Oklahoma Teachers' Retirement System
ઓક્લાહોમા શિક્ષક નિવૃત્તિ પ્રણાલી (ઓટીઆરએસ) એ ઓક્લાહોમા રાજ્યમાં જાહેર શિક્ષણ કર્મચારીઓ માટેનો પેન્શન કાર્યક્રમ છે. 30 જૂન, 2014 સુધીમાં, આ કાર્યક્રમમાં લગભગ 168,000 સભ્યો હતા. જાહેર શિક્ષણના શિક્ષકો અને વહીવટકર્તાઓ ઓટીઆરએસના સભ્યો હોવા જરૂરી છે; સહાયક સ્ટાફ સ્વેચ્છાએ જોડાઈ શકે છે. રાજ્યના કાયદાએ નિવૃત્તિ ભંડોળનું સંચાલન કરવા અને જાહેર શિક્ષણ કર્મચારીઓને નાણાકીય સુરક્ષા પ્રદાન કરવા માટે 1943માં ઓટીઆરએસની સ્થાપના કરી હતી. નિવૃત્ત લોકોને તેનો પ્રથમ ચેક 1947માં મોકલવામાં આવ્યો હતો. તેનું સંચાલન સ્ટાફ અને 14 સભ્યોના ટ્રસ્ટી મંડળ દ્વારા કરવામાં આવે છે. તેના વર્તમાન એક્ઝિક્યુટિવ ડિરેક્ટર ટોમ સ્પેન્સર છે, જેમણે 1 નવેમ્બર, 2014 ના રોજ તે પદ પર શરૂઆત કરી હતી. સંગઠન ટીઆરએસનું સંચાલન 15 સભ્યોના ટ્રસ્ટી મંડળ દ્વારા કરવામાં આવે છે, જેમાં 10 નિયુક્ત સભ્યો, ચાર પદેન સભ્યો અને એક બિન-મતદાન સભ્ય હોય છે. ઓક્લાહોમાના ગવર્નર બોર્ડમાં છ સભ્યોની નિમણૂક કરે છે અને સ્ટેટ હાઉસ ઓફ રિપ્રેઝન્ટેટિવ્સના સ્પીકર અને સ્ટેટ સેનેટના પ્રમુખ પ્રો ટેમ્પોર દરેક બોર્ડમાં બે સભ્યોની નિમણૂક કરે છે. ત્રણ પદેન સભ્યોમાં રાજ્ય જાહેર શાળાઓના અધીક્ષક, રાજ્યના ખજાનચી, રાજ્ય નાણાં કચેરીના નિયામક અને કારકિર્દી તકનીકી પ્રણાલીના નિયામકનો સમાવેશ થાય છે. તમામ ચાર પદેન સભ્યોને રાજ્યના કાયદા દ્વારા તેમના સ્થાને બોર્ડમાં સભ્યની નિમણૂક કરવાની મંજૂરી છે. બિન-મતદાન સભ્યની નિમણૂક નિવૃત્ત શિક્ષકોનું પ્રતિનિધિત્વ કરતી સંસ્થા દ્વારા કરવામાં આવે છે. સમિતિઓ ટ્રસ્ટી મંડળમાં ત્રણ સ્થાયી સમિતિઓ હોય છે, રોકાણ સમિતિ, ઓડિટ સમિતિ અને શાસન સમિતિ. આ પેનલ તેમના સંબંધિત વિષયો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે અને ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાના ક્ષેત્રો પર કામ કરે છે જે સંપૂર્ણ બોર્ડ વિચારણા માટે યોગ્ય કરતાં વધુ વિગતવાર હોય છે. જ્યાં સુધી સંપૂર્ણ બોર્ડ દ્વારા મંજૂરી આપવામાં ન આવે ત્યાં સુધી સમિતિઓની કોઈ પણ કાર્યવાહી અંતિમ અને બંધનકર્તા