Valid when made
ஒரு கடனின் நிபந்தனைகள், கடன் வழங்கப்பட்டபோது சட்டப்பூர்வமாக செல்லுபடியாகும் என்றால், கடன் விற்கப்பட்ட பிறகு அல்லது மூன்றாம் தரப்பினருக்கு ஒதுக்கப்பட்ட பிறகு செல்லுபடியாகும் என்று வைத்திருக்கும் ஒரு அமெரிக்க சட்டக் கோட்பாடு செல்லுபடியாகும் (சில நேரங்களில் செல்லுபடியாகும்-செய்யப்பட்ட போது). வரலாற்று ரீதியாக, இந்தக் கோட்பாடு பெரும்பாலும் தேசிய வங்கிகளால் வழங்கப்பட்ட கடன்களுக்குப் பயன்படுத்தப்பட்டு பின்னர் இரண்டாம் நிலை கடன் வழங்குநர்களுக்கு மாற்றப்பட்டுள்ளது. இந்தக் கோட்பாட்டின் கீழ், கடன் வாங்குபவர்கள் தேசிய வங்கிகளிடமிருந்து கடன்களை வாங்கலாம் மற்றும் அவர்கள் செயல்படும் மாநிலத்தின் வட்டிச் சட்டங்களைப் பொருட்படுத்தாமல், அசல் கடன் வழங்குநரின் அதே விகிதத்தில் வட்டியை வசூலிக்கலாம். இந்தக் கோட்பாடு 19 ஆம் நூற்றாண்டில் பொதுவான சட்டத்தில் நுழைந்தது மற்றும் 2020 ஆம் ஆண்டில் நாணயக் கட்டுப்பாட்டாளர் அலுவலகத்தால் இறுதி விதியில் குறியிடப்பட்டது. வரலாறு செல்லுபடியாகும் போது உருவாக்கப்பட்ட கோட்பாடு 1833 ஆம் ஆண்டு நிகோல்ஸ் வி. ஃபியர்சன் வழக்கில் தோன்றியதாக நம்பப்படுகிறது, இது "ஒரு ஒப்பந்தம், அதன் தொடக்கத்தில், வட்டியால் பாதிக்கப்படாதது, அடுத்தடுத்த எந்தவொரு வட்டி பரிவர்த்தனையாலும் ஒருபோதும் செல்லாது" என்று கண்டறிந்தது. 1864 ஆம் ஆண்டில் தேசிய வங்கிச் சட்டம் நிறைவேற்றப்பட்ட பிறகு இந்த கோட்பாடு பொதுவான சட்டத்தின் ஒரு பகுதியாக மாறியது. மற்றவற்றுடன், தேசிய வங்கிகள் தங்கள் சாசன மாநிலத்தில் உள்ள வட்டிச் சட்டங்களுக்கு மட்டுமே கட்டுப்படுகின்றன என்றும், கடன் வாங்குபவரின் சொந்த மாநிலத்தின் சட்டங்களுக்கு கட்டுப்படுவதில்லை என்றும் இந்தச் சட்டம் கூறியது. இந்தச் சட்டத்தின் மொழியில் தெளிவற்ற தன்மை இருப்பதால், நீதிமன்றங்கள் பொதுவாக கடன்களை மாற்றுவதை வேறு எந்த ஒப்பந்தத்தையும் மாற்றுவதைப் போலவே கருதின-கடன்கள் விற்கப்பட்டாலோ அல்லது மாற்றப்பட்டாலோ வட்டி விகிதங்கள் நிலையாக இருக்க அனுமதிக்கின்றன. இந்த மாதிரியின் கீழ், மாநிலத்திற்கு வெளியே உள்ள வட்டிச் சட்டங்களிலிருந்து பாதுகாப்பு கடன் வழங்குநர்களிடையே கடனுடன் மாற்றப்பட்டது. செல்லுபடியாகும் போது உருவாக்கப்பட்ட கோட்பாடு 1978 ஆம் ஆண்டின் மைல்கல் வழக்கில் ஓரளவு நிலைநிறுத்தப்பட்டது மார்க்வெட் நேஷனல் பாங்க் ஆஃப் மினியாபோலிஸ் வி. ஒமாஹா சர்வீஸ் கார்ப்பரேஷனின் முதல். மார்க்வெட் வி. ஒமாஹா வழக்கில், ஒரு தேசிய பட்டய வங்கி, மற்றொரு