NBFC and MFI in India
गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनी (एन. बी. एफ. सी.) भारत के कंपनी अधिनियम, 1956 के तहत पंजीकृत एक कंपनी है, जो ऋण और अग्रिम, शेयरों के अधिग्रहण, स्टॉक, बांड, किराया-खरीद बीमा व्यवसाय या चिट-फंड व्यवसाय के व्यवसाय में लगी हुई है, लेकिन इसमें कोई भी संस्था शामिल नहीं है जिसका मुख्य व्यवसाय कृषि, औद्योगिक गतिविधि, किसी भी वस्तु की खरीद या बिक्री (प्रतिभूतियों के अलावा) या कोई भी सेवा प्रदान करना और अचल संपत्ति की बिक्री/खरीद/निर्माण है। भारतीय रिजर्व बैंक अधिनियम, 1934 (अध्याय III-बी) और उसके द्वारा जारी निर्देशों के ढांचे के भीतर भारतीय रिजर्व बैंक (आर. बी. आई.) द्वारा एन. बी. एफ. सी. के कामकाज और संचालन को विनियमित किया जाता है। 9 नवंबर 2017 को, भारतीय रिजर्व बैंक (आर. बी. आई.) ने गैर-बैंक वित्तीय संस्थानों (एन. बी. एफ. सी.) द्वारा कार्यों/सेवाओं के आउटसोर्सिंग के लिए मानदंडों को रेखांकित करते हुए एक अधिसूचना जारी की। नए मानदंडों के अनुसार, एन. बी. एफ. सी. आंतरिक लेखा परीक्षा, निवेश पोर्टफोलियो के प्रबंधन, अपने ग्राहक को जानने (के. वाई. सी.) मानदंडों और ऋणों की मंजूरी के लिए रणनीतिक और अनुपालन कार्यों जैसे मुख्य प्रबंधन कार्यों को आउटसोर्स नहीं कर सकते हैं। सेवा प्रदाताओं के कर्मचारियों को ग्राहक की जानकारी तक केवल उस हद तक पहुंच होनी चाहिए जो आउटसोर्स किए गए कार्य को करने के लिए आवश्यक है। एन. बी. एफ. सी. के बोर्डों को प्रत्यक्ष बिक्री और वसूली एजेंटों के लिए एक आचार संहिता को मंजूरी देनी चाहिए। ऋण संग्रह के लिए एन. बी. एफ. सी. और उनके आउटसोर्स एजेंटों को किसी भी तरह की धमकी या उत्पीड़न का सहारा नहीं लेना चाहिए। सभी एन. बी. एफ. सी. को एक शिकायत निवारण तंत्र स्थापित करने का निर्देश दिया गया है, जो आउटसोर्स एजेंसी द्वारा प्रदान की जाने वाली सेवाओं से संबंधित मुद्दों से भी निपटेगा। भारत में एन. बी. एफ. सी. का इतिहास भारतीय रिजर्व बैंक अधिनियम, 1934 में 1 दिसंबर 1964 को रिजर्व बैंक संशोधन अधिनियम, 1963 द्वारा संशोधन किया गया। इस नए अध्याय III-B में 'जमा स्वीकार' एनबीएफसी को विनियमित करने की शुरुआत की गई है। एन. बी. एफ. सी. के मौजूदा ढांचे की समीक्षा के लिए विभिन्न प्रकार की समितियाँ जेम्स एस. राज समिति 1970 के दशक की शुरुआत में भारत सरकार ने बैंकिंग आयोग से चिट फंड के कामकाज का अध्ययन करने और गैर-बैंकिंग वित्तीय मध्यस्थों की गतिविधियों की जांच करने के लिए कहा। 