Financial Services and Markets Authority (Belgium)
वित्तीय सेवा और बाजार प्राधिकरण (एफ. एस. एम. ए.) (,) बेल्जियम में वित्तीय नियामक एजेंसी है। एक पर्यवेक्षी प्राधिकरण के रूप में, एफ. एस. एम. ए. वित्तीय उपभोक्ताओं के साथ ईमानदार और न्यायसंगत व्यवहार सुनिश्चित करने का प्रयास करता है। इसका उद्देश्य यह सुनिश्चित करके वित्तीय बाजारों के निष्पक्ष और व्यवस्थित संचालन और पारदर्शिता सुनिश्चित करना है कि सूचीबद्ध कंपनियां सही और पूर्ण जानकारी प्रदान करें। यह यह सत्यापित करके कि वित्तीय संस्थान आचरण के नियमों का पालन करते हैं, वित्तीय उत्पादों, वित्तीय सेवा प्रदाताओं और पूरक पेंशन का पर्यवेक्षण करके और वित्तीय उपभोक्ताओं की शिक्षा में सुधार करने में योगदान करके वित्तीय सेवाओं के उचित प्रावधान को बढ़ावा देता है। इस तरह एफ. एस. एम. ए. यह सुनिश्चित करना चाहता है कि वित्तीय प्रणाली अपने उपयोगकर्ताओं के विश्वास का हकदार है। एफ. एस. एम. ए. 1 अप्रैल 2011 से बैंकिंग, वित्त और बीमा आयोग (सी. बी. एफ. ए.) का उत्तराधिकारी है। इसका पूरा नाम वित्तीय सेवा और बाजार प्राधिकरण (एफएसएमए) है। एफ. एस. एम. ए. की स्थिति एक स्वायत्त सार्वजनिक संस्थान की है। इसका मतलब है कि यह कानून द्वारा स्थापित किया गया था और यह संसद द्वारा सौंपे गए सामान्य हित में कार्यों को पूरा करता है। एफ. एस. एम. ए. के शासी निकायों के सदस्यों की नियुक्ति शाही फरमान द्वारा छह साल की अवधि के लिए की जाती है। एफ. एस. एम. ए. कर्मचारियों को (निजी क्षेत्र के) कर्मचारियों का दर्जा प्राप्त है। एफ. एस. एम. ए., नेशनल बैंक ऑफ बेल्जियम (एन. बी. बी.) के साथ बेल्जियम के वित्तीय क्षेत्र की देखरेख करता है। 2011 में लागू हुए नए पर्यवेक्षी मॉडल के अनुसार, एफ. एस. एम. ए. की क्षमताएं निम्नलिखित छह क्षेत्रों में आती हैंः वित्तीय बाजारों और सूचीबद्ध कंपनियों का पर्यवेक्षण, आचरण के नियमों का पर्यवेक्षण, उत्पाद पर्यवेक्षण, वित्तीय सेवा प्रदाताओं और पूरक पेंशन का पर्यवेक्षण, और वित्तीय शिक्षा में सुधार के लिए योगदान। कार्य एफ. एस. एम. ए. के छह प्रमुख कार्य हैं। वित्तीय बाजारों और सूचीबद्ध कंपनियों का पर्यवेक्षण एफ. एस. एम. ए. वित्तीय बाजारों और सूचीबद्ध कंपनियों के पर्यवेक्षण के लिए जिम्मेदार है। इसका मतलब है कि अन्य बातों के अलावा एफ. एस. एम. ए. शेयर बाजार में सूचीबद्ध कंपनियों द्वारा सूचना के प्रावधान की निगरानी करता है। एफ. एस. एम. ए. पुष्टि करता है कि कंपनी की जानकारी पूरी है, एक विश्वसनीय छवि देती है और समय पर उपलब्ध कराई जाती है। इसके अलावा, एफ. एस. एम. ए. यह सुनिश्चित करता है कि किसी सूचीबद्ध कंपनी के सभी शेयरधारकों के साथ निष्पक्ष व्यवहार किया जाए। इसके अलावा, यह यूरोनेक्स्ट ब्रुसेल्स जैसे बाजार के बुनियादी ढांचे की निगरानी करके वित्तीय बाजारों के सुचारू संचालन को सुनिश्चित