Alt-A
ஆல்ட்-ஏ அடமானம் என்பது ஒரு வகை அமெரிக்க அடமானமாகும், இது பல்வேறு காரணங்களுக்காக, ஏ-பேப்பர் அல்லது "பிரைம்" ஐ விட ஆபத்தானதாகவும், ஆபத்தான வகையான "சப் பிரைம்" ஐ விட குறைவான ஆபத்தானதாகவும் கருதப்படுகிறது. இந்த காரணங்களுக்காகவும், சில சந்தர்ப்பங்களில் அவற்றின் அளவிலும், ஆல்ட்-ஏ கடன்கள் ஃபென்னி மே அல்லது ஃப்ரெடி மேக் மூலம் வாங்க தகுதியற்றவை. கடன் அபாயத்தால் தீர்மானிக்கப்படும் ஆல்ட்-ஏ வட்டி விகிதங்கள், ஆல்ட்-ஏ க்கு ஒற்றை ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட வரையறை இல்லை என்றாலும், பிரைம் மற்றும் சப் பிரைம் வீட்டுக் கடன்களுக்கு இடையில் இருக்கும். பொதுவாக ஆல்ட்-ஏ அடமானங்கள் முழு ஆவணங்களுக்கும் குறைவாக கடன் வாங்குபவர்களால் வகைப்படுத்தப்படுகின்றன, சராசரி கடன் மதிப்பெண்கள், அதிக கடன்-க்கு-மதிப்புகள் மற்றும் அதிக முதலீட்டு சொத்துக்கள் மற்றும் இரண்டாம் நிலை வீடுகள். ஏ-மைனஸ் என்பது ஆல்ட்-ஏ உடன் தொடர்புடையது, சில கடன் வழங்குநர்கள் அவற்றை ஒரே மாதிரியாக வகைப்படுத்துகிறார்கள், ஆனால் ஏ-மைனஸ் பாரம்பரியமாக 680 க்கும் குறைவான எஃப். ஐ. சி. ஓ மதிப்பெண் கொண்ட அடமானக் கடன் வாங்குபவர்களாக வரையறுக்கப்படுகிறது, அதே நேரத்தில் ஆல்ட்-ஏ பாரம்பரியமாக முழு ஆவணங்கள் இல்லாத கடன்களாக வரையறுக்கப்படுகிறது. ஆல்ட்-ஏ அடமானங்கள் சிறந்த கடனைக் கொண்டிருக்கலாம், ஆனால் பிற காரணங்களுக்காக உத்தரவாத அளவுகோல்களை பூர்த்தி செய்யாமல் இருக்கலாம். கடந்த தசாப்தத்தில், ஆல்ட்-ஏ அடமானங்களின் கணிசமான அளவு சொத்து கொள்முதல் செய்வதை விட மறுநிதியளிப்புகளின் விளைவாகும். ஆல்ட்-ஏ கடன்களை மாற்று ஆவணக் கடன்களுடன் குழப்பிக் கொள்ளக் கூடாது, அவை பொதுவாக தொடர்புடைய தகவல்களைச் சரிபார்க்க வெவ்வேறு ஆவணங்களைப் பயன்படுத்தினாலும் முழு ஆவணக் கடன்களைப் போலவே அதே ஆபத்தைக் கொண்டதாகக் கருதப்படுகின்றன. சப் பிரைம் அடமானங்களைப் போலவே, ஆல்ட்-ஏ அடமானங்களின் பெரும்பகுதி வங்கிகள் மற்றும் மிதமிஞ்சிய கடன்களைக் காட்டிலும் சிறப்பு கடன் வழங்குநர்களால் உருவாக்கப்பட்டது. அமெரிக்க அடமானத் தொழில்துறையில், வெவ்வேறு அடமானத் தயாரிப்புகள் பொதுவாக அரசாங்கத்தால் ஆதரிக்கப்படும் நிறுவனங்கள் (ஜிஎஸ்இ) ஃபென்னி மே மற்றும் ஃப்ரெடி மேக் ஆகியவற்றால் உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்ட "இணக்கமான" அல்லது "ஏஜென்சி" அடமானங்களின் வகைகளிலிருந்து அவை எவ்வாறு வேறுபடுகின்றன என்பதன் மூலம் வரையறுக்கப்படுகின்றன. கடன் வாங்குபவரின் கடன் தகுதி பொதுவாக வலுவாக இருந்தாலும், GSE