Oklahoma Teachers' Retirement System
ஓக்லஹோமா ஆசிரியர் ஓய்வூதிய அமைப்பு (ஓடிஆர்எஸ்) என்பது ஓக்லஹோமா மாநிலத்தில் உள்ள பொதுக் கல்வி ஊழியர்களுக்கான ஓய்வூதியத் திட்டமாகும். ஜூன் 30,2014 நிலவரப்படி, இந்த திட்டத்தில் கிட்டத்தட்ட 168,000 உறுப்பினர்கள் இருந்தனர். பொதுக் கல்வி ஆசிரியர்கள் மற்றும் நிர்வாகிகள் ஓடிஆர்எஸ் உறுப்பினர்களாக இருக்க வேண்டும்; ஆதரவு ஊழியர்கள் தானாக முன்வந்து சேரலாம். ஓய்வூதிய நிதிகளை நிர்வகிப்பதற்கும் பொதுக் கல்வி ஊழியர்களுக்கு நிதி பாதுகாப்பை வழங்குவதற்கும் 1943 ஆம் ஆண்டில் மாநில சட்டம் ஓடிஆர்எஸ் நிறுவப்பட்டது. அதன் முதல் காசோலைகள் ஓய்வு பெற்றவர்களுக்கு 1947 இல் அனுப்பப்பட்டன. இது ஒரு பணியாளர் மற்றும் 14 உறுப்பினர்களைக் கொண்ட அறங்காவலர் குழுவால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது. அதன் தற்போதைய நிர்வாக இயக்குனர் டாம் ஸ்பென்சர் ஆவார், அவர் நவம்பர் 1,2014 அன்று அந்த பதவியில் தொடங்கினார். டி. ஆர். எஸ் அமைப்பு 10 நியமிக்கப்பட்ட உறுப்பினர்கள், நான்கு அலுவல்முறை உறுப்பினர்கள் மற்றும் ஒரு வாக்களிக்காத உறுப்பினரைக் கொண்ட 15 உறுப்பினர்களைக் கொண்ட அறங்காவலர் குழுவால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது. ஓக்லஹோமா ஆளுநர் வாரியத்திற்கு ஆறு உறுப்பினர்களை நியமிக்கிறார் மற்றும் மாநில பிரதிநிதிகள் சபையின் சபாநாயகர் மற்றும் மாநில செனட்டின் தற்காலிக தலைவர் தலா இரண்டு உறுப்பினர்களை வாரியத்திற்கு நியமிக்கிறார். மாநில அரசுப் பள்ளிகளின் கண்காணிப்பாளர், மாநிலப் பொருளாளர், மாநில நிதி அலுவலகத்தின் இயக்குநர் மற்றும் தொழில் தொழில்நுட்ப அமைப்பின் இயக்குநர் ஆகிய மூன்று அலுவல்முறை உறுப்பினர்கள் உள்ளனர். நான்கு அலுவல்முறை உறுப்பினர்களும் மாநில சட்டப்படி வாரியத்திற்கு ஒரு உறுப்பினரை நியமிக்க அனுமதிக்கப்படுகிறார்கள். வாக்களிக்காத உறுப்பினர் ஓய்வு பெற்ற கல்வியாளர்களைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்தும் ஒரு அமைப்பால் நியமிக்கப்படுகிறார். குழுக்கள் அறங்காவலர் குழு மூன்று நிலைக்குழுக்களைக் கொண்டுள்ளது, அவை முதலீட்டுக் குழு, தணிக்கைக் குழு மற்றும் நிர்வாகக் குழு ஆகும். இந்த குழுக்கள் அந்தந்த தலைப்புகளில் கவனம் செலுத்துகின்றன மற்றும் முழு வாரிய பரிசீலனைக்கு பொருத்தமானதை விட மிகவும் விரிவான கவனம் செலுத்தும் பகுதிகளில் பணிகளை நடத்துகின்றன. முழு