Financial ratio
નાણાકીય ગુણોત્તર અથવા હિસાબી ગુણોત્તર એ એન્ટરપ્રાઇઝના નાણાકીય નિવેદનોમાંથી લેવામાં આવેલા બે પસંદ કરેલા આંકડાકીય મૂલ્યોની સાપેક્ષ તીવ્રતા છે. ઘણીવાર હિસાબમાં વપરાય છે, કોર્પોરેશન અથવા અન્ય સંસ્થાની એકંદર નાણાકીય સ્થિતિનું મૂલ્યાંકન કરવાનો પ્રયાસ કરવા માટે ઘણા પ્રમાણભૂત ગુણોત્તરનો ઉપયોગ થાય છે. નાણાકીય ગુણોત્તરનો ઉપયોગ પેઢીના સંચાલકો દ્વારા, પેઢીના વર્તમાન અને સંભવિત શેરધારકો (માલિકો) દ્વારા અને પેઢીના લેણદારો દ્વારા થઈ શકે છે. નાણાકીય વિશ્લેષકો વિવિધ કંપનીઓમાં શક્તિ અને નબળાઈઓની સરખામણી કરવા માટે નાણાકીય ગુણોત્તરનો ઉપયોગ કરે છે. જો કોઈ કંપનીમાં શેરનો વેપાર નાણાકીય બજારમાં થાય છે, તો શેરની બજાર કિંમતનો ઉપયોગ ચોક્કસ નાણાકીય ગુણોત્તરમાં થાય છે. ગુણોત્તરને દશાંશ મૂલ્ય તરીકે વ્યક્ત કરી શકાય છે, જેમ કે 0.10, અથવા સમકક્ષ ટકાવારી મૂલ્ય તરીકે આપી શકાય છે, જેમ કે 10 ટકા. કેટલાક ગુણોત્તરને સામાન્ય રીતે ટકાવારી તરીકે ટાંકવામાં આવે છે, ખાસ કરીને ગુણોત્તર કે જે સામાન્ય રીતે અથવા હંમેશા 1 કરતા ઓછા હોય છે, જેમ કે કમાણીની ઉપજ, જ્યારે અન્યને સામાન્ય રીતે દશાંશ સંખ્યાઓ તરીકે ટાંકવામાં આવે છે, ખાસ કરીને ગુણોત્તર કે જે સામાન્ય રીતે 1 કરતા વધુ હોય છે, જેમ કે પી/ઇ ગુણોત્તર; આ પછીના ગુણોત્તરને ગુણાંક પણ કહેવામાં આવે છે. કોઈપણ ગુણોત્તરને જોતાં, વ્યક્તિ તેનું પારસ્પરિક લઈ શકે છે; જો ગુણોત્તર 1 થી ઉપર હોય, તો પારસ્પરિક 1 થી નીચે હશે, અને તેનાથી વિપરીત. પારસ્પરિક સમાન માહિતી વ્યક્ત કરે છે, પરંતુ વધુ સમજી શકાય તેવું હોઈ શકે છેઃ દાખલા તરીકે, કમાણીની ઉપજની સરખામણી બોન્ડની ઉપજ સાથે કરી શકાય છે, જ્યારે પી/ઇ ગુણોત્તર હોઈ શકતો નથીઃ ઉદાહરણ તરીકે, 20 નો પી/ઇ ગુણોત્તર 5 ટકાની કમાણીની ઉપજને અનુરૂપ છે. નાણાકીય ગુણોત્તરની ગણતરીમાં ઉપયોગમાં લેવાતા ડેટા મૂલ્યોના સ્ત્રોતો બેલેન્સ શીટ, આવકનું નિવેદન, રોકડ પ્રવાહનું નિવેદન અથવા (કેટલીકવાર) ઇક્વિટીમાં ફેરફારના નિવેદનમાંથી લેવામાં આવે છે. આમાં પેઢીના "એકાઉન્ટિંગ સ્ટેટમેન્ટ" અથવા નાણાકીય સ્ટેટમેન્ટનો સમાવેશ થાય છે. નિવેદનોની માહિતી સંસ્થા દ્વારા ઉપયોગમાં લેવાતી હિસાબી પદ્ધતિ અને હિસાબી ધોરણો પર આધારિત છે. હેતુ અને પ્રકારો નાણાકીય ગુણોત્તર વ્યવસાયના ઘણા પાસાઓનું પ્રમાણ નક્કી કરે છે અને તે નાણાકીય નિવેદન વિશ્લેષણનો અભિન્ન ભાગ છે. નાણાકીય ગુણોત્તરને