Snell envelope
स्टोकेस्टिक और गणितीय वित्त में उपयोग किया जाने वाला स्नेल लिफाफा, एक स्टोकेस्टिक प्रक्रिया पर हावी होने वाला सबसे छोटा सुपरमार्टींगल है। स्नेल लिफाफे का नाम जेम्स लॉरी स्नेल के नाम पर रखा गया है। परिभाषा एक फ़िल्टर्ड प्रायिकता स्थान और एक पूरी तरह से निरंतर प्रायिकता माप को देखते हुए एक अनुकूलित प्रक्रिया प्रक्रिया के संबंध में स्नेल लिफाफा है यदि एक-सुपरमार्टिंगल हावी है, यानी। - लगभग निश्चित रूप से हर समय के लिए अगर एक सुपरमार्टिंगल है जो हावी है, तो हावी है। एक (असतत) फ़िल्टर किए गए संभाव्यता स्थान और एक पूरी तरह से निरंतर संभाव्यता माप को देखते हुए, प्रक्रिया के संबंध में स्नेल लिफाफा पुनरावर्ती योजना द्वारा दिया जाता है जहां जोड़ है (इस मामले में दो यादृच्छिक चर के अधिकतम के बराबर)। आवेदन यदि स्नेल लिफाफे के साथ एक रियायती अमेरिकी विकल्प भुगतान है तो समय से समाप्ति तिथि तक बचाव के लिए न्यूनतम पूंजी की आवश्यकता है। संदर्भ गणितीय वित्त