வாரியத்தால் அங்கீகரிக்கப்படாவிட்டால் குழுக்களின் எந்த நடவடிக்கையும் இறுதியானது மற்றும் கட்டுப்படாது. வாரியம் ஆண்டுக்கு 10 முறை கூடுகிறது, பொதுவாக மாதத்தின் நான்காவது புதன்கிழமை. வழக்கமாக திட்டமிடப்பட்ட வாரியக் கூட்டத்திற்கு முன்பு முதலீட்டுக் குழு ஒவ்வொரு மாதமும் செவ்வாய்க்கிழமை பிற்பகலில் கூடுகிறது. ஓய்வூதிய விவரங்கள் ஓ. டி. ஆர். எஸ் ஒரு வரையறுக்கப்பட்ட ஓய்வூதியத் திட்டத்தைப் பயன்படுத்துகிறது, இது ஓய்வு பெற்றவருக்கு அவரது ஓய்வூதியத்திலிருந்து தொடங்கும் வாழ்க்கைக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட நன்மையை வழங்குகிறது. ஓய்வூதியத் தகுதி ஓ. டி. ஆர். எஸ். நிறுவனத்திடம் ஒப்படைக்கப்படுவதற்கும், பின்னர் மாதாந்திர ஓய்வூதியப் பலனைப் பெறுவதற்கும், ஒரு வாடிக்கையாளர் ஓக்லஹோமா பொதுப் பள்ளிகளில் குறைந்தது ஐந்து ஆண்டுகள் தகுதியான சேவையைக் குவிக்க வேண்டும். ஒரு தனிப்பட்ட வாடிக்கையாளர் 62 வயதில் அல்லது 65 வயதில் மாதாந்திர சலுகைகளைப் பெறத் தகுதியுடையவர், அவர்கள் எந்த கலவையின் கீழ் வருகிறார்கள் என்பதைப் பொறுத்து. சலுகைகளுடன் ஓய்வு பெறுவதற்கான தகுதிக்கு மூன்று வரம்புகள் உள்ளன. ஜூலை 1,1992 க்கு முன்னர் ஓடிஆர்எஸ் இல் சேர்ந்தவர்கள், அவரது வயது மற்றும் நம்பகமான சேவையின் ஆண்டுகள் மொத்தம் 80 புள்ளிகள் அல்லது அவர்கள் 62 வயதை எட்டியிருக்கும்போது ஓய்வு பெறலாம். அந்த தேதிக்குப் பிறகு இந்த அமைப்பில் சேர்ந்தவர்கள் தங்கள் வயது மற்றும் நம்பகமான சேவையின் ஆண்டுகள் மொத்தம் 90 புள்ளிகள் அல்லது அவர்கள் 62 வயதை எட்டியவுடன் ஓய்வு பெறலாம். நவம்பர் 1,2011 க்குப் பிறகு இந்த அமைப்பில் சேரும் எவரும், 90 புள்ளிகளைக் குவித்திருக்கும் வரை அல்லது 65 வயதில் ஓய்வு பெறலாம். வழக்கமான ஓய்வூதியத்தின் கீழ் முழு ஓய்வூதிய தகுதியை எட்டாத வாடிக்கையாளர்களுக்கு முன்கூட்டிய ஓய்வூதிய குறைக்கப்பட்ட சலுகைகள் கிடைக்கின்றன. இந்த நிபந்தனைகளை பூர்த்தி செய்ய, ஓடிஆர்எஸ் உறுப்பினர் குறைந்தபட்சம் 30 ஆண்டுகள் அரசு சேவையை முடித்திருக்க வேண்டும், ஆனால் 50 வயதிற்குட்பட்டவராக இருக்க வேண்டும், அல்லது கேள்விக்குரிய நபர் குறைந்தது ஐந்து ஆண்டுகள் சொந்த சேவையைப் பெற்றிருக்க வேண்டும், மேலும் 55 முதல் 61 வயதிற்குள் இருக்க வேண்டும். வாடிக்கையாளர் 90/65 விதியின் கீழ் வந்தால், அவர்கள் 60 முதல் 64 வயதிற்குட்பட்ட குறைக்கப்பட்ட சலுகைகளுக்கு தகுதி பெறுவார்கள். பயன்கள் ஓடிஆர்எஸ் பின்வரும் சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி அதன் நன்மைகளை கணக்கிடுகிறதுஃ 2 சதவீதம் x (சேவை ஆண்டுகள்) x (இறுதி சராசரி சம்பளம் [அடிப்படை சம்பளம் அல்லது ஆண்டின் உண்மையான டபிள்யூ 2 வருவாய்?]) 