மாநிலத்தின் வட்டிச் சட்டங்களுக்கு உட்படாத வகையில், எந்த மாநிலத்திலும் உள்ள நுகர்வோருக்கு அதன் பட்டய அரசு அனுமதிக்கும் அதிகபட்ச வட்டி விகிதத்தில் கடன்களை வழங்க முடியும் என்று உச்ச நீதிமன்றம் தீர்ப்பளித்தது. இந்த தீர்ப்பு பல பெரிய தேசிய வங்கிகளை அதிக வட்டி விகிதங்களை வசூலிக்க அனுமதித்த மாநிலங்களுக்கு செல்ல வழிவகுத்தது. தீர்ப்புக்குப் பிறகு, தேசிய வங்கிகளைப் போலவே அதே பாதுகாப்புகளுக்கு உட்படாத போதிலும், கடன் வாங்குபவர்கள் முதலில் நிர்ணயிக்கப்பட்ட விகிதத்தில் வட்டி வசூலிக்க முடியும் என்று நீதிமன்றங்கள் பொதுவாக தீர்ப்பளித்தன. தேசிய வங்கிகள் கடன்களை விற்ற அல்லது மாற்றியமைத்த கடனின் "விகித ஏற்றுமதி மாதிரியின்" முக்கிய அங்கமாக இது மாறியது. மேடன் வி. மிட்லாண்ட் ஃபண்டிங், எல்எல்சி (2015-2019) 2015 ஆம் ஆண்டில் மேடன் வி. மிட்லாண்ட் ஃபண்டிங் எல்எல்சி வழக்கு செல்லுபடியாகும் போது உருவாக்கப்பட்ட கோட்பாட்டின் அடிப்படை முன்மாதிரியை சவால் செய்தது. மேடெனைப் பொறுத்தவரை, இரண்டாவது சுற்றுக்கான அமெரிக்க மேல்முறையீட்டு நீதிமன்றம், மூன்றாம் தரப்பு கடன் வாங்குபவரான மிட்லாண்ட் ஃபண்டிங், எல். எல். சி, பாதுகாக்கப்பட்ட தேசிய வங்கியான பாங்க் ஆஃப் அமெரிக்காவிலிருந்து கடன் வாங்கிய பிறகு மாநில வட்டி சட்டங்களுக்கு உட்பட்டதாக இருக்கலாம் என்று தீர்ப்பளித்தது. அமெரிக்காவின் சொலிசிட்டர் ஜெனரல் ஒரு சுருக்கத்தை சமர்ப்பித்தார், அது நீதிமன்றத்தின் கண்டுபிடிப்பு தவறாக இருந்தது என்று வாதிட்டது, இது செல்லுபடியாகும்-எப்போது உருவாக்கப்பட்ட கோட்பாட்டிற்கு ஏற்பவோ அல்லது பிற சுற்று நீதிமன்றங்களின் நிலைப்பாட்டிற்கு ஏற்பவோ இல்லை என்று கூறியது. இருப்பினும், 2016 ஆம் ஆண்டில் மிட்லாண்டின் சான்றிதழுக்கான (மறுஆய்வு) கோரிக்கையை உச்ச நீதிமன்றம் நிராகரித்தது, இதன் மூலம் கீழ் நீதிமன்றத்தின் தீர்ப்பை உறுதிப்படுத்தியது. மேடன் தீர்ப்பு உடனடியாக மூன்றாம் தரப்பினருக்கு கடன்களை விற்கவோ அல்லது மாற்றவோ வங்கிகளின் திறன் குறித்து பரவலான நிச்சயமற்ற தன்மையை ஏற்படுத்தியது. குறிப்பாக, அதிக ஆபத்து, பின்தங்கிய கடன் வாங்குபவர்களுக்கு தனிப்பட்ட அல்லது வணிகக் கடன்களைப் பெறுவது மிகவும் கடினம் என்று விமர்சிக்கப்பட்டது. முன்பு சட்டப்பூர்வமாக செல்லுபடியாகும் கடன்கள் வட்டியாக மாறக்கூடும் என்ற கவலையையும் இந்த தீர்ப்பு தூண்டியது, இது இரண்டாம் நிலை கடன் வழங்குநர்களை சிவில் மற்றும் கிரிமினல் குற்றச்சாட்டுகளுக்குத் திறக்கிறது. முடிவின் போது, பல சட்ட மற்றும் நிதி