Risk aggregation
இடர் திரட்டல் என்பது, நிறுவனங்கள் அல்லது திட்டங்களின் இடர் மேலாண்மையின் பின்னணியில், அபாயத்தின் ஒட்டுமொத்த நோக்கத்தை தீர்மானிக்கும் நோக்கத்துடன் அனைத்து அபாயங்களையும் திரட்டுவதாகும், இதன் மூலம் தனிப்பட்ட அபாயங்களை திரட்டுவது வெறும் கூட்டல் மூலம் செய்ய முடியாது. பொது தகவல் இடர் திரட்டல் என்பது அடையாளம் காணப்பட்ட, பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட மற்றும் மதிப்பிடப்பட்ட தனிப்பட்ட அபாயங்களின் அடிப்படையில் நிறுவனம் அல்லது ஒரு திட்டத்திற்கான ஒட்டுமொத்த இடர் நிலையை தீர்மானிக்கும் இலக்கைப் பின்தொடர்கிறது. இடர் ஒருங்கிணைப்புக்குள் மேற்கொள்ளப்பட வேண்டிய இடர் வகைப்பாடு இடர் மதிப்பீட்டிற்கும் இடர் பதிலுக்கும் இடையிலான இடைமுகத்தைக் குறிக்கிறது. நம்பகமான ஒருங்கிணைந்த தரவுகளின் அடிப்படையில், ஒரு நிறுவனத்தின் ஆபத்து நிலைமையை கவனித்து விரிவாக உகந்ததாக்க முடியும். தனிப்பட்ட அபாயங்களின் கூட்டு விளைவுகளிலிருந்து ஒரு நிறுவனத்தின் ஆபத்து தாங்கும் திறனில் நிறுவனத்தின் இருப்பை அச்சுறுத்தும் சாத்தியமான முன்னேற்றங்களை அடையாளம் காணும் பொருட்டு இடர் திரட்டல் குறிப்பாக அவசியம் அதிக கடன் அல்லது பணப்புழக்கமின்மை (குறைந்தபட்ச மதிப்பீட்டுத் தேவைகள் அல்லது கடன் ஒப்பந்தங்களின் மீறல்களின் விளைவாக) ஆராயப்படுகிறது, ஏனெனில் அத்தகைய சூழ்நிலைகள் நிறுவனத்தின் இருப்பை அச்சுறுத்துவதாக விளக்கப்பட வேண்டும். செயல்முறை ஓட்ட இடர் திரட்டலுக்கு முன் இடர் பகுப்பாய்வு உள்ளது, இதில் இடர் அடையாளம் மற்றும் இடர் அளவீடு ஆகியவை அடங்கும். இடர் அளவீட்டிலிருந்து மட்டுமே அதைப் பெற முடியும், இது ஒரு நிறுவனத்தின் இருப்பை ஆபத்தில் ஆழ்த்தும் அபாயங்கள் மட்டுமே. அபாயத்தின் மொத்த நோக்கம் எவ்வளவு பெரியது என்பதை மதிப்பிடுவதற்கு (இதனால் அனைத்து அபாயங்களின் தொகுப்பின் காரணமாக திவால்நிலை ஏற்படுவதற்கான நிகழ்தகவு), ஆபத்து திரட்டல் அவசியம். தனிப்பட்ட அபாயங்கள் ஒருவருக்கொருவர் சுயாதீனமாக உள்ளதா இல்லையா என்பதை இங்கே வேறுபடுத்திக் காட்ட வேண்டும். சுயாதீனமான அபாயங்கள் ஒருவருக்கொருவர் செல்வாக்கு செலுத்துவதில்லை. மறுபுறம், இடர் ஒன்றையொன்று சார்ந்திருப்பது என்பது அபாயங்கள் ஒருவருக்கொருவர் அல்லது பொதுவான காரணங்களைப் பொறுத்தது என்பதாகும். நேர்மறையான தொடர்புடைய அபாயங்கள் ஒருவருக்கொருவர் வலுப்படுத்துகின்றன, அதே நேரத்தில் எதிர்மறையான தொடர்புடைய அபாயங்கள் ஒருவருக்கொருவர் பலவீனப்படுத்துகின்றன, அதாவது. அவை பன்முகப்படுத்தல் விளைவுகளை வழங்குகின்றன. மற்றொரு ஆபத்து ஏற்கனவே எழுந்திருக்கும் போது மட்டுமே ஒரு குறிப்பிட்ட ஆபத்து ஏற்படலாம். வெறுமனே ஆபத்து எதிர்பார்ப்பு மதிப்புகளைச் சேர்ப்பது ஆபத்தின் நோக்கத்தை போதுமான அளவு பிரதிநிதித்துவப்படுத்தாது என்பதை இது தெளிவுபடுத்துகிறது. வழக்கமாக, அபாயங்களின் தற்செயலான