Financial Services and Markets Authority (Belgium)
நிதிச் சேவைகள் மற்றும் சந்தைகள் ஆணையம் (FSMA) (,) பெல்ஜியத்தின் நிதி ஒழுங்குமுறை நிறுவனமாகும். ஒரு மேற்பார்வை அதிகாரியாக, எஃப்எஸ்எம்ஏ நிதி நுகர்வோருக்கு நேர்மையான மற்றும் சமமான சிகிச்சையை உறுதி செய்ய முயற்சிக்கிறது. பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்கள் சரியான மற்றும் முழுமையான தகவல்களை வழங்குவதை உறுதி செய்வதன் மூலம் நிதிச் சந்தைகளின் நியாயமான மற்றும் ஒழுங்கான செயல்பாடு மற்றும் வெளிப்படைத்தன்மை ஆகியவற்றை இது நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. நிதி நிறுவனங்கள் நடத்தை விதிகளுக்கு இணங்குகின்றனவா என்பதை சரிபார்ப்பதன் மூலமும், நிதி தயாரிப்புகள், நிதி சேவை வழங்குநர்கள் மற்றும் துணை ஓய்வூதியங்களை மேற்பார்வையிடுவதன் மூலமும், நிதி நுகர்வோரின் கல்வியை மேம்படுத்துவதில் பங்களிப்பதன் மூலமும் நிதி சேவைகளை முறையாக வழங்குவதை இது ஊக்குவிக்கிறது. இந்த வழியில் எஃப்எஸ்எம்ஏ நிதி அமைப்பு அதன் பயனர்களின் நம்பிக்கைக்கு தகுதியானது என்பதை உறுதிப்படுத்த முயல்கிறது. வரலாறு மற்றும் அந்தஸ்து எஃப்எஸ்எம்ஏ, ஏப்ரல் 1,2011 முதல், வங்கி, நிதி மற்றும் காப்பீட்டு ஆணையத்தின் (சிபிஎஃப்ஏ) வாரிசாக உள்ளது. இதன் முழுப் பெயர் நிதிச் சேவைகள் மற்றும் சந்தைகள் ஆணையம் (எஃப்எஸ்எம்ஏ). எஃப்எஸ்எம்ஏவின் அந்தஸ்து ஒரு தன்னாட்சி பொது நிறுவனமாகும். இதன் பொருள் என்னவென்றால், இது சட்டத்தால் நிறுவப்பட்டது மற்றும் பாராளுமன்றத்தால் ஒப்படைக்கப்பட்ட பொது நலனுக்காக இது பணிகளை மேற்கொள்கிறது. எஃப்எஸ்எம்ஏவின் நிர்வாகக் குழுக்களின் உறுப்பினர்கள் ராயல் ஆணையால் ஆறு ஆண்டு காலத்திற்கு நியமிக்கப்படுகிறார்கள். எஃப்எஸ்எம்ஏ ஊழியர்களுக்கு (தனியார் துறை) ஊழியர்கள் என்ற அந்தஸ்து உள்ளது. பெல்ஜியத்தின் தேசிய வங்கியுடன் (என். பி. பி) இணைந்து பெல்ஜிய நிதித் துறையை எஃப். எஸ். எம். ஏ மேற்பார்வையிடுகிறது. 2011 ஆம் ஆண்டில் நடைமுறைக்கு வந்த புதிய மேற்பார்வை மாதிரியின் படி, எஃப்எஸ்எம்ஏவின் திறன்கள் பின்வரும் ஆறு களங்களுக்குள் வருகின்றனஃ நிதிச் சந்தைகள் மற்றும் பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்களின் மேற்பார்வை, நடத்தை விதிகளின் மேற்பார்வை, தயாரிப்பு மேற்பார்வை, நிதிச் சேவை வழங்குநர்கள் மற்றும் துணை ஓய்வூதியங்களின் மேற்பார்வை மற்றும் நிதிக் கல்வியை மேம்படுத்துவதற்கான பங்களிப்பு. பணிகள் எஃப்எஸ்எம்ஏ ஆறு முக்கிய பணிகளைக் கொண்டுள்ளது. நிதிச் சந்தைகள் மற்றும் பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்களின் மேற்பார்வை