MACD
எம்ஏசிடி, நகரும் சராசரி ஒருங்கிணைப்பு/வேறுபாடு என்பதற்கான சுருக்கமாகும், இது 1970 களின் பிற்பகுதியில் ஜெரால்ட் அப்பெல் உருவாக்கிய பத்திரங்களின் விலைகளின் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வில் பயன்படுத்தப்படும் வர்த்தக குறிகாட்டியாகும். இது ஒரு பங்கின் விலையில் ஒரு போக்கின் வலிமை, திசை, வேகம் மற்றும் கால அளவு ஆகியவற்றில் ஏற்படும் மாற்றங்களை வெளிப்படுத்த வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. எம். ஏ. சி. டி காட்டி (அல்லது "ஊசலாட்டம்") என்பது வரலாற்று விலைத் தரவுகளிலிருந்து கணக்கிடப்பட்ட மூன்று நேரத் தொடர்களின் தொகுப்பாகும், பெரும்பாலும் இறுதி விலை. இந்த மூன்று தொடர்கள்ஃ எம். ஏ. சி. டி தொடர் சரியானது, "சமிக்ஞை" அல்லது "சராசரி" தொடர், மற்றும் இரண்டிற்கும் இடையிலான வித்தியாசமான "வேறுபாடு" தொடர். எம். ஏ. சி. டி தொடர் என்பது விலைத் தொடரின் "வேகமான" (குறுகிய கால) அதிவேக நகரும் சராசரி (ஈ. எம். ஏ) மற்றும் "மெதுவான" (நீண்ட கால) ஈ. எம். ஏ ஆகியவற்றுக்கு இடையிலான வேறுபாடு ஆகும். சராசரி தொடர் என்பது எம்ஏசிடி தொடரின் ஈஎம்ஏ ஆகும். MACD காட்டி மூன்று நேர அளவுருக்களைப் பொறுத்தது, அதாவது மூன்று EMA களின் நேர மாறிலிகள். குறியீடு "MACD (a, b, c)" பொதுவாக குறிகாட்டியைக் குறிக்கிறது, அங்கு MACD தொடர் என்பது சிறப்பியல்பு நேரங்கள் a மற்றும் b உடன் EMA களின் வேறுபாடாகும், மேலும் சராசரி தொடர் என்பது சிறப்பியல்பு நேரத்துடன் MACD தொடரின் EMA ஆகும். பொதுவாக பயன்படுத்தப்படும் மதிப்புகள் 12,26 மற்றும் 9 நாட்கள், அதாவது MACD (12,26,9) ஆகும். பெரும்பாலான தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளைப் போலவே, தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு முக்கியமாக தினசரி விளக்கப்படங்களை அடிப்படையாகக் கொண்டிருந்த பழைய நாட்களிலிருந்து எம். ஏ. சி. டி அதன் கால அமைப்புகளைக் கண்டறிகிறது. ஒவ்வொரு கணமும் மாறிவரும் விலைகளைக் காட்டும் நவீன வர்த்தக தளங்கள் இல்லாததே காரணம். வேலை வாரம் 6 நாட்கள் என்பதால், (12,26,9) கால அமைப்புகள் 2 வாரங்கள், 1 மாதம் மற்றும் ஒன்றரை வாரத்தைக் குறிக்கின்றன. இப்போது வர்த்தக வாரங்களில் 5 நாட்கள் மட்டுமே இருக்கும்போது, கால அமைப்புகளை மாற்றுவதற்கான சாத்தியக்கூறுகளை நிராகரிக்க முடியாது. இருப்பினும், நிலையான அமைப்புகளின் அடிப்படையில் கொள்முதல் மற்றும் விற்பனை முடிவுகள் விலைகளை அந்த திசையில் மேலும் தள்ளுவதால், பெரும்பாலான வர்த்தகர்களால் பயன்படுத்தப்படும் கால அமைப்புகளுடன் ஒட்டிக்கொள்வது எப்போதும் நல்லது. எம்ஏசிடி மற்றும் சராசரி தொடர்கள் இயற்கையில் தனித்துவமான மதிப்புகளாக இருந்தாலும், அவை வழக்கமாக ஒரு பிளாட்டில் தொடர்ச்சியான