சார்பு முதலில் நம்பகத்தன்மைக்காக சரிபார்க்கப்படுகிறது மற்றும் ஒரு தொடர்பு குணகம் பயன்படுத்தி அளவிடப்படுகிறது. தொடர்பு குணகத்தின் முழுமையான மதிப்பு மதிப்பு 1 க்கு எவ்வளவு நெருக்கமாக இருக்கிறதோ, அவ்வளவு ஒன்றையொன்று சார்ந்த தனிப்பட்ட அபாயங்கள் ஒருவருக்கொருவர் வலுப்படுத்துகின்றன அல்லது பலவீனப்படுத்துகின்றன. அபாயங்களின் அடையாளம் காணப்பட்ட சார்புநிலைகள் ஆபத்து உருவகப்படுத்துதல் நடைமுறைகளால் வெளிப்படையாக கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்பட வேண்டும். இடர் திரட்டலின் முதல் கட்டத்தில், வெர்னர் க்ளீஸ்னரால் நிறுவப்பட்ட மூன்று ஹூரிஸ்டிக் விதிகளைப் பயன்படுத்தலாம்ஃ காரணம் திரட்டுதல்ஃ ஒரே காரணத்தைக் கொண்ட அபாயங்கள் ஒன்றாக தொகுக்கப்பட்டு அவற்றின் தாக்கங்கள் ஒருங்கிணைக்கப்படுகின்றன. தாக்க ஒருங்கிணைப்புஃ அதே தாக்கத்தைக் கொண்ட அபாயங்களுக்கு, காரணங்களின் நிகழ்தகவுகள் ஒருங்கிணைக்கப்படுகின்றன. விலக்கு விதிஃ ஒன்றாக நிகழ முடியாத அபாயங்கள் ஆபத்து திரட்டலில் ஒரே நேரத்தில் ஏற்பட அனுமதிக்கப்படுவதில்லை. இருப்பினும், இந்த ஹூரிஸ்டிக் விதிகள் உருவகப்படுத்துதல் அடிப்படையிலான இடர் திரட்டலை மாற்றாது. அடுத்தடுத்த உருவகப்படுத்துதல் அடிப்படையிலான இடர் திரட்டலில் (முன்னுரிமை மான்டே கார்லோ உருவகப்படுத்துதல்), பல்வேறு தனிப்பட்ட அபாயங்களின் காரணம் மற்றும் தாக்க மட்டத்தில் உண்மையான சீரற்ற சார்புநிலைகளை போதுமான அளவு கருத்தில் கொள்வது முக்கியம். இடர் திரட்டலைத் தொடர்ந்து செயல்முறை ஓட்டத்தில் இடர் மதிப்பீடு செய்யப்படுகிறது. மான்டே கார்லோ உருவகப்படுத்துதல் ஆபத்து திரட்டலுக்கான ஒரு எண் முறை மான்டே கார்லோ உருவகப்படுத்துதலின் உதவியுடன் ஆபத்து உருவகப்படுத்துதல் ஆகும். இது ஒரு எண்ணியல் தோராயமான தீர்வுடன் அதிக எண்ணிக்கையிலான வெவ்வேறு அபாயங்களை பகுப்பாய்வு ரீதியாக சுருக்குவதற்கான சிக்கலான சிக்கலை மாற்றுகிறது. குறிப்பாக, தன்னிச்சையான நிகழ்தகவு விநியோகங்களால் விவரிக்கப்படும் எந்த எண்ணிக்கையிலான அபாயங்களையும் ஒருங்கிணைக்க முடியும் என்பது சாதகமானது. பெருநிறுவன திட்டமிடல் தொடர்பாக அபாயங்களை திரட்டுவதற்காக (எ. கா. இலாபம் மற்றும் இழப்பு கணக்கைத் திட்டமிடுங்கள்), இது அபாயத்தின் ஒட்டுமொத்த நோக்கத்தையும், திவால்நிலைக்கான நிகழ்தகவையும் தீர்மானிக்க அவசியம், எனவே மான்டே கார்லோ உருவகப்படுத்துதலுக்கு மாற்று இல்லை. ஒரு அர்த்தமுள்ள மான்டே கார்லோ உருவகப்படுத்துதலை மேற்கொள்ள முடியும் பொருட்டு, முந்தைய இடர் அளவீட்டில் அனைத்து தொடர்புடைய அபாயங்களையும் அளவிடுவதும் பொருத்தமான நிகழ்தகவு விநியோகங்களின் உதவியுடன் அவற்றை விவரிப்பதும் அவசியம். தேவைப்பட்டால், அகநிலை அனுமானங்களைப் பயன்படுத்தி இதைச் செய்யலாம், ஏனெனில் இவை கிடைக்கக்கூடிய சிறந்த தகவல்களைக் குறிக்கின்றன. ஆபத்து