વ્યવસાયના નાણાકીય પાસા અનુસાર વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે જે ગુણોત્તર માપે છે. તરલતા ગુણોત્તર દેવું ચૂકવવા માટે રોકડની ઉપલબ્ધતાને માપે છે. પ્રવૃત્તિ ગુણોત્તર એ માપે છે કે પેઢી કેટલી ઝડપથી બિન-રોકડ અસ્કયામતોને રોકડ અસ્કયામતોમાં રૂપાંતરિત કરે છે. દેવું ગુણોત્તર પેઢીની લાંબા ગાળાના દેવું ચૂકવવાની ક્ષમતાને માપે છે. નફાકારકતા ગુણોત્તર પેઢી દ્વારા તેની અસ્કયામતોના ઉપયોગ અને વળતરનો સ્વીકાર્ય દર પેદા કરવા માટે તેના ખર્ચ પર નિયંત્રણને માપે છે. બજાર ગુણોત્તર કંપનીના શેરની માલિકી માટે રોકાણકારોના પ્રતિભાવ અને શેર જારી કરવાની કિંમતને પણ માપે છે. આ શેરધારકો માટે રોકાણ પર વળતર અને વળતર અને કંપનીના શેરોમાં રોકાણના મૂલ્ય વચ્ચેના સંબંધ સાથે સંબંધિત છે. નાણાકીય ગુણોત્તર એક જ કંપની અને તેના ઉદ્યોગના સરેરાશ ગુણોત્તર વચ્ચે એક જ કંપની માટે જુદા જુદા સમયગાળા વચ્ચે ઉદ્યોગો વચ્ચેની સરખામણી માટે પરવાનગી આપે છે, જ્યાં સુધી તેઓ ભૂતકાળની કામગીરી અથવા અન્ય કંપની જેવી અન્ય કોઈ વસ્તુ સામે બેન્ચમાર્ક ન હોય ત્યાં સુધી સામાન્ય રીતે ઉપયોગી નથી. આમ, વિવિધ ઉદ્યોગોમાં પેઢીઓના ગુણોત્તર, જે વિવિધ જોખમો, મૂડીની જરૂરિયાતો અને સ્પર્ધાનો સામનો કરે છે, તેની સરખામણી કરવી સામાન્ય રીતે મુશ્કેલ હોય છે. હિસાબી પદ્ધતિઓ અને સિદ્ધાંતો વિવિધ હિસાબી પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ કરતી અથવા વિવિધ પ્રમાણભૂત હિસાબી પદ્ધતિઓનું પાલન કરતી કંપનીઓ વચ્ચે નાણાકીય ગુણોત્તરની સીધી સરખામણી ન થઈ શકે. મોટાભાગની જાહેર કંપનીઓએ કાયદા દ્વારા તેમના વતન માટે સામાન્ય રીતે સ્વીકૃત હિસાબી સિદ્ધાંતોનો ઉપયોગ કરવો જરૂરી છે, પરંતુ ખાનગી કંપનીઓ, ભાગીદારી અને એકમાત્ર માલિકી સંચય આધારિત હિસાબનો ઉપયોગ ન કરવાનું પસંદ કરી શકે છે. મોટા બહુરાષ્ટ્રીય નિગમો તેમના નાણાકીય નિવેદનો તૈયાર કરવા માટે આંતરરાષ્ટ્રીય નાણાકીય અહેવાલ ધોરણોનો ઉપયોગ કરી શકે છે, અથવા તેઓ તેમના વતનના સામાન્ય રીતે સ્વીકૃત હિસાબી સિદ્ધાંતોનો ઉપયોગ કરી શકે છે. તમામ નાણાકીય નિવેદનોમાં પ્રસ્તુત સારાંશ માહિતીની ગણતરી માટે કોઈ આંતરરાષ્ટ્રીય ધોરણ નથી અને કંપનીઓ, ઉદ્યોગો, દેશો અને સમય ગાળાઓ વચ્ચે પરિભાષા હંમેશા સુસંગત હોતી નથી. સંક્ષેપ અને પરિભાષા નાણાકીય નિવેદનોમાં વિવિધ સંક્ષિપ્ત શબ્દોનો ઉપયોગ થઈ શકે છે, ખાસ કરીને ઈન્ટરનેટ પર સારાંશિત નાણાકીય