Guarantee Security Life Insurance Company
गारंटी सुरक्षा जीवन बीमा कंपनी या जीएसएलआईसी ने फ्लोरिडा के इतिहास में बीमा धोखाधड़ी के सबसे गंभीर मामलों में से एक का प्रतिनिधित्व किया। फ्लोरिडा बीमा आयुक्त के अनुसारः [जी. एस. एल. आई. सी.], लगभग शुरू से ही, एक बड़े पैमाने पर धोखाधड़ी थी, जिसे ब्लू-रिबन दलालों और लाइसेंस प्राप्त पेशेवरों द्वारा सहायता और बढ़ावा दिया गया था जो अपने स्वयं के हित से प्रेरित थे। गारंटीकृत सुरक्षा में धोखाधड़ी एक सावधानीपूर्वक नियोजित बैंक डकैती थी। लेकिन चोरों ने रेशम-भंडारण मास्क पहनने के बजाय लेखाकारों और दलालों और वकीलों की मदद से अपना भेष बदल लिया। फ्लोरिडा बीमा नियामकों द्वारा लेखा फर्म कूपर्स एंड लाइब्रांड के खिलाफ लगाए गए आरोपों के कारण अंततः 45 लाख डॉलर का समझौता हुआ। अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग ने पाया कि मेरिल लिंच "कुछ लेनदेनों के नियमों और शर्तों को ठीक से दर्ज करने में विफल रहा, जिसमें कुछ प्रतिभूतियों की बिक्री और पुनर्खरीद शामिल थी" और आदेश दिया कि मेरिल एसईसी की पुस्तक और रिकॉर्ड प्रावधानों का अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए प्रक्रियाओं और नियंत्रणों को अपनाए और भविष्य में उल्लंघन करने से "रोकें और बचें"। फ्लोरिडा बीमा विभाग और 1991 में जी. एस. एल. आई. सी. के पतन से जुड़ी फर्मों के बीच 10 करोड़ डॉलर का समझौता हुआ था। पृष्ठभूमि 1978 में, मार्क सैनफोर्ड और विलियम ब्लैकबर्न लुइसविले, केंटकी में स्टॉक ब्रोकर के रूप में काम कर रहे थे जब उन्होंने अपनी खुद की कंपनी, ट्रांसमार्क यूएसए, इंक बनाने का फैसला किया। 1984 में, ट्रांसमार्क ने जैक्सनविल, फ्लोरिडा की गारंटी सुरक्षा जीवन बीमा कंपनी (जीएसएलआईसी) को खरीद लिया। दोनों व्यक्ति दैनिक संचालन का प्रभार लेते हुए सनशाइन स्टेट, ब्लैकबर्न चले गए, जबकि सैनफोर्ड ने निवेश पोर्टफोलियो का प्रबंधन किया। जी. एस. एल. आई. सी. के प्राथमिक उत्पाद आस्थगित वार्षिकी और जीवन बीमा पॉलिसियाँ थीं। फर्म ने 16,000 से अधिक उच्च कमीशन वाले बीमा एजेंटों के राष्ट्रीय बिक्री बल के माध्यम से इन उत्पादों का विपणन किया। हालांकि, ग्राहक 8 प्रतिशत ब्याज दर (उस समय जब चालू दर 8 प्रतिशत थी) के वादे से उत्पादों की ओर आकर्षित हुए, जिसकी पहले वर्ष के लिए गारंटी थी। एक बिक्री विवरणिका के अनुसार, ग्राहकों को उनके निवेश के नुकसान से भी बचाया गया थाः "मूलधन की पूरी गारंटी है। यह बाजार के उतार-चढ़ाव से उत्पन्न नुकसान के अधीन नहीं है। ग्राहकों ने जल्द ही पाया कि पॉलिसियों में कमियां थीं। पहले वर्ष के बाद भुगतान की गई ब्याज दरों में नाटकीय रूप से गिरावट आई। हालांकि, वार्षिकीकर्ताओं को उच्च रद्दीकरण दंड (10,000 डॉलर के निवेश के लिए 1,000 डॉलर) द्वारा अपने पैसे निकालने से हतोत्साहित किया गया था। 