Financial regulation in Australia
ઓસ્ટ્રેલિયામાં નાણાકીય નિયમન વ્યાપક અને વિગતવાર છે. 1984માં ઓસ્ટ્રેલિયાની સરકારે 1970ના દાયકાની શરૂઆતમાં શરૂ થયેલા નાણાકીય નિયંત્રણમુક્તિના સમયગાળાને પગલે નાણાકીય પ્રણાલી તપાસની સ્થાપના કરી હતી. 1997માં અગ્રણી ઉદ્યોગપતિ સ્ટેન વોલિસે ઓસ્ટ્રેલિયાની નાણાકીય વ્યવસ્થામાં તેમની તપાસનો અહેવાલ રજૂ કર્યો હતો, જેનું શીર્ષક હતું ફાઇનાન્શિયલ સિસ્ટમ ઇન્ક્વાયરીનો અંતિમ અહેવાલ અને જેને સામાન્ય રીતે "ધ વોલિસ રિપોર્ટ" તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. વોલિસે ભલામણ કરી હતી કે તે સમયે ઓસ્ટ્રેલિયા માટે શ્રેષ્ઠ માળખામાં બે નિયમનકારોનો સમાવેશ થતો હતોઃ એક જે વિવેકપૂર્ણ રીતે નિયમન કરવાની જરૂર હોય તેવી કોઈપણ સંસ્થાના વિવેકપૂર્ણ નિયમન માટે જવાબદાર હોય અને એક જે ઓસ્ટ્રેલિયાના ગ્રાહકોને ઓફર કરવામાં આવતા કોઈપણ નાણાકીય ઉત્પાદનોના બજાર અને જાહેરાત નિયમન માટે જવાબદાર હોય. ઓસ્ટ્રેલિયામાં નિયમનકારોનું નાણાકીય નિયમન મુખ્યત્વે ઓસ્ટ્રેલિયન સિક્યોરિટીઝ એન્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ્સ કમિશન (ASIC) અને ઓસ્ટ્રેલિયન પ્રુડેન્શિયલ રેગ્યુલેટરી ઓથોરિટી (APRA) વચ્ચે વહેંચાયેલું છે. ઓસ્ટ્રેલિયન સિક્યુરિટીઝ એક્સચેન્જે પણ બજારની વર્તણૂકને નિયંત્રિત કરવામાં ભૂમિકા ભજવી છે. ASIC પાસે બજારની અખંડિતતા અને ગ્રાહક સુરક્ષા અને રોકાણ બેંકો અને નાણાકીય કંપનીઓના નિયમનની જવાબદારી છે. જો કે, વ્યવહારમાં તે બાહ્ય વિવાદ નિવારણ યોજનાઓ (ઈડીઆર) ની દેખરેખમાં આ કાર્યને પ્રગટ કરે છે. ઓસ્ટ્રેલિયામાં હવે એક ASIC મંજૂર EDR યોજના કાર્યરત છે, અગાઉની બે યોજનાઓમાંથી સત્તા સંભાળવા માટે ઓસ્ટ્રેલિયન નાણાકીય ફરિયાદ સત્તામંડળ (AFCA) ની રચના કરવામાં આવી હતી. અગાઉ ઓસ્ટ્રેલિયામાં બે ASIC માન્ય EDR કાર્યરત હતા. સૌથી અગ્રણી નાણાકીય લોકપાલ સેવા (ઓસ્ટ્રેલિયા) (એફ. ઓ. એસ.) છે જે દર વર્ષે 30,000થી વધુ ફરિયાદો મેળવે છે. બીજું ક્રેડિટ એન્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઓમ્બડ્સમેન (CIO) છે, જેને 2015/16 નાણાકીય વર્ષમાં 4,760 ફરિયાદો મળી હતી. એફ. ઓ. એસ. અને સી. આઈ. ઓ. બંને નફો માટે નથી, બેંકો, નાણાકીય સલાહકારો અને અન્ય નાણાકીય સેવા પ્રદાતાઓ સહિત સભ્યો દ્વારા ભંડોળ પૂરું પાડવામાં આવતી બિનસરકારી સંસ્થાઓ છે. આમ, બેંકિંગ નિયમનકારો પાસે નોંધપાત્ર ખાનગી અને સ્વ-નિયમનકારી તત્વ છે. ઓસ્ટ્રેલિયન બેંકર્સ એસોસિએશન ઇન્ક. બેંકિંગ પ્રેક્ટિસની સંહિતાના મુસદ્દા માટે જવાબદાર છે. 