நிதிச் சந்தைகள் மற்றும் பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்களின் மேற்பார்வைக்கு எஃப்எஸ்எம்ஏ பொறுப்பாகும். இதன் பொருள் என்னவென்றால், பங்குச் சந்தையில் பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்களால் தகவல்களை வழங்குவதை எஃப்எஸ்எம்ஏ கண்காணிக்கிறது. எஃப்எஸ்எம்ஏ நிறுவனத்தின் தகவல் முழுமையானது என்பதை சரிபார்க்கிறது, ஒரு விசுவாசமான படத்தை வழங்குகிறது மற்றும் சரியான நேரத்தில் கிடைக்கச் செய்கிறது. கூடுதலாக, ஒரு பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனத்தின் அனைத்து பங்குதாரர்களும் நியாயமாக நடத்தப்படுவதை FSMA உறுதி செய்கிறது. மேலும், யூரோனெக்ஸ்ட் பிரஸ்ஸல்ஸ் போன்ற சந்தை உள்கட்டமைப்புகளை மேற்பார்வையிடுவதன் மூலம் நிதிச் சந்தைகளின் சீரான செயல்பாட்டை இது உறுதி செய்கிறது. குறிப்பாகஃ கையகப்படுத்தும் முயற்சியில், விதிகள் பின்பற்றப்படுவதை எஃப்எஸ்எம்ஏ கவனிக்கிறது. பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்கள் குறித்த நிதி தகவல்கள் அனைவருக்கும் ஒரே நேரத்தில் கிடைப்பதை எஃப்எஸ்எம்ஏ உறுதி செய்கிறது. ஒரு நிறுவனம் விதிகளுக்கு இணங்கத் தவறினால் எஃப்எஸ்எம்ஏ பல்வேறு வழிகளில் தலையிடலாம் (எ. கா. ஒரு எச்சரிக்கையை வெளியிடுவதன் மூலம், ஒரு பங்கின் பட்டியலை இடைநிறுத்துவதன் மூலம், அபராதம் விதிப்பதன் மூலம்). எஃப்எஸ்எம்ஏ உள்விவகாரம் அல்லது சந்தை கையாளுதல் போன்ற சாத்தியமான வழக்குகளை விசாரிக்க முடியும், மேலும் பொருளாதாரத் தடைகளை விதிக்கலாம். நிதி தயாரிப்புகளின் தயாரிப்பு மேற்பார்வை மேற்பார்வை நுகர்வோருக்கு வழங்கப்படும் தயாரிப்புகள் புரிந்துகொள்ளக்கூடியவை மற்றும் பயனுள்ளவை என்பதை உறுதி செய்வதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. தயாரிப்புகள் தொடர்பான செலவுகள் குறித்த சிறந்த கண்ணோட்டத்தையும் இது நுகர்வோருக்கு வழங்க வேண்டும். நிதி தயாரிப்புகளை எளிமையாகவும் புரிந்துகொள்ளக்கூடியதாகவும் மாற்ற எஃப். எஸ். எம். ஏ முன்முயற்சிகளை எடுக்கிறது. நுகர்வோருக்கு வழங்கப்படும் அனைத்து நிதி தயாரிப்புகளும் FSMA இன் மேற்பார்வையின் கீழ் வருகின்றன. தயாரிப்பு மேற்பார்வை இரண்டு வழிகளில் செயல்படுத்தப்படுகிறதுஃ வழங்கப்பட்ட நிதி தயாரிப்புகளுக்கான தகவல் மற்றும் விளம்பரப் பொருட்களின் தரத்தை மேற்பார்வையிடுவதன் மூலமும், தயாரிப்புகளை நிர்வகிக்கும் விதிமுறைகளுக்கு இணங்குவதை மேற்பார்வையிடுவதன் மூலமும். குறிப்பாகஃ பெல்ஜியத்தில் பொதுமக்களுக்கு பத்திரங்கள் வழங்கப்பட்டால், எஃப்எஸ்எம்ஏ அதன் முன் ஒப்புதலை ப்ராஸ்பெக்டஸுக்கு வழங்க வேண்டும் அல்லது ப்ராஸ்பெக்டஸ் வெளிநாடுகளில் அங்கீகரிக்கப்பட்டதா என்பதை தீர்மானிக்க வேண்டும்; கூட்டு