करता है। विशेष रूप सेः अधिग्रहण बोली के मामले में, एफ. एस. एम. ए. यह देखता है कि नियमों का पालन किया जाता है। एफ. एस. एम. ए. यह सुनिश्चित करता है कि सूचीबद्ध कंपनियों की वित्तीय जानकारी सभी के लिए एक ही समय में उपलब्ध हो। एफ. एस. एम. ए. विभिन्न तरीकों से हस्तक्षेप कर सकता है यदि कोई कंपनी नियमों का पालन करने में विफल रहती है (जैसे। एक चेतावनी प्रकाशित करके, एक शेयर की सूची को निलंबित करके, जुर्माना लगाकर, आदि)। एफ. एस. एम. ए. अंदरूनी लेन-देन या बाजार में हेरफेर के संभावित मामलों की जांच कर सकता है और प्रतिबंध लगा सकता है। वित्तीय उत्पादों के उत्पाद पर्यवेक्षण पर्यवेक्षण का उद्देश्य यह सुनिश्चित करना है कि उपभोक्ताओं को पेश किए जाने वाले उत्पाद समझने योग्य और उपयोगी हों। इससे उपभोक्ताओं को उत्पादों से संबंधित लागतों का बेहतर अवलोकन भी मिलना चाहिए। एफ. एस. एम. ए. वित्तीय उत्पादों को सरल और अधिक बोधगम्य बनाने के लिए पहल करता है। उपभोक्ताओं को पेश किए जाने वाले सभी वित्तीय उत्पाद एफ. एस. एम. ए. की देखरेख में आते हैं। उत्पाद पर्यवेक्षण का प्रयोग दो तरीकों से किया जाता हैः पेश किए गए वित्तीय उत्पादों के लिए सूचना और विज्ञापन सामग्री की गुणवत्ता की निगरानी करके और उत्पादों को नियंत्रित करने वाले नियमों के अनुपालन की निगरानी करके। विशेष रूप सेः जहां बेल्जियम में जनता को प्रतिभूतियां जारी की जाती हैं, वहां एफ. एस. एम. ए. को विवरण पत्रिका को अपनी पूर्व मंजूरी देनी चाहिए या यह निर्धारित करना चाहिए कि क्या विवरण पत्रिका को विदेश में मंजूरी दी गई है; एफ. एस. एम. ए. सामूहिक निवेश (निवेश निधि) के लिए उपक्रमों के संचालन और संगठनों की निगरानी करता है; एफ. एस. एम. ए. पूर्व-संविदात्मक जानकारी के प्रावधान और बीमा उत्पादों और बंधक ऋणों के लिए संविदात्मक नियमों और शर्तों की देखरेख करता है; एफ. एस. एम. ए. को अन्य बातों के अलावा बचत खातों के लिए विज्ञापनों को मंजूरी देने का अधिकार दिया जा सकता है; एफ. एस. एम. ए. यह सत्यापित करता है कि क्या वित्तीय सेवा प्रदाता संरचित उत्पादों के विपणन को नियंत्रित करने वाले नियमों का सम्मान करते हैं। इन नियमों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि संस्थान अपने ग्राहकों के साथ निष्पक्ष, समान और पेशेवर तरीके से व्यवहार करें। नियम उन सभी वित्तीय संस्थानों पर लागू होते हैं जो बेल्जियम में उत्पादों की पेशकश करते हैं, जिनमें बैंक, बीमा कंपनियां और स्टॉकब्रोकिंग फर्म शामिल हैं जिन्हें नेशनल बैंक ऑफ बेल्जियम से प्राधिकरण प्राप्त करने की आवश्यकता होती है। वित्तीय संस्थानों के पास एक उपयुक्त संगठन और आवश्यक प्रक्रियाएँ होनी चाहिए ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि वित्तीय सेवाओं और उत्पादों के उपभोक्ताओं के साथ उचित देखभाल और ध्यान दिया जा रहा है। इसका अर्थ है, अन्य