1984 और 1991 के बीच, कंपनी 10 करोड़ डॉलर से कम की संपत्ति से बढ़कर लगभग 1 अरब डॉलर हो गई और 42 राज्यों में लगभग 57,000 पॉलिसीधारक थे। दिसंबर 1986 में, ट्रांसमार्क ने ड्रेक्सेल बर्नहैम द्वारा व्यवस्थित 13 प्रतिशत वरिष्ठ नोटों के निजी प्लेसमेंट के माध्यम से 5 करोड़ डॉलर जुटाए। अब्राहम जे. ब्रिलॉफ टिप्पणी करते हैं, "खरीदारों में ऐसे संस्थान शामिल थे जिनके अब जेल में बंद जंकमेस्टर माइकल मिल्केन के साथ घनिष्ठ संबंध थे-विशेष रूप से कोलंबिया बचत और ऋण, सेनट्रस्ट और इंपीरियल बचत और ऋण।" जी. एस. एल. आई. सी. लेनदेन में मिल्केन भाइयों की भागीदारी के कारण अंततः फ्लोरिडा राज्य द्वारा उन पर 22.5 करोड़ डॉलर का मुकदमा चलाया गया। 1991 में, कंपनी दिवालिया हो गई और नई नीतियां लिखना बंद कर दिया। नतीजतन, फ्लोरिडा राज्य ने कंपनी का नियंत्रण लेने के लिए एक रिसीवरशिप की स्थापना की। प्राप्तकर्ता ने संविदात्मक न्यूनतम क्रेडिट दर का भुगतान किया, जो अधिकांश पॉलिसीधारकों के लिए 4 प्रतिशत था। पॉलिसीधारकों को उद्योग द्वारा संचालित पुनर्स्थापना कंपनी, गारंटी आश्वासन निगम को स्थानांतरित करने का विकल्प दिया गया था, या कठोर समर्पण शुल्क का सामना करना पड़ा, संभावित अदालत के पुरस्कारों में साझा करने की संभावना खो दी गई, और डॉलर पर केवल 32 सेंट प्राप्त किए गए। मूल 55,000 पॉलिसीधारकों में से लगभग 42,000 को अंततः मिडलैंड नेशनल इंश्योरेंस कंपनी को हस्तांतरित कर दिया गया। राज्य ने निर्धारित किया कि वह केवल खरीदार के आधार पर नहीं, बल्कि बीमित व्यक्ति के आधार पर कुल 100,000 डॉलर तक के नीतिगत मूल्यों की गारंटी देगा। इसने विलियम अंडरवुड जैसे पॉलिसीधारकों को प्रभावित किया, जिन्होंने 1987 में एकल-प्रीमियम वार्षिकी के लिए 50,000 डॉलर का भुगतान किया था, और अपनी माँ और सास को अपनी वार्षिकी में 40,000 डॉलर का निवेश करने के लिए राजी किया, उन्हें बीमित के रूप में नामित किया। अंडरवुड ने कहा, "मैं एजेंट की गर्दन को काटना चाहता हूं और उन लोगों को बदनाम करना चाहता हूं जिन्होंने हैन्की-पैंकी किया था।" 20 दिसंबर, 1991 को फ्लोरिडा राज्य ने जीएसएलआईसी के अधिकारियों, लेखाकारों, वकीलों और दलालों के खिलाफ "प्रत्ययी कर्तव्य के उल्लंघन, लापरवाही, अनुबंध के उल्लंघन, कॉर्पोरेट संपत्ति की बर्बादी और धोखाधड़ी की साजिश" का आरोप लगाते हुए 17-गिनती का मुकदमा दायर किया। फ़्लोरिडा राज्य ने अध्यक्ष मार्क सैनफ़ोर्ड की संपत्ति को ज़ब्त करने का अदालत का आदेश माँगा और प्राप्त किया, यह पता चलने के बाद कि उन्होंने कंपनी के धन से एक बहामियन द्वीप, रुडर कट के खरीदा था और एक तरफ अपनी और दूसरी तरफ अपनी बिकिनी पहने