Loan-to-value ratio
ऋण-से-मूल्य (एल. टी. वी.) अनुपात एक वित्तीय शब्द है जिसका उपयोग ऋणदाताओं द्वारा खरीदी गई संपत्ति के मूल्य के साथ ऋण के अनुपात को व्यक्त करने के लिए किया जाता है। अचल संपत्ति में, इस शब्द का उपयोग आमतौर पर बैंकों और भवन समितियों द्वारा वास्तविक संपत्ति के कुल मूल्यांकन मूल्य के प्रतिशत के रूप में पहली बंधक रेखा के अनुपात को दर्शाने के लिए किया जाता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई घर खरीदने के लिए उधार लेता है, तो एल. टी. वी. अनुपात या 87 प्रतिशत है। शेष 13 प्रतिशत ऋणदाता के बाल कटवाने का प्रतिनिधित्व करता है, जो 100% तक जोड़ता है और उधारकर्ता की इक्विटी से कवर किया जाता है। एल. टी. वी. अनुपात जितना अधिक होगा, ऋणदाता के लिए ऋण उतना ही जोखिम भरा होगा। एक संपत्ति का मूल्यांकन आम तौर पर एक मूल्यांकनकर्ता द्वारा निर्धारित किया जाता है, लेकिन एक बेहतर उपाय एक इच्छुक खरीदार और एक इच्छुक विक्रेता के बीच एक लंबी अवधि का लेनदेन है। आमतौर पर, बैंक मूल्यांकन मूल्य और खरीद मूल्य के कम का उपयोग करेंगे यदि खरीद "हाल ही में" (1 से 2 वर्षों के भीतर) की गई है। मूल्य के लिए जोखिम ऋण उन प्रमुख जोखिम कारकों में से एक है जिसका आकलन ऋणदाता बंधक के लिए उधारकर्ताओं को योग्य बनाते समय करते हैं। ऋण देने के निर्णयों में चूक का जोखिम हमेशा सबसे आगे होता है, और इक्विटी की राशि कम होने पर ऋणदाता के नुकसान को अवशोषित करने की संभावना बढ़ जाती है। इसलिए, जैसे-जैसे ऋण का एल. टी. वी. अनुपात बढ़ता है, कुछ बंधक कार्यक्रमों के लिए योग्यता दिशानिर्देश बहुत अधिक सख्त हो जाते हैं। ऋणदाताओं को खरीदार के चूक से बचाने के लिए बंधक बीमा खरीदने के लिए उच्च एल. टी. वी. ऋण के उधारकर्ताओं की आवश्यकता हो सकती है, जिससे बंधक की लागत बढ़ जाती है। कम एल. टी. वी. अनुपात (80 प्रतिशत से कम) कम जोखिम वाले उधारकर्ताओं के लिए कम दरों को अपने साथ ले जा सकता है और ऋणदाताओं को उच्च जोखिम वाले उधारकर्ताओं पर विचार करने की अनुमति दे सकता है, जैसे कि कम क्रेडिट स्कोर वाले, उनके बंधक इतिहास में पिछले देर से भुगतान, उच्च ऋण-से-आय अनुपात, उच्च ऋण राशि या नकद-आउट आवश्यकताएं, अपर्याप्त भंडार और/या कोई आय नहीं। हालांकि, 80 प्रतिशत से अधिक एल. टी. वी. बंधक बीमा आवश्यकताओं को पूरा कर सकता है, जो बदले में उधारकर्ता को कम ब्याज दर प्रदान करेगा। उच्च एल. टी. वी. अनुपात मुख्य रूप से उच्च क्रेडिट स्कोर और संतोषजनक बंधक इतिहास वाले उधारकर्ताओं के लिए आरक्षित हैं। पूर्ण वित्तपोषण, या 100% LTV, केवल सबसे अधिक ऋण-योग्य उधारकर्ताओं के लिए आरक्षित है। 100% से अधिक एल. टी. वी. अनुपात वाले ऋणों को पानी के नीचे बंधक कहा जाता है। संयुक्त ऋण से मूल्य अनुपात (एच. टी. वी. पी. एस. वी.) संयुक्त ऋण से मूल्य अनुपात (सी. एल. टी. वी.) अपने मूल्य के संबंध में ऋण (संपत्ति द्वारा सुरक्षित) का अनुपात है। "मूल्य के लिए संयुक्त ऋण" शब्द मूल ऋण के मूल्य में अतिरिक्त विशिष्टता जोड़ता है जो केवल एक प्राथमिक ऋण और संपत्ति के मूल्य के बीच के अनुपात को इंगित करता है। जब "संयुक्त" जोड़ा जाता है, तो यह इंगित करता है कि प्रतिशत अनुपात की गणना में संपत्ति पर अतिरिक्त ऋण पर विचार किया गया है। किसी संपत्ति पर सभी बंधकों की कुल मूलधन शेष राशि को उसके मूल्यांकन मूल्य या खरीद मूल्य, जो भी कम हो, से विभाजित किया जाता है। एल. टी. वी. से सी. एल. टी. वी. को अलग करना उन ऋण परिदृश्यों की पहचान करने का काम करता है जिनमें एक से अधिक बंधक शामिल हैं। उदाहरण के लिए, एकल बंधक के साथ मूल्यवान संपत्ति में 50 प्रतिशत का एल. टी. वी. होता है। पहले बंधक और दूसरे बंधक के मूल्य वाली इसी तरह की संपत्ति में कुल बंधक शेष राशि होती है। सी. एल. टी. वी. 