Income drawdown
வருமானத்தை திரும்பப் பெறுவது என்பது இங்கிலாந்தில் பதிவுசெய்யப்பட்ட ஓய்வூதியத் திட்டத்திலிருந்து பலன்களை திரும்பப் பெறும் ஒரு முறையாகும். கோட்பாட்டில், இது எந்தவொரு பண கொள்முதல் ஓய்வூதியத் திட்டத்தின் கீழும் கிடைக்கிறது. இருப்பினும், நடைமுறையில், இது தொழில் ஓய்வூதியங்களால் அரிதாகவே வழங்கப்படுகிறது, எனவே பொதுவாக தனிப்பட்ட ஓய்வூதியத்தை வைத்திருப்பவர்களுக்கு அல்லது மாற்றுபவர்களுக்கு மட்டுமே இது கிடைக்கிறது. பல்வேறு வகையான டிரா-டவுன் கட்டமைப்புகள் உள்ளனஃ கேப் செய்யப்பட்ட வருமான டிரா-டவுன்-இவை பாலிசிதாரர் ஆரம்ப நிதி மதிப்பு, அந்த நேரத்தில் அவர்களின் வயது மற்றும் தற்போதைய விகிதங்களின் அடிப்படையில் எதுவும் இல்லாதது முதல் அதிகபட்சம் வரை வருடாந்திர வருமானத்தை திரும்பப் பெற அனுமதிக்கின்றன. அதிகபட்சம் 75 வது பிறந்த நாள் வரை ஒவ்வொரு மூன்று வருடங்களுக்கும் பின்னர் வருடாந்திர இடைவெளியில் திருத்தப்படுகிறது. தனிநபர் எந்த நேரத்திலும் வருடாந்திரத்தை வாங்க தேர்வு செய்யலாம். நெகிழ்வான வருமான இழப்பு-இவை தங்களுக்கு போதுமான தகுதி வாய்ந்த பாதுகாப்பான ஓய்வூதிய வருமானம் இருப்பதை நிரூபிக்கக்கூடிய எவருக்கும், அவர்களின் பிற ஓய்வூதிய நிதிக்கு வரம்பற்ற அணுகலைப் பெற அனுமதித்தன. 6 ஏப்ரல் 2011 மற்றும் 26 மார்ச் 2014 க்கு இடையில் செய்யப்பட்ட நெகிழ்வான இழுவை அறிவிப்புகளுக்கு, இந்த தொகை £20,000 ஆகும். 27 மார்ச் 2014 அன்று அல்லது அதற்குப் பிறகு செய்யப்பட்ட நெகிழ்வான இழுவை அறிவிப்புகளுக்கு, தொகை 12,000 பவுண்டுகள் ஆகும். ஃப்ளெக்ஸி-அணுகல் இழுத்தல் என்பது 2015 ஆம் ஆண்டில் அறிமுகப்படுத்தப்பட்ட வருமான இழுத்தலின் ஒரு வடிவமாகும், இது அவர்களின் ஓய்வூதியங்களை அணுக விரும்புவோருக்கான பல கட்டுப்பாடுகளை நீக்குகிறது. நெகிழ்வு அணுகல் இழுத்தல் 55 வயதிலிருந்தே ஓய்வூதிய நிதியிலிருந்து வரம்பற்ற திரும்பப் பெறுவதை அனுமதிக்கிறது. அனைத்து திரும்பப் பெறுதல்களும் வரிவிதிப்பு இங்கிலாந்து வருமானமாக கருதப்படுகின்றன. தனிநபர் அதற்கு நிதியை ஒதுக்கும்போது வருமான இழுத்தல் தொடங்குகிறது. அந்த நேரத்தில், அவர்கள் ஓய்வூதிய தொடக்க மொத்தத் தொகையை (வருமானத்திற்காக ஒதுக்கப்பட்ட தொகையில் மூன்றில் ஒரு பங்கு வரியற்ற மொத்தத் தொகை, அதாவது அந்த நேரத்தில் எடுக்கப்பட்ட மொத்தத்தில் 25 சதவீதம் வரை) எடுக்க அனுமதிக்கப்படுகிறார்கள், மேலும் வாழ்நாள் ஆண்டுத்தொகை மீதமுள்ளவற்றுடன் வாங்கப்படுவதில்லை. வருமான இழப்பீட்டு நிதி ஒரு படிகப்படுத்தப்பட்ட ஓய்வூதிய நிதி என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. ஓய்வூதியத்தை படிப்படியாக படிகமாக்க முடியும். கிரிஸ்டலைஸ் செய்யப்படாத நிதிகள் ஓய்வூதியத் தொகை அல்லது யு. எஃப். பி. எல். எஸ், ஓய்வூதியப் பலன்களைப் பெறுவதற்கான கூடுதல் நெகிழ்வான வழியாகும். முழு நிதியையும் ஒரு இழப்பீட்டு ஏற்பாட்டிற்கு மாற்றுவதற்குப் பதிலாக, தற்காலிக மொத்தத் தொகையையும் ஓய்வூதியத்திலிருந்து எடுக்கலாம். எந்தவொரு திரும்பப் பெறுதலும் 25 சதவீதத்தை வரி விலக்காகவும், மீதமுள்ள 75 சதவீதத்தை வரிவிதிப்பு வருமானமாகவும் கருதப்படும். 