Financial adviser
वित्तीय सलाहकार या वित्तीय सलाहकार एक पेशेवर होता है जो ग्राहकों को उनकी वित्तीय स्थिति के आधार पर वित्तीय सेवाएं प्रदान करता है। कई देशों में, वित्तीय सलाहकारों को सलाह देने के लिए विशिष्ट प्रशिक्षण पूरा करना चाहिए और एक नियामक निकाय के साथ पंजीकृत होना चाहिए। संयुक्त राज्य अमेरिका में, एक वित्तीय सलाहकार एक श्रृंखला 7 और श्रृंखला 66 या श्रृंखला 65 योग्यता परीक्षा आयोजित करता है। अमेरिकी वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफ. आई. एन. आर. ए.) के अनुसार, योग्यता पदनाम और अनुपालन मुद्दों को जनता के लिए सूचित किया जाना चाहिए। औपचारिक अनुपालन मुद्दों का विवरण निवेश सलाहकार सार्वजनिक प्रकटीकरण (आई. ए. पी. डी.) वेबसाइट पर पाया जा सकता है और अनौपचारिक मुद्दों का विवरण ओनेस्टा पर पाया जा सकता है। एफ. आई. एन. आर. ए. निम्नलिखित समूहों को निर्दिष्ट करता है जो वित्तीय सलाहकार शब्द का उपयोग कर सकते हैंः दलाल, निवेश सलाहकार, निजी बैंकर, लेखाकार, वकील, बीमा एजेंट और वित्तीय योजनाकार। वित्तीय सलाहकारों को ग्राहक की वित्तीय स्थिति की पूरी तस्वीर लेने में सक्षम होना चाहिए। भूमिका वित्तीय सलाहकार आमतौर पर वित्तीय उत्पाद और सेवाएं प्रदान करते हैं, जो उनकी योग्यता परीक्षाओं और उनके प्रशिक्षण पर निर्भर करता है। वित्तीय सलाहकार पंजीकृत हैं, लाइसेंस प्राप्त नहीं हैं। उदाहरण के लिए, एक लाइसेंस प्राप्त बीमा एजेंट जीवन बीमा और परिवर्तनीय वार्षिकी दोनों को बेचने के लिए योग्य हो सकता है, क्योंकि बीमा एजेंट के पास बीमा लाइसेंस होता है और वह श्रृंखला 7 योग्यता परीक्षा आयोजित करता है। एक दलाल (श्रृंखला 7) एक वित्तीय योजनाकार भी हो सकता है। कोई भी सलाहकार कह सकता है कि वे एक वित्तीय योजनाकार हैं; उन्हें ऐसा करने के लिए सी. एफ. पी. (प्रमाणित वित्तीय योजनाकार) पदनाम रखने की आवश्यकता नहीं है। एक वित्तीय सलाहकार ग्राहकों के लिए वित्तीय योजनाएं बना सकता है या वित्तीय उत्पादों को बेच सकता है, या दोनों का संयोजन कर सकता है। वे बचत के बारे में भी जानकारी दे सकते हैं। क्षतिपूर्ति एक वित्तीय सलाहकार को आम तौर पर शुल्क, कमीशन या दोनों के संयोजन के माध्यम से मुआवजा दिया जाता है। उदाहरण के लिए, एक वित्तीय सलाहकार को निम्नलिखित में से एक या अधिक तरीकों से मुआवजा दिया जा सकता हैः सलाहकार सेवाओं के लिए एक प्रति घंटा शुल्क एक सपाट शुल्क, जैसे कि वार्षिक पोर्टफोलियो समीक्षा के लिए $3,500 प्रति वर्ष या वित्तीय योजना के लिए $5,000। इसे अक्सर "सपाट शुल्क सलाहकार" के रूप में संदर्भित किया जाता है-खरीदी या बेची गई प्रतिभूतियों पर एक कमीशन, जैसे कि $12 प्रति व्यापार एक म्यूचुअल फंड या परिवर्तनीय वार्षिकी में निवेश की गई राशि के आधार पर एक कमीशन (कभी-कभी "भार" कहा जाता है) ए "मार्क-अप": जब कोई "घर" उत्पाद खरीदता है (जैसे कि बांड जो दलाल इन्वेंट्री में रखता है), या जब उन्हें बेचा जाता है तो "मार्क-डाउन" प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों के लिए शुल्क (ए. यू. एम.), जैसे कि प्रबंधित परिसंपत्तियों का 1 प्रतिशत वार्षिक, सलाहकार बनाम सलाहकार, दोनों वर्तनी, सलाहकार और सलाहकार, स्वीकार किए जाते हैं और किसी ऐसे व्यक्ति को दर्शाते हैं जो सलाह प्रदान करता है। एक पाठ्यपुस्तक के अनुसार, सलाहकार और सलाहकार वित्तीय सेवा उद्योग में विनिमेय नहीं हैं, क्योंकि सलाहकार शब्द का उपयोग आम तौर पर विधायी अधिनियमों और उनकी आवश्यकताओं और सलाहकार का उल्लेख करते समय किया जाता है। चूँकि [एक वित्तीय सलाहकार के अभ्यास] को कभी भी एक सलाहकारी अभ्यास के रूप में वर्णित नहीं किया जाता है, इसलिए कानून का उल्लेख नहीं करते समय सलाहकार बेहतर होता है। " कांग्रेस और प्रतिभूति विनिमय आयोग 1940 के निवेश सलाहकार अधिनियम में उनके विनियमन पर चर्चा करते समय "निवेश सलाहकारों" का उल्लेख करते हैं। विनियमन संयुक्त राज्य सलाहकार आम तौर पर दो अलग-अलग श्रेणियों में आते हैंः दलाल-विक्रेता (बी. डी.) जो आम तौर पर बिक्री से कमीशन कमाते हैं और पंजीकृत निवेश सलाहकार (आर. आई. ए.) जो आम तौर पर न्यासियों के रूप में कार्य करते हुए प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों के आधार पर शुल्क लेते हैं और राज्य या संघीय स्तर पर पंजीकृत होते हैं। इसके अतिरिक्त, एक सलाहकार या तो एक बड़ी फर्म ("वायरहाउस") से संबद्ध हो सकता है या स्वतंत्र हो सकता है (जैसे, स्वतंत्र दलाल-विक्रेता या आईबीडी)। "संकर आर. आई. ए". भी हैं जो दलाल-विक्रेता और पंजीकृत दोनों हैं। स्वतंत्र दलाल-विक्रेता फर्मों की संख्या 2007 में 1175 से घटकर 2018 में 819 हो गई है, जबकि इसी अवधि में आर. आई. ए. फर्मों की संख्या 9,538 से बढ़कर 15,645 हो गई है। 2016 तक, राजस्व के हिसाब से सबसे बड़ी आई. बी. डी. कंपनी एल. पी. एल. फाइनेंशियल थी, जिसके बाद एमरीप्राइज फाइनेंशियल और रेमंड जेम्स फाइनेंशियल थे। एडवर्ड जोन्स एक अन्य बड़ा दलाल-विक्रेता है, और 2017 में श्रम विभाग (डीओएल) द्वारा एक सर्वोत्तम ब्याज न्यासी नियम के जवाब में कमीशन-आधारित धन बेचना बंद कर दिया। 2019 तक, मेरिल लिंच ने आर. आई. ए. मॉडल को नहीं अपनाया था, जबकि वेल्स फार्गो और गोल्डमैन सैक्स ने व्यवसाय मॉडल को अपनाया था। 2019 तक, निजी इक्विटी फर्म हेलमैन एंड फ्रीडमैन के स्वामित्व के तहत प्रबंधन के तहत संपत्ति में $200 बिलियन से अधिक के साथ सबसे बड़ी शुल्क-केवल आर. आई. ए. फर्म एडलमैन फाइनेंशियल इंजन थी। अन्य बड़ी शुल्क-केवल आर. आई. ए. फर्मों में फिशर इन्वेस्टमेंट्स शामिल हैं, जिनके पास प्रबंधन के तहत 120 अरब डॉलर से अधिक की संपत्ति है। 