SEC v. Wahi
एस. ई. सी. बनाम वाही एक लंबित संयुक्त राज्य संघीय अदालत का मामला है जिसमें यू. एस. प्रतिभूति और विनिमय आयोग ने पूर्व कॉइनबेस कार्यकारी ईशान वाही, ईशान के भाई निखिल और उनके दोस्त समीर रमानी पर अंदरूनी व्यापार में शामिल होने का आरोप लगाया है। यह पहली अंदरूनी-व्यापार जांच है जिसमें क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार शामिल है। अमेरिकी अटॉर्नी डेमियन विलियम्स के नेतृत्व में और एसईसी वादियों डैनियल मेहर और पीटर लालास द्वारा दायर, मुकदमा वाशिंगटन के सिएटल डिवीजन के पश्चिमी जिले के लिए संयुक्त राज्य अमेरिका के जिला न्यायालय में आयोजित किया जाएगा। मामले की सुनवाई कब होगी, इसकी तारीखें तय नहीं की गई हैं, हालांकि एस. ई. सी. ने जूरी द्वारा परीक्षण का अनुरोध किया है। दोनों वाही भाइयों ने दोषी ठहराया है, जिसमें निखिल को 10 महीने की सजा सुनाई गई है, जबकि ईशान की सजा वर्तमान में लंबित है। हालांकि, रमानी अभी भी फरार है। पृष्ठभूमि कॉइनबेस, सबसे बड़ा अमेरिकी क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज, ने मई 2020 से सार्वजनिक रूप से घोषणा की है कि वह अपने व्यापार मंच पर कुछ क्रिप्टोक्यूरेंसी परिसंपत्तियों को सूचीबद्ध करना शुरू कर देगा। अक्टूबर 2020 में, कॉइनबेस ने ईशान को अपने परिसंपत्तियों और निवेश उत्पादों के समूह में एक प्रबंधक के रूप में नियुक्त किया, जो यहाँ वर्णित कॉइनबेस सूचीकरण घोषणाओं का समर्थन और समन्वय करने के लिए जिम्मेदार था। कॉइनबेस ने निर्धारित किया कि क्योंकि ईशान को नियमित रूप से सामग्री, गैर-सार्वजनिक जानकारी सौंपी जाती थी, इसलिए वह अपनी वैश्विक व्यापार नीति और डिजिटल संपत्ति व्यापार नीति के तहत एक "कवर व्यक्ति" था। इसके हिस्से के रूप में, ईशान कॉइनबेस के एक्सचेंजों पर गुप्त संपत्तियों को सूचीबद्ध करने की अत्यधिक गोपनीय प्रक्रिया में शामिल था। ईशान को विस्तृत और उन्नत जानकारी थी कि कॉइनबेस किन क्रिप्टोक्यूरेंसी परिसंपत्तियों को सूचीबद्ध करने की योजना बना रहा था और उन क्रिप्टोक्यूरेंसी परिसंपत्तियों की सूची के बारे में सार्वजनिक घोषणाओं का समय। कम से कम अगस्त 2021 में शुरू हुआ और मई 2022 तक जारी रहा, वाही कॉइनबेस परिसंपत्ति सूचीकरण प्रक्रिया में प्रत्यक्ष भागीदारी के साथ कॉइनबेस कर्मचारियों की एक छोटी संख्या के लिए आरक्षित एक निजी कॉइनबेस मैसेजिंग चैनल का भी सदस्य था। कॉइनबेस की आंतरिक नीतियां हैं जो किसी अन्य व्यक्ति, यहां तक कि सहकर्मियों, परिवार या दोस्तों को "सामग्री गैर-सार्वजनिक जानकारी" का खुलासा करने से रोकती हैं और सलाह देती हैं। कॉइनबेस की नीतियों में स्पष्ट रूप से "सामग्री गैर-सार्वजनिक जानकारी" को परिभाषित किया गया है जिसमें "कॉइनबेस द्वारा डिजिटल संपत्ति को सूचीबद्ध करने, सूचीबद्ध करने या सुविधाओं को जोड़ने के निर्णय के बारे में जानकारी" शामिल है। एस. ई. सी. ने वाही के अंदरूनी व्यापार के एक उदाहरण के रूप में क्रिप्टोक्यूरेंसी पी. ओ. डब्ल्यू. आर. की सूची को रेखांकित किया। 