கோடுகளாகக் காட்டப்படுகின்றன, அதன் கிடைமட்ட அச்சு நேரமாகும், அதேசமயம் வேறுபாடு ஒரு பட்டை விளக்கப்படமாக காட்டப்படுகிறது (பெரும்பாலும் ஹிஸ்டோகிராம் என்று அழைக்கப்படுகிறது). ஒரு பங்கின் விலையில் சமீபத்திய மாற்றங்களுக்கு மெதுவான EMA ஐ விட வேகமான EMA விரைவாக பதிலளிக்கிறது. வெவ்வேறு காலகட்டங்களின் EMAகளை ஒப்பிடுவதன் மூலம், MACD தொடர் ஒரு பங்கின் போக்கில் ஏற்படும் மாற்றங்களைக் குறிக்க முடியும். வேறுபாடு தொடர் பங்குகளின் போக்கில் நுட்பமான மாற்றங்களை வெளிப்படுத்த முடியும் என்று கூறப்படுகிறது. எம். ஏ. சி. டி நகரும் சராசரியை அடிப்படையாகக் கொண்டிருப்பதால், இது ஒரு பின்தங்கிய குறிகாட்டியாகும். விலை போக்குகளின் எதிர்கால அளவீடாக, எம்ஏசிடி பிரபலமடையாத (ஒரு வரம்பில் வர்த்தகம் செய்யப்படும்) அல்லது கணிக்க முடியாத விலை நடவடிக்கையுடன் வர்த்தகம் செய்யும் பங்குகளுக்கு குறைவான பயனுள்ளதாக இருக்கும். எனவே MACD போக்கைக் காட்டும் நேரத்தில் போக்குகள் ஏற்கனவே முடிக்கப்படும் அல்லது கிட்டத்தட்ட செய்யப்படும். சொற்களஞ்சியம் பல ஆண்டுகளாக, எம். ஏ. சி. டி இன் கூறுகள் பல மற்றும் பெரும்பாலும் அதிக சுமை கொண்ட சொற்களால் அறியப்பட்டுள்ளன. குறிப்பாக அதிக சுமை கொண்ட சொற்களின் பொதுவான வரையறைகள் பின்வருமாறுஃ வேறுபாடுஃ எம்ஏசிடியில் டி என, "வேறுபாடு" என்பது இரண்டு அடிப்படை நகரும் சராசரிகள் விலகிச் செல்வதைக் குறிக்கிறது, அதே நேரத்தில் "ஒருங்கிணைப்பு" என்பது ஒருவருக்கொருவர் வரும் இரண்டு அடிப்படை நகரும் சராசரிகளைக் குறிக்கிறது. ஜெரால்ட் அப்பெல் ஒரு "வேறுபாடு" என்பதை எம். ஏ. சி. டி வரி விலை இயக்கத்துடன் ஒத்துப்போகாத சூழ்நிலை என்று குறிப்பிட்டார், எ. கா. குறைந்த விலை என்பது எம். ஏ. சி. டி. யின் குறைந்த விலையுடன் இணைக்கப்படுவதில்லை. தாமஸ் ஆஸ்ப்ரே எம். ஏ. சி. டி மற்றும் அதன் சமிக்ஞை வரிக்கு இடையிலான வேறுபாட்டை "வேறுபாடு" தொடர் என்று அழைத்தார். நடைமுறையில், மேலே உள்ள வரையறை எண் 2 பெரும்பாலும் விரும்பப்படுகிறது. ஹிஸ்டோகிராம்ஃ ஜெரால்ட் அப்பெல் அடிப்படை எம். ஏ. சி. டி நேரத் தொடரின் பார் கிராஃப் பிளாட்டுகளை "ஹிஸ்டோகிராம்" என்று குறிப்பிட்டார். அப்பெலின் ஹிஸ்டோகிராமில் பட்டியின் உயரம் ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்திற்கான எம். ஏ. சி. டி மதிப்புடன் ஒத்திருக்கிறது. எம். ஏ. சி. டி மற்றும் அதன் சிக்னல் வரிக்கு இடையிலான வேறுபாடு பெரும்பாலும் ஒரு பட்டை விளக்கப்படமாக திட்டமிடப்பட்டு "ஹிஸ்டோகிராம்" என்று அழைக்கப்படுகிறது. நடைமுறையில், மேலே உள்ள வரையறை எண் 2 பெரும்பாலும் விரும்பப்படுகிறது. MACD வரிக்கான சூத்திரம் நெருக்கமான விலைகளின் இரண்டு அதிவேக நகரும் சராசரியை அடிப்படையாகக் கொண்டது, வழக்கமாக 