1972 में बैंकिंग आयोग ने पूरे देश के लिए समान चिट फंड कानून की सिफारिश की। भारतीय रिजर्व बैंक ने चिट फंड के संचालन को विनियमित करने के लिए मॉडल विधेयक तैयार किया और जेम्स एस. राज की अध्यक्षता में अध्ययन समूह को संदर्भित किया। जून 1974 में, अध्ययन समूह ने प्राइज चिट और अन्य योजनाओं पर प्रतिबंध लगाने की सिफारिश की। संसद को एक ऐसा विधेयक बनाने का निर्देश दिया जो पूरे देश में चिट फंडों पर लागू प्रावधानों में एकरूपता सुनिश्चित करे। संसद ने दो अधिनियम बनाए। प्राइज चिट्स एंड मनी सर्कुलेशन स्कीम्स (बैनिंग) एक्ट, 1978 और चिट फंड्स एक्ट, 1982 चक्रवर्ती समिति ने योजना युग के दौरान, भारतीय रिजर्व बैंक ने 'धन का प्रबंधन करने और' ठोस मौद्रिक 'प्रणाली विकसित करने की पूरी कोशिश की, लेकिन देश की मौद्रिक नीति के सामाजिक उद्देश्यों को प्राप्त करने में कोई बड़ी सफलता नहीं मिली। दिसंबर 1982 में भारतीय रिजर्व बैंक के गवर्नर डॉ. मनमोहन सिंह ने प्रो. सुखमॉय चक्रवर्ती 'भारत में मौद्रिक प्रणाली के कामकाज की समीक्षा करेंगे। समिति ने ऋण प्रणाली और अर्थव्यवस्था पर उनके प्रभाव के संदर्भ में मौद्रिक और ऋण नीति के विभिन्न साधनों का मूल्यांकन करने के लिए बैंकिंग क्षेत्र, गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्थानों और असंगठित क्षेत्र के बीच संबंधों के मूल्यांकन की सिफारिश की। इस दौरान एन. बी. एफ. सी. की संख्या 1981 में 7,000 से बढ़कर 1992 में लगभग 30,000 हो गई। भारत में एन. बी. एफ. सी. के प्रकार विभिन्न प्रकार के एन. बी. एफ. सी. इस प्रकार हैंः निवेश और ऋण कंपनी (आई. सी. सी.) एन. बी. एफ. सी. की तीन श्रेणियों अर्थात् परिसंपत्ति वित्त कंपनियों (ए. एफ. सी.), ऋण कंपनियों (एल. सी.), निवेश कंपनियों (आई. सी.) का एन. बी. एफ. सी.-आई. सी. नामक एक नई श्रेणी में विलय। CIRCULAR: RBI/2018-19/130 DNBR (PD) CC नं. 097/03.10.001 2018-19 दिनांक 22 फरवरी 2019 आई. सी. सी. का अर्थ है कोई भी कंपनी जो एक वित्तीय संस्थान है जो अपने प्रमुख व्यावसायिक परिसंपत्ति वित्तपोषण के रूप में चल रही है, ऋण और अग्रिम देकर या अन्यथा अपनी खुद की और प्रतिभूतियों के अधिग्रहण के अलावा किसी अन्य गतिविधि के लिए वित्त प्रदान करना; और एन. बी. एफ. सी. की कोई अन्य श्रेणी नहीं है जैसा कि भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा अपने किसी भी प्रमुख निर्देश में परिभाषित किया गया है। इन्फ्रास्ट्रक्चर फाइनेंस कंपनी (आई. एफ. सी.) इन्फ्रास्ट्रक्चर फाइनेंस कंपनियां अपनी कुल संपत्ति का कम से कम तीन-चौथाई हिस्सा इन्फ्रास्ट्रक्चर ऋण में लगाती हैं। शुद्ध स्वामित्व वाली निधियाँ 3 अरब से अधिक हैं और 'ए' की न्यूनतम क्रेडिट रेटिंग और जोखिम-भारित परिसंपत्तियों के लिए पूंजी अनुपात 15 प्रतिशत है। अवसंरचना ऋण निधिः गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनी (आई. डी. एफ.-एन. बी. एफ. सी.) आई. डी. एफ.-एन. बी. एफ. सी. एक ऐसी कंपनी है जो अवसंरचना परियोजनाओं में दीर्घकालिक ऋण के प्रवाह को सुविधाजनक बनाने के लिए एन. बी. एफ. सी. के रूप में पंजीकृत है। आई. डी. एफ.