United States trust law
यूनाइटेड स्टेट्स ट्रस्ट लॉ कानून का वह निकाय है जो ट्रस्ट के रूप में जानी जाने वाली संपत्ति रखने के लिए कानूनी साधन को नियंत्रित करता है। संयुक्त राज्य अमेरिका में न्यासों के निर्माण और प्रशासन को विनियमित करने वाले अधिकांश कानून अब राज्य स्तर पर वैधानिक हैं। अगस्त 2004 में, समान राज्य कानूनों पर आयुक्तों के राष्ट्रीय सम्मेलन ने पचास राज्यों के लिए एक समान वैधानिक संहिता में न्यासों के संबंध में एंग्लो-अमेरिकी कानून में आम तौर पर स्वीकृत सामान्य कानून सिद्धांतों को संहिताबद्ध करने का पहला प्रयास किया, जिसे समान न्यास संहिता (यूटीसी) कहा जाता है। जुलाई 2012 तक, 25 राज्यों ने यू. टी. सी. के कुछ मूल रूप को अपनाया है, तीन अन्य राज्यों ने इसे अपनाने के लिए विधायिका में पेश किया है। समान कानून का लक्ष्य ट्रस्ट के कानून को अधिक हद तक मानकीकृत करना है, क्योंकि समृद्ध लोगों के लिए प्राथमिक संपत्ति योजना तंत्र के रूप में "अंतिम वसीयत और वसीयतनामा" के विकल्प के रूप में उनके बढ़ते उपयोग को देखते हुए। समान कानून के बावजूद, मतभेद बने हुए हैं, क्योंकि राज्य अभी भी प्रत्ययी कानून में समृद्ध अंतर रखते हैं। यू. टी. सी. को अपनाने वाले प्रत्येक राज्य ने संहिता के अपने संस्करण में परिवर्तनों को शामिल किया है, जो उनके अपने राज्य के कानून में कुछ विशिष्ट या लंबे समय से चले आ रहे अपवादों को दर्शाता है जिन्हें विधायक संरक्षित करना चाहते हैं। सारांश न्यास अनिवार्य रूप से अनुबंध के प्राणी हैं। वस्तुतः सभी न्यास लिखित रूप में बनाए जाते हैं, या तो एक अंतर विवोस या "जीवित न्यास" साधन (बसने वाले के जीवित रहने के दौरान बनाया गया) या एक वसीयत (जो एक वसीयती न्यास बनाता है) के माध्यम से। इसलिए, किसी न्यास में कुछ शर्तों को समझने में, वसीयत या अन्य वसीयती दस्तावेजों की व्याख्या के संबंध में निर्माण के सामान्य नियम लागू होंगे। न्यासों की कुछ मूलभूत आवश्यकताओं के अधीन, यू. टी. सी. आम तौर पर कहता है कि एक न्यास साधन की शर्तें, जैसा कि बसने वाले द्वारा लिखी गई हैं, यू. टी. सी. के "डिफ़ॉल्ट नियमों" पर नियंत्रण करेंगी। जहाँ किसी दस्तावेज़ में ऐसा प्रावधान नहीं है जो अन्यथा यूटीसी के डिफ़ॉल्ट नियमों द्वारा कवर किया गया है, यूटीसी नियंत्रित करेगा। जहाँ किसी दस्तावेज़ में अप्रिय, अव्यवहारिक, अव्यावहारिक या पुरानी भाषा होती है, वहाँ लाभार्थियों और न्यासियों को एक घोषणात्मक निर्णय, न्यायिक निर्माण या न्यास के सुधार के लिए सामान्य अधिकार क्षेत्र वाले स्थानीय न्यायालयों का सहारा लेना पड़ता है ताकि इसे बसने वाले के मूल इरादे के अनुपालन में लाया जा सके। इसके अलावा, अदालत को उन परिस्थितियों से निपटने के लिए कहा जा सकता है जिनकी बसावटकर्ता द्वारा कल्पना नहीं की जा सकती थी, उस समय ट्रस्ट को स्थापित करने के लिए या मूल इरादे के जितना संभव हो उतना करीब बनाया गया था। न्यास अनुबंध की एक विशेष नस्ल है जिसमें वे अक्सर संपत्ति के निपटान को उसी तरह नियंत्रित करते हैं जैसे एक "अंतिम वसीयत और वसीयतनामा" एक प्रोबेट कार्यवाही के माध्यम से करता है। कई राज्य जीवन के दौरान बनाए गए न्यासों (यानी, अंतर विवोस न्यास) की व्याख्या और प्रशासन के संबंध में अपनी प्रक्रियाओं के बारे में भिन्न हैं, जो एक वसीयत में बनाए गए हैं जो आमतौर पर प्रोबेट कार्यवाही (वसीयतनामा न्यास) में अधिकार क्षेत्र के अधीन हैं। यू. टी. सी. न्यास प्रपत्रों और उनकी आवश्यकताओं दोनों की सामान्य संरचना को मानकीकृत करने का प्रयास करता है, लेकिन आम तौर पर समग्र विषय-वस्तु अधिकार क्षेत्र और न्यासों से जुड़ी कार्यवाही के अन्य पहलुओं के रूप में प्रक्रियात्मक प्रश्नों को संबोधित करने का प्रयास नहीं करता है। इसके बजाय, विभिन्न राज्य और स्थानीय प्रक्रियात्मक नियमों की अनिश्चितताएं आम तौर पर लागू होंगी। जब संपत्ति का शीर्षक दिया जाता है या अन्यथा किसी मौजूदा न्यास का उल्लेख किया जाता है, तो व्यवसायी न्यासों को "ट्र" के रूप में संदर्भित करने में लगे रहते हैं। यू/ए "(समझौते के तहत न्यास, यानी, इंटर विवोस न्यास) या" टीआर। यू/डब्ल्यू "(वसीयत के तहत न्यास, यानी, वसीयती न्यास)। उद्योग परंपरा बसने वाले का नाम शीर्षक में दिखाई देने के लिए है। संयुक्त राज्य अमेरिका में, नाम उपकरण के प्रकार के लिए एक संक्षिप्त नाम का अनुसरण करता है। अतःः "त्र. यू/ए जॉन स्मिथ एफ. बी. ओ. अल्मा स्मिथ "या, यदि उपयुक्त हो, तो" टी. आर.। यू/ए जॉन स्मिथ एफ. बी. ओ. अल्मा स्मिथ अपरिवर्तनीय "(एफ. बी. ओ. का अर्थ है लाभ के लिए)। शीर्षकों में अक्सर अधिक जानकारी शामिल होती है जैसे कि एक से अधिक न्यासी ("को-टीआर") का अस्तित्व। यू/ए जॉन स्मिथ ":" सह-न्यासी "का अर्थ है सह-न्यासी) या यह कि एक या अधिक न्यासी मूल न्यासी (उत्तराधिकारी सह-न्यासी) नहीं हैं। यू/ए जॉन स्मिथ)। अमेरिकी न्यास कानून को समझने में, विभिन्न शब्दों की शब्दावली और परिभाषाओं को समझना सहायक है क्योंकि वे न्यासों से संबंधित हैं। निम्नलिखित खंड में इनमें से कुछ शब्दों की चर्चा की गई है। न्यासों के प्रकार संयुक्त राज्य अमेरिका में न्यासों के कई प्रकार हैं। नीचे सूचीबद्ध न्यासों के कुछ अधिक सामान्य उदाहरण हैं जिनका गठन किया गया है। नाटक ए ट्रस्ट में "तीन पात्र" आम तौर पर इसके निर्माण और प्रशासन में तीन "व्यक्ति" शामिल होते हैंः (ए) एक सेटलर या अनुदानकर्ता जो ट्रस्ट बनाता है; (बी) एक ट्रस्टी जो ट्रस्ट और इसकी संपत्तियों का प्रशासन और प्रबंधन करता है; और (सी) एक लाभार्थी जो ट्रस्ट में प्रशासित संपत्ति का लाभ प्राप्त करता है। कई उदाहरणों में जहां एक रद्द करने योग्य जीवित न्यास शामिल है, एक व्यक्ति अपनी मृत्यु तक एक साथ अनुदानकर्ता, न्यासी और लाभार्थी के रूप में कार्य कर सकता है। कई अन्य उदाहरणों में, विशेष रूप से प्रारंभिक अनुदानकर्ता की मृत्यु के बाद, विभिन्न व्यक्तियों को न्यासी या लाभार्थी के रूप में नामित किया जाएगा। इनमें से एक से अधिक "व्यक्ति" किसी भी समय किसी न्यास में हो सकते हैं। सीधे शब्दों में कहें तो, न्यास का अनुदानकर्ता केवल वह व्यक्ति होता है जो न्यास का निर्माण करता है, आमतौर पर एक न्यास समझौते को निष्पादित करके जो न्यास के नियमों और शर्तों का विवरण देता है। इस तरह का न्यास रद्द करने योग्य या अपरिवर्तनीय हो सकता है। एक प्रत्यावर्तनीय न्यास वह है जिसमें अधिवासी किसी भी समय न्यास को बदलने, बदलने या यहां तक कि रद्द करने और किसी भी समय उससे धन निकालने की क्षमता रखता है। इसे कभी-कभी अनुदानदाता न्यास भी कहा जाता है। नीचे देखें। पुराने सामान्य कानून नियमों के विपरीत, समान न्यास संहिता यह मानती है कि सभी न्यास रद्द किए जा सकते हैं जब तक कि न्यास की शर्तें विशेष रूप से अन्यथा न कहें। आम तौर पर, अनुदानकर्ता वह भी होता है जिस पर न्यास में प्रारंभिक परिसंपत्तियों के वित्तपोषण का आरोप होता है, या तो एक साधन (यानी विलेख, सुरक्षा प्रमाण पत्र, न्यास के नाम में पुनर्नामित खाते) के माध्यम से या एक घोषणा (यानी औपचारिक शीर्षक के बिना मूर्त व्यक्तिगत संपत्ति के लिए) के माध्यम से। ऐतिहासिक और व्यावहारिक दोनों दृष्टिकोण से, न्यासों को आम तौर पर केवल एक अनुदानकर्ता के रूप में तैयार किया गया है। यह उन जटिलताओं के कारण है जो विशेष रूप से गैर-सामुदायिक