2016માં ASICએ નાણાકીય સેવાઓ અને નિગમો પરની સંયુક્ત સમિતિમાં સ્વીકાર્યું હતું કે ASIC પાસે રોજિંદા ધોરણે FOSની દેખરેખ રાખવાની સત્તા નથી. એપીઆરએ અધિકૃત ડિપોઝિટ લેતી સંસ્થાઓ (એડીઆઈ), જીવન અને સામાન્ય વીમા કંપનીઓ અને સુપરએન્યુએશન ફંડ્સના લાઇસન્સિંગ અને વિવેકપૂર્ણ દેખરેખ માટે જવાબદાર છે. એ. પી. આર. એ. દ્વારા નિયંત્રિત તમામ નાણાકીય સંસ્થાઓએ સમયાંતરે એ. પી. આર. એ. ને જાણ કરવી જરૂરી છે. એ. પી. આર. એ. એ બેંકો માટે મૂડી પર્યાપ્તતા માર્ગદર્શિકા જારી કરી છે જે બેસલ II માર્ગદર્શિકા સાથે સુસંગત છે. રોકાણ બેંકો (જે અન્યથા ADI તરીકે કામ કરતી નથી) બેંકિંગ અધિનિયમ હેઠળ ન તો લાઇસન્સ ધરાવે છે અને ન તો તેનું નિયમન કરવામાં આવે છે અને તે APRAની વિવેકપૂર્ણ દેખરેખને આધિન નથી. જો કે, મોટાભાગની રોકાણ બેંકો નાણાકીય ક્ષેત્ર (માહિતી સંગ્રહ) અધિનિયમ 2001 હેઠળ એપીઆરએને આંકડાકીય માહિતી પૂરી પાડવા માટે જરૂરી છે. રિઝર્વ બેંક ઓફ ઓસ્ટ્રેલિયા (આર. બી. એ.) મોટાભાગની ચુકવણી પ્રણાલીઓ માટેની જવાબદારી અને નાણાકીય નીતિના નિર્ધારણ સહિત તેના કેન્દ્રીય બેંકિંગ કાર્યોને જાળવી રાખે છે. ઓસ્ટ્રેલિયન કોમ્પિટિશન એન્ડ કન્ઝ્યુમર કમિશન (ACCC) સ્પર્ધાત્મક વિરોધી વર્તનનું નિયમન કરે છે. જો કે, ASIC સાથે તેનો કરાર છે કે ASIC મોટાભાગના બેંક અને નાણાકીય સેવા ઉત્પાદનો અને સેવા પ્રદાતાઓની દેખરેખ રાખે છે. આ તમામ નિયમનકારો સરકારી વિભાગ દ્વારા સીધી દેખરેખ વિના સ્વતંત્ર વૈધાનિક સત્તામંડળો છે. આર. બી. એ. અને એ. પી. આર. એ. બંનેનું સંચાલન ખજાનચી દ્વારા નિયુક્ત પદેન અને સ્વતંત્ર બિન-કાર્યકારી નિર્દેશકો અથવા રાજ્યપાલોના બોર્ડ દ્વારા કરવામાં આવે છે, જ્યારે એ. એસ. આઈ. સી. અને એ. સી. સી. સી. નું સંચાલન કાર્યકારી આયુક્તો દ્વારા કરવામાં આવે છે, જેઓ તેની કામગીરી માટે રોજિંદી જવાબદારી પણ ધરાવે છે. ડિરેક્ટર્સ અને કમિશનરોને કાર્યકાળની