નથી. બોર્ડ વર્ષમાં 10 વખત મળે છે, સામાન્ય રીતે મહિનાના ચોથા બુધવારે. રોકાણ સમિતિ સામાન્ય રીતે દર મહિને નિયમિત રીતે નિર્ધારિત બોર્ડની બેઠક પહેલાં મંગળવારે બપોરે મળે છે. ઓટીઆરએસ એક નિર્ધારિત લાભ નિવૃત્તિ યોજનાનો ઉપયોગ કરે છે જે નિવૃત્ત વ્યક્તિને તેની નિવૃત્તિથી શરૂ થતા જીવન માટે ચોક્કસ લાભ આપે છે. નિવૃત્તિ લાયકાત ઓટીઆરએસમાં નિહિત થવા માટે અને ત્યારબાદ માસિક નિવૃત્તિ લાભ મેળવવા માટે પાત્ર બનવા માટે, ગ્રાહકે ઓક્લાહોમા જાહેર શાળાઓમાં ઓછામાં ઓછી પાંચ વર્ષની લાયકાત ધરાવતી સેવા એકઠી કરવી આવશ્યક છે. એક નિહિત ગ્રાહક 62 વર્ષની ઉંમરે અથવા 65 વર્ષની ઉંમરે માસિક લાભ મેળવવાનું શરૂ કરવા માટે પાત્ર છે, જે તેઓ કયા સંયોજન હેઠળ આવે છે તેના આધારે છે. લાભ સાથે નિવૃત્ત થવાની પાત્રતા માટે ત્રણ મર્યાદાઓ છે. જેઓ 1 જુલાઈ, 1992 પહેલાં ઓટીઆરએસમાં જોડાયા હતા, તેઓ નિવૃત્ત થઈ શકે છે જ્યારે તેમની ઉંમર અને વિશ્વસનીય સેવાના વર્ષો કુલ 80 ગુણ હોય, અથવા તેઓ 62 વર્ષની ઉંમર સુધી પહોંચી ગયા હોય. જે લોકો તે તારીખ પછી સિસ્ટમમાં જોડાયા છે તેઓ નિવૃત્ત થઈ શકે છે જ્યારે તેમની ઉંમર અને વિશ્વસનીય સેવાના વર્ષો કુલ 90 પોઇન્ટ હોય, અથવા તેઓ 62 વર્ષની ઉંમરે પહોંચી ગયા હોય. 1 નવેમ્બર, 2011 પછી સિસ્ટમમાં જોડાનારી કોઈપણ વ્યક્તિ 60 વર્ષની ઉંમરે નિવૃત્ત થઈ શકે છે, જ્યાં સુધી તેણે 90 પોઇન્ટ મેળવ્યા હોય અથવા 65 વર્ષની ઉંમરે. પ્રારંભિક નિવૃત્તિ ઘટાડેલા લાભો એવા ગ્રાહકો માટે ઉપલબ્ધ છે કે જેઓ નિયમિત નિવૃત્તિ હેઠળ સંપૂર્ણ નિવૃત્તિ લાયકાત સુધી પહોંચ્યા નથી. આ માપદંડોને પહોંચી વળવા માટે, ઓટીઆરએસ સભ્યએ ઓછામાં ઓછી 30 વર્ષની રાજ્ય સેવા પૂર્ણ કરવી પડશે, પરંતુ 50 વર્ષથી ઓછી ઉંમરની હોવી જોઈએ, અથવા સંબંધિત વ્યક્તિ પાસે ઓછામાં ઓછી પાંચ વર્ષની નિહિત સેવા હોવી જોઈએ, અને 80 ના નિયમ અથવા 90 ના નિયમ હેઠળ 55 થી 61 વર્ષની વય વચ્ચે હોવી જોઈએ. જો ગ્રાહક 90/65 ના નિયમ હેઠળ આવે છે, તો તેઓ 60 થી 64 વર્ષની વય વચ્ચેના ઘટાડેલા લાભો માટે પાત્ર હશે. લાભો ઓટીઆરએસ નીચેના સૂત્રનો ઉપયોગ કરીને તેના લાભોની ગણતરી કરે છેઃ 2 ટકા x (સેવા વર્ષ) x (અંતિમ સરેરાશ પગાર [આધાર પગાર અથવા વર્ષ માટે વાસ્તવિક ડબલ્યુ 2 કમાણી?]) 