1921 ஆம் ஆண்டின் வரலாறு அறிமுகமும் ஆரம்பகால வளர்ச்சியும் "ஓய்வூதிய நிதிகளின் கட்டாய வருடாந்திரமயமாக்கல்" 1921 ஆம் ஆண்டு நிதிச் சட்டத்திற்கு முந்தையது. 60 முதல் 70 வயதிற்குட்பட்டவர்களுக்கு ஆண்டுத்தொகை வழங்குவதற்கான தேவை நிதிச் சட்டம் 1956 மூலம் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது. 1976 நிதிச் சட்டத்தால் அதிகபட்ச வயது வரம்பு 75 ஆக உயர்த்தப்பட்டது. 1995 முதல், வருடாந்திர விகிதங்கள் வீழ்ச்சியடைந்ததற்கு பதிலளிக்கும் விதமாக, வருமானத்தை ஈட்டுவதற்கான ஒரு மாற்று வழியாக வருமான இழுத்தல் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது, அசல் விதிகளின் கீழ், 75 வது பிறந்தநாளுக்குப் பிறகு ஒரு வருடாந்திரத்தை வாங்குவது. உள்நாட்டு வருவாயால் நிர்ணயிக்கப்பட்ட வரம்புகள், அரசு காப்பீட்டுத் துறையால் (ஜிஏடி) கணக்கிடப்பட்ட வருடாந்திர விகிதங்களைப் பயன்படுத்தி, தனிநபரின் வயது மற்றும் தற்போதுள்ள கில்ட் விளைச்சலின் அடிப்படையில் திரும்பப் பெறுவதற்கான வரம்புகளை நிர்ணயிக்கின்றன. முதலில் குறைந்தபட்ச மற்றும் அதிகபட்ச திரும்பப் பெறும் விகிதம் 35 சதவீதமாகவும், 100% ஆகவும் நிர்ணயிக்கப்பட்டது, இது வருடாந்திர அதிகரிப்பு இல்லாமல் ஒற்றை ஆயுள் அடிப்படையில் வாங்கப்பட்டிருக்கக்கூடிய வருடாந்திரத்தை பரவலாக பிரதிபலித்தது. மூலதனத்தின் அரிப்பைத் தடுக்க ஒவ்வொரு மூன்றாவது ஆண்டும் ஒரு மறுஆய்வு நடத்தப்பட்டது, தனிநபரின் வயது, கில்ட் விகிதம் மற்றும் அந்த நேரத்தில் நிதி அளவு ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் புதிய வரம்புகள் நிர்ணயிக்கப்பட்டன. குறைந்தபட்ச வருமானத்தை திரும்பப் பெறுவதற்கான தேவை பின்னர் நீக்கப்பட்டது. 2006 மற்றும் 2011 ஓய்வூதியச் சீர்திருத்தங்கள் 2006-ல் ஓய்வூதியச் சீர்திருத்தங்கள் 75 வயதிற்கு அப்பால் திரும்பப் பெறுவதற்கான விருப்பத்தை நீட்டித்தன, ஆனால் அதிக கட்டுப்பாடுகளுடன். அந்த நேரத்தில் வருமான இழப்பு 75 வயதிற்கு முன்னர் பாதுகாப்பற்ற ஓய்வூதியம் (யுஎஸ்பி) மற்றும் 75 வயதிற்குப் பிறகு மாற்றாக பாதுகாக்கப்பட்ட ஓய்வூதியம் (ஏஎஸ்பி) என்ற மாற்று பெயர் வழங்கப்பட்டது. பாதுகாப்பான அந்தஸ்தையும் வழங்கவில்லை. வருமான வரம்புகள் யு. எஸ். பி. க்கான தொடர்புடைய ஜி. ஏ. டி விகிதத்தில் 100% ஆகவும், ஏ. எஸ். பி. களுக்கு 70 சதவீதமாகவும் வரையறுக்கப்பட்டன. ஏஎஸ்பிகளுக்கு 