Capital requirement
एक पूंजी आवश्यकता (जिसे नियामक पूंजी, पूंजी पर्याप्तता या पूंजी आधार के रूप में भी जाना जाता है) एक बैंक या अन्य वित्तीय संस्थान के पास अपने वित्तीय नियामक द्वारा आवश्यक पूंजी की राशि होती है। इसे आमतौर पर जोखिम-भारित परिसंपत्तियों के प्रतिशत के रूप में इक्विटी के पूंजी पर्याप्तता अनुपात के रूप में व्यक्त किया जाता है। इन आवश्यकताओं को यह सुनिश्चित करने के लिए रखा गया है कि ये संस्थान अतिरिक्त लाभ न उठाएँ और दिवालिया होने का जोखिम न उठाएँ। पूँजी की आवश्यकताएँ ऋण के लिए इक्विटी के अनुपात को नियंत्रित करती हैं, जो किसी फर्म की तुलनपत्र की देनदारियों और इक्विटी पक्ष पर दर्ज होती हैं। उन्हें आरक्षित आवश्यकताओं के साथ भ्रमित नहीं किया जाना चाहिए, जो बैंक की बैलेंस शीट के परिसंपत्तियों के पक्ष को नियंत्रित करते हैं-विशेष रूप से, इसकी परिसंपत्तियों का अनुपात नकद या अत्यधिक तरल परिसंपत्तियों में होना चाहिए। पूँजी धन का एक स्रोत है न कि धन का उपयोग। विनियमन बैंक विनियमन का एक प्रमुख हिस्सा यह सुनिश्चित करना है कि उद्योग में काम करने वाली फर्मों का प्रबंधन विवेकपूर्ण तरीके से किया जाए। इसका उद्देश्य फर्मों, उनके ग्राहकों, सरकार (जो बैंक की विफलता की स्थिति में जमा बीमा की लागत के लिए उत्तरदायी है) और अर्थव्यवस्था की रक्षा करना है, यह सुनिश्चित करने के लिए नियम स्थापित करना है कि इन संस्थानों के पास एक सुरक्षित और कुशल बाजार की निरंतरता सुनिश्चित करने के लिए पर्याप्त पूंजी है और वे किसी भी संभावित समस्याओं का सामना करने में सक्षम हैं। पूंजी आवश्यकताओं के आसपास नियम स्थापित करने का मुख्य अंतर्राष्ट्रीय प्रयास बेसल समझौते रहे हैं, जो बैंक फॉर इंटरनेशनल सेटलमेंट्स में स्थित बैंकिंग पर्यवेक्षण पर बेसल समिति द्वारा प्रकाशित किया गया है। यह एक रूपरेखा निर्धारित करता है कि बैंकों और डिपॉजिटरी संस्थानों को अपनी पूंजी की गणना कैसे करनी चाहिए। पूँजी अनुपात प्राप्त करने के बाद, बैंक की पूँजी पर्याप्तता का आकलन और विनियमन किया जा सकता है। 1988 में, समिति ने एक पूंजी मापन प्रणाली शुरू करने का निर्णय लिया जिसे आमतौर पर बेसल I के रूप में जाना जाता है। जून 2004 में इस ढांचे को एक अधिक जटिल पूंजी पर्याप्तता ढांचे द्वारा प्रतिस्थापित किया गया था जिसे आमतौर पर बेसल II के रूप में जाना जाता है। 