களின் பாரம்பரிய கடன் வழிகாட்டுதல்களின் கீழ் ஒரு அடமானம் தகுதி பெறாததற்கு பல காரணிகள் உள்ளன. மேலும் சில முக்கியமான காரணிகள் பின்வருமாறுஃ குறைந்த கடன் வாங்குபவரின் வருமானம் மற்றும் சொத்து ஆவணங்கள் (எடுத்துக்காட்டாக, "கூறப்பட்ட வருமானம்", "கூறப்பட்ட சொத்துக்கள்", "வருமான சரிபார்ப்பு இல்லை") கடன் வாங்குபவரின் கடன்-வருமான விகிதங்கள் ஃபென்னி அல்லது ஃப்ரெடி கடன் வாங்குபவரின் கடனுக்கு என்ன அனுமதிக்கும் என்பதை விட, சொத்துக்கள் மற்றும் சொத்தின் வகைக்கு நிதியளிக்கப்படுகிறது கடன் வரலாறு ஒரு "ஏஜென்சி" கடனுக்கு தகுதி பெற பல சிக்கல்களுடன், ஆனால் ஒரு சப் பிரைம் கடன் தேவைப்படும் அளவுக்கு அதிகமாக இல்லை (எடுத்துக்காட்டாக, குறைந்த எஃப். ஐ. சி. ஓ ஸ்கோர் அல்லது கடுமையான குற்றங்கள், ஆனால் சமீபத்திய கட்டணங்கள் அல்லது திவால்நிலை இல்லை) சொத்து, ஆக்கிரமிப்பு அல்லது கடன் வாங்குபவரின் பண்புகளுக்கான ஏஜென்சி வரம்புகளை விட மதிப்பு விகிதங்களுக்கு கடன் (கடன் வாங்கப்பட்ட சொத்து விலையின் சதவீதம்) இந்த வழியில், ஆல்ட் ஒரு குறிப்பிட்ட வருமான அடமானத்தைக் கோரும் ஒரு நபரின் உதாரணம், சுய வேலைவாய்ப்பு அல்லது முதலீடுகளின் வருமானம் போன்ற ஆவணப்படுத்த கடினமான அளவு காகிதப்பணி தேவைப்படும் பல மற்றும் மாறுபட்ட வருமான ஆதாரங்களைக் கொண்ட ஒரு தனிநபர். குறைக்கப்பட்ட ஆவணக் கடன்களுக்கு, விண்ணப்பத்தில் உள்ள வருமானத்தை சரிபார்க்க, கடன் வாங்குபவர்கள் தங்கள் வரி வருமானத்தை உள் வருவாய் சேவையிலிருந்து சீரற்ற முறையில் ஆர்டர் செய்ய கடன் வழங்குபவருக்கு அதிகாரம் அளிக்க வேண்டும் என்பதை நினைவில் கொள்க. அதே ஆவண அம்சங்கள் "சப் பிரைம்" வழிகாட்டுதல்களின் கீழ் கிடைக்கின்றன, மேலும் இதே போன்றவை ஏஜென்சி வழிகாட்டுதல்களின் கீழ் கூட கிடைக்கக்கூடும். ஆல்ட்-ஏ மற்றும் சப் பிரைம் வேறுபடுகின்றன, பொதுவாக, ஒரு ஆல்ட்-ஏ கடன் வாங்குபவர் ஒரு "இணக்கமான" அடமானத்திற்கு தகுதி பெற போதுமான நிதி சுயவிவரத்தைக் கொண்டிருந்திருப்பார், அது மேலே குறிப்பிட்டுள்ள காரணிகளில் ஒன்றுக்கு மட்டும் இல்லையென்றால், ஒரு சப் பிரைம் கடன் வாங்குபவர் விதிவிலக்காக பலவீனமான கடன், வருமானம் அல்லது சொத்து பண்புகளால் பாதிக்கப்படுவார். இருப்பினும், கடன் வாங்குபவர், சொத்து மற்றும் கடன் பண்புகள் ஏஜென்சி வழிகாட்டுதல்களை குறிப்பாக நன்கு பூர்த்தி செய்யும் சந்தர்ப்பங்களில், ஃபென்னி மற்றும் ஃப்ரெடியின் தானியங்கி முன் ஒப்புதல் அமைப்புகள் பொதுவாக குறைக்கப்பட்ட ஆவண அம்சங்களை எந்த கூடுதல் செலவும் இல்லாமல் தானாகவே வழங்குகின்றன. வலுவான