55 சதவீதம் முதல் 90 சதவீதம் வரையிலான வரம்புகள் பொருந்தும். இந்த சீர்திருத்தங்கள் யு. எஸ். பி. களுக்கு ஒவ்வொரு ஐந்து வருடங்களுக்கும், ஏ. எஸ். பி. களுக்கு ஆண்டுதோறும் மதிப்பாய்வு காலத்தை மறுவரையறை செய்தன. ஏப்ரல் 2011 க்குப் பிறகு, திரும்பப் பெறுதல் என்பது பொதுவான சொல்லாக மீண்டும் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டுள்ளது, மேலும் 75 வயதிற்குட்பட்டவர்கள் GAD விகிதத்தில் 150% (120% மார்ச் 2014 க்கு முன்பு) வரை திரும்பப் பெறலாம். 75 வயதிற்குட்பட்டவர்களுக்கு ஒவ்வொரு மூன்று வருடங்களுக்கும், அதன்பிறகு ஆண்டுதோறும் மறுஆய்வு தேதிகள் மீண்டும் நிகழ்கின்றன. 75 வயதில் வருடாந்திரத்தை வாங்க வேண்டிய தேவை நீக்கப்பட்டது. 2011 ஏப்ரல் 6 ஆம் தேதிக்கு முன்பு தொடங்கப்பட்ட வருமான இழப்பு புதிய விதிகளுக்கு மாற்றப்பட வேண்டும், அல்லது ஓய்வூதியதாரர் வருடாந்திரத்தை வாங்க வேண்டியிருந்தது. இதைச் செய்வதற்கான காலக்கெடுவை வழங்கும் இடைக்கால விதிகள் இருந்தன. இங்கிலாந்தில் ஓய்வூதியத்திற்கான சேமிப்பு ஒரு அங்கீகரிக்கப்பட்ட திட்டத்தின் பங்களிப்புகளுக்கான வரி நிவாரணம் மூலம் மானியமாக வழங்கப்படுவதால், அரசாங்கம் பதிவுசெய்யப்பட்ட திட்டங்களில் விதிமுறைகளை விதிக்கிறது (பெரும்பாலும் எச். எம். ஆர். சி ஆல் அமல்படுத்தப்படுகிறது) மற்றும் ஓய்வூதிய வழங்குநர்கள் மற்றும் ஓய்வூதிய திட்டமிடல் குறித்து ஆலோசனை வழங்கும் சுயாதீன நிதி ஆலோசகர்கள் இங்கிலாந்து நிதி நடத்தை ஆணையத்தால் கட்டுப்படுத்தப்படுகிறார்கள். விதிமுறைகளின் விளைவு என்னவென்றால், வருமான திரும்பப் பெறுதல் இரண்டு வடிவங்களில் வருகிறது-வரையறுக்கப்பட்ட திரும்பப் பெறுதல் மற்றும் நெகிழ்வான திரும்பப் பெறுதல். எனவே நடைமுறையில் திரும்பப்பெறுதல் ஓய்வூதியத்தை ஒன்று அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட மூன்று வழிகளில் செலுத்தலாம்ஃ வரையறுக்கப்பட்ட திரும்பப்பெறுதல் படிகப்படுத்தப்படாத நிதிகள் ஓய்வூதிய மொத்தத் தொகைகள் (யு. எஃப். பி. எல். எஸ்) நெகிழ்வு-அணுகல் இழுத்தல், அல்லது குறுகிய கால வருடாந்திர 2015 மூலம் கட்டுப்பாடுகளைக் குறைத்தல் மார்ச் 2014 வரவு செலவுத் திட்டத்தில், ஜார்ஜ் ஆஸ்போர்ன் 6 ஏப்ரல் 2015 முதல், தங்கள் ஓய்வூதியங்களை அணுக விரும்புவோருக்கு இனி எந்த கட்டுப்பாடுகளும் இருக்காது என்று அறிவித்தார். இது 55 வயதிலிருந்தே ஓய்வூதிய நிதியிலிருந்து வரம்பற்ற பணத்தை எடுக்க அனுமதிக்கிறது. அனைத்து திரும்பப் பெறுதல்களும் வரிவிதிப்பு இங்கிலாந்து வருமானமாக கருதப்படுகின்றன. 6 ஏப்ரல் 2015 முதல், ஒரு வரையறுக்கப்பட்ட இழுவைத் திட்டத்தை நெகிழ்வு-அணுகல் இழுவைத் திட்டமாக மாற்றலாம். குறுகிய கால ஆண்டுத்தொகை வாங்கப்படாவிட்டால், 6 ஏப்ரல் 2015 