2019 तक, आर. आई. ए. द्वारा प्रबंधित 4 ट्रिलियन डॉलर में से 80 प्रतिशत चार प्लेटफार्मों में से एक पर थेः फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स, श्वाब और पर्शिंग एल. एल. सी.। कुछ आर. आई. ए. "आर. आई. ए. एग्रीगेटर्स" के भीतर काम करते हैं जो एक वायरहाउस के समान संस्थागत सहायता प्रदान करते हैं। संयुक्त राज्य अमेरिका में, वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफ. आई. एन. आर. ए.) दलाली फर्मों और उनके पंजीकृत प्रतिनिधियों की गतिविधियों को नियंत्रित और देखरेख करता है। प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एस. ई. सी.) निवेश सलाहकारों और उनके निवेश सलाहकार प्रतिनिधियों को नियंत्रित करता है। बीमा कंपनियों, बीमा एजेंसियों और बीमा उत्पादकों को राज्य प्राधिकरणों द्वारा विनियमित किया जाता है। निवेश सलाहकार राज्य नियामक एजेंसियों, प्रतिभूति और विनिमय आयोग के साथ पंजीकृत हो सकते हैं, या कुछ छूटों के अनुसार, अपंजीकृत रह सकते हैं। प्रत्ययी मानक 1940 के निवेश सलाहकार अधिनियम के धोखाधड़ी-रोधी प्रावधान और अधिकांश राज्य कानून निवेश सलाहकारों पर अपने ग्राहकों के साथ व्यवहार में प्रत्ययी के रूप में कार्य करने का कर्तव्य लगाते हैं। इसका मतलब है कि सलाहकार को सभी मामलों में ग्राहक के हित को अपने हित से ऊपर रखना चाहिए। एस. ई. सी. ने कहा है कि एक सलाहकार का कर्तव्य हैः बाहरी प्रभावों से स्वतंत्र उचित निवेश सिफारिशें करें दलाल-विक्रेताओं का चयन उन खातों के लिए व्यापार का सर्वोत्तम निष्पादन प्रदान करने की उनकी क्षमता के आधार पर करें जहां सलाहकार के पास दलाल-विक्रेता का चयन करने का अधिकार है। ग्राहक के निवेश उद्देश्यों, वित्तीय स्थिति और अन्य कारकों की उचित जांच के आधार पर सिफारिशें करें। 2008 में वित्तीय संकट के बाद से, प्रत्ययी मानक और इसे किन सलाहकारों पर लागू किया जाना चाहिए, इस बारे में बहुत बहस हुई है। जुलाई 2010 में, डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट सुधार और उपभोक्ता संरक्षण अधिनियम ने उपभोक्ता सुरक्षा उपायों में वृद्धि को अनिवार्य किया, जिसमें बढ़े हुए प्रकटीकरण शामिल थे और एसईसी को 1940 के अधिनियम द्वारा विनियमित केवल सलाहकारों के बजाय दलालों को शामिल करने के लिए प्रत्ययी कर्तव्य का विस्तार करने के लिए अधिकृत किया। जुलाई 2016 तक, एस. ई. सी. ने अभी तक सभी दलालों और सलाहकारों को उनके पदनाम की परवाह किए बिना प्रत्ययी कर्तव्य का विस्तार नहीं किया है। हालांकि, अप्रैल 2016 में, श्रम विभाग ने एक हजार पन्नों के नियम को अंतिम रूप दिया, जिसमें सभी दलाल, स्वतंत्र दलालों सहित, सेवानिवृत्ति खातों (आई. आर. ए., 401 (के), आदि) के साथ काम कर रहे थे। प्रत्ययी मानक के लिए। जून 2016 में, सलाहकार के हितों के टकराव को संबोधित करने के एक तरीके के रूप में, डी. ओ. एल. ने एक पुनर्परिभाषित में फैसला सुनाया कि वित्तीय सलाह क्या है, और किसे एक न्यासी माना जाता है। 2016 से पहले, प्रत्ययी मानक केवल पंजीकृत निवेश सलाहकारों (आर. आई. ए.) पर लागू होते थे, और दलालों को प्रभावित नहीं करते थे, जो पहले कम सख्त "उपयुक्तता" मानक के तहत काम करते थे जो बिना "सलाह" के शिक्षा प्रदान करने की छूट प्रदान करते थे। नए फैसले में उन सभी वित्तीय सलाहकारों की आवश्यकता है जो मुआवजे के लिए सलाह देते हैं कि वे प्रत्ययी के रूप में कार्य करें और प्रत्ययी मानक को पूरा करें, लेकिन केवल आई. आर. ए. या 401 (के) खातों जैसे