12 नवंबर, 2021 को, ईशान को पता चला कि कॉइनबेस जल्द ही गुप्त संपत्ति पी. ओ. डब्ल्यू. आर. की सूची की घोषणा करेगा। 15 नवंबर, 2021 को, पुष्टि प्राप्त करने के कुछ ही मिनटों बाद कि उस दिन बाद में पी. ओ. डब्ल्यू. आर. को सूचीबद्ध किया जाएगा, ईशान ने निखिल को फोन किया। दोपहर 2ः52 बजे ई. टी. से शुरू होकर-कॉइनबेस लिस्टिंग की घोषणा से सिर्फ दो मिनट पहले-निखिल नियंत्रित एक ब्लॉक चेन पते ने लगभग 7,000 डॉलर की लागत से 18,413 पी. ओ. डब्ल्यू. आर. खरीदा। घोषणा के लगभग तुरंत बाद, उस ब्लॉकचैन पते ने उन पी. ओ. डब्ल्यू. आर. टोकन को एक अन्य क्रिप्टोक्यूरेंसी संपत्ति में लगभग 10,050 डॉलर में बदल दिया। नतीजतन, निखिल को लगभग 3,050 डॉलर की अवैध आय का एहसास हुआ। एक समान पैटर्न तब हुआ जब कॉइनबेस ने क्रिप्टोकरेंसी एएमपी, आरएलवाई और डीडीएक्स को सूचीबद्ध किया। एस. ई. सी. के अनुसार, क्योंकि सभी प्रतिवादी समझ गए थे कि ईशान कॉइनबेस को अपने कर्तव्य का उल्लंघन करते हुए सामग्री, गैर-सार्वजनिक जानकारी प्रदान कर रहा था, इसलिए प्रतिवादियों ने अपने संचार और व्यापार को छिपाने के लिए कदम उठाए, जिसमें कॉइनबेस की सूचीकरण घोषणाओं से पहले अपना व्यापार करने के लिए विदेशी व्यापार मंचों सहित कई प्लेटफार्मों पर कई खातों, बटुओं और पतों का उपयोग करना शामिल था। इसमें गैर-अमेरिकी नंबर वाले गैर-अमेरिकी फोन का उपयोग शामिल था। अदालत में अपनी प्रारंभिक फाइलिंग में, एसईसी ने जून 2021 से अप्रैल 2022 तक ईशान वाही पर निखिल और रमानी को कॉइनबेस द्वारा कुछ क्रिप्टोकरेंसी को सूचीबद्ध करने के समय और सामग्री के बारे में बार-बार गैर-सार्वजनिक जानकारी देने का आरोप लगाया, जिन्होंने इस जानकारी का उपयोग कई लिस्टिंग घोषणाओं से पहले व्यापार करने के लिए किया। निखिल और रमानी अवैध लाभ में कम से कम 11 लाख डॉलर कमाते हैं। एस. ई. सी. ने ईशान को "व्यक्तिगत लाभ के लिए कॉइनबेस के प्रति अपने कर्तव्य के उल्लंघन" के लिए फटकार लगाई। आरोप तीनों प्रतिवादियों पर तार धोखाधड़ी और तार धोखाधड़ी करने की साजिश रचने का आरोप है। राहत के लिए एस. ई. सी. की प्रार्थना इस बात पर जोर देती है कि अदालत ने पाया कि तीन प्रतिवादियों ने संघीय प्रतिभूति कानूनों का उल्लंघन किया, स्थायी रूप से प्रतिवादियों को, प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से, क्रिप्टोक्यूरेंसी व्यापार में शामिल होने से रोक दिया और आदेश दिया। तीनों पर नागरिक दंड का भुगतान करने के लिए जुर्माना लगाया जाता है, और तीनों प्रतिवादियों को निखिल और रमानी के व्यापार के माध्यम से प्राप्त अवैध आय के बराबर राशि को आत्मसमर्पण करने का आदेश दिया जाता है। न्याय विभाग की एक प्रेस विज्ञप्ति में, विलियम्स ने आगे तीनों पर संयुक्त राज्य से भागने का प्रयास करने का आरोप लगाया। रविवार, 15 मई, 2022 की शाम को, ईशान ने भारत के लिए एक तरफा उड़ान खरीदी, जो ईशान के संभावित अंदरूनी व्यापार की अपनी स्पष्ट जांच में कॉइनबेस द्वारा ईशान का साक्षात्कार लेने से कुछ समय पहले अगले दिन प्रस्थान करने वाली थी। उड़ान की बुकिंग और अपने निर्धारित प्रस्थान के बीच के घंटों में, ईशान ने कॉल किया और निखिल और रमानी को कॉइनबेस की जांच के बारे में मैसेज किया, और उन दोनों को कॉइनबेस के सुरक्षा संचालन निदेशक से 11 मई, 2022 को प्राप्त संदेशों की एक तस्वीर भेजी। 