12 = માસિક લાભ. સેવા વર્ષોની સંખ્યા અને અંતિમ સરેરાશ પગારના આધારે, વ્યક્તિનો નિવૃત્તિ લાભ અલગ અલગ હોઈ શકે છે, પરંતુ દરેક વ્યક્તિને, અનુલક્ષીને, 2 ટકા મળશે. વધુમાં, 30 જૂન, 1995 પહેલાં મેળવેલી સેવા માટે, સિસ્ટમમાં યોગદાન માત્ર વાર્ષિક આવકના 40,000 ડોલરમાંથી પ્રથમ 25,000 ડોલર પર ચૂકવવામાં આવે છે. કારણ કે સેવાના આ વર્ષો માટેના યોગદાનની મર્યાદા નક્કી કરવામાં આવી હતી, નિવૃત્તિ લાભો પણ મર્યાદિત કરવામાં આવ્યા છે. આના પરિણામે બે-સ્તરીય નિવૃત્તિ લાભની ગણતરી થાય છે, જેમાં પ્રથમ સ્તર તે વર્ષ હોય છે કે જેના પર યોગદાનની મર્યાદા નક્કી કરવામાં આવી હતી અને બીજા સ્તરમાં અનકેપ્ડ વર્ષ હોય છે, જે નિવૃત્તિ લાભમાં પરિણમે છે જે ફક્ત ઉપરના સૂત્રના આધારે અપેક્ષા કરતા ઓછો હોય છે. ઓટીઆરએસ ક્લાયન્ટ્સની બે પરંપરાગત શ્રેણીઓ છેઃ 80 નો નિયમ (અથવા 62 વર્ષની ઉંમર) અને 90 નો નિયમ (અથવા 62 વર્ષની ઉંમર) નિવૃત્તિ લાયકાત. જેઓ 1 જુલાઈ, 1992 પહેલાં આ વ્યવસ્થામાં જોડાયા હતા, તેઓ 80ના નિયમ હેઠળ છે અને જેઓ તે તારીખે અથવા તે પછી જોડાયા હતા તેઓ 90ના નિયમ હેઠળ છે. લાભ સૂત્ર બંને માટે સમાન છે; માત્ર નિવૃત્તિ પાત્રતા અલગ છે. 2011 માં ઘડવામાં આવેલા કાયદાકીય ફેરફારોએ 1 નવેમ્બર, 2011 પછી ઓટીઆરએસમાં જોડાનારાઓ માટે ત્રીજું સ્તર બનાવ્યું હતું. આ ગ્રાહકો પાસે સમાન લાભની ગણતરી હશે, પરંતુ તેમની નિવૃત્તિ લાયકાત ઓછામાં ઓછી 60 (અથવા 65 વર્ષની ઉંમર) સાથે 90 નો નિયમ હશે. EESIP શિક્ષણ કર્મચારી સેવા પ્રોત્સાહન યોજના (EESIP) નિયમિત નિવૃત્તિ લાયકાતથી આગળ સેવા ચાલુ રાખવા માટે પ્રોત્સાહન પૂરું પાડે છે. ભાગ લેવા માટે, ગ્રાહક 40,000 ડોલરની ઉચ્ચ બેઝ કેપ પર હોવો આવશ્યક છે. ઇ. ઇ. એસ. આઇ. પી. એ બે વર્ષની સેવાની મર્યાદા 40,000 ડોલરની પગાર મર્યાદા શ્રેણીમાંથી દરેક વર્ષ માટે અનકેપ્ડ પગાર મર્યાદા શ્રેણીમાં ખસેડીને પગાર મર્યાદાને દૂર કરવાની તક પૂરી પાડે છે, જે શાળા વર્ષના 1 જુલાઈ પછી કામ કરે છે, જેમાં નિવૃત્તિ લાયકાત પૂરી થાય છે. બે-માટે-એક