पत्नी की समानता वाले अपने सिक्के बनाना शुरू कर दिया था। उनकी संपत्ति में एक मिलियन डॉलर का पोंटे वेद्रा बीच ओशनफ्रंट घर, दो $165,000 की लेम्बोर्गिनी काउंटेक्स, एक रोल्स-रॉयस, एक कार्वेट, एक जगुआर और एक स्पीडबोट भी शामिल थी। सैनफोर्ड ने नग्न नृत्य पट्टियों की एक श्रृंखला में भी निवेश किया। सैनफोर्ड द्वीप, जिसमें एक निजी हवाई पट्टी, एक प्राकृतिक बंदरगाह, दो मील के समुद्र तट और 3,200 वर्ग फुट का मुख्य घर था, को राज्य ने शिकागो के एक व्यवसायी को 61 लाख डॉलर में बेच दिया था। धोखाधड़ी की विशालता-जिसमें उस समय फ्लोरिडा की छठी सबसे बड़ी बीमाकर्ता कंपनी का पतन शामिल था-ने कांग्रेस का ध्यान आकर्षित किया। अप्रैल 1992 में, अमेरिकी सीनेट की जांच पर स्थायी उपसमिति ने "बीमा उद्योग में धोखाधड़ी और दुरुपयोग का मुकाबला करने के प्रयास" शीर्षक से एक जांच के हिस्से के रूप में जीएसएलआईसी पर सुनवाई की। अध्यक्ष सैम नन ने जीएसएलआईसी के कई अधिकारियों, लेखाकारों, दलालों, ग्राहकों और नियामकों को गवाही देने के लिए बुलाया। सैनफोर्ड ने आत्म-दोषारोपण के खिलाफ अपने अधिकार का आह्वान करते हुए किसी भी प्रश्न का उत्तर देने से इनकार कर दिया। हालाँकि, अन्य साक्ष्यों के आधार पर, उपसमिति ने निष्कर्ष निकाला कि बीमा धोखाधड़ी और दुरुपयोग के खिलाफ नियामक सुरक्षा उपाय बड़े पैमाने पर विफल रहे हैं। कंपनी के रिकॉर्ड से पता चला कि जीएसएलआईसी की संपत्तियों को ट्रांसमार्क प्रबंधन द्वारा अत्यधिक वेतन और लाभांश के रूप में व्यवस्थित रूप से लूटा गया था। ट्रांसमार्क के अध्यक्ष मार्क सैनफोर्ड ने 37 मिलियन डॉलर, ट्रांसमार्क ने 23 मिलियन डॉलर, जीएसएलआईसी के अध्यक्ष विलियम ब्लैकबर्न ने 17 मिलियन डॉलर, सैनफोर्ड के भाई रॉब ने 20 लाख डॉलर, ब्लैकबर्न की पत्नी मेलानी ने 700,000 डॉलर और सैनफोर्ड की पत्नी मार्जेना ने 600,000 डॉलर लिए। उन्होंने मिलकर कंपनी से 8 करोड़ डॉलर से अधिक की लूट की। वार्षिकी और बीमा एजेंट कमीशन का भुगतान करते हुए भी भव्य कार्यकारी वेतन का वित्तपोषण करने के लिए, जीएसएलआईसी प्रबंधन ने उच्च-उपज, उच्च-जोखिम वाले जंक बॉन्ड में निवेश किया। 1991 में, जंक बॉन्ड बाजार ध्वस्त हो गया, जिससे कंपनी दिवालिया हो गई। सीनेट के समक्ष गवाही में, जीएसएलआईसी के उप प्राप्तकर्ता ने कंपनी की संपत्ति का उचित मूल्य 23 करोड़ डॉलर होने का अनुमान लगाया। इसके पॉलिसीधारकों और वार्षिकीकर्ताओं के लिए कुल $620 मिलियन का दायित्व था। 