संपत्ति क्षेत्राधिकारों में ट्रस्ट में जमा की गई संपत्ति की प्रकृति और उसके भीतर कई अनुदानकर्ताओं के योगदान की आनुपातिकता निर्धारित करने में उत्पन्न हो सकती हैं। हालाँकि, पतियों और पत्नियों के लिए एक बढ़ती प्रवृत्ति "संयुक्त न्यास" बनाना है जहाँ दोनों न्यास के "अनुदानकर्ता" हैं, इस प्रकार संयुक्त किरायेदारी स्वामित्व की परिचित अवधारणा को प्रतिबिंबित करते हैं। एक प्रत्यावर्तनीय न्यास के लिए, अनुदानकर्ता न्यास के लिए लेनदेन को निर्देशित करने की शक्ति रखता है, भले ही कोई तीसरा पक्ष न्यासी के रूप में कार्य करे। इसमें ऐसी स्थितियाँ भी शामिल हो सकती हैं जहाँ अनुदानकर्ता की दिशा और न्यास की वास्तविक शर्तों में टकराव हो सकता है। एक अपरिवर्तनीय विश्वास में, एक तथाकथित विश्वास रक्षक का उपयोग बढ़ रहा है। यह आम तौर पर एक असंबद्ध, तीसरा पक्ष (अक्सर एक वकील या एक लेखाकार) होता है जिसे कर या प्रत्ययी कानून में अप्रत्याशित परिवर्तनों, न्यास की परिस्थितियों में अप्रत्याशित परिवर्तनों या अन्य आकस्मिकताओं को समायोजित करने के लिए न्यास की शर्तों में संशोधन या परिवर्तन करने की शक्ति दी जाती है। संहिता ऐसे तीसरे पक्ष के उपयोग को एक अपरिवर्तनीय न्यास को भी संशोधित करने या बदलने की अनुमति देती है। न्यासी को ऐसी शक्तियों के अनुसार कार्य करना है जब तक कि "प्रयास किया गया अभ्यास स्पष्ट रूप से न्यास की शर्तों के विपरीत न हो या न्यासी को पता न हो कि प्रयास किया गया अभ्यास न्यास के लाभार्थियों के प्रति प्रत्ययी कर्तव्य का गंभीर उल्लंघन होगा।" इसके अलावा, संहिता यह मानती है कि ऐसे न्यास संरक्षक प्रत्ययी क्षमता में कार्य करते हैं और उन्हें न्यास के उद्देश्यों और लाभार्थियों के सर्वोत्तम हितों के संबंध में सद्भावना से कार्य करना चाहिए। "अनुदानकर्ता न्यास" शब्द का कर कानून में भी विशेष अर्थ है। एक अनुदानकर्ता न्यास को आंतरिक राजस्व संहिता के तहत परिभाषित किया गया है जिसमें न्यास की निवेश गतिविधियों के संघीय आयकर परिणाम पूरी तरह से अनुदानकर्ता या किसी अन्य व्यक्ति की जिम्मेदारी होती है जिसके पास सभी संपत्तियों को निकालने की निरंकुश शक्ति होती है। अन्य न्यासों के विपरीत, अनुदानकर्ता न्यास पूरी तरह से न्यास के भीतर लेनदेन के सभी आयकर परिणामों से गुजरता है और न्यास स्वयं एक आभासी कवच है। यह आम तौर पर वर्तमान कर माहौल में अनुकूल है क्योंकि ज्यादातर मामलों में कम आय पर कर लगाया जाएगा जब किसी न्यास को "अनुदानदाता न्यास" के रूप में माना जाता है। न्यासी न्यासी वे व्यक्ति होते हैं जिन्हें न्यास के कार्य करने के लिए आवश्यक सभी कर्तव्यों का प्रबंधन करने के लिए नियुक्त किया जाता है। अधिकांश मामलों में, कार्यवाहक न्यासी (और उस न्यासी के उत्तराधिकारी, यदि न्यासी अब सेवा नहीं कर सकता है) का नाम विशेष रूप से न्यास लिखत में रखा जाता है। न्यासी के रूप में नामित व्यक्ति न्यासी के रूप में सेवा करने से इनकार कर सकता है या यदि सेवा कर रहा है तो न्यास के लाभार्थियों को नोटिस देने पर न्यासी के रूप में इस्तीफा देने का विकल्प चुन सकता है। इसके अलावा, कुछ मामलों में, न्यास प्रपत्र निर्दिष्ट कर सकता है कि न्यासियों को हटाया जा सकता है। प्रत्यावर्तनीय न्यास के किसी भी अनुदानकर्ता के पास निहित रूप से यह शक्ति किसी तीसरे पक्ष के न्यासी के पास होगी, जिसे न्यास में संशोधन या उसे निरस्त करने की उनकी शक्ति दी गई होगी। एक अपरिवर्तनीय न्यास में, न्यास साधन, कुछ मामलों में, लाभार्थियों को बहुमत से न्यासी को हटाने की शक्ति प्रदान कर सकता है। इस प्रावधान के अभाव में, अधिकांश यू. टी. सी. क्षेत्राधिकारों में, अन्य सह-न्यासी या लाभार्थी केवल अदालती कार्रवाई द्वारा एक न्यासी को हटा सकते हैं। हालाँकि, यू. टी. सी. के तहत हटाने की सीमा पर्याप्त नहीं है। अधिकांश मामलों में, सभी न्यायालय को यह पता लगाना चाहिए कि "परिस्थितियों में पर्याप्त परिवर्तन" हुआ है जिसमें हटाने से "सभी लाभार्थियों के हितों की सर्वोत्तम सेवा होगी और यह न्यास के भौतिक उद्देश्य के साथ असंगत नहीं है, और एक उपयुक्त न्यासी या उत्तराधिकारी न्यासी उपलब्ध है।" एक न्यास में एक या कई न्यासी हो सकते हैं। कई न्यासियों की स्थिति में, पुराने सामान्य कानून नियमों के लिए आवश्यक था कि सभी न्यासी सर्वसम्मति से कार्य करें। यू. टी. सी. में परिलक्षित आधुनिक नियम सह-न्यासियों को बहुमत से कार्य करने की अनुमति देता है। जहां कोई सह-न्यासी उम्र या बीमारी के कारण न्यास के प्रबंधन में सक्रिय रूप से शामिल होने में असमर्थ है, शेष सह-न्यासी आम तौर पर न्यास की ओर से "न्यास के उद्देश्यों को प्राप्त करने या न्यास की संपत्ति को नुकसान से बचने के लिए" कार्य कर सकते हैं। हालांकि, आम तौर पर सह-न्यासी के लिए या तो इस्तीफा देना या अन्यथा अपने निर्णय लेने के कार्यों को सौंपना बेहतर अभ्यास है, जबकि शेष सह-न्यासियों में से एक या सभी को अक्षम कर दिया जाता है। एक न्यासी जो अपने साथी सह-न्यासियों के साथ एक निश्चित तरीके से कार्य करने से असहमत होता है, उसे संहिता के तहत दायित्व से संरक्षित किया जाता है बशर्ते न्यासी ने अपनी असहमति का संकेत दिया हो और केवल बहुमत सह-न्यासियों के निर्देश के आधार पर कार्य करता हो। व्यावहारिक रूप से, सह-न्यासियों का उपयोग अक्सर भारी हो सकता है। संहिता आम तौर पर इसे नोट करती है और उन वकीलों के लिए बहुत सावधानी बरतने की सलाह देती है जो कई सह-न्यासियों का उपयोग करने वाले दस्तावेजों का मसौदा तैयार करते हैं। न्यासी सक्षम व्यक्ति या राज्य या संघीय रूप से चार्टर्ड निगम हो सकते हैं जिनके पास न्यास शक्तियाँ (आमतौर पर बैंक या न्यास कंपनियाँ) होती हैं। आम तौर पर निगमित न्यासियों ने अपने न्यासी संगठन को अपने निवेश प्रबंधन या निजी बैंकिंग समूहों में एकीकृत किया होगा। किसी व्यक्ति के लिए बैंक न्यासी के साथ न्यासी के रूप में कार्य करना असामान्य नहीं है। व्यक्तिगत और निगमित न्यासी दोनों ही अपनी सेवाओं के लिए शुल्क ले सकते हैं, हालांकि व्यक्तिगत न्यासी आमतौर पर तब निःशुल्क सेवा प्रदान करते हैं जब वे अधिवासी के परिवार का हिस्सा होते हैं या अधिवासी स्वयं उसका हिस्सा होते हैं। "सह-न्यासी" शब्द या तो बैंक न्यास अधिकारी या व्यक्तिगत सह-न्यासी को यह सोचने के लिए मूर्ख बना सकता है कि उनकी भूमिकाएँ समान हैं। यदि दस्तावेज़ में भूमिकाओं को आगे परिभाषित नहीं किया गया है, तो उनकी भूमिकाएँ कानूनी रूप से समान हैं। हालांकि एक व्यावहारिक मामले के रूप में, कॉर्पोरेट ट्रस्टी लगभग हमेशा अभिरक्षा का काम करेगा और किताबें रखेगा। लेकिन कई दस्तावेज़ व्यक्तिगत सह-न्यासी शक्तियों को देंगे जो कॉर्पोरेट न्यासियों से अलग हैं। उदाहरण के लिए, व्यक्तिगत सह-न्यासी के अधिकार और कर्तव्य मूलधन और आय के विवेकाधीन वितरण, न्यास में रखे गए व्यक्तिगत निवास की बिक्री, या "दिल की हड्डी वाली संपत्ति" की बिक्री तक सीमित हो सकते हैं। सभी न्यासियों के पास संहिता और लंबे समय से चले आ रहे सामान्य कानून के सामान्य सिद्धांतों द्वारा लगाए गए कई मौलिक कर्तव्य और जिम्मेदारियां हैं। समान न्यास संहिता में उल्लिखित इन कर्तव्यों का संक्षिप्त विवरण निम्नलिखित है और वे आम तौर पर न्यासियों द्वारा न्यास के वास्तविक प्रशासन में कैसे लागू होते हैं। विवेकपूर्ण प्रशासन