12 மற்றும் 26 காலகட்டங்களுடன்ஃ சமிக்ஞை கோடு பின்னர் MACD கோட்டின் அதிவேக நகரும் சராசரியாக கட்டப்பட்டுள்ளதுஃ கணித விளக்கம் சமிக்ஞை செயலாக்க சொற்களில், MACD தொடர் என்பது நேரத்தைப் பொறுத்து உள்ளீடு (விலை) தொடரின் வழித்தோன்றலின் வடிகட்டப்பட்ட அளவீடு ஆகும். (தொழில்நுட்ப பங்கு பகுப்பாய்வில் வழித்தோன்றல் "வேகம்" என்று அழைக்கப்படுகிறது.) எம்ஏசிடி வழித்தோன்றலை கணக்கிடுவது போல் மதிப்பிடுகிறது, பின்னர் இரண்டு குறைந்த-பாஸ் வடிப்பான்களால் ஒன்றிணைந்து வடிகட்டப்படுகிறது, அவற்றின் நேர மாறிலிகளில் உள்ள வேறுபாட்டிற்கு சமமான "ஆதாயத்தால்" பெருக்கப்படுகிறது. இரண்டு வடிப்பான்களின் நேர மாறிலிகளின் கூட்டுத்தொகைக்கு சமமான நேர மாறிலியுடன் ஒரே குறைந்த பாஸ் எக்ஸ்பொனென்ஷியல் வடிப்பானால் (ஈ. எம். ஏ) கணக்கிடப்பட்டு பின்னர் வடிகட்டப்பட்டதைப் போல வழித்தோன்றலை தோராயமாக மதிப்பிடுவதையும் காணலாம், அதே ஆதாயத்தால் பெருக்கப்படுகிறது. எனவே, 12 மற்றும் 26 நாட்களின் நிலையான MACD வடிகட்டி நேர மாறிலிகளுக்கு, MACD வழித்தோன்றல் மதிப்பீடு தோராயமாக 38 நாட்களின் குறைந்த-பாஸ் EMA வடிப்பானுக்கு சமமானதாக வடிகட்டப்படுகிறது. நேர வழித்தோன்றல் மதிப்பீடு (ஒரு நாளைக்கு) என்பது எம். ஏ. சி. டி மதிப்பை 14 ஆல் வகுக்கிறது. சராசரி தொடர் ஒரு வழித்தோன்றல் மதிப்பீடாகும், மேலும் மென்மையாக்குவதற்கு (மற்றும் கூடுதல் பின்னடைவு) ஒரு கூடுதல் குறைந்த-பாஸ் வடிகட்டியுடன். எம்ஏசிடி தொடருக்கும் சராசரி தொடருக்கும் (வேறுபாடு தொடர்) இடையிலான வேறுபாடு நேரத்தைப் பொறுத்து விலையின் இரண்டாவது வழித்தோன்றலின் அளவீட்டைக் குறிக்கிறது (தொழில்நுட்ப பங்கு பகுப்பாய்வில் முடுக்கம்). இந்த மதிப்பீட்டில் சிக்னல் வடிப்பானின் கூடுதல் பின்னடைவு மற்றும் சிக்னல் வடிகட்டி மாறிலிக்கு சமமான கூடுதல் ஆதாய காரணி உள்ளது. வகைப்பாடு எம்ஏசிடி ஒரு முழுமையான விலை ஊசலாட்டமாக (ஏபிஓ) வகைப்படுத்தப்படலாம், ஏனெனில் இது சதவீத மாற்றங்களை விட நகரும் சராசரியின் உண்மையான விலைகளைக் கையாள்கிறது. மறுபுறம், ஒரு சதவீத விலை ஊசலாட்டம் (பிபிஓ), விலையின் இரண்டு நகரும் சராசரிகளுக்கு இடையிலான வேறுபாட்டை நீண்ட நகரும் சராசரி மதிப்பால் வகுக்கிறது. ஒரு ஏபிஓ அதிக விலை பத்திரங்களுக்கு அதிக அளவுகளையும், குறைந்த விலை பத்திரங்களுக்கு சிறிய அளவுகளையும் காண்பிக்கும் அதே வேளையில், ஒரு பிபிஓ விலையுடன் தொடர்புடைய மாற்றங்களைக் கணக்கிடுகிறது. அதைத் தொடர்ந்து, வெவ்வேறு பத்திரங்களுக்கு இடையில் ஊசலாட்ட மதிப்புகளை ஒப்பிடும்போது, குறிப்பாக கணிசமாக வேறுபட்ட விலைகளைக் கொண்டவை; அல்லது ஒரே பாதுகாப்புக்கான ஊசலாட்ட மதிப்புகளை கணிசமாக வெவ்வேறு நேரங்களில் ஒப்பிடும்போது, குறிப்பாக ஒரு பாதுகாப்பின் மதிப்பு