Pensions crisis
ஓய்வூதிய நெருக்கடி அல்லது ஓய்வூதிய கால வெடிகுண்டு என்பது பல்வேறு நாடுகளில் பெருநிறுவன அல்லது அரசாங்க வேலைவாய்ப்பு ஓய்வூதியங்களுக்கு பணம் செலுத்துவதில் கணிக்கப்பட்ட சிரமம், ஓய்வூதியக் கடமைகளுக்கும் அவற்றுக்கு நிதியளிக்க ஒதுக்கப்பட்ட வளங்களுக்கும் இடையிலான வேறுபாடு காரணமாகும். ஓய்வூதியப் பிரச்சினையின் அடிப்படை சிக்கல் என்னவென்றால், அரசியல் திட்டமிடல் அடிவானத்தை விட நிறுவனங்கள் நீண்ட காலம் நிலைநிறுத்தப்பட வேண்டும். இடமாற்ற புள்ளிவிவரங்கள் ஒரு ஓய்வு பெற்றவருக்கு தொழிலாளர்களின் விகிதத்தை குறைக்கின்றன; பங்களிப்பு காரணிகளில் ஓய்வு பெற்றவர்கள் நீண்ட காலம் வாழ்வது (ஓய்வு பெற்றவர்களின் எண்ணிக்கையை அதிகரிப்பது) மற்றும் குறைந்த பிறப்பு விகிதங்கள் (தொழிலாளர்களின் எண்ணிக்கையை குறைப்பது, குறிப்பாக இரண்டாம் உலகப் போருக்குப் பிந்தைய குழந்தை வளர்ச்சியுடன் ஒப்பிடுகையில்) ஆகியவை அடங்கும். ஓய்வூதிய நெருக்கடி பிரச்சினையை தீர்க்க நாடுகளின்படி ஓய்வூதிய நிறுவனங்களை சர்வதேச அளவில் ஒப்பிடுவது முக்கியம். பிரச்சினையின் அளவு மற்றும் முக்கியத்துவம் மற்றும் தீர்வுகள் குறித்து குறிப்பிடத்தக்க விவாதம் உள்ளது. "ஓய்வூதிய காலக்கட்டத்தின்" ஒரு அம்சம் மற்றும் சவால் என்னவென்றால், பல நாடுகளின் அரசாங்கங்கள் அதன் குடிமக்களுக்கு பொது சேவைகளை வழங்குவதற்கான அரசியலமைப்புக் கடமையைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் சுகாதாரப் பராமரிப்பு போன்ற இந்த திட்டங்களுக்கு நிதியளிப்பது நிதிப் பற்றாக்குறையில் உள்ளது, குறிப்பாக 2008 பொருளாதாரப் பின்னடைவுக்குப் பிறகு மற்றும் வயதான மக்கள் தொகை மற்றும் சுருங்கி வரும் பணியாளர்களின் சார்பு விகிதத்தில் ஏற்படும் அழுத்தம், இது வயதான பராமரிப்புக்கான செலவுகளை அதிகரிக்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸ் மாநில ஓய்வூதியத் திட்டங்களுக்கு குறைவான நிதியுதவிக்கான மதிப்பீடுகள் அமெரிக்க கருவூல பத்திர விளைச்சலை தள்ளுபடி விகிதமாகப் பயன்படுத்தி 8 சதவீதம் தள்ளுபடி விகிதத்தைப் பயன்படுத்தி $1 டிரில்லியன் முதல் $3.23 டிரில்லியன் வரை இருந்தன. ஆகஸ்ட் 2010 நிலவரப்படி சமூகப் பாதுகாப்பின் கீழ் நிதியளிக்கப்படாத கடமைகளின் தற்போதைய மதிப்பு சுமார் $5.4 டிரில்லியன் ஆகும். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், இந்த தொகையை இன்று ஒதுக்கி வைக்க வேண்டும், இதனால் அடுத்த 75 ஆண்டுகளில் வரி வருவாய்க்கும் செலுத்துதல்களுக்கும் இடையிலான திட்டத்தின் பற்றாக்குறையை அசல் மற்றும் வட்டி ஈடுசெய்யும். சீர்திருத்த யோசனைகளை மூன்று முதன்மை பிரிவுகளாகப் பிரிக்கலாம்ஃ ஓய்வூதிய வயதை உயர்த்துவதன் மூலம் தொழிலாளர்-ஓய்வூதியதாரர் விகிதத்தை நிவர்த்தி செய்தல், வேலைவாய்ப்பு மற்றும் குடிவரவுக் கொள்கையை மாற்றுதல் வரையறுக்கப்பட்ட சலுகையிலிருந்து வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்பு ஓய்வூதிய வகைகளுக்கு மாறுவதன் மூலம் கடமைகளைக் குறைத்தல் மற்றும் எதிர்கால கொடுப்பனவுத் தொகைகளைக் குறைத்தல் (எடுத்துக்காட்டாக, சலுகைகளின் அளவை நிர்ணயிக்கும் சூத்திரத்தை சரிசெய்தல்) பங்களிப்பு விகிதங்களை அதிகரிப்பதன் மூலமும் வரிகளை உயர்த்துவதன் மூலமும் ஓய்வூதியங்களுக்கு நிதியளிப்பதற்கான வளங்களை அதிகரித்தல் பின்னணி தொழிலாளர்களுக்கும் ஓய்வூதியதாரர்களுக்கும் இடையிலான விகிதம், "ஆதரவு விகிதம்", வளர்ந்த நாடுகளில் பெரும்பாலும் குறைந்து வருகிறது. இது இரண்டு மக்கள்தொகை காரணிகளால் ஏற்படுகிறதுஃ அதிகரித்த ஆயுட்காலம் மற்றும் ஒரு நிலையான ஓய்வூதிய வயது மற்றும் கருவுறுதல் விகிதத்தில் குறைவு. அதிகரித்த ஆயுட்காலம் (நிலையான ஓய்வூதிய வயதினுடன்) எந்த நேரத்திலும் ஓய்வு பெற்றவர்களின் எண்ணிக்கையை அதிகரிக்கிறது, ஏனெனில் தனிநபர்கள் தங்கள் வாழ்நாளில் நீண்ட காலத்திற்கு ஓய்வு பெறுகிறார்கள், அதே நேரத்தில் கருவுறுதல் விகிதம் குறைவதால் தொழிலாளர்களின் எண்ணிக்கை குறைகிறது. 1950 ஆம் ஆண்டில் OECD நாடுகளில் 65 அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட ஒவ்வொரு நபருக்கும் 20-64 வயதுடைய 7.2 பேர் இருந்தனர். 1980 வாக்கில் ஆதரவு விகிதம் 5.1 ஆகக் குறைந்தது, 2010 வாக்கில் இது 4.1 ஆக இருந்தது. 2050ஆம் ஆண்டில் இது வெறும் 2.1 ஆக இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. ஐரோப்பிய ஒன்றியத்தின் சராசரி விகிதம் 2010இல் 3.5 ஆக இருந்தது, 2050க்குள் இது 1.8 ஆக உயரும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. 1970, 2010 ஆம் ஆண்டுகளில் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட நாடுகள் மற்றும் பிராந்தியங்களுக்கான ஆதரவு விகிதங்களின் எடுத்துக்காட்டுகள் மற்றும் 2050 ஆம் ஆண்டில் நடுத்தர மாறுபாட்டைப் பயன்படுத்தி திட்டமிடப்பட்டதுஃ ஓய்வூதியக் கணக்கீடுகள் ஓய்வூதியக் கணக்கீடுகள் பெரும்பாலும் நடப்பு மற்றும் எதிர்கால மக்கள்தொகை, ஆயுட்காலம், முதலீட்டு வருவாய், பங்களிப்புகள் அல்லது வரிவிதிப்பு நிலைகள் மற்றும் பயனாளிகளுக்கான கொடுப்பனவுகள் பற்றிய அனுமானங்களைப் பயன்படுத்தி செயல்பாட்டாளர்களால் செய்யப்படுகின்றன. சர்ச்சைக்குரிய ஒரு பகுதி முதலீட்டு வருவாயின் வருடாந்திர விகிதத்துடன் தொடர்புடையது. அதிக முதலீட்டு வருவாயைக் கருதினால், அமைப்பில் பணம் செலுத்துபவர்களிடமிருந்து ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த பங்களிப்புகள் கோரப்படுகின்றன. ஓய்வூதிய அமைப்பில் செலுத்தும் தனிநபர்கள் மற்றும் அரசாங்கங்களின் தேவையான பங்களிப்புத் தொகையைக் குறைக்க, முதலீட்டு வருவாய் அனுமானங்கள் செயற்கை முறையில் உயர்த்தப்படுகின்றன என்று விமர்சகர்கள் வாதிட்டனர். எடுத்துக்காட்டாக, பத்திர விளைச்சல், உத்தரவாத முதலீடுகளுக்கான வருவாய், அமெரிக்காவிலும் பிற இடங்களிலும் குறைவாக உள்ளது. 2000க்கும் 2010க்கும் இடைப்பட்ட காலத்தில் மற்ற பங்குச் சந்தைகள் தொடர்ந்து பணவீக்கத்தை முறியடிக்கவில்லை. ஆனால் பல ஓய்வூதியங்கள் வருடாந்திர முதலீட்டு வருவாய் அனுமானங்களை 7-8% இல் கொண்டுள்ளன. வரம்பு, இது 2000 க்கு முந்தைய சராசரி வருமானத்திற்கு நெருக்கமாக உள்ளது. இந்த விகிதங்கள் 1 முதல் 2 சதவீத புள்ளிகளால் குறைக்கப்பட்டால், சம்பளத்திலிருந்து அல்லது வரிவிதிப்பு மூலம் எடுக்கப்பட்ட ஓய்வூதிய பங்களிப்புகள் வியத்தகு அளவில் அதிகரிக்கும். ஒரு மதிப்பீட்டின்படி, ஒவ்வொரு 1 சதவீதம் குறைப்பும் பங்களிப்புகளில் 10 சதவீதம் அதிகமாக இருப்பதைக் குறிக்கிறது. உதாரணமாக, ஒரு ஓய்வூதியத் திட்டம் அதன் முதலீட்டு வருவாய் விகித அனுமானத்தை 8 சதவீதத்திலிருந்து 7 சதவீதமாகக் குறைத்தால், அவர்களின் ஓய்வூதியத்திற்கு மாதத்திற்கு $100 பங்களிக்கும் ஒரு நபர் $110 பங்களிக்க வேண்டும். சந்தையை விட சிறந்த வருவாயைத் தக்கவைக்க முயற்சிப்பது போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் அதிக ஆபத்தை எடுக்கக்கூடும். வளர்ந்த நாடுகள் தங்கள் பொது மற்றும் தனியார் ஓய்வூதியக் கணக்கீடுகளில் நீண்ட ஆயுளின் தாக்கத்தை குறைத்து மதிப்பிடுவதாக சர்வதேச நாணய நிதியம் ஏப்ரல் 2012 இல் அறிவித்தது. தனிநபர்கள் எதிர்பார்த்ததை விட மூன்று ஆண்டுகள் நீண்ட காலம் வாழ்ந்தால், மேம்பட்ட பொருளாதாரங்களில் 2010 மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் 50 சதவீதமும், வளர்ந்து வரும் பொருளாதாரங்களில் 25 சதவீதமும் அதிகரிக்கும் என்று சர்வதேச நாணய நிதியம் மதிப்பிட்டுள்ளது. அமெரிக்காவில், இது ஓய்வூதியக் கடமைகளில் 9 சதவீதம் அதிகரிப்பைக் குறிக்கும். சர்வதேச நாணய நிதியத்தின் பரிந்துரைகளில் ஆயுள் எதிர்பார்ப்புக்கு ஏற்ப ஓய்வூதிய வயதை உயர்த்துவது அடங்கும். யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸ் ஓய்வூதிய நன்மை உத்தரவாதக் கழகத்தின் (பி. பி. ஜி. சி) நிதி எதிர்காலம் அதன் நிதி மற்றும் நிர்வாக அமைப்பு தொடர்பான நீண்டகால சவால்கள் காரணமாக நிச்சயமற்றது. பி. பி. ஜி. சி. யின் கடன்கள் 2018 நிதியாண்டின் இறுதியில் அதன் சொத்துக்களை விட சுமார் $51 பில்லியன் அதிகமாக இருந்தன-இது 2013 நிதியாண்டின் முடிவில் இருந்து சுமார் $16 பில்லியன் அதிகரித்துள்ளது. கூடுதலாக, ஒற்றை மற்றும் பல முதலாளிகள் திட்டங்களில் குறைந்த நிதியுதவி திட்டங்களுக்கான சாத்தியமான கூடுதல் எதிர்கால இழப்புகளுக்கு அதன் வெளிப்பாடு கிட்டத்தட்ட 185 பில்லியன் டாலர் என்று பிபிஜிசி மதிப்பிட்டுள்ளது, இதில் ஒற்றை-முதலாளி திட்டம் இந்த தொகையில் 175 பில்லியன் டாலர் ஆகும். பி. பி. ஜி. சி 2025 ஆம் ஆண்டுக்குள் பல முதலாளிகள் திட்டம் திவாலாகிவிடும் 90 சதவீதத்திற்கும் அதிகமான வாய்ப்பும், 2026 ஆம் ஆண்டில் 99 சதவீத வாய்ப்பும் இருப்பதாக கணித்துள்ளது. அமெரிக்க சமூகப் பாதுகாப்புத் திட்டம் 1960இல் ஓய்வுபெற்ற ஒரு அமெரிக்க தொழிலாளியின் எண்ணிக்கை 5.1 ஆக இருந்தது; இது 2009இல் 3 ஆகக் குறைந்து 2030க்குள் 2.1 ஆகக் குறையும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. சமூகப் பாதுகாப்புத் திட்டத்தைப் பெறுபவர்களின் எண்ணிக்கை 2010இல் 44 மில்லியனிலிருந்து 2030க்குள் 73 மில்லியனாக உயரும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. ஆகஸ்ட் 2010 நிலவரப்படி சமூகப் பாதுகாப்பின் கீழ் நிதியளிக்கப்படாத கடமைகளின் தற்போதைய மதிப்பு சுமார் $5.4 டிரில்லியன் ஆகும். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், இந்த தொகையை இன்று ஒதுக்கி வைக்க வேண்டும், இதனால் அசல் மற்றும் வட்டி அடுத்த 75 ஆண்டுகளில் பற்றாக்குறையை ஈடுசெய்யும். சமூகப் பாதுகாப்பு நிர்வாகம் அடுத்த 75 ஆண்டுகளுக்கு சமூகப் பாதுகாப்புத் திட்டத்தை நிதி சமநிலையில் வைக்க ஊதிய வரி அடிப்படையின் 1.9 சதவீதம் அல்லது மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் 0.7 சதவீதத்திற்கு சமமான ஊதிய வரி அதிகரிப்பு அவசியம் என்று கணித்துள்ளது. எல்லையற்ற கால எல்லைக்குள், இந்த பற்றாக்குறைகள் ஊதிய வரி அடித்தளத்தில் சராசரியாக 3.4 சதவீதமாகவும், மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் 1.2 சதவீதமாகவும் உள்ளன. உத்தியோகபூர்வ அரசாங்க கணிப்புகளின்படி, சமூகப் பாதுகாப்பு அடுத்த 75 ஆண்டுகளில் 13.2 டிரில்லியன் டாலர் நிதியற்ற பொறுப்பை எதிர்கொள்கிறது. அமெரிக்க மாநில அளவிலான பிரச்சினைகள் 2001 முதல், மாநில