का कर्तव्य यह बिना कहे चला जाता है कि न्यासी अनिवार्य रूप से न्यास को "चलाते" हैं। वे न्यास परिसंपत्तियों को एकत्र करने, न्यास निवेशों से प्राप्तियां एकत्र करने, न्यास के आवश्यक खर्चों का भुगतान करने, उसकी ओर से दावों को लागू करने और उनका बचाव करने, न्यास समझौते के तहत लाभार्थियों को वितरित करने के लिए कितनी राशि (यदि कोई हो) निर्धारित करने, ऐसी प्राप्तियों और संवितरणों का ठीक से रिकॉर्ड बनाने और कई अन्य कार्यों के लिए जिम्मेदार हैं। यू. टी. सी. आम तौर पर कहता है कि न्यासियों को इन गतिविधियों का संचालन "सद्भावना से, इसके नियमों और उद्देश्यों और लाभार्थियों के हितों के अनुसार, और इस [संहिता] के अनुसार" करना चाहिए। यदि न्यास के उद्देश्य अवैध हैं, प्राप्त करना असंभव है या सार्वजनिक नीति के खिलाफ हैं तो न्यासी कार्य नहीं कर सकते (या कार्य करना छोड़ सकते हैं)। यू. टी. सी. के तहत एक न्यासी कार्यों के लिए मानक यह है कि एक न्यासी को "न्यास के उद्देश्यों, शर्तों, वितरण आवश्यकताओं और अन्य परिस्थितियों पर विचार करके एक विवेकपूर्ण व्यक्ति के रूप में कार्य करना चाहिए।" इस मानक को संतुष्ट करने में, न्यासी को उचित देखभाल, कौशल और सावधानी बरतनी चाहिए। न्यासी के लिए सबसे महत्वपूर्ण जिम्मेदारियों में से एक न्यास की परिसंपत्तियों का विवेकपूर्ण प्रबंधन करना है। समान न्यास संहिता यह मानती है कि न्यासियों को उसी मानक पर रखा जाएगा जिसे समान विधि आयुक्तों द्वारा विवेकपूर्ण निवेशक अधिनियम [यूपीआईए] में अपनाया गया था। एक न्यासी को न्यास के उद्देश्यों, शर्तों, वितरण आवश्यकताओं और अन्य परिस्थितियों पर विचार करके एक "विवेकपूर्ण निवेशक" के रूप में न्यास परिसंपत्तियों का निवेश और प्रबंधन करना चाहिए। इस मानक को संतुष्ट करने में, न्यासी उचित देखभाल, कौशल और सावधानी बरतेंगे। यू. पी. आई. ए. "विवेकपूर्ण निवेश" के मानकों के लिए एक बहुत ही समग्र दृष्टिकोण अपनाता है। न्यासी के आचरण की समीक्षा किसी एक निर्णय या एक निवेश होल्डिंग के आधार पर नहीं की जानी है, बल्कि समग्र रूप से पोर्टफोलियो और उसके प्रबंधन पर की जानी है। इसमें निहित कुछ आंतरिक जोखिम के कारण किसी भी विशेष निवेश को "सीमा से बाहर" नहीं माना जाता है-महत्वपूर्ण बात यह है कि क्या ऐसे व्यक्तिगत निवेश एक ट्रस्ट पोर्टफोलियो का हिस्सा हैं जो एक व्यापक रणनीति के अनुरूप है "जिसमें जोखिम और वापसी के उद्देश्य ट्रस्ट के लिए उचित रूप से अनुकूल हैं।" इसके अलावा, न्यासी से विशिष्ट निर्णयों के संबंध में परिणामों की भविष्यवाणी करने के लिए "क्रिस्टल बॉल" होने की उम्मीद नहीं की जाती है। जैसा कि यू. पी. आई. ए. में कहा गया है, "विवेकपूर्ण निवेशक नियम का अनुपालन न्यासी के निर्णय या कार्रवाई के समय मौजूद तथ्यों और परिस्थितियों के आलोक में निर्धारित किया जाता है, न कि पीछे मुड़कर।" निवेश रणनीति और परिसंपत्ति पोर्टफोलियो तैयार करने में न्यासी जिन कारकों पर विचार कर सकता है, उनमें (1) सामान्य आर्थिक स्थितियां; (2) मुद्रास्फीति या अपस्फीति का संभावित प्रभाव; (3) निवेश निर्णयों या रणनीतियों के अपेक्षित कर परिणाम; (4) समग्र न्यास पोर्टफोलियो के भीतर प्रत्येक निवेश या कार्रवाई की भूमिका, जिसमें वित्तीय परिसंपत्तियां, निकट रूप से आयोजित उद्यमों में हित, मूर्त और अमूर्त व्यक्तिगत संपत्ति और वास्तविक संपत्ति शामिल हो सकती है; (5) आय से अपेक्षित कुल लाभ और पूंजी की वृद्धि; (6) लाभार्थियों के अन्य संसाधन; (7) तरलता, आय की नियमितता और पूंजी के संरक्षण या मूल्यांकन की आवश्यकता; और (8) उद्देश्यों के लिए एक परिसंपत्ति का विशेष संबंध या विशेष मूल्य, यदि कोई हो, शामिल हैं। यू. पी. आई. ए. में प्राथमिक मार्गदर्शक ताकतों में से एक आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत का उद्भव और विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के प्रदर्शन में सहसंबंध की अवधारणा है। उदाहरण के लिए, ज्यादातर मामलों में, यह स्थापित किया जाता है कि किसी दिए गए समय सीमा में प्रदर्शन के मामले में स्टॉक और बॉन्ड में कम सहसंबंध होते हैं। इसका मतलब है कि जब स्टॉक प्रदर्शन में औसत से बेहतर होते हैं, तो बॉन्ड औसत से कम प्रदर्शन करते हैं। इसका उल्टा भी सच है। सहसंबंध की यह अवधारणा एक पोर्टफोलियो के विविधीकरण की अनुमति देती है ताकि एक पोर्टफोलियो ट्रस्ट पोर्टफोलियो में विशिष्ट अनुपात में विभिन्न प्रकार के परिसंपत्ति वर्गों के साथ विभिन्न आर्थिक माहौल में अधिक लगातार प्रदर्शन कर सके। यू. पी. आई. ए. का डिफ़ॉल्ट नियम एक न्यासी को अनिवार्य करता है कि वह एक न्यास पोर्टफोलियो में विविधता लाए "जब तक कि न्यासी उचित रूप से यह निर्धारित नहीं करता है कि विशेष परिस्थितियों के कारण, न्यास के उद्देश्यों को विविधता के बिना बेहतर तरीके से पूरा किया जाता है।" यू. पी. आई. ए. में यह भी कहा गया है कि न्यासियों को एक वर्ग के लाभार्थियों के प्रति पक्षपात के बिना दूसरे वर्ग पर निष्पक्ष रूप से निवेश करना चाहिए (यानी, वर्तमान आय प्राप्त करने वाले लाभार्थी बनाम न्यास की समाप्ति पर मूलधन प्राप्त करने वाले लाभार्थी)। यदि किसी न्यासी के पास विशेष कौशल या विशेषज्ञता है, या न्यासी के प्रतिनिधित्व के आधार पर न्यासी नामित किया जाता है कि न्यासी के पास विशेष कौशल या विशेषज्ञता है, तो उसे उनका उपयोग करना चाहिए। कई मामलों में, एक न्यासी, विशेष रूप से एक व्यक्ति, जिसके पास विभिन्न क्षेत्रों (जैसे, निवेश, अचल संपत्ति प्रबंधन, चल रहे व्यवसाय प्रबंधन, आदि) में कुछ विशेषज्ञता नहीं हो सकती है। एक ऐसे अभिकर्ता का उपयोग करना चाह सकते हैं जो एक विशेषज्ञ है और न्यास प्रशासन के कुछ आनुषंगिक मामलों के लिए उस विशेषज्ञ को प्रत्यायोजित प्राधिकारी है। संहिता इसकी अनुमति देती है, बशर्ते किः (ए) कार्य वह है जो तुलनात्मक कौशल का एक विवेकपूर्ण न्यासी परिस्थितियों में ठीक से प्रत्यायोजित कर सकता है; (बी) न्यासी विवेकपूर्ण रूप से अभिकर्ता का चयन करता है, अभिकर्ता के कार्य का उचित दायरा और कार्य निर्धारित करता है; और (सी) समय-समय पर अभिकर्ता के प्रदर्शन और उसके कर्तव्यों के अनुपालन की निगरानी करता है। एक बार धारा 807 (ए) के तहत उचित रूप से प्रत्यायोजित होने के बाद, उस कार्य को करने में उचित सावधानी बरतने का कर्तव्य ट्रस्टी से एजेंट के पास चला जाता है, और ट्रस्टी अब एजेंट द्वारा किए गए किसी भी कार्य या चूक के लिए उत्तरदायी नहीं होता है। कई न्यास न्यासियों को लाभार्थियों को न्यास परिसंपत्तियों के वितरण में विवेक का उपयोग करने के लिए प्रदान करते हैं। अक्सर, यदि अनुदानकर्ता विशेष रूप से लाभार्थियों की मितव्ययी प्रकृति से सावधान रहता है, तो वह न्यासी को धन वितरित करने या न करने के लिए अत्यधिक व्यापक शक्तियां दे सकता है। हालाँकि, इस तरह की व्यापक शर्तों के बावजूद, यू. टी. सी. आम तौर पर न्यासियों को "सद्भावना और न्यास के नियमों और उद्देश्यों और लाभार्थियों के हितों के अनुसार" ऐसी विवेकाधीन शक्तियों का प्रयोग करने की आवश्यकता होती है। यू. टी. सी. से पहले, लाइनबैक बाय हचेन्स बनाम स्टाउट (नॉर्थ कैरोलिना कोर्ट ऑफ अपील्स, 1986) जैसे मामलों में न्यासियों के अधिकारों को उनके विवेक पर धन वितरित करने के लिए परिभाषित किया गया था, उन मामलों में भी जहां लाभार्थी को