सेवानिवृत्ति खातों से निपटने के दौरान। इस निर्णय में दलालों के लिए एक छूट, सर्वश्रेष्ठ ब्याज अनुबंध छूट शामिल है, जिसकी अनुमति तब दी जा सकती है जब दलाल योजना प्रतिभागी के साथ अनुबंध करता है और कुछ व्यवहार संबंधी आवश्यकताओं को पूरा करता है। नया फैसला गैर-सेवानिवृत्ति खातों से संबंधित सलाह या निवेश उत्पाद बिक्री को प्रभावित नहीं करता है। प्रत्ययी मानक के विरोध का कहना है कि प्रत्ययी शुल्क का उच्च मानक, बनाम उपयुक्तता का निम्न मानक, उपभोक्ताओं के लिए विकल्प को लागू करने और कम करने के लिए बहुत महंगा होगा। अन्य आलोचनाओं से पता चलता है कि छोटे सेवानिवृत्ति खातों वाले उपभोक्ता सलाहकार/दलाल क्षतिपूर्ति मॉडल के कारण व्यक्तिगत सलाह प्राप्त करने में कम सक्षम हो सकते हैं, जिनमें से कई को प्रत्ययी नियम का पालन करने के लिए पुनर्गठित किया गया है। इस निर्णय ने वित्तीय समुदाय में बड़े पैमाने पर बदलाव लाया है। एक सर्वेक्षण में पाया गया कि 73 प्रतिशत सलाहकारों को चिंता थी कि इस नियम का उनके व्यवसाय करने के तरीके पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ेगा, 71 प्रतिशत ने ग्राहकों की हताशा में वृद्धि का अनुमान लगाया और 66 प्रतिशत ने उन उत्पादों का पुनर्मूल्यांकन करने की योजना बनाई जिनकी वे अनुशंसा करते हैं। नियम का प्रवर्तन 9 जून 2017 को शुरू हुआ था, लेकिन अब इसे लागू नहीं किया गया है क्योंकि 21 जून 2018 को यू. एस. फिफ्थ सर्किट कोर्ट ऑफ अपील्स द्वारा डी. ओ. एल. प्रत्ययी नियम को आधिकारिक तौर पर खाली कर दिया गया था। 5 जून 2019 को, एस. ई. सी. ने विनियमन सर्वोत्तम ब्याज को अपनाया, दलाल-विक्रेताओं के लिए 1934 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम ("विनिमय अधिनियम") के तहत आचरण का एक नया मानक स्थापित किया, जिसका अनुपालन 30 जून 2020 से शुरू होने वाला है। जुलाई 2020 में, डी. ओ. एल. ने एक नए प्रत्ययी नियम का प्रस्ताव रखा, और मार्गदर्शन और विनियमन में दो बदलाव किए। पंजीकरण एक पंजीकृत निवेश सलाहकार (आर. आई. ए.) एक आई. ए. को संदर्भित करता है जो एस. ई. सी. या राज्य की प्रतिभूति एजेंसी के साथ पंजीकृत है और आमतौर पर एक खुदरा निवेशक या पंजीकृत निवेश कंपनी जैसे म्यूचुअल फंड, या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड को निवेश सलाह प्रदान करता है। पंजीकृत निवेश सलाहकारों को या तो एस. ई. सी. या अलग-अलग राज्यों द्वारा विनियमित किया जाता है, जो प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों की राशि पर निर्भर करता है। कनाडा में वित्तीय सलाहकार की भूमिका अलग-अलग है। अधिकांश वित्तीय सलाहकार जीवन बीमा, प्रतिभूतियाँ, या म्यूचुअल फंड, या तीनों के कुछ संयोजन को बेचने के लिए लाइसेंस रखते हैं। जीवन बीमा लाइसेंस जीवन लाइसेंस योग्यता कार्यक्रम के सफल समापन के माध्यम से प्राप्त किया जाता है, क्यूबेक को छोड़कर, जहां लाइसेंस ऑटोरिटे डेस मार्चेस फाइनेंसर के माध्यम से पूरा किया जाता है। तीन अलग-अलग प्रतिभूति लाइसेंस उपलब्ध हैं। कनाडाई