2007-08 के वित्तीय संकट के बाद, बेसल II को बेसल III द्वारा प्रतिस्थापित किया गया था, जिसे धीरे-धीरे 2013 और 2019 के बीच चरणबद्ध किया जाएगा। ढांचे के संदर्भ में आमतौर पर उपयोग किया जाने वाला एक अन्य शब्द आर्थिक पूंजी है, जिसके बारे में सोचा जा सकता है कि पूंजी स्तर के बैंक शेयरधारक पूंजी विनियमन के अभाव में चुनेंगे। पूँजी की इन दो परिभाषाओं के बीच अंतर पर एक विस्तृत अध्ययन के लिए, बैंकिंग में आर्थिक और विनियामक पूँजी का संदर्भ लेंः अंतर क्या है। पूँजी अनुपात किसी बैंक की पूँजी और उसकी जोखिम-भारित परिसंपत्तियों का प्रतिशत है। भार को जोखिम-संवेदनशीलता अनुपात द्वारा परिभाषित किया जाता है जिसकी गणना प्रासंगिक समझौते के तहत निर्धारित की जाती है। बासेल II के लिए आवश्यक है कि कुल पूंजी अनुपात 8 प्रतिशत से कम न हो। प्रत्येक राष्ट्रीय नियामक के पास आम तौर पर बैंक पूंजी की गणना करने का थोड़ा अलग तरीका होता है, जिसे उनके व्यक्तिगत राष्ट्रीय कानूनी ढांचे के भीतर सामान्य आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। अधिकांश विकसित देश बासेल I और II को लागू करते हैं, वार्षिक मुद्रास्फीति दर से बैंक की पूंजी के एकाधिक के रूप में ऋण सीमा निर्धारित करते हैं। ऋण के पाँच सी-चरित्र, नकदी प्रवाह, संपार्श्विक, शर्तें और अनुबंध-को एक ही मानदंड द्वारा प्रतिस्थापित किया गया है। जबकि बैंक पूंजी के अंतर्राष्ट्रीय मानक 1988 के बासेल I समझौते में स्थापित किए गए थे, बासेल II पूंजी आवश्यकता की गणना नहीं तो व्याख्या में महत्वपूर्ण बदलाव करता है। बासेल को लागू करने वाले राष्ट्रीय नियामकों के उदाहरणों में ब्रिटेन में एफ. एस. ए., जर्मनी में बाफिन, कनाडा में ओ. एस. एफ. आई., इटली में बांका डी 'इटालिया शामिल हैं। संयुक्त राज्य अमेरिका में बासेल को लागू करने वाले प्राथमिक नियामकों में मुद्रा नियंत्रक का कार्यालय और फेडरल रिजर्व शामिल हैं। यूरोपीय संघ के सदस्य राज्यों ने 1993 में जारी पूंजी पर्याप्तता निर्देश सी. ए. डी. 1 और 1998 में जारी सी. ए. डी. 2 के आधार पर पूंजी आवश्यकताओं को लागू किया है। संयुक्त राज्य अमेरिका में, डिपॉजिटरी संस्थान फेडरल रिजर्व सिस्टम (एफ. आर. बी.) के बोर्ड ऑफ गवर्नर्स द्वारा जारी जोखिम-आधारित पूंजी दिशानिर्देशों के अधीन हैं। इन दिशानिर्देशों का उपयोग मुख्य रूप से तुलनपत्र परिसंपत्तियों से जुड़े कथित ऋण जोखिम के साथ-साथ कुछ गैर-तुलनपत्र जोखिम जैसे कि वित्त पोषित ऋण प्रतिबद्धताओं, ऋण पत्रों और व्युत्पन्न और विदेशी मुद्रा अनुबंधों के आधार पर पूंजी पर्याप्तता का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है। जोखिम-आधारित पूंजी दिशानिर्देशों को लाभप्रद वित्तीय अनुपात की आवश्यकता द्वारा पूरक किया जाता है। संघीय बैंक नियामक एजेंसी की परिभाषाओं के तहत पर्याप्त रूप से पूंजीकृत होने के लिए, एक बैंक धारक कंपनी के पास कम से कम 4 प्रतिशत का टियर 1 पूंजी अनुपात, कम से कम 8 प्रतिशत का संयुक्त टियर 1 और टियर 2 पूंजी अनुपात और कम से कम 4 प्रतिशत का उत्तोलन अनुपात होना चाहिए, और विशिष्ट पूंजी स्तरों को पूरा करने और बनाए रखने के लिए