முதலீட்டிற்கான (முதலீட்டு நிதிகள்) நிறுவனங்களின் செயல்பாடு மற்றும் அமைப்புகளை எஃப்எஸ்எம்ஏ மேற்பார்வையிடுகிறது; ஒப்பந்தத்திற்கு முந்தைய தகவல்கள் மற்றும் காப்பீட்டுத் தயாரிப்புகள் மற்றும் அடமானக் கடன்களுக்கான ஒப்பந்த விதிமுறைகள் மற்றும் நிபந்தனைகளை எஃப்எஸ்எம்ஏ மேற்பார்வையிடுகிறது; சேமிப்புக் கணக்குகளுக்கான விளம்பரங்களை அங்கீகரிக்கும் உரிமை எஃப்எஸ்எம்ஏ-க்கு வழங்கப்படலாம், மற்றவற்றுடன்; கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளின் சந்தைப்படுத்தலை நிர்வகிக்கும் நிதிச் சேவை வழங்குநர்கள் விதிகளை மதிக்கிறார்களா என்பதை எஃப்எஸ்எம்ஏ சரிபார்க்கிறது நடத்தை விதிகள் எஃப்எஸ்எம்ஏ நிதி நிறுவனங்கள் நடத்தை விதிகளுக்கு இணங்குவதைப் பார்க்கிறது. இந்த விதிகள் நிறுவனங்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களை நியாயமாகவும், சமமாகவும், தொழில் ரீதியாகவும் நடத்துவதை உறுதி செய்ய வேண்டும். பெல்ஜியத்தில் தயாரிப்புகளை வழங்கும் அனைத்து நிதி நிறுவனங்களுக்கும் இந்த விதிகள் பொருந்தும், இதில் வங்கிகள், காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் பங்கு தரகு நிறுவனங்கள் ஆகியவை பெல்ஜிய தேசிய வங்கியிடமிருந்து அங்கீகாரத்தைப் பெற வேண்டும். நிதி நிறுவனங்கள் ஒரு பொருத்தமான அமைப்பைக் கொண்டிருக்க வேண்டும் மற்றும் நிதி சேவைகள் மற்றும் தயாரிப்புகளின் நுகர்வோர் உரிய கவனிப்புடனும் கவனத்துடனும் நடத்தப்படுகிறார்கள் என்பதை உறுதிப்படுத்த தேவையான நடைமுறைகள் இருக்க வேண்டும். இதன் பொருள், மற்றவற்றுடன், சரியான தகவல்களை வழங்குதல், சாத்தியமான வட்டி மோதல்களை சரியான முறையில் நிர்வகித்தல் மற்றும் வாடிக்கையாளர்களின் அறிவுறுத்தல்களை சிறப்பாக செயல்படுத்துதல். கூடுதலாக, நிதி நிறுவனங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் ஆபத்து சுயவிவரத்திற்கு பொருந்தக்கூடிய தயாரிப்புகளை மட்டுமே விற்கலாம். குறிப்பாகஃ நடத்தை விதிகள், உதாரணமாக, வாடிக்கையாளர்கள் தங்கள் இடர் சுயவிவரம் அல்லது முதலீட்டு இலக்குகளுக்கு பொருந்தாத ஒரு தயாரிப்பை ஒரு நிதி நிறுவனம் விற்கும் நடைமுறைகளுக்கு பலியாகாமல் இருப்பதை உறுதி செய்ய வேண்டும். நிதி நிறுவனத்தின் நலன்கள் அதன் வாடிக்கையாளர்களின் நலன்களை விட மேலோங்காது என்பதை விதிகள் உறுதி செய்ய வேண்டும். நிதிச் சேவை வழங்குநர்கள் மற்றும் இடைத்தரகர்கள் வாடிக்கையாளர்களுடன் நேரடி தொடர்பில் இருக்கும் பரந்த அளவிலான நிதிச் சேவை வழங்குநர்களை மேற்பார்வையிடுவதற்கு எஃப்எஸ்எம்ஏ பொறுப்பாகும்ஃ வங்கி மற்றும் முதலீட்டுச் சேவைகளில் இடைத்தரகர்கள் மற்றும் காப்பீட்டு இடைத்தரகர்கள் (முகவர்கள் மற்றும் தரகர்கள்); கூட்டு