-एन. बी. एफ. सी. न्यूनतम 5 साल की परिपक्वता के बहु-मुद्रा बांड के माध्यम से संसाधन जुटाता है। केवल अवसंरचना वित्त कंपनियाँ (आई. एफ. सी.) आई. डी. एफ.-एन. बी. एफ. सी. को प्रायोजित कर सकती हैं। एन. बी. एफ. सी.-फैक्टर्स एन. बी. एफ. सी. फैक्टर्स के पास फैक्टरिंग का सिद्धांत व्यवसाय है। फैक्टरिंग एक वित्तीय लेन-देन है और भारत में ऋणदाता वित्त का एक प्रकार है स्वर्ण ऋण एनबीएफसी वर्षों से, स्वर्ण ऋण एनबीएफसी ने भारतीय वित्तीय बाजार में तेजी देखी है, जिसका मुख्य कारण हाल की अवधि में सोने की कीमत में वृद्धि और इसके परिणामस्वरूप समाज के सभी वर्गों, विशेष रूप से गरीब और मध्यम वर्ग द्वारा स्वर्ण ऋण की मांग में वृद्धि है। हालाँकि भारत में स्वर्ण ऋण की पेशकश करने वाले कई एनबीएफसी हैं, लेकिन स्वर्ण ऋण व्यवसाय का लगभग 95 प्रतिशत केरल की तीन कंपनियों, अर्थात् मुथूट फाइनेंस, मानापुरम फाइनेंस और मुथूट फिनकॉर्प द्वारा संभाला जाता है। परिसंपत्ति प्रबंधन (ए. यू. एम.), शाखाओं की संख्या और ग्राहकों की संख्या आदि सहित विभिन्न कारकों से उत्पन्न स्वर्ण ऋण एन. बी. एफ. सी. की वृद्धि। स्वर्ण ऋण एनबीएफसी का विकास उनकी बैलेंस शीट के आकार और उनकी भौतिक उपस्थिति दोनों के संदर्भ में हुआ, जिसने बैंक वित्त और गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर सहित सार्वजनिक निधियों पर उनकी निर्भरता को बढ़ाने के लिए मजबूर किया। उच्च ऋण से मूल्य (एल. टी. वी.) अनुपात के साथ-साथ दस्तावेजीकरण की सरल, मांगहीन और तेज प्रक्रिया के परिणामस्वरूप स्वर्ण ऋणों की आक्रामक संरचना में कुछ प्रमुख कारक शामिल हैं जो स्वर्ण ऋण एन. बी. एफ. सी. के विकास को बढ़ावा देते हैं। अवशिष्ट गैर-बैंकिंग कंपनियां (आर. एन. बी. सी.) अवशिष्ट गैर-बैंकिंग कंपनी एन. बी. एफ. सी. का एक वर्ग है जो एक कंपनी है और इसका प्रमुख व्यवसाय किसी भी योजना या व्यवस्था के तहत या किसी अन्य तरीके से जमा प्राप्त करना है, न कि निवेश, परिसंपत्ति वित्तपोषण, ऋण कंपनी। इन कंपनियों को तरल परिसंपत्तियों के अलावा भारतीय रिजर्व बैंक के निर्देशों के अनुसार निवेश बनाए रखना आवश्यक है। खाता एग्रीगेटर (ए. ए.) खाता एग्रीगेटर भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा 2016 में स्थापित एन. बी. एफ. सी. का एक नया वर्ग है। एक खाता एग्रीगेटर एन. बी. एफ. सी. शुल्क या अन्यथा के लिए खाता एकत्रीकरण का व्यवसाय करता है। एक बार आर. बी. आई. में पंजीकृत होने के बाद एन. बी. एफ. सी. को केवल ग्राहक की सहमति के आधार पर वित्तीय संस्थानों को खाता एकत्रीकरण और डेटा प्रदान करना चाहिए। वास्तविक तंत्र को आर. बी. आई. द्वारा निर्धारित सहमति संरचना का पालन करना चाहिए। खाता एग्रीगेटर्स से वित्तीय संस्थानों को डेटा एक्सेस प्रदान करके उपयोगकर्ताओं के लिए ऋण