किसी निर्देश, आदेश या लिखित समझौते के अधीन नहीं होना चाहिए। संघीय बैंक नियामक एजेंसी की परिभाषाओं के तहत अच्छी तरह से पूंजीकृत होने के लिए, एक बैंक धारक कंपनी के पास कम से कम 6 प्रतिशत का टियर 1 पूंजी अनुपात, कम से कम 10 प्रतिशत का संयुक्त टियर 1 और टियर 2 पूंजी अनुपात और कम से कम 5 प्रतिशत का उत्तोलन अनुपात होना चाहिए, और विशिष्ट पूंजी स्तरों को पूरा करने और बनाए रखने के लिए किसी निर्देश, आदेश या लिखित समझौते के अधीन नहीं होना चाहिए। इन पूंजी अनुपातों की सूचना कॉल रिपोर्ट या बचत वित्तीय रिपोर्ट पर तिमाही आधार पर दी जाती है। हालांकि टियर 1 पूंजी पर पारंपरिक रूप से जोर दिया गया है, 2000 के दशक के अंत में मंदी नियामकों और निवेशकों ने मूर्त सामान्य इक्विटी पर ध्यान केंद्रित करना शुरू कर दिया, जो टियर 1 पूंजी से अलग है क्योंकि इसमें पसंदीदा इक्विटी शामिल नहीं है। विनियामक पूंजी आवश्यकताएँ आम तौर पर (हालांकि हमेशा नहीं) एक व्यक्तिगत बैंक इकाई स्तर और एक समूह (या उप-समूह) स्तर दोनों पर लागू की जाती हैं। इसलिए इसका मतलब यह हो सकता है कि कई अलग-अलग नियामक पूंजी व्यवस्थाएं एक बैंक समूह में अलग-अलग स्तरों पर लागू होती हैं, जिनमें से प्रत्येक एक अलग नियामक की देखरेख में होती है। बेसल II समझौते में विनियामक पूंजी बैंक पूंजी को दो "स्तरों" में विभाजित किया गया है, जिनमें से प्रत्येक में कुछ उपखंड हैं। टियर 1 पूंजी टियर 1 पूंजी, जो दोनों में से अधिक महत्वपूर्ण है, में बड़े पैमाने पर शेयरधारकों की इक्विटी और प्रकटित भंडार शामिल हैं। यह मूल रूप से बैंक के स्टॉक (या शेयरों) को खरीदने के लिए भुगतान की गई राशि है (न कि उस राशि के लिए जो वे शेयर वर्तमान में स्टॉक एक्सचेंज में कारोबार कर रहे हैं), संचित नुकसान को घटाते हुए बनाए रखा गया लाभ, और अन्य योग्य टियर 1 पूंजी प्रतिभूतियां (नीचे देखें)। सरल शब्दों में, यदि मूल शेयरधारकों ने अपने स्टॉक को खरीदने के लिए $100 का योगदान दिया है और बैंक ने हर साल $20 की कमाई की है, तब से कोई लाभांश का भुगतान नहीं किया है, कोई अन्य प्रकार की पूंजी नहीं थी और कोई नुकसान नहीं हुआ है, तो 10 वर्षों के बाद बैंक की प्रथम श्रेणी की पूंजी $300 होगी। शेयरधारकों की इक्विटी और प्रतिधारित आय को अब आमतौर पर "कोर" टियर 1 पूंजी के रूप में संदर्भित किया जाता है, जबकि टियर 1 अन्य योग्यता प्राप्त टियर 1 पूंजी प्रतिभूतियों के साथ कोर टियर 1 है। भारत में, टियर 1 पूंजी को "टियर 1 कैपिटल" के रूप में परिभाषित किया गया है जिसका अर्थ है "स्वामित्व वाली निधि" जो अन्य गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों के शेयरों में निवेश और शेयरों, डिबेंचरों, बांडों, बकाया ऋणों और अग्रिमों सहित किराए की खरीद