सरकारी सहायता मिल रही थी। वफादारी का कर्तव्य न्यासियों के सबसे पुराने और सबसे सम्मानित कर्तव्यों में से एक "हितों के टकराव" से बचना रहा है। सदियों के अंग्रेजी और अमेरिकी सामान्य कानून ने न्यासियों के लिए प्रत्यक्ष संघर्षों से बचने और "अनुचितता की उपस्थिति" से बचने के लिए नियमों को विस्तृत किया है जो लाभार्थियों के लिए एक निष्पक्ष निर्णय निर्माता के रूप में न्यासी की स्थिति से समझौता कर सकते हैं। न्यासियों को न्यास का प्रशासन लाभार्थियों के एकमात्र लाभ के लिए करना चाहिए, उन सभी अन्य लोगों के खिलाफ जो न्यास परिसंपत्तियों से लाभ या लाभ प्राप्त करना चाहते हैं। पहला मुख्य सिद्धांत यह है कि न्यासी को न्यास संपत्ति के संबंध में होने वाले किसी भी लेनदेन से व्यक्तिगत रूप से लाभ नहीं उठाना चाहिए। सामान्य कानून में, इसे आम तौर पर "आगे कोई जांच नहीं" नियम के रूप में संदर्भित किया गया है, जिसका अर्थ है कि एक ट्रस्टी द्वारा अपने स्वयं के खाते के लिए किए गए लेनदेन को "आगे कोई जांच नहीं" के साथ संदिग्ध माना जाता है और लाभार्थियों द्वारा कार्रवाई पर अमान्य माना जाता है। इसके अलावा, यदि न्यासी किसी लेन-देन में "लाभार्थी पर महत्वपूर्ण प्रभाव डालता है और जिससे न्यासी लाभ प्राप्त करता है", भले ही यह न्यास संपत्ति से संबंधित न हो, तो न्यासी को केवल न्यास और उसके लाभार्थियों के लिए कार्य करने के लिए निष्ठा के अपने प्रमुख कर्तव्य का उल्लंघन करने के लिए उत्तरदायी ठहराया जा सकता है। इसमें आमतौर पर न्यास संबंध के बाहर व्यावसायिक लेनदेन शामिल होते हैं, लेकिन फिर से संपत्ति पर न्यासी की शक्ति के कारण "अनुचितता की उपस्थिति" हो सकती है, जिसके लिए लाभार्थी का अधिकार हो सकता है। न्यासी आम तौर पर लेन-देन का पूरी तरह से खुलासा करके उपस्थिति को दूर कर सकता है, अपने न्यासी पद का कोई लाभ नहीं उठा सकता है, और दिखा सकता है कि लेन-देन के वस्तुनिष्ठ तथ्य सभी पक्षों को उचित और उचित लगते हैं। न्यासी भी अपने श्रेष्ठ ज्ञान या न्यासी के रूप में अपने कार्यकाल के दौरान खोजे गए अवसर का लाभ अधिकांश स्थितियों में अपने खाते में लाभ उठाने के लिए नहीं ले सकते हैं। इस प्रमुख नियम को समय के साथ धीरे-धीरे नियंत्रित किया गया है, कानून की मान्यता के आधार पर कि कई मामलों में, कॉर्पोरेट न्यासी आवश्यक रूप से लेनदेन में संलग्न होते हैं क्योंकि वे एक लाभकारी व्यवसाय में होते हैं। इस प्रकार अपवाद सामान्य नियम में तेजी से आ गए हैं। इस प्रकार, एक न्यासी को उन स्थितियों में संपत्ति पर "स्व-लेन-देन" नियमों से दोषमुक्त किया जा सकता है जहांः (1) लेन-देन न्यास की शर्तों द्वारा अधिकृत था; (2) लेन-देन को अदालत द्वारा अनुमोदित किया गया था; (3) लाभार्थी ने सीमा के कानूनों के तहत अनुमत समय के भीतर न्यायिक कार्यवाही शुरू नहीं की; (4) लाभार्थी ने किसी तरह न्यासी के आचरण के लिए सहमति व्यक्त की, लेन-देन की पुष्टि की, या न्यासी को रिहा कर दिया; या (5) लेन-देन में न्यासी द्वारा व्यक्ति के न्यासी बनने या बनने पर विचार करने से पहले किया गया अनुबंध या दावा शामिल है। इसके अलावा, कॉर्पोरेट न्यासियों के लिए, यदि न्यासी म्यूचुअल फंड या सामान्य न्यास निधि का उपयोग करता है जिसमें उन्हें निधि के प्रबंधन के लिए मुआवजा दिया जाता है (साथ ही एक प्रथागत न्यासी शुल्क), तो ऐसी व्यवस्थाओं को हितों का टकराव नहीं माना जाता है बशर्ते कि संबंध के लाभार्थियों के लिए पूर्ण प्रकटीकरण हो। अंत में, संहिता संहिता के तहत कुछ लेनदेन को केवल इसलिए वर्जित नहीं मानती है क्योंकि वे लाभार्थियों के संभावित नुकसान के लिए "अन्य" को शामिल करते हैं। इनमें एक निगमित न्यासी शामिल हो सकता है जो अन्य न्यासों के साथ लेनदेन करता है जिसमें इकाई एक न्यासी, किसी संपत्ति का निष्पादक या अन्य न्यासी भी हो सकती है। बस इतना ही आवश्यक होगा कि लेन-देन सभी पक्षों के लिए निष्पक्ष और उचित दिखाई दे। वफादारी के कर्तव्य के हिस्से के रूप में, न्यासियों का यह भी कर्तव्य है कि वे न्यास के लाभार्थियों के संबंध में निष्पक्ष रूप से कार्य करें। यदि किसी न्यास के दो या दो से अधिक लाभार्थी हैं, तो न्यासी न्यास संपत्ति के निवेश, प्रबंधन और वितरण में निष्पक्ष रूप से कार्य करेगा, जिसमें लाभार्थियों के संबंधित हितों को ध्यान में रखा जाएगा। अभिलेख रखने और न्यासियों को रिपोर्ट करने का कर्तव्य यह है कि वे लाभार्थियों को न्यास के प्रशासन के बारे में और उनके हितों की रक्षा के लिए आवश्यक भौतिक तथ्यों के बारे में यथोचित रूप से सूचित रखें। यदि कोई लाभार्थी जानकारी मांगता है, तो न्यासी से इसे देने का शुल्क लिया जाता है (जब तक कि अनुरोध परिस्थितियों में किसी भी तरह से अनुचित न हो)। इसमें लाभार्थी को न्यास समझौते की एक प्रति, न्यासी की स्वीकृति या परिवर्तन की सूचना और न्यासी के लिए संपर्क जानकारी प्रदान करना, यह ध्यान देना कि अनुदानकर्ता की मृत्यु के कारण न्यास अपरिवर्तनीय हो गया है, और न्यासी के मुआवजे की दर में कोई भी बदलाव शामिल है। न्यासी को आम तौर पर न्यास के प्रशासन का पर्याप्त रिकॉर्ड भी रखना चाहिए। सभी न्यास संपत्ति न्यासी की अपनी व्यक्तिगत संपत्ति से अलग होनी चाहिए और इसे "मिश्रित" नहीं किया जाना चाहिए। एक न्यासी प्रबंधन में आसानी के लिए कुछ प्रतिभूतियों, आमतौर पर सार्वजनिक रूप से कारोबार की जाने वाली प्रतिभूतियों को "सड़क नाम" या नामांकित पंजीकरण में रख सकता है। हालांकि, वे अभी भी इस नियम के अधीन हैं कि ऐसी प्रतिभूतियों को विशेष रूप से एक विशिष्ट न्यास खाते के रिकॉर्ड में "निर्धारित" किया जाना चाहिए। समान न्यास संहिता के तहत सामान्य शब्द "लाभार्थी" को एक ऐसे व्यक्ति के रूप में परिभाषित किया गया है जो (ए) किसी न्यास, निहित या आकस्मिक में वर्तमान या भविष्य में लाभकारी हित रखता है; या (बी) न्यासी के अलावा किसी अन्य क्षमता में, न्यास संपत्ति पर नियुक्ति का अधिकार रखता है। लाभार्थी न्यास परिसंपत्तियों के "न्यायसंगत शीर्षक" के धारक होते हैं और न्यास संपत्ति के लाभ प्राप्त करते हैं, जो न्यासी के "कानूनी शीर्षक" स्वामित्व और अनुदानकर्ता द्वारा स्थापित न्यास समझौते की शर्तों के तहत नियंत्रण के अधीन होता है। संहिता न्यास में वास्तव में आयोजित परिसंपत्तियों और लेन-देनों के संबंध में न्यासियों के लिए पारंपरिक रिपोर्टिंग आवश्यकताओं के संबंध में लाभार्थियों के कुछ वर्गों के बीच अंतर करती है। पुराने सामान्य कानून के तहत, केवल वर्तमान लाभार्थियों (जिन्हें कभी-कभी "आय लाभार्थी" कहा जाता है) को ट्रस्ट लेनदेन की रिपोर्ट या लेखा प्राप्त करने का अधिकार था और यह कि ऐसी रिपोर्ट उन वर्तमान लाभार्थियों के हितों की रक्षा के लिए पर्याप्त थीं। हालाँकि, संहिता ने अब "योग्य लाभार्थियों" को कम से कम न्यास लेनदेन और परिसंपत्तियों की न्यासी की आवधिक रिपोर्ट प्राप्त करने के उनके अधिकार के बारे में सूचित करने की अनुमति दी है और यदि वे वास्तव में इसका अनुरोध करते हैं तो वे इसे प्राप्त करने के हकदार हैं। "योग्य लाभार्थियों" को एक ऐसे लाभार्थी के रूप में परिभाषित किया गया है, जो लाभार्थी की योग्यता निर्धारित होने की तारीख कोः (ए) न्यास आय या मूलधन का वितरक या अनुमेय वितरक है; (बी) न्यास आय या मूलधन का वितरक या अनुमेय वितरक बन जाएगा यदि कोई वर्तमान वितरक का