12 = மாதாந்திர நன்மை. சேவை ஆண்டுகளின் எண்ணிக்கை மற்றும் இறுதி சராசரி சம்பளத்தைப் பொறுத்து, ஒரு நபரின் ஓய்வூதிய நன்மை மாறுபடும், ஆனால் ஒவ்வொரு நபரும், பொருட்படுத்தாமல், 2 சதவீதத்தைப் பெறுவார்கள். கூடுதலாக, ஜூன் 30,1995 க்கு முன்னர் சம்பாதித்த சேவைக்கு, இந்த அமைப்பில் பங்களிப்புகள் வருடாந்திர வருமானத்தில் $40,000 இல் முதல் $25,000 க்கு மட்டுமே செலுத்தப்பட்டன. இந்த ஆண்டு சேவைக்கான பங்களிப்புகள் மட்டுப்படுத்தப்பட்டதால், ஓய்வூதிய சலுகைகளும் மட்டுப்படுத்தப்பட்டுள்ளன. இது இரண்டு அடுக்கு ஓய்வூதிய நன்மைக் கணக்கீட்டில் விளைகிறது, முதல் அடுக்கு பங்களிப்புகள் வரம்புக்குட்பட்ட ஆண்டுகளாகவும், இரண்டாவது அடுக்கில் வரம்புக்குட்பட்ட ஆண்டுகளாகவும் இருக்கும், இதன் விளைவாக மேலே உள்ள சூத்திரத்தின் அடிப்படையில் மட்டுமே எதிர்பார்க்கப்பட்டதை விட சிறிய ஓய்வூதிய நன்மை கிடைக்கும். ஓடிஆர்எஸ் வாடிக்கையாளர்களின் இரண்டு பாரம்பரிய பிரிவுகள் உள்ளனஃ 80 (அல்லது வயது 62) மற்றும் 90 (அல்லது வயது 62) ஓய்வூதிய தகுதி விதி. ஜூலை 1,1992 க்கு முன்னர் இந்த அமைப்பில் சேர்ந்தவர்கள் 80 ஆம் விதியின் கீழ் உள்ளனர், மேலும் அந்த தேதியிலோ அல்லது அதற்குப் பின்னரோ சேர்ந்தவர்கள் 90 ஆம் விதியின் கீழ் உள்ளனர். இருவருக்கும் நன்மை சூத்திரம் ஒன்றுதான்; ஓய்வூதியத் தகுதி மட்டுமே வேறுபட்டது. 2011 ஆம் ஆண்டில் இயற்றப்பட்ட ஒரு சட்ட மாற்றம் நவம்பர் 1,2011 க்குப் பிறகு ஓடிஆர்எஸ் இல் சேருபவர்களுக்கு மூன்றாவது அடுக்கை உருவாக்கியது. இந்த வாடிக்கையாளர்களுக்கு அதே நன்மை கணக்கீடு இருக்கும், ஆனால் அவர்களின் ஓய்வூதியத் தகுதி குறைந்தபட்சம் 60 வயது (அல்லது 65 வயது) உடன் 90 விதியாக இருக்கும். கல்வி ஊழியர் சேவை ஊக்கத் திட்டம் (EESIP) வழக்கமான ஓய்வூதியத் தகுதியைத் தாண்டி சேவையைத் தொடர ஊக்கமளிக்கிறது. பங்கேற்க, ஒரு வாடிக்கையாளர் $40,000 என்ற உயர் அடிப்படை வரம்பில் இருக்க வேண்டும். ஓய்வூதியத் தகுதி பூர்த்தி செய்யப்படும் பள்ளி ஆண்டின் ஜூலை 1 ஆம் தேதிக்கு அப்பால் பணிபுரியும் ஒவ்வொரு ஆண்டும் 40,000 டாலர் சம்பள வரம்பிலிருந்து இரண்டு ஆண்டு சேவையை மாற்றுவதன் மூலம் சம்பள