Operating cash flow
वित्तीय लेखांकन में, परिचालन नकदी प्रवाह (ओ. सी. एफ.), संचालन द्वारा प्रदान किया गया नकदी प्रवाह, परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह (सी. एफ. ओ.) या संचालन से मुक्त नकदी प्रवाह (एफ. सी. एफ. ओ.), उस राशि को संदर्भित करता है जो एक कंपनी अपने द्वारा लाए गए राजस्व से उत्पन्न करती है, जिसमें पूंजीगत वस्तुओं पर दीर्घकालिक निवेश या प्रतिभूतियों में निवेश से जुड़ी लागत शामिल नहीं है। परिचालन गतिविधियों में कोई भी खर्च या नकदी का स्रोत शामिल होता है जो कंपनी की दिन-प्रतिदिन की व्यावसायिक गतिविधियों में शामिल होता है। अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग मानक परिचालन नकदी प्रवाह को परिभाषित करते हैं कि संचालन से उत्पन्न नकदी, कम कराधान और ब्याज का भुगतान, परिचालन नकदी प्रवाह को जन्म देता है। परिचालन से उत्पन्न नकदी की गणना करने के लिए, ग्राहकों से उत्पन्न नकदी और आपूर्तिकर्ताओं को भुगतान की गई नकदी की गणना करनी चाहिए। दोनों के बीच का अंतर संचालन से उत्पन्न नकदी को दर्शाता है। परिचालन ग्राहकों के राजस्व से उत्पन्न नकदी-परिचालन व्यापार प्राप्तियों में वृद्धि (कमी) (1)-निवेश आय (परिसंपत्ति बिक्री पर लाभ, निवेश नकदी प्रवाह में अलग से प्रकट)-अन्य आय जो गैर-नकद और/या गैर-बिक्री से संबंधित है-परिचालन आपूर्तिकर्ताओं को भुगतान की गई बिक्री की लागत-स्टॉक भिन्नता = वस्तुओं की खरीद। (2) + अन्य सभी व्यय-प्रचालन व्यापार देय राशि में वृद्धि (कमी)-गैर-नकद व्यय आइटम जैसे मूल्यह्रास, प्रावधान, हानि, खराब ऋण आदि। - वित्तपोषण खर्च (वित्त नकदी प्रवाह में अलग से खुलासा किया गया) परिचालन नोटः परिसंपत्तियों के आपूर्तिकर्ताओं और ग्राहकों के खातों में भिन्नताओं का खुलासा बिक्री की वित्तीय नकदी प्रवाह लागत = बिक्री के लिए स्टॉक आउट में किया जाएगा। यह कैश न्यूट्रल है। बिक्री की लागत-स्टॉक भिन्नता = स्टॉक आउट-(स्टॉक आउट-स्टॉक इन) = स्टॉक इन = वस्तुओं की खरीदः कैश आउट परिचालन नकदी प्रवाह बनाम शुद्ध आय, ईबीआईटी और ईबीआईटीडीए ब्याज एक वित्तपोषण प्रवाह है। चूंकि यह देनदारियों, प्राप्तियों और मूल्यह्रास के लिए समायोजित करता है, इसलिए परिचालन नकदी प्रवाह इस बात का अधिक सटीक माप है कि किसी कंपनी ने शुद्ध आय या ईबीआईटी जैसे लाभप्रदता के पारंपरिक उपायों की तुलना में कितनी नकदी उत्पन्न की है (या उपयोग की है)। उदाहरण के लिए, एक कंपनी जिसके बही में कई निश्चित परिसंपत्तियाँ हैं (जैसे. कारखाने, मशीनरी, आदि) मूल्यह्रास के कारण शुद्ध आय में कमी आने की संभावना है; हालाँकि, चूंकि मूल्यह्रास एक गैर-नकद खर्च है, इसलिए परिचालन नकदी प्रवाह कृत्रिम रूप से कम शुद्ध आय की तुलना में कंपनी की वर्तमान नकदी होल्डिंग की अधिक सटीक तस्वीर प्रदान करेगा। ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन या केवल ईबीआईटीडीए से पहले की आय एक प्रकार की परिचालन आय है जिसमें सभी गैर-परिचालन और गैर-नकद खर्च शामिल नहीं हैं। इसके साथ, लाभप्रदता की गणना करते समय ऋण वित्तपोषण के साथ-साथ मूल्यह्रास और परिशोधन व्यय जैसे कारक समाप्त हो जाते हैं। इस प्रकार, इसका उपयोग कंपनियों और उद्योगों के बीच लाभप्रदता का विश्लेषण और तुलना करने के लिए किया जा सकता है, क्योंकि यह वित्तपोषण और पूंजीगत व्यय के प्रभावों को समाप्त करता है (जिसे ईबीआईटीडीए उपाय का एक अवगुण भी माना जा सकता है)। यह अपने मालिकों के लिए नकदी प्रवाह उत्पन्न करने की व्यवसाय की क्षमता को समझने और कंपनी के परिचालन प्रदर्शन का आकलन करने के लिए भी एक उपयोगी मीट्रिक है। ई. बी. आई. टी. डी. ए. और ओ. सी. एफ. के बीच का अंतर तब प्रतिबिंबित करेगा कि इकाई अल्पावधि में अपनी शुद्ध कार्यशील पूंजी का वित्तपोषण कैसे करती है। ओ. सी. एफ. मुक्त नकदी प्रवाह का एक उपाय नहीं है और निवेश गतिविधियों के प्रभाव को इकाई के मुक्त नकदी प्रवाह तक पहुंचने के लिए विचार करने की आवश्यकता होगी। कैश फ्लो कैश फ्लो स्टेटमेंट फ्री कैश फ्लो संदर्भ प्रबंधन लेखा कैश फ्लो भी देखें।