ब्याज उस तारीख को न्यास को समाप्त किए बिना समाप्त हो जाता है; या (सी) न्यास आय या मूलधन का वितरक या अनुमेय वितरक बन जाएगा यदि न्यास उस तारीख को समाप्त हो गया था। अनिवार्य रूप से, इसका मतलब है कि भविष्य के लाभार्थियों (यानी, बच्चों या पोते-पोतियों) को ऐसी जानकारी मिल सकती है जो अनुदानकर्ता केवल वर्तमान लाभार्थियों को देना चाहता है। यद्यपि यू. टी. सी. ने संहिता के अधिनियमन के बाद कर्तव्यों को स्वीकार करने वाले न्यासियों के लिए रिपोर्टिंग आवश्यकताओं को सीमित कर दिया है, कई राज्यों ने मानक यू. टी. सी. भाषा को बदल दिया है, अक्सर ऐसी आवश्यकताओं की भारीता की कॉर्पोरेट न्यासियों की चिंताओं और इस खतरे के जवाब में कि भविष्य के न्यास लाभार्थी हस्तक्षेप कर सकते हैं और न्यास के संचालन के संबंध में विवाद पैदा कर सकते हैं। न्यास के उद्देश्य और उपयोग ऐतिहासिक रूप से स्वामी की अनुपस्थिति में संपत्ति के प्रबंधन से संबंधित थे, ज्यादातर मध्ययुगीन काल के दौरान जब एक स्वामी युद्ध में लड़ने के लिए चला गया था। धीरे-धीरे, उपकरण को "कब्र से परे" संपत्ति को नियंत्रित करने के लिए भी उपयोगिता मिली, हालांकि तथाकथित नियम के खिलाफ शाश्वतता ने इस शक्ति को सीमित कर दिया। ट्रस्ट कानून देखें। संयुक्त राज्य अमेरिका में आधुनिक समय में न्यासों के कई प्रमुख उद्देश्य हैं। परिसंपत्ति प्रबंधन न्यास आम तौर पर अद्वितीय होते हैं क्योंकि वे लंबे समय तक कई पारिवारिक पीढ़ियों के लिए व्यापक परिसंपत्ति प्रबंधन प्रदान कर सकते हैं, कुछ ऐसा जिसे अन्य संपत्ति नियोजन उपकरण पूरी तरह से दोहरा नहीं सकते हैं। ट्रस्ट सार्वजनिक रूप से कारोबार की जाने वाली प्रतिभूतियों से लेकर निकट से आयोजित व्यावसायिक हितों, अचल संपत्ति, संग्रहणीय और मूर्त व्यक्तिगत संपत्ति तक, लगभग अनंत संख्या और विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों का स्वामित्व रख सकते हैं। स्वामित्व हस्तांतरण के अन्य तरीकों के विपरीत, न्यास संपत्ति के निरंतर प्रबंधन की अनुमति देता है, मालिक की दुर्बलता या यहां तक कि मृत्यु के बावजूद, उन्हें उत्तराधिकारी न्यासियों को यह निर्दिष्ट करने की अनुमति देता है कि संपत्ति का प्रबंधन कैसे किया जाए और भविष्य के लाभार्थियों के लिए इसका उपयोग कैसे किया जाए। यह कई पीढ़ियों तक या यहां तक कि कुछ क्षेत्राधिकारों में भी स्थायी रूप से विस्तारित हो सकता है (जैसा कि कुछ राज्यों ने कुछ उदाहरणों में ट्रस्टों के निर्माण की अनुमति दी है जो शाश्वतता के खिलाफ नियम से परे रह सकते हैं)। दूसरे के लाभ के लिए संपत्ति का तीसरे पक्ष का प्रबंधन उन व्यक्तियों के लिए विशेष रूप से मूल्यवान है जिनके पास किसी प्रकार की असमर्थता, दुर्बलता है या जो पैसे के उपयोग में मूर्ख हैं। कई लोग परिवार के सदस्यों को खुद से बचाने के लिए न्यास बनाते हैं। एक वसीयत देखना असामान्य नहीं है जिसमें चार बच्चों को उनके पिता से विश्वास या किसी अन्य बोझ से मुक्त धन मिलता है, लेकिन पांचवें बच्चे का धन सभी या ज्यादातर विश्वास में रखा जाता है। यह आमतौर पर अच्छे कारण से होने वाले नशीली दवाओं के दुरुपयोग, पैसे रखने में असमर्थता, तलाक का डर, आपराधिक गतिविधि, धन को अपने बच्चों के बजाय पोते-पोतियों को जाते देखने की इच्छा आदि के लिए होता है। इस तरह के न्यास ऐसे व्यक्तियों की दीर्घकालिक जरूरतों के लिए परिसंपत्तियों को संरक्षित करने में मदद करते हैं और अविवेकपूर्ण खरीद या नुकसान के माध्यम से परिसंपत्तियों की "बर्बादी" को धीमा करने या समाप्त करने में मदद करते हैं। इसके अलावा, परिसंपत्तियों पर न्यासियों की शक्तियां अविश्वसनीय रूप से व्यापक और लचीली हो सकती हैं और उन्हें अदालत की पर्यवेक्षी नजर की आवश्यकता नहीं होती है (और परिचर इस तरह के निरीक्षण से अतिरिक्त लागत पैदा कर सकता है)। विशेष रूप से उन मामलों में जहां एक कॉर्पोरेट ट्रस्टी का उपयोग किया जाता है, अनुदानकर्ता और बाद के लाभार्थियों को वित्तीय सेवाओं-पोर्टफोलियो प्रबंधन, अचल संपत्ति और व्यवसाय प्रबंधन, बिल भुगतान, बीमा दावा प्रसंस्करण, कर और कानूनी सहायता, और वित्तीय योजना की एक विशाल श्रृंखला के लाभ प्राप्त होते हैं। रिवोकेबल लिविंग ट्रस्टों को अक्सर केवल "प्रोबेट से बचने" की उनकी क्षमता और इसे घेरने वाली लागतों और जटिलताओं के कारण मूल्यवान माना जाता था और उनका विपणन किया जाता था। हालांकि प्रोबेट से बचना निश्चित रूप से "लिविंग ट्रस्ट" के उपयोग में एक विचार है, कई अन्य संपत्ति योजना तकनीकें हैं जो प्रोबेट से भी "बचती हैं"। आमतौर पर हालांकि, ऐसे विकल्प उस तरह का समेकित परिसंपत्ति प्रबंधन प्रदान नहीं करते हैं जैसा कि एक न्यास कर सकता है। यद्यपि संपदा नियोजन के संदर्भ में न्यास निश्चित रूप से सभी के लिए नहीं हैं, यहां तक कि मामूली निवल संपत्ति वाले व्यक्ति भी अक्सर जीवित न्यास को एक आदर्श नियोजन उपकरण पाते हैं। संपत्ति कर परिहार न्यासों को अक्सर संघीय संपत्ति कर के प्रभावों से बचने के लिए धनी व्यक्तियों के लिए एक संपत्ति योजना के अनुसार बनाया जाता है। वर्तमान संघीय संपत्ति कर कानून के तहत, 2008 में, व्यक्ति जो किसी भी संपत्ति (व्यक्तिगत रूप से स्वामित्व, संयुक्त रूप से आयोजित, या अन्यथा) में हितों के मालिक हैं, जो $20 लाख के उचित बाजार मूल्य से अधिक है, मृत्यु पर संपत्ति कर के अधीन है; 2009 में, राशि $35 लाख है। 2010 में कोई संघीय संपत्ति कर नहीं है जब तक कि कांग्रेस कार्य नहीं करती है। एक संपत्ति जो उस मूल्य से अधिक है, वर्तमान कानून के तहत 45 प्रतिशत की दर से उस अतिरिक्त पर कर का भुगतान करेगी। स्वाभाविक रूप से, यह दर अपने परिवार के लिए कर के प्रभाव को कम करने या समाप्त करने के लिए विभिन्न संपत्ति योजना उपकरणों का उपयोग करने के लिए पर्याप्त धन वाले कई लोगों के बीच एक बड़ा प्रलोभन है। नीचे कुछ विशिष्ट तकनीकों का संक्षिप्त सारांश दिया गया है जो ऐसी बचत प्राप्त करने के लिए न्यासों को वाहन के रूप में नियुक्त करती हैं। 2010 के अंत में कांग्रेस ने 35 प्रतिशत संपत्ति कर दर और 35 लाख डॉलर के छूट स्तर के साथ दो साल की अवधि बनाई। वर्तमान में 2020 तक, छूट $11,580,000 है। क्रेडिट शेल्टर ट्रस्ट अब तक का सबसे आम उपकरण है जिसका उपयोग विवाहित जोड़ों के लिए लागू क्रेडिट (2018 में 10 मिलियन डॉलर) का विस्तार करने के लिए किया जाता है। इस तकनीक में, प्रत्येक जीवनसाथी एक न्यास बनाता है और अपनी संपत्ति (आमतौर पर समान रूप से) को दो न्यासों के बीच विभाजित करता है। क्रेडिट शेल्टर ट्रस्ट की शर्तों में यह प्रावधान है कि पहले पति या पत्नी की मृत्यु पर, दूसरे को जीवित पति या पत्नी के लाभ के लिए संघीय संपत्ति कर के बराबर वर्तमान संघीय छूट तक ट्रस्ट में एक राशि छोड़ दी जाती है। इस प्रकार एक व्यक्ति अपनी पत्नी के लिए 10 मिलियन डॉलर ट्रस्ट में छोड़ देगा (10 मिलियन डॉलर उसकी संपत्ति से बाहर रखेगा), अपनी विधवा को अपने ट्रस्ट से शुद्ध आय देगा, और शेष राशि उसकी मृत्यु पर अपने बच्चों को छोड़ देगा। आंतरिक राजस्व संहिता पहले पति या पत्नी के न्यास में संपत्ति को संपत्ति कर उद्देश्यों के लिए मृत्यु के समय जीवित पति या पत्नी की संपत्ति में शामिल नहीं मानती है, क्योंकि "ऋण आश्रय" न्यास के मूलधन के लिए पति या पत्नी के अधिकार न्यास परिसंपत्तियों का पूर्ण स्वामित्व नहीं