வரம்பை அகற்ற EESIP ஒரு வாய்ப்பை வழங்குகிறது. இரண்டு பேருக்கு ஒரு EESIP திட்டத்தில் நகர்த்தப்பட்ட ஆண்டுகள் இறுதி சராசரி சம்பளத்தின் கணக்கீட்டில் பயன்படுத்தப்படாத ஆண்டுகளின் எண்ணிக்கையை அதிகரிக்கிறது. EESIP க்கு தகுதி பெற, ஒரு ஊழியர் ஒரு செயலில் பங்களிப்பாளராக இருக்க வேண்டும், தொடக்க அல்லது இடைநிலைப் பள்ளி, தொழில் தொழில்நுட்ப மையம், இரண்டு ஆண்டு கல்லூரி அல்லது மாநில கல்வி நிறுவனம் போன்ற தகுதியான முதலாளிக்குள் பணியாற்ற வேண்டும். ஊழியர் வழக்கமான ஓய்வூதிய வயதிற்குப் பிறகு ஒரு கூடுதல் ஆண்டு வேலை செய்ய வேண்டும், மேலும் 40,000 டாலருக்கு மேல் இல்லாத சராசரி சம்பள அடுக்கை சந்திக்க வேண்டும். ஜூலை 1,1995 க்கு முன்னர் அவர்களின் பங்களிப்புகள் அதிகபட்ச இழப்பீட்டு மட்டத்தில் அனுப்பப்பட்டன, மேலும் சம்பளம் $40,000 ஐத் தாண்டிய 1987-1988 மற்றும் 1994-1995 க்கு இடையிலான ஆண்டுகளில் அவர்கள் பங்களிப்பு பற்றாக்குறையை செலுத்த வேண்டும். முதலீடுகள் ஓ. டி. ஆர். எஸ் நிதிகளின் முதலீட்டை அறங்காவலர் குழு தீர்மானிக்கிறது. 2009 ஜனவரியில், உயர் விளைச்சல் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்ய வாரியம் ஒரு மூலோபாய முடிவை எடுத்தது. ஜூன் 30,2011 நிலவரப்படி, அனைத்து மூலதன/பெரிய மூலதன உள்நாட்டு பங்குகளும் 21.8% சொத்துக்கள், நடுத்தர மூலதன உள்நாட்டு பங்குகள் 13.2% மற்றும் சிறிய மூலதன உள்நாட்டு பங்குகள் 10 சதவீதம் ஆகியவற்றைக் கொண்டிருந்தன. உள்நாட்டு பங்குகளில் 45 சதவீதமும், சர்வதேச பங்குகளில் 15 சதவீதமும், நிலையான வருமானத்தில் 25 சதவீதமும், உயர் விளைச்சல் பத்திரங்களில் 5 சதவீதமும், எம். எல். பி. யில் 5 சதவீதமும், தனியார் பங்குகளில் 5 சதவீதமும் ஒதுக்க இலக்கு நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது. ஓ. டி. ஆர். எஸ் இன் முதலீட்டு ஆலோசகர் கிரிகோரி டபிள்யூ குழுமம் ஆவார். ஜேபி மோர்கன் சேஸ் என்பது அமைப்பின் காவல் வங்கியாகும். மெக்கே ஷீல்ட்ஸ், லூமிஸ் சாய்ல்ஸ், லார்ட் அபெட், ஹோய்சிங்டன் மற்றும் ஸ்டீபன்ஸ் உள்ளிட்ட முதலீட்டு மேலாளர்களின் ஒரு ஸ்பெக்ட்ரமை ஓடிஆர்எஸ் பயன்படுத்துகிறது. ஜூன் 30,2014 நிலவரப்படி, ஓடிஆர்எஸ் நிதிகளின் மொத்த இருப்பு 14 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமாக இருந்தது. நிதியளிக்கப்படாத பொறுப்பு ஓக்லஹோமாவின் ஆசிரியர்களின் ஓய்வூதியத் திட்டம் நீண்ட காலமாக அமெரிக்காவில் மிகவும் குறைவாக நிதியளிக்கப்பட்ட ஒன்றாகும். முதலாளியின் பங்களிப்புகள் 1986 வரை தொடங்கவில்லை, இது மே 2011 நிலவரப்படி அதன் 10,4 பில்லியன் டாலர் நிதியளிக்கப்படாத பொறுப்புக்கு பெருமளவில் பங்களித்துள்ளது. 