க்குப் பிறகு வாங்கப்பட்ட வருமான இழுத்தல் ஒரு நெகிழ்வான அணுகல் இழுத்தலாக இருக்கும். ஃப்ளெக்ஸி-அணுகல் இழுவை ஃப்ளெக்ஸி-அணுகல் இழுவை அனைத்து ஓய்வூதியதாரர்களுக்கும் கிடைக்கிறது. ஃப்ளெக்ஸி-ஆக்சஸ் டிராடவுன் உள்ள எவரும் தங்கள் ஓய்வூதிய நிதியிலிருந்து, அவர்கள் விரும்பும் போது, அவர்களுக்குத் தேவைப்படும்போது, குறைந்த அல்லது அதிக வருமானத்தை எடுக்கலாம். வழக்கமான வரிவிலக்கு கொடுப்பனவுகளுக்கு உட்பட்டு, ஒவ்வொரு வரி ஆண்டிலும் எவ்வளவு திரும்பப் பெறப்படுகிறது என்பதன் அடிப்படையில் இது வருமான வரிக்கு உட்பட்டதாக இருக்கும். சில பழைய வருமான இழப்பீட்டுத் திட்டங்கள் வரம்புக்குட்பட்ட இழப்பீட்டுத் திட்டங்களாக இருந்தன. எடுக்க வேண்டிய குறைந்தபட்ச வருமானத்தை அரசாங்கம் விதிக்கவில்லை என்றாலும், எடுக்கக்கூடிய அதிகபட்சம் பரிந்துரைக்கப்படுகிறது அல்லது "வரம்புக்குட்பட்டது". வருமான திரும்பப் பெறுதல் மற்றும் குறுகிய கால வருடாந்திரமாக எடுக்கப்பட்ட மொத்த கொடுப்பனவுகளுக்கு இந்த வரம்பு பொருந்தும் புதிய அதிகபட்ச வருமானத் தொகை என்பது ஒரே பாலினம் மற்றும் வயதுடைய ஒரு நபர் அரசு நிதித் துறையின் விகிதங்களின் அடிப்படையில் வாங்கக்கூடிய ஒற்றை ஆயுள் வருடாந்திரத்தின் 150% (முன்பு 120% முன் 27/03/2014) ஆகும். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், ஒருவரின் ஓய்வூதிய வழங்குநர் சேமிப்பாளர் பெறக்கூடிய அதிகபட்ச வருமானத்தை கணக்கிடுகிறார், அரசாங்க காப்பீட்டுத் துறையால் தயாரிக்கப்பட்ட நிலையான அட்டவணைகளைப் பயன்படுத்துகிறார். இதன் பொருள் என்னவென்றால், ஒரு நபர் உடல்நிலை மோசமாக இருந்தால், அவர் அல்லது அவள் ஒரு சுயாதீன நிதி ஆலோசகரிடமிருந்து அவரது தனிப்பட்ட நிலை குறித்து குறிப்பிட்ட ஆலோசனையைப் பெற வேண்டும், ஏனெனில் ஓய்வூதியதாரர் உத்தரவாதமான விருப்பங்களுடன் குறைபாடுள்ள ஆயுள் ஆண்டுத்தொகையுடன் சிறப்பாக இருக்கலாம். அதிகபட்ச வரம்பு 75 வயது வரை ஒவ்வொரு 3 வருடங்களுக்கும் பின்னர் ஆண்டுதோறும் மதிப்பாய்வு செய்யப்படுகிறது. வரம்பை மீறுவது "அங்கீகரிக்கப்படாத பணம் செலுத்துதல்" என்று வகைப்படுத்தப்படும். ஓய்வூதியதாரர் தற்போது அங்கீகரிக்கப்படாத கட்டணத்திற்கு 40 சதவீதம் முதல் 55 சதவீதம் வரை வரி விதிக்கப்படுவார். ஓய்வூதியதாரர் மீது விதிக்கப்பட்ட வரிக் கட்டணத்தைத் தவிர, திட்ட நிர்வாகி திட்ட ஒப்புதல் வரிக் கட்டணமான அங்கீகரிக்கப்படாத கட்டணத்தில் குறைந்தது 15 சதவீதத்தையாவது செலுத்த வேண்டும். ஒரு சேமிப்பாளர் பதிவுசெய்யப்பட்ட ஓய்வூதியத் திட்டத்திலிருந்து எந்தவொரு அங்கீகரிக்கப்பட்ட ஓய்வூதியத்தையும் பெறத் தொடங்கும் அதே நேரத்தில் தொடக்க வருமான இழப்பீட்டைத் தொடங்கலாம். பொதுவாக இது 55 வயதில் தொடங்குகிறது. உடல்நலக்குறைவு காரணமாக அவர் அல்லது