નિવેદનો. પેઢી દ્વારા નોંધાયેલ વેચાણ સામાન્ય રીતે ચોખ્ખું વેચાણ હોય છે, જે ભરતિયું પરના ચાર્જમાંથી વળતર, ભથ્થાં અને પ્રારંભિક ચુકવણીની છૂટ બાદ કરે છે. ચોખ્ખી આવક હંમેશા કરવેરા, અવમૂલ્યન, ઋણમુક્તિ અને વ્યાજ પછીની રકમ હોય છે, સિવાય કે અન્યથા જણાવ્યું હોય. નહિંતર, રકમ EBIT અથવા EBITDA (નીચે જુઓ) હશે. જે કંપનીઓ મુખ્યત્વે શ્રમ સાથે સેવાઓ પૂરી પાડવામાં સામેલ હોય છે તે સામાન્ય રીતે કલાકોના આધારે "વેચાણ" નો અહેવાલ આપતી નથી. આ કંપનીઓ સેવાઓ પૂરી પાડતી આવકના નાણાકીય મૂલ્યના આધારે "આવક" નો અહેવાલ આપે છે. નોંધ કરો કે શેરધારકોની ઇક્વિટી અને માલિકની ઇક્વિટી એક જ વસ્તુ નથી, શેરધારકની ઇક્વિટી કંપનીમાં શેરની કુલ સંખ્યાને દરેક શેરના બુક વેલ્યુ દ્વારા ગુણાકાર કરે છે; માલિકની ઇક્વિટી વ્યક્તિગત શેરહોલ્ડરની માલિકીના શેરની કુલ સંખ્યાને રજૂ કરે છે (સામાન્ય રીતે નિયંત્રિત વ્યાજ સાથે માલિક), દરેક શેરના બુક વેલ્યુ દ્વારા ગુણાકાર કરે છે. ગુણોત્તરની ગણતરી કરતી વખતે આ તફાવત કરવો મહત્વપૂર્ણ છે. સંક્ષિપ્ત (નોંધઃ આ ગુણોત્તર નથી, પરંતુ ચલણમાં મૂલ્યો છે.) સી. ઓ. જી. એસ. = વેચાયેલી ચીજવસ્તુઓની કિંમત અથવા વેચાણની કિંમત. EBIT = વ્યાજ અને કરવેરા પહેલાંની કમાણી EBITDA = વ્યાજ, કરવેરા, અવમૂલ્યન અને ઋણમુક્તિ પહેલાંની કમાણી EPS = શેર દીઠ કમાણી ગુણોત્તર નફાકારકતા ગુણોત્તર નફાકારકતા ગુણોત્તર વળતરનો સ્વીકાર્ય દર પેદા કરવા માટે કંપની દ્વારા તેની સંપત્તિઓનો ઉપયોગ અને તેના ખર્ચ પર નિયંત્રણને માપે છે કુલ માર્જિન, કુલ નફો માર્જિન અથવા કુલ નફો દરઃ:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: જો પેઢીની કોઈ બિન-કાર્યકારી આવક ન હોય તો આ સાચું છે. (વ્યાજ અને કરવેરા/વેચાણ પહેલાંની કમાણી) નફો ગાળો, ચોખ્ખો ગાળો અથવા ચોખ્ખો નફો ગાળો ઇક્વિટી પર વળતર (આરઓઈ) અસ્કયામતો પર વળતર (આરઓએ રેશિયો અથવા ડુ પોન્ટ રેશિયો) અસ્કયામતો પર વળતર (આરઓએ) અસ્કયામતો પર વળતર ડુ પોન્ટ (આરઓએ ડુ પોન્ટ) ઇક્વિટી ડુ પોન્ટ પર વળતર (આરઓઈ ડુ પોન્ટ) ચોખ્ખી અસ્કયામતો પર વળતર (આરઓએ) મૂડી પર વળતર (આરઓસી) મૂડી પર જોખમ સમાયોજિત વળતર (આરએઆરઓસી):::::: કાર્યરત મૂડી પર વળતર (આરઓસીઇ) નોંધઃ આ કંઈક અંશે (આરઓઆઈ) જેવું જ છે, જે રોકાણ પર માલિકની ઇક્વિટી રોકડ પ્રવાહ વળતર (સીએફઆરઓઆઈ) કાર્યક્ષમતા ગુણોત્તર ચોખ્ખી આવકની ગણતરી કરે છે. વર્તમાન ગુણોત્તર (કાર્યકારી મૂડી