கடன் வாங்குபவர்கள் தங்கள் விண்ணப்பங்களை விரைவுபடுத்துவதற்கு அதிக விலையுயர்ந்த ஆல்ட்-ஏ அல்லது சப் பிரைம் கடன்கள் தேவையில்லை. குறைக்கப்பட்ட ஆவண அம்சங்களைத் தவிர, ஆல்ட்-ஏ வழிகாட்டுதல்கள் பொதுவாக கடன் வாங்குபவரின் கடன் மதிப்பெண்கள், வருமானம் மற்றும் சொத்து நிலைகள் தொடர்பான ஏஜென்சி வழிகாட்டுதல்களை விட கடன் வாங்குபவர்களுக்கு அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்குகின்றன. எனவே கோரப்பட்ட கடன் விதிமுறைகளுக்கான ஏஜென்சி வழிகாட்டுதல்களைப் பூர்த்தி செய்யாத ஒரு கடன் வாங்குபவர் ஆல்ட்-ஏ வழிகாட்டுதல்களின் கீழ் இன்னும் தகுதி பெறலாம். கடன் வாங்குபவரின் கடன் மற்றும் நிதி விவரங்களைத் தவிர, உரிமையாளர் ஆக்கிரமித்துள்ள, இரண்டாவது ("விடுமுறை") மற்றும் உரிமையாளர் அல்லாத ஆக்கிரமிக்கப்பட்ட ("முதலீடு") வீடுகளுக்கு கொடுக்கப்பட்ட சொத்து வகையின் மதிப்பு அல்லது கொள்முதல் விலை எவ்வளவு கடன் கொடுக்க அனுமதிக்கப்படுகிறது என்பது குறித்து ஜி. எஸ். இ தரநிலைகள் பொதுவாக மிகவும் கடுமையானவை, மேலும் எந்த நிபந்தனைகளின் கீழ். கொடுக்கப்பட்ட கடன் வாங்குபவரின் சுயவிவரத்துடன் இந்த சொத்து மற்றும் ஆக்கிரமிப்பு காரணிகளின் கலவையானது கடனை ஏஜென்சி-இணக்கமான கடன்களின் "பிரைம்" வகையிலிருந்து வெளியேற்றி, ஆல்ட்-ஏ மற்றும் சப் பிரைம் போன்ற குறைவான கடுமையான பிரிவுகளாக மாற்றலாம். எடுத்துக்காட்டாக, கொடுக்கப்பட்ட வருமானம், சொத்து மற்றும் கடன் வரம்புகளுக்குள் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட பகுதியில் ஒற்றை குடும்ப இரண்டாவது வீடுகளில் ஒரு குறிப்பிட்ட கடன் வழங்குபவர் அளித்த அனைத்து கடன்களையும் ஒரு குறிப்பிட்ட அதிகபட்ச எல். டி. வி. யில் வாங்க ஃபென்னி மே ஒப்புக்கொள்ளலாம். அந்த வரம்புகளுக்கு அப்பால் கடன் வாங்குபவர்கள் அல்லது இரண்டாவது வீடுகளுக்கு அதிகபட்ச எல். டி. வி. க்கு மேல் கடன் பெற விரும்புவோர், ஆல்ட்-ஏ கடனுக்கு விண்ணப்பிக்க வேண்டும். வருமானம், சொத்து மற்றும் கடன் வரம்புகளுக்கு வெளியே இன்னும் கடன் வாங்குபவர்கள் சப் பிரைம் நிதியுதவியைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டியிருக்கலாம்-2008 ஆம் ஆண்டு நிலவரப்படி அதைக் கண்டுபிடிப்பது கடினம். ஆல்ட்-ஏ கடனைப் போலவே, ஜம்போ மற்றும் சூப்பர்-ஜம்போ பிரிவுகளும் பொதுவாக கடன் வாங்குபவரின் தகுதிக்கான ஏஜென்சி மற்றும் ஆல்ட்-ஏ வழிகாட்டுதல்களின் கலவையைப் பயன்படுத்துகின்றன, அதே நேரத்தில் ஜி. எஸ். இ. க்கள் அனுமதித்ததை விட அதிக அதிகபட்ச கடன் தொகைகளை அனுமதிக்கின்றன (2023 நிலவரப்படி, அலாஸ்கா, ஹவாய், குவாம் மற்றும் யு. எஸ். விர்ஜின் தீவுகளுக்கு வெளியே ஒரு குடும்ப வீட்டிற்கு 726,200 டாலர்). 