1984 में, मार्क सैनफोर्ड मुसीबत में पड़ गए जब पूंजी जुटाने के उनके प्रयास फ्लोरिडा बीमा नियमों से टकरा गए। पॉलिसीधारकों की सुरक्षा के लिए, क़ानूनों में बीमाकर्ताओं को उच्च जोखिम वाले निवेशों में निवेश की गई कुल राशि का कुल 20 प्रतिशत आरक्षित रखना आवश्यक था। रिजर्व को एक देयता के रूप में दर्ज किया गया है, और इससे जीएसएलआईसी दिवालिया हो गया होगा। नियमों को दरकिनार करने के लिए, सैनफोर्ड ने मेरिल लिंच के साथ 31 दिसंबर, 1984 को 15.5 करोड़ डॉलर के "दलालों से देय खाते" के बदले में जंक बॉन्ड बेचने के लिए एक मौखिक व्यवस्था की और 2 जनवरी, 1985 को इतनी ही राशि के साथ-साथ एक शुल्क के लिए बॉन्ड को फिर से खरीदा। 1985 में, सैनफोर्ड ने कई समस्याओं को समाप्त करने के लिए अपनी योजना को परिष्कृत किया। इन मुद्दों में एक संदिग्ध, प्राप्त करने योग्य विशाल खाते का निर्माण शामिल था जिसे कभी वित्त पोषित नहीं किया गया था, और एक लेनदेन की संदिग्ध वैधता कभी भी नकद हस्तांतरण द्वारा पूरी नहीं हुई थी। 31 दिसंबर, 1985 को, सैनफोर्ड ने यू. एस. ट्रेजरी बॉन्ड के बदले में मेरिल लिंच को 24.6 करोड़ डॉलर के जंक बॉन्ड बेचने का प्रयास किया (जिन्हें उनकी जोखिम-मुक्त स्थिति के कारण रिजर्व की आवश्यकता नहीं है)। हालांकि, मेरिल लिंच के कंप्यूटर सिस्टम ने 2 जनवरी, 1986 तक लेनदेन को दर्ज किया-जीएसएलआईसी की बैलेंस शीट में मदद करने के लिए बहुत देर हो चुकी थी। इसलिए सैनफोर्ड के सहायक ने मेरिल लिंच के लिए एक लिखित पुष्टि जारी करके रिकॉर्ड का परीक्षण करने की व्यवस्था की कि व्यापार वास्तव में 31 दिसंबर, 1985 को हुआ था। 1986 में, सैनफोर्ड ने एक अलग योजना का प्रयास किया। फ्लोरिडा राज्य की शिकायत के अनुसार, दक्षिण पूर्व बैंक-बीमाकर्ता के अनुरोध पर-ने अपने 31 दिसंबर, 1986 के पोर्टफोलियो सारांश को गलत बताया। सी. पी. ए. अब्राहम जे. ब्रिलॉफ ने कहा, "इस बदलाव से यह प्रतीत होता है कि बैंक के पास उस तारीख को जी. एस. एल. आई. सी. के लिए 29.2 करोड़ डॉलर के ट्रेजरी बॉन्ड थे, भले ही बॉन्ड बैंक के कब्जे में नहीं थे।" साउथईस्ट बैंक के कर्मचारियों ने मैन्युअल रूप से 15 पृष्ठ का पुष्टिकरण सारांश टाइप किया। 1987 में, जी. एस. एल. आई. सी. ने साल के अंत में कोई बिक्री नहीं की, शायद इसलिए कि उसने अभी-अभी पसंदीदा स्टॉक में 10 करोड़ डॉलर जारी किए थे, जिससे इसकी मुख्य सीमा में पर्याप्त नकदी आई थी। कुल मिलाकर, मेरिल लिंच को 1984 के वर्ष के अंत में लगभग 25,000 डॉलर, 1985 के वर्ष के अंत में 75,000 डॉलर, 1986 के वर्ष के अंत में 150,000 डॉलर और 1988 के वर्ष के अंत में 106,000 डॉलर का शुल्क प्राप्त हुआ। 1988 में, ट्रांसमार्क ने प्रबंधन में बड़े बदलाव किए। विलियम ब्लैकबर्न ने ट्रांसमार्क में अपनी एक तिहाई हिस्सेदारी सैनफोर्ड को बेच दी। उनकी गवाही के अनुसार, "मुझे उस रिश्ते को जारी रखने में कोई दिलचस्पी नहीं थी क्योंकि श्री सैनफोर्ड और मेरे कंपनी की भविष्य की दिशा के बारे में अलग-अलग विचार थे।" 