) کی اجازت دی جا سکتی ہے ($75,000) جو 2021 کی حد کے علاوہ 2019 اور 2020 سے غیر استعمال شدہ حد کی نمائندگی کرتی ہے۔ اضافی رعایتی شراکت (ای سی سی) اسی آمدنی والے سال کے لیے قابل تشخیص آمدنی میں شامل ہے، اور ٹیکس دہندہ اس آمدنی والے سال کے لیے اضافی رعایتی شراکت کے 15 فیصد کے برابر ٹیکس آفسیٹ کا حقدار ہے (انکم ٹیکس اسسمنٹ ایکٹ 1997 کا ایس 291-15)۔ اس آفسیٹ کو واپس نہیں کیا جا سکتا، منتقل نہیں کیا جا سکتا یا آگے نہیں بڑھایا جا سکتا۔ اضافی شراکت ٹیکس رکن کے ذریعے ریٹائرمنٹ اکاؤنٹ سے فنڈز جاری کر کے ادا کیا جا سکتا ہے۔ ٹیکس ایڈمنسٹریشن ایکٹ 1953 کے شیڈول 1 میں انکم ٹیکس ریٹرن-ڈویژن 95 میں شامل اضافی رعایتی شراکت کی وجہ سے پیدا ہونے والی اضافی انکم ٹیکس ذمہ داری پر اضافی رعایتی شراکت چارج ای سی سی چارج لاگو ہوتا ہے۔ ای سی سی چارج کی مدت کا حساب اس آمدنی والے سال کے آغاز سے لگایا جاتا ہے جس میں اضافی رعایتی شراکت کی گئی تھی اور اس سال کے پہلے انکم ٹیکس تشخیص کے تحت ٹیکس ادا کرنے سے ایک دن پہلے ختم ہوتا ہے۔ مرکب سود کا فارمولا ای سی سی چارج کی مدت کے ہر دن کے لیے بنیادی رقم (اضافی انکم ٹیکس کی ذمہ داری) کے خلاف لاگو ہوتا ہے۔ ای سی سی چارج کی شرحوں کو سہ ماہی اپ ڈیٹ کیا جاتا ہے اور جنوری-مارچ 2019 کے لیے یہ سالانہ 4.94% ہے۔ رعایتی شراکت اور قابل ٹیکس آمدنی، حد سے زیادہ-ڈویژن 293 ٹیکس ڈویژن 293 ٹیکس (رعایتی شراکت پر اضافی ٹیکس) قابل ادائیگی ہے اگر سرچارج کے مقاصد کے لیے آمدنی (قابل اطلاع ریٹائرمنٹ شراکت کے علاوہ)، نیز رعایتی ٹیکس والے ریٹائرمنٹ شراکت (جسے کم ٹیکس شراکت بھی کہا جاتا ہے) $250,000 سے زیادہ ہیں۔ ڈویژن 293 ٹیکس آپ کی کل رعایتی شراکت، یا 250,000 ڈالر کی حد سے زیادہ رقم (رعایتی شراکت + مجموعی آمدنی) پر 15 فیصد ٹیکس عائد کرتا ہے-جو بھی رقم کم ہو۔ ڈویژن 293 ٹیکس رکن سپروینشن فنڈ اکاؤنٹ سے جاری کر کے ادا کر سکتا ہے۔ غیر رعایتی شراکت میں مالی سال کے لیے اضافی رعایتی شراکت شامل ہے۔ غیر رعایتی شراکت وہ رقوم ہیں جن کا تعاون کسی آجر یا ٹیکس دہندہ نے ٹیکس کٹوتی کا دعوی نہیں کیا ہے۔ ان میں ریٹائرمنٹ شریک شراکت، منظم تصفیے اور ذاتی چوٹ یا کیپٹل گین ٹیکس (سی جی ٹی) سے متعلق ادائیگیوں کے احکامات شامل نہیں ہیں جنہیں رکن نے اپنی غیر رعایتی شراکت سے خارج کرنے کے لیے جائز طور پر منتخب کیا ہے۔ ٹیکس کے بعد کی آمدنی سے سپروینشن فنڈ میں غیر رعایتی شراکت کی جاتی ہے۔ ان عطیات پر سپروینشن فنڈ میں ٹیکس نہیں لگایا جاتا ہے۔ یکم جولائی 2021 تک، غیر رعایتی شراکت کی حد سالانہ 110,000 ڈالر ہے۔ 