முதலீட்டுக்கான நிறுவனங்களின் மேலாண்மை நிறுவனங்கள், போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை மற்றும் முதலீட்டு ஆலோசனை நிறுவனங்கள்; நாணய பரிமாற்ற அலுவலகங்கள் (பணியகம் டி சேஞ்ச்); அடமான நிறுவனங்கள். உரிய நேரத்தில், நிதி திட்டமிடுபவர்கள், அடமானக் கடன்களை வழங்கும் இடைத்தரகர்கள் மற்றும் நுகர்வோர் கடனை வழங்கும் நிறுவனங்களை மேற்பார்வையிடுவதற்கு எஃப்எஸ்எம்ஏ பொறுப்பாக இருக்க வேண்டுமா என்பது குறித்து முடிவு எடுக்கப்படும். குறிப்பாகஃ அனைத்து தரகர்களும் முகவர்களும் எஃப்எஸ்எம்ஏ-வில் நிதி இடைத்தரகர்களாக பதிவு செய்யப்பட வேண்டும். வங்கி அல்லது காப்பீட்டு தயாரிப்புகளை விற்பனை செய்வதற்காக யாராவது ஒரு முகவர் அல்லது தரகராக மாற விரும்பினால், அந்த நபர் இந்த நடவடிக்கைக்கு பொருத்தமானவரா மற்றும் பொருத்தமானவரா என்பதை எஃப்எஸ்எம்ஏ சரிபார்க்கிறது. தேவையான அங்கீகாரம் இல்லாமல் யாராவது நிதி சேவைகளை வழங்குகிறார்கள் என்று எஃப். எஸ். எம். ஏ தீர்மானித்தால், அது ஒரு எச்சரிக்கையை வெளியிடுகிறது மற்றும் அதை நீதித்துறை அதிகாரிகளின் கவனத்திற்கு கொண்டு வருகிறது. நிதிக் கல்வி சேமிப்பாளர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களின் சிறந்த நிதிக் கல்விக்கு பங்களிக்கும் பணியை எஃப்எஸ்எம்ஏ கொண்டுள்ளது. நிதி மேற்பார்வையின் கட்டமைப்பை சீர்திருத்தியதிலிருந்து, இது இந்த பகுதியில் கூடுதல் திறன்களைப் பெற்றுள்ளது. மேம்பட்ட நிதி அறிவு தனிப்பட்ட சேமிப்பாளர்கள், காப்பீடு செய்யப்பட்ட நபர்கள், பங்குதாரர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதி நிறுவனங்களுடனான உறவுகளில் சிறந்த நிலையில் இருக்க உதவும். இதன் விளைவாக, அவர்கள் தங்கள் சுயவிவரத்திற்கு பொருந்தாத தயாரிப்புகளை வாங்குவதற்கான வாய்ப்புகள் குறைவாக இருக்கும். குறிப்பாகஃ பெல்ஜியர்களின் நிதி அறிவை மேம்படுத்துவதற்கான செயல் திட்டத்தை எஃப்எஸ்எம்ஏ உருவாக்கி வருகிறது. ஓய்வூதியங்கள் எஃப்எஸ்எம்ஏ என்பது ஊழியர்களும் சுயதொழில் செய்பவர்களும் தங்கள் தொழில்முறை நடவடிக்கைகளின் மூலம் (இரண்டாவது தூண் ஓய்வூதியங்கள் என்று அழைக்கப்படுபவை) உருவாக்கும் துணை ஓய்வூதியங்களை மேற்பார்வையிடும் பொறுப்பாகும். இரண்டாவது தூண் ஓய்வூதியங்கள் தொடர்பான சமூகச் சட்டங்களுக்கு இணங்குவதை எஃப்எஸ்எம்ஏ மேற்பார்வையிடுகிறது, மேலும் துணை ஓய்வூதியத் திட்டங்களை நிர்வகிக்கும் தொழில்சார் ஓய்வூதிய ஏற்பாட்டிற்கான நிறுவனங்களின் நிதி ஆரோக்கியத்தையும் மேற்பார்வையிடுகிறது. குறிப்பாகஃ எஃப்எஸ்எம்ஏ உறுப்பினர்கள் மற்றும் பயனாளிகளிடமிருந்து அவர்களின் துணை ஓய்வூதிய உரிமைகள் தொடர்பான புகார்களை கையாளுகிறது. ஓய்வூதிய