1988 और 1989 में, ट्रांसमार्क ने खुदरा, मुद्रण और प्लास्टिक कंपनियों का भी अधिग्रहण किया, जिससे एक जटिल व्यवस्था (लॉ फर्म शेरेफ, फ्रीडमैन, हॉफमैन और गुडमैन द्वारा डिजाइन की गई) की सुविधा हुई, जिसमें जीएसएलआईसी संबद्धों में निवेश पर कानूनी सीमाओं को पार करने में सक्षम था। ट्रांसमार्क ने सी. जी. एक्विजिशन यू. एस. ए. नामक एक होल्डिंग कंपनी बनाई और सी. जी. के सामान्य स्टॉक का एक हिस्सा कंपनी के एक अधिकारी को जारी किया। इस अधिकारी ने बदले में ट्रांसमार्क को शेयर को फिर से हासिल करने का विकल्प दिया, ट्रांसमार्क को सी. जी. निदेशकों को नियुक्त करने का अधिकार देते हुए एक शेयरधारक समझौते को निष्पादित किया, और ट्रांसमार्क को सी. जी. सामान्य स्टॉक के 99 शेयरों का अधिग्रहण करने का वारंट दिया। इसने अनुमति दी कि ट्रांसमार्क कंपनियों पर नियंत्रण बनाए रखने में सक्षम था, जबकि उन्हें अभी भी असंबद्ध कंपनियों के रूप में रखा गया था और निवेश को 19 मिलियन डॉलर की संपत्ति के रूप में सूचीबद्ध किया गया था। 1989 में, सैनफोर्ड ने जी. एस. एल. आई. सी. की बैलेंस शीट पर दो बार परिसंपत्तियों को गिनने के लिए इन सहायक कंपनियों का उपयोग करना शुरू किया। एक उदाहरण जी. एस. एल. आई. सी. का एयरलाइन समूह को 25 मिलियन डॉलर का ऋण है। उसी दिन, एयरलाइन ने ट्रांसमार्क को लाभांश में 17 मिलियन डॉलर का भुगतान किया, और बदले में ट्रांसमार्क ने इसे जीएसएलआईसी को सकल भुगतान के रूप में भुगतान किया और अधिशेष का योगदान दिया। इस प्रकार, जी. एस. एल. आई. सी. एक ही परिसंपत्ति को दो बार गिनने में सक्षम था-एक बार एयरलाइन को प्राप्य ऋण के रूप में, और फिर से ट्रांसमार्क से योगदान अधिशेष के रूप में। जी. एस. एल. आई. सी. ने मुद्रण समूह को 44 मिलियन डॉलर का ऋण भी दिया, जिसके परिणामस्वरूप ट्रांसमार्क ने जी. एस. एल. आई. सी. को 19 मिलियन डॉलर की चुकता पूंजी दी। 1990 में, सैनफोर्ड ने एक और परिपत्र व्यवस्था की जिसमें उन्होंने सहायक कंपनियों को 27.5 लाख डॉलर का पसंदीदा स्टॉक जारी करने के लिए कहा, जिसे जीएसएलआईसी को अपनी बैलेंस शीट बढ़ाने के लिए दिया गया था। इन योजनाओं का संयुक्त परिणाम यह था कि खुदरा, एयरलाइन और मुद्रण संचालन के ऋण उनकी संपत्ति से 3 करोड़ 50 लाख डॉलर अधिक थे, लेकिन उन्हें ट्रांसमार्क की बैलेंस शीट पर 12 करोड़ डॉलर के अंकित मूल्य पर रखा गया था। फ्लोरिडा नियामकों की एक शिकायत के अनुसार, शेरेफ, फ्रीडमैन, हॉफमैन की कानूनी फर्म इन पुनर्पूंजीकरण की "वास्तुकार" थी। 