Employee Stock Ownership Plan
அமெரிக்காவில் பணியாளர் பங்கு உரிமையாளர் திட்டம் (ஈஎஸ்ஓபி) என்பது ஒரு வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்புத் திட்டமாகும், இது ஐஆர்எஸ் குறியீடுகளின் 4975 (இ) (7) ஆல் வரையறுக்கப்பட்ட ஓய்வூதியத் திட்டத்தின் ஒரு வடிவமாகும், இது 1974 இல் தகுதிவாய்ந்த ஓய்வூதியத் திட்டமாக மாறியது. பெருநிறுவன உரிமையில் பணியாளர் பங்கேற்புக்கான முறைகளில் இதுவும் ஒன்றாகும். தனியார் தொழில்துறையில் முதலீட்டுத் திட்டங்களுக்கான குறைந்தபட்ச தரநிலைகளை நிர்ணயிக்கும் கூட்டாட்சிச் சட்டமான ஊழியர் ஓய்வூதிய வருமானப் பாதுகாப்புச் சட்டத்தால் (ERISA) ESOP கள் கட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன. உள் வருவாய்க் குறியீடு பிரிவு 404 (அ) (3) ஒரு வரி-தகுதி வாய்ந்த பங்கு போனஸ் அல்லது இலாபப் பகிர்வு திட்டத்திற்கு ஒரு முதலாளி செய்யக்கூடிய விலக்கு பங்களிப்புகளின் வருடாந்திர வரம்பை வழங்குகிறது, இது திட்டத்தின் கீழ் பயனடையும் ஊழியர்களுக்கு ஆண்டு முழுவதும் செலுத்தப்பட்ட அல்லது திரட்டப்பட்ட இழப்பீட்டில் 25 சதவீதம் ஆகும். அமெரிக்க தொழிலாளர் துறை வழங்கிய தரவுகளின் பகுப்பாய்வின்படி, அமெரிக்காவில் சுமார் 6,237 நிறுவனங்கள் ஈஎஸ்ஓபி கொண்டுள்ளன. குறிப்பிடத்தக்க அமெரிக்க ஊழியர்களுக்குச் சொந்தமான நிறுவனங்களில் 250,000 ஊழியர்களின் பல்பொருள் அங்காடி சங்கிலி பப்ளிக்ஸ் சூப்பர் மார்க்கெட்டுகள், ஹை-வீ, மெக்கார்த்தி பில்டிங் கம்பெனி, வின்கோ ஃபுட்ஸ், சுற்றுச்சூழல் ஆலோசனை நிறுவனமான சிட்டாடல் என்விரான்மென்டல் சர்வீசஸ், இன்க் மற்றும் ஹார்பூன் மதுபானம் ஆகியவை அடங்கும். இன்று, ஈஎஸ்ஓபிகளாக செயல்படும் பெரும்பாலான தனியார் அமெரிக்க நிறுவனங்கள் எஸ் கார்ப்பரேஷன்கள் ஈஎஸ்ஓபிகளாக (எஸ் ஈஎஸ்ஓபி) கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளன. வாஷிங்டன் டி. சி. யை தளமாகக் கொண்ட ஒரு தேசிய வர்த்தக சங்கமான தி ஈஎஸ்ஓபி அசோசியேஷனின் கூற்றுப்படி, ஈஎஸ்ஓபி நிறுவுவதற்கான மிகவும் பொதுவான காரணம் நெருக்கமாக வைத்திருக்கும் நிறுவனத்தின் உரிமையாளர்களிடமிருந்து பங்குகளை வாங்குவதாகும். நெருக்கமாக வைத்திருக்கும் பல நிறுவனங்களுக்கு வாரிசு திட்டம் குறைவாகவோ அல்லது இல்லாமலோ உள்ளது. இதன் விளைவாக, ஒரு நிறுவனர் அல்லது முதன்மை பங்குதாரர் வணிகத்தை விட்டு வெளியேறும் நாள் பெரும்பாலும் நிறுவனம், ஊழியர்கள் மற்றும் வெளியேறும் உரிமையாளருக்கு குறிப்பிடத்தக்க பாதகமான விளைவுகளை ஏற்படுத்துகிறது. ஈஎஸ்ஓபிகள் இடைநிலை நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்குகின்றன, இது அடுத்தடுத்த திட்டமிடலை எளிதாக்கும். நிறுவனர்களும் முக்கிய பங்குதாரர்களும் தங்கள் அனைத்து பங்குகளையும் ஒரே நேரத்தில் ஈஎஸ்ஓபிகளுக்கு விற்கலாம் அல்லது அவர்கள் தேர்ந்தெடுக்கும் அட்டவணையில் தங்கள் பங்குகளின் சதவீதங்களை விற்கலாம். எனவே, தலைமைத்துவத்தில் மாற்றம், உரிமையாளர் விரும்பியபடி விரைவாகவோ அல்லது மெதுவாகவோ நிகழலாம். படிவங்கள் மற்ற வரி-தகுதி ஒத்திவைக்கப்பட்ட இழப்பீட்டுத் திட்டங்களைப் போலவே, ஈஎஸ்ஓபிகளும் தங்கள் செயல்பாடுகளில் அதிக இழப்பீடு பெற்ற ஊழியர்கள், அதிகாரிகள் அல்லது உரிமையாளர்களுக்கு ஆதரவாக பாகுபாடு காட்டக்கூடாது. ஒரு ஈஎஸ்ஓபி-யில், ஒரு நிறுவனம் ஒரு பணியாளர் நன்மை அறக்கட்டளையை அமைக்கிறது, இது நிறுவனத்தின் பங்குகளை வாங்க அல்லது நிறுவனத்தின் பங்குகளை நேரடியாக பங்களிக்க பணத்தை வழங்குவதன் மூலம் நிதியளிக்கப்படுகிறது. மாற்றாக, நிறுவனம் பங்குகளை வாங்க அறக்கட்டளை கடன் வாங்குவதைத் தேர்வு செய்யலாம் (நெம்புகோல் கொண்ட ஈஎஸ்ஓபி என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, கடனை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு நிறுவனம் திட்டத்திற்கு பங்களிப்பு செய்கிறது). பொதுவாக, வாரத்திற்கு குறைந்தது 20 மணி நேரம் பணியாற்றிய ஒரு