மற்றும் உள்ளூர் ஓய்வூதிய முறைகளின் நிதி ஆரோக்கியம் டாட்-காம் விபத்து, பெரும் மந்தநிலை மற்றும் கோவிட்-19 தொற்றுநோயின் வரலாற்று பொருளாதார வீழ்ச்சிகளிலிருந்து மீண்டு வர போராடியது. நிதி அடிப்படையில், "நெருக்கடி" என்பது வாக்குறுதியளிக்கப்பட்ட நலன்களின் தொகைக்கும் அவற்றுக்கு செலுத்த ஒதுக்கப்பட்ட வளங்களுக்கும் இடையிலான இடைவெளியைக் குறிக்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, பல அமெரிக்க மாநிலங்கள் குறைந்த நிதியுதவி கொண்ட ஓய்வூதியங்களைக் கொண்டுள்ளன, அதாவது ஓய்வு பெற்ற தொழிலாளர்களுக்கு எதிர்கால கடமைகளைச் செலுத்துவதற்குத் தேவையானதாக மதிப்பிடப்பட்ட தொகையை அரசு வழங்கவில்லை. ஈக்வபிள் இன்ஸ்டிடியூட் ஜூலை 2022 இல் அமெரிக்க மாநில மற்றும் உள்ளூர் ஓய்வூதியத் திட்டங்கள் 6,3 டிரில்லியன் டாலர் சலுகைகளை உறுதியளித்துள்ளன, ஆனால் இந்த நன்மைகளுக்கு செலுத்த 4,9 டிரில்லியன் டாலர் சொத்துக்கள் மட்டுமே உள்ளன-இது 1.4 டிரில்லியன் டாலர் பற்றாக்குறை என்று மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது. முன்னெப்போதும் இல்லாத சந்தை நிலையற்ற தன்மை காரணமாக, மாநில மற்றும் உள்ளூர் ஓய்வூதியத் திட்டங்களுக்கான மொத்த நிதியுதவி விகிதம் ஜூலை 2022 நிலவரப்படி 77.9% ஆக உள்ளது, இது 2021 இல் 84.8% ஆக இருந்தது, இது பெரும் மந்தநிலைக்குப் பிறகு நிதியளிக்கப்பட்ட விகிதத்தில் மிகப்பெரிய சரிவைக் குறிக்கிறது. இருப்பினும், மாநில மற்றும் உள்ளூர் திட்டங்கள் ஒருவருக்கொருவர் சுயாதீனமாக நிர்வகிக்கப்படுவதால், ஓய்வூதிய நிதிகள் எதிர்கொள்ளும் சவால்களின் அளவு மாநிலத்திற்கு மாநிலம் பரவலாக வேறுபடுகிறது. கீழே உள்ள படம் ஜூலை 2022 நிலவரப்படி மாநிலங்களின் 2021 மற்றும் 2022 நிதியுதவி விகிதங்களைக் காட்டுகிறது-இது அமெரிக்காவில் ஓய்வூதிய ஆரோக்கியத்தின் ஸ்பெக்ட்ரம் மற்றும் நிதியளிக்கப்பட்ட விகிதத்தில் சந்தை நிலையற்ற தன்மையின் தாக்கம் ஆகிய இரண்டையும் விளக்குகிறது. இருப்பினும், நிதியளிக்கப்பட்ட விகிதங்கள் மட்டுமே ஓய்வூதிய நிதிகள் எதிர்கொள்ளும் நிதி சவால்களின் அளவை அளவிடுவதற்கான ஒரே வழி அல்ல. ஒரு மாநிலத்தின் ஜி. பி. டி. யின் அளவைப் பொறுத்து நிதியளிக்கப்படாத கடன்களின் அளவு, ஓய்வூதிய முறைகளை முழு நிதியுதவிக்கு மீட்டெடுக்கத் தேவையான வளங்களின் அளவைப் பற்றிய ஒரு உணர்வை வழங்குகிறது. இந்த அளவீட்டின் படி, இல்லினாய்ஸ், கென்டக்கி மற்றும் நியூ ஜெர்சி மாநிலங்கள் தங்கள் நிதியளிக்கப்படாத கடன்களால் மிகவும் பொருளாதார ரீதியாக சுமையாக உள்ளன. மாறாக, நெப்ராஸ்கா, உட்டா, நியூயார்க் மற்றும் இடாஹோவின் ஓய்வூதிய முறைகள் தங்கள் மாநிலங்களின் பொருளாதார கோரிக்கைகளுக்கு மிகக் குறைந்த தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன, ஏனெனில் அவை முழு நிதியுதவி அந்தஸ்தைப் பராமரிக்க முடிந்தது. வரவுசெலவுத் திட்டம் மற்றும் கொள்கை முன்னுரிமைகள் மையம் (சிபிபிபி) ஜனவரி 2011 இல் பின்வருமாறு அறிவித்ததுஃ மாநில ஓய்வூதிய பற்றாக்குறை 700 பில்லியன் டாலர் முதல் 3 டிரில்லியன் டாலர் வரை இருக்கும், இது எதிர்கால கடமைகளை மதிப்பிடுவதற்கு பயன்படுத்தப்படும் தள்ளுபடி விகிதத்தைப் பொறுத்தது. 700 பில்லியன் டாலர் எண்ணிக்கை வரலாற்று ஓய்வூதிய நிதி முதலீட்டு வருவாயின் 8 சதவீத வரம்பில் தள்ளுபடி விகிதத்தைப் பயன்படுத்துவதை அடிப்படையாகக் கொண்டது, அதே நேரத்தில் 3 டிரில்லியன் டாலர் வரலாற்று கருவூல பத்திரத்தின் ("ஆபத்து இல்லாத") விளைச்சலின் 5 சதவீத வரம்பில் தள்ளுபடி விகிதத்தைக் குறிக்கிறது. இந்த பற்றாக்குறை 2000 ஆம் ஆண்டிற்குப் பிறகு உருவானது, இரண்டு மந்தநிலைகளிலிருந்து வரி வருவாய் கணிசமாக சரிந்தது. மாநிலங்கள் தங்கள் செயல்பாட்டு வரவுசெலவுத் திட்டங்களில் சராசரியாக 3.8 சதவீதம் தங்கள் ஓய்வூதியத் திட்டங்களுக்கு பங்களிக்கின்றன. 700 பில்லியன் டாலர் பற்றாக்குறையை ஈடுசெய்ய இது 5 சதவீதமாகவும், 3 டிரில்லியன் டாலர் பற்றாக்குறையை ஈடுசெய்ய 9 சதவீதமாகவும் உயர்த்தப்பட வேண்டும். சில மாநிலங்கள் (எ. கா., இல்லினாய்ஸ், கலிபோர்னியா மற்றும் நியூ ஜெர்சி) தங்கள் ஓய்வூதியத் திட்டங்களுக்கு கணிசமாக குறைந்த நிதியுதவி அளித்துள்ளன, மேலும் அவற்றின் இயக்க வரவு செலவுத் திட்டங்களில் 7-9% க்கு பங்களிப்புகளை அதிகரிக்க வேண்டியிருக்கும், மிகவும் தீவிரமான 8 சதவீத தள்ளுபடி விகித அனுமானத்தின் கீழ் கூட. ஓய்வூதிய சொத்துக்கள் தீர்ந்துவிடுவதற்கு முன்பு மாநிலங்களுக்கு கணிசமான நேரம் உள்ளது. 1970 களில் பலர் தங்கள் ஓய்வூதியங்களுக்கு நிதியளிக்கத் தொடங்கியதால், அடுத்த 15-20 ஆண்டுகளுக்கான கடமைகளைச் செலுத்த போதுமான நிதி ஏற்கனவே உள்ளது. மாநிலங்கள் தங்கள் ஓய்வூதிய பற்றாக்குறையை நிவர்த்தி செய்ய 30 ஆண்டுகள் வரை உள்ளன என்று சிபிபிபி மதிப்பிடுகிறது. 