16 मई, 2022 को भारत के लिए उड़ान भरने से पहले, ईशान को कानून प्रवर्तन द्वारा रोका गया और देश छोड़ने से रोक दिया गया। कॉइनबेस के कानूनी प्रमुख पॉल ग्रेवाल ने इस बात पर विशेष ध्यान दिया कि कैसे एस. ई. सी. ने अपनी अदालती फाइलिंग में क्रिप्टोकरेंसी और अन्य डिजिटल संपत्तियों को प्रतिभूतियों के रूप में निर्धारित किया। एक ब्लॉग पोस्ट में, ग्रेवाल ने स्पष्ट रूप से कहा, "कॉइनबेस प्रतिभूतियों को सूचीबद्ध नहीं करता है। कहानी का अंत "। कॉइनबेस को सैन फ्रांसिस्को स्थित ब्लॉकचैन कंपनी रिपल लैब्स (जो वर्तमान में एसईसी के साथ अपनी कानूनी लड़ाई में है) द्वारा विरोध का सामना करना पड़ा, यह कहते हुए कि एसईसी बनाम डब्ल्यूजे हॉवी कंपनी में परिभाषित "हॉवी परीक्षण" के अनुसार, क्रिप्टोकरेंसी प्रतिभूतियां हैं। सीएनबीसी पत्रकार रयान ब्राउन के अनुसार, इस परीक्षण में क्रिप्टोकरेंसी पर एसईसी की स्थिति महत्वपूर्ण है क्योंकि यह क्रिप्टोकरेंसी को विनियमित करने के लिए मिसाल कायम करती है और कॉइनबेस की प्रथाओं पर अवांछित नियमों को लागू करती है। के एंड एल गेट्स ने नेशनल लॉ रिव्यू के माध्यम से तर्क दिया कि इस मामले में क्रिप्टोकरेंसी और डिजिटल परिसंपत्तियों, विशेष रूप से क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज के आसपास के उद्योग को भारी रूप से प्रभावित करने की क्षमता है। फर्म का तर्क है कि यदि एस. ई. सी. अपने सभी मामलों में वाही भाइयों और रमानी को दोषी ठहराने में सफल हो जाता है, तो अदालत पाएगी कि क्रिप्टोकरेंसी और अन्य डिजिटल संपत्तियों के साथ स्टॉक और बॉन्ड के समान व्यवहार किया जाता है, और यह निर्णय कॉइनबेस जैसे एक्सचेंजों को एस. ई. सी. के साथ निवेश कंपनियों के रूप में पंजीकरण करने के लिए मजबूर करेगा और एस. ई. सी. को उनके साथ एक निवेश कंपनी के रूप में पंजीकरण करने में विफल रहने के लिए कॉइनबेस से शुल्क लेने में सक्षम बनाएगा। 10 जनवरी, 2023 को निखिल वाही को कॉइनबेस से गोपनीय जानकारी के आधार पर व्यापार करने की बात स्वीकार करने के बाद 10 महीने की जेल की सजा सुनाई गई थी। अमेरिकी जिला न्यायाधीश लोरेटा प्रेस्का ने कहा कि वाही का अपराध "निर्णय में एक अलग त्रुटि नहीं थी।" ईशान वाही ने 7 फरवरी को अदालत और कॉइनबेस दोनों से माफी मांगते हुए दोषी ठहराया। 9 मई, 2023 को, ईशान वाही को दो साल की जेल की सजा सुनाई गई और योजना के संबंध में उन्हें मिली विभिन्न गुप्त संपत्तियों को जब्त करने का आदेश दिया गया। अमेरिकी अटॉर्नी डेमियन विलियम्स ने कहा कि सजा "क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजारों में सभी प्रतिभागियों को एक मजबूत संकेत भेजना चाहिए कि कानून निश्चित रूप से उन पर लागू होते हैं।"