आवेदनों को आसान बनाने की उम्मीद है। आर. बी. आई. ने चार खाता एग्रीगेटरों को संचालन लाइसेंस और तीन एन. बी. एफ. सी. खाता एग्रीगेटरों को सैद्धांतिक मंजूरी दी है। कंपनियों की पूरी सूची इस प्रकार हैः एक संचालन लाइसेंस के साथ एएएस सीएएमएस फिनसर्व कुकीजर टेक्नोलॉजीज प्राइवेट लिमिटेड (उत्पाद शीर्षक फिनवु) फिनसेक एए सॉल्यूशंस प्राइवेट लिमिटेड (उत्पाद शीर्षक वनमनी) एनईएसएल एसेट डेटा लिमिटेड एएएस इन-प्रिंसिपल अप्रूवल जियो इंफॉर्मेशन सॉल्यूशंस लिमिटेड परफियोस अकाउंट एग्रीगेशन सर्विसेज प्राइवेट लिमिटेड योडली फिनसॉफ्ट प्राइवेट लिमिटेड भारतीय रिजर्व बैंक (आर. बी. आई.) द्वारा संशोधित ढांचे के अनुसार एन. बी. एफ. सी. का नया वर्गीकरणः भारतीय रिजर्व बैंक ने अक्टूबर 2021 में एक परिपत्र के माध्यम से एन. बी. एफ. सी. को तीन परतों में वर्गीकृत किया हैः आधार परत-इस परत में गैर-व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण एन. बी. एफ. सी. शामिल हैं, यानी उनका जोखिम कम है। इसमें पीयर-टू-पीयर लेंडिंग प्लेटफॉर्म, अकाउंट एग्रीगेटर्स (एए) और नॉन-ऑपरेटिव फाइनेंशियल होल्डिंग कंपनियां भी शामिल हैं। आधार परत में एनबीएफसी के लिए परिसंपत्ति का आकार 500 करोड़ रुपये (~ यूएस $66.45 एमएम) से बढ़ाकर 1000 करोड़ रुपये (~ यूएस $132.90 एमएम) मध्य परत कर दिया गया है-इस परत में व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण गैर-जमा लेने वाले एनबीएफसी और जमा लेने वाले एनबीएफसी शामिल हैं, जिनकी परिसंपत्ति का आकार 1000 करोड़ रुपये (~ यूएस $132.90 एमएम) से अधिक है। इसमें एन. बी. एफ. सी.-एच. एफ. सी., एन. बी. एफ. सी.-आई. एफ. सी., आई. डी. एफ.-एन. बी. एफ. सी. और मुख्य निवेश कंपनियाँ (सी. आई. सी.) भी शामिल हैं। ऊपरी परत-इस परत में परिसंपत्ति के आकार के आधार पर शीर्ष दस एन. बी. एफ. सी. के साथ-साथ आकार, परस्पर जुड़ाव, जटिलता, देनदारियों आदि के आधार पर अन्य व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण एन. बी. एफ. सी. शामिल हैं। एन. बी. एफ. सी. और बैंकों के बीच अंतर एन. बी. एफ. सी. बैंकों के समान कार्य करते हैं लेकिन कुछ अंतर हैं-एन. बी. एफ. सी. बिना बैंक लाइसेंस के लोगों को बैंकिंग सेवाएं प्रदान करते हैं, एक एन. बी. एफ. सी. मांग जमा स्वीकार नहीं कर सकता है, एक एन. बी. एफ. सी. भुगतान और निपटान प्रणाली का हिस्सा नहीं है एक एन. बी. एफ. सी. अपने आप चेक जारी नहीं कर सकता है जमा बीमा और ऋण गारंटी निगम की जमा बीमा सुविधा एन. बी. एफ. सी. जमाकर्ताओं के लिए उपलब्ध नहीं है, बैंकों के विपरीत एक एन. बी. एफ. सी. को आरक्षित अनुपात (सी. आर. आर., एस. एल. आर. आदि) बनाए रखने की आवश्यकता नहीं है। एन. बी. एफ. सी. मुख्य रूप से कृषि या औद्योगिक गतिविधियों या बिक्री-खरीद, अचल संपत्ति के निर्माण में शामिल