1980க்கும் 2007க்கும் இடைப்பட்ட காலத்தில் மாநிலங்கள் 3 டிரில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான சொத்துக்களை குவித்தன, பொருளாதாரம் மீண்டு வருவதால் அவர்களால் அதை மீண்டும் செய்ய முடியும், செய்வார்கள் என்று கருதுவதற்கு காரணம் உள்ளது. ஒரு மாநிலத்தால் வழங்கப்பட்ட கிட்டத்தட்ட அனைத்து கடன்களும் (பொதுவாக பத்திரங்கள் மூலம்) அதன் மூலதன வரவு செலவுத் திட்டத்திற்கு நிதியளிக்கப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, அதன் இயக்க வரவு செலவுத் திட்டத்திற்கு அல்ல. மூலதன வரவு செலவுத் திட்டங்கள் சாலைகள், பாலங்கள் மற்றும் பள்ளிகள் போன்ற உள்கட்டமைப்புகளுக்கு பயன்படுத்தப்படுகின்றன. இயக்க வரவு செலவுத் திட்டங்கள் ஓய்வூதியம், சம்பளம், வாடகை போன்றவற்றை வழங்குகின்றன. எனவே பத்திர வெளியீடு மற்றும் ஓய்வூதியக் கடமைகளுக்கு நிதியளிப்பது தொடர்பான மாநிலக் கடன் நிலைகள் இந்த கட்டம் வரை கணிசமாக தனித்தனி பிரச்சினைகளாக உள்ளன. 1979 முதல் 2009 வரை மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் 12 சதவீதம் முதல் 18 சதவீதம் வரை மாநிலக் கடன் நிலைகள் இருந்தன. 2010 ஆம் ஆண்டின் இரண்டாவது காலாண்டில், கடன் நிலை 16.7% ஆக இருந்தது. மாநில வட்டி செலவுகள் அனைத்து மாநில/உள்ளூர் செலவினங்களில் "மிதமான" 4-5% ஆக உள்ளன. சில மாநிலங்களில் ஓய்வூதிய வாக்குறுதிகள் ஒப்பந்த அடிப்படையில் பிணைக்கப்பட்டுள்ளன. பல மாநிலங்களில், அவற்றை மாற்றியமைக்க அரசியலமைப்பு திருத்தங்களும் தேவைப்படுகின்றன. மற்ற மாநிலங்களில் வெவ்வேறு ஓய்வூதியச் சட்டங்களும் கொள்கைகளும் உள்ளன. ஓய்வூதிய மாற்று விகிதம் அல்லது ஓய்வூதியத்திற்கு பதிலாக ஒரு தொழிலாளியின் ஓய்வூதியத்திற்கு முந்தைய வருமானத்தின் சதவீதம், மாநிலத்திற்கு மாநிலம் பரவலாக வேறுபடுகிறது. கூட்டு பேரம் பேசும் ஒப்பந்தத்தின் கீழ் வரும் அரசு ஊழியர்களின் சதவீதத்துடன் இது சிறிய தொடர்பைக் கொண்டுள்ளது. எடுத்துக்காட்டாக, மிசோரியில் மாற்று விகிதம் 55.4% ஆகவும், நியூயார்க்கில் இது 77.1% ஆகவும் உள்ளது. கொலராடோவில், மாற்று விகிதங்கள் அதிகமாக உள்ளன, ஆனால் இந்த ஊழியர்கள் சமூகப் பாதுகாப்பில் பங்கேற்க தடை விதிக்கப்பட்டுள்ளது. 2022 ஆம் ஆண்டு அறிக்கையில், ஈக்வபிள் இன்ஸ்டிடியூட் கடந்த இரண்டு தசாப்தங்களில் பொது ஆசிரியர் ஓய்வூதிய சலுகைகளின் மதிப்பு கணிசமாகக் குறைந்துள்ளது என்பதைக் கண்டறிந்தது, ஏனெனில் மாநிலங்கள் குறைந்த தாராளமான சலுகைகளை வழங்கும் புதிய ஓய்வூதியத் திட்டங்களை திறந்துள்ளன. 2005 ஆம் ஆண்டில் பணியமர்த்தப்பட்ட ஒரு சராசரி ஆசிரியர் மொத்த வாழ்நாள் ஓய்வூதிய கொடுப்பனவுகளில் சுமார் $768,000 பெறுவார் என்று எதிர்பார்க்கலாம், அதே நேரத்தில் 2023 பள்ளி ஆண்டில் பணியமர்த்தப்பட்ட சராசரி ஆசிரியர் $668,000 மட்டுமே சம்பாதிக்க முடியும் என்று எதிர்பார்க்கலாம்-இது $100,000 சரிவு. காங்கிரஸின் பட்ஜெட் அலுவலகம் மே 2011 இல் "பெரும்பாலான மாநில மற்றும் உள்ளூர் ஓய்வூதியத் திட்டங்கள் பல ஆண்டுகளுக்கு திட்டமிடப்பட்ட சலுகைகளை வழங்க போதுமான சொத்துக்கள், வருவாய் மற்றும் பங்களிப்புகளைக் கொண்டிருக்கும், எனவே அவற்றின் நிதி பற்றாக்குறையை உடனடியாக நிவர்த்தி செய்ய வேண்டிய அவசியமில்லை" என்று அறிவித்தது. ஆனால் அவர்கள் இறுதியில் அவ்வாறு செய்ய வேண்டியிருக்கும், மேலும் அவர்கள் எவ்வளவு காலம் காத்திருக்கிறார்களோ, அந்த பற்றாக்குறைகள் பெரிதாகிவிடும். ஓய்வூதியக் கடன்களை ஈடுசெய்யத் தேவையான பெரும்பாலான கூடுதல் நிதி அதிக அரசாங்க பங்களிப்புகளின் வடிவத்தை எடுக்க வாய்ப்புள்ளது, எனவே குடியிருப்பாளர்களுக்கு அதிக வரிகள் அல்லது குறைக்கப்பட்ட அரசாங்க சேவைகள் தேவைப்படும் ". அமெரிக்க நகரம் மற்றும் நகராட்சி ஓய்வூதியங்கள் மாநிலங்களைத் தவிர, அமெரிக்க நகரங்கள் மற்றும் நகராட்சிகளும் ஓய்வூதியத் திட்டங்களை கொண்டுள்ளன. 299 மாநில ஓய்வூதியத் திட்டங்களும், சுமார் 5,977 உள்ளூரில் நிர்வகிக்கப்படும் திட்டங்களும் உள்ளன. நிதியளிக்கப்படாத பொறுப்பு என்ற சொல் இன்று ஒதுக்கி வைக்கப்பட வேண்டிய பணத்தின் அளவைக் குறிக்கிறது, அதாவது வட்டி மற்றும் அசல் நீண்ட காலத்திற்கு திட்டத்தின் பண வரத்து மற்றும் வெளியேற்றங்களுக்கு இடையிலான இடைவெளியை உள்ளடக்கும். சராசரியாக, ஓய்வூதியங்கள் நகராட்சி வரவுசெலவுத் திட்டங்களில் கிட்டத்தட்ட 20 சதவீதத்தை பயன்படுத்துகின்றன. ஆனால் போக்குகள் தொடர்ந்தால், வரி வருவாயில் உள்ள ஒவ்வொரு டாலரிலும் பாதிக்கும் மேற்பட்டவை ஓய்வூதியங்களுக்குச் செல்லும், சில மதிப்பீடுகளின்படி சில சந்தர்ப்பங்களில் 75 சதவீதம் வரை செல்லும். அமெரிக்காவில் உள்ள நகராட்சி திட்டங்களுக்கான மொத்த நிதியளிக்கப்பட்ட விகிதம் அவர்களின் மாநில அளவிலான சகாக்களை விட சற்றே சிறந்தது. மாநில அளவிலான திட்டங்களுக்கான 77.8% உடன் ஒப்பிடும்போது, 2022 ஆம் ஆண்டில் உள்ளூர் திட்டங்களுக்கு 78.2% நிதியளிக்கப்படுகிறது. இருப்பினும், நகராட்சி நிர்வகிக்கும் திட்டங்களின் நிதி போக்குகள் மாநில அளவிலான திட்டங்களுக்கு ஒத்ததாக இல்லாவிட்டாலும், ஒத்தவை. பெரும்பாலான பொது ஓய்வூதிய நிதியளிக்கப்படாத கடன்கள் மாநிலம் தழுவிய ஓய்வூதிய அமைப்புகளுக்குள் வாழ்கின்றன, முதன்மையாக அவை வெறுமனே பெரியவை, அதிக உறுப்பினர்கள் மற்றும் அதிக வாக்குறுதியளிக்கப்பட்ட சலுகைகளுடன். உள்ளூரில் நிர்வகிக்கப்படும் பொது ஓய்வூதியத் திட்டங்கள் கூட்டாட்சி அல்லாத ஓய்வூதிய முறைகளின் நிதியளிக்கப்படாத அனைத்து கடன்களிலும் சுமார் 12 சதவீதம் ஆகும். வரையறுக்கப்பட்ட