அவள் ஓய்வு பெறுகிறார்களா அல்லது அவர் அல்லது அவள் 55 வயதிற்கு முன்னர் ஓய்வு பெற அனுமதிக்கும் பாதுகாக்கப்பட்ட ஓய்வூதிய வயது இருந்தால் ஒரு நபர் முன்கூட்டியே ஓய்வூதியம் பெறத் தொடங்கலாம். துவக்கத்திற்கு உச்ச வரம்பு இல்லை. (பெரும்பாலான ஓய்வூதியங்கள் 75 வயதிற்குள் எடுக்கப்பட வேண்டும்.) எனவே வருமானத்தை திரும்பப் பெறுவதைத் தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம் சேமிப்பாளர்கள் தங்கள் ஓய்வூதிய சேமிப்பிலிருந்து எந்தவொரு வருமானத்தையும் பெறுவதை அவர்கள் பொருத்தமாக இருக்கும் வரை ஒத்திவைக்க முடியும். ஓய்வூதியம் பெறுவதற்கான மற்ற விருப்பங்களைப் போலவே, ஒரு சேமிப்பாளர் வருமானத்தை திரும்பப் பெறத் தொடங்கும் போது, அவர் அல்லது அவளுக்கு 25 சதவீதம் வரை வரி இல்லாத மொத்தத் தொகையை எடுக்க ஒரு முறை வாய்ப்பு உள்ளது. இந்த வகை மொத்த தொகை இப்போது ஓய்வூதிய தொடக்க மொத்த தொகை என்று அழைக்கப்படுகிறது. 75 வயதிற்குப் பிறகு ஓய்வூதிய தொடக்கத் தொகையை எடுப்பதை ஒத்திவைக்க விரும்பும் எவரும், அவரது/அவள் 75 வது பிறந்தநாளுக்கு முன்பே ஒரு சுயாதீன நிதி ஆலோசகரிடமிருந்து "பதவி" குறித்து சுயாதீன நிபுணர் ஆலோசனையைப் பெற வேண்டும். அனைத்து ஓய்வூதிய வழங்குநர்களும் 75 வயதிற்குப் பிறகு ஒத்திவைக்க அனுமதிக்காததால், ஓய்வூதியதாரர் 75 வயதை எட்டுவதற்கு முன்பு அவரது/அவள் சுயாதீன நிதி ஆலோசகர் ஓய்வூதிய சேமிப்பை மற்றொரு வழங்குநருக்கு மாற்றுவது அவசியமாக இருக்கலாம், அதன் உள் விதிகள் இதை அனுமதிக்கின்றன. விதிகள் பரிமாற்றத்தை அனுமதித்தாலும், இது நடைமுறையில் மிகவும் நீண்ட செயல்முறையாக இருக்கலாம் மற்றும் முதலீட்டு நேர சிக்கல்களை உள்ளடக்கியது (சில வழங்குநர்கள் அனைத்து பானையையும் பணமாக மாற்றி, ஒரு பணத் தொகையை புதிய வழங்குநருக்கு மாற்றுகிறார்கள்). நெகிழ்வான திட்டமிடல் ஒரு நபரின் ஓய்வூதிய சேமிப்பு அனைத்தும் ஒரே வருமான இழப்புக்கு செல்ல வேண்டியதில்லை. பல வரிசைமாற்றங்கள் உள்ளன, ஆனால் அவை இந்த கட்டுரையின் எல்லைக்கு அப்பாற்பட்டவைஃ எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு சேமிப்பாளரின் ஓய்வூதிய சேமிப்பின் ஒரு பகுதியை வருடாந்திர வருடாந்திரத்தை (ஐரோப்பிய நிதி ஏற்பாடுகள்) வாங்கவும், ஒரு பகுதியை வருமான இழப்பில் வைக்கவும் பயன்படுத்தலாம்; சேமிப்பாளரின் ஓய்வூதிய சேமிப்புகளில் சில அல்லது அனைத்தையும் பிரிக்கலாம், எனவே தனித்தனி துணை நிதிகளை உருவாக்கலாம், பின்னர் அவை வெவ்வேறு நேரங்களில் "படிகப்படுத்தப்பட்ட" கட்டணத்தில் வைக்கப்படலாம். ஓய்வூதிய இழப்பீட்டு நிதியில் சில சேர்த்தல்கள் செய்யப்படலாம், அதே போல் இழப்பீட்டு ஓய்வூதியத்தை வழங்கும் திட்டத்திலோ அல்லது மற்றொரு ஓய்வூதியத் திட்டத்திலோ மேலும் பங்களிப்புகள் செய்யப்படலாம். ஆனால் ஒரு