வருடம் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட சேவையைக் கொண்ட கிட்டத்தட்ட ஒவ்வொரு முழுநேர ஊழியரும் ஒரு ஈஎஸ்ஓபியில் உள்ளனர். யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸ் ஈஎஸ்ஓபி மாதிரி தனியார் ஓய்வூதிய சேமிப்புத் திட்டங்கள் மற்றும் அந்த இலக்கை பிரதிபலிக்கும் வரிக் கொள்கைகளை ஊக்குவிக்கும் தனித்துவமான அமெரிக்க அமைப்புடன் பிணைக்கப்பட்டுள்ளது. இது மற்ற நாடுகளின் வரிக் குறியீடுகளுடன் ஒப்பிடுவதை கடினமாக்குகிறது. எஸ் கார்ப்பரேஷன் ஈஎஸ்ஓபி ஒரு ஈஎஸ்ஓபி ஆக செயல்படும் பெரும்பாலான தனியார் அமெரிக்க நிறுவனங்கள் எஸ் கார்ப்பரேஷன் ஈஎஸ்ஓபி (எஸ் ஈஎஸ்ஓபி) களாக கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளன. யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸ் காங்கிரஸ் 1998 ஆம் ஆண்டில் எஸ் ஈஎஸ்ஓபிகளை நிறுவியது, மில்லியன் கணக்கான அமெரிக்க தொழிலாளர்களுக்கு அவர்கள் பணிபுரியும் நிறுவனங்களில் பங்கு பெறுவதற்கான வாய்ப்பை வழங்குவதன் மூலம் ஓய்வூதிய சேமிப்பை ஊக்குவிப்பதற்கும் விரிவுபடுத்துவதற்கும். ஊழியர்-உரிமையுடன் தொடர்புடைய உரிமை கோரப்பட்ட கலாச்சாரம், ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் உற்பத்தித்திறன் ஆதாயங்கள் மூலம் ஓய்வூதிய பாதுகாப்பு, வேலை ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் தொழிலாளர்களைத் தக்கவைத்தல் ஆகியவற்றை வழங்குவதன் மூலம் எஸ். இ. எஸ். ஓ. பி. களுக்கு கடன் வழங்குவதை ஈ. எஸ். ஓ. பி. ஆதரிக்கிறது. பணியாளர் பங்கு உரிமையாளர் திட்டத்துடன் துணை அத்தியாயம் எஸ் நிறுவனங்களின் குறுக்குவெட்டு ஆய்வு, எஸ் ஈஎஸ்ஓபி நிறுவனங்கள் 2008 ஆம் ஆண்டில் எஸ் ஈஎஸ்ஓபி அல்லாத நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடும்போது சிறப்பாக செயல்பட்டன என்பதைக் காட்டுகிறது, அதே தொழில்துறைகளில் உள்ள மற்ற நிறுவனங்களை விட சராசரியாக தங்கள் தொழிலாளர்களுக்கு அதிக ஊதியம் அளித்தது, அவர்களின் தொழிலாளர்களின் ஓய்வூதிய பாதுகாப்புக்கு அதிக பங்களிப்பு செய்தது, ஒட்டுமொத்த அமெரிக்க பொருளாதாரம் கீழ்நோக்கிச் செல்லும்போது மற்றும் எஸ் ஈஎஸ்ஓபி அல்லாத முதலாளிகள் வேலைகளை வெட்டிக்கொண்டபோது தொழிலாளர்களை பணியமர்த்தியது. எஸ் ஈஎஸ்ஓபி ஊழியர்களுக்கான வருடாந்திர பங்களிப்பு சுமார் 14 பில்லியன் டாலர் என்று அறிஞர்கள் மதிப்பிடுகின்றனர். எவ்வாறாயினும், பங்கேற்பு மேலாண்மை உத்திகள், தொழிலாளர் கல்வி மற்றும் தனிப்பட்ட நிறுவனங்களில் முன்-ஈஎஸ்ஓபி வளர்ச்சி போக்குகள் போன்ற ஈஎஸ்ஓபி இருப்பதைத் தவிர வேறு காரணிகளைக் கட்டுப்படுத்த இதுபோன்ற ஆய்வுகள் தவறிவிட்டன என்று விமர்சகர்கள் கூறுகின்றனர். ஈஎஸ்ஓபி இருப்பது நிறுவனங்கள் அல்லது தொழிலாளர்களுக்கு ஏதேனும் சாதகமான விளைவுகளை ஏற்படுத்துகிறது என்பதை எந்த ஆய்வுகளும் காட்டவில்லை என்று அவர்கள் கருதுகின்றனர். எஸ் ஈஎஸ்ஓபி சேமிப்பு, வேலை ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் உற்பத்தித்திறன் ஆகியவற்றிலிருந்து நிகர அமெரிக்க பொருளாதார நன்மை ஆண்டுக்கு $33 பில்லியன் என்று ஒரு ஆய்வு மதிப்பிடுகிறது. ஜூலை 2012 இல் வெளியிடப்பட்ட ஒரு ஆய்வில், தனியார் ஊழியர்களின் பங்கு உரிமைத் திட்டங்களைக் கொண்ட எஸ் கார்ப்பரேஷன்கள் கடந்த தசாப்தத்தில் ஒட்டுமொத்த தனியார் துறையை விட விரைவாக வேலைகளைச் சேர்த்துள்ளன. 2010 ஆம் ஆண்டில், 2,643 எஸ் ஈஎஸ்ஓபிகள் நேரடியாக 470,000 தொழிலாளர்களை வேலைக்கு அமர்த்தியதாகவும், கூடுதலாக 940,000 வேலைகளை ஆதரித்ததாகவும், தங்கள் சொந்த ஊழியர்களுக்கு 29 பில்லியன் டாலர் தொழிலாளர் வருமானத்தை செலுத்தியதாகவும், ஆதரிக்கப்பட்ட வேலைகளுக்கு 48 பில்லியன் டாலர் கூடுதல் வருமானத்தையும், எஸ் ஈஎஸ்ஓபிகளால் தொடங்கப்பட்ட வரி வருவாய் மாநில மற்றும் உள்ளூர் அரசாங்கங்களுக்கு 11 பில்லியன் டாலர் மற்றும் மத்திய அரசுக்கு 16 பில்லியன் டாலர் என்றும் 2013 ஆம் ஆண்டு