ગુણોત્તર) એસિડ-પરીક્ષણ ગુણોત્તર (ઝડપી ગુણોત્તર) રોકડ ગુણોત્તર સંચાલન રોકડ પ્રવાહ ગુણોત્તર પ્રવૃત્તિ ગુણોત્તર (કાર્યક્ષમતા ગુણોત્તર) પ્રવૃત્તિ ગુણોત્તર પેઢીના સંસાધનોના ઉપયોગની અસરકારકતાને માપે છે. સરેરાશ સંગ્રહ સમયગાળો 365 દિવસ ડિગ્રી ઓફ ઓપરેટિંગ લીવરેજ (ડી. ઓ. એલ.) ડી. એસ. ઓ. ગુણોત્તર. 365 દિવસ સરેરાશ ચુકવણીનો સમયગાળો 365 દિવસ એસેટ ટર્નઓવર સ્ટોક ટર્નઓવર રેશિયો રિસીવેબલ્સ ટર્નઓવર રેશિયો ઇન્વેન્ટરી કન્વર્ઝન રેશિયો ઇન્વેન્ટરી કન્વર્ઝન સમયગાળો (આવશ્યકપણે ઉપરની જેમ જ) 365 દિવસ રિસીવેબલ્સ કન્વર્ઝન સમયગાળો 365 દિવસ પેયેબલ્સ કન્વર્ઝન સમયગાળો 365 દિવસ કેશ કન્વર્ઝન સાયકલ ડેટ રેશિયો (લીવરેજિંગ રેશિયો) ડેટ રેશિયો લાંબા ગાળાના દેવું ચૂકવવાની પેઢીની ક્ષમતાને માપે છે. દેવું ગુણોત્તર નાણાકીય લાભને માપે છે. ડેટ રેશિયો ડેટ ટુ ઇક્વિટી રેશિયો લાંબા ગાળાનો ડેટ ટુ ઇક્વિટી (એલ. ટી. ડેટ ટુ ઇક્વિટી) ગુણ્યા વ્યાજની કમાણીનો ગુણોત્તર (વ્યાજ કવરેજ રેશિયો) અથવા ડેટ સર્વિસ કવરેજ રેશિયો બજાર ગુણોત્તર કંપનીના શેરની માલિકી માટે રોકાણકારોના પ્રતિભાવ અને શેર જારી કરવાની કિંમતને પણ માપે છે. આ શેરધારકો માટે રોકાણ પર વળતર અને વળતર અને કંપનીના શેરોમાં રોકાણના મૂલ્ય વચ્ચેના સંબંધ સાથે સંબંધિત છે. શેર દીઠ કમાણી (ઇ. પી. એસ.) ચૂકવણી ગુણોત્તર અથવા ડિવિડન્ડ કવર (ચૂકવણી ગુણોત્તરનો વ્યસ્ત) પી/ઇ ગુણોત્તર ડિવિડન્ડ ઉપજ રોકડ પ્રવાહ ગુણોત્તર અથવા કિંમત/રોકડ પ્રવાહ ગુણોત્તર કિંમતથી બુક મૂલ્ય ગુણોત્તર (પી/બી અથવા પી. બી. વી.) કિંમત/વેચાણ ગુણોત્તર પી. ઈ. જી. ગુણોત્તર અન્ય બજાર ગુણોત્તર ઇ. વી./ઇ. બી. આઈ. ટી. ડી. એ. ઇ. વી./વેચાણ ખર્ચ/આવક ગુણોત્તર ક્ષેત્ર-વિશિષ્ટ ગુણોત્તર ઇ. વી./ક્ષમતા ઇ. વી./ઉત્પાદન મૂડી અંદાજપત્ર ગુણોત્તર વ્યવસ્થાપન અને માલિકોને તેમની કંપનીની નાણાકીય સ્થિતિનું નિદાન કરવામાં મદદ કરવા ઉપરાંત, ગુણોત્તર વ્યવસ્થાપકોને રોકાણ અથવા પ્રોજેક્ટ વિશે નિર્ણયો લેવામાં પણ મદદ કરી શકે છે, જેમ કે સંપાદન અથવા વિસ્તરણ. મૂડી અંદાજપત્રમાં ઘણી ઔપચારિક પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે, જેમાં ચોખ્ખું વર્તમાન મૂલ્ય નફાકારકતા સૂચકાંક જેવી તકનીકોનો સમાવેશ થાય છે વળતરનો આંતરિક દર વળતરનો સુધારેલો આંતરિક દર સમકક્ષ વાર્ષિકી પણ જુઓ નાણાકીય કામગીરીના પગલાંની યાદી ગ્રીકો (નાણાં) સંદર્ભો બાહ્ય કડીઓ સ્ટોક મૂલ્યાંકન મેટ્રિક્સ