சலுகைகளுக்கான ஒரு நிறுவனம் பற்றாக்குறையை அனுபவித்தால், எஃப்எஸ்எம்ஏ ஒரு மீட்பு அல்லது ஒருங்கிணைப்புத் திட்டத்தை உருவாக்க வேண்டும், இதனால் பற்றாக்குறை விரைவில் கணிசமான பங்குகளை ஈடுசெய்வதை உறுதிசெய்ய முடியும். விவரங்களில், பங்குதாரர்கள் தங்கள் பங்குகள் சில வரம்புகளைத் தாண்டும்போது அல்லது கீழே விழும்போது தங்கள் பங்குகளை எஃப். எஸ். எம். ஏ-வுக்கு அறிவிக்க வேண்டும். பெல்ஜியத்தில் கணிசமான பங்குகளை அறிவிப்பதற்கான ஆரம்ப வரம்பு 5 சதவீதமாகும். ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட சந்தையில் வர்த்தகம் செய்ய ஒப்புக்கொண்ட பங்குகளைக் கொண்ட வழங்குநர்கள், இதற்காக பெல்ஜியம் சொந்த உறுப்பு நாடாகும், 2 மே 2007 சட்டத்தின் 18 வது பிரிவின் அடிப்படையில் கூடுதல் அறிவிப்பு வரம்புகளை நிர்ணயிக்க முடியும். FSMA என்பது ஐரோப்பிய பத்திரங்கள் மற்றும் சந்தைகள் ஆணையம் (ESMA) மற்றும் ஐரோப்பிய காப்பீடு மற்றும் தொழில்சார் ஓய்வூதிய ஆணையம் (EIOPA) ஆகியவற்றில் உறுப்பினராக உள்ளது. ஐரோப்பிய மத்திய வங்கியின் தலைவர் தலைமையில் ஐரோப்பிய அமைப்பு ரீதியான இடர் வாரியத்தின் (ESRB) பணிகளிலும் FSMA பங்கேற்கிறது. கூடுதலாக, சர்வதேச பத்திரங்கள் ஆணையங்களின் அமைப்பு (ஐஓஎஸ்சிஓ) மற்றும் ஓய்வூதிய மேற்பார்வையாளர்களின் சர்வதேச அமைப்பு (ஐஓபிஎஸ்) போன்ற மேற்பார்வையை ஒருங்கிணைக்கும் சர்வதேச அமைப்புகளில் எஃப்எஸ்எம்ஏ பிரதிநிதித்துவப்படுத்தப்படுகிறது. இறுதியாக, எஃப்எஸ்எம்ஏ சக மேற்பார்வை அதிகாரிகளுடன் ஏராளமான இருதரப்பு மற்றும் பலதரப்பு ஒத்துழைப்பு ஒப்பந்தங்களில் கையெழுத்திட்டுள்ளது. சந்தை உள்கட்டமைப்புகளின் மேற்பார்வையை ஒருங்கிணைக்கும் பல மேற்பார்வை கல்லூரிகளிலும் எஃப்எஸ்எம்ஏ அமர்ந்துள்ளது. 3 மார்ச் 2011 இன் ராயல் ஆணையால் மாற்றியமைக்கப்பட்டபடி, நிதித் துறை மற்றும் நிதிச் சேவைகள் மீதான மேற்பார்வை குறித்து ஆகஸ்ட் 2,2002 இன் ஐரோப்பிய பத்திரங்கள் மற்றும் சந்தைகள் ஆணையம் நிதி கருவிகள் வழிகாட்டுதலில் நிதிச் சேவைகள் ஆணையம் சந்தைகள் (எம்ஐஎஃபிஐடி) சட்ட குறிப்புகள் சட்டத்தையும் பார்க்கவும். பிற குறிப்புகள் அன்டோயின் வான் காவென்பெர்கே, டி சாங்கிப்ரோசெசர் வான் டி எஃப்எஸ்எம்ஏ நா டி ட்வின் பீக்ஸ்-ஹெர்வர்மிங் வான் ஹெட் ஃபைனான்சியல் டோஸிக்ட், இன் ஃபினான்சியல் ரெகுலேரிங் இன் டி கெரிங்ஃ ஐ. எஃப். ஆர்-டேஜென் 2011, இன்டர்சென்டியா, ப. 561-606. வெளிப்புற இணைப்புகள் FSMA வழங்கல் சிற்றேடு வருடாந்திர அறிக்கை 2011, பிரெஞ்சு அல்லது டச்சு நேஷனல் பாங்க் ஆஃப் பெல்ஜியத்தில் கிடைக்கிறது, விவேகமான மேற்பார்வை பெல்ஜியத்தின் பெல்ஜிய அரசு முகமைகளின் நிதி ஒழுங்குமுறை அதிகாரிகள்