2008 பொது நிதி கணக்கெடுப்பு 126 மாநில ஓய்வூதியத் திட்டங்களில் நான்காவது மிகக் குறைந்த நிதி விகிதத்தைக் (ஓய்வூதியப் பொறுப்புடன் ஒப்பிடும்போது ஒதுக்கப்பட்ட சொத்துக்கள்) கொண்டதாக ஓடிஆர்எஸ் தரவரிசைப்படுத்தியது. அந்த தரவரிசையின் போது, ஓடிஆர்எஸ் இன் நிதி விகிதம் 50.5% ஆக இருந்தது. பொருளாதார வீழ்ச்சியை அடுத்து அந்த எண்ணிக்கை பின்னர் தேங்கி நிற்கிறது. எதிர்கால ஓய்வு பெற்றவர்களுக்கான ஓய்வூதிய முறையின் நம்பகத்தன்மை சமீபத்திய ஆண்டுகளில் சட்டமியற்றும் சூழ்ச்சிகளைத் தூண்டியுள்ளது. 2010 ஆம் ஆண்டில், ஓடிஆர்எஸ் ஊழியர்கள் தி ஓக்லாஹோமன் செய்தித்தாளிடம் இந்த அமைப்பை மேம்படுத்த மூன்று விருப்பங்கள் மட்டுமே இருந்தன. அந்த மூன்று விஷயங்கள் அமைப்பில் அதிக பணத்தை வைப்பது, முதலீட்டு வருவாயை அதிகரிப்பது அல்லது நன்மைகளைப் பற்றி ஏதாவது செய்வது. 2006 ஆம் ஆண்டில் ஓக்லஹோமா மாநில சட்டமன்றம் மூன்று ஆண்டு காலப்பகுதியில் ஓடிஆர்எஸ்-க்கு முதலாளியின் பங்களிப்பை 7 சதவீதத்திலிருந்து 9 சதவீதமாக உயர்த்தியபோது ஓய்வூதிய முறை ஒரு ஊக்கத்தை பெற்றது. 2009 முதல் 2011 வரை, ஓடிஆர்எஸ் நிர்வாகம், அதன் இயக்குநர்கள் குழுவின் வழிகாட்டுதலுடன், முதலீட்டு ஒப்பந்தங்களை மறுபரிசீலனை செய்துள்ளது, இது நிறுவனத்திற்கு ஆண்டுக்கு 23 லட்சம் டாலர்களை மிச்சப்படுத்தும். இந்த நிறுவனம் செயல்முறைகளை நெறிப்படுத்தியது மற்றும் பிற செயல்பாட்டு செயல்திறன்களை நிறுவியது, இது இந்த இரண்டு ஆண்டு காலக்கட்டத்தில் $7.6 மில்லியனுக்கும் அதிகமான ஓ. டி. ஆர். எஸ்ஸை சேமித்துள்ளது. கூடுதலாக, 1992 முதல் 2011 வரை அதன் முதலீட்டில் 9.4 சதவீதம் வருவாயை அடைந்ததாக ஓடிஆர்எஸ் குறிப்பிட்டுள்ளது, இது அதன் நீண்ட கால இலக்கான 8 சதவீதத்தை விட அதிகமாக உள்ளது. 2011 ஆம் ஆண்டில், ஓக்லஹோமா சட்டமியற்றுபவர்கள் செனட் மசோதா 377 மற்றும் ஹவுஸ் மசோதா 2132 ஐ நிறைவேற்றினர், இது ஆசிரியர்களின் ஓய்வூதிய அமைப்பின் நிதியளிக்கப்படாத கடனை உடனடியாக 2.9 பில்லியன் டாலர் குறைத்தது. எஸ். பி. 377 மற்றும் எச். பி. 