நன்மையிலிருந்து வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்பு ஓய்வூதியங்களுக்கு மாறுதல் சமூக பாதுகாப்பு நிர்வாகம் 2009 ஆம் ஆண்டில் ஓய்வூதியங்களின் நீண்டகால போக்கு வரையறுக்கப்பட்ட நன்மை (டிபி) (அதாவது, வாழ்நாள் ஆண்டுத்தொகை பொதுவாக சேவை ஆண்டுகள் மற்றும் இறுதி சம்பளத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது) வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்பு (டிசி) (எ. கா., 401 (கே) திட்டங்கள், இதில் தொழிலாளி ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை முதலீடு செய்கிறார், பெரும்பாலும் முதலாளியிடமிருந்து ஒரு பொருத்தத்துடன், ஓய்வு பெற்றவுடன் அல்லது சிறப்பு நிபந்தனைகளின் கீழ் பணத்தை அணுக முடியும். அந்த அறிக்கை பின்வருமாறு முடிவு செய்ததுஃ "சமநிலையில், வெற்றியாளர்களை விட அதிக இழப்பாளர்கள் இருப்பார்கள் மற்றும் சராசரி குடும்ப வருமானம் குறையும். குடும்ப வருமானத்தில் சரிவு 1961 முதல் 1965 வரை பிறந்த கடைசி அலை ஏற்றம் கொண்டவர்களுக்கு 1946 முதல் 1950 வரை பிறந்த முதல் அலை ஏற்றம் கொண்டவர்களை விட மிகப் பெரியதாக இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, ஏனெனில் கடைசி அலை ஏற்றம் கொண்டவர்கள் தங்கள் டிபி ஓய்வூதியங்களை ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த வேலை காலத்துடன் முடக்குவதற்கான வாய்ப்புகள் அதிகம். பாரம்பரிய வரையறுக்கப்பட்ட நன்மை (டிபி) ஓய்வூதியத் திட்டத்தின் கீழ் வரும் தொழிலாளர்களின் சதவீதம் 1980இல் 38 சதவீதமாக இருந்ததில் இருந்து 2008இல் 20 சதவீதமாகக் குறைந்தது. இதற்கு மாறாக, வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்பு (டிசி) ஓய்வூதியத் திட்டத்தின் கீழ் வரும் தொழிலாளர்களின் சதவீதம் காலப்போக்கில் அதிகரித்து வருகிறது. 1980 முதல் 2008 வரை, டிசி ஓய்வூதியத் திட்டங்களில் மட்டுமே பங்கேற்கும் தனியார் ஊதியம் மற்றும் சம்பள ஊழியர்களின் விகிதம் 8 சதவீதத்திலிருந்து 31 சதவீதமாக அதிகரித்தது. மாற்றத்தின் பெரும்பகுதி தனியார் துறையாக உள்ளது, இது பொதுத் துறையில் சில மாற்றங்களைக் கொண்டுள்ளது. பெரும்பாலான தனியார் துறை திட்டங்கள் அடுத்த சில ஆண்டுகளில் முடக்கப்பட்டு இறுதியில் நிறுத்தப்படும் என்று சில நிபுணர்கள் எதிர்பார்க்கிறார்கள். வழக்கமான டிபி திட்ட முடக்கத்தின் கீழ், தற்போதைய பங்கேற்பாளர்கள் முடக்கப்பட்ட தேதி வரை அவர்களின் திரட்சிகளின் அடிப்படையில் ஓய்வூதிய சலுகைகளைப் பெறுவார்கள், ஆனால் கூடுதல் சலுகைகள் எதுவும் குவிக்கப்படாது; புதிய ஊழியர்களுக்கு இது பொருந்தாது. அதற்கு பதிலாக, முதலாளிகள் புதிய டிசி திட்டங்களை நிறுவுவார்கள் அல்லது தற்போதுள்ள டிசி திட்டங்களுக்கு பங்களிப்பை அதிகரிப்பார்கள். தொழிற்சங்கங்களில் உள்ள ஊழியர்கள் ஒரு வரையறுக்கப்பட்ட நலத்திட்டத்தின் கீழ் வர வாய்ப்புள்ளது, 2011 ஆம் ஆண்டில் தொழிற்சங்கத் தொழிலாளர்களில் 67 சதவீதம் பேர் அத்தகைய திட்டத்தின் கீழ் வந்துள்ளனர், இது தொழிற்சங்கம் அல்லாத தொழிலாளர்களில் 13 சதவீதமாகும். பொருளாதார நிபுணர் பால் க்ரூக்மேன் நவம்பர் 2013 இல் எழுதினார்ஃ "இருப்பினும், இன்று, எந்தவொரு ஓய்வூதியத் திட்டத்தையும் கொண்ட தொழிலாளர்கள் பொதுவாக வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்புத் திட்டங்களைக் கொண்டுள்ளனர்-அடிப்படையில், 401 (கே)-இதில் முதலாளிகள் வரி-தங்குமிடக் கணக்கில் பணத்தை வைக்கிறார்கள், இது ஓய்வு பெறுவதற்கு போதுமானதாக இருக்கும். சிக்கல் என்னவென்றால், இந்த கட்டத்தில் 401 (கே) களுக்கு மாறுவது ஒரு பிரம்மாண்டமான தோல்வியாகும் என்பது தெளிவாகிறது. முதலாளிகள் இந்த மாற்றத்தைப் பயன்படுத்தி இரகசியமாக சலுகைகளைக் குறைத்தனர்; முதலீட்டு வருமானம் தொழிலாளர்கள் எதிர்பார்த்ததை விட மிகக் குறைவாக உள்ளது; மேலும், நியாயமாகச் சொல்வதானால், பலர் தங்கள் பணத்தை புத்திசாலித்தனமாக நிர்வகிக்கவில்லை. இதன் விளைவாக, பல்லாயிரக்கணக்கான அமெரிக்கர்கள் தங்கள் பணி வாழ்க்கையின் முடிவில் வாழ்க்கைத் தரத்தில் கூர்மையான சரிவை எதிர்கொள்ளும் ஒரு ஓய்வூதிய நெருக்கடியை நாங்கள் பார்க்கிறோம். பலருக்கு, கடுமையான வறுமையிலிருந்து அவர்களைப் பாதுகாக்கும் ஒரே விஷயம் சமூகப் பாதுகாப்பு மட்டுமே ". கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் 21 சதவீத முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் 401 (கே) வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்பு ஓய்வூதியத் திட்டத்தை முன்கூட்டியே திரும்பப் பெற்றுள்ளனர் அல்லது அதற்கு எதிரான கடனை எடுத்துள்ளனர் என்று 2014 காலப் கருத்துக் கணிப்பு சுட்டிக்காட்டியது; இரண்டு விருப்பங்களும் சாத்தியமானாலும், அவை 401 கே திட்டங்களின் நோக்கம் அல்ல, மேலும் வரி, கட்டணம் மற்றும் சிறிய ஓய்வூதிய நிதியில் கணிசமான செலவுகளைக் கொண்டிருக்கலாம். ஃபிடலிட்டி இன்வெஸ்ட்மென்ட்ஸ் பிப்ரவரி 2014 இல் பின்வருமாறு அறிவித்ததுஃ சராசரி 401 (கே) இருப்பு 2013 ஆம் ஆண்டின் நான்காம் காலாண்டில் சாதனை $89,300 ஐ எட்டியது, இது 2012 ஐ விட ஒரு 15.5% அதிகரிப்பு மற்றும் 2009 இல் அமைக்கப்பட்ட $46,200 ஐ விட கிட்டத்தட்ட இரு மடங்கு குறைவாக இருந்தது (இது பெரும் மந்தநிலையால் பாதிக்கப்பட்டது). 