பெரிதும் மாறிவிட்டால், ஒரு பிபிஓ விரும்பப்படுகிறது. விலை ஊசலாட்டக் குடும்பத்தின் மற்றொரு உறுப்பினர் குறைக்கப்பட்ட விலை ஊசலாட்டமாகும் (டி. பி. ஓ), இது குறுகிய கால வடிவங்களை வலியுறுத்தும் அதே வேளையில் நீண்ட கால போக்குகளை புறக்கணிக்கிறது. வர்த்தக விளக்கம் எக்ஸ்பொனென்ஷியல் நகரும் சராசரிகள் ஒரு பங்கின் விலையில் சமீபத்திய மாற்றங்களை எடுத்துக்காட்டுகின்றன. வெவ்வேறு நீளங்களின் ஈ. எம். ஏ. க்களை ஒப்பிடுவதன் மூலம், எம். ஏ. சி. டி தொடர் அளவீடுகள் ஒரு பங்கின் போக்கில் மாறுகின்றன. எம்ஏசிடி தொடருக்கும் அதன் சராசரிக்கும் இடையிலான வேறுபாடு ஒரு பங்கின் போக்கின் வலிமை மற்றும் திசையில் நுட்பமான மாற்றங்களை வெளிப்படுத்துவதாகக் கூறப்படுகிறது. ஆர்எஸ்ஐ சக்தி போன்ற குறிகாட்டிகளுடன் எம்ஏசிடியுடன் சமிக்ஞைகளை தொடர்புபடுத்துவது அவசியமாக இருக்கலாம். சில வர்த்தகர்கள் சிக்னல் கோட்டைக் கடக்கும் எம். ஏ. சி. டி கோடு அல்லது பூஜ்ஜிய அச்சைக் கடக்கும் எம். ஏ. சி. டி கோடு சிறப்பு முக்கியத்துவத்தைக் கூறுகின்றனர். எம். ஏ. சி. டி வரிசை அல்லது வேறுபாடு வரி மற்றும் பங்கு விலை (குறிப்பாக, குறியீட்டு தொடரில் பொருந்தாத விலைத் தொடரில் அதிக உயர்வுகள் அல்லது குறைந்த தாழ்வுகள்) ஆகியவற்றுக்கு இடையிலான கருத்து வேறுபாடுகளும் முக்கியத்துவம் பெறுகின்றன. சிக்னல்-லைன் கிராஸ்ஓவர் ஒரு "சிக்னல்-லைன் கிராஸ்ஓவர்" MACD மற்றும் சராசரி கோடுகள் கடக்கும்போது நிகழ்கிறது; அதாவது, வேறுபாடு (பட்டை வரைபடம்) அடையாளத்தை மாற்றும் போது. அத்தகைய நிகழ்வின் நிலையான விளக்கம் எம். ஏ. சி. டி வரிசை சராசரி கோடு (ஒரு "புல்லிஷ்" குறுக்குவழி) வழியாக கடந்து சென்றால் வாங்க அல்லது சராசரி கோடு (ஒரு "பியர்ஷ்" குறுக்குவழி) வழியாக கீழே சென்றால் விற்க பரிந்துரைக்கப்படுகிறது. பங்குகளில் உள்ள போக்கு குறுக்குவெட்டு திசையில் முடுக்கிவிடப்பட உள்ளது என்பதற்கான அறிகுறிகளாக இந்த நிகழ்வுகள் எடுக்கப்படுகின்றன. பூஜ்ஜிய குறுக்குவழி நிகழ்வு MACD தொடர் அடையாளத்தை மாற்றும்போது நிகழ்கிறது, அதாவது, MACD கோடு கிடைமட்ட பூஜ்ஜிய அச்சைக் கடக்கிறது. விலைத் தொடரின் வேகமான மற்றும் மெதுவான EMA களுக்கு இடையே எந்த வித்தியாசமும் இல்லாதபோது இது நிகழ்கிறது. நேர்மறையிலிருந்து எதிர்மறை எம். ஏ. சி. டி. க்கு மாறுவது "தாங்க முடியாதது" என்றும், எதிர்மறையிலிருந்து நேர்மறைக்கு மாறுவது "புல்லிஷ்" என்றும் விளக்கப்படுகிறது. பூஜ்ஜிய குறுக்குவெட்டுகள் ஒரு போக்கின் திசையில் ஏற்படும் மாற்றத்திற்கான ஆதாரங்களை வழங்குகின்றன, ஆனால் ஒரு சிக்னல் லைன் குறுக்குவெட்டை விட அதன் வேகத்தை உறுதிப்படுத்துவது குறைவு. வேறுபாடு ஒரு "நேர்மறை வேறுபாடு" அல்லது "புல்லிஷ் வேறுபாடு" என்பது விலை ஒரு புதிய தாழ்வை உருவாக்கும் போது