बनाते हैं। संक्षेप में, यह दंपति को अब केवल 10 मिलियन डॉलर (दूसरे जीवनसाथी की मृत्यु पर) के बजाय संपत्ति में 20 मिलियन डॉलर का आश्रय देने की अनुमति देता है। "क्रेडिट शेल्टर ट्रस्ट" जीवित पति या पत्नी को ट्रस्ट से मूलधन प्राप्त करने की अनुमति दे सकता है। हालांकि, आईआरएस आम तौर पर इस शक्ति को केवल जीवित जीवनसाथी के "स्वास्थ्य, शिक्षा, रखरखाव या समर्थन" के लिए मूलधन वितरित करने के लिए सीमित करता है। यह भाषा अपने व्यावहारिक अनुप्रयोग में अपेक्षाकृत व्यापक है; हालाँकि, आई. आर. एस. ने सहमति व्यक्त की है कि यह "क्रेडिट शेल्टर" ट्रस्ट को दूसरे पति या पत्नी की मृत्यु के समय उनकी संपत्ति में नहीं गिने जाने की अनुमति देने के लिए एक पर्याप्त सीमा है। "क्रेडिट शेल्टर" का एक अतिरिक्त लाभ यह है कि ट्रस्ट परिसंपत्तियों का भविष्य में मूल्यांकन भविष्य के लाभार्थियों (यानी बच्चों या पोते-पोतियों) को संपत्ति कर से मुक्त कर दिया जाता है। इसलिए, उदाहरण के लिए, यदि जीवित पति/पत्नी एक और 10 साल जीवित रहे और पहले पति/पत्नी के "क्रेडिट शेल्टर" के अंदर की संपत्ति बढ़कर 15 मिलियन डॉलर हो गई, तो बढ़े हुए मूल्य पर संपत्ति कर के बिना बच्चों को सराहना मिलेगी, क्योंकि संपत्ति कर मूल्य पहले पति/पत्नी की मृत्यु पर "बंद" था। "क्रेडिट शेल्टर ट्रस्ट" आम तौर पर केवल विवाहित जोड़ों के लिए काम करता है क्योंकि (ए) कर संहिता असीमित वैवाहिक कटौती के माध्यम से विवाहित व्यक्तियों के बीच असीमित राशि के लिए संपत्ति स्थानांतरित करने का अवसर प्रदान करती है; और (बी) ऐसा करने का प्रयास करने वाले अविवाहित व्यक्ति जीवन के दौरान "उपहार कर" से प्रभावित होंगे। हालांकि, यह तंत्र अक्सर कई विवाह स्थितियों में उपयोगी होता है ताकि जीवनसाथी द्वारा आय का उपयोग करने की अनुमति दी जा सके, जबकि "सौतेले माता-पिता" के निधन के बाद बच्चों के लिए मूलधन का संरक्षण भी किया जा सके। चैरिटेबल रिमेंडर/लीड ट्रस्ट्स ट्रस्ट्स को अक्सर चैरिटी में योगदान करने और अपने या परिवार के किसी अन्य सदस्य के लिए कुछ लाभों को बनाए रखने के तरीके के रूप में बनाया जाता है। एक सामान्य तकनीक एक धर्मार्थ शेष इकाई ("सी. आर. यू. टी".) बनाना है। आमतौर पर, इन अपरिवर्तनीय न्यासों को उन परिसंपत्तियों के साथ वित्त पोषित किया जाता है जिनकी अक्सर अत्यधिक सराहना की जाती है, जिसका अर्थ है कि पूंजीगत लाभ कर उद्देश्यों के लिए उनकी लागत का आधार उनके वर्तमान उचित बाजार मूल्य की तुलना में बहुत कम है। यह अचल संपत्ति, अत्यधिक मूल्यवान स्टॉक या कम (या शून्य) कर आधार वाला व्यावसायिक ब्याज हो सकता है। एक बार ट्रस्ट को वित्त पोषित होने के बाद, आम तौर पर संपत्ति को बेचा जाता है और अधिक विविध निवेश पोर्टफोलियो में निवेश किया जाता है जो ट्रस्ट इंस्ट्रूमेंट के तहत और आईआरएस नियमों के तहत प्रदान किए गए एक निर्धारित प्रतिशत के आधार पर एक या दो व्यक्तिगत व्यक्तियों को "वार्षिकी" प्रदान करने के लिए आय या तरल प्रतिभूतियां प्रदान कर सकता है। वार्षिकी वर्षों की एक निश्चित अवधि के लिए निर्धारित की जा सकती है या व्यक्तिगत लाभार्थी (आई. ई. एस.) के जीवनकाल के लिए चल सकती है। फिर, वार्षिकी की अवधि समाप्त होने के बाद, न्यास का मूलधन न्यास दस्तावेज़ में नामित अनुदानकर्ता को सीधे दान या दान के लिए जाता है। यदि न्यास आई. आर. एस. नियमों की आवश्यकताओं को पूरा करता है, तो न्यास के अनुदानकर्ता को उपहार के गणना किए गए भविष्य के मूल्य के लिए एक धर्मार्थ आयकर कटौती प्राप्त होगी। इसके अलावा, जब वह संपत्ति को अपरिवर्तनीय रूप से सी. आर. यू. टी. में स्थानांतरित करता है, तो उस संपत्ति का मूल्य संपत्ति कर उद्देश्यों के लिए भी उसकी संपत्ति से बाहर होता है, भले ही वह स्वयं ट्रस्ट में व्यक्तिगत वार्षिकी ब्याज प्राप्त करता हो। कई मामलों में, जब उचित रूप से संरचित किया जाता है, तो सी. आर. यू. टी. वार्षिकी ब्याज के उपयोग के माध्यम से लाभार्थियों को पर्याप्त कर लाभ प्रदान कर सकता है ताकि संपत्ति को दान में देने को उचित ठहराया जा सके। हालाँकि, परिसंपत्तियों के इस "देने" के कारण अक्सर कई लोग इस तकनीक को छोड़ देते हैं, और इसके संभावित कर परिणामों की परवाह किए बिना परिसंपत्तियों को सीधे बच्चों को छोड़ना पसंद करते हैं। अनुदानकर्ता द्वारा बनाए गए वार्षिकी न्यासों को अगली पीढ़ी को धन प्राप्त करने के लिए बनाया जा सकता है जहां महत्वपूर्ण धन है और संघीय बहिष्करण उपहारों का उपयोग पहले ही किया जा चुका है। इस तरह के एक सामान्य वाहन को अनुदानकर्ता बनाए रखा वार्षिकी न्यास (जी. आर. ए. टी.) कहा जाता है। संघीय कर कानून विशेष रूप से इस वाहन के लिए अनुमति देता है। यहां अनुदानकर्ता उस न्यास में एक संपत्ति रखता है जिसकी उसे उम्मीद है कि न्यास की अवधि के दौरान वह तेजी से बढ़ेगा। दस्तावेज़ में तब न्यासी को न्यास के जीवनकाल के दौरान कुछ अंतरालों पर अधिवासी को एक विशिष्ट राशि (वार्षिकी) का भुगतान करने की आवश्यकता होती है। यदि कार्यकाल के अंत में न्यास में परिसंपत्तियां हैं, तो वे परिसंपत्तियां शेष व्यक्तियों को संपत्ति या उपहार कर के बिना चली जाती हैं। यहाँ एक विशिष्ट मामला हैः सेटलर के पास सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी में कम लागत के आधार पर स्टॉक का बड़ा ब्लॉक होता है। वह स्टॉक को बेचना और पूंजीगत लाभ कर का भुगतान नहीं करना चाहता। उन्हें संपत्ति कर की भी समस्या है क्योंकि जब उनकी मृत्यु हो जाती है तो उनकी कुल संपत्ति 10 मिलियन डॉलर या उससे अधिक होने की संभावना है। उसका वकील एक जी. आर. ए. टी. का मसौदा तैयार करता है जिसमें वह एकल कंपनी के स्टॉक का 20 लाख डॉलर रखता है। दस्तावेज़ में सबसे छोटी कानूनी ब्याज दर (संघीय सरकार द्वारा मासिक रूप से प्रकाशित) की आवश्यकता होती है, जिसका भुगतान ट्रस्ट की अवधि के माध्यम से किया जाता है। न्यास की समाप्ति पर, वार्षिकी का भुगतान अनुदानकर्ता को वापस कर दिया जाता है और शेष राशि शेष व्यक्तियों (आमतौर पर बच्चों) को बिना कर के वितरित कर दी जाती है। अब अनुदानकर्ता से उसके बच्चों को उपहार या संपत्ति कर के बिना पैसा दे दिया गया है। कोई पूंजीगत लाभ कर नहीं लगाया गया है। किसी व्यक्ति के कल्याण या अन्य राज्य लाभों की रक्षा के लिए सरकारी लाभ संरक्षण न्यास बनाए जा सकते हैं। इन्हें आम तौर पर "विशेष आवश्यकता न्यास" कहा जाता है। आमतौर पर, एक व्यक्ति के पास चिकित्सा सहायता और सामाजिक सुरक्षा पूरक सुरक्षा आय (एसएसआई) आती है। ऐसे व्यक्ति को आमतौर पर 2,000 डॉलर ("गणना योग्य" संपत्ति) से अधिक की धनराशि तक पहुंच प्रदान करने के लिए, उसके सरकारी लाभों को तत्काल समाप्त करने का जोखिम होता है। व्यक्ति को सामाजिक सुरक्षा चेक से कुछ अधिक आसानी से जीवन का आश्वासन देने के लिए, परिवार का एक सदस्य जीवन में छोटे अतिरिक्त के लिए एक विशेष आवश्यकता ट्रस्ट में कई लाख डॉलर लगाएगाः रात का खाना, जन्मदिन की पार्टी, कुछ नए कपड़े, आदि। इस तरह के न्यासों के लिए "एल्डर लॉ" बार के सदस्य की विशेषज्ञता की आवश्यकता होती है और इन्हें बहुत सावधानी के साथ प्रशासित किया जाना चाहिए। परिवार के किसी सदस्य का सह-या एकमात्र न्यासी के रूप में होना सबसे अच्छा है। इन न्यासों के छोटे आकार को देखते हुए, वे आम तौर पर एक कॉर्पोरेट न्यासी के लिए लाभदायक