நபர் இழப்பீட்டு ஓய்வூதியத்தை நெகிழ்வான இழப்பீடாக எடுத்துக்கொள்வதை கருத்தில் கொண்டால், அவர்/அவர் தொடர்ந்து பங்களிப்புகளைச் செய்ய விரும்பினால் வரி விளைவுகளை முதலில் கருத்தில் கொள்வது அவசியம். பணம் செலுத்துவதில் வருமான இழப்பு கூட சில நிபந்தனைகளுக்கு உட்பட்டு மற்றொரு ஓய்வூதிய திட்டத்திற்கு மாற்றப்படலாம். வரி வருவாயின் கீழ் செலுத்தப்படும் வருமானம், செலுத்தப்படும் ஓய்வூதியத்தின் எந்த வடிவத்தையும் போலவே, வருமான வரிக்கான ஓய்வூதியதாரரின் வருமானத்தின் ஒரு பகுதியாக வரி விதிக்கப்படும். உண்மையில், திட்ட நிர்வாகி பணம் செலுத்துவதன் கீழ் வருமான வரியைக் கழிக்க வேண்டும் (எனவே ஓய்வூதியதாரர் நிகர தொகையை மட்டுமே பெறுவார்). [ஒரு குறுகிய கால வருடாந்திரத்தைப் பயன்படுத்தி ஒரு இழப்பீட்டு ஓய்வூதியம் செலுத்தப்படும் வழக்கைப் போலல்லாமல், ஒரு சாத்தியமான வரி பொறி உள்ளது. வரி செலுத்த வேண்டிய தொகை என்பது ஒப்பந்தத்தின் விதிமுறைகளின் கீழ் வரி ஆண்டில் செலுத்த வேண்டிய தொகையாகும்ஃ எனவே ஓய்வூதியதாரர் ஒரு குறிப்பிட்ட வரி ஆண்டில் வருமான வரியை செலுத்த வேண்டியிருக்கும், இருப்பினும் அவர்/அவள் உண்மையில் அந்த வரி ஆண்டில் செலுத்தவில்லை. ஓய்வூதியத்திற்கான 25 சதவீத வரிவிலக்கு மொத்தத் தொகை பல ஆண்டுகளுக்கு நீட்டிக்கப்படலாம், எனவே எடுத்துக்காட்டாக, ஒவ்வொரு ஆண்டும் 25 சதவீதத்தை வருமான வரிக்கு பொறுப்பேற்காமல் எடுக்கலாம். வருமான வரைதல் மற்றும் வருடாந்திர வருமானங்களுக்கு இடையிலான வேறுபாடுகள் வருங்கால முதலீட்டு செயல்திறனிலிருந்து ஓய்வூதியதாரர் பயனடைய உதவும் வகையில் நிதியை கட்டமைப்பதே வருமான வரைதலின் முக்கிய நோக்கமாகும். நிதியின் ஒரு பகுதியை பணவீக்கத்தைப் பொருத்துவதற்கோ அல்லது கட்டுப்படுத்துவதற்கோ, பணவீக்கத்தைத் தடுக்கும் நோக்கத்துடன் முதலீடு செய்யலாம். வரம்பின் செயல்பாட்டின் காரணமாக செலுத்த முடியாத அதிகப்படியான வருவாயை, கவர்ச்சிகரமான ஓய்வூதிய வரி மறைப்புக்குள் வைக்கலாம். ஒரு வருடாந்திரத்தை வாங்கும் ஓய்வூதியதாரர் ஒரு மூலதனத் தொகையை ஒப்படைக்கிறார், அதற்கு ஈடாக, காப்பீட்டு நிறுவனம் ஓய்வூதியதாரருக்கு அவர்களின் ஆயுட்காலம் மற்றும் அடிப்படை முதலீட்டின் மீது கருதப்பட்ட வருவாயின் அடிப்படையில் வருடாந்திர ஒப்பந்தத்தின் கீழ் நிர்ணயிக்கப்பட்ட தொகையை செலுத்துகிறது. நீண்ட காலம் வாழ்பவர்கள் முன்னதாக இறந்தவர்களின் குறுக்கு மானியத்தைப் பெறுவார்கள் என்ற அனுமானத்தின் அடிப்படையில் காப்பீட்டாளரால் இந்த ஒப்பந்தம் வாழ்நாள் முழுவதும் உத்தரவாதம் அளிக்கப்படுகிறது. வருமானம் உத்தரவாதம் அளிக்கப்படலாம் அல்லது எதிர்கால வருமானத்தை பாதிக்கக்கூடிய முதலீடுகளின் அடிப்படையில் இருக்கலாம். உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்ட