बातों के अलावा, सही जानकारी का प्रावधान, हितों के संभावित टकराव का उचित प्रबंधन और ग्राहकों के निर्देशों का सर्वोत्तम निष्पादन। इसके अलावा, वित्तीय संस्थान केवल उन उत्पादों को बेच सकते हैं जो ग्राहकों के जोखिम प्रोफाइल के अनुरूप हों। विशेष रूप सेः आचरण के नियमों को, उदाहरण के लिए, यह सुनिश्चित करना चाहिए कि ग्राहक उन प्रथाओं का शिकार न हों जिनके तहत एक वित्तीय संस्थान उन्हें एक ऐसा उत्पाद बेचता है जो उनके जोखिम प्रोफ़ाइल या निवेश लक्ष्यों के अनुरूप नहीं है। नियमों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि वित्तीय संस्थान के हित उसके ग्राहकों के हितों पर हावी न हों। वित्तीय सेवा प्रदाता और मध्यस्थ एफ. एस. एम. ए. वित्तीय सेवा प्रदाताओं की एक विस्तृत श्रृंखला की निगरानी के लिए जिम्मेदार है जो ग्राहकों के साथ सीधे संपर्क में हैंः बैंकिंग और निवेश सेवाओं में मध्यस्थ और बीमा मध्यस्थ (एजेंट और दलाल); सामूहिक निवेश, पोर्टफोलियो प्रबंधन और निवेश सलाह कंपनियों के लिए उपक्रमों की प्रबंधन कंपनियां; मुद्रा विनिमय कार्यालय (ब्यूरो डी चेंज); बंधक कंपनियां। नियत समय में, यह निर्णय लिया जाएगा कि क्या एफ. एस. एम. ए. को वित्तीय योजनाकारों, बंधक ऋण प्रदान करने वाले मध्यस्थों और उपभोक्ता ऋण प्रदान करने वाले संस्थानों की निगरानी के लिए भी जिम्मेदार होना चाहिए। विशेष रूप सेः सभी दलालों और एजेंटों को एफ. एस. एम. ए. के साथ वित्तीय मध्यस्थों के रूप में पंजीकृत होना चाहिए। यदि कोई बैंकिंग या बीमा उत्पादों को बेचने के लिए एजेंट या दलाल बनना चाहता है, तो एफ. एस. एम. ए. जाँच करता है कि वह व्यक्ति इस गतिविधि के लिए उपयुक्त है या नहीं। यदि एफ. एस. एम. ए. यह निर्धारित करता है कि कोई आवश्यक प्राधिकरण के बिना वित्तीय सेवाओं की पेशकश कर रहा है, तो वह इस संबंध में एक चेतावनी प्रकाशित करता है और इसे न्यायिक अधिकारियों के ध्यान में लाता है। वित्तीय शिक्षा एफ. एस. एम. ए. को बचतकर्ताओं और निवेशकों की बेहतर वित्तीय शिक्षा में योगदान करने का काम सौंपा गया है। वित्तीय पर्यवेक्षण की संरचना में सुधार के बाद से, इसने इस क्षेत्र में अतिरिक्त क्षमता प्राप्त की है। बेहतर वित्तीय ज्ञान व्यक्तिगत बचतकर्ताओं, बीमित व्यक्तियों, शेयरधारकों और निवेशकों को अपने वित्तीय संस्थानों के साथ अपने संबंधों में बेहतर स्थिति में रहने में सक्षम बनाएगा। नतीजतन, उनके उन उत्पादों को खरीदने की संभावना कम होगी जो उनकी प्रोफ़ाइल के अनुकूल नहीं हैं। विशेष रूप सेः एफ. एस. एम. ए. बेल्जियम के लोगों के वित्तीय ज्ञान में सुधार के लिए एक कार्य योजना विकसित कर रहा है। पेंशन एफ. एस. एम. ए. पूरक पेंशन के पर्यवेक्षण के लिए जिम्मेदार है जिसे कर्मचारी और स्व-नियोजित अपनी पेशेवर गतिविधियों (तथाकथित द्वितीय-स्तंभ पेंशन) के माध्यम से बनाते हैं। एफ. एस. एम. ए. द्वितीय-स्तंभ पेंशन से संबंधित सामाजिक कानून के अनुपालन की निगरानी करता है, और व्यावसायिक सेवानिवृत्ति प्रावधान के लिए संस्थानों के वित्तीय स्वास्थ्य की भी देखरेख करता है, जो पूरक पेंशन योजनाओं का प्रबंधन करते हैं। विशेष रूप सेः एफ. एस. एम. ए. सदस्यों और लाभार्थियों की उनके पूरक पेंशन अधिकारों से संबंधित शिकायतों को संभालता है। यदि सेवानिवृत्ति प्रावधान के लिए किसी संस्थान में कमी का अनुभव होता है, तो एफ. एस. एम. ए. को यह सुनिश्चित करने के लिए एक वसूली या समेकन योजना विकसित करने की आवश्यकता हो सकती है कि कमी को जल्द से जल्द पूरा किया जाए। विवरण में शेयरधारकों को अपनी हिस्सेदारी को एफ. एस. एम. ए. को सूचित करने की आवश्यकता होती है जब उनकी हिस्सेदारी कुछ सीमा से अधिक या नीचे हो जाती है। बेल्जियम में पर्याप्त हिस्सेदारी की अधिसूचना के लिए प्रारंभिक सीमा 5 प्रतिशत है। जिन निर्गमकर्ताओं के शेयरों को एक विनियमित बाजार में व्यापार करने के लिए स्वीकार किया गया है, जिसके लिए बेल्जियम घरेलू सदस्य राज्य है, वे 2 मई 2007 के कानून के अनुच्छेद 18 के आधार पर अतिरिक्त अधिसूचना सीमा निर्धारित कर सकते हैं। एफ. एस. एम. ए. यूरोपीय प्रतिभूति और बाजार प्राधिकरण (ई. एस. एम. ए.) और यूरोपीय बीमा और व्यावसायिक पेंशन प्राधिकरण (ई. आई. ओ. पी. ए.) का सदस्य है। एफ. एस. एम. ए. यूरोपीय केंद्रीय बैंक के अध्यक्ष की अध्यक्षता में यूरोपीय प्रणालीगत जोखिम बोर्ड (ई. एस. आर. बी.) के काम में भी भाग लेता है। इसके अलावा, एफ. एस. एम. ए. का प्रतिनिधित्व अंतर्राष्ट्रीय निकायों में किया जाता है जो पर्यवेक्षण का समन्वय करते हैं, जैसे कि अंतर्राष्ट्रीय प्रतिभूति आयोग संगठन (आई. ओ. एस. सी. ओ.) और अंतर्राष्ट्रीय पेंशन पर्यवेक्षक संगठन (आई. ओ. पी. एस.)। अंत में, एफ. एस. एम. ए. ने साथी पर्यवेक्षी अधिकारियों के साथ कई द्विपक्षीय और बहुपक्षीय सहयोग समझौतों पर हस्ताक्षर किए हैं। एफ. एस. एम. ए. कई पर्यवेक्षी कॉलेजों में भी बैठता है जो बाजार के बुनियादी ढांचे के पर्यवेक्षण का समन्वय करते हैं। यूरोपीय प्रतिभूति और बाजार प्राधिकरण वित्तीय सेवा प्राधिकरण वित्तीय साधन निर्देश में बाजार (एम. आई. एफ. आई. डी.) वित्तीय क्षेत्र और वित्तीय सेवाओं की देखरेख पर 2 अगस्त 2002 का कानूनी संदर्भ कानून, जैसा कि 3 मार्च 2011 के शाही फरमान द्वारा संशोधित किया गया है, भी देखें। अन्य संदर्भ एंटोनी वैन कॉवेनबर्ग, डी सेंक्टीप्रोसेडर वैन डी एफ. एस. एम. ए. ना डी ट्विन पीक्स-हर्वर्मिंग वैन हेट फाइनेंसिएल टोझिच्ट, इन फाइनेंसिएल रेगुलेरिंग इन डी केरिंगः आई. एफ. आर.-डेगन 2011, इंटरसेन्शिया, पी. 561-606। बाहरी लिंक एफ. एस. एम. ए. प्रस्तुति विवरणिका वार्षिक रिपोर्ट 2011, फ्रेंच या डच नेशनल बैंक ऑफ बेल्जियम में उपलब्ध, विवेकपूर्ण पर्यवेक्षण बेल्जियम की सरकारी एजेंसियों के वित्तीय नियामक प्राधिकरण