प्रतिभूति पाठ्यक्रम (सी. एस. सी.) के पूरा होने से स्टॉक, बॉन्ड और म्यूचुअल फंड सहित अधिकांश प्रकार की प्रतिभूतियों की बिक्री की अनुमति मिलती है। व्युत्पन्न और वस्तुओं की बिक्री के लिए अधिक उन्नत लाइसेंस की आवश्यकता होती है। म्यूचुअल फंड पाठ्यक्रम का पूरा होना सलाहकार को केवल म्यूचुअल फंड बेचने की अनुमति देता है, जिसमें कुछ प्रकार के बहुत ही विशिष्ट फंड और महत्वपूर्ण रूप से, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ई. टी. एफ.) शामिल नहीं हैं-हालांकि हाल ही में गैर-सुरक्षा लाइसेंस प्राप्त वित्तीय सलाहकारों ने नए म्यूचुअल फंड उत्पादों के माध्यम से ई. टी. एफ. तक पहुंच प्राप्त की है। तीसरा संभावित लाइसेंस छूट प्राप्त प्रतिभूति लाइसेंस है। कई मामलों में, लेकिन सभी मामलों में नहीं, लाइसेंस देने के लिए डीलर या बीमाकर्ता के समर्थन की आवश्यकता होती है। सलाहकारों के लिए त्रुटियों और चूक बीमा रखना भी अनिवार्य है। वित्तीय सलाहकार शब्द सलाहकारों के पूरे स्पेक्ट्रम को संदर्भित कर सकता है। सामान्य तौर पर, कनाडा में उद्योग को सलाहकारों के तीन चैनलों में विभाजित किया गया हैः एमजीए, एमएफडीए और आईआईआरओसी। हालांकि, इस शब्द के उपयोग पर बहुत कम नियामक नियंत्रण है, और इस तरह, कई बीमा दलाल, बीमा एजेंट, प्रतिभूति दलाल, वित्तीय योजनाकार और अन्य लोग खुद को वित्तीय सलाहकार के रूप में पहचानते हैं। कनाडा में कई वित्तीय सलाहकार भी वित्तीय योजनाकार हैं। जबकि कई वित्तीय नियोजन पदनाम हैं, सबसे आम है प्रमाणित वित्तीय योजनाकार पदनाम हालांकि पंजीकृत वित्तीय योजनाकार (आर. एफ. पी.)। और व्यक्तिगत वित्तीय योजनाकार पदनाम भी कनाडा में लोकप्रिय हैं। क्यूबेक के बाहर "वित्तीय योजनाकार" शब्द का कोई विनियमन नहीं है। यूनाइटेड किंगडम में वित्तीय सलाहकारों के लिए योग्यता प्रदान करने वाले तीन मुख्य निकाय हैं। मुख्य रूप से चार्टर्ड बीमा संस्थान है, जो शुरुआती से लेकर डिग्री स्तर तक पेशेवर वित्तीय सेवा योग्यता प्रदान करता है। आई. एफ. एस. स्कूल ऑफ फाइनेंस कुछ विशेषज्ञ क्षेत्रों जैसे कि बंधक और इक्विटी रिलीज में वैकल्पिक पाठ्यक्रम/योग्यता प्रदान करता है। वित्तीय योजना संस्थान प्रमाणित वित्तीय योजनाकार प्रदान करता है। यूनाइटेड किंगडम में, निवेश सलाह या तो एक वित्तीय सलाहकार या एक शेयर दलाल द्वारा दी जाती है। वित्तीय सलाहकारों को परीक्षाओं की एक श्रृंखला उत्तीर्ण करने और वित्तीय योजना में डिप्लोमा (या, खुदरा वितरण समीक्षा से पहले, एक वित्तीय योजना प्रमाणपत्र) प्राप्त करने की आवश्यकता होती है और वित्तीय आचरण प्राधिकरण, एक यू. के. सरकार द्वारा भी अधिकृत किया जाता है जिसे संतुष्ट होना चाहिए कि सलाहकार अभ्यास करने से पहले एक "उपयुक्त और उचित व्यक्ति" है। आमतौर पर एक डिप्लोमा योग्य सलाहकार के नाम पर डी. पी. एफ. ए. या डी. पी. पी. एफ. एस. होगा। वित्तीय सलाहकार या तो प्रतिबंधित या स्वतंत्र होते हैं। एक स्वतंत्र वित्तीय सलाहकार बाजार के सभी उत्पादों और प्रदाताओं में से ग्राहक के लिए एक उपयुक्त