ஒப்பந்தங்கள் தற்போதைய பதினைந்து ஆண்டு கில்ட் விகிதத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டவை (கில்ட்ஸ் என்பது இங்கிலாந்து அரசாங்கத்தால் வழங்கப்பட்ட பத்திரங்கள் ஆகும். உடல்நலம் குன்றிய ஒரு வருங்கால ஓய்வூதியதாரர் ஒரு குறைபாடுள்ள ஆயுள் வருடாந்திரத்தை வாங்க முடியும், இது ஒரு குறுகிய ஆயுட்காலம் மற்றும் ஒரு நிலையான வருடாந்திரத்தை விட அதிக அளவிலான கட்டணத்தை வழங்கும். ஓய்வூதியதாரர் ஒரு வருடாந்திரத்தை வாங்கியவுடன், மேலும் மாற்றங்களைச் செய்ய முடியாது. வருமானத்தை திரும்பப் பெறுவதன் மூலம், ஓய்வூதியதாரர் எந்த நேரத்திலும் வருமான நிலைகளை நிறுத்தலாம், தொடங்கலாம் மற்றும் மாற்றலாம், கிடைக்கக்கூடிய நிதி மற்றும் எச். எம். ஆர். சி வரம்புகளுக்கு உட்பட்டு அல்லது அவர்கள் பின்னர் ஒரு வருடாந்திரத்தை வாங்கலாம். வருமான இழப்பு முதலீட்டு மதிப்புகள் குறையும் அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளது (மேலும் ஆயுள் எதிர்பார்ப்பு அல்லது வட்டி விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் மூலம் வரம்புக்குட்பட்ட வரைதல் ஜிஎடி விகிதங்கள் குறைகின்றன). இது தவிர, குறுக்கு மானியத்தின் மதிப்பு வயதுக்கு ஏற்ப அதிவேகமாக அதிகரிக்கிறது. அதே வயதில் தங்கள் வருடாந்திரத்தைத் தொடங்கும் தனிநபர்களின் குழுவிற்குள், எதிர்பார்க்கப்பட்ட சராசரியை விட நீண்ட காலம் வாழ்பவர்கள் அந்த வயதை விட அதிகமாகப் பெறுவார்கள். மாறாக, இந்த வருடாந்திர கொடுப்பனவுகள் ஒவ்வொன்றும் புள்ளிவிவர ரீதியாகவும் முன்கூட்டியே இறந்தால் மற்றவர்களுக்கு குறுக்கு மானியத்தை வழங்க அதிக வாய்ப்புள்ளது. எனவே குறுக்கு மானியத்தால் வழங்கப்படும் பண நன்மை அல்லது இழப்பின் அளவை பின்னோக்கிப் பார்த்தால் மட்டுமே சில சொற்களில் அளவிட முடியும். திரும்பப் பெறுவதிலிருந்து அதிகமாக எடுத்துக் கொண்டால், நிதி குறைந்து விடும் அபாயம் உள்ளது. ஓய்வூதியதாரர் எதிர்பார்த்ததை விட கணிசமாக நீண்ட காலம் வாழ்வதால் இது நிகழலாம். இதற்கு மாறாக, ஆண்டுத்தொகை வாழ்நாள் முழுவதும் செலுத்தப்படும் என்று உத்தரவாதம் அளிக்கப்படுகிறது. இருப்பினும், ஒரு ஆண்டுத்தொகை குறியீட்டுடன் இணைக்கப்படாவிட்டால், பணவீக்கம் அந்த பிந்தைய ஆண்டுகளில் செலவு செய்யும் சக்தியை மிகவும் கணிசமாக விழுங்கிவிடும். முதலீட்டு செயல்திறன் மோசமாக இருந்தால், பாட்டைக் குறைக்க மற்றொரு வழி, எடுத்துக்காட்டாக பங்குச் சந்தைகள் கணிசமாகக் குறைந்து, இதைக் கணக்கில் எடுத்துக் கொள்ள திரும்பப் பெறுதல் சரிசெய்யப்படாவிட்டால். வருடாந்திரத் தொகை என்பது ஒரு மூலதனக் கொடுப்பனவுக்குப் பதிலாக, வருடாந்திரதாரருக்கு இறக்கும் வரை வருமானத்தை வழங்கும் ஒரு ஒப்பந்தமாகும். வருடாந்திரதாரர் இறக்கும் தருணத்தில், வருடாந்திரதாரர் வருடாந்திரத்தை