EESIP યોજના પર ખસેડવામાં આવેલા વર્ષો અંતિમ સરેરાશ પગારની ગણતરીમાં ઉપયોગમાં લેવાતા અનકેપ્ડ વર્ષોની સંખ્યામાં વધારો કરે છે. EESIP માટે લાયકાત મેળવવા માટે, કર્મચારી સક્રિય યોગદાન આપનાર હોવો જોઈએ, જે પ્રાથમિક અથવા માધ્યમિક શાળા, કારકિર્દી તકનીકી કેન્દ્ર, બે વર્ષની કોલેજ અથવા રાજ્ય શિક્ષણ એજન્સી જેવા લાયક નોકરીદાતાઓમાં કાર્યરત હોવો જોઈએ. કર્મચારીએ નિયમિત નિવૃત્તિ વય પછી એક વધારાનું વર્ષ કામ કરવું જોઈએ, અને 40,000 ડોલરથી વધુના અનકેપ્ડ સરેરાશ પગાર સ્તરને પહોંચી વળવું જોઈએ. 1 જુલાઈ, 1995 પહેલાં તેમનું યોગદાન મહત્તમ વળતર સ્તર પર મોકલવામાં આવતું હતું અને તેઓએ 1987-1988 અને 1994-1995 વચ્ચેના વર્ષોમાં યોગદાનની ખાધ ચૂકવવી પડશે જ્યાં પગાર $40,000 કરતાં વધી ગયો હોય. રોકાણ ટ્રસ્ટી મંડળ ઓટીઆરએસ ભંડોળનું રોકાણ નક્કી કરે છે. જાન્યુઆરી 2009માં બોર્ડે ઉચ્ચ ઉપજ ધરાવતા બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરવાનો વ્યૂહાત્મક નિર્ણય લીધો હતો. 30 જૂન, 2011 સુધીમાં, તમામ કેપ/લાર્જ કેપ સ્થાનિક ઇક્વિટીમાં અસ્કયામતોની 21.8%, મિડ કેપ સ્થાનિક ઇક્વિટી 13.2% અને સ્મોલ કેપ સ્થાનિક ઇક્વિટી 10 ટકા હતી. સ્થાનિક ઇક્વિટીમાં 45 ટકા, આંતરરાષ્ટ્રીય ઇક્વિટીમાં 15 ટકા, નિશ્ચિત આવકમાં 25 ટકા, ઉચ્ચ ઉપજ ધરાવતા બોન્ડ્સમાં 5 ટકા, એમ. એલ. પી. માં 5 ટકા અને ખાનગી ઇક્વિટીમાં 5 ટકા સંપત્તિ ફાળવણીનું લક્ષ્ય છે. ઓટીઆરએસના રોકાણ સલાહકાર ગ્રેગરી ડબ્લ્યુ. ગ્રુપ છે. જેપી મોર્ગન ચેઝ એ સિસ્ટમની કસ્ટોડિયલ બેંક છે. ઓટીઆરએસ રોકાણ વ્યવસ્થાપકોની શ્રેણીનો ઉપયોગ કરે છે, જેમાં મેકે શિલ્ડ્સ, લૂમિસ સાયલ્સ, લોર્ડ એબેટ, હોઇઝિંગ્ટન અને સ્ટીફન્સનો સમાવેશ થાય છે પરંતુ તે મર્યાદિત નથી. 30 જૂન, 2014 સુધીમાં, ઓટીઆરએસ ભંડોળનું કુલ બેલેન્સ 14 અબજ ડોલરથી વધુ હતું. ભંડોળ વિનાનો જવાબદારી ઓક્લાહોમાનો શિક્ષકોનો નિવૃત્તિ કાર્યક્રમ લાંબા સમયથી યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં તેના પ્રકારનો સૌથી ઓછો ભંડોળ ધરાવતો કાર્યક્રમ રહ્યો છે. એમ્પ્લોયરનું યોગદાન 1986 સુધી શરૂ થયું ન હતું, જે હકીકત એ છે કે મે 2011 સુધીમાં તેની $10.4 અબજ બિન-ભંડોળ જવાબદારીમાં મોટા પ્રમાણમાં ફાળો આપ્યો છે. 