1991 में कंपनी टूट गई। विलियम ब्लैकबर्न ने गवाही दी, "मेरे जाने के बाद सब कुछ गलत हो गया। सबसे महत्वपूर्ण घटना, मैं अनुमान लगा सकता हूं, 1989 में कबाड़ बाजार में गिरावट है। लेखा परीक्षकों का काम 1985 की शुरुआत में, मार्क सैनफोर्ड ने सामान्य रूप से स्वीकृत लेखा सिद्धांतों (जी. ए. ए. पी.) के आधार पर जी. एस. एल. आई. सी. के 1984 के वित्तीय विवरणों का लेखा-जोखा करने के लिए कूपर्स एंड लाइब्रांड को नियुक्त किया। डॉन विदर ने जी. ए. ए. पी. के तहत साल के अंत की बिक्री को मान्यता देने से इनकार कर दिया, यह देखते हुए कि "आज के माहौल में मैं किसी से भी इस बात पर सहमत नहीं हो सकता कि 10-15 दिनों से कम की अवधि कंपनी को पर्याप्त निवेश जोखिम के लिए उजागर करने के लिए पर्याप्त होगी ताकि आप लेन-देन पर लाभ को पहचान सकें।" नतीजतन, मार्क सैनफोर्ड क्रोधित हो गए और लेखा फर्म को निकाल दिया। बाद में 1985 में, जी. एस. एल. आई. सी. ने सांविधिक लेखा नियमों के आधार पर जी. एस. एल. आई. सी. के 1985 के बयानों का ऑडिट करने के लिए कूपर्स को नियुक्त किया। सहकारियों ने पाया कि सांविधिक लेखांकन के तहत, बांडों की बिक्री को मान्यता देने के लिए एक दिन की अवधि की आवश्यकता नहीं हैः "जब तक जीएसएलआईसी के पास प्रतिभूतियों को फिर से प्राप्त करने का कोई कानूनी दायित्व नहीं है और प्रतिभूतियों को उनके उचित बाजार मूल्य पर फिर से प्राप्त करेगा, तब तक बिक्री को किसी भी संबंधित लाभ या उससे कम के साथ सांविधिक लेखा उद्देश्यों के लिए मान्यता दी जानी चाहिए।" सैनफोर्ड ने विदर को आश्वासन दिया कि फ्लोरिडा बीमा नियामकों ने वर्ष के अंत में लेनदेन को मंजूरी दे दी है। नतीजतन, कूपर्स ने एक क्लीन ऑडिट रिपोर्ट जारी की। कांग्रेस के निष्कर्ष प्रतिनिधि जॉन डिंगेल की यूनाइटेड स्टेट्स हाउस एनर्जी सबकमिटी ऑन ओवरसाइट एंड इन्वेस्टिगेशंस ने इस मामले पर सुनवाई की। सीनेट उपसमिति ने वैधानिक लेखांकन को कड़ा करने के लिए कई सिफारिशें जारी कीं। इनमें एक आवश्यकता शामिल है कि लेखा परीक्षक भ्रामक वित्तीय लेनदेन के संबंध में राज्य नियामकों से संपर्क करें; बीमा कंपनियों की वित्तीय मजबूती निर्धारित करने के लिए जी. ए. ए. पी. का उपयोग; और बीमा नियामकों द्वारा त्रैमासिक वित्तीय विवरणों की समीक्षा। लेखा परीक्षकों के संदर्भ में, सीनेटर जॉन ग्लेन ने 3 मार्च, 1993 को यह बयान दियाः उपसमिति ने पाया कि कूपर्स और लाइब्रांड ने जीएसएलआईसी प्रबंधन के अभ्यावेदन को स्वीकार किया और उन पर भरोसा किया कि फ्लोरिडा के नियामक वर्ष के अंत में लेनदेन के बारे में जानते थे और उन्हें मंजूरी दी थी। उपसमिति का मानना है कि स्वतंत्र लेखा परीक्षकों के रूप में, कूपर्स और लाइब्रांड का दायित्व था कि वे इस जानकारी को अपने लिए सत्यापित करें। ऐसा करने में, लेखा परीक्षक फ्लोरिडा बीमा आयुक्त के साथ वर्ष के अंत में लेनदेन के वास्तविक प्रभाव पर चर्चा कर सकते थे, जिसमें यह तथ्य भी शामिल था कि उचित एमएसवीआर की गणना नहीं की जा रही थी और पॉलिसीधारकों की सुरक्षा के लिए अलग रखा जा रहा