और पट्टे पर दिए गए वित्त और उसी समूह में सहायक कंपनियों और कंपनियों के साथ जमा, कुल मिलाकर, स्वामित्व वाले कोष के दस प्रतिशत से अधिक; और प्रत्येक वर्ष में व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण गैर-जमा लेने वाली गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनी द्वारा जारी किए गए स्थायी ऋण साधन, इस हद तक कि यह पिछले लेखा वर्ष के 31 मार्च को ऐसी कंपनी की कुल टियर 1 पूंजी के 15 प्रतिशत से अधिक नहीं है; (गैर-बैंकिंग वित्तीय (गैर-जमा स्वीकार या होल्डिंग) के अनुसार) स्वामित्व वाली निधियों का अर्थ चुकता इक्विटी पूंजी, तरजीही शेयर जो अनिवार्य रूप से इक्विटी में परिवर्तित किए जा सकते हैं, मुक्त भंडार, शेयर प्रीमियम खाते में शेष राशि और परिसंपत्तियों की बिक्री से प्राप्त आय से उत्पन्न अधिशेष का प्रतिनिधित्व करने वाले पूंजी भंडार हैं, जिसमें परिसंपत्तियों के पुनर्मूल्यांकन द्वारा सृजित भंडार शामिल नहीं हैं, जो संचित हानि शेष राशि, अमूर्त परिसंपत्तियों के बही मूल्य और विलंबित राजस्व व्यय, यदि कोई हो, से कम हो जाते हैं। टियर 2 (पूरक) पूंजी टियर 2 पूंजी, पूरक पूंजी में अघोषित भंडार, पुनर्मूल्यांकन भंडार, सामान्य प्रावधान, संकर साधन और अधीनस्थ सावधि ऋण शामिल हैं। अघोषित भंडार वे हैं जहां एक बैंक ने लाभ कमाया है लेकिन यह सामान्य बनाए गए लाभ या सामान्य भंडार में दिखाई नहीं दिया है। पुनर्मूल्यांकन भंडार एक ऐसा भंडार है जो तब बनाया जाता है जब किसी कंपनी की संपत्ति का पुनर्मूल्यांकन किया जाता है और मूल्य में वृद्धि को ध्यान में रखा जाता है। एक सरल उदाहरण यह हो सकता है कि एक बैंक अपने मुख्यालय की भूमि और भवन का मालिक है और एक सदी पहले उन्हें 100 डॉलर में खरीदा था। वर्तमान पुनर्मूल्यांकन से मूल्य में बड़ी वृद्धि होने की संभावना है। इस वृद्धि को पुनर्मूल्यांकन भंडार में जोड़ा जाएगा। सामान्य प्रावधान एक सामान्य प्रावधान तब बनाया जाता है जब एक कंपनी को पता होता है कि नुकसान हुआ है, लेकिन उस नुकसान की सटीक प्रकृति के बारे में निश्चित नहीं होती है। पूर्व-आई. एफ. आर. एस. लेखा मानकों के तहत, सामान्य प्रावधान आमतौर पर भविष्य में अपेक्षित नुकसान के लिए बनाए गए थे। चूंकि ये नुकसान का प्रतिनिधित्व नहीं करते थे, इसलिए नियामकों ने उन्हें पूंजी के रूप में गिने जाने की अनुमति दी। संकर ऋण पूंजी उपकरण इनमें ऐसे उपकरण शामिल होते हैं जो इक्विटी के साथ-साथ ऋण की कुछ विशेषताओं को जोड़ते हैं। यदि वे परिसमापन को प्रेरित किए बिना निरंतर आधार पर नुकसान का समर्थन करने में सक्षम हैं तो उन्हें पूरक पूंजी में शामिल किया जा सकता है। कभी-कभी, इसमें ऐसे साधन शामिल होते हैं जो शुरू में ब्याज दायित्व के साथ जारी किए जाते हैं (जैसे। ऋणपत्र) लेकिन बाद में इसे पूंजी में परिवर्तित किया जा सकता है। अधीनस्थ-अवधि ऋण अधीनस्थ ऋण को निम्न स्तर 2 ऋण के रूप में वर्गीकृत किया जाता है, आमतौर पर इसकी परिपक्वता न्यूनतम 10 वर्ष होती है और यह स्तर 1 पूंजी से वरिष्ठ होता है, लेकिन परिसमापन आय पर दावों के मामले में वरिष्ठ ऋण के अधीन होता है। यह सुनिश्चित करने के लिए कि लोअर टियर 2 इश्यू के परिपक्व होने के बाद बकाया पूंजी की राशि में तेजी से गिरावट न आए और उदाहरण के लिए, इसे प्रतिस्थापित नहीं किया जाए, नियामक मांग करता है कि टियर 2 के रूप में योग्य राशि का परिशोधन किया जाए (यानी। कम करता है) एक सीधी रेखा के आधार पर परिपक्वता माइनस 5 साल (जैसे। परिपक्वता से 4 साल पहले पूंजी की गणना करने में 1 बिलियन का निर्गम केवल 800 मिलियन के बराबर होगा)। शेष राशि वरिष्ठ निर्गम के रूप में योग्य होती है। इस कारण से कई लोअर टियर 2 उपकरणों को 10 साल के गैर-कॉल 5 साल के मुद्दों के रूप में जारी किया गया था। 10 साल के बाद अंतिम परिपक्वता लेकिन 5 साल के बाद कॉल करने योग्य)। यदि कॉल नहीं किया जाता है, तो इश्यू का एक बड़ा कदम होता है-टियर 1 के समान-जिससे कॉल की अधिक संभावना होती है। प्रत्येक देश में विभिन्न अंतर्राष्ट्रीय कार्यान्वयन नियामकों के पास इस बात का कुछ विवेकाधिकार होता है कि वे अपने अधिकार क्षेत्र में पूंजी आवश्यकताओं को कैसे लागू करते हैं। उदाहरण के लिए, यह बताया गया है कि ऑस्ट्रेलियाई प्रूडेंशियल रेगुलेशन अथॉरिटी के नियमों के तहत ऑस्ट्रेलिया के राष्ट्रमंडल बैंक को 7.6% टियर 1 पूंजी के रूप में मापा जाता है, लेकिन इसे 10.1% के रूप में मापा जाएगा यदि बैंक यूके के प्रूडेंशियल रेगुलेशन अथॉरिटी के अधिकार क्षेत्र में था। यह दर्शाता है कि नियम के कार्यान्वयन में अंतर्राष्ट्रीय मतभेद उनकी सख्ती के स्तर में काफी भिन्न हो सकते हैं। यूरोपीय संघ ई. यू. देशों में बासेल III समझौते द्वारा निर्धारित पूंजी आवश्यकताओं को तथाकथित सी. आर. डी. IV पैकेज द्वारा लागू किया गया है जो आमतौर पर ई. यू. निर्देश 2013/36 ई. यू. और ई. यू. विनियमन 575/2013 दोनों को संदर्भित करता है। सामान्य पूँजी अनुपात सी. ई. टी. 1 पूँजी अनुपात = सामान्य इक्विटी टियर 1/जोखिम-भारित परिसंपत्तियाँ ≤ 4.5% टियर 1 पूँजी अनुपात = टियर 1 पूँजी/जोखिम-भारित परिसंपत्तियाँ ≤ 6% कुल पूँजी (टियर 1 और टियर 2) अनुपात = कुल पूँजी (टियर 1 + टियर 2)/जोखिम-भारित परिसंपत्तियाँ ≤ 8% उत्तोलन अनुपात = टियर 1 पूँजी/औसत कुल समेकित परिसंपत्तियाँ मूल्य ≤ 3% बेसल 2 बेसल 3 आरक्षित आवश्यकता पूँजी पर्याप्तता अनुपात के. वी. ए., नियामक पूँजी संदर्भों के लिए x-मूल्यांकन समायोजन बाहरी लिंक बेसल 1 एकॉर्ड एफ. डी. आई. सी. कॉल और टी. एफ. आर. डेटा बीमा