ஏற்படுகிறது, ஆனால் எம். ஏ. சி. டி அதன் சொந்த புதிய தாழ்வுடன் உறுதிப்படுத்தவில்லை. விலை ஒரு புதிய உச்சத்தை அடையும் போது ஒரு "எதிர்மறை வேறுபாடு" அல்லது "கரடி வேறுபாடு" ஏற்படுகிறது, ஆனால் எம். ஏ. சி. டி அதன் சொந்த புதிய உச்சத்துடன் உறுதிப்படுத்தவில்லை. எம்ஏசிடி வரிசை மற்றும்/அல்லது எம்ஏசிடி ஹிஸ்டோகிராமில் விலையைப் பொறுத்தவரை வேறுபாடு ஏற்படலாம். நேரம் எம். ஏ. சி. டி பயன்படுத்தப்படும் சூழலைப் போலவே பயனுள்ளதாக இருக்கும். இடைநிலைப் போக்கின் திசைக்கு எதிராக குறுகிய கால வர்த்தகங்களைச் செய்வதைத் தவிர்ப்பதற்காக, ஒரு ஆய்வாளர் தினசரி அளவைப் பார்ப்பதற்கு முன்பு வாராந்திர அளவில் எம். ஏ. சி. டி. யைப் பயன்படுத்தலாம். மாறுபட்ட காலத்தின் போக்குகளைக் கண்காணிக்க ஆய்வாளர்கள் எம். ஏ. சி. டி-யின் அளவுருக்களையும் மாற்றுவார்கள். ஒரு பிரபலமான குறுகிய கால அமைப்பு, எடுத்துக்காட்டாக, (5,35,5). தவறான சமிக்ஞைகள் எந்தவொரு முன்கணிப்பு வழிமுறையையும் போலவே, எம்ஏசிடியும் தவறான சமிக்ஞைகளை உருவாக்க முடியும். ஒரு தவறான நேர்மறை, எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு புல்லிஷ் கிராஸ்ஓவர் ஆக இருக்கும், அதைத் தொடர்ந்து ஒரு பங்கில் திடீர் சரிவு ஏற்படும். ஒரு தவறான எதிர்மறை என்பது கரடுமுரடான குறுக்குவெட்டு இருக்கும் சூழ்நிலையாக இருக்கும், இருப்பினும் பங்கு திடீரென்று மேல்நோக்கி துரிதப்படுத்தப்பட்டது. சமிக்ஞை வரி குறுக்குவெட்டுகளுக்கு ஒரு வடிப்பானைப் பயன்படுத்துவது ஒரு விவேகமான உத்தியாக இருக்கலாம், அவை தக்கவைக்கப்பட்டுள்ளனவா என்பதை உறுதிப்படுத்த. விலை வடிகட்டிக்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டு, எம். ஏ. சி. டி வரி சமிக்ஞை கோட்டிற்கு மேலே உடைந்து பின்னர் மூன்று நாட்களுக்கு மேலே இருந்தால் வாங்குவதாகும். எந்தவொரு வடிகட்டுதல் உத்தியையும் போலவே, இது தவறான சமிக்ஞைகளின் நிகழ்தகவைக் குறைக்கிறது, ஆனால் தவறவிட்ட லாபத்தின் அதிர்வெண்ணை அதிகரிக்கிறது. தவறான சமிக்ஞைகளை வடிகட்டவும், உண்மையான சமிக்ஞைகளை உறுதிப்படுத்தவும் ஆய்வாளர்கள் பல்வேறு அணுகுமுறைகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். சிக்னல் கோட்டின் எம்ஏசிடி குறுக்குவெட்டு முடுக்கத்தின் திசை மாறுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. பூஜ்ஜியத்தைக் கடக்கும் எம். ஏ. சி. டி கோடு சராசரி வேகம் திசையை மாற்றுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. மேலும் காண்க ஸ்டோகேஸ்டிக் ஆஸிலேட்டர் ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த் இண்டெக்ஸ் (ஆர்எஸ்ஐ) அல்டிமேட் ஆஸிலேட்டர் வில்லியம்ஸ்% ஆர் குறிப்புகள் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு தொழில்நுட்ப குறியீடுகள்