समाधान चुनने के लिए स्वतंत्र है। एक सलाहकार जो किसी भी कारण से पूरे बाजार से चयन करने के लिए स्वतंत्र नहीं है, प्रतिबंधित है। एक सलाहकार को प्रतिबंधित किया जा सकता है क्योंकि वे केवल एक विशिष्ट क्षेत्र पर सलाह देते हैं, उदाहरण के लिए पेंशन, या क्योंकि वे केवल एक कंपनी जैसे बैंक के उत्पादों पर सलाह देते हैं। ब्रिटेन में 30,043 निवेश सलाहकार हैं, 27,776 बंधक सलाहकार हैं जिनमें से 8,788 निवेश और बंधक सलाह प्रदान करने वाले समग्र सलाहकार हैं। प्रत्येक फर्म को एफ. सी. ए. द्वारा संचालित करने की अनुमति दी जाएगी, और प्रत्येक सलाहकार के पास ऐसी योग्यताएँ होंगी जो उन्हें फर्म की कुछ या सभी अनुमतियों पर सलाह देने की अनुमति देंगी। किसी फर्म की नियामक स्थिति, उसकी स्वीकृत अनुमतियों, व्यापारिक नामों और वित्तीय सलाहकारों के रूप में उसकी ओर से कार्य करने के लिए अधिकृत व्यक्तियों की जांच करना या तो नियामक निकाय रजिस्टर या एक वाणिज्यिक सेवा का उपयोग करके संभव है जो उसी डेटा पर निर्भर करता है लेकिन अतिरिक्त कार्यक्षमता प्रदान करता है जैसे कि मानचित्रण और स्थान खोज जैसे financialadvisers.co.uk। सर्वश्रेष्ठ सलाह एक ऐसी अवधारणा है जो कभी भी एफ. एस. ए./पी. आई. ए./एन. ए. एस. डी. आई. एम. नियमों में एक शीर्षक से अधिक नहीं थी (और अब इसे 'उपयुक्त' मानक के पक्ष में वापस ले लिया गया है) और जो अनुबंध कानून (एजेंसी) के तहत सामान्य दायित्व को संदर्भित करता है कि एक दलाल को ग्राहक की 'आवश्यकता' से मेल खाने के लिए सही 'वित्तीय उत्पाद' खोजना होगा। एक प्रदाता फर्म को तब तक सिफारिश नहीं करनी चाहिए जब तक कि उसके पास पेशकश करने के लिए एक उपयुक्त उत्पाद न हो। यदि यह कोई उपयुक्त उत्पाद प्रदान नहीं करता है तो किसी की भी सिफारिश नहीं की जानी चाहिए। एक बहु-बंधी फर्म को तब तक कोई सिफारिश नहीं करनी चाहिए जब तक कि उसके पास अपने पैनल पर प्रदाताओं से उपयुक्त उत्पाद तक पहुंच न हो। ब्रिटेन में कई लोगों का मानना है कि निष्पक्ष सलाह केवल एक स्वतंत्र वित्तीय सलाहकार से परामर्श करके प्राप्त की जा सकती है। आयरलैंड गणराज्य क्यू. एफ. ए. ("योग्य वित्तीय सलाहकार") पदनाम उन लोगों को दिया जाता है जो वित्तीय सलाह में पेशेवर डिप्लोमा उत्तीर्ण करते हैं और चल रही "निरंतर पेशेवर विकास" (सी. पी. डी.) आवश्यकताओं का पालन करने के लिए सहमत होते हैं। यह खुदरा वित्तीय सेवाओं में काम करने वाले वित्तीय सलाहकारों के लिए मान्यता प्राप्त मानक पदनाम है। योग्यता, और संलग्न सीपीडी कार्यक्रम, खुदरा वित्तीय उत्पादों की पांच श्रेणियों पर सलाह देने और बेचने के लिए वित्तीय नियामक द्वारा निर्दिष्ट "न्यूनतम योग्यता आवश्यकताओं" (एमसीआर) को पूरा करता हैः बचत, निवेश और पेंशन आवास ऋण और संबद्ध बीमा उपभोक्ता ऋण और संबद्ध बीमा शेयर, बांड और अन्य निवेश उपकरण जीवन आश्वासन संरक्षण नीतियां न्यूजीलैंड वित्तीय सेवाओं में राष्ट्रीय प्रमाण पत्र [वित्तीय सलाह] [स्तर 5] वर्तमान में न्यूजीलैंड में पेश किया जा रहा है। वित्तीय सेवाएँ प्रदान