नहीं हो सकता है 100% तक विदेशी निवेश की अनुमति है एक एन. बी. एफ. सी. वित्तीय निकाय में काम करने और धन संभालने के साथ है बैंकों के विपरीत एन. बी. एफ. सी. को प्राथमिकता वाले क्षेत्र को ऋण देने की आवश्यकता नहीं है। एम. एफ. आई. सूक्ष्म वित्त संस्थान, जिसे एम. एफ. आई. के रूप में भी जाना जाता है, एक सूक्ष्म वित्त संस्थान है जो कम आय वाले लोगों को वित्तीय सेवाएं प्रदान करता है। लगभग सभी अपने सदस्यों को ऋण देते हैं, और कई बीमा, जमा और अन्य सेवाएं प्रदान करते हैं। बड़े पैमाने पर संगठनों को सूक्ष्म वित्त संस्थान माना जाता है। वे वे हैं जो जनसंख्या के गरीब वर्ग के प्रतिनिधियों (अत्यंत गरीब वर्ग को छोड़कर) को ऋण और अन्य वित्तीय सेवाएं प्रदान करते हैं। एम. एफ. आई. एन. बी. एफ. सी. लाइसेंस के लिए जाते हैं माइक्रोफाइनेंस संस्थानों (एम. एफ. आई.) की बढ़ती संख्या बैंक वित्त सहित वित्त पोषण तक व्यापक पहुंच प्राप्त करने के लिए आर. बी. आई. से गैर-बैंकिंग वित्त कंपनी (एन. बी. एफ. सी.) का दर्जा मांग रही है। एन. बी. एफ. सी. को दी गई छूट 2021 तक निम्नलिखित संस्थाओं को पंजीकरण आवश्यकताओं के लिए आर. बी. आई. द्वारा छूट दी गई हैः बीमा कंपनियां-बीमा कंपनियां जो बीमा विनियामक और विकास प्राधिकरण परिसंपत्ति पुनर्निर्माण कंपनियों स्टॉक एक्सचेंजों के अंतर्गत आती हैं-केवल प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ऑफ इंडिया मर्चेंट बैंकिंग कंपनियों स्टॉक ब्रोकिंग कंपनियों के अधिकार के तहत मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंजों-इसमें दलाल और उप दलाल शामिल हैं जिन्हें खुद को एस. ई. बी. आई. वेंचर कैपिटल फंड्स हाउसिंग फाइनेंस कंपनियों के साथ पंजीकृत करने की आवश्यकता होती है-ये राष्ट्रीय आवास बैंक निधि कंपनियों (कंपनी अधिनियम की धारा 406) चिट फंड कंपनियों (चिट फंड अधिनियम की धारा 2) वैकल्पिक निवेश कंपनियों माइक्रो फाइनेंस कंपनियों (1999 में नाबार्ड द्वारा स्थापित सूक्ष्म वित्त के लिए सहायक नीति और नियामक ढांचे पर कार्य बल) द्वारा विनियमित होते हैं। तदनुसार, कंपनी अधिनियम, 2013 की धारा 8 के तहत लाइसेंस प्राप्त और सार्वजनिक जमा स्वीकार नहीं करने वाली सूक्ष्म वित्तपोषण गतिविधियों में लगी एनबीएफसी को भारतीय रिजर्व बैंक अधिनियम, 1934 की धारा 45-आई. ए. (पंजीकरण), 45-आई. बी. (तरल परिसंपत्तियों का रखरखाव) और 45-आई. सी. (आरक्षित निधि में लाभ का हस्तांतरण) के दायरे से छूट देने का निर्णय लिया गया। एम. एफ. आई. और एस. एच. जी.-बैंक संयोजन कार्यक्रम भारतीय रिजर्व बैंक और कुछ प्रमुख बैंकों द्वारा सूक्ष्म वित्त पर किए गए एक संयुक्त तथ्य-खोज अध्ययन में निम्नलिखित टिप्पणियां की गईंः बैंकों द्वारा वित्तपोषित या उनके मध्यस्थों या भागीदारों के रूप में कार्य करने वाले कुछ सूक्ष्म वित्त संस्थान (एम. एफ. आई.) अपेक्षाकृत बेहतर बैंक क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं, जिसमें एस. एच. जी.