75 प्रतिशत है। मूल्य के लिए संयुक्त ऋण मूल्य के लिए ऋण के अलावा एक राशि है, जो संपत्ति के मूल्य के प्रतिशत के रूप में पहली स्थिति बंधक या ऋण का प्रतिनिधित्व करता है। संयुक्त राज्य अमेरिका में, फैनी माई और फ़्रेडी मैक हामीदारी दिशानिर्देशों को पूरा करने वाले अनुरूप ऋण एल. टी. वी. अनुपात तक सीमित हैं जो 80 प्रतिशत से कम या उसके बराबर है। 80 प्रतिशत से अधिक अनुरूप ऋण की अनुमति है लेकिन आमतौर पर निजी बंधक बीमा की आवश्यकता होती है। 80 प्रतिशत से अधिक एल. टी. वी. ऋण के अन्य विकल्प भी मौजूद हैं। संघीय आवास प्रशासन (एफ. एच. ए.) 96.5% और संयुक्त राज्य अमेरिका के वयोवृद्ध मामलों के विभाग और संयुक्त राज्य अमेरिका के कृषि विभाग को 100% को खरीद ऋण की गारंटी देता है। एक से अधिक ग्रहणाधिकार वाली संपत्तियाँ, जैसे कि दूसरा ग्रहणाधिकार, मूल्य के लिए संयुक्त ऋण (सी. एल. टी. वी.) मानदंडों के अधीन हैं। पहले बंधक और होम इक्विटी लाइन्स ऑफ क्रेडिट (एच. ई. एल. ओ. सी.) शेष के साथ मूल्यवान संपत्ति के लिए सी. एल. टी. वी. 60 प्रतिशत (+)/होगी। एकल सेकंड के लिए एल. टी. वी. और होम इक्विटी लाइन ऑफ क्रेडिट मूल्यांकन मूल्य के प्रतिशत के रूप में ऋण शेष राशि होगी। हालांकि, उधारकर्ता की जोखिम को मापने के लिए, सभी बकाया बंधक ऋण को देखना चाहिए। ऑस्ट्रेलिया में, ऋण से मूल्य अनुपात (एल. वी. आर.) शब्द का उपयोग किया जाता है। 80 प्रतिशत या उससे कम के एल. वी. आर. को मानक अनुरूप ऋणों के लिए कम जोखिम वाला माना जाता है, और बिना दस्तावेज़ वाले ऋण या कम दस्तावेज़ वाले ऋण के लिए 60 प्रतिशत या उससे कम जोखिम वाला माना जाता है। यदि ऋण बंधक बीमित है तो 95 प्रतिशत तक के उच्च एल. वी. आर. उपलब्ध हैं। 100% LVR के साथ गृह ऋण लेना भी संभव है, जहाँ घर खरीदारों को जमा करने के लिए बचत करने की आवश्यकता नहीं है। हालाँकि, इसके जोखिम भरे रुख के कारण, उन लोगों के लिए सख्त आवश्यकताएँ हैं जो 100% LVR गृह ऋण लेना चाहते हैं जैसे कि गारंटर का उपयोग करना, जिसे गारंटर गृह ऋण के रूप में भी जाना जाता है। न्यूजीलैंड में, रिजर्व बैंक ने तेजी से बढ़ते संपत्ति बाजार को धीमा करने के लिए बैंकों पर ऋण-से-मूल्य प्रतिबंध लागू किए हैं-विशेष रूप से ऑकलैंड में। एल. वी. आर. प्रतिबंधों का मतलब है कि बैंकों को अपने आवासीय बंधक ऋण का 10 प्रतिशत से अधिक उच्च-एल. वी. आर. (20 प्रतिशत से कम जमा) मालिक-अधिकृत उधारकर्ताओं को देने की अनुमति नहीं है और उन्हें निवेशकों को अपने उच्च-एल. वी. आर. (40 प्रतिशत से कम जमा) ऋण को आवासीय बंधक ऋण के 5 प्रतिशत से अधिक नहीं देना चाहिए। यूनाइटेड किंगडम में, राष्ट्रीय/वैश्विक आर्थिक समस्याओं के लिए 125% तक के एल. टी. वी. के साथ बंधक काफी आम थे, लेकिन आज (नवंबर 2011) 90 प्रतिशत से अधिक के एल. टी. वी. के साथ बहुत कम बंधक उपलब्ध हैं-और 75 प्रतिशत एल. टी. वी. बंधक सबसे आम हैं। संपार्श्विक (वित्त) क्रॉस-संपार्श्विककरण हेयरकट (वित्त) बंधक कानून बंधक ऋण संदर्भ बाहरी लिंक Investopedia.com पृष्ठ मूल्य के लिए ऋण पर बंधक ऋणदाताओं ने हुन में घर खरीदारों के लिए नियमों को आसान बनाया वॉल स्ट्रीट जर्नल क्रेडिट व्यक्तिगत वित्त वित्तीय अनुपात ऋण