સુરક્ષા હોય છે, અને વરિષ્ઠ કર્મચારીઓને સંસદીય સમિતિઓ દ્વારા નિયમિત તપાસનો સામનો કરવો પડે છે અને તેઓ યોગ્ય રીતે કાર્ય કરવા માટે કાયદા દ્વારા બંધાયેલા હોય છે. તેમ છતાં, નિયમનકારોની પ્રવૃત્તિઓ પર બહુ ઓછી સીધી દેખરેખ રાખવામાં આવે છે. આર. બી. એ., એ. પી. આર. એ., એ. એસ. આઈ. સી. અને ટ્રેઝરી વિભાગના વરિષ્ઠ પ્રતિનિધિઓમાં નાણાકીય નિયમનકારો પરિષદનો સમાવેશ થાય છે. ઓસ્ટ્રેલિયન નાણાકીય સેવાઓનું લાઇસન્સ કોર્પોરેશન એક્ટ 2001 એક સમાન લાઇસન્સિંગ અને જાહેરાત શાસન દ્વારા નાણાકીય સેવાઓના નિયમન માટે એક સમાન અભિગમ સ્થાપિત કરે છે. સામાન્ય નિયમનકારી સ્થિતિ એ છે કે ઓસ્ટ્રેલિયામાં નાણાકીય સેવાઓનો વ્યવસાય કરતી વ્યક્તિ (ભલે તે વ્યક્તિ હોય કે કોર્પોરેટ સંસ્થા) પાસે, જ્યાં સુધી મુક્તિ ન મળે ત્યાં સુધી, ASIC દ્વારા જારી કરાયેલ ઓસ્ટ્રેલિયન નાણાકીય સેવાઓનું લાઇસન્સ (AFSL) હોવું આવશ્યક છે. નાણાકીય સેવાઓના વ્યવસાય, જેના માટે ઓસ્ટ્રેલિયન નાણાકીય સેવા લાઇસન્સ જરૂરી છે, તેમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છેઃ નાણાકીય ઉત્પાદનમાં વ્યવહાર કરવો, નોંધાયેલ વ્યવસ્થાપિત રોકાણ યોજનાનું સંચાલન કરતા નાણાકીય ઉત્પાદન માટે બજાર બનાવવાની સલાહની જોગવાઈ, અથવા નાણાકીય ઉત્પાદનોના સંદર્ભમાં કસ્ટોડિયલ અથવા ડિપોઝિટરી સેવા પૂરી પાડવી. નિયમનનું કેન્દ્ર "નાણાકીય ઉત્પાદન" નો ખ્યાલ છે. ઓસ્ટ્રેલિયાના કાયદા હેઠળ, આ શબ્દને ખૂબ જ વ્યાપક રીતે એવી સુવિધાઓને આવરી લેવા માટે વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવે છે જેના દ્વારા કોઈ વ્યક્તિ નાણાકીય રોકાણ કરે છે, નાણાકીય જોખમનું સંચાલન કરે છે અથવા બિન-રોકડ ચૂકવણી કરે છે. સંખ્યાબંધ નાણાકીય ઉત્પાદનો પણ છે જે હાલમાં "નાણાકીય ઉત્પાદનો" તરીકે નિયંત્રિત નથી જેમ કે ઘણી ધિરાણ સુવિધાઓ. કોર્પોરેશન એક્ટ 2001 માં લાઇસન્સિંગની જોગવાઈઓ બાહ્ય પ્રાદેશિક અસર ધરાવે છે, જેથી ઓસ્ટ્રેલિયાની બહાર હાથ ધરવામાં આવતી નિયમનકારી નાણાકીય સેવાઓની પ્રવૃત્તિઓને પકડી શકાય, જેનો હેતુ તે સેવાઓનો ઉપયોગ કરવા માટે ઓસ્ટ્રેલિયામાં વ્યક્તિઓનો સમાવેશ કરવાનો છે અથવા તેની અસર થવાની સંભાવના છે. કોર્પોરેશન એક્ટ છૂટક ગ્રાહકો અને જથ્થાબંધ ગ્રાહકોને