Value premium
निवेश में, मूल्य प्रीमियम विकास शेयरों की तुलना में मूल्य शेयरों के अधिक जोखिम-समायोजित लाभ को संदर्भित करता है। यूजीन फामा और केनेथ फ्रेंच ने पहली बार 1992 में मूल्यांकन के आधार पर इक्विटी रिटर्न को मापने के लिए एच. एम. एल. (उच्च बुक-टू-मार्केट अनुपात माइनस कम बुक-टू-मार्केट अनुपात) नामक एक उपाय का उपयोग करके प्रीमियम की पहचान की। जॉन सी. बोगल जैसे अन्य विशेषज्ञों ने तर्क दिया है कि कोई मूल्य प्रीमियम मौजूद नहीं है, यह दावा करते हुए कि फामा और फ्रेंच का शोध अवधि पर निर्भर है। संदर्भ निवेश