Personal fiduciary services
व्यक्तिगत प्रत्ययी सेवाएँ किसी वित्तीय संस्थान या सलाहकार द्वारा किसी ऐसे व्यक्ति या परिवार को प्रदान की जाने वाली प्रत्ययी सेवाएँ हैं जो आम तौर पर अमीर या उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्ति होते हैं। इन्हें अक्सर संयुक्त राज्य अमेरिका में निजी न्यास, निजी ग्राहक, निजी धन प्रबंधन या निजी बैंकिंग सेवाओं के रूप में संदर्भित किया जाता है। ये सेवाएं एक व्यक्ति या फर्म द्वारा प्रदान की जाती हैं-जैसे कि एक बैंक, ट्रस्ट कंपनी या पंजीकृत निवेश सलाहकार (आर. आई. ए.)-एक ट्रस्टी, निष्पादक, व्यक्तिगत प्रशासक या विवेकाधीन एजेंट के रूप में सेवारत है जो व्यक्तियों और परिवारों के लिए या उनकी ओर से संपत्ति के प्रबंधन के लिए प्रत्यक्ष जिम्मेदारी रखता है, साथ ही साथ संपत्ति, ट्रस्ट, निजी नींव और अन्य संस्थाएं जो वे स्थापित या नियंत्रित करते हैं। इन सेवाओं के प्रदाता ("व्यक्तिगत न्यासी") एक न्यास रक्षक या गैर-विवेकाधीन सलाहकार के रूप में भी काम कर सकते हैं जिसका ऐसी परिसंपत्तियों के प्रबंधन पर अप्रत्यक्ष प्रभाव पड़ता है। इसके विपरीत, संस्थागत प्रत्ययी सेवाओं में सार्वजनिक निगमों, सरकारी संस्थाओं, कर्मचारी सेवानिवृत्ति योजनाओं और अन्य संस्थागत निवेशकों के लिए या उनकी ओर से परिसंपत्तियों का प्रबंधन शामिल है। मानकों व्यक्तिगत न्यासियों को प्रदर्शन के मानकों के अनुसार रखा जाता है जो उनकी वास्तविक भूमिका के आधार पर भिन्न होते हैं। इन प्रदर्शन मानकों को सामान्य कानून, कानूनों, नियमों और विनियमों, या विशेष रूप से अनुबंधों, न्यास समझौतों या वसीयतों द्वारा परिभाषित किया जा सकता है। अमेरिका में लंबे समय से चले आ रहे विवेकपूर्ण व्यक्ति शासन के स्थान पर विवेकपूर्ण निवेशक शासन को व्यक्तिगत न्यासी द्वारा परिसंपत्तियों के प्रबंधन के लिए प्रदर्शन के मानक के रूप में देखा जाता है। यह प्रदर्शन मानक कुछ विशेषताओं को साझा करता है, लेकिन कई भौतिक मामलों में कर्मचारी सेवानिवृत्ति आय सुरक्षा अधिनियम से अलग है, जो अधिकांश अमेरिकी कर्मचारी सेवानिवृत्ति योजनाओं पर लागू होता है। उनकी भूमिका चाहे जो भी हो, व्यक्तिगत न्यासियों को उनकी देखभाल के लिए सौंपी गई परिसंपत्तियों के मालिकों या लाभार्थियों की व्यक्तिगत विशेषताओं को समझना आवश्यक है ताकि वे प्रदर्शन के प्रासंगिक मानकों को इस तरह से लागू कर सकें जो उन मालिकों या लाभार्थियों के सर्वोत्तम हित में हो। यह "आवेदन का वैयक्तिकरण" है जो सबसे स्पष्ट रूप से व्यक्तिगत न्यासियों को संस्थागत न्यासियों से अलग करता है। सरकार जब किसी अमेरिकी राज्य या संघीय रूप से चार्टर्ड बैंक द्वारा व्यक्तिगत प्रत्ययी सेवाएं प्रदान की जाती हैं, तो उन्हें राज्य और संघीय एजेंसियों द्वारा विनियमित किया जाता है, जिसमें एफ. डी. आई. सी., फेडरल रिजर्व और मुद्रा नियंत्रक का कार्यालय (ओ. सी. सी.) शामिल हैं। जब ये सेवाएं आर. आई. ए. द्वारा प्रदान की जाती हैं, तो वे 1940 के अमेरिकी निवेश सलाहकार अधिनियम में निर्धारित देखभाल के एक प्रत्ययी मानक के अधीन होते हैं, जैसा कि डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट सुधार और उपभोक्ता संरक्षण अधिनियम ("डोड-फ्रैंक अधिनियम") द्वारा संशोधित किया गया है, और प्रतिभूति और विनिमय आयोग द्वारा जारी संबंधित नियम। 22 जून, 2011 को, जैसा कि डोड-फ्रैंक अधिनियम द्वारा "निजी सलाहकार छूट" के उन्मूलन के जवाब में निर्देशित किया गया था, एस. ई. सी. ने "पारिवारिक कार्यालयों" को परिभाषित करने वाला एक नया नियम अपनाया जिसे अमेरिकी निवेश सलाहकार अधिनियम 1940 के तहत एक निवेश सलाहकार की परिभाषा से बाहर रखा गया है। इस नए नियम वाले एस. ई. सी. विज्ञप्ति में पारिवारिक कार्यालयों द्वारा प्रदान की जाने वाली व्यक्तिगत प्रत्ययी सेवाओं और कुछ पारिवारिक कार्यालयों को आर. आई. ए. के रूप में पंजीकरण से बाहर रखने के तर्क पर चर्चा की गई है। अमेरिका में खुदरा ग्राहकों की सेवा करने वाले ब्रोकर-डीलर विनियमन सर्वोत्तम ब्याजः द ब्रोकर-डीलर स्टैंडर्ड ऑफ कंडक्ट ("रेग बी. आई".) के अधीन हैं, जो जून 2020 में प्रभावी हुआ। रेग बी. आई. ने खुदरा ग्राहक को प्रतिभूति लेनदेन या प्रतिभूतियों से जुड़ी निवेश रणनीति की सिफारिश करते समय दलाल-विक्रेताओं के लिए आचरण का एक नया मानक स्थापित किया। इसके लिए उन्हें प्रकटीकरण, देखभाल दायित्व, हितों के टकराव और अनुपालन दायित्वों का पालन करते हुए ऐसी सिफारिशें करते समय ग्राहक के "सर्वोत्तम हित" में कार्य करने की आवश्यकता होती है। इस सर्वोत्तम ब्याज मानक के प्रमुख तत्व 1940 के अधिनियम के तहत निवेश सलाहकारों पर लागू आचरण के प्रत्ययी मानक के समान हैं, लेकिन एस. ई. सी. ने जानबूझकर सर्वोत्तम ब्याज मानक के दलाल-विक्रेता संस्करण का वर्णन करने के लिए "प्रत्ययी" शब्द का उपयोग करने से परहेज किया। रेग बी. आई. की आलोचना निवेशकों को भ्रमित करने या उन्हें गलत आश्वासन देने के रूप में की गई है कि दलालों को उसी तरह अपने सर्वोत्तम हितों की पूर्ति करने की आवश्यकता है जैसे निवेश सलाहकारों को उनकी सेवा करने की आवश्यकता होती है। संदर्भ वित्तीय सेवाएँ