55 மற்றும் அதற்கு மேற்பட்ட வயதுடைய நபர்களின் சராசரி இருப்பு $165,200 ஆகும். 401 (கே) பங்கேற்பாளர்களில் சுமார் மூன்றில் ஒரு பகுதியினர் (35 சதவீதம்) 2013 ஆம் ஆண்டில் தங்கள் வேலையை விட்டு வெளியேறியபோது (தனிப்பட்ட ஓய்வூதியக் கணக்கில் சேர்ப்பதை விட) தங்கள் கணக்குகளை பணமாக்கினர், இது முதலீட்டாளர்களுக்கு அபராதம் மற்றும் வரிகளின் அடிப்படையில் கணிசமாக செலவாகும். இங்கிலாந்து மாநில ஓய்வூதியம் மற்றும் தனியார் ஓய்வூதியம் குறைந்த சேமிப்பு விகிதம், வேகமாக அதிகரித்து வரும் நீண்ட ஆயுள், ஓய்வூதிய நிதிகளின் புதிய வரிவிதிப்பு (எடுத்துக்காட்டாக, பங்கு ஈவுத்தொகை மீதான வித்ஹோல்டிங் வரியை மீட்டெடுப்பதற்கான உரிமையை நீக்குவது) மற்றும் எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக முதலீட்டு வருமானங்கள் வீழ்ச்சியடைவதால், பல ஓய்வூதிய நிதிகள் 21 ஆம் நூற்றாண்டின் தொடக்கத்தில் சிரமங்களை எதிர்கொள்கின்றன. இந்த நிதிகளில் பெரும்பாலானவை வரையறுக்கப்பட்ட சலுகைகளிலிருந்து (இறுதி சம்பளம்) பங்களிப்பு அடிப்படையிலான சலுகைகளுக்கு மாறியுள்ளன. ஆயிரக்கணக்கான தனியார் நிதிகள் முடக்கப்பட்டுள்ளன. அக்டோபர் 2017 இல் இங்கிலாந்து அரசாங்கம் ஒரு கட்டாய தானியங்கி பதிவு முறையை செயல்படுத்தியது, அங்கு முழுநேர ஊழியர்களும் முதலாளிகளும் பணியிட ஓய்வூதியத் திட்டத்திற்கு பங்களிப்பு செய்ய வேண்டும். இங்கிலாந்து அரசாங்கம் ஜான் கிரிட்லாண்டால் மாநில ஓய்வூதிய வயது குறித்து ஒரு சுயாதீன மதிப்பாய்வை நியமித்தது, மேலும் 2017 ஆம் ஆண்டில், மற்ற நடவடிக்கைகளுடன், மாநில ஓய்வூதிய வயதை 68 ஆக உயர்த்தவும், மாநில ஓய்வூதியங்கள் மீதான மூன்று பூட்டை அகற்றவும் முன்மொழிந்தது. இடர் பகிர்வு ஓய்வூதியங்கள் 2018 ஆம் ஆண்டில், இங்கிலாந்தின் வேலை மற்றும் ஓய்வூதியத் துறை இடர் பகிர்வு ஓய்வூதியங்களைத் தொடங்குவதற்கான சாத்தியக்கூறுகள் குறித்து பொது ஆலோசனையைத் தொடங்கியது. கூட்டு வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்பு ஓய்வூதியத் திட்டங்கள் அல்லது சி. டி. சி. களின் சாத்தியமான நன்மைகள் குறித்து இந்த ஆலோசனை கவனம் செலுத்தியது, இது முதலீட்டு ஆபத்து மற்றும் நீண்ட ஆயுள் அபாயத்தைப் பகிர்ந்து கொள்வதற்காக சேமிப்பாளர்கள் தங்கள் பணத்தை ஒரே நிதியில் திரட்ட உதவுவதன் மூலம் ஒரு டோன்டைன் போல செயல்படுகிறது. இந்த திட்டங்கள் 2000 களின் முற்பகுதியில் நெதர்லாந்தில் பிரபலமடைந்தன. இங்கிலாந்தின் ஓய்வூதியத் தொழில் அதன் வரையறுக்கப்பட்ட நன்மை மற்றும் வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்புத் திட்டங்களை சி. டி. சி. க்கு சீர்திருத்த உதவும் சட்டம் தற்போது இங்கிலாந்தின் ஹவுஸ் ஆஃப் காமன்ஸால் நிறைவேற்றப்படும் பணியில் உள்ளது. முன்மொழியப்பட்ட சீர்திருத்தங்கள் ஓய்வூதிய நிதி புரட்சி (1996) என்ற தலைப்பில் தனது புத்தகத்தில், பீட்டர் ட்ரக்கர் ஒரு தீர்வின் தத்துவார்த்த சிரமத்தை சுட்டிக்காட்டினார், மேலும் செயல்படுத்தக்கூடிய இரண்டாவது சிறந்த கொள்கையை முன்மொழிந்தார். சீர்திருத்த யோசனைகள் மூன்று முதன்மை பிரிவுகளாக உள்ளனஃ தொழிலாளர்-ஓய்வூதிய விகிதம், ஓய்வூதிய வயதை உயர்த்துவதன் மூலம், வேலைவாய்ப்புக் கொள்கை மற்றும் குடிவரவுக் கொள்கை வரையறுக்கப்பட்ட நலன்களிலிருந்து வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்பு ஓய்வூதிய வகைகளுக்கு மாறுவதன் மூலம் கடமைகளைக் குறைத்தல் மற்றும் எதிர்கால கொடுப்பனவுத் தொகைகளைக் குறைத்தல் பங்களிப்பு விகிதங்களை அதிகரிப்பதன் மூலமும் வரிகளை உயர்த்துவதன் மூலமும் ஓய்வூதிய நிதியளிப்பதற்கான வளங்களை அதிகரித்தல். சமீபத்தில் இதில் தனியார் ஓய்வூதியத் திட்டங்களை பறிமுதல் செய்வதற்கும் அவற்றை அரசாங்கத்தால் நடத்தப்படும் திட்டங்களுடன் இணைப்பதற்கும் முன்மொழிவுகள் உள்ளன. அமெரிக்காவில், 1979 முதல், 401 (கே) போன்ற வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்புத் திட்டங்களில் தொடர்புடைய அதிகரிப்புடன் வரையறுக்கப்பட்ட நன்மைத் திட்டங்களிலிருந்து குறிப்பிடத்தக்க மாற்றம் ஏற்பட்டுள்ளது. 1979 ஆம் ஆண்டில், ஏதேனும் ஒரு வகையான ஓய்வூதியத் திட்டங்களைக் கொண்ட தனியார் துறை ஊழியர்களில் 62 சதவீதம் பேர் வரையறுக்கப்பட்ட நலத்திட்டங்களின் கீழ் இருந்தனர், இதில் சுமார் 17 சதவீதம் பேர் வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்புத் திட்டங்களின் கீழ் இருந்தனர். 