2007 ஆம் ஆண்டில் தொடங்கிய சப் பிரைம் அடமான நெருக்கடியின் போது, ஆல்ட்-ஏ அடமானங்கள் குறிப்பிட்ட ஆய்வுக்கு உட்படுத்தப்பட்டன. ஆல்ட்-ஏ கடன்களுடன் தொடர்புடைய ஒரு சிக்கல் என்னவென்றால், கடனுக்கு ஒப்புதல் பெற தேவையான ஆதாரம் அல்லது ஆவணங்கள் இல்லாதது. எனவே, கடன் வழங்குபவர்கள் ஒரு பெரிய கடனுக்கு தகுதி பெறுவதற்காக கடன் வாங்குபவர்கள் தங்கள் வருமானம் அல்லது சொத்துக்களை வளைக்க பரிந்துரைக்க முனைவார்கள்; நீண்ட காலத்திற்கு, கடன் வாங்குபவர்களால் தங்கள் கொடுப்பனவுகளைச் செய்ய முடியாமல் போகலாம், ஆனால் கடன் வழங்குபவர்கள் இன்னும் அதிக லாபத்தை வசூலிக்கிறார்கள். ஏனெனில் ஆல்ட்-ஏ கடன்கள் பெரும்பாலான உரிமையாளர் அல்லாத ஆக்கிரமிக்கப்பட்ட, முதலீட்டு சொத்துக்களுக்கான விருப்பத்தின் நிதியுதவியாகும், ஒரு வகுப்பாக அவை வழக்கமான, இணக்கமான அடமானங்களை விட கடன் வாங்குபவரின் இயல்புநிலைக்கான அதிக வாய்ப்பைக் குறிக்கின்றன, ஏனெனில் மக்கள் தங்கள் முதன்மை வீடுகளை இழக்கும் அபாயத்தை விட அவர்கள் வசிக்காத ஒரு சொத்தை கைவிட அதிக வாய்ப்புள்ளது. 2008 ஆம் ஆண்டு நிலவரப்படி, சப் பிரைம் ஆதரிப்பவர்களின் நெருக்கடிக்கு ஒத்த காரணங்களுக்காக ஆல்ட்-ஏ அடமானங்களால் ஆதரிக்கப்படும் பத்திரங்களில் பலவீனம் இருப்பதற்கான வலுவான சான்றுகள் இருந்தன. ஆல்ட்-ஏ கடன்கள் முதன்மையாக ஜிஎஸ்இ-களால் வாங்கப்படாததால், அவை மிகவும் விலை உயர்ந்தன, இதனால் அடமான ஆதரவு பத்திரங்களுக்கான சந்தைகளில் பொதுவான நெருக்கடியின் விளைவாக அவற்றைக் கண்டுபிடிப்பது மிகவும் கடினமாக இருந்தது. ஆல்ட்-ஏ கடன்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு மீண்டும் விற்பனை செய்வதை விட அவற்றை "போர்ட்ஃபோலியோவில்" வைத்திருந்த தனிப்பட்ட நிறுவனங்களிடமிருந்து இன்னும் கிடைக்கின்றன, மேலும் 2008 நடுப்பகுதியில், எஃப். என். எம். ஏ மற்றும் எஃப். எச். எல். எம். சி ஆகியவற்றில் அதிகமானவற்றை வாங்க அனுமதிக்க வலுவான உந்துதல் இருந்தது. இருப்பினும், இந்த கடன் பிரிவில் வட்டி விகிதங்கள் 2006 மற்றும் 2008 க்கு இடையில் இரண்டாம் நிலை சந்தை சுருங்குவதன் விளைவாக கணிசமாக அதிகரித்தன. ஏ-பேப்பர் சப் பிரைம் கடன் குறிப்புகள் வெளிப்புற இணைப்புகள் ஃபென்னி மே முகப்பு பக்கம் ஃப்ரெடி மேக் முகப்பு பக்கம் அடமான வங்கியாளர்கள் சங்கம் அமெரிக்கா அடமானம் யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸ் வீட்டுவசதி குமிழி