ઉત્પાદનો અને સેવાઓની જોગવાઈ વચ્ચે સ્પષ્ટ તફાવત દર્શાવે છે. જ્યારે છૂટક ગ્રાહકોને નાણાકીય સેવાઓ પૂરી પાડવામાં આવે છે ત્યારે જાહેરાતની વ્યાપક જરૂરિયાતો હોય છે. નાણાકીય બજારો ઓસ્ટ્રેલિયામાં નાણાકીય બજારોની કામગીરી (જેમ કે એક્સચેન્જ, લિક્વિડિટી પૂલ, ક્રોસિંગ સિસ્ટમ્સ અને અન્ય વેપારી પ્લેટફોર્મ) અને ક્લિયરિંગ અને સેટલમેન્ટ સુવિધાઓ (ક્લિયરિંગ હાઉસ અને અન્ય કેન્દ્રીય ક્લિયરિંગ કાઉન્ટરપાર્ટીઝ સહિત), અથવા ઓસ્ટ્રેલિયન વપરાશકર્તાઓને લક્ષ્યમાં રાખીને, ઓસ્ટ્રેલિયન સિક્યોરિટીઝ એક્સચેન્જ (ASX) દ્વારા અલગ લાઇસન્સિંગ શાસનને આધિન છે. વિનિમય નિયંત્રણ મોટાભાગના વિદેશી વિનિમય વ્યવહારો નિયમનથી મુક્ત હોય છે. આરબીએએ તેનું નિયંત્રણ અધિકૃત નાણાં બજારના ડીલરો અને વિદેશી વિનિમય ડીલરોને સોંપ્યું છે. ઓસ્ટ્રેલિયન બેંકિંગ ક્ષેત્રમાં વિદેશી રોકાણ વિદેશી રોકાણ સમીક્ષા બોર્ડ દ્વારા સમીક્ષાને આધિન છે અને તે બેંકિંગ અધિનિયમ, નાણાકીય ક્ષેત્ર (શેરહોલ્ડિંગ) અધિનિયમ 1998 અને વિવેકપૂર્ણ જરૂરિયાતો સહિત બેંકિંગ નીતિ સાથે સુસંગત હોવું જરૂરી છે. ઓસ્ટ્રેલિયન બેંકના કોઈપણ પ્રસ્તાવિત વિદેશી ટેકઓવર અથવા સંપાદનને કેસ-બાય-કેસ આધારે એફ. આઈ. આર. બી. દ્વારા ધ્યાનમાં લેવામાં આવશે અને તેની ગુણવત્તાના આધારે નિર્ણય લેવામાં આવશે. એન્ટી-મની લોન્ડરિંગ અને કાઉન્ટર-ટેરરિઝમ ફાઇનાન્સિંગ એક્ટ 2006 દ્વારા નાણાકીય સેવા પ્રદાતાઓ (અને અન્ય) જોખમ-આધારિત અભિગમનો ઉપયોગ કરીને ગ્રાહકોને ઓળખવા અને તેનું નિરીક્ષણ કરવા, પાલન કાર્યક્રમ વિકસાવવા અને જાળવવા, શંકાસ્પદ બાબતો અને ચોક્કસ રોકડ વ્યવહારોની જાણ કરવા અને વાર્ષિક પાલન અહેવાલો દાખલ કરવા માટે જરૂરી છે. બેંકિંગ, સુપરએન્યુએશન અને નાણાકીય સેવાઓ ઉદ્યોગ સંદર્ભોમાં ગેરવર્તણૂકમાં ઓસ્ટ્રેલિયાના રોયલ કમિશનના અર્થતંત્રમાં બેંકિંગ પણ જુઓ બાહ્ય લિંક્સ ઓસ્ટ્રેલિયન પ્રુડેન્શિયલ રેગ્યુલેટરી ઓથોરિટી ઓસ્ટ્રેલિયન સિક્યોરિટીઝ એન્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ્સ કમિશન રિઝર્વ બેંક ઓફ ઓસ્ટ્રેલિયા ઓસ્ટ્રેલિયા કોમ્પિટિશન અને કન્ઝ્યુમર કમિશન ઓસ્ટ્રેલિયન ટ્રાન્ઝેક્શન્સ રિપોર્ટિંગ એન્ડ એનાલિસિસ સેન્ટર ઓસ્ટ્રેલિયન નાણાકીય ફરિયાદો ઓથોરિટી