2132 ஆகியவற்றில் குறிப்பிடத்தக்க மாற்றங்கள் பின்வருமாறுஃ அமைப்புக்குள் வரும் புதிய உறுப்பினர்களுக்கான ஓய்வூதிய வயதை உயர்த்துவது (தற்போதைய உறுப்பினர்கள் பாதிக்கப்பட மாட்டார்கள்) மற்றும் நிதியுதவி வழங்கப்படாவிட்டால் ஓய்வு பெற்றவர்களுக்கு வாழ்க்கைச் செலவு மாற்றங்களை (கோலாக்கள்) வழங்குவதை சட்டமன்றம் தடுக்கிறது. ஓக்லஹோமா சட்டமன்றம் இன்னும் COLA களை வழங்குவதற்கான திறனைக் கொண்டுள்ளது, ஆனால் அவர்களுக்கு பணம் செலுத்த நிதி வழங்கும்போது மட்டுமே. இந்த மாற்றம் மட்டுமே ஓ. டி. ஆர். எஸ்ஸின் நிதியளிக்கப்படாத பொறுப்பை $7.5 பில்லியனாகக் குறைக்கிறது. தற்போதைய காப்பீட்டு நிலை நிதி சிக்கல்களின் நீண்ட வரலாறு இருந்தபோதிலும், ஓக்லஹோமா ஆசிரியர்களின் ஓய்வூதிய அமைப்பு 2012 முதல் அதன் ஒட்டுமொத்த காப்பீட்டு நிலையில் நிலையான முன்னேற்றத்தைக் கண்டுள்ளது. இதற்கு வலுவான முதலீட்டு செயல்திறன் மற்றும் மாநில சட்டமன்றத்தால் இயற்றப்பட்ட நிதி சீர்திருத்தங்கள் காரணமாகும். 2017 ஆம் ஆண்டில், மாநிலத்தின் மிகப்பெரிய செய்தித்தாள் ஆசிரியர் ஓய்வூதிய முறையை "மாநில அரசு நிதி நிர்வாகத்தில் ஒரு அரிய வெற்றிக் கதை" என்று அழைத்தது. ஜூன் 30,2018 நிலவரப்படி, ஓக்லஹோமா ஆசிரியர் ஓய்வூதிய அமைப்பு அதன் நிதியளிக்கப்படாத காப்பீட்டு திரட்டும் பொறுப்பை (யுஏஏஎல்) சுமார் $6 பில்லியனாகக் குறைத்தது மற்றும் அதன் ஒட்டுமொத்த நிதியளிக்கப்பட்ட விகிதத்தை 73.5% ஆக உயர்த்தியது. ஓடிஆர்எஸ் அதன் கருதப்பட்ட வருவாய் விகிதத்தை "ஆண்டுக்கு 7.50%, முதலீடு தொடர்பான செலவினங்களின் நிகர மற்றும் ஆண்டுதோறும் கூட்டு, ஒரு கருதப்பட்ட 2.50% பணவீக்க விகிதம் மற்றும் ஒரு 5.00% உண்மையான வருவாய் விகிதத்தால் ஆனது" என்று திருத்தியுள்ளது. கொவிட்-19 பெருந்தொற்றின் தாக்கம் (2019-தற்போது) கொவிட்-19 பெருந்தொற்றின் விளைவாக ஓக்லஹோமா ஆசிரியர் ஓய்வு முறை குறிப்பிடத்தக்க முதலீட்டு நிலையற்ற தன்மையை அனுபவித்தது. ஜூன் 2020 நிலவரப்படி, யுஏஏஎல் $8.641 பில்லியனாக உயர்ந்தது மற்றும் நிதியளிக்கப்பட்ட விகிதம் சற்று குறைந்து 71.5% ஆக இருந்தது. தொற்றுநோய்க்கு முந்தைய நிலைகளுடன் ஒப்பிடுகையில் குறிப்பிடத்தக்க சரிவு இருந்தபோதிலும், இது முந்தைய ஆண்டை விட செயல்திறனில் முன்னேற்றத்தைக் குறிக்கிறது. ஓடிஆர்எஸ் அறங்காவலர் குழுவின் கூற்றுப்படி, "இந்த ஆண்டுக்கான வலுவான முதலீட்டு வருமானமே இந்த அதிகரிப்புக்கு முக்கிய காரணம்". ஐக்கிய அமெரிக்காவின் ஓக்லஹோமா மாநில முகமைகளில் உள்ள பொது ஓய்வூதிய நிதிகள் பற்றிய குறிப்புகள் 1943 இல் ஓக்லஹோமாவில் உள்ள நிறுவனங்கள்