2009 வாக்கில், இவை முறையே சுமார் 7 சதவீதம் மற்றும் 68 சதவீதமாக மாறியது. இது தொடர்பாக அரசாங்கங்கள் தனியார் துறையைப் பின்பற்றத் தொடங்கின. ஓய்வூதிய நெருக்கடிக்கு முன்மொழியப்பட்ட தீர்வுகளில் சார்பு விகிதத்தை நிவர்த்தி செய்யும் நடவடிக்கைகள் அடங்கும்ஃ பிற்காலத்தில் ஓய்வு பெறுதல், வயதானவர்களால் பகுதிநேர வேலை, அதிக பிறப்பு விகிதங்களை ஊக்குவித்தல் அல்லது உழைக்கும் வயதுடைய நபர்களின் குடியேற்றம், கொடுக்கப்பட்ட சார்பு விகிதத்தை எடுத்து நிதிகளை நிவர்த்தி செய்யும் நடவடிக்கைகள்-அதிக வரிகள் மற்றும்/அல்லது நன்மைகளில் குறைப்பு, கட்டாய மற்றும் தானியங்கி சேர்க்கை போன்ற முறைகளைப் பயன்படுத்தி சேமிப்பு விகிதத்தை அதிகரிக்க தனியார் சேமிப்பை ஊக்குவித்தல் அல்லது சீர்திருத்துதல். ஊழியர்கள் கட்டாயமாக அல்லது தானாகவே சேமிப்புத் திட்டங்களில் பதிவுசெய்திருந்தால் அதிக சேமிப்பைச் செய்கிறார்கள் என்பதை தானியங்கி சேர்க்கை நன்மைகள் ஆராய்ச்சி நிரூபிக்கிறது. கட்டாய பங்களிப்புகளை கட்டாயப்படுத்தும் சட்டங்கள் பெரும்பாலும் அரசியல் ரீதியாக செயல்படுத்த கடினமாக உள்ளன. தானியங்கி பதிவுத் திட்டங்களை செயல்படுத்துவது எளிதானது, ஏனெனில் ஊழியர்கள் பதிவு செய்யப்பட்டுள்ளனர், ஆனால் திட்டத்தை தேர்வு செய்ய நடவடிக்கை எடுக்க வேண்டும் அல்லது சட்டப்பூர்வமாக பங்கேற்க நிர்பந்திக்கப்படுவதற்கு மாறாக, வெளியேறுவதற்கான விருப்பம் உள்ளது. கட்டாய அல்லது தானாக பதிவு செய்யும் திட்டங்களை தொடங்கிய பெரும்பாலான நாடுகள் வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்பு ("டிசி") திட்டங்களில் ஊழியர்களை சேமிக்கும் நோக்கத்துடன் அவ்வாறு செய்தன. பலவீனங்கள் கட்டாய மற்றும் தானாக பதிவு செய்யும் திட்டங்கள் ஒட்டுமொத்தமாக நம்பமுடியாத அளவிற்கு வெற்றிகரமாக இருந்தபோதிலும், திட்ட உறுப்பினர்கள் ஓய்வு பெறும்போது என்ன நடக்கும் என்பதைப் பற்றி எந்த உண்மையான பரிசீலனையும் இல்லாமல் டி. சி திட்டங்களாக அவை தொடங்கப்பட்டதால் ஒரு பெரிய சிக்கல் உருவாக்கப்பட்டது. எடுத்துக்காட்டாக, சிங்கப்பூர் மற்றும் மலேசியா ஆகிய இரண்டும் 1955 ஆம் ஆண்டில் மத்திய வருங்கால வைப்பு நிதி அல்லது சிபிஎஃப் மற்றும் 1951 ஆம் ஆண்டில் ஊழியர்களின் வருங்கால வைப்பு நிதி (மலேசியா) அல்லது இபிஎஃப் கட்டாய பதிவுத் திட்டங்களைத் தொடங்கின. முதல் தலைமுறை ஊழியர்கள் ஓய்வு பெற்ற பிறகு, அவர்கள் வழக்கமாக தங்கள் ஓய்வூதிய நிலுவைத் தொகையை திரும்பப் பெற்று அதைச் செலவிட்டனர். இதற்கு பதிலளிக்கும் விதமாக சிங்கப்பூர் அரசு சி. பி. எஃப் லைஃப்பை அறிமுகப்படுத்தியது, இது சி. பி. எஃப் சேமிப்பின் பெரும்பகுதியை கட்டாயமாக வருடாந்திரமாக 'அரசாங்கம் உங்களுக்கும் எனக்கும் சொல்கிறது' என்ற கோட்பாட்டுடன், நான் உங்களிடமிருந்து 161,000 டாலர்களை எடுத்துச் செல்ல வேண்டிய காரணம் என்னவென்றால், நான் இல்லையென்றால், 55 வயதில் எடுக்க நான் உங்களுக்கு முழு 200,000 டாலர்களை வழங்கினால், உங்களில் சிலர், நீங்கள் பணத்தை எடுத்துக்கொள்வீர்கள், நீங்கள் பாதாம் செல்வீர்கள். உங்களில் சிலர் தஞ்சங் பினாங்கிற்குச் செல்வீர்கள். உங்களில் சிலர் திடீரென்று நிறைய உறவினர்கள் தோன்றினர், பின்னர் நீங்கள் மிகவும் நல்லவர் என்பதால் எப்படி வேண்டாம் என்று சொல்வது என்று தெரியவில்லை. பின்னர் சிறிது காலம் கழித்து, எங்களிடம் பணம் இல்லை "என்று கூறினார். இதன் விளைவாக, சிங்கப்பூர் ஊழியர்கள் இப்போது தானாகவே சி. பி. எஃப் வாழ்க்கையிலிருந்து ஓய்வு பெற்ற வாழ்நாள் ஓய்வூதிய வருமானத்தைப் பெறுகிறார்கள். மறுபுறம் ஈபிஎஃப் ஒருபோதும் வெற்றிகரமாக ஒரு சிதைவு தீர்வை அறிமுகப்படுத்த முடியவில்லை. ஈபிஎஃப் மூலம் தயாரிக்கப்பட்ட அறிக்கைகள், ஈபிஎஃப் சேமிப்பாளர்களில் 90 சதவீதம் பேர் தங்கள் சேமிப்பு முழுவதையும் ஓய்வூதிய வயதை எட்டிய 18 மாதங்களுக்குள் செலவழித்துள்ளனர் என்பதைக் காட்டுகின்றன. 2012 ஆம் ஆண்டில் நடத்தை பொருளாதாரக் கோட்பாட்டின் அடிப்படையில் தானியங்கி பதிவை அறிமுகப்படுத்தியதன் மூலம் இங்கிலாந்தின் வெற்றியைத் தொடர்ந்து, வேலை மற்றும் ஓய்வூதியத் துறை இப்போது புதிய சட்டத்தை முன்மொழிந்துள்ளது, இது கூட்டு வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்புத் திட்டங்கள் மற்றும் டோன்டைன் ஓய்வூதியத் திட்டங்கள் போன்ற இடர் பகிர்வு குறைப்பு தீர்வுகளை உருவாக்க உதவுகிறது, இதில் பிந்தையது ஆடம் ஸ்மித் தனது புத்தகமான தி வெல்த் ஆஃப் நேஷன்ஸ் படி நடத்தை பொருளாதார விளைவுகளிலிருந்து பயனடைகிறது. விமர்சனங்கள் பிற வருமான ஆதாரங்கள் ஓய்வூதிய நெருக்கடி இல்லை அல்லது மிகைப்படுத்தப்பட்டதாக இருப்பதாக சிலர் கூறுகின்றனர், ஏனெனில் வளர்ந்த நாடுகளில் ஓய்வூதியதாரர்கள் மக்கள் தொகை முதுமையை எதிர்கொள்வதால் பெரும்பாலும் கணிசமான வீட்டுச் செல்வத்தைத் திறந்து மற்ற முதலீடுகள் அல்லது வேலைவாய்ப்புகளிலிருந்து வருமானத்தை ஈட்ட முடிகிறது. இந்த கூற்றுக்கள், நிச்சயமாக இங்கிலாந்தில், ஆதாரமற்றவை, ஏனெனில் அரசாங்க ஊழியர் உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்ட இறுதி சம்பள ஓய்வூதியத் திட்டங்கள் பெரும் பற்றாக்குறையைக் கொண்டுள்ளன (2008 இல் 53 பில்லியன் பவுண்டுகள்) மேலும், அவர்களின் ஊழியர்களின் வீடுகளில் உள்ள பங்குகளைப் பொருட்படுத்தாமல், அவர்கள் இன்னும் ஓய்வு பெற்ற ஊழியர்களுக்கு ஒப்புக் கொள்ளப்பட்ட தொகையை வழங்க ஒப்பந்தம் செய்யப்பட்டுள்ளனர், அதை அவர்களால் பெருகிய முறையில் செய்ய முடியவில்லை. மக்கள்தொகை மாற்றம் நெருக்கடி மிகைப்படுத்தப்பட்டதாகவும், பல பிராந்தியங்களுக்கு எந்த நெருக்கடியும் இல்லை என்றும் சிலர் வாதிடுகின்றனர், ஏனென்றால் மொத்த சார்பு விகிதம்-வயதான மற்றும் இளைஞர்களால் ஆனது-வெறுமனே நீண்ட கால விதிமுறைகளுக்குத் திரும்புகிறது, ஆனால் அதிக வயதான மற்றும் குறைவான