नहीं होते हैं। न्यास का निर्माण एक न्यास निम्न द्वारा बनाया जा सकता हैः (1) अधिवासी के जीवनकाल के दौरान न्यासी के रूप में किसी अन्य व्यक्ति को संपत्ति का हस्तांतरण या अधिवासी की मृत्यु पर प्रभावी होने वाली वसीयत या अन्य स्वभाव द्वारा; (2) संपत्ति के मालिक द्वारा घोषणा कि मालिक न्यासी के रूप में पहचान योग्य संपत्ति रखता है; या (3) न्यासी के पक्ष में नियुक्ति की शक्ति का प्रयोग। अंग्रेजी सामान्य कानून का प्राचीन नियम यह है कि एक न्यास तब तक स्थापित नहीं किया जाता है जब तक कि उसके पास संपत्ति या संपत्ति न हो। हालांकि, न्यास के वित्तपोषण और निर्माण के लिए आवश्यक वास्तविक संपत्ति ब्याज कुछ भी महत्वपूर्ण नहीं है। इसके अलावा, संपत्ति के ब्याज को न्यास दस्तावेज पर हस्ताक्षर के साथ समकालीन रूप से स्थानांतरित करने की आवश्यकता नहीं है। कई न्यास अतिरिक्त जमा (नकद, प्रतिभूतियाँ, अचल संपत्ति, आदि) की अनुमति देते हैं। अधिवासी या अन्य लोगों के निर्देश पर, बशर्ते न्यासी उन परिसंपत्तियों को स्वीकार करने के लिए तैयार हो। इसे मृत्यु के बाद भी अनुदानकर्ता की अंतिम वसीयत में "डालने" के प्रावधान द्वारा वित्त पोषित किया जा सकता है, जिसमें संपत्ति को संपत्ति से न्यास में स्थानांतरित करने के उसके इरादे को निर्दिष्ट किया गया है। यह एक अदालत के आदेश या क़ानून द्वारा भी बनाया जा सकता है, जो विशेष संपत्ति के रूप में कुछ अधिकारों, कर्तव्यों और जिम्मेदारियों को लागू करता है। आशय न्यासों के निर्माण के लिए कुछ आवश्यकताएँ होती हैं। सबसे पहले, अनुदानकर्ता को एक न्यास बनाने का इरादा दिखाना चाहिए। इसके साथ ही, अनुदानकर्ता के पास इस तरह का इरादा बनाने और विश्वास बनाने की मानसिक क्षमता होनी चाहिए। इसके अलावा, यदि अनुदानकर्ता को धोखाधड़ी, दबाव या अनुचित प्रभाव के कारण न्यास बनाने के लिए "मजबूर" किया गया था, तो इसे अमान्य माना जाता है। व्यक्तियों द्वारा बनाए गए लगभग सभी न्यास किसी न किसी प्रकार के लेखन (या तो एक न्यास समझौता या एक वसीयत) का विषय हैं, जो न केवल न्यास बनाने के इरादे का, बल्कि इसके इच्छित संचालन शर्तों का प्रमाण प्रदान करता है। हालांकि, पुराने सामान्य कानून नियमों का पालन करते हुए, यूनिफॉर्म ट्रस्ट कोड यह मानता है कि एक ट्रस्ट मौखिक रूप से बनाया जा सकता है। हालाँकि, इस तरह के न्यास की शर्तों को साबित करने के लिए केवल "स्पष्ट और विश्वसनीय साक्ष्य" द्वारा स्थापित किया जा सकता है। आधुनिक व्यवहार में इस तरह के मौखिक न्यास बेहद दुर्लभ हैं। कभी-कभी, एक न्यास बनाने का इरादा स्वयं एक लेखन से नहीं बल्कि उन परिस्थितियों से प्रकट होता है जिनमें "अनुदानकर्ता" ने किसी अन्य पक्ष को संपत्ति की देखभाल सौंपी है। इसे अक्सर एक रचनात्मक न्यास या परिणामी न्यास के रूप में संदर्भित किया जाता है। पुनः, ऐसे उपकरण आम तौर पर दुर्लभ होते हैं और कुछ संपत्ति के "स्वामित्व" के रूप में पक्षों के बीच मुकदमेबाजी के कारण अदालत द्वारा लगाए गए न्यायसंगत उपचार के परिणामस्वरूप बनाए जाते हैं। निश्चित लाभार्थी दूसरा, न्यास में कुछ निश्चित लाभार्थी होना चाहिए-एक व्यक्ति या व्यक्तियों का वर्ग जिसकी पहचान किसी न किसी रूप में निर्धारित की जा सकती है। अनुदानकर्ता द्वारा न्यास बनाने के समय व्यक्तियों की विशिष्ट पहचान "ज्ञात" होने की आवश्यकता नहीं है; यह पर्याप्त होगा यदि व्यक्ति एक निश्चित समय अवधि के भीतर "आसानी से पता लगा सकें"। उस समय की अवधि, ऐतिहासिक रूप से, पुराने अंग्रेजी सामान्य कानून "शाश्वतता के खिलाफ नियम" के तहत निर्धारित की गई थी, जिसके लिए आवश्यक था कि ब्याज के निर्माण में "अस्तित्व में जीवन" की मृत्यु के बाद 21 वर्षों के भीतर ब्याज निहित होना चाहिए। "निश्चित लाभार्थी" के संबंध में इस प्रावधान के कुछ अपवाद हैं। सबसे स्पष्ट एक "धर्मार्थ न्यास" के मामले में है जो एक ऐसे संगठन के लाभ के लिए है जो आमतौर पर लाभ के लिए नहीं है और जिसका उद्देश्य "गरीबी से राहत, शिक्षा या धर्म की उन्नति, स्वास्थ्य को बढ़ावा देना, सरकारी या नगरपालिका उद्देश्यों, या अन्य उद्देश्यों के लिए है जिनकी उपलब्धि समुदाय के लिए फायदेमंद है।" एक अन्य अपवाद एक जानवर के लाभ के लिए बहुत प्रचारित (और अक्सर उपहासित) ट्रस्ट है, जो आमतौर पर मृत्यु से पहले अनुदानकर्ता के स्वामित्व में होता है। अंत में, एक निश्चित गैर-धर्मार्थ उद्देश्य के लिए एक निश्चित अवधि (21 वर्ष, यू. टी. सी. के डिफ़ॉल्ट नियमों के तहत) के लिए एक निश्चित लाभार्थी के बिना एक न्यास बनाया जा सकता है। एक विशिष्ट गैर-धर्मार्थ उद्देश्य के लिए एक न्यास का सबसे आम उदाहरण एक कब्रिस्तान भूखंड की देखभाल के लिए एक न्यास है। सक्रिय न्यासी यू. टी. सी. के तहत तीसरी आवश्यकता यह है कि न्यासी के पास कर्तव्य होने चाहिए जो उसे निभाने चाहिए। अन्यथा, यदि लाभार्थी अपनी इच्छानुसार संपत्ति का प्रबंधन करने में सक्षम हैं, तो कोई "ट्रस्ट" नहीं है। संपत्ति के हितों का कोई विलय नहीं अंत में, यू. टी. सी. के लिए आवश्यक है कि एक न्यास में एकमात्र न्यासी और एकमात्र लाभार्थी के रूप में एक ही व्यक्ति नहीं होना चाहिए। प्राचीन सामान्य कानून सिद्धांतों के तहत, एक ट्रस्ट का अस्तित्व तब तक नहीं हो सकता था जब तक कि कम से कम कुछ "शीर्षक विभाजन" न हो, यानी एक ही व्यक्ति आम तौर पर एक ही समय में सभी कानूनी और सभी न्यायसंगत खिताब नहीं रख सकता है। यदि कानूनी और न्यायसंगत शीर्षक एक ही व्यक्ति में विलय हो जाता है, तो तथाकथित विलय सिद्धांत के तहत न्यास को अस्तित्वहीन माना जाता है। अन्य क्षेत्राधिकारों में विश्वास की वैधता यू. टी. सी. में कहा गया है कि एक ट्रस्ट वैध है यदि, उस क्षेत्राधिकार के कानून के तहत जिसमें इसे बनाया गया था, इसे ठीक से बनाया गया था। अधिकांश मामलों में, यह अनुदानकर्ता के अधिवास के अधिकार क्षेत्र का कानून होगा। संहिता के तहत न्यासों का भी एक वैध उद्देश्य होना चाहिए जिसे प्राप्त करना संभव है। उदाहरण के लिए, एक न्यास को आपराधिक या यातनापूर्ण आचरण को प्रोत्साहित करके, शादी करने की स्वतंत्रता में हस्तक्षेप करके या तलाक को प्रोत्साहित करके, धार्मिक स्वतंत्रता को सीमित करके, या अन्यथा तुच्छ या मनमौजी होकर सार्वजनिक नीति का उल्लंघन नहीं करना चाहिए। "ऑडबॉल" ट्रस्ट यू. टी. सी. में एक ऐसे ट्रस्ट को भी शामिल किया गया है जो एक ऐसे जानवर की देखभाल के उद्देश्य से बनाया गया था जो अनुदानकर्ता की मृत्यु के समय जीवित था या एक गैर-धर्मार्थ उद्देश्य के लिए एक ट्रस्ट है, लेकिन इसका कोई सुनिश्चित लाभार्थी नहीं है (जैसे कि कब्रिस्तान ट्रस्ट)। संहिता ऐसे न्यासों पर कई सीमाएं लगाती है। सबसे पहले, ट्रस्ट केवल जानवर (या एक समूह में अंतिम जीवित जानवर) के जीवनकाल तक या कब्रिस्तान ट्रस्ट के मामले में 21 साल से अधिक नहीं रह सकता है। इसके अलावा, न्यास का कोष केवल पशु या कब्रिस्तान के भूखंड की देखभाल के इच्छित उपयोग पर लागू किया जा सकता है। संक्षेप में, एक अदालत यह निर्धारित कर सकती है कि यदि ट्रस्ट के पास पशु की देखभाल के लिए आवश्यक राशि से अधिक संपत्ति है, तो अदालत हस्तक्षेप कर सकती है और अनुदानकर्ता के उत्तराधिकारियों को ब्याज में धन वितरित कर सकती है। न्यास की समाप्ति/सुधार कुछ धर्मार्थ न्यासों को छोड़कर जो स्थायी रूप से चल सकते हैं, वस्तुतः व्यक्तिगत