Constant elasticity of variance model
गणितीय वित्त में, सी. ई. वी. या विचरण मॉडल की निरंतर लोच एक यादृच्छिक अस्थिरता मॉडल है जो यादृच्छिक अस्थिरता और लाभ उठाने के प्रभाव को पकड़ने का प्रयास करता है। मॉडल का व्यापक रूप से वित्तीय उद्योग में व्यवसायियों द्वारा उपयोग किया जाता है, विशेष रूप से मॉडलिंग इक्विटी और वस्तुओं के लिए। इसे 1975 में जॉन कॉक्स द्वारा विकसित किया गया था। गतिशील CEV मॉडल एक ऐसी प्रक्रिया का वर्णन करता है जो निम्नलिखित यादृच्छिक विभेदक समीकरण के अनुसार विकसित होती हैः जिसमें S स्थान मूल्य है, t समय है, और μ बहाव की विशेषता वाला एक पैरामीटर है, σ और γ अन्य पैरामीटर हैं, और W एक ब्राउनियन गति है। और इसलिए हमारे पास हैं स्थिर मापदंड शर्तों को पूरा करते हैं। पैरामीटर अस्थिरता और कीमत के बीच संबंध को नियंत्रित करता है, और मॉडल की केंद्रीय विशेषता है। जब हम कोई प्रभाव देखते हैं, जो आमतौर पर इक्विटी बाजारों में देखा जाता है, जहां किसी स्टॉक की अस्थिरता बढ़ती है क्योंकि इसकी कीमत गिरती है और उत्तोलन अनुपात बढ़ता है। इसके विपरीत, वस्तु बाजारों में, हम अक्सर देखते हैं कि किसी वस्तु की कीमत में अस्थिरता बढ़ती है क्योंकि इसकी कीमत बढ़ती है और लाभ अनुपात कम होता है। यदि हम इस मॉडल का निरीक्षण करते हैं तो इसे वह मॉडल माना जाता है जिसे लुई बैचेलियर ने अपने पीएचडी थीसिस "द थ्योरी ऑफ स्पेक्यूलेशन" में प्रस्तावित किया था। अस्थिरता (वित्त) यादृच्छिक अस्थिरता मॉडल एस. ए. बी. आर. अस्थिरता मॉडल सी. के. एल. एस. प्रक्रिया संदर्भ बाहरी लिंक सी. ई. वी. और एस. ए. बी. आर. मॉडल मूल्य के लिए लक्षणहीन अनुमान और सी. ई. वी. मॉडल के तहत निहित अस्थिरता बंद सूत्रों, मोंटे-कार्लो और सीमित अंतर विधि मूल्य और सी. ई. वी. मॉडल delamotte-b.fr विकल्प (वित्त) व्युत्पन्न (वित्त) वित्तीय मॉडल में यूरोपीय विकल्पों की निहित अस्थिरता के साथ।