வல்லுநர்கள் அடுத்தடுத்த தீர்ப்புகள் மேடெனின் நோக்கத்தை மட்டுப்படுத்தும் என்று கணித்தனர்; அமெரிக்க வங்கியாளர்கள் சங்கம் உட்பட, செல்லுபடியாகும் போது தயாரிக்கப்படுவதைப் பாதுகாக்க ஒரு "மேடென் ஃபிக்ஸ்" சட்டத்தை உருவாக்க வலியுறுத்தியது. அமெரிக்க பிரதிநிதிகள் சபையால் நிறைவேற்றப்பட்ட நுகர்வோர் கடன் அணுகலைப் பாதுகாக்கும் சட்டம் 2017 உட்பட, அத்தகைய சட்டத்தை செயல்படுத்த பல மசோதாக்கள் முன்மொழியப்பட்டன. "மேடன் ஃபிக்ஸ்" சட்டங்களின் எதிர்ப்பாளர்கள், செல்லுபடியாகும் போது உருவாக்கப்பட்ட கோட்பாடு மாநிலங்களின் உரிமைகளை மீறுவதாக வாதிட்டனர். OCC மற்றும் FDIC முடிவுகள் (2019-தற்போது வரை) 2019 ஆம் ஆண்டில், நாணயக் கட்டுப்பாட்டாளர் அலுவலகம் (OCC) செல்லுபடியாகும் போது மீண்டும் செயல்படுத்துவதற்கான தனது நோக்கங்களை அறிவித்தது. இரண்டாம் நிலை கடன் வழங்குநருக்கு விற்கப்பட்ட பிறகு கடன்களின் வட்டி விகிதம் அப்படியே இருக்க முடியும் என்று OCC தெளிவுபடுத்தியது. ஃபெடரல் டெபாசிட் இன்சூரன்ஸ் கார்ப்பரேஷன் (எஃப். டி. ஐ. சி) மீண்டும் உறுதிப்படுத்தியது மற்றும் செல்லுபடியாகும் போது உருவாக்கப்பட்ட கோட்பாட்டை தொகுத்தது, மேடன் "ஒப்பந்தச் சட்டத்தின் நீண்டகால கருத்துக்களிலிருந்து விலகல்" என்றும் சந்தை ஸ்திரமின்மையை உருவாக்கியதாகவும் வாதிட்டது. மே 29,2020 அன்று, OCC ஒரு இறுதி விதியை வெளியிட்டது, இது செல்லுபடியாகும்-எப்போது தயாரிக்கப்பட்டது என்பதை குறியிடுகிறது. இந்த தீர்ப்பு மேடெனின் சட்டரீதியான பாதிப்புகளை நிவர்த்தி செய்வதற்கும், இரண்டாம் நிலை கடன் சந்தைக்கு ஏற்படும் சேதத்தைத் தணிப்பதற்கும் நோக்கமாக இருந்தது. உருவாக்கப்பட்ட நேரத்தில் ஒரு மாநிலத்தின் வட்டிச் சட்டங்களுக்கு உட்படாத ஒரு கடன் பின்னர் விற்கப்பட்ட, மாற்றப்பட்ட அல்லது ஒதுக்கப்பட்ட பிறகு அவற்றுக்கு உட்பட்டதாக இருக்க முடியாது என்று அது கூறியது. கலிஃபோர்னியா, இல்லினாய்ஸ் மற்றும் நியூயார்க் மாநிலங்கள் இந்த முடிவை சவால் செய்தன, OCC அதன் தீர்ப்பின் விளைவுகளை கருத்தில் கொள்ளவில்லை என்று வாதிட்டன. இந்த சவால் கலிபோர்னியாவின் வடக்கு மாவட்டத்திற்கான அமெரிக்க மாவட்ட நீதிமன்றத்தால் நிராகரிக்கப்பட்டது, இது பிப்ரவரி 8,2022 அன்று OCC க்கு ஆதரவாக தீர்ப்பளித்தது. மேலும் காண்க நியமனம் (சட்டம்) குறிப்புகள் சட்டக் கோட்பாடுகள் மற்றும் கொள்கைகள் பொதுவான சட்டம் விதிகள் யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸ் கூட்டாட்சி வங்கிச் சட்டம் அமெரிக்காவில் நிதி ஒழுங்குமுறை