-बैंक संयोजन कार्यक्रम द्वारा कवर किए गए क्षेत्र भी शामिल हैं। प्रतिस्पर्धी एम. एफ. आई. एक ही क्षेत्र में काम कर रहे थे, और गरीबों के एक ही समूह तक पहुंचने की कोशिश कर रहे थे, जिसके परिणामस्वरूप कई बार ऋण दिया गया और ग्रामीण परिवारों पर अधिक बोझ पड़ा। बैंकों द्वारा समर्थित कई एम. एफ. आई. वांछित सीमा तक समूहों के क्षमता निर्माण और सशक्तिकरण में खुद को शामिल नहीं कर रहे थे। एम. एफ. आई. नवगठित समूहों को उनके गठन के 10-15 दिनों के भीतर ऋण वितरित कर रहे थे, इसके विपरीत एसएचजी-बैंक लिंकेज कार्यक्रम में प्राप्त करने की प्रथा, जिसमें समूह के गठन और पोषण में लगभग छह से सात महीने लगते हैं। नतीजतन, इन एम. एफ. आई. द्वारा बनाए गए समूहों में सामंजस्य और उद्देश्य की भावना का निर्माण नहीं हो रहा था। बैंक, एम. एफ. आई. के प्रमुख वित्तपोषकों के रूप में, बेहतर पारदर्शिता और सर्वोत्तम प्रथाओं का पालन सुनिश्चित करने के लिए अपनी प्रणालियों, प्रथाओं और ऋण नीतियों के संबंध में उन्हें संलग्न नहीं करते हैं। कई मामलों में, ऋण सुविधा को मंजूरी देने के बाद एम. एफ. आई. संचालन की कोई समीक्षा नहीं की गई। एम. एफ. आई. फोर्ब्स पत्रिका ने दुनिया के शीर्ष 50 लघु वित्त संस्थानों की सूची में भारत के सात लघु वित्त संस्थानों का नाम रखा है। बंधन के साथ-साथ दो अन्य भारतीय एम. एफ. आई.-माइक्रोक्रेडिट फाउंडेशन ऑफ इंडिया (13वें स्थान पर) और साधना माइक्रोफिन सोसाइटी (15वें स्थान पर)-को बांग्लादेश स्थित ग्रामीण बैंक (जिसे इसके संस्थापक मोहम्मद यूनुस के साथ नोबेल पुरस्कार से सम्मानित किया गया था) से ऊपर रखा गया है। बंधन, माइक्रोक्रेडिट फाउंडेशन ऑफ इंडिया और साधना माइक्रोफिन सोसाइटी के अलावा, अन्य भारतीय प्रविष्टियों में ग्रामीण कूटा (19वां), शारदा विमेंस एसोसिएशन फॉर वीकर सेक्शन (23वां), एसकेएस माइक्रोफाइनेंस प्राइवेट लिमिटेड (44वां) और अस्मिथा माइक्रोफिन लिमिटेड (29वां) शामिल हैं। आलोचनाएँ हाल ही में, एम. एफ. आई. द्वारा जबरदस्ती स्मरण प्रथाओं का उपयोग करने और ब्याज दरें वसूलने के आरोपों के कारण आंध्र प्रदेश राज्य में सूक्ष्म वित्त आलोचनाओं के घेरे में आ गया है। इन आरोपों के परिणामस्वरूप राज्य सरकार ने 15 अक्टूबर 2010 को आंध्र प्रदेश लघु वित्त अध्यादेश पारित किया। अध्यादेश में एम. एफ. आई. को राज्य सरकार के साथ पंजीकृत करने की आवश्यकता है और राज्य सरकार को एम. एफ. आई. गतिविधि को बंद करने के लिए स्वतः ही शक्ति प्रदान की गई है। सेक्टर हैवीवेट एसकेएस माइक्रोफाइनेंस सहित कई एनबीएफसी अध्यादेश से प्रभावित हुए हैं। संदर्भ बाहरी लिंक आधिकारिक वेबसाइट भारत की वित्तीय सेवा कंपनियाँ