இளைஞர்களுடன்ஃ வயதான சார்பு விகிதத்தை மட்டுமே பார்ப்பது நாணயத்தின் பாதி மட்டுமே. சார்பு விகிதம் கணிசமாக அதிகரிக்கவில்லை, மாறாக அதன் கலவை மாறி வருகிறது. மேலும் விரிவாகஃ "குறுகிய கால, உயர் பிறப்பு விகிதம்" சமூகத்திலிருந்து "நீண்ட கால, குறைந்த பிறப்பு விகிதம்" சமூகத்திற்கு மக்கள்தொகை மாற்றத்தின் விளைவாக, மக்கள்தொகையில் வழக்கத்திற்கு மாறாக அதிக பகுதியினர் வேலை செய்யும் வயதாக இருக்கும்போது ஒரு மக்கள்தொகை சாளரம் உள்ளது, ஏனெனில் முதல் இறப்பு விகிதம் குறைகிறது, இது வேலை செய்யும் வயது மக்கள்தொகையை அதிகரிக்கிறது, பின்னர் பிறப்பு விகிதம் குறைகிறது, இளைஞர்களின் சார்பு விகிதத்தை குறைக்கிறது, அப்போதுதான் வயதான மக்கள் தொகை வளரும். குறைந்த இறப்பு விகிதம் ஆரம்பத்தில் வயதானவர்களின் மக்கள் தொகையில் (60 + என்று சொல்லுங்கள்) சிறிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது, ஏனெனில் இறப்பு விகிதத்தின் வீழ்ச்சியால் பயனடைபவர்கள் ஒப்பீட்டளவில் குறைவானவர்கள் (50-60 என்று சொல்லுங்கள்) மற்றும் கணிசமாக வேலை செய்யும் வயதுக்கு அருகில் (10-20 என்று சொல்லுங்கள்) உள்ளனர். வயதான மக்கள் தொகை வளர்ந்தவுடன், சார்பு விகிதம் ஏறத்தாழ மாற்றத்திற்கு முன்பு இருந்த அதே நிலைக்குத் திரும்புகிறது. எனவே, இந்த வாதத்தின் மூலம், ஓய்வூதிய நெருக்கடி இல்லை, ஒரு தற்காலிக பொற்காலத்தின் முடிவு மட்டுமே, மேலும் ஓய்வூதியங்களில் கூடுதல் செலவுகள் இளைஞர்களுக்கு பணம் செலுத்துவதில் சேமிப்பதன் மூலம் மீட்கப்படுகின்றன. முக்கிய சொற்கள் ஆதரவு விகிதம்ஃ ஓய்வூதிய வயதிற்கு அப்பால் உள்ளவர்களின் எண்ணிக்கையுடன் ஒப்பிடும்போது வேலை செய்யும் வயதினரின் எண்ணிக்கை பங்கேற்பு விகிதம்ஃ தொழிலாளர் சக்தியில் உள்ள மக்கள்தொகையின் விகிதம் வரையறுக்கப்பட்ட நன்மைஃ ஊழியரின் சம்பளத்துடன் இணைக்கப்பட்ட ஓய்வூதியம், அங்கு ஒரு ஒப்பந்தத் தொகையை செலுத்துவதற்கு முதலாளி மீது ஆபத்து விழுகிறது வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்புஃ ஒரு ஓய்வூதியம் பங்களிப்பு மற்றும் தொடர்புடைய முதலீட்டு செயல்திறனைப் பொறுத்தது, அங்கு ஆபத்து முக்கியமாக ஊழியர் மீது விழுகிறது பிற நாடுகள் பின்லாந்து 2000 களின் முற்பகுதியில் இருந்து பின்லாந்து வயதான மக்கள்தொகையின் வரவிருக்கும் பிரச்சினைகளை எவ்வாறு தீர்ப்பது என்பது குறித்து பரந்த விவாதத்தையும் விவாதத்தையும் நடத்தியது, வேலை செய்யும் வயதினரால் ஏற்படும் சமூக மற்றும் சுகாதார சேவைகளுக்கு அதிகரித்த அழுத்தம், அவர்கள் சராசரியாக வேலை செய்யும் வயதினரை விட அதிக சுகாதார சேவைகளைப் பயன்படுத்துகிறார்கள். பிரதம மந்திரி மேட்டி வான்ஹானனின் முதல் அரசாங்கம் முழு நகராட்சி மற்றும் சேவைத் தொழில்துறைகளையும் மாற்றியமைக்க முயற்சித்தது, வளங்களை சிறப்பாக ஒதுக்கியது, சமூக மற்றும் சுகாதாரத் துறைகளுக்கு செயல்திறனை நிறுவியது மற்றும் எதிர்காலத்தில் வயதான மக்களின் அமைப்பில் உள்ள அழுத்தத்தை வளைக்க முயற்சித்தது, அத்துடன் பல சிறிய நகராட்சிகளை வலுக்கட்டாயமாக இணைத்தது (நிதிப் பற்றாக்குறை காரணமாக சுகாதாரம் போன்ற சட்டப்பூர்வமாக கட்டாயப்படுத்தப்பட்ட நகராட்சி சேவைகளை அவர்களால் வாங்க முடியவில்லை). அப்போதிருந்து ஜைர்கி கட்டைனென் (2011-2014), அலெக்சாண்டர் ஸ்டப் (2014-2015), ஜூஹா சிபிலா (2015-2019), ஆன்டி ரின்னே (2019) மற்றும் மரின் அரசாங்கங்கள் (2019-) சமூக மற்றும் சுகாதார அமைப்பை (சோட்-லா) மாற்றியமைக்க முயற்சித்தன, இதில் கட்டமைப்பு சீர்திருத்தங்கள் இரண்டும் அடங்கும், ஆனால் பின்லாந்தின் பொது சேவைகளில் வயதான மக்களால் அதிகரித்த அழுத்தத்திற்கு பதில்களும் தீர்வுகளும் உள்ளன, ஏனெனில் இது அரசியலமைப்பு சிக்கல்களைக் கொண்டுள்ளதுஃ அரசாங்கமும் நகராட்சிகளும் அதன் குடிமக்களுக்கு சுகாதார மற்றும் சமூக சேவைகளை வழங்க அரசியலமைப்பு ரீதியாக கடமைப்பட்டுள்ளன, ஆனால் வறண்ட வரி செலுத்துவோர் தளம் மற்றும் வயதான மக்கள் தொகை காரணமாக பல சிறிய நகராட்சிகளுக்கு நிதி இல்லை. மரின் அரசாங்கம் "சோட்-சட்டத்தை" நிறைவேற்ற முடிந்தது, இது வயதான மக்களுடன் சில பிரச்சினைகளை தீர்க்க முயற்சிக்கிறது. மேலும் காண்க நலன்புரி மக்கள்தொகை சாளர சார்பு விகிதம் தலைமுறை கணக்கியல் ஜெர்மி கோல்ட் பென்ஷன் பொதுக் கடன் ஓய்வூதியத் திட்டம் சமூகப் பாதுகாப்பு விவாதம் (அமெரிக்கா) சமூகப் பாதுகாப்பு துணை மாற்றீடு கருவுறுதல் குறிப்புகள் வெளி இணைப்புகளில் மொழிபெயர்க்கப்பட்டுள்ளன பிபிசி (இங்கிலாந்து) ஓய்வூதிய நெருக்கடி கட்டுரைகள் சி-ஸ்பான் வீடியோ நூலகம்ஃ தேடல்ஃ சமூகப் பாதுகாப்பு நெருக்கடி 2013 சமூகப் பாதுகாப்பு அறங்காவலர்கள் அறிக்கை ஜூன் 3,2013: கூட்டாட்சி ஓய்வூதியத் திட்டம் காங்கிரஸின் நடவடிக்கை இல்லாமல் நிதி ரீதியாக நீடித்திருக்க முடியாத நீண்ட கால பாதையில் சமூகப் பாதுகாப்பு மற்றும் ஓய்வூதிய செலவுகள் ஆகஸ்ட் 2,2013: ஸ்டீபன் கோஸ், சமூகப் பாதுகாப்பு நிர்வாகத்தின் தலைமை ஆக்சூரி, கணிப்புகளின் நிச்சயமற்ற தன்மை குறித்து பேசுகிறார் நிதிக் கொள்கை முதலீட்டு ஓய்வூதியங்கள் அமெரிக்காவில் சமூகப் பொருளாதாரப் பிரச்சினைகள் மக்கள்தொகைப் பொருளாதாரப் பிரச்சினைகள்