2008ના જાહેર ભંડોળ સર્વેક્ષણમાં ઓટીઆરએસને 126 રાજ્ય પેન્શન યોજનાઓમાં ચોથા ક્રમનો સૌથી ઓછો ભંડોળ ગુણોત્તર (પેન્શન જવાબદારીની સરખામણીમાં અલગ રાખવામાં આવેલી સંપત્તિ) તરીકે સ્થાન આપવામાં આવ્યું હતું. તે રેન્કિંગ સમયે, ઓટીઆરએસનો ભંડોળ ગુણોત્તર 50.5% હતો. ત્યારથી આર્થિક મંદીને પગલે આ આંકડો ઘટ્યો છે. ભવિષ્યના નિવૃત્ત લોકો માટે નિવૃત્તિ પ્રણાલીની સદ્ધરતાએ તાજેતરના વર્ષોમાં કાયદાકીય દાવપેચને પ્રોત્સાહન આપ્યું છે. 2010 માં, ઓટીઆરએસ સ્ટાફે ધ ઓકલાહોમન અખબારને જણાવ્યું હતું કે સિસ્ટમને આગળ વધારવા માટે માત્ર ત્રણ વિકલ્પો હતા. તે ત્રણ બાબતો સિસ્ટમમાં વધુ નાણાં મૂકવા, રોકાણનું વળતર વધારવા અથવા લાભો વિશે કંઈક કરી રહી હતી. 2006માં જ્યારે ઓક્લાહોમા રાજ્ય વિધાનસભાએ ત્રણ વર્ષના સમયગાળામાં ઓટીઆરએસમાં નિયોક્તાનું યોગદાન 7 ટકાથી વધારીને 9 ટકા કર્યું ત્યારે નિવૃત્તિ પ્રણાલીને વેગ મળ્યો હતો. 2009 થી 2011 સુધી, ઓટીઆરએસના વહીવટીતંત્રે, તેના નિયામક મંડળના માર્ગદર્શન સાથે, રોકાણ કરાર પર ફરીથી વાટાઘાટો કરી છે જે એજન્સીને વાર્ષિક 23 લાખ ડોલરની બચત કરશે. એજન્સીએ પ્રક્રિયાઓને પણ સુવ્યવસ્થિત કરી અને અન્ય કાર્યકારી ક્ષમતાઓ સ્થાપિત કરી, જેણે આ બે વર્ષની સમયમર્યાદામાં ઓટીઆરએસને 7.7 લાખ ડોલરથી વધુની બચત કરી છે. વધુમાં, ઓ. ટી. આર. એસ. એ નોંધ્યું છે કે તેણે 1992થી 2011 સુધી તેના રોકાણ પર 9.4 ટકા વળતરનો દર હાંસલ કર્યો છે, જે તેના 8 ટકાના લાંબા ગાળાના લક્ષ્યાંકને સારી રીતે વટાવી ગયો છે. 2011 માં, ઓક્લાહોમાના કાયદા ઘડનારાઓએ સેનેટ બિલ 377 અને હાઉસ બિલ 2132 પસાર કર્યા હતા, જેણે તરત જ શિક્ષકોની નિવૃત્તિ પ્રણાલીની ભંડોળ વિનાની જવાબદારીને $2.9 અબજ જેટલું ઘટાડી દીધું હતું. એસ. બી. 377 અને એચ. બી. 