करने वाले सभी व्यक्तियों और पंजीकृत कानूनी संस्थाओं को (पंजीकृत वित्तीय सेवा प्रदाता) के रूप में पंजीकृत होना चाहिए। उनके निदेशकों, खुदरा और बिक्री कर्मचारियों को राष्ट्रीय प्रमाण पत्र प्राप्त करना आवश्यक है। न्यूजीलैंड योग्यता प्राधिकरण (एन. जेड. क्यू. ए.) ई. टी. आई. टी. ओ. के माध्यम से उद्योग समूहों के साथ मिलकर योग्यता के लिए एक योग्यता फ्रेम वर्क का प्रबंधन करता है। पंजीकरण और परीक्षाएँ ई. टी. आई. टी. ओ. द्वारा आयोजित की जाती हैं। सभी वित्तीय सलाहकारों को 31 मार्च, 2011 तक ई. टी. आई. टी. ओ. के साथ पंजीकरण कराना आवश्यक है। योग्यता ढांचे में दक्षता सेटों का एक मुख्य समूह होता है, ए. बी. सी. जिसके बाद बीमा और आवासीय संपत्ति ऋण जैसे विशेषज्ञ क्षेत्रों को शामिल करने वाले 2 ऐच्छिक होते हैं। कुछ एन. जेड. क्यू. ए. अनुमोदित योग्यताएँ जैसे कि लेखांकन की डिग्री छात्रों को योग्यता सेट ए. एन. जेड. क्यू. ए. अनुमोदित प्रशिक्षण से छूट दे सकती है। यह प्रमाण पत्र मान्यता प्राप्त संगठनों द्वारा प्रदान किया जाता है। दक्षिण कोरिया दक्षिण कोरिया में, कोरिया वित्तीय निवेश संघ निवेश सलाहकारों के लाइसेंस की देखरेख करता है। ऑस्ट्रेलिया में वित्तीय सलाहकारों को आरजी146 योग्यता उत्तीर्ण होना चाहिए और एक लाइसेंस होना चाहिए जिसकी देखरेख ऑस्ट्रेलियाई प्रतिभूति और निवेश आयोग द्वारा की जाती है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि ऑस्ट्रेलिया में वित्तीय सलाहकारों को संक्रमणकालीन व्यवस्था से गुजरना होगा क्योंकि 1 जनवरी 2019 को नई शैक्षिक आवश्यकताएं लागू होंगी। इसके अतिरिक्त, ऑस्ट्रेलिया में वित्तीय सलाहकार प्रत्ययी दायित्वों के अधीन हैं। भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (एस. ई. बी. आई.) भारत में प्रतिभूति बाजार का नियामक है। इसकी स्थापना 1988 में की गई थी और इसे 12 अप्रैल 1992 को एस. ई. बी. आई. अधिनियम, 1992 के माध्यम से वैधानिक शक्तियां दी गईं। भारत में, एस. ई. बी. आई. पंजीकृत निवेश सलाहकार को संदर्भित किया जाता है, जब एक निवेशक जो शेयर बाजार में निवेश करने के बारे में सलाह चाहता है या एक निवेशक। किसी भी व्यक्ति, कॉर्पोरेट या फर्म को आर. आई. ए. लाइसेंस देने से पहले एस. ई. बी. आई. ने कुछ दिशानिर्देश रखे हैं। भारत में 31 जनवरी 2020 तक 1160 आर. आई. ए. हैं, जो पंजीकृत निवेश सलाहकार (2013) नियमों के रूप में एस. ई. बी. आई. में पंजीकृत हैं। सामूहिक निवेश योजनाएं भी देखें सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश रोबो-सलाहकार संदर्भ बाहरी लिंक एआईएफए एसोसिएशन ऑफ इंडिपेंडेंट फाइनेंशियल एडवाइजर्स-यूके व्यापार निकाय एफसीए वेबसाइट फाइनेंशियल कंडक्ट अथॉरिटी (यूके) एनएआईएफए नेशनल एसोसिएशन ऑफ इंश्योरेंस एंड फाइनेंशियल एडवाइजर्स एसईसी आई. ए. सर्च एसईसी डेटाबेस ऑफ यूएस रजिस्टर्ड इन्वेस्टमेंट एडवाइजर्स ई. एफ. पी. ए. यूरोप यूरोपियन फाइनेंशियल प्लानिंग एसोसिएशन फाइनेंशियल सर्विसेज ऑक्यूपेशन फाइनेंशियल एडवाइजर्स इकोनॉमिक्स कंसल्टिंग