ஆய்வில் கண்டறியப்பட்டுள்ளது. மேலும், மொத்த உற்பத்தி 2010 அமெரிக்க மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் 1.7 சதவீதம் சமமாக இருந்தது என்று ஆய்வு கண்டறிந்தது. $93 பில்லியன் (அல்லது மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் 0.6 சதவீதம்) நேரடியாக எஸ் ஈஎஸ்ஓபிகளிலிருந்து வந்தது, அதே நேரத்தில் ஆதரிக்கப்படும் தொழில்களில் உற்பத்தி மொத்தம் $153 பில்லியன் (அல்லது மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் 1.1 சதவீதம்) ஆகும். ஊழியர்களுக்கு நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள் ஒரு யு. எஸ். ஈ. எஸ். ஓ. பி. யில், மற்ற அனைத்து வகையான தகுதிவாய்ந்த ஓய்வூதியத் திட்டங்களைப் போலவே, ஊழியர்கள் நிறுவனத்தை விட்டு வெளியேறும் போது திட்டத்திலிருந்து ஒரு விநியோகத்தைப் பெறும் வரை பங்களிப்புகளுக்கு வரி செலுத்துவதில்லை. எந்தவொரு தகுதிவாய்ந்த திட்டத்திலும் பங்கேற்பாளர்களைப் போலவே, அவர்கள் அந்தத் தொகையையும் ஐ. ஆர். ஏ. வில் சேர்க்கலாம். ஒரு தனியார் துறை முதலாளி ஊழியர்களுக்கு ஓய்வூதிய சேமிப்புத் திட்டங்களை வழங்க வேண்டிய அவசியமில்லை. ஊழியர்களின் உரிமை உற்பத்தி மற்றும் லாபத்தை அதிகரிப்பதாகவும், ஊழியர்களின் அர்ப்பணிப்பு மற்றும் உரிமையாளர் உணர்வை மேம்படுத்துவதாகவும் சில ஆய்வுகள் முடிவு செய்கின்றன. ஈஎஸ்ஓபி வக்கீல்கள் இந்த உரிமை கோரப்பட்ட நன்மைகளைப் பெறுவதில் முக்கிய மாறுபாடு ஒரு ஈஎஸ்ஓபி-ஐ வேலை அளவிலான முடிவுகளில் (எடுத்துக்காட்டாக, பணியாளர் குழுக்கள்) அதிக அளவிலான தொழிலாளர் ஈடுபாட்டுடன் இணைப்பதாகும். நிறுவனம் மோசமாக செயல்பட்டால் ஊழியர்களின் பங்கு உரிமை ஊழியர்களின் நிதி அபாயத்தை அதிகரிக்கும். ஈஎஸ்ஓபிஎஸ், வரையறையின்படி, தொழிலாளர்களின் ஓய்வூதிய சேமிப்பை ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குகளில் குவிக்கிறது. இத்தகைய செறிவு நவீன முதலீட்டுக் கோட்பாட்டின் மையக் கொள்கைக்கு முரணானது, அதாவது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகளை பல நிறுவனங்கள், தொழில்கள், புவியியல் இடங்கள் போன்றவற்றில் பன்முகப்படுத்த வேண்டும். மேலும், ஈஎஸ்ஓபிகள் தொழிலாளர்களின் ஓய்வூதிய சேமிப்பை அவர்கள் தங்கள் ஊதியம் மற்றும் சுகாதாரக் காப்பீடு போன்ற தற்போதைய நலன்களுக்காக சார்ந்திருக்கும் அதே நிறுவனத்தின் பங்குகளில் கவனம் செலுத்துகின்றன, இது பல்வகைப்படுத்தப்படாத சிக்கலை மோசமாக்குகிறது. உயர்மட்ட உதாரணங்கள் சிக்கலை விளக்குகின்றன. என்ரான் மற்றும் வேர்ல்ட்காம் போன்ற நிறுவனங்களில் உள்ள ஊழியர்கள் தங்கள் 401 (கே) திட்டங்களில் நிறுவனத்தின் பங்குகளில் அதிக முதலீடு செய்வதன் மூலம் தங்கள் ஓய்வூதிய சேமிப்பின் பெரும்பகுதியை இழந்தனர், ஆனால் குறிப்பிட்ட நிறுவனங்கள் ஊழியர்களுக்கு சொந்தமானவை அல்ல. என்ரான், போலராய்டு மற்றும் யுனைடெட் ஏர்லைன்ஸ், இவை அனைத்தும் திவாலாகும் போது ஈஎஸ்ஓபிகளைக் கொண்டிருந்தன, அவை சி கார்ப்பரேஷன்களாக இருந்தன. பெரும்பாலான எஸ் கார்ப்பரேஷன் ஈஎஸ்ஓபிகள் தங்கள் ஊழியர்களுக்கு ஈஎஸ்ஓபி-க்கு கூடுதலாக 401 (கே) போன்ற குறைந்தபட்சம் ஒரு தகுதிவாய்ந்த ஓய்வூதிய சேமிப்புத் திட்டத்தையாவது வழங்குகின்றன, இது சொத்துக்களை அதிக அளவில் பன்முகப்படுத்த அனுமதிக்கிறது. மாசசூசெட்ஸ், ஓஹியோ மற்றும் வாஷிங்டன் மாநிலத்தில் மேற்கொள்ளப்பட்ட ஆய்வுகள், சராசரியாக, ஊழியர்களின் உரிமையின் முக்கிய வடிவத்தில் பங்கேற்கும் ஊழியர்கள் ஈஎஸ்ஓபி அல்லாத நிறுவனங்களில் ஒப்பிடக்கூடிய ஊழியர்களை விட ஓய்வூதிய சொத்துக்களில் கணிசமாக அதிகமாக உள்ளனர் என்பதைக் காட்டுகின்றன. ஆய்வுகளில் மிகவும் விரிவானது, வாஷிங்டன் மாநிலத்தில் உள்ள அனைத்து ஈஎஸ்ஓபி நிறுவனங்களைப் பற்றிய ஒரு அறிக்கை, ஓய்வூதிய சொத்துக்கள் சுமார் மூன்று மடங்கு அதிகமாக இருப்பதைக் கண்டறிந்தது, மேலும் பணியாளர் ஓய்வூதியத் திட்டங்களின் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட பகுதி ஈஎஸ்ஓபி அல்லாத நிறுவனங்களில் ஒப்பிடக்கூடிய ஊழியர்களின் மொத்த ஓய்வூதிய சொத்துக்களுக்கு சமமாக இருந்தது. எவ்வாறாயினும், வாஷிங்டன் ஆய்வு, ஈஎஸ்ஓபி பங்கேற்பாளர்கள் தங்கள் ஓய்வூதிய சேமிப்பில் சுமார் 60 சதவீதம் முதலாளி பங்குகளில் முதலீடு செய்திருப்பதைக் காட்டியது. ஈஎஸ்ஓபி நிறுவனங்களில் ஊதியமும் 5-12% அதிகமாக இருந்தது. ரட்ஜர்ஸில் ஜோசப் பிளேசி மற்றும் டக்ளஸ் க்ரூஸ் ஆகியோரின் தேசிய தரவு, ஈஎஸ்ஓபி நிறுவனங்கள் ஒப்பிடக்கூடிய நிறுவனங்களை விட மிகவும் வெற்றிகரமானவை என்பதைக் காட்டுகிறது, இதன் விளைவாக, அவர்களின் ஈஎஸ்ஓபிகளுடன் கூடுதலாக பன்முகப்படுத்தப்பட்ட ஓய்வூதியத் திட்டங்களையும் வழங்க அதிக வாய்ப்புள்ளது. ஈஎஸ்ஓபி-க்கு எதிரானவர்கள் இந்த ஈஎஸ்ஓபி சார்பு உரிமைகோரல்களை விமர்சித்துள்ளனர், மேலும் பல ஆய்வுகள் ஈஎஸ்ஓபி வக்கீல் அமைப்புகளால் நடத்தப்படுகின்றன அல்லது நிதியுதவி செய்யப்படுகின்றன என்றும் பயன்படுத்தப்படும் முறைகளை விமர்சிக்கின்றன என்றும் கூறுகின்றனர். ஈஎஸ்ஓபி சார்பு ஆய்வுகள் ஈஎஸ்ஓபி அதிக உற்பத்தித்திறன் மற்றும் ஊதியங்களில் விளைகின்றன என்பதை நிறுவவில்லை என்று விமர்சகர்கள் வாதிடுகின்றனர். ஒரு ஈஎஸ்ஓபி மட்டும் அத்தகைய விளைவுகளை ஏற்படுத்த முடியாது என்பதை ஈஎஸ்ஓபி வக்கீல்கள் ஒப்புக்கொள்கிறார்கள்; அதற்கு பதிலாக, ஈஎஸ்ஓபி பங்கேற்பு மேலாண்மை மற்றும் பிற நுட்பங்கள் மூலம் தொழிலாளர் அதிகாரமளிப்புடன் இணைக்கப்பட வேண்டும். எந்தவொரு ஆய்வும் அந்த நுட்பங்களின் விளைவுகளை ஒரு ஈஎஸ்ஓபி விளைவுகளிலிருந்து பிரிக்கவில்லை என்று விமர்சகர்கள் சுட்டிக்காட்டுகின்றனர்; அதாவது, புதுமையான மேலாண்மை ஒரு ஈஎஸ்ஓபி இல்லாமல் அதே (உரிமை கோரப்பட்ட) விளைவுகளை உருவாக்க முடியாது என்பதை எந்த ஆய்வும் காட்டவில்லை. சில சூழ்நிலைகளில், ஆரம்பகால ஊழியர்களுக்கு அதிக பங்குகளைப் பெறுவதன் மூலம் முன்பு பதிவுசெய்த ஊழியர்களுக்கு விகிதாசாரமாக பயனளிக்கும் வகையில் ஈஎஸ்ஓபி திட்டங்கள் வடிவமைக்கப்பட்டன. புதிய ஊழியர்கள், நிலையான மற்றும் முதிர்ந்த ஈஎஸ்ஓபி நிறுவனங்களில் கூட இந்த திட்டத்தில் பங்கேற்க மட்டுப்படுத்தப்பட்ட வாய்ப்பைப் பெறலாம், ஏனெனில் பங்குகளின் பெரும்பகுதி ஏற்கனவே நீண்டகால ஊழியர்களுக்கு ஒதுக்கப்பட்டிருக்கலாம். ஈஎஸ்ஓபி வக்கீல்கள் பெரும்பாலும் 401 (கே) திட்டங்களில் பணியாளர் உரிமை, ஈஎஸ்ஓபிகளுக்கு மாறாக, சிக்கலானது என்று பராமரிக்கிறார்கள். மொத்த 401 (கே) சொத்துக்களில் சுமார் 17 சதவீதம் நிறுவனத்தின் பங்குகளில் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன, இது ஒரு விருப்பமாக வழங்கும் நிறுவனங்களில் அதிகம் (பலர் செய்யவில்லை என்றாலும்). ஈஎஸ்ஓபி வக்கீல்கள் இது ஓய்வூதிய பாதுகாப்பிற்காக குறிப்பாக ஒரு திட்டத்தில் அதிகப்படியான செறிவாக இருக்கலாம் என்று ஒப்புக்கொள்கிறார்கள். இதற்கு மாறாக, ஒரு ஈஎஸ்ஓபி அல்லது பிற விருப்பங்களுக்கு இது ஒரு தீவிரமான பிரச்சினையாக இருக்காது என்று அவர்கள் பராமரிக்கிறார்கள், அவை செல்வத்தைக் கட்டியெழுப்பும் கருவிகளாகக் கருதப்படுகின்றன, முன்னுரிமை மற்ற திட்டங்களுடன் இருக்க வேண்டும். ஆயினும்கூட, ஈஎஸ்ஓபிகள் ஓய்வூதியத் திட்டங்களாக கட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன, மேலும் அவை 401 (கே) திட்டங்களைப் போலவே ஊழியர்களுக்கு ஓய்வூதியத் திட்டங்களாக வழங்கப்படுகின்றன. ஈஎஸ்ஓபி விஎஸ் 401 (கே) திட்டங்கள் ஈஎஸ்ஓபி மற்றும் 401 (கே) திட்டங்கள் இரண்டும் பணியாளர் ஓய்வூதிய வருமான பாதுகாப்புச் சட்டத்திற்கு (ஈஆர்ஐஎஸ்ஏ) உட்பட்ட ஓய்வூதியத் திட்டங்களாகும். சில வழிகளில் ஒத்திருந்தாலும், திட்டங்களும் குறிப்பிடத்தக்க வேறுபாடுகளைக் கொண்டுள்ளன. இந்த வேறுபாடுகள் ஒரு பலத்தை உருவாக்கலாம்ஃ ஈஎஸ்ஓபி மற்றும் 401 (கே) இரண்டையும் வழங்கும் வணிகங்கள், ஈஎஸ்ஓபி சங்கத்தின் உறுப்பினர்களில் 93.6 சதவீதம் பேர் செய்வது