66 سال یا اس سے کم عمر کے اراکین کے پاس 'آگے لائیں' کے اصول کو استعمال کرنے کا اختیار ہے جو ایک اہل شخص کو ایک سال میں 3 سال کے قابل شراکت میں حصہ ڈالنے کی اجازت دیتا ہے۔ اگر کسی رکن کی غیر رعایتی شراکت حد سے تجاوز کر جاتی ہے، تو ان پر سب سے زیادہ معمولی ٹیکس کی شرح پر ٹیکس لگایا جاتا ہے۔ عمر پنشن پر اثر 67 سال سے زیادہ عمر کے آسٹریلیائی رہائشی شہری عمر پنشن کے حقدار ہیں اگر ان کی آمدنی اور اثاثے مخصوص سطح سے کم ہیں۔ مارچ 2022 تک مکمل پنشن سنگلز کے لیے $882.20 فی پندرہ دن اور جوڑوں کے لیے $665 فی پندرہ ہے۔ پنشن وصول کنندگان کا تخمینہ اثاثہ ٹیسٹ اور انکم ٹیسٹ کے تحت کیا جاتا ہے اور ان کی پنشن میں جو بھی ٹیسٹ ان کی پنشن کی رقم کو سب سے زیادہ کم کرتا ہے اس سے کمی کی جاتی ہے۔ مارچ 2022 تک، مکمل پنشن کے اہل ہونے کے لیے واحد گھر کے مالکان کے اثاثے 270,500 ڈالر سے کم اور واحد غیر گھر کے مالکان کے اثاثے 487,000 ڈالر سے کم ہونے چاہئیں۔ جوڑے کے گھر کے مالکان کے اثاثے 405,000 ڈالر سے کم اور غیر گھر کے مالکان کے اثاثے 621,500 ڈالر سے کم ہونے چاہئیں۔ انکم ٹیسٹ ان سنگلز پر لاگو ہوگا جو فی پندرہ دن میں 180 ڈالر سے زیادہ کماتے ہیں اور جوڑے جو فی پندرہ دن میں 320 ڈالر سے زیادہ کماتے ہیں۔ ان حدود سے زیادہ پنشن کی ادائیگیوں میں ہر ڈالر کے لیے 50 سینٹ کی کمی ہوگی۔ سپروینشن فنڈز ٹرسٹی ڈھانچہ سپروینشن فنڈز ٹرسٹ کے طور پر کام کرتے ہیں جس میں ٹرسٹی اپنے فنڈز کے محتاط آپریشن اور سرمایہ کاری کی حکمت عملی تیار کرنے اور اس پر عمل درآمد کے ذمہ دار ہوتے ہیں۔ کچھ مخصوص فرائض اور ذمہ داریوں کو سپروینشن انڈسٹری (نگرانی) ایکٹ 1993 میں مرتب کیا گیا ہے-دیگر ذمہ داریاں عام اعتماد کے قانون کا موضوع ہیں۔ ٹرسٹیز ذمہ داریوں کی خلاف ورزیوں کے لیے قانون کے تحت ذمہ دار ہیں۔ سپروینشن ٹرسٹیز، دیگر باتوں کے ساتھ ساتھ، اس بات کو یقینی بنانے کی ذمہ داری رکھتے ہیں کہ تنوع اور لیکویڈیٹی کو مدنظر رکھتے ہوئے سپروینشن کے پیسوں کی سمجھداری سے سرمایہ کاری کی جائے۔ سرمایہ کاری سپروینشن انڈسٹری (سپرویشن) ایکٹ 1993 میں چند بہت ہی مخصوص دفعات کے علاوہ (زیادہ تر آجر سے متعلق اثاثوں میں سرمایہ کاری یا خود منظم سپروینشن فنڈ کو متاثر کرنے سے متعلق) فنڈز مخصوص اثاثوں کی ضروریات یا سرمایہ کاری کے قوانین کے تابع نہیں ہیں۔ فنڈ کو سرمایہ کاری کی حکمت عملی کو برقرار رکھنا چاہیے اور ہر وقت قانون میں موجود مخصوص معاہدوں کی تعمیل کرنی چاہیے۔ کسی فنڈ کو کسی متعلقہ فریق کو قرض نہیں دینا چاہیے اور اسے کسی متعلقہ فریق سے سرمایہ کاری حاصل نہیں کرنی چاہیے جب تک کہ اجازت نہ ہو۔ واپسی کے تقاضوں کی کوئی کم از کم شرح نہیں ہے، اور نہ ہی فوائد کی حکومتی ضمانت ہے۔ قرض لینے اور مشتقات کے استعمال اور فنڈز کے آجر اسپانسرز کے حصص اور جائیداد میں سرمایہ کاری پر کچھ پابندیاں ہیں۔ نتیجے کے طور پر، ریٹائرمنٹ فنڈز مدت اور رسک/ریٹرن کی خصوصیات کے امتزاج کے ساتھ مختلف قسم کے اثاثوں میں سرمایہ کاری کرتے ہیں۔ ریٹائرمنٹ فنڈز کی حالیہ سرمایہ کاری کی کارکردگی کا موازنہ متبادل اثاثوں جیسے دس سالہ بانڈز سے ہوتا ہے۔ سپروینشن فنڈز کی اقسام آسٹریلیا میں تقریبا 500 سپروینشن فنڈز کام کر رہے ہیں۔ ان میں سے 362 کے اثاثے مجموعی طور پر 5 کروڑ ڈالر سے زیادہ ہیں۔ جون 2018 کی سہ ماہی کے اختتام پر سپروینشن اثاثے مجموعی طور پر 2.7 ٹریلین ڈالر تھے، جو ایسوسی ایشن آف سپروینشن فنڈز آف آسٹریلیا کے مطابق ایک نیا ریکارڈ ہے۔ ریٹائرمنٹ فنڈز کی مختلف قسمیں ہیں: انڈسٹری فنڈز ملٹی ایمپلائر فنڈز ہیں جو آجر انجمنوں اور/یا یونینوں کے ذریعے چلائے جاتے ہیں۔ ریٹیل/ہول سیل فنڈز کے برعکس وہ صرف اراکین کے فائدے کے لیے چلائے جاتے ہیں، کیونکہ کوئی شیئر ہولڈر نہیں ہوتے ہیں۔ تھوک ماسٹر ٹرسٹ ملٹی ایمپلائر فنڈز ہیں جو مالیاتی اداروں کے ذریعے ملازمین کے گروپوں کے لیے چلائے جاتے ہیں۔ اے پی آر اے کے ذریعہ ان کو ریٹیل فنڈز کے طور پر بھی درجہ بند کیا گیا ہے۔ ریٹیل ماسٹر ٹرسٹ/ریپ پلیٹ فارم افراد کے لیے مالیاتی اداروں کے ذریعے چلائے جانے والے فنڈز ہیں۔ آجر فنڈ وہ فنڈز ہیں جو آجر اپنے ملازمین کے لیے قائم کرتے ہیں۔ ہر فنڈ کا اپنا اعتماد کا ڈھانچہ ہوتا ہے جو ضروری نہیں کہ دوسرے آجروں کے ذریعے مشترکہ ہو۔ اے پی آر اے آجر کے فنڈز کی حوصلہ افزائی کر رہا ہے اور حالیہ برسوں میں یہ کم مقبول ہیں۔ مسابقتی قیمت پر تعمیل اور خدمات کو برقرار رکھنے کی لاگت کلیدی محرک ہے۔ پبلک سیکٹر فنڈ زیادہ تر حکومتوں کے ذریعہ قائم کردہ فنڈز ہوتے ہیں۔ کچھ غیر فنڈ شدہ ہیں اور مستقبل کا فنڈ خاص طور پر اس مستقبل کی ذمہ داری کو پورا کرنے کے لیے بچت کو الگ کرنے کے لیے قائم کیا گیا تھا۔ بہت سی لیکن تمام اسکیمیں بینیفٹ فنڈز نہیں ہیں جو پنشن کے طور پر ادا کیے جانے والے بیلنس کے بجائے لائف پنشن دیتی ہیں۔ پبلک سیکٹر کی ملازمتوں میں نئے ملازمین عام طور پر جدید جمع کرنے کی اسکیم کے رکن ہوتے ہیں۔ سیلف مینجڈ سپرانوایشن فنڈز (ایس ایم ایس ایف) ایسے فنڈز ہیں جو اسی قوانین کے ایک مخصوص حصے کے تحت قائم کیے جاتے ہیں جو بڑے فنڈز کو کنٹرول کرتے ہیں۔ ایس ایم ایس ایف افراد کی ایک چھوٹی سی تعداد (6 تک محدود) کی اجازت دیتا ہے اور اسے آسٹریلیائی ٹیکس آفس کے ذریعے ریگولیٹ کیا جاتا ہے، نہ کہ اے پی آر اے کے ذریعے۔ عام طور پر فنڈ کے ٹرسٹی (یا ٹرسٹی ڈائریکٹر) فنڈ کے ممبر ہوتے ہیں اور ممبران تمام ٹرسٹی (یا ٹرسٹی ڈائریکٹر) ہوتے ہیں۔ جہاں کارپوریٹ ٹرسٹی ہوتا ہے، ممبران اس کمپنی کے ڈائریکٹر ہوتے ہیں)۔ ایس ایم ایس ایف آسٹریلیائی سپروینشن انڈسٹری میں سب سے زیادہ متعدد فنڈز ہیں، جن میں 30 جون 2013 تک فنڈز کی تعداد کا 99 فیصد اور 2.7 ٹریلین ڈالر کے کل سپروینشن اثاثوں کا 25 فیصد ہے۔ ایس ایم ایس ایف کو خاص طور پر تشکیل دیا جا سکتا ہے تاکہ وہ ایک قبول شدہ کیو آر او پی ایس فنڈ ہوں جو یوکے پنشن بینیفٹ کی منتقلی حاصل کرنے کے قابل ہو۔ ایس آئی ایس ایکٹ میں 2015 کی تبدیلیوں نے ایس ایم ایس ایف کو محدود سہارا قرض لینے کے قوانین کے تحت قرض لینے کی اجازت دی ہے۔ قرض دہندگان نے ایس ایم ایس ایف کو رہائشی جائیداد، تجارتی جائیداد اور صنعتی جائیداد کے لیے قرض لینے کے قابل بنانے کے لیے ایس ایم ایس ایف قرضے تیار کیے ہیں، تاہم فنڈز خالی زمین حاصل نہیں کر سکتے یا اثاثے کو تبدیل نہیں کر سکتے جیسے قرضے کی رقم کا استعمال کرتے ہوئے ترقی، بہتری یا تعمیر۔ فنڈ پر پابندیاں عائد کی گئی ہیں کہ فنڈ کے ٹرسٹی فنڈ کے ذریعے حاصل کردہ اثاثے سے ذاتی فائدہ حاصل نہیں کر سکتے، یا اس سے خریداری نہیں کر سکتے جسے 'متعلقہ فریق' کہا جاتا ہے۔ مثال کے طور پر، آپ اس گھر میں نہیں رہ پائیں گے جو آپ کے ایس ایم ایس ایف کی ملکیت ہے۔ ایس ایم ایس ایف قرضے عام طور پر خریداری کی قیمت کے 80 فیصد تک دستیاب ہوتے ہیں اور معیاری قبضہ کرنے والے گھریلو قرضوں کے مقابلے میں شرح سود میں زیادہ مارجن کو راغب کرتے ہیں۔ بڑے بینکوں نے ایس ایم ایس ایف لون مارکیٹ سے دستبرداری اختیار کرلی ہے اور قرض روایتی قرضوں کے مقابلے مہنگے ہوتے ہیں کیونکہ قرض ایک محدود ریورس لون پروڈکٹ ہونا چاہیے جو قرض کی ادائیگی تک جائیداد کو رکھنے کے لیے بے ٹرسٹ کا بھی استعمال کرتا ہے۔ رہائشی رئیل اسٹیٹ کی خریداری کی اجازت دینے کے لیے قرض لینے کی دفعات میں ترمیم کے بعد سے ایس ایم ایس ایف پراپرٹی کی سرمایہ کاری میں کافی تیزی آئی ہے۔ سازگار طور پر کم ٹیکس کے ماحول میں آمدنی پیدا کرنے والی جائیداد خریدنے کے لیے محدود سہارا قرض حاصل کرنے کی صلاحیت نے حالیہ دنوں میں ایس ایم ایس ایف ڈھانچے کے اندر براہ راست جائیداد کی سرمایہ کاری کے تیزی سے ابھرتے ہوئے واقعات کو متاثر کیا ہے۔ چھوٹے اے پی آر اے فنڈز (ایس اے ایف) چند افراد (5 سے کم) کے لیے قائم کیے گئے فنڈز ہوتے ہیں لیکن ایس ایم ایس ایف کے برعکس ٹرسٹی ایک منظور شدہ ٹرسٹی ہوتا ہے، ممبر نہیں، اور فنڈز کو اے پی آر اے کے ذریعے ریگولیٹ کیا جاتا ہے۔ یہ ڈھانچہ اکثر ان اراکین کے لیے استعمال کیا جاتا ہے جو اپنی ریٹائرمنٹ سرمایہ کاری پر کنٹرول چاہتے ہیں لیکن ایس ایم ایس ایف کی ٹرسٹی شپ کی ضروریات کو پورا کرنے میں ناکام یا تیار نہیں ہیں۔ پبلک سیکٹر ایمپلائز فنڈ وہ فنڈز ہیں جو حکومتوں نے اپنے ملازمین کے لیے قائم کیے ہیں۔ انڈسٹری، ریٹیل اور ہول سیل ماسٹر ٹرسٹ 217 فنڈز کے ساتھ خالص اثاثوں کے لحاظ سے آسٹریلیائی سپرانوایشن مارکیٹ کے سب سے بڑے شعبے ہیں۔ ایس ایم ایس ایف فنڈز کی سب سے بڑی تعداد ہے جس میں 596,225 فنڈز (2019) ہیں جو $2.7 ٹریلین مارکیٹ کے 32.8% کی نمائندگی کرتے ہیں۔ یکم جولائی 2005 سے، بہت سے آسٹریلیائی ملازمین اس فنڈ کا انتخاب کرنے کے قابل ہو گئے ہیں جس میں ان کے آجر کی مستقبل کی ریٹائرمنٹ گارنٹی کی شراکت ادا کی جاتی ہے۔ ملازمین سپروینشن فنڈ تبدیل کر سکتے ہیں۔ وہ فنڈز تبدیل کرنے کا انتخاب کر سکتے ہیں، مثال کے طور پر، کیونکہ: جب ان کا موجودہ فنڈ کسی نئے آجر کے پاس دستیاب نہ ہو، تو اخراجات اور کاغذی کارروائی کو کم کرنے کے لیے سپروینشن اکاؤنٹس کو یکجا کریں، کم فیس اور/یا بہتر سروس سپروینشن فنڈ، بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والا سپروینشن فنڈ، یا کوئی فنڈ اثاثوں اور کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرتا ہے جو ان کے ذاتی عقائد سے مطابقت رکھتے ہیں۔ جہاں کسی ملازم نے اپنا فنڈ منتخب کرنے کا انتخاب نہیں کیا ہے، آجروں کو یکم جنوری 2014 سے صرف ایک مجاز مائی سپر پروڈکٹ میں "ڈیفالٹ شراکت" کرنا چاہیے، جو کہ چند، معیاری فیسوں اور واحد متوازن سرمایہ کاری آپشن کے ساتھ ایک سادہ، کم لاگت والے سپروینیوشن فنڈ کے طور پر ڈیزائن کیا گیا ہے۔ زیر انتظام فنڈز کے لحاظ سے ریٹائرمنٹ اداروں کی فہرست ذیل میں زیر انتظام فنڈز کے لحاظ سے ریٹائرمنٹ ٹرسٹیز کی فہرست ہے۔ زیادہ تر اعداد و شمار ادارے کی 2022 کی سالانہ رپورٹ سے اخذ کیے گئے ہیں۔ سپروینشن انڈسٹری قانون سازی سپروینشن فنڈز بنیادی طور پر سپروینشن انڈسٹری (نگرانی) ایکٹ 1993 اور فنانشل سروسز ریفارم ایکٹ 2002 کے تحت ریگولیٹ کیے جاتے ہیں۔ لازمی آجر کے تعاون کو سپروینشن گارنٹی (ایڈمنسٹریشن) ایکٹ 1992 سپروینشن انڈسٹری (سپروویژن) ایکٹ 1993 (ایس آئی ایس) کے ذریعے ریگولیٹ کیا جاتا ہے۔ سپروینشن انڈسٹری (سپروویژن) ایکٹ ان تمام اصولوں کو طے کرتا ہے جن کی تعمیل کرنے والے سپروینشن فنڈ کو پابندی کرنی چاہیے (ان اصولوں کی پابندی کو تعمیل کہا جاتا ہے)۔ قواعد ٹرسٹی، سرمایہ کاری، انتظام، فنڈ اکاؤنٹس اور انتظامیہ، پوچھ گچھ اور شکایات سے متعلق عام شعبوں کا احاطہ کرتے ہیں۔ ایس آئی ایس بھی: ریٹائرمنٹ فنڈز کے آپریشن کو منظم کرتا ہے ؛ اور ٹرسٹیز کے لیے جرمانے طے کرتا ہے جب آپریشن کے قواعد پورے نہیں ہوتے ہیں۔ جون 2004 میں ایس آئی ایس ایکٹ اور ضابطوں میں ترمیم کی گئی تاکہ تمام ریٹائرمنٹ ٹرسٹیز کو رجسٹرڈ سپرانوایشن اینٹیٹی لائسنس یافتہ (آر ایس ای لائسنس یافتہ) بننے کے لیے درخواست دینے کی ضرورت ہو، اس کے علاوہ ٹرسٹی کے زیر انتظام ہر ایک ریٹائرمنٹ فنڈ کو بھی رجسٹرڈ ہونا ضروری ہے۔ منتقلی کی مدت 30 جون 2006 کو ختم کرنے کا ارادہ ہے۔ نئے لائسنسنگ نظام میں ریٹائرمنٹ فنڈز کے ٹرسٹیز کو اے پی آر اے کو یہ ظاہر کرنے کی ضرورت ہے کہ ان کے پاس ریٹائرمنٹ فنڈ کے انتظام کے لیے مناسب وسائل (انسانی، ٹیکنالوجی اور مالی)، رسک مینجمنٹ سسٹم اور مناسب مہارتیں اور مہارت موجود ہیں۔ لائسنسنگ کے نظام نے بڑھتے ہوئے خطرے اور تعمیل کے مطالبات کی وجہ سے صنعت سے باہر نکلنے والے چھوٹے سے درمیانے درجے کے سپروینشن فنڈز کی ایک بڑی تعداد کے ساتھ سپروینشن ٹرسٹیز کے لیے پابندی اٹھا لی ہے۔ مائی سپر مائی سپر مضبوط سپر اصلاحات کا حصہ ہے جس کا اعلان 2011 میں جولیا گیلارڈ حکومت نے آسٹریلوی ریٹائرمنٹ انڈسٹری کے لیے کیا تھا۔ یکم جنوری 2014 سے، آجروں کو صرف ایک مجاز مائی سپر پروڈکٹ میں ڈیفالٹ سپروینشن کا حصہ ادا کرنا ہوگا۔ سپروینشن فنڈز کے پاس جمع شدہ ڈیفالٹ بیلنس کو مائی سپر میں منتقل کرنے کے لیے جولائی 2017 تک کا وقت ہے۔ مائی سپر ڈیفالٹ وہ ہے جو خصوصیات کے ایک منظم سیٹ کی تعمیل کرتا ہے، بشمول: ایک واحد سرمایہ کاری کا آپشن (اگرچہ لائف سائیکل کی حکمت عملیوں کی اجازت ہے)، انشورنس کور کی کم از کم سطح، ایک آسانی سے موازنہ فیس کا ڈھانچہ، قابل اجازت فیس کی اقسام کی ایک مختصر تجویز کردہ فہرست کے ساتھ، کس طرح مشورہ فراہم کیا جاتا ہے اور اس کی ادائیگی کی جاتی ہے اس پر پابندیاں، اور فنڈ گورننس اور شفافیت کو کنٹرول کرنے والے قواعد۔ فنانشل سروسز ریفارم ایکٹ 2002 (ایف ایس آر) فنانشل سروسز ریفارم ایکٹ مالیات کے ایک بہت وسیع شعبے کا احاطہ کرتا ہے اور مالیاتی خدمات کی صنعت کے اندر معیاری کاری فراہم کرنے کے لیے ڈیزائن کیا گیا ہے۔ ایف ایس آر کے تحت، سپروینشن فنڈ کو چلانے کے لیے ٹرسٹی کے پاس فنڈ چلانے کا لائسنس ہونا ضروری ہے اور فنڈز کے اندر موجود افراد کو اپنا کام انجام دینے کے لیے لائسنس کی ضرورت ہوتی ہے۔ ریٹائرمنٹ کے حوالے سے، ایف ایس آر: 'ڈیلرز' (مالیاتی مصنوعات اور خدمات فراہم کرنے والے) کا لائسنس فراہم کرتا ہے ؛ ڈیلروں کی نمائندگی کرنے والے ایجنٹوں کی تربیت کی نگرانی کرتا ہے ؛ اراکین اور ممکنہ اراکین کو کسی بھی مالیاتی پروڈکٹ کے بارے میں کون سی معلومات فراہم کی جانی چاہیے اس کے بارے میں تقاضے طے کرتا ہے ؛ اور ایسے تقاضے طے کرتا ہے جو ریٹائرمنٹ فنڈز کے لیے اچھے طرز عمل اور بدانتظامی کے قوانین کا تعین کرتے ہیں۔ ریگولیٹری ادارے چار اہم ریگولیٹری ادارے ریٹائرمنٹ فنڈز پر نظر رکھتے ہیں تاکہ یہ یقینی بنایا جا سکے کہ وہ قانون سازی کی تعمیل کرتے ہیں: آسٹریلیائی پروڈینشل ریگولیشن اتھارٹی (اے پی آر اے) اس بات کو یقینی بنانے کے لیے ذمہ دار ہے کہ ریٹائرمنٹ فنڈز سمجھدار طریقے سے برتاؤ کریں۔ اے پی آر اے ایس آئی ایس کے ساتھ ان کی تعمیل کا اندازہ لگانے کے لیے فنڈ کے سالانہ کھاتوں کا بھی جائزہ لیتا ہے۔ آسٹریلیائی سیکیورٹیز اینڈ انویسٹمنٹ کمیشن (اے ایس آئی سی) اس بات کو یقینی بناتا ہے کہ ریٹائرمنٹ فنڈز کے ٹرسٹی اپنی رکنیت کے دوران ممبروں کو فنڈ دینے کے لیے معلومات کی فراہمی کے حوالے سے اپنی ذمہ داریوں کی تعمیل کریں۔ اے ایس آئی سی مالیاتی خدمات کے شعبے (بشمول ریٹائرمنٹ) میں صارفین کے تحفظ کے لیے بھی ذمہ دار ہے۔ یہ ایف ایس آر کے ساتھ فنڈز کی تعمیل کی بھی نگرانی کرتا ہے۔ منی اسمارٹ آسٹریلیائی سیکیورٹیز اینڈ انویسٹمنٹ کمیشن (اے ایس آئی سی) کی طرف سے چلائی جانے والی ایک ویب سائٹ ہے جو لوگوں کو اپنے ذاتی مالیات کے بارے میں ہوشیار انتخاب کرنے میں مدد کرتی ہے۔ وہ سپرانوایشن کیلکولیٹر جیسے متعدد ٹولز فراہم کرتے ہیں۔ آسٹریلیائی ٹیکسیشن آفس (اے ٹی او) اس بات کو یقینی بناتا ہے کہ خود سے منظم سپراینویشن فنڈز قواعد و ضوابط پر عمل پیرا ہوں۔ یہ اس بات کو بھی یقینی بناتا ہے کہ ٹیکس کی صحیح رقم تمام آسٹریلوی باشندوں کی ریٹائرمنٹ بچت سے لی جائے۔ سپروینشن شکایات ٹریبونل (ایس سی ٹی) سپروینشن (شکایات کا حل) ایکٹ کا انتظام کرتا ہے۔ یہ ایکٹ شکایات کے حل کے لیے رسمی عمل فراہم کرتا ہے۔ ایس سی ٹی کسی ممبر اور سپروینشن فنڈ کے درمیان کسی بھی شکایت کو گفت و شنید یا مصالحت کے ذریعے حل کرنے کی کوشش کرے گا۔ ایس سی ٹی صرف اس صورت میں شکایات سے نمٹتا ہے جب کوئی تسلی بخش حل نہ ہو۔ ایس سی ٹی نے 31 اکتوبر 2018 سے نئی شکایات کو سنبھالنا بند کر دیا۔ آسٹریلوی مالیاتی شکایات اتھارٹی (اے ایف سی اے) اب نومبر 2018 سے ریٹائرمنٹ کی شکایات کا انتظام کرتی ہے۔ اے ایف سی اے مالیاتی مصنوعات سے متعلق شکایات کا انتظام کرتا ہے۔ دوسرے ممالک میں اسی طرح کی اسکیمیں رجسٹرڈ ریٹائرمنٹ سیونگ پلان (آر آر ایس پی) اور ٹیکس فری سیونگ اکاؤنٹ (ٹی ایس ایف اے) (کینیڈا) انفرادی ریٹائرمنٹ اکاؤنٹ (آئی آر اے) اور 401 کے (یونائیٹڈ سٹیٹس) سیلف انویسٹڈ پرسنل پنشن (ایس آئی پی پی) اور اسٹیک ہولڈرز پنشن (یونائیٹڈ کنگڈم) پرسنل ریٹائرمنٹ سیونگ اکاؤنٹ (پی آر ایس اے)-(آئرلینڈ) کیوی سیور (نیوزی لینڈ)-آسٹریلیا اور نیوزی لینڈ میں ایک باہمی معاہدہ ہے جو آسٹریلیائی باشندوں کو نیوزی لینڈ جانے کی اجازت دیتا ہے تاکہ وہ اپنے کیوی سیور فنڈز کو ایک منظور شدہ آسٹریلیائی سپروینشن اسکیم میں منتقل کر سکیں، اور اس کے برعکس۔ نپون انفرادی بچت کھاتہ (NISA) (جاپان) لازمی پروویڈنٹ فنڈ (ہانگ کانگ) وانواتو نیشنل پروویڈنٹ فنڈ (وانواتو)-وانواتو نیشنل پروویڈنٹ فنڈ ان ملازمین کے لیے ایک لازمی بچت اسکیم ہے جو Vt3,000 یا اس سے زیادہ ماہانہ تنخواہ حاصل کرتے ہیں، تاکہ ریٹائرمنٹ کے وقت ان کی مالی مدد کی جا سکے۔ سنٹرل پروویڈنٹ فنڈ (سنگاپور) ایمپلائز پروویڈنٹ فنڈ (ملائیشیا) پنشن چلی میں تنقید اور مسائل ریٹائرمنٹ، ٹیکس اور پنشن کی اہلیت کے درمیان تعامل پیچیدہ ہے، جس کا مطلب ہے کہ بہت سے آسٹریلیائی اپنے ریٹائرمنٹ کھاتوں کے ساتھ مشغول ہونے اور ان کا مؤثر طریقے سے استعمال کرنے کے لیے جدوجہد کرتے ہیں۔ آسٹریلیائی ریٹائرمنٹ انڈسٹری کو خود غرض دوبارہ سرمایہ کاری کی حکمت عملی پر عمل کرنے پر تنقید کا نشانہ بنایا گیا ہے، اور کچھ فنڈز پر ایسی سرمایہ کاری کا انتخاب کرنے کا الزام لگایا گیا ہے جس سے سرمایہ کار سے پہلے متعلقہ فریقوں کو فائدہ ہوتا ہے۔ کچھ ریٹائرمنٹ فراہم کنندگان اکاؤنٹ ہولڈرز کو کم سے کم معلومات فراہم کرتے ہیں کہ ان کے پیسے کی سرمایہ کاری کیسے کی گئی ہے۔ عام طور پر، صرف مبہم زمرے فراہم کیے جاتے ہیں، جیسے "آسٹریلیائی حصص"، جس میں اس بات کا کوئی اشارہ نہیں ہوتا کہ کون سے حصص خریدے گئے تھے۔ عالمی مالیاتی بحران سے ریٹائرمنٹ فنڈز کو ہونے والے نقصانات بھی تشویش کا باعث بنے ہیں، جن کے بارے میں کہا جاتا ہے کہ یہ تقریبا 75 بلین ڈالر ہیں۔ آسٹریلیا کے ریٹائرمنٹ سسٹم کے ساتھ ایک ناقابل تلافی مسئلہ یہ ہے کہ ملازمین متعدد اکاؤنٹس کو مستحکم کرنے میں ناکام رہتے ہیں، اس طرح ان سے متعدد اکاؤنٹ فیس وصول کی جاتی ہے۔ 2018 میں، آسٹریلیا کے 15 ملین سپروینشن فنڈ کے اراکین میں سے 40 فیصد کے متعدد کھاتے تھے، جس کی وجہ سے انہیں اجتماعی طور پر ہر سال اضافی فیس میں 2.6 بلین ڈالر کی لاگت آتی ہے۔ کھاتوں کو یکجا کرنا آسان بنانے کے حکومتی اقدامات نے 2022 میں فیصد کو کم کر کے 24 فیصد کر دیا ہے۔ انڈسٹری سپروانیویشن فنڈ آسٹریلیائی گورنمنٹ فیوچر فنڈ جرمن پنشن سسٹم سوشل سیکیورٹی (آسٹریلیا) یوکے پنشن امریکی پنشن نوٹ حوالہ جات بیرونی روابط اے ایس آئی سی کی صارف اور سرمایہ کار کی ویب سائٹ منی اسمارٹ-سپروانیویشن اینڈ ریٹائرمنٹ آسٹریلیائی ٹیکس آفس-$59 ملین کا سپروانیویشن سپر بیل آؤٹ-ڈی آئی وائی سرمایہ کاروں کو خارج کرتا ہے حکومت زیادہ تر تین سرمائے کے نقصانات کی تلافی کرتی ہے کاروباری تماشائی-آسٹریلیا میں لازمی سپروانیویشن کے لیے قانونی اور آئینی بنیاد روڈ میپ ریلیز آسٹریلیا میں میری سپر انویسٹمنٹ آسٹریلیا میں ٹیکس آسٹریلیا میں پبلک پالیسی