लाभार्थियों वाले सभी न्यासों को एक निश्चित तिथि पर समाप्त होना चाहिए। बेशक, अगर किसी अनुदानकर्ता के पास ऐसा करने की शक्ति है, तो एक न्यास रद्द होने पर समाप्त हो जाता है। अनुदानकर्ता अपने जीवनकाल के दौरान ट्रस्ट में संशोधन भी कर सकते हैं, जब तक कि वे ऐसा करने की क्षमता बनाए रखते हैं। अपरिवर्तनीय न्यासों के लिए, न्यास तब समाप्त हो जाता है जब कोई न्यास "अपनी शर्तों के अनुसार समाप्त हो जाता है, न्यास का कोई उद्देश्य प्राप्त नहीं किया जाना बाकी रहता है, या न्यास के उद्देश्य गैरकानूनी हो गए हैं, सार्वजनिक नीति के विपरीत हैं, या प्राप्त करना असंभव है।" आम तौर पर, ऐसी घटनाएं तब होती हैं जब लाभार्थियों के एक निश्चित वर्ग को ट्रस्ट समझौते के प्रतिबंध से मुक्त, सभी ट्रस्ट संपत्ति एकमुश्त प्राप्त होती है, और ट्रस्ट प्रशासन को तब "समाप्त" कर दिया जाता है और ट्रस्ट को बंद कर दिया जाता है। हालांकि, कुछ मामलों में, ट्रस्ट की शर्तों को बदलना या ट्रस्ट को उस तरीके से समाप्त करना भी वांछनीय हो सकता है जिस पर मूल अनुदानकर्ता ने विचार नहीं किया था। उदाहरण के लिए, न्यास इस हद तक समाप्त हो सकता है कि किसी पेशेवर द्वारा न्यास का प्रबंधन गैर-आर्थिक हो सकता है। अनुदानकर्ता की मृत्यु के बाद न्यास के गठन के आसपास के कानून या परिस्थितियों में परिवर्तन न्यास की शर्तों में परिवर्तन (या स्वयं न्यास की समाप्ति) को निर्देशित कर सकते हैं। सबसे कुख्यात उदाहरण वे लाभार्थी होंगे जो न्यास (या न्यासी) द्वारा न्यास की परिसंपत्तियों पर लगाई जा सकने वाली सख्त सीमाओं के आधार पर न्यासी के खिलाफ "न्यास का भंडाफोड़" करने के लिए चिल्लाते हैं। इनमें से कई मामलों में, यू. टी. सी. कुछ नियमों के तहत न्यास संपत्ति के निपटान के लिए आवश्यक लचीलापन प्रदान करने के लिए लाभार्थियों (और न्यासियों) को राहत प्रदान करता है। सहमति से सुधार/समाप्ति संहिता, धारा 411 में, एक गैर-धर्मार्थ अपरिवर्तनीय न्यास के संशोधन या समाप्ति की अनुमति देती है यदिः (ए) अनुदानकर्ता और सभी लाभार्थी सहमति देते हैं और (बी) उचित अधिकार क्षेत्र का न्यायालय इसे मंजूरी देता है। अदालत इस तरह के परिवर्तन या समाप्ति को मंजूरी दे सकती है, भले ही ऐसा ट्रस्ट के मूल उद्देश्यों के साथ असंगत हो। इसके अलावा, यदि अनुदानकर्ता सहमति नहीं देता है (या मृत है) लेकिन यदि गैर-धर्मार्थ अपरिवर्तनीय ट्रस्ट के सभी लाभार्थी सहमति देते हैं, तो अदालत में एक याचिका पर, ट्रस्ट को समाप्त किया जा सकता है "यदि अदालत यह निष्कर्ष निकालती है कि ट्रस्ट का बने रहना ट्रस्ट के किसी भी भौतिक उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए आवश्यक नहीं है"। न्यायालय सभी लाभार्थियों की सहमति से न्यास में तब तक सुधार कर सकता है जब तक कि परिवर्तन न्यास के भौतिक उद्देश्य के साथ असंगत न हो। इस अंतर का कारण अनुदानकर्ता के पास है। यदि अनुदानकर्ता जीवित है और एक ऐसे परिवर्तन के लिए सहमति देता है जो विश्वास को मौलिक रूप से बदल देता है या इसे पूरी तरह से समाप्त कर देता है, तो यूटीसी पार्टियों को अनिवार्य रूप से पूर्ववत करने की अनुमति देता है जिसका मूल उद्देश्य पूर्ववत नहीं किया जाना था। यदि अनुदानकर्ता मर चुका है या सहमति नहीं देता है, तो यू. टी. सी. मानता है कि अनुदानकर्ता लाभार्थियों की इच्छाओं की परवाह किए बिना ट्रस्ट के "भौतिक उद्देश्य" से समझौता नहीं करना चाहेगा। "सभी" लाभार्थियों की सहमति प्राप्त करना लगभग असंभव लग सकता है। निश्चित रूप से, लाभार्थियों के लिए ऐसे कुछ "प्रतिनिधि" स्पष्ट हैं (यानी, अक्षम व्यक्तियों के लिए अभिभावक, नाबालिगों के लिए माता-पिता, आदि)। हालाँकि, यू. टी. सी. कुछ व्यक्तियों को लाभार्थियों के रूप में अन्य दूर-हटाए गए, संभावित लाभार्थियों और उनके हितों का प्रतिनिधित्व करने की अनुमति देने के लिए नियम प्रदान करता है। कुंजी यह है कि क्या लाभार्थी जो "खड़े" हो सकते हैं और दूर के लाभार्थियों को बांध सकते हैं, यह है कि क्या उनका "प्रश्न के संबंध में काफी हद तक समान हित" है। "विश्वास को ठीक करने" के लिए सुधार संहिता एक अदालत को गैर-धर्मार्थ अपरिवर्तनीय न्यासों को सुधारने (या समाप्त करने) की अनुमति देती है ताकि वे अनिवार्य रूप से बेहतर काम कर सकें, कानून या आसपास की परिस्थितियों में बदलाव के कारण विकसित हुई समस्या को ठीक कर सकें, या बस न्यास में गलतियों को ठीक कर सकें। यदि परिवर्तन "अप्रत्याशित परिणामों" के कारण होता है, तो संहिता के तहत अदालत का लक्ष्य "बसने वाले के संभावित इरादे के अनुसार" समस्या को ठीक करना है। न्यास की शर्तों को बदला जा सकता है यदि न्यास को उसकी शर्तों के तहत जारी रखना "अव्यवहारिक या व्यर्थ, शायद अनावश्यक" होगा यदि बसने वाले का इरादा और विश्वास की शर्तें वास्तव में या कानून में गलती का परिणाम थीं, या बसने वाले के अपूर्ण रूप से पूर्ण कर परिणामों को प्राप्त करने के लिए। गैर-आर्थिक न्यासों को बंद करने के लिए समाप्ति संहिता में एक ऐसे न्यास के साथ न्यासी को इसे समाप्त करने की अनुमति देने का भी प्रावधान है जिसके पास परिसंपत्तियों की एक मामूली राशि है। योग्य लाभार्थियों को सूचना देने के बाद, 50,000 डॉलर से कम कुल मूल्य वाली न्यास संपत्ति वाले न्यास का न्यासी न्यास को समाप्त कर सकता है यदि न्यासी यह निष्कर्ष निकालता है कि न्यास संपत्ति का मूल्य प्रशासन की लागत को उचित ठहराने के लिए अपर्याप्त है। एक अदालत (डॉलर राशि की परवाह किए बिना) एक न्यास को संशोधित या समाप्त कर सकती है या न्यासी को हटा सकती है और एक अलग न्यासी नियुक्त कर सकती है यदि वह यह निर्धारित करती है कि न्यास संपत्ति का मूल्य प्रशासन की लागत को उचित ठहराने के लिए अपर्याप्त है। इन प्रावधानों के तहत समाप्त होने पर, न्यासी को "न्यास के उद्देश्यों के अनुरूप तरीके से" धन वितरित करना होता है। आमतौर पर, इसका मतलब ट्रस्ट के योग्य लाभार्थियों को उनके हितों के बीमांकिक मूल्य के अनुपात में एकमुश्त वितरण होगा। आयकर प्रभाव प्रत्ययी कर कानून संघीय (आंतरिक राजस्व संहिता देखें) और राज्य दोनों है। संयुक्त राज्य अमेरिका में संघीय आयकर उद्देश्यों के लिए, कई प्रकार के न्यास हैंः अनुदानकर्ता न्यास जिनके कर परिणाम सीधे बसने वाले के फॉर्म 1040 (यू. एस.) में प्रवाहित होते हैं। व्यक्तिगत आयकर विवरणी) और राज्य विवरणी, सरल न्यास जिसमें बनाई गई सभी आय को एक या अधिक लाभार्थियों को वितरित किया जाना चाहिए और इसलिए गैर-बसने वाले लाभार्थी (जैसे कि राज्य विवरणी) को कर लगाया जाता है। दिवंगत पति द्वारा बनाए गए न्यास की विधवा), चाहे आय वास्तव में वितरित की गई हो या नहीं (ऐसा होता है), और जटिल न्यास, जो सामान्य रूप से, सभी न्यास हैं जो अनुदानदाता न्यास या साधारण न्यास नहीं हैं। कुछ न्यास कुछ शर्तों के तहत सरल और जटिल के बीच वैकल्पिक हो सकते हैं। कई लेकिन सभी न्यास संगठन अपना कर कार्य स्वयं करते हैं, जो अत्यधिक विशिष्ट हो सकते हैं। सभी सरल और जटिल न्यास अपरिवर्तनीय होते हैं और दोनों ही मामलों में पोर्टफोलियो में प्राप्त किसी भी पूंजीगत लाभ पर न्यास कोष या मूलधन पर कर लगाया जाता है। यह भी देखें कि नाबालिगों को समान उपहार अधिनियम अंग्रेजी ट्रस्ट कानून नोट्स संदर्भ वसीयत और ट्रस्ट संयुक्त राज्य अमेरिका का कानून संयुक्त राज्य अमेरिका ट्रस्ट कानून