2132માં નોંધપાત્ર ફેરફારોમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છેઃ સિસ્ટમમાં આવતા નવા સભ્યો માટે નિવૃત્તિ વયમાં વધારો (વર્તમાન સભ્યોને કોઈ અસર થશે નહીં) અને જ્યાં સુધી ભંડોળ પૂરું પાડવામાં ન આવે ત્યાં સુધી વિધાનસભાને નિવૃત્ત થનારાઓને જીવનનિર્વાહના ખર્ચમાં ગોઠવણો (સી. ઓ. એલ. એ.) આપવાથી અટકાવવું. ઓક્લાહોમા વિધાનસભા હજુ પણ COLA આપવાની ક્ષમતા ધરાવે છે પરંતુ ત્યારે જ જ્યારે તે તેમના માટે ચૂકવણી કરવા માટે ભંડોળ પૂરું પાડે છે. આ ફેરફાર એકલા જ ઓટીઆરએસની બિન-ભંડોળ જવાબદારીને ઘટાડીને 7.5 અબજ ડોલર કરે છે. વર્તમાન વીમાની સ્થિતિ નાણાકીય મુશ્કેલીઓના લાંબા ઇતિહાસ છતાં, ઓક્લાહોમા શિક્ષકોની નિવૃત્તિ પ્રણાલીએ 2012 થી તેની સંપૂર્ણ વીમાની સ્થિતિમાં સતત સુધારો જોયો છે. આ રોકાણની મજબૂત કામગીરી તેમજ રાજ્ય વિધાનસભા દ્વારા ઘડવામાં આવેલા રાજકોષીય સુધારાઓને કારણે છે. 2017માં, રાજ્યના સૌથી મોટા અખબારે શિક્ષક નિવૃત્તિ પ્રણાલીને "રાજ્ય સરકારના નાણાકીય વ્યવસ્થાપનમાં એક દુર્લભ સફળ વાર્તા" ગણાવી હતી. 30 જૂન, 2018 સુધીમાં, ઓક્લાહોમા શિક્ષકોની નિવૃત્તિ પ્રણાલીએ તેની ભંડોળ વિનાની વીમાકૃત સંચય જવાબદારી (યુ. એ. એ. એલ.) ઘટાડીને આશરે $6.13 અબજ કરી દીધી હતી અને તેનો એકંદર ભંડોળ ગુણોત્તર વધારીને <આઇ. ડી. 1> કર્યો હતો. ઓ. ટી. આર. એસ. એ તેના ધારેલા વળતરના દરમાં પણ સુધારો કરીને "7.50% પ્રતિ વર્ષ, રોકાણ-સંબંધિત ખર્ચની ચોખ્ખી રકમ અને વાર્ષિક ચક્રવૃદ્ધિ, જે ધારેલા 2.50% ફુગાવાના દર અને 5.00% વાસ્તવિક વળતર દરથી બનેલો છે" કર્યો છે. કોવિડ-19 રોગચાળાની અસર (2019-વર્તમાન) ઓક્લાહોમા શિક્ષક નિવૃત્તિ પ્રણાલીએ કોવિડ-19 રોગચાળાના પરિણામે નોંધપાત્ર રોકાણની અસ્થિરતાનો અનુભવ કર્યો. જૂન 2020 સુધીમાં, યુએએએલ વધીને $8.641 અબજ થઈ ગયું હતું અને ભંડોળનો ગુણોત્તર થોડો ઘટીને 71.5% થયો હતો. રોગચાળા પહેલાના સ્તરની સરખામણીમાં નોંધપાત્ર ઘટાડો થયો હોવા છતાં, આ અગાઉના વર્ષની સરખામણીમાં કામગીરીમાં સુધારાનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. ઓટીઆરએસ ટ્રસ્ટી મંડળના જણાવ્યા અનુસાર, "આ વૃદ્ધિનું પ્રાથમિક કારણ વર્ષ માટે મજબૂત રોકાણ વળતર હતું". સંદર્ભો યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં ઓક્લાહોમાની રાજ્ય એજન્સીઓમાં જાહેર પેન્શન ભંડોળ 1943 ઓક્લાહોમામાં સંસ્થાઓ