திரட்டலுக்கு அனைத்து தொடர்புடைய அபாயங்களும் கணக்கில் எடுத்துக் கொள்ளப்படாவிட்டால், இது பூஜ்ஜிய மதிப்பீட்டுடன் சமன் செய்யப்பட வேண்டும். மான்டே கார்லோ உருவகப்படுத்துதலின் கட்டமைப்பிற்குள், தனிப்பட்ட அபாயங்களின் விளைவுகள் ஒரு வணிக மாதிரியில் வரைபடமாக்கப்பட்டு, லாபம் மற்றும் இழப்பு கணக்கு (பி & எல்) மற்றும்/அல்லது இருப்புநிலைக் குறிப்பின் தொடர்புடைய பொருட்களில் அவற்றின் செல்வாக்கு குறித்து மதிப்பீடு செய்யப்படுகின்றன. இந்த அணுகுமுறை இடர் மேலாண்மை மற்றும் "பாரம்பரிய" பெருநிறுவன திட்டமிடல் (குறிப்பாக கட்டுப்பாடு) ஆகியவற்றை ஒருங்கிணைக்கிறது. பி & எல் அல்லது இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ள பொருட்களில் தனிப்பட்ட அபாயங்களின் விளைவுகள் நிகழ்தகவு விநியோகங்கள் மூலம் மாதிரியில் விவரிக்கப்பட்டுள்ளன (இடர் அளவீட்டைப் பார்க்கவும்). சுயாதீன உருவகப்படுத்துதல் ஓட்டங்களில், ஆபத்தின் ஒட்டுமொத்த நோக்கத்தைத் தீர்மானிக்க மான்டே கார்லோ உருவகப்படுத்துதலின் உதவியுடன் ஒரு வணிக ஆண்டு பல ஆயிரம் முறை உருவகப்படுத்தப்படுகிறது, மேலும் பி & எல் மற்றும்/அல்லது இருப்புநிலைக் குறிப்பில் தோராயமாக நிகழும் சாத்தியமான அபாயங்களின் கலவையின் விளைவு தீர்மானிக்கப்படுகிறது. அடிப்படையில், இந்த உருவகப்படுத்துதல் ஒரு நிறுவனத்தின் அனைத்து சாத்தியமான ஆபத்து காட்சிகளின் பிரதிநிதி மாதிரியை உருவாக்குகிறது மற்றும் பகுப்பாய்வு செய்கிறது. தனிப்பட்ட உருவகப்படுத்துதல் ஓட்டங்களில் தீர்மானிக்கப்பட்ட இலக்கு மதிப்புகளின் உணர்தலின் விளைவாக ஒருங்கிணைந்த அதிர்வெண் விநியோகங்கள் ஏற்படுகின்றன. இவற்றிலிருந்து, பணப்புழக்கம் மற்றும் இலாபத்தின் எதிர்பார்க்கப்படும் மதிப்புகள் மற்றும் ஆபத்தில் தொடர்புடைய மதிப்பு (வி. ஏ. ஆர்) ஒரு யதார்த்தமான அதிகபட்ச இழப்பாகப் பெறப்படலாம், எடுத்துக்காட்டாக, 95 சதவீதம் அல்லது 99 சதவீதம் நிகழ்தகவு. மற்றவற்றுடன், இது பொருத்தமான பங்கு மூலதனத்தையும், இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட இலாபம்/செயல்திறன் நடவடிக்கைகளையும் (ஆர்ஏபிஎம்) தீர்மானிக்க உதவுகிறது. நிறுவனத்தின் இருப்பை அச்சுறுத்தும் சாத்தியமான முன்னேற்றங்களை அங்கீகரிக்க முடியும் பொருட்டு, உடன்படிக்கைகள் மற்றும் எதிர்கால மதிப்பீடுகளில் ஏற்படும் அபாயங்களின் விளைவுகள் பகுப்பாய்வு செய்யப்படுகின்றன. நிறுவனத்தின் இருப்பை அச்சுறுத்தும் சாத்தியமான முன்னேற்றங்கள் இல்லாமல் எந்த நிறுவனமும் இல்லை என்பதால், இதன் விளைவாக எப்போதும் நிறுவனத்தின் இருப்புக்கு அச்சுறுத்தல் உள்ளது. பல திட்டமிடல் ஆண்டுகளில் ஒரு உருவகப்படுத்துதல் அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கிறது, ஏனெனில் நிறுவனத்தின் இருப்பை அச்சுறுத்தும் முன்னேற்றங்கள் பொதுவாக ஒரு வருடத்திற்குப் பிறகு ஏற்பட்ட அபாயங்களுடன் எழுவதில்லை.