था। अगर उन्होंने ऐसा किया होता, तो शायद वे आज हजारों पॉलिसीधारकों के सामने आने वाली दुर्भाग्यपूर्ण स्थिति में शामिल नहीं होते। संदर्भ अन्य स्रोत एरेन्स, एल्विन ए., और अन्य, लेखा परीक्षा और आश्वासन सेवाएँ, प्रेंटिस हॉल, 2003। ब्लैकबर्न, विलियम, जी. एस. एल. आई. सी. के अध्यक्ष, बीमा उद्योग में धोखाधड़ी और दुरुपयोग का मुकाबला करने के प्रयासों पर जांच सुनवाई पर स्थायी उपसमिति के समक्ष गवाही, भाग 5,30 अप्रैल, 1992। फ्लोरिडा राज्य बीमा विभाग द्वारा 20 दिसंबर, 1991 को दायर की गई शिकायत, 17 गणनाएँ। मेरिल लिंच कैपिटल मार्केट्स का गारंटी (एस. आई. सी.) बीमा कंपनी को अमेरिकी सरकारी ट्रेजरी नोटों में $5 मिलियन की खरीद के संबंध में पुष्टिकरण ज्ञापन। हीकिन, माइकल, जी. एस. एल. आई. सी. के लिए उप प्राप्तकर्ता, बीमा उद्योग में धोखाधड़ी और दुरुपयोग का मुकाबला करने के प्रयासों पर जांच सुनवाई पर स्थायी उपसमिति के समक्ष गवाही, भाग 5,29 अप्रैल, 1992। वर्ष के अंत में प्रतिभूति लेनदेन के लिए लेखांकन उपचार के संबंध में 20 नवंबर, 1985 को डोनाल्ड एफ. विदर, कूपर्स और लाइब्रांड से मार्क सैनफोर्ड, गारंटी सुरक्षा जीवन बीमा कंपनी को पत्र। वर्ष के अंत में प्रतिभूति लेनदेन के लिए लेखांकन उपचार के संबंध में डॉन विदर, कूपर्स और लाइब्रांड से गारंटी सुरक्षा जीवन बीमा कंपनी रॉब सैंडफोर्ड (एस. आई. सी.) को 5 अप्रैल, 1985 का पत्र। "द एनहांसर" वार्षिकी उत्पाद के संबंध में गारंटी सुरक्षा जीवन बीमा कंपनी द्वारा तैयार विपणन विवरणिका। जी. एस. एल. आई. सी. भर्ती विज्ञापन, 1987, "अब जब हमें यह मिल गया है, तो हम इसे दिखाने के लिए संक्षिप्त रूप से रुकते हैं।" रोजर्स, हेलेन। पी., प्रमाणित वित्तीय योजनाकार, "बैंकिंग पर एक स्टैंड लेना", wellingtonpublications.com। एस. आर. पी. 103-29: बीमा उद्योग में धोखाधड़ी और दुरुपयोग का मुकाबला करने के लिए संयुक्त राज्य सरकार के प्रयासों पर तीसरी अंतरिम रिपोर्टः शोधन क्षमता, विनियमन और प्रकटीकरण आवश्यकताओं को बढ़ाना-गारंटी सुरक्षा जीवन बीमा कंपनी का एक मामला अध्ययन, 23 मार्च, 1993, पृष्ठ 5 वॉटकिंस, लुसिल, पॉलिसीधारक, बीमा उद्योग में धोखाधड़ी और दुरुपयोग का मुकाबला करने के प्रयासों पर जांच सुनवाई पर स्थायी उपसमिति के समक्ष गवाही, भाग V, 29 अप्रैल, 1992। विदर, डॉन, कूपर और लाइब्रांड, बीमा उद्योग में धोखाधड़ी और दुरुपयोग का मुकाबला करने के प्रयासों पर जांच सुनवाई पर स्थायी उपसमिति के समक्ष गवाही, भाग V, 29 अप्रैल, 1992। संयुक्त राज्य अमेरिका की बीमा कंपनियों ने संयुक्त राज्य अमेरिका की फ्लोरिडा स्थित बीमा कंपनियों की वित्तीय सेवा कंपनियों को बंद कर दिया संयुक्त राज्य अमेरिका की वित्तीय सेवा कंपनियों को 1991 में विघटित कर दिया गया।