வாங்கும் போது கூடுதல் சலுகைகளை வாங்காவிட்டால், அது மேலும் எதையும் செலுத்தாது என்பதால் ஆண்டுத் தொகை மதிப்பற்றதாகிவிடும். இப்போதெல்லாம் வருடாந்திர வழங்குநர்கள் பல்வேறு கூடுதல் சலுகைகளை வழங்குகிறார்கள், ஆனால் ஒவ்வொன்றும் ஒரு செலவுடன் வருகிறது. இதற்கு மாறாக, இழப்பீட்டு ஏற்பாடு அல்லது படிகப்படுத்தப்படாத ஓய்வூதிய நிதிகளைக் கொண்ட தனிநபர்கள், அவர்கள் இறந்தால் தங்கள் ஓய்வூதியத்தை அனுப்ப ஒரு பயனாளியை பரிந்துரைக்க முடியும். தனிநபர் 75 வயதை எட்டுவதற்கு முன்பே இறந்துவிட்டால், அவர்கள் தங்கள் மீதமுள்ள வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்பு ஓய்வூதியத்தை எவருக்கும் ஒரு மொத்த தொகையாக முழுமையாக வரி விலக்கு அளிக்க முடியும், அது ஒரு இழப்புக் கணக்கில் இருந்தால் அல்லது படிகப்படுத்தப்படாவிட்டால். ஓய்வூதியத்தைப் பெறும் நபர் அந்த ஓய்வூதியத்திலிருந்து அவர்கள் திரும்பப் பெறும் பணத்திற்கு எந்த வரியும் செலுத்த மாட்டார், அது ஒரு மொத்த தொகையாக எடுத்துக் கொள்ளப்பட்டாலும் சரி அல்லது திரும்பப் பெறுவதன் மூலம் அணுகப்பட்டாலும் சரி. இழப்பீட்டு ஏற்பாட்டுடன் அல்லது படிகப்படுத்தப்படாத ஓய்வூதிய நிதியுடன் 75 வயதிலோ அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட வயதிலோ இறந்த எவரும் தங்கள் ஓய்வூதியத்தை அனுப்ப ஒரு பயனாளியை பரிந்துரைக்க முடியும். நியமனம் செய்யப்பட்ட பயனாளி ஓய்வூதிய நிதியை எந்த வயதிலும் நெகிழ்வாக அணுக முடியும், மேலும் வருமான வரியின் விளிம்பு விகிதத்தில் வரி செலுத்த முடியும். ஓய்வூதிய நிதியில் பயனாளி எந்த நேரத்திலும் எவ்வளவு திரும்பப் பெறலாம் என்பதற்கு எந்த கட்டுப்பாடுகளும் இல்லை. 45 சதவீதம் வரிவிதிப்புக்கு உட்பட்டு, ஓய்வூதியத்தை மொத்த தொகையாகப் பெறுவதற்கான விருப்பமும் இருக்கும். பாதுகாப்பான திரும்பப் பெறும் விகிதங்கள் ஓய்வூதியத்தின் போது போர்ட்ஃபோலியோவைக் குறைக்கும் அபாயம் இல்லாமல் ஒவ்வொரு ஆண்டும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் எவ்வளவு சதவீதம் செலவழிக்கப்படலாம் என்பதைப் பற்றி விவாதிக்கும் கல்வி ஆராய்ச்சி வெளியிடப்பட்டுள்ளது. 4 சதவீதம் என்பது பாதுகாப்பான திரும்பப் பெறும் விகிதம் என்று முன்பு கருதப்பட்டது (திரும்பப் பெறப்பட்ட தொகை ஓய்வுபெறும் தேதியில் போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பில் 4 சதவீதமாக நிர்ணயிக்கப்பட்டு, பணவீக்கத்திற்கு ஏற்ப ஒவ்வொரு ஆண்டும் அதிகரித்தால்), ஆனால் அது அறியப்பட்ட வரலாற்றில் செயல்பட்டாலும், அது இனி இன்றைய தீவிர நிதி மதிப்பீடுகளுக்கு பொருந்தாது. மேலும் காண்க ஐக்கிய இராச்சியத்தில் ஓய்வூதியங்கள் தனிப்பட்ட ஓய்வூதியத் திட்டம் ஐக்கிய இராச்சியத்தில் குறிப்புகள் ஓய்வூதியங்கள்