போல, தங்கள் ஊழியர்களுக்கு இரண்டு திட்டங்களிலும் சிறந்ததை வழங்க முடியும். ஈஎஸ்ஓபி மற்றும் 401 (கே) இன் ஈஎஸ்ஓபி இடையே உள்ள வேறுபாடுகள் பெரும்பாலான ஈஎஸ்ஓபி களில், நிறுவனம் ஊழியர்களின் சார்பாக பங்குகளை வாங்குகிறது மற்றும் அந்த பங்குகளை ஒரு அறக்கட்டளையில் வைக்கிறது; ஊழியர்கள் பங்கேற்க எந்த செலவும் இல்லை. ஓய்வூதியத் திட்டத்திற்கு வழக்கமான ஊதியக் குறைப்பைச் செய்ய முடியாத ஊழியர்களுக்கு ஓய்வூதிய விருப்பத்தை ஈஎஸ்ஓபி வழங்குகிறது. சம்பளப் பட்டியலில் இருந்து விலக்கு பெறக்கூடிய ஊழியர்கள் இன்னும் பல ஈஎஸ்ஓபி நிறுவனங்களில் அந்த பங்களிப்பைச் செய்யலாம். ஈஎஸ்ஓபி சங்க உறுப்பினர்களின் சமீபத்திய கணக்கெடுப்பு பதிலளிக்கும் நிறுவனங்களில் 93.6 சதவீதம் ஈஎஸ்ஓபி மற்றும் 401 (கே) இரண்டையும் வழங்குவதாகக் காட்டுகிறது. இந்த நிறுவனங்களில் உள்ள ஊழியர்களுக்கு இரண்டு ஓய்வூதியத் திட்டங்கள் உள்ளன. பியூவின் கூற்றுப்படி, அனைத்து ஊழியர்களில் பாதிக்கும் மேற்பட்டவர்கள் வேலையில் எந்த ஓய்வூதிய திட்டத்திலும் பங்கேற்கவில்லை. 401 (கே) பொதுவாக, ஊழியர்கள் ஊதியக் குறைப்பு மூலம் தங்கள் சொந்த பணத்தை முதலீடு செய்வதன் மூலம் 401 (கே) இல் பங்கேற்கிறார்கள். சம்பளப் பட்டியலில் இருந்து விலக்கு பெற முடியாத (எனவே பங்கேற்க முடியாத) ஊழியர்களில் பெரும்பாலும் தங்கள் தொழிலைத் தொடங்குபவர்கள், குறைந்த ஊதியம் பெறும் வேலைகளில் பணிபுரிபவர்கள், குறிப்பிடத்தக்க குடும்பக் கடமைகளைக் கொண்டவர்கள் போன்றவர்கள் அடங்குவர். சுருக்கமாக, ஓய்வூதியத் திட்டம் மிகவும் தேவைப்படும் ஊழியர்கள் 401 (கே) இல் பங்கேற்க குறைந்த திறன் கொண்டவர்களாக இருக்கலாம். 401 (கே) இல் பங்கேற்பதற்கான ஒரு பெரிய ஊக்குவிப்பு பெரும்பாலான முதலாளிகள் வழங்கும் பொருத்தமான நிதியைப் பெறுவதாகும். இந்த நிதிகள் அனைத்தையும் பெற, ஊழியர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை (பெரும்பாலும் முதலாளி பங்களிப்பதை விட இரண்டு மடங்கு) பங்களிக்க வேண்டும். மீண்டும், சில ஊழியர்களால் இந்த முதலீட்டை வாங்க முடியாது. வட்டி மோதல்கள் ஈஎஸ்ஓபிகள் மட்டுமே பணத்தைக் கடன் வாங்க சட்டத்தால் அனுமதிக்கப்பட்ட ஒரே ஓய்வூதியத் திட்டங்கள் என்பதால், அவை கார்ப்பரேட் நிதி மற்றும் வாரிசுக்கான கருவிகளாக நிறுவன உரிமையாளர்களுக்கும் மேலாளர்களுக்கும் கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்கும். "லீவரேஜ் செய்யப்பட்ட ஈஎஸ்ஓபி" என்று அழைக்கப்படும் கடனைப் பயன்படுத்தி உருவாக்கப்பட்ட ஈஎஸ்ஓபி, நிறுவனத்திற்கு மூலதனத்தை திரட்ட வரிச் சலுகை வழியை வழங்க முடியும். ஒரு ஈஎஸ்ஓபி சார்பு அமைப்பின் கூற்றுப்படி, ஈஎஸ்ஓபிகளில் குறைந்தது 75 சதவீதம் பேர், அல்லது சில சமயங்களில், அந்நியச் செலாவணியைப் பெற்றுள்ளனர். மேற்கோள் காட்டப்பட்டபடி ஈஎஸ்ஓபி அசோசியேஷன் புள்ளிவிவரங்களை மேற்கோள் காட்டுகிறது. கூடுதலாக, ஈஎஸ்ஓபிகள் பெருநிறுவன வாரிசுகளின் கவர்ச்சிகரமான கருவிகளாக இருக்கலாம், ஓய்வு பெறும் பங்குதாரர் மூலதன ஆதாய வரிகளை காலவரையின்றி ஒத்திவைக்கும் அதே வேளையில் பங்கு நிறுவனத்தை பன்முகப்படுத்த அனுமதிக்கிறது. ஈஎஸ்ஓபி நிறுவனத்தின் பங்குகளை வாங்குவது தொடர்பாக நிறுவனத்திற்குள் உள்ளவர்கள் கூடுதல் வட்டி மோதல்களை எதிர்கொள்கின்றனர், இது பெரும்பாலும் நிறுவனத்திற்குள் உள்ளவர்களை விற்பனையாளர்களாக சித்தரிக்கிறது மற்றும் ஈஎஸ்ஓபி வைத்திருக்கும் பங்குகளின் பங்குகளை எவ்வாறு வாக்களிப்பது என்பது பற்றிய முடிவுகளுடன் தொடர்புடையது, ஆனால் பங்கேற்பாளர்களின் கணக்குகளுக்கு இன்னும் ஒதுக்கப்படவில்லை. ஒரு லீவரேஜ் செய்யப்பட்ட ஈஎஸ்ஓபி-யில், அத்தகைய ஒதுக்கப்படாத பங்குகள் பெரும்பாலும் லீவரேஜ் செய்யப்பட்ட பரிவர்த்தனைக்குப் பிறகு பல ஆண்டுகளாக ஒதுக்கப்பட்ட பங்குகளை விட அதிகமாக உள்ளன. காலவரிசை இது ஈஎஸ்ஓபிகளை ஒரு நிதி கருவியாக மேம்படுத்துவதில் குறிப்பிடத்தக்க நிகழ்வுகளின் காலவரிசை, அதே போல் அமெரிக்காவில் ஈஎஸ்ஓபிகள் தொடர்பான அடிப்படை கருத்துக்கள், சட்டங்கள் மற்றும் அமைப்புகளை உருவாக்குவதில் ஈடுபட்டுள்ள சில முக்கிய நபர்கள்ஃ 1921-பங்கு போனஸ் திட்டங்கள் முதன்முதலில் 1921 ஆம் ஆண்டின் வருவாய் சட்டத்தில் வரையறுக்கப்பட்டுள்ளன, இதில் குறிப்பிடத்தக்க வரி குறைப்புகளும் அடங்கும். 1956-தீபகற்ப செய்தித்தாள்கள், இன்க், ஒரு வாரிசு திட்டத்தை உருவாக்க லூயிஸ் ஓ. கெல்ஸோவை அணுகியது. இணை உரிமையாளர்கள், இருவரும் தங்கள் 80 களில், நிறுவனத்தை விற்காமல் ஓய்வு பெறுகிறார்கள். ஊழியர்களின் உரிமை என்பது அவர்கள் விரும்பிய விருப்பமாகும், ஆனால் நிறுவனத்தை வாங்குவதற்கு ஊழியர்களுக்கு மூலதனம் இல்லை. இது கெல்ஸோவை நிறுவனத்தின் ஐஆர்எஸ் வரி-தகுதிவாய்ந்த இலாபப் பகிர்வு திட்டத்தின் மூலம் கடன் வாங்க பரிந்துரைக்க வழிவகுக்கிறது, இது கடனை வரிக்கு முந்தைய டாலர்களுடன் செலுத்த அனுமதிக்கிறது. கெல்ஸோ தனது கண்டுபிடிப்பை "இரண்டாவது வருமானத் திட்டம்" என்று அழைக்கிறார். 1958-ஊழியர் உரிமைக் கருத்தை விரிவுபடுத்தி, லூயிஸ் கெல்ஸோ உலகின் முதல் நுகர்வோர் பங்கு உரிமையாளர் திட்டத்தை (சிஎஸ்ஓபி) உருவாக்கினார், இது நுகர்வோருக்கு பங்கு பங்குகளை வழங்கும் ஒரு அறக்கட்டளையாகும். கலிபோர்னியாவின் மத்திய பள்ளத்தாக்கில் உள்ள பால் விவசாயிகள் குழு ஒன்று பள்ளத்தாக்கு நைட்ரஜன் உற்பத்தியாளர்களின் வாடிக்கையாளர்/உரிமையாளர்களாக மாற SCOP அனுமதிக்கிறது. 1958-லூயிஸ் கெல்ஸோ மற்றும் மோர்டிமர் அட்லர் ஆகியோர் இணைந்து முதலாளித்துவ அறிக்கையை எழுதினர். அ) செல்வ ஏற்றத்தாழ்வு என்பது சமூகத்தில் ஒரு எதிர்மறையான சக்தியாகும்; ஆ) பெரும்பாலான தொழிலாளர்கள் தங்கள் சம்பள காசோலைகளை மட்டுமே நம்பியிருக்க முடியும் மற்றும் மூலதனத்தைப் பெற எந்த வழியும் இல்லாததால், அவர்கள் உரிமை மற்றும் செழிப்பிலிருந்து விலக்கப்படுகிறார்கள்; இ) தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்களுடன், மூலதனம் தொடர்ந்து அதிக உற்பத்தித் திறன் கொண்டதாக மாறும், தொழிலாளர் எப்போதும் பெரிய பாதகத்தில் இருப்பதைக் காணும், சமத்துவமின்மை தொடர்ந்து அதிகரிக்கும்; ஈ) தொழிலாள வர்க்கம் கடன் வாங்கிய மூலதனத்துடன் பொருளாதாரத்தில் உரிமையைப் பெற முடியும். கெல்ஸோ இதை "இரண்டாவது வருமானம்" கொள்கை என்று அழைக்கிறார். 1961-கெல்ஸோ மற்றும் அட்லரின் இரண்டாவது புத்தகமான தி நியூ கேபிட்டலிஸ்ட்ஸ் ரேண்டம் ஹவுஸால் வெளியிடப்பட்டது. இந்த புத்தகம் "முதலாளித்துவ ஜனநாயகம்" குறித்த அவர்களின் கருத்துக்களை விரிவுபடுத்தி மேம்படுத்துகிறது, மூலதன உரிமையாளர்களின் அடித்தளத்தை விரிவுபடுத்த பல முறைகளை முன்மொழிகிறது. சராசரி தொழிலாளி காப்பீடு செய்யப்பட்ட வங்கிக் கடன்களை முதலீட்டு மூலதனமாக கடன் வாங்க அனுமதிக்கும் ஒரு ஒழுங்குமுறை மற்றும் சட்ட கட்டமைப்பை ஆசிரியர்கள் முன்மொழிகின்றனர். 1964-உள்நாட்டு வருவாய் சேவை (ஐஆர்எஸ்) சலுகைகள் திட்ட ஸ்பான்சர்களுக்கான அதன் விதிகளை தளர்த்துகிறது. முன்னதாக, திட்டம் மற்றும் அறக்கட்டளை ஆவணங்களை ஐஆர்எஸ் தேசிய அலுவலகத்தில் ஒப்புதலுக்காக மட்டுமே சமர்ப்பிக்க முடியும்; புதிய விதிகளின் கீழ், பிராந்திய அலுவலகங்களுக்கும் ஒப்புதல்களை வழங்க அதிகாரம் உள்ளது. இது ஈஎஸ்ஓபி சலுகைத் திட்டங்களை அமைக்கும் செயல்முறையை பெரிதும் எளிதாக்குகிறது. 1967-கெல்ஸோ மற்றும் பாட்ரிசியா ஹெட்டர் ஆகியோர் "முதலாளித்துவ ஜனநாயகம்ஃ இரண்டு காரணி கோட்பாடுஃ யதார்த்தத்தின் பொருளாதாரம்" என்ற மூன்றாவது புத்தகத்தை வெளியிட்டனர் (முதலில் எண்பது மில்லியன் தொழிலாளர்களை கடன் வாங்கிய பணத்தில் முதலாளிகளாக மாற்றுவது எப்படி என்ற தலைப்பில் வெளியிடப்பட்டது). இந்த புத்தகம் உற்பத்தித்திறன் மற்றும் மூலதனத்திற்கான பரந்த அணுகல் பற்றிய கெல்ஸோவின் ஆய்வறிக்கையை மறுபரிசீலனை செய்கிறது, மேலும் நிறுவனங்கள் தங்கள் முழு வரிக்கு முந்தைய வருமானத்தையும் பங்குதாரர்களுக்கு மாதந்தோறும் செலுத்த வேண்டிய தேவைகள் போன்ற பல கொள்கை பரிந்துரைகளைப் பற்றி விவாதிக்கிறது, பின்னர் அவை மூலதன ஆதாயங்களுக்கு பதிலாக சாதாரண வருமானமாக வரி விதிக்கப்படும். 1973-ஊழியர் ஓய்வூதிய வருமானப் பாதுகாப்புச் சட்டம் (ERISA) காங்கிரஸ் வாக்கெடுப்புக்கு திட்டமிடப்பட்டது. சட்டத்தின் அசல் பதிப்பு தகுதிவாய்ந்த ஓய்வூதியத் திட்டங்களுக்குள் எந்தவொரு வகையான கடனையும் தடைசெய்கிறது, இது நெம்புகோல் கொண்ட ஈஎஸ்ஓபிகளை சட்டவிரோதமாக்குகிறது. கெல்ஸோ ரஸ்ஸல் பி. க்கு அறிமுகப்படுத்தப்படுகிறார். லாங் (டி-எல்ஏ), செனட் நிதிக் குழுவின் தலைவர் மற்றும் அந்த நேரத்தில் "செனட்டின் மிகவும் சக்திவாய்ந்த உறுப்பினர்". ஈஎஸ்ஓபி கருத்தாக்கத்தில் தகுதியை லாங் பார்க்கிறார் மற்றும் ஒரு ஆதரவாளராக மாறுகிறார், ஈஎஸ்ஓபிகளை வரையறுக்கும் மற்றும் அவர்களின் வரிச் சலுகை நிலையை பாதுகாக்கும் மொழியை ஈஆர்ஐஎஸ்ஏ-வில் அறிமுகப்படுத்த உதவுகிறது. 1975-80 இல் செனட் சிறு வணிகக் குழுவின் ஊழியரும் பின்னர் பணியாளர் உரிமையாளருக்கான தேசிய மையத்தின் (NCEO) நிறுவனருமான கோரி ரோசனின் வார்த்தைகளில், "ரஸ்ஸல் லாங் இல்லாமல் ஈஎஸ்ஓபிகள் இருக்காது". 1974-ERISA காங்கிரஸில் நிறைவேறியது. வரையறுக்கப்பட்ட நன்மைத் திட்டங்களைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் ஊழியர்கள் ஓய்வு பெறும்போது மறுவிற்பனை செய்ய போதுமான பண இருப்பை வைத்திருக்க வேண்டிய தேவைகள் இந்தச் சட்டத்தில் உள்ளன. உள்நாட்டு வருவாய்க் குறியீட்டில் (ஐஆர்சி) ஈஎஸ்ஓபிக்களைப் பற்றிய குறிப்பை வைத்த முதல் சட்டம் இதுவாகும்; வரையறுக்கப்பட்ட நன்மைத் திட்டங்களின் பின்னணியில் கடன் வாங்குவதைத் தடைசெய்யும் விரிவான ஒழுங்குமுறைகளை ஈஆர்ஐஎஸ்ஏ உள்ளடக்கியிருப்பதால், செனட்டர் லாங்கின் ஈஎஸ்ஓபி விதிகள் இந்த ஒழுங்குமுறைகளுக்கு விதிவிலக்கான வடிவத்தை எடுத்தன. இன்றுவரை, ஈஎஸ்ஓபி கட்டமைப்பின் பெரும்பகுதி ஐஆர்சியின் தடைசெய்யப்பட்ட பரிவர்த்தனை பிரிவில் வரையறுக்கப்பட்டுள்ளதுஃ 1975-1975 ஆம் ஆண்டின் வரி குறைப்புச் சட்டம் ஈஎஸ்ஓபிஎஸ் (டிராசோப்) களுக்கான பெருநிறுவன வரிக் கடனை உருவாக்குகிறது. தகுதிவாய்ந்த முதலீட்டில் குறைந்தபட்சம் ஒரு சதவீதம் ஈஎஸ்ஓபி-க்கு பங்களிக்கப்படும் தகுதிவாய்ந்த முதலீட்டைப் பொறுத்தவரை இந்த 1 சதவீத கடன் கார்ப்பரேட் வரி செலுத்துவோருக்கு கிடைக்கிறது. 1975-1981 ஆம் ஆண்டின் பொருளாதார மீட்பு வரிச் சட்டம் (ERTA) TRASOP ஐ PAYSOP உடன் மாற்றியது, இது இழப்பீட்டின் அடிப்படையில் ஊதியத்தில் மூன்றில் ஒரு பங்கு வரிக் கடனை வழங்கியது. 1977-ராபர்ட் ஸ்மைலி ஜூனியர் மற்றும் ரிச்சர்ட் அச்சன் ஆகியோர் அமெரிக்காவின் ஈஎஸ்ஓபி கவுன்சிலை நிறுவினர். 1977-தொழிலாளர் துறை ஈ. எஸ். ஓ. பி. க்களை "கொல்லும்" விதிகளை அறிமுகப்படுத்த முயற்சிக்கிறது. டிக்சன் பக்ஸ்டன் தனது நண்பரான செனட்டர் ராபர்ட் பேக்வுட்டை (ஆர்-ஓஆர்) தொடர்பு கொள்கிறார், அவர் பல செனட்டர்கள் புதிய விதிகளை எதிர்ப்பதாக அவரிடம் கூறுகிறார், மேலும் அவர்களுக்கு எதிராக லாபி செய்ய ஈஎஸ்ஓபி நிறுவனங்களை அணிதிரட்ட பரிந்துரைக்கிறார். இது பக்ஸ்டன், ஹாரி ஆர்ச்சர்ட் மற்றும் ஈஎஸ்ஓபி நிறுவனங்களின் பல பிரதிநிதிகளை சான் பிரான்சிஸ்கோவில் ஈஎஸ்ஓபி நிறுவனங்களின் தேசிய சங்கத்தை உருவாக்க வழிவகுக்கிறது. ஆரம்ப நிதியுதவி ஈஎஸ்ஓபி நிறுவனங்களின் மூன்று தலைமை நிர்வாக அதிகாரிகளால் வழங்கப்படுகிறது, அவர்கள் சங்கத்தின் முதல் குழு மற்றும் நிர்வாகக் குழுவாகவும் மாறுகிறார்கள்ஃ ப்ரூக்ஸ் கேமராஸின் ஜோ டீ, சுப்பீரியர் கேபிளின் பாப் பிட்மேன் மற்றும் பசிபிக் பேப்பர்போர்டு தயாரிப்புகளின் பில் ஹார்ட். இரண்டு ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு, இந்த அமைப்பு அமெரிக்காவின் ஈஎஸ்ஓபி கவுன்சிலுடன் ஒன்றிணைந்து ஈஎஸ்ஓபி சங்கத்தை உருவாக்குகிறது. 1978-1978 ஆம் ஆண்டின் வருவாய் சட்டம் புதிய ஈஎஸ்ஓபி விதிகளை புத்தகங்களில் வைக்கிறது, இது ஐஆர்சி பிரிவு 409 ஐ உருவாக்குகிறதுஃ இந்த பிரிவு எந்த நன்மைத் திட்டங்கள் "வரிக் கடன் ஈஎஸ்ஓபி" ஆக தகுதி பெறலாம் என்பதை வரையறுக்கிறது. 1979-ஈஎஸ்ஓபி நிறுவனங்களின் தேசிய சங்கம் மற்றும் அமெரிக்காவின் ஈஎஸ்ஓபி கவுன்சில் ஆகியவை ஒன்றிணைந்து ஈஎஸ்ஓபி சங்கத்தை உருவாக்கின. 1979-கார் தயாரிப்பு நிறுவனமான கிறைஸ்லர் திவால்நிலையின் விளிம்பில் உள்ளது, தலைவர் லீ ஐகோக்கா அவசரகால பிணை எடுப்பு கடனுக்காக காங்கிரஸை அணுகினார். காங்கிரஸ் 1979 ஆம் ஆண்டின் கிறைஸ்லர் கார்ப்பரேஷன் கடன் உத்தரவாதச் சட்டத்தை நிறைவேற்றி நிறுவனத்தை சேமிக்கிறது; அவசரகால கடன் வரிசையின் ஒரு நிபந்தனை என்னவென்றால், குறைந்தபட்சம் 90 சதவீத தகுதியான ஊழியர்களுக்கு பயனளிக்கும் ஒரு ஈஎஸ்ஓபி அமைக்கப்பட வேண்டும், மேலும் நான்கு ஆண்டுகளில் மொத்த பங்களிப்பு $162.5 மில்லியனுக்கும் குறையாமல் இருக்கும். (பொது சட்டம் 96-185, பிரிவு 1866) 1984-முக்கிய வரி மசோதா காங்கிரஸை நிறைவேற்றியதுஃ 1984 ஆம் ஆண்டின் வரி சீர்திருத்தச் சட்டம் ஈஎஸ்ஓபிகளுக்கு பொதுவான மற்றும் குறிப்பிட்ட பல வரி சலுகைகளை உள்ளடக்கியது. ஈஎஸ்ஓபி கடன்களுக்கு வங்கிக் கடன் வழங்குவதை ஊக்குவிப்பதற்காக, ஈஎஸ்ஓபி கடன்களுக்கு செலுத்தப்படும் வட்டிக்கு வருமான வரியிலிருந்து 50 சதவீதம் விலக்கு அளிக்கப்படுகிறது. இந்தச் சட்டம் ஈஎஸ்ஓபிகளுக்கான விலக்கு வரம்புகளையும் அறிமுகப்படுத்துகிறது, மேலும் குறைந்தபட்சம் 30 சதவீத பங்குகளை வைத்திருக்கும் சி நிறுவனங்களில் ஈஎஸ்ஓபிகளுக்கு விற்கும் உரிமையாளர்கள் மற்ற நிறுவனங்களில் மறு முதலீடு செய்வதன் மூலம் மூலதன ஆதாய வரிகளை ஒத்திவைக்க அனுமதிக்கிறது. இந்தச் சட்டம் ஊதியப் பட்டியல் அடிப்படையிலான ஈஎஸ்ஓபி வரிக் கடனை ரத்து செய்தது. 1989-சபை வழிகள் மற்றும் வழிமுறைகள் குழுவின் தலைவர் டான் ரோஸ்டென்கோவ்ஸ்கி வருவாய் நல்லிணக்க முன்மொழிவை முன்வைத்தார் (எச். ஆர். 2572) இது ஈஎஸ்ஓபி கடன்களுக்கான வட்டி விலக்கை ரத்து செய்யும், இது ஈஎஸ்ஓபி கடனுக்காக பெறப்பட்ட வட்டியில் 50 சதவீதம் வரி செலுத்துவதை கடன் வழங்குபவர் தவிர்க்க அனுமதித்தது. ரோஸ்டென்கோவ்ஸ்கியின் முன்மொழிவு 1990-94 நிதியாண்டுகளில் $10 பில்லியனுக்கும் அதிகமான வருவாயைக் கொண்டுவருவதற்கான நடவடிக்கையை மதிப்பிடுகிறது. ஈஎஸ்ஓபி சங்கத்தின் தீவிர பரப்புரை காரணமாக, வரி சலுகைகள் புத்தகங்களில் உள்ளன, ஆனால் 1989 ஆம் ஆண்டின் ஆம்னிபஸ் பட்ஜெட் நல்லிணக்கச் சட்டத்தில் ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட பல கட்டுப்பாடுகளுடன். (101வது காங்கிரஸ் (1989-1990) H.R.3299.ENR, பிரிவு 7301-7304) 1991-லூயிஸ் கெல்ஸோ 77 வயதில் சான் பிரான்சிஸ்கோ, CA இல் இறந்தார். 1992-வரி செலுத்துவோர் நிவாரணச் சட்டத்தில் ஈஎஸ்ஓபிகளுக்கான வட்டி வருமான விலக்கு காங்கிரஸால் ரத்து செய்யப்பட்டது. 1996 ஆம் ஆண்டின் சிறு வணிக வேலை பாதுகாப்புச் சட்டம் (எஸ். பி. ஜே. பி. ஏ) எஸ் கார்ப்பரேஷன் பங்குதாரர்களை பங்கேற்க அனுமதிப்பதன் மூலம் ஈ. எஸ். ஓ. பி. க்கள் கிடைப்பதை விரிவுபடுத்துகிறது. 2001-அமெரிக்க காங்கிரஸ் உள்நாட்டு வருவாய் குறியீடு பிரிவு 409 (பி) ஐ இயற்றியது, இது ஈஎஸ்ஓபி சலுகைகளை முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் தொழிலாளர்களால் சமமாகப் பகிர்ந்து கொள்ள வேண்டும். இது ஈஎஸ்ஓபி வரவேற்பாளர் முதல் சிஎஃப்ஓ வரை அனைவரையும் உள்ளடக்கியது என்பதை உறுதி செய்கிறது. மேலும் காண்கஃ ஊழியர் பங்கு விருப்பம் ஊழியர் பங்கு உரிமை ஊழியர் பங்கு கொள்முதல் திட்டம் குறிப்புகள் ஆதாரங்கள் ரோசன், கோரி, ஈஎஸ்ஓபிகளைப் புரிந்துகொள்வது, ஊழியர் உரிமையாளருக்கான தேசிய மையம், ஓக்லாண்ட், சிஏ, 2010, www.nceo.org வெளிப்புற இணைப்புகள் ஊழியர் உரிமையாளருக்கான தேசிய மையம் ஈஎஸ்ஓபி சங்கம் அமெரிக்க ஊழியர் பங்கு உரிமையின் ஊழியர் சொந்தமான எஸ் கார்ப்பரேஷன்கள்