Santa Claus rally
सांता क्लॉज़ रैली एक कैलेंडर प्रभाव है जिसमें दिसंबर में अंतिम 5 व्यापारिक दिनों और अगले जनवरी में पहले 2 व्यापारिक दिनों के दौरान स्टॉक की कीमतों में वृद्धि शामिल है। 2019 स्टॉक ट्रेडर के पंचांग के अनुसार, 1950 और 1969 दोनों के बाद से 7 व्यापारिक दिनों के दौरान शेयर बाजार में औसतन 1.3% की वृद्धि हुई है। विचाराधीन 7 व्यापारिक दिनों में, स्टॉक की कीमतों में ऐतिहासिक रूप से 76 प्रतिशत की वृद्धि हुई है, जो 7 दिनों की अवधि में औसत प्रदर्शन से कहीं अधिक है। हालाँकि, क्रिसमस से पहले के हफ्तों में, स्टॉक की कीमतें वर्ष के अन्य समय की तुलना में अधिक नहीं बढ़ी हैं। सांता क्लॉज़ रैली को पहली बार येल हिर्श ने 1972 में अपने स्टॉक ट्रेडर के पंचांग में रिकॉर्ड किया था। डॉव जोन्स औद्योगिक औसत ने छुट्टियों के मौसम के बाद के वर्षों में बेहतर प्रदर्शन किया है जिसमें सांता क्लॉज़ रैली अमल में नहीं आती है। कारण इस घटना के लिए आम तौर पर कोई स्वीकृत व्याख्या नहीं है। इस तेजी का श्रेय कभी-कभी निम्नलिखित बातों को दिया जाता हैः छुट्टियों की छुट्टियों के कारण जनवरी के प्रभाव की प्रत्याशा में निवेशकों की खरीदारी में वृद्धि बाजार को उच्च स्तर पर ले जाना आसान बनाती है कर-हानि कटाई में धीमी गति जो दिसंबर की शुरुआत में कीमतों को कम करती